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期货市场技术分析——约翰.墨菲.doc 575页
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期货市场技术分析 约翰.墨菲 目录Bacel整理 有需修改之出请联系qq:
前言译者的话--我看技术分析致谢
第一章 技术分析的理论基础引言理论基础技术分析与基础分析之辨技术分析与出入市时机选择技术分析的灵活性和适应性技术分析适用于各种交易媒介技术分析适用于各种时间尺度经济预测技术分析师 图表分析师技术分析在股市和期货市场应用上的简要比较技术分析的一些反面意见随机行走理论结论
第二章 道氏理论引言基本原则收市价格的使用和辅助直线的引入对道氏理论的某些批评总结结语
第三章 图表简介引言现有图表的类型算术刻度和对数刻度日线图作法, 价格. 交易量以及持仓兴趣交易量和持仓兴趣怎样描绘谷物市场的交易量和持仓兴趣自己绘图和利用图表系统周线图与月线图结语
第四章 趋势的基本概念趋势的定义趋势具有三种方向趋势具有三种类型 规模支撑和阻挡趋 势 线扇形原理数字3的重要性趋势线的相对陡峭程度 斜率管 道 线百分比回撤速度阻挡线反 转 日价格跳空总结
第五章 主要反转形态引言价格形态形态具有两个类别：反转型和持续型头肩形反转形态交易量的重要性发现价格目标倒头肩形复杂头肩形形态对策流产的头肩形形态头肩形作为调整形态三重顶和三重底双重顶和双重底理想形态的变体圆顶和圆底V形形态, 或称长钉形结语
第六章 持续形态引言三 角 形对称三角形上升三角形充当底部形态的上升三角形下降三角形扩大形态 喇叭形钻石形态结语旗形和三角旗形楔形矩形对等运动持续型头肩形形态市场特性原则相互验证和相互背离
第七章 交易量和持仓兴趣引言交易量和持仓兴趣是次要指标交易量的解释对持仓兴趣的解释交易量和持仓兴趣规则举要胀爆和抛售高潮交易商分类报告季节性修正结论
第八章 长期图表和商品指数引言大范围透视的意义连续图表的绘制无期限合约TM无期限指数TH图表分析技术可以应用于长期图表技术分析理论摘要技术分析术语图表上的形态从长期图表到短期图表起点：商品价格指数是否应对长期图表进行通货膨胀的修正长期图表不直接服务于交易结语周线图和月线图的实例技术指标
第九章 移动平均线引言移动平均线：具有滞后特点的平滑工具最佳移动平均线组合移动平均线的位置移动平均线与周期现象关系密切菲波纳奇数字在移动平均线中的应用移动平均线适用于任何时间尺度结语周 规 则参考文献
第十章 摆动指数和相反意见理论引言摆动指数与趋势分析的配合用法动力指数变化速度指数 ROC利用两条移动平均线来构造摆动指数摆动指数的意义相对力度指数 RSI利用70和30标志线产生信号随机指数 K％拉里·威廉斯指数 ％R趋势的重要地位摆动指数何时最为有效移动平均线相互验证／相互背离交易法 MACDTM利用交易量累积法作摆动指数相反意见理论
第十一章 日内点数图引言点数图与线图日内点数图的画法密集区分析横向数列法价格形态结语从哪里取得点数图及有关数据
第十二章 三点转向和优化点数图引言三点转向图的画法趋势线的画法测算技术交易策略点数图技术的长处优化点数图资料来源结语
第十三章 艾略特波浪理论历史背景波浪理论导论艾略特波浪理论的基本原理艾略波浪理论和道氏理论的联系波浪的延长调 整 浪交替规则价格管道4浪作为支撑区菲波纳奇数列是波浪理论的基础对数螺线,菲波纳奇比数和价格回撤菲波纳奇时间目标综合波浪理论的三个方面菲波纳奇数字与周期分析艾略特波浪理论在股市与商品市场上应用的比较归纳总结参考资料艾略特波浪理论应用实例菲波纳奇扇形线. 弧线及时间区
第十四章 时间周期引言周期如何利用周期概念来理解图表技术主流周期综合各种周期趋势的重要性波峰左移和右移如何分离各种周期--趋势解析季节性周期把周期与其它技术工具结合起来把周期与摆动指数结合起来归纳总结
第十五章 计算机和交易系统引言一点计算机常识分析工具韦尔斯·王尔德的抛物线和方向性运动系统各种工具和指标的分类各种工具和指标的利用自动化. 优选化和获利能力试验关于计算自动交易系统的正反两方面意见把自动化系统的信号综合到分析中人工智能形态识别归纳总结参考资料
第十六章 资金管理和交易策略引言成功的商品期货交易具有三个要素资金管理报偿一风险比,复合头寸交易：跟势头寸与交易头寸资金管理：保守型与大胆型交易方式在成功或失败阶段之后做什么资金管理的问题虽然棘手却很关键基金管理行业交易策略把各项技术因素与资金管理结合
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kdj指标的使用技巧：记好了，这些都是KDJ指标的基本特性！
KDJ指标&KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于的中短期分析，是期货和上最常用的技术分析工具。
随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
简介KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票价格走势。
