发达国家的人常说，税收和死亡无法避免。中国没有征收资本利得税，可谓是我国股民的一大福音。不过，股息还是需要缴纳个人所得税，而最新的股息税收政策是由财政部、国家税务总局和证监会于2015年9月7日联合下发的《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》。接下来，我将把这项政策分段为大家解读一下。
关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局，上海、深圳证券交易所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司，中国证券登记结算公司：
经国务院批准，现就上市公司股息红利差别化个人所得税政策等有关问题通知如下：
一、个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
例如，投资者取得的中国神华股息为10000元，如果他持股期限在1个月以内（含1个月），则他应纳税额为2000元（10000 * 20%）；
如果他持股期限在1个月以上至1年（含1年），则他应纳税额为1000元（10000 * 10%）；
如果他持股期限超过1年，则他应纳税额为0元（10000 * 0%）。
持股期限按自然年（月）计算，持股一年是指从上一年某月某日至本年同月同日的前一日连续持股，例如2016年7月1日到2017年6月30日；持股一个月是指从上月某日至本月同日的前一日连续持股，例如6月1日到6月30日。
投资者卖出持有时间1年及以下的上市公司股票，且公司在持有期内分红，那么股息须缴纳个人所得税；投资者支取股息及股息再投资，股息无须缴纳个人所得税。
二、上市公司派发股息红利时，对个人持股1年以内（含1年）的，上市公司暂不扣缴个人所得税；待个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额，由证券公司等股份托管机构从个人资金账户中扣收并划付证券登记结算公司，证券登记结算公司应于次月5个工作日内划付上市公司，上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳。
解读：股息产生的个人所得税由证券公司代扣，最终向税务机关申报缴纳。
三、上市公司股息红利差别化个人所得税政策其他有关操作事项，按照《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2012〕85号）的相关规定执行。
这项政策主要内容有两项：
1、个人转让股票时，按照先进先出法计算持股期限，即证券账户中先取得的股票视为先转让。
解读：比如投资者分2次买入中国神华的股票，每次1000股，其中第一次买入的股票持有超过1年，第二次买入的股票持有仅1个月。上周五中国神华分红，那么投资者卖出1000股中国神华股票，股息无须缴纳个人所得税，因为这1000股中国神华股票持有超过1年。
2、个人应在资金账户留足资金，依法履行纳税义务。证券公司等股份托管机构应依法划扣税款，对个人资金账户暂无资金或资金不足的，证券公司等股份托管机构应当及时通知个人补足资金，并划扣税款。
解读：这种情况比较少见，可能投资者支取股息或者股息再投资，而且卖出股票时产生了严重的亏损，导致证券账户余额不足，证券公司无法代扣个人所得税。
四、全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策，按照本通知规定执行。其他有关操作事项，按照《财政部国家税务总局 证监会关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2014〕48号）的相关规定执行。
解读：新三板挂牌公司也适用上市公司股息红利差别化个人所得税政策。
五、本通知自2015年9月8日起施行。上市公司派发股息红利，股权登记日在2015年9月8日之后的，股息红利所得按照本通知的规定执行。本通知实施之日个人投资者证券账户已持有的上市公司股票，其持股时间自取得之日起计算。
财政部 国家税务总局 证监会
解读：如果投资者在2015年9月8日之前买入股票，持股时间可以从买入之日起计算，如2014年7月1日买入，则他的持股期限为3年。
最初投资者不论持有上市公司股票多长时间，股息都需要缴纳10%的个人所得税，这样的政策变相惩罚了长线投资，却鼓励了短线投机。实施股息红利差别化税收政策的主要目的是发挥税收政策导向作用，进一步鼓励投资者长期投资，促进资本市场长期稳定健康发展。以后持股收息的长期投资者将越来越多，股市大起大落的情况将逐渐减少，最终将有利于股市、上市公司和全体投资者。