起源KDJ指标的中文名称又叫随机指标，最早起源于期货市场，由乔治·莱恩（George&Lane）首创。随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。KDJ指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
指标原理随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
计算方法KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。以n日KDJ数值的计算为例，其计算公式为
n日RSV=（Cn－Ln）/（Hn－Ln）×100
公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。
其次，计算K值与D值：
当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV
当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值
若无前一日K&值与D值，则可分别用50来代替。
J值=3*当日K值-2*当日D值
以9日为周期的KD线为例，即未成熟随机值，计算公式为
9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100
公式中，C为第9日的收盘价；L9为9日内的最低价；H9为9日内的最高价。
K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV
D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值
J值=3*第9日K值-2*第9日D值
若无前一日K
值与D值，则可以分别用50代替。随机指标，英文简称为KDJ，是一种中短线分析工具，主要用来反映市场上买卖力量的强弱和超买超卖现象，它能够在股价尚未上升或下降之前发出准确的买卖信号。该指标由乔治·兰恩博士首创，是根据统计学原理，将某个周期内出现过的最高价、最低价及最后一个收盘价作为基本数据，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均的方法来确定K值、D值与J值，绘制成相应的曲线图来研判行情。如下图所示。
KDJ指标具有如下几项特性：
第一，KDJ指标由K、D、J三条曲线组成。其中波动最快的为曲线J，其次是曲线K，曲线D最为平滑，安全性也最好。
第二，K值和D值的取值范围均在0～100之间，50是KDJ指标值的多空分界线。当KDJ指标处于50中轴线之上时，表示市场处于多头行情中;当KDJ指标处于50中轴线之下时，表示市场处于空头行情中。
第三，KDJ指标也是非常重要的超买超卖指标。当KDJ指标进入80线以上区域时，说明指标处于超买状态;当KDJ指标进入20线以下区域，说明指标处于超卖区域。
第四，当J值&100时，曲线J会接触到顶部，表示曲线K已经远高于曲线D，股价短期内见顶的概率增大;当J值&0时，曲线J会接触底部，表示曲线K已经远低于曲线D，股价短期内见底的概率增大。
第五，当曲线K和曲线D双双在50左右的位置徘徊时，无论出现金叉还是死叉，都没有参考意义。
第六，当股价处于单边上升、单边下跌或盘整行情时，KDJ指标会频繁地出现金叉与死叉，这说明指标出现了钝化现象，此时KDJ指标发出的交易信号不具有任何市场含义。一个指标看透主力行为，关注公众号 "牛股学堂" ：niuguxuetang（长按可复制）回复关键词 "指标" 即可免费领取一套主力行为分析指标！
来源： 编辑：相关推荐热门关键词相关阅读为您推荐k线图移动平均线股票知识MACD老丁说股股市炼金术热点题材KDJ指标股市罗盘股参会读懂上市公司成交量牛股学堂股票技术指标股票大盘分时图股市名家主力涨停板复盘视频教学概念股股票龙虎榜股市要闻缠中说禅强势股波段操作股票盘口短线炒股股票趋势涨停板股票投资长线炒股炒股技巧个股新闻新股要闻行业资讯主力研究市场动向股票问答股票术语个股点评宏观经济财务分析热点专题本周策略炒股软件上证早知道每日一股相关栏目推荐栏目导航copyright
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{{datas.auth_info.authentication_memo}}
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{{datas.title}}
0" class="wrap" ng-cloak>
0" ng-include="'/expert/relative'">国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要
国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日
1&&重要提示
1.1&重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自日起至6月30日止。


2&&基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
国投瑞银精选收益混合

基金主代码
001218

交易代码
001218

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
日

基金管理人
国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人
中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
972,959,769.46份

基金合同存续期
不定期

2.2&基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略
本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票投资管理策略、债券投资管理策略、衍生品投资策略等。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行业权重，进行行业配置。也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
本基金根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
（三）债券投资管理
本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风险。
（四）衍生品投资管理
本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。

业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%

风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

2.3&基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
国投瑞银基金管理有限公司
中国银行股份有限公司

信息披露负责人
姓名
刘凯
王永民


联系电话
400-880-594896


电子邮箱



客户服务电话
400-880-

传真
8
010-


2.4&信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com

基金半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

3&&主要财务指标和基金净值表现
3.1&主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1&期间数据和指标
报告期（日至日）

本期已实现收益
-35,388,310.03

本期利润
-74,340,796.83

加权平均基金份额本期利润
-0.0711

本期基金份额净值增长率
-10.53%

3.1.2&期末数据和指标
报告期末(日)

期末可供分配基金份额利润
-0.3456

期末基金资产净值
636,728,692.71

期末基金份额净值
0.654

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2&基金净值表现
3.2.1&基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④

过去一个月
-5.49%
1.58%
-3.70%
0.64%
-1.79%
0.94%

过去三个月
-13.83%
1.47%
-4.52%
0.57%
-9.31%
0.90%

过去六个月
-10.53%
1.50%
-5.47%
0.57%
-5.06%
0.93%

过去一年
-6.30%
1.19%
-1.46%
0.47%
-4.84%
0.72%

过去三年
-27.41%
1.17%
-9.56%
0.75%
-17.85%
0.42%

自基金合同生效起至今
-34.60%
1.19%
-10.42%
0.80%
-24.18%
0.39%

注：1、沪深&300&指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深&300&指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。具体为沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2&自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（日至日）
/
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4&&管理人报告
4.1&基金管理人及基金经理情况
4.1.1&基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于日成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS&AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、创新、包容、客户关注”作为公司的企业文化。截止2018年6月底，在公募基金方面，公司共管理73只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。
4.1.2&基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



桑俊
本基金基金经理，研究部副总经理

-
10
中国籍，博士，具有基金从业资格。曾任职国海证券研究所。2012年5月加入国投瑞银。曾任国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理。现任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金、国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银研究精选股票型证券投资基金和国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金经理。

邓彬彬
本基金基金经理，研究部副总监

-
11
中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任国投瑞银基金管理有限公司研究员、基金经理助理，华夏基金管理有限公司研究员、基金经理，百毅资本管理有限公司投资经理。曾任华夏红利混合型证券投资基金基金经理。2016年4月加入国投瑞银基金管理有限公司专户投资部。2017年7月转入基金投资部，现任国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金（原国投瑞银进宝保本混合型证券投资基金）和国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2&管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3&管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1&公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2&异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4&管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年市场回顾，市场主要受两面的影响。一方面，中美贸易争端演绎远远超出了市场预期；第二，金融和房地产去杠杆。整体市场调整幅度较大，但是以医药和白酒为代表的消费品，具备较强的防御性。基金运作方面，本基金保持了中高仓位运作，受到相对较大的损失。重点配置消费和科技行业，主要包括白电，食品饮料，医药，新能源（风电和新能源车）和计算机等。
4.4.2&报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.654元，本报告期份额净值增长率-10.53%，同期业绩比较基准收益率为-5.47%。
4.5&管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，一方面，贸易摩擦最激烈的时间可能已经过去，2017年对美贸易出口4300亿美元，对美贸易进口1500亿元，本次2000亿美元商品贸易关税宣布以后，美国剩下继续加税空间不大，而且大部分是和美国平民日常相关的低端消费品，从这个角度看，继续显著恶化的空间不大了；第二，金融去杠杆框架已经具备，整体有序进行；第三，沪深300的TTM估值水平11.7倍，已经接近2016年初熔断的水平。本基金建议全年维持中高水平的权益仓位，重点配置白电，食品饮料，医药，新能源（风电和新能源车）和计算机，择机参与调整到位的金融。
4.6&管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7&管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为-元，期末可供分配利润为-元。
本基金本期未实施利润分配。
5&&托管人报告
5.1&报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2&托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3&托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1&资产负债表
会计主体：国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：日
单位：人民币元
资产
本期末
日
上年度末
日

资产：
-
-

银行存款
116,368,380.87
105,551,644.44

结算备付金
6,599,440.41
58,025,457.28

存出保证金
410,297.83
424,887.48

交易性金融资产
583,403,022.28
491,745,636.08

其中：股票投资
583,403,022.28
471,759,636.08

基金投资
-
-

债券投资
-
19,986,000.00

资产支持证券投资
-
-

贵金属投资
-
-

衍生金融资产
-
-

买入返售金融资产
-
199,975,539.96

应收证券清算款
-
-

应收利息
25,170.16
787,336.19

应收股利
-
-

应收申购款
12,938.51
7,332.69

递延所得税资产
-
-

其他资产
-
-

资产总计
706,819,250.06
856,517,834.12

负债和所有者权益
本期末
日
上年度末
日

负债：
-
-

短期借款
-
-

交易性金融负债
-
-

衍生金融负债
-
-

卖出回购金融资产款
-
-

应付证券清算款
64,917,899.98
-

应付赎回款
715,095.65
741,678.19

应付管理人报酬
813,163.27
1,097,022.51

应付托管费
135,527.23
182,837.08

应付销售服务费
-
-

应付交易费用
3,370,022.39
2,007,479.70

应交税费
-
-

应付利息
-
-

应付利润
-
-

递延所得税负债
-
-

其他负债
138,848.83
180,000.00

负债合计
70,090,557.35
4,209,017.48

所有者权益：
-
-

实收基金
972,959,769.46
1,166,575,465.10

未分配利润
-336,231,076.75
-314,266,648.46

所有者权益合计
636,728,692.71
852,308,816.64

负债和所有者权益总计
706,819,250.06
856,517,834.12

注：本报告期末基金份额净值0.654元，基金份额总额份。
6.2&利润表
会计主体：国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：日至日
单位：人民币元
项目
本期
日至日
上年度可比期间
日至日

一、收入
-54,214,513.85
10,972,991.93

1.利息收入
407,022.33
2,743,425.99

其中：存款利息收入
328,786.32
601,972.34

债券利息收入
38,679.96
608,834.10

资产支持证券利息收入
-
-

买入返售金融资产收入
39,556.05
1,532,619.55

其他利息收入
0.00
-

2.投资收益（损失以“-”填列）
-15,683,268.79
-33,605,575.82

其中：股票投资收益
-19,327,231.11
-35,004,991.84

基金投资收益
-
-

债券投资收益
107,048.89
-1,323,620.00

资产支持证券投资收益
-
-

贵金属投资收益
-
-

衍生工具收益
-
-286,500.00

股利收益
3,536,913.43
3,009,536.02

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-38,952,486.80
41,765,012.97

4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-

5.其他收入（损失以“-”号填列）
14,219.41
70,128.79

减：二、费用
20,126,282.98
16,120,900.71

1．管理人报酬
5,610,691.72
8,051,994.95

2．托管费
935,115.30
1,341,999.11

3．销售服务费
-
-

4．交易费用
13,400,031.34
6,529,395.95

5．利息支出
-
-

其中：卖出回购金融资产支出
-
-

6．税金及附加
0.37
-

7．其他费用
180,444.25
197,510.70

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-74,340,796.83
-5,147,908.78

减：所得税费用
-
-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-74,340,796.83
-5,147,908.78


6.3&所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：日至日
单位：人民币元
项目
本期
日至日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
1,166,575,465.10
-314,266,648.46
852,308,816.64

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-74,340,796.83
-74,340,796.83

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-193,615,695.64
52,376,368.54
-141,239,327.10

其中：1.基金申购款
3,021,393.67
-846,878.50
2,174,515.17

2.基金赎回款
-196,637,089.31
53,223,247.04
-143,413,842.27

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
972,959,769.46
-336,231,076.75
636,728,692.71

项目
上年度可比期间
日至日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值）
1,646,628,263.41
-491,389,374.45
1,155,238,888.96

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-5,147,908.78
-5,147,908.78

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-209,854,648.93
62,910,808.30
-146,943,840.63

其中：1.基金申购款
1,895,917.57
-571,069.70
1,324,847.87

2.基金赎回款
-211,750,566.50
63,481,878.00
-148,268,688.50

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-

五、期末所有者权益（基金净值）
1,436,773,614.48
-433,626,474.93
1,003,147,139.55


报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4&报表附注
6.4.1&基金基本情况
国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金&(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[号文《关于准予国投瑞银精选收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于日正式生效，首次设立募集规模为2,703,598,969.40份基金份额。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司&(以下简称"中国银行")。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。
6.4.2&会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3&遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于日的财务状况以及日至日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4&本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5&会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6&税项
(1)&印花税
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
(2)增值税及附加、企业所得税
自日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于日起由之前的2%调整为1%。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)&个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7&关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2&本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国银行股份有限公司("中国银行")
基金托管人、基金销售机构

安信证券股份有限公司("安信证券")
与基金管理人受同一实际控制的公司、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8&本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1&通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1&股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
日至日

上年度可比期间
日至日


成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例

安信证券
300,765,891.55
3.39%
265,888,917.07
6.18%


6.4.8.1.2&应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
日至日


当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例

安信证券
280,104.46
3.39%
142,859.78
4.24%

关联方名称
上年度可比期间
日至日


当期
佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例

安信证券
247,619.31
6.18%
173,969.95
10.04%

注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与对方签订的席位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2&关联方报酬
6.4.8.2.1&基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
日至日
上年度可比期间
日至日

当期发生的基金应支付的管理费
5,610,691.72
8,051,994.95

其中：支付销售机构的客户维护费
2,724,706.35
3,915,034.00

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐累至月末按支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休等，支付日期顺延。
6.4.8.2.2&基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
日至日
上年度可比期间
日至日

当期发生的基金应支付的托管费
935,115.30
1,341,999.11

注：基金托管人的基金托管费按基金财产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金财产净值
基金托管费每日计算，逐累至月末按支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从支取。若遇法定节假日、公休等，支付日期顺延。
6.4.8.3&与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4&各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1&报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2&报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.8.5&由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
日至日
上年度可比期间
日至日


期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入

中国银行
116,368,380.87
263,817.07
83,838,466.07
566,745.91


6.4.8.6&本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7&其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9&期末（日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1&因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1受限证券类别：股票

证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注

603693
江苏新能


新股未上市
9.00
9.00
5,384.00
48,456.00
48,456.00
-

603105
芯能科技


新股未上市
4.83
4.83
3,410.00
16,470.30
16,470.30
-

603706
东方环宇


新股未上市
13.09
13.09
1,765.00
23,103.85
23,103.85
-


6.4.9.2&期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.2.1&银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.2.2&交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10&有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7&&投资组合报告
7.1&期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）

1
权益投资
583,403,022.28
82.54


其中：股票
583,403,022.28
82.54

2
基金投资
-
-

3
固定收益投资
-
-


其中：债券
-
-


资产支持证券
-
-

4
贵金属投资
-
-

5
金融衍生品投资
-
-

6
买入返售金融资产
-
-


其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-

7
银行存款和结算备付金合计
122,967,821.28
17.40

8
其他各项资产
448,406.50
0.06

9
合计
706,819,250.06
100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2&报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1&报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）

A
农、林、牧、渔业
-
-

B
采矿业
-
-

C
制造业
428,773,610.11
67.34

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85
0.01

E
建筑业
-
-

F
批发和零售业
4,386,829.60
0.69

G
交通运输、仓储和邮政业
-
-

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
114,165,990.58
17.93

J
金融业
23,227,266.00
3.65

K
房地产业
12,696,540.00
1.99

L
租赁和商务服务业
-
-

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.01

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
-
-

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
-
-


合计
583,403,022.28
91.63

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值
占基金资产净值比例(％)

1
000651
格力电器
1,013,406.00
47,782,092.90
7.50

2
002202
金风科技
3,772,566.00
47,685,234.24
7.49

3
600887
伊利股份
1,508,700.00
42,092,730.00
6.61

4
603799
华友钴业
421,200.00
41,054,364.00
6.45

5
600176
中国巨石
3,852,956.00
39,415,739.88
6.19

6
300323
华灿光电
2,636,960.00
34,069,523.20
5.35

7
000848
承德露露
2,878,093.00
30,479,004.87
4.79

8
600196
复星医药
734,900.00
30,417,511.00
4.78

9
300166
东方国信
1,634,718.00
24,079,396.14
3.78

10
600845
宝信软件
905,828.00
23,868,567.80
3.75

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1&累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）

1
600887
伊利股份
122,530,713.02
14.38

2
001979
招商蛇口
120,606,958.62
14.15

3
601899
紫金矿业
115,897,670.00
13.60

4
002202
金风科技
103,251,641.31
12.11

5
600030
中信证券
101,197,583.38
11.87

6
601336
新华保险
94,639,594.44
11.10

7
002456
欧菲科技
87,680,549.72
10.29

8
000651
格力电器
83,433,688.22
9.79

9
600048
保利地产
80,234,696.83
9.41

10
601601
中国太保
77,682,980.55
9.11

11
600176
中国巨石
77,076,486.45
9.04

12
002343
慈文传媒
72,171,704.15
8.47

13
603799
华友钴业
69,682,422.32
8.18

14
600703
三安光电
63,909,898.24
7.50

15
300409
道氏技术
61,407,422.70
7.20

16
300373
扬杰科技
61,107,709.40
7.17

17
600115
东方航空
58,803,863.70
6.90

18
601688
华泰证券
55,977,100.55
6.57

19
600872
中炬高新
55,368,283.23
6.50

20
600845
宝信软件
53,012,575.66
6.22

21
600028
中国石化
52,794,636.24
6.19

22
600690
青岛海尔
48,423,311.52
5.68

23
601111
中国国航
47,540,815.03
5.58

24
600196
复星医药
47,306,938.86
5.55

25
600340
华夏幸福
46,415,422.66
5.45

26
300323
华灿光电
45,312,346.82
5.32

27
300166
东方国信
44,992,935.62
5.28

28
600438
通威股份
44,164,701.68
5.18

29
000002
万科Ａ
44,123,696.98
5.18

30
601155
新城控股
43,275,462.49
5.08

31
300037
新宙邦
42,641,621.60
5.00

32
300170
汉得信息
42,557,745.31
4.99

33
300017
网宿科技
41,008,474.32
4.81

34
300287
飞利信
40,686,501.27
4.77

35
601088
中国神华
39,965,140.32
4.69

36
600029
南方航空
39,615,893.05
4.65

37
601818
光大银行
39,441,377.00
4.63

38
300383
光环新网
39,140,871.20
4.59

39
601009
南京银行
38,898,602.13
4.56

40
601599
鹿港文化
38,256,197.15
4.49

41
603019
中科曙光
37,887,621.86
4.45

42
600702
舍得酒业
36,918,228.57
4.33

43
600570
恒生电子
36,282,969.42
4.26

44
601288
农业银行
35,680,920.80
4.19

45
002439
启明星辰
33,469,533.59
3.93

46
002555
三七互娱
33,088,055.69
3.88

47
000858
五粮液
33,062,290.49
3.88

48
600756
浪潮软件
32,068,221.65
3.76

49
000848
承德露露
31,130,071.32
3.65

50
002094
青岛金王
30,245,858.22
3.55

51
002146
荣盛发展
30,023,410.85
3.52

52
300558
贝达药业
28,987,979.50
3.40

53
300047
天源迪科
28,119,756.99
3.30

54
002279
久其软件
27,505,108.99
3.23

55
002466
天齐锂业
27,415,049.25
3.22

56
000921
海信科龙
27,238,767.21
3.20

57
600999
招商证券
26,834,204.22
3.15

58
002531
天顺风能
26,003,150.31
3.05

59
000513
丽珠集团
25,516,120.98
2.99

60
600856
中天能源
24,688,859.41
2.90

61
600085
同仁堂
24,427,434.59
2.87

62
002332
仙琚制药
24,135,551.34
2.83

63
300297
蓝盾股份
23,827,501.43
2.80

64
000776
广发证券
23,305,837.55
2.73

65
300036
超图软件
23,035,315.39
2.70

66
300426
唐德影视
21,705,680.08
2.55

67
601222
林洋能源
21,628,662.00
2.54

68
002294
信立泰
21,486,304.08
2.52

69
300363
博腾股份
21,483,297.00
2.52

70
601857
中国石油
21,480,443.40
2.52

71
601166
兴业银行
20,671,403.00
2.43

72
002258
利尔化学
20,608,495.36
2.42

73
002460
赣锋锂业
20,546,981.04
2.41

74
601998
中信银行
20,065,059.50
2.35

75
600622
光大嘉宝
19,877,664.88
2.33

76
600873
梅花生物
19,712,360.79
2.31

77
300348
长亮科技
19,710,746.69
2.31

78
000977
浪潮信息
19,063,897.54
2.24

79
300336
新文化
18,144,636.53
2.13

80
601328
交通银行
18,129,772.00
2.13

81
300498
温氏股份
18,088,664.96
2.12

82
000338
潍柴动力
17,680,641.00
2.07

83
002334
英威腾
17,288,960.38
2.03

84
002223
鱼跃医疗
17,045,374.82
2.00

85
300340
科恒股份
17,016,934.93
2.00

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2&累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）

1
001979
招商蛇口
119,353,003.65
14.00

2
601899
紫金矿业
115,464,164.02
13.55

3
601336
新华保险
98,874,080.64
11.60

4
600030
中信证券
96,673,024.39
11.34

5
600048
保利地产
84,498,537.60
9.91

6
002456
欧菲科技
75,629,743.90
8.87

7
600887
伊利股份
74,156,076.00
8.70

8
601601
中国太保
68,187,594.71
8.00

9
600703
三安光电
65,909,670.66
7.73

10
002343
慈文传媒
61,997,530.97
7.27

11
300373
扬杰科技
58,888,693.47
6.91

12
000001
平安银行
57,646,801.43
6.76

13
000651
格力电器
57,382,887.77
6.73

14
600115
东方航空
57,367,561.88
6.73

15
601222
林洋能源
57,262,675.84
6.72

16
601688
华泰证券
56,434,028.78
6.62

17
600028
中国石化
52,728,988.36
6.19

18
300409
道氏技术
52,052,423.04
6.11

19
002202
金风科技
49,439,438.40
5.80

20
600690
青岛海尔
48,846,458.80
5.73

21
300274
阳光电源
47,378,240.70
5.56

22
601111
中国国航
46,704,584.15
5.48

23
600438
通威股份
46,387,160.16
5.44

24
600340
华夏幸福
45,619,545.05
5.35

25
601155
新城控股
45,053,127.40
5.29

26
601009
南京银行
44,110,988.80
5.18

27
000002
万科Ａ
42,095,536.68
4.94

28
600845
宝信软件
41,675,494.24
4.89

29
601088
中国神华
40,546,103.70
4.76

30
600029
南方航空
39,512,272.37
4.64

31
601818
光大银行
39,466,106.00
4.63

32
300383
光环新网
38,516,238.12
4.52

33
300170
汉得信息
38,125,443.32
4.47

34
300017
网宿科技
37,951,698.93
4.45

35
600872
中炬高新
37,841,727.72
4.44

36
601288
农业银行
37,142,265.00
4.36

37
600756
浪潮软件
36,605,812.73
4.29

38
300287
飞利信
35,980,208.49
4.22

39
300037
新宙邦
35,812,601.79
4.20

40
600570
恒生电子
34,956,168.70
4.10

41
600702
舍得酒业
34,372,694.47
4.03

42
000858
五粮液
33,632,082.19
3.95

43
601599
鹿港文化
33,609,374.80
3.94

44
300136
信维通信
33,289,268.80
3.91

45
603799
华友钴业
32,465,361.44
3.81

46
002555
三七互娱
32,110,593.59
3.77

47
002146
荣盛发展
31,459,138.06
3.69

48
000596
古井贡酒
30,407,093.50
3.57

49
300348
长亮科技
29,921,192.80
3.51

50
000968
蓝焰控股
29,514,761.07
3.46

51
002094
青岛金王
29,403,691.76
3.45

52
300558
贝达药业
28,063,279.98
3.29

53
603019
中科曙光
27,651,044.60
3.24

54
002279
久其软件
27,104,801.41
3.18

55
600999
招商证券
26,642,585.58
3.13

56
000513
丽珠集团
26,486,564.19
3.11

57
002466
天齐锂业
26,301,710.54
3.09

58
000921
海信科龙
26,140,764.43
3.07

59
300036
超图软件
25,810,478.51
3.03

60
002258
利尔化学
25,397,756.55
2.98

61
000400
许继电气
25,385,194.53
2.98

62
002531
天顺风能
25,364,224.37
2.98

63
002714
牧原股份
25,198,122.46
2.96

64
000776
广发证券
24,974,620.26
2.93

65
600383
金地集团
24,347,008.40
2.86

66
002439
启明星辰
24,010,073.20
2.82

67
601998
中信银行
23,344,558.78
2.74

68
600176
中国巨石
22,555,959.40
2.65

69
600085
同仁堂
22,511,894.32
2.64

70
300297
蓝盾股份
21,703,188.12
2.55

71
601877
正泰电器
21,668,530.50
2.54

72
600856
中天能源
21,613,400.57
2.54

73
601857
中国石油
21,436,081.52
2.52

74
000049
德赛电池
21,386,975.31
2.51

75
300166
东方国信
21,362,073.11
2.51

76
000977
浪潮信息
21,337,467.47
2.50

77
601166
兴业银行
20,976,869.10
2.46

78
002294
信立泰
20,941,192.07
2.46

79
300426
唐德影视
20,240,005.75
2.37

80
300363
博腾股份
20,103,519.45
2.36

81
002460
赣锋锂业
20,074,212.25
2.36

82
600873
梅花生物
19,490,476.08
2.29

83
601328
交通银行
19,375,592.00
2.27

84
002332
仙琚制药
18,348,641.66
2.15

85
300207
欣旺达
18,264,300.83
2.14

86
300498
温氏股份
17,679,909.16
2.07

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3&买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
4,521,600,502.94

卖出股票的收入（成交）总额
4,351,678,768.69

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5&期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8&报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10&报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1&报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2&本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1&本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用国债期货。本基金利用国债期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
7.11.2&报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12&投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额

1
存出保证金
410,297.83

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
25,170.16

5
应收申购款
12,938.51

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
448,406.50


7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5&期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6&投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8&&基金份额持有人信息
8.1&期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构



机构投资者
个人投资者



持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例

10,452
93,088.38
2,183,030.00
0.22%
970,776,739.46
99.78%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金
75,457.59
0.01%


8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告期末均未持有本基金份额。
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（日）基金份额总额
2,703,598,969.40&

本报告期期初基金份额总额
1,166,575,465.10

本报告期基金总申购份额
3,021,393.67

减：本报告期基金总赎回份额
196,637,089.31

本报告期基金拆分变动份额
-

本报告期期末基金份额总额
972,959,769.46


10&&重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注



成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例


中信证券
2
1,127,440,873.29
12.71%
1,049,979.54
12.71%
-

天风证券
1
1,097,165,805.89
12.37%
1,021,792.49
12.37%
-

中信建投
2
1,049,616,370.46
11.83%
977,507.67
11.83%
-

东北证券
2
754,124,991.53
8.50%
702,315.02
8.50%
-

国泰君安
1
742,046,518.74
8.37%
691,068.72
8.37%
-

长江证券
1
564,418,837.88
6.36%
525,645.66
6.36%
-

中泰证券
1
517,485,869.94
5.83%
481,935.36
5.83%
-

西藏东方财富
1
414,245,967.25
4.67%
385,786.43
4.67%
-

申万宏源证券
1
327,395,688.23
3.69%
304,903.88
3.69%
-

安信证券
1
300,765,891.55
3.39%
280,104.46
3.39%
-

兴业证券
1
297,383,166.01
3.35%
276,953.48
3.35%
-

万和证券
1
252,505,528.11
2.85%
235,158.71
2.85%
-

平安证券
1
227,003,221.06
2.56%
211,407.54
2.56%
-

东方证券
1
226,559,645.95
2.55%
210,995.08
2.55%
-

银河证券
1
202,222,139.56
2.28%
188,331.10
2.28%
-

华泰证券
1
158,054,884.84
1.78%
147,196.96
1.78%
-

华安证券
1
157,161,003.69
1.77%
146,364.04
1.77%
-

太平洋证券
1
138,501,359.60
1.56%
128,986.25
1.56%
-

招商证券
1
117,293,071.36
1.32%
109,235.09
1.32%
-

中金公司
1
71,525,832.57
0.81%
66,612.10
0.81%
-

川财证券
1
65,717,625.46
0.74%
61,201.92
0.74%
-

国信证券
1
52,252,035.89
0.59%
48,662.14
0.59%
-

联讯证券
1
9,941,039.84
0.11%
9,258.05
0.11%
-


10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
回购交易
权证交易


成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例

中泰证券
560,086.80
100.00%
-
-
-
-


注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所回购以及权证交易。
3、本报告期本基金新增租用万和证券、川财证券和江海证券各1个交易单元。
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1&报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日