四个真实案例告诉你：基金定投原来是这样的_网易财经
四个真实案例告诉你：基金定投原来是这样的
通过比较历史点位，从而把握眼下点位处于高位还是低位，再高点时赎回基金落袋为安。
（原标题：四个真实案例告诉你：基金定投原来是这样的）
行情起伏不定，普通投资者想准确把握赚钱机会实在不易。于是，头顶“懒人投资神器”、“用时间拥抱玫瑰”、“百万富翁生产线”等光环的再次火热起来，基金公司对它的推广也如火如荼，甚至有专家称现在这个行情最适应基金定投。那么，基金定投的收益到底能有多高？今日，理财不二牛将用四个真实的定投故事，为投资者一探真实的基金定投应该是怎样的。●案例一：小散十年定投东方精选 浮盈一度超两倍在一张张定投交易单据前，四川宜宾的唐先生讲述了他和其第一只基金东方精选近十年的定投岁月。“在我的整个投资中，基金占据了绝大部分比例，炒股只是一小部分。主要是后者太费神，要看新闻、宏观经济和各种分析报告，而且这么多年下来，我发现我炒股的效果并不是太理想。股票市场赚钱的永远是少数。”对于自己资产配置的思路，唐先生向理财不二牛娓娓道来。由于早年在工商银行工作，唐先生与基金接触的时间比不少基民早。为了实现资产稳健增长的目标，唐先生开始在建设银行通过每月后端的方式定投东方精选。唐先生的第一笔投资始于日，投入2500元申购东方精选。从此至日的59个月中，每月中旬他都会存入2500元申购该基金。随着年份增长，唐先生手中的资金也变得宽裕。2012年1月，他申购该基金的金额也从2500元升至2800元。2012年2月~2015年8月，申购金额再次提升至每月3000元。在2006年10月、11月和2007年7月，唐先生又单笔申购了该基金。遗憾的是，月以及2015年2月这四个月，东方精选的申购未能成功，出现了临时断档。理财不二牛统计其交易单据后发现，自2006年10月以来，唐先生申购东方精选共计112次，申购总金额高达34.23万元。那么，唐先生近十年的坚定持有，到底有多高的收益？根据东方基金APP数据显示，截至日，唐先生持有东方精选的市值为元。当日东方精选的单位净值为1.5923元，唐先生持有份额约为20.54万份。另外，唐先生在2013年有3次小额赎回行动，分别是：3月8日赎回10万份，当日净值为1.011元，赎回金额为10.11万元；3月22日赎回5万份，当日净值为1.0077元，赎回金额为50385元；5月6日赎回5万份，当日净值为1.0147元，赎回金额为50735元。三次累计赎回20万份，赎回金额总计202220元。理财不二牛为唐先生近十年申购东方精选算了一笔账：截至日，其总市值约为52.93万元，总成本为34.23万元，获利约为18.7万元，收益率为54.64%。也就是说，在近十年的定投中，唐先生总共获得了超过50%的回报。不过，令唐先生最后悔的是，自己没有选择好卖出时机。他曾注意到东方精选的账面浮盈一度高达两倍多，可是没有卖出，当行情不好时，只能眼睁睁看着利润回吐。理财不二牛注意到，这段时间该基金正由明星基金经理付勇掌舵，付勇离去后，东方精选已多次更换和增聘基金经理，风格也不像以前那样突出。●案例二：基金从业人士7年定投史 去年大跌前获利清仓来自深圳的刘先生，目前就职于某基金公司，换句话说，这是位专业级选手。据理财不二牛了解，在刘先生定投的多只基金中，最早的是融通深证100，持有期达7年，该基金主要跟踪的是深证100指数。刘先生的首笔投资始于日，定投金额为200元。同时，他将分红方式设置为红利再投，且选择后端收费方式，扣款日期为每月初。刘先生投资记录显示，期初到日，他前9个月的每笔投入均为200元。日开始，他开始加仓，将每个月的投入金额提升至500元，并持续投入了14期。月起，继续加大定投力度，将每月金额增加到1000元。日起的16个月内，定投该基金的金额再提升至1500元，达到了这7年月均定投金额的高峰阶段。随后，刘先生将月定投金额逐步调低，直至恢复到起初的200元。值得注意的是，2012年刘先生只有1月份有定投记录，直到2013年3月才恢复，这也意味着7年间有13个月处于“断粮”阶段。此间也是深证100指数表现最为低迷的阶段之一，刘先生错过了底部吸纳筹码、降低购买成本的好时机。交易数据显示，刘先生定投融通深证100总计73期，总投入为60300元。他于日选择赎回，赎回当日持有融通深证100为54560.4份，市值为元，总收益为42600.91元，收益率为70.65%。理财不二牛注意到，刘先生的赎回时机把握得相当不错，在日股指接近高点前全部赎回，成功规避6月中旬开始的深度下跌，也体现了专业人士良好的择时能力。●案例三：“奶爸”用周定投搞定教育费在南京从事金融系统工作的张先生，其基金定投生涯始于2011年。起初，他的投入资金额不大且断断续续，但仍小有收获。“2013年儿子出生，我又开始了定投，就是为儿子攒未来的教育费用。”张先生告诉理财不二牛，“定投金额上，我比较随心所欲。最高时单只每周800元，最低时单只每周也有200元。”张先生的交易记录显示，他是通过汇添富基金直销网站，并以汇添富现金宝方式，实现了定期（每周）不定额的基金定投，其分红方式为红利再投资。简单来说，就是张先生每周划转一定的金额，存入汇添富现金宝，以形式存在，等到与基金公司约定的扣款时间再自动申购相应基金。理财不二牛注意到，通过基金公司直销网站定投，是目前申购费率最低的方式。交易记录显示，张先生总共定投了4只基金，分别于每周二定投汇添富价值精选和汇添富环保行业，每周四定投汇添富成长焦点和汇添富消费行业。不过，交易记录显示，张先生定投失败的次数非常高。近3年时间，其定投失败的次数高达101次。如果每笔定投金额为400元，张先生投入金额总计缺少约4万元。那么，如此高的定投失败频率，张先生的收益还能有多少？先来看张先生首先定投的汇添富价值精选。日，张先生用单笔200元申购了汇添富价值精选，当日申购份额为158.98份，此后每周单笔申购金额最高曾达到500元，这也是他定投时间最长的一只基金。理财不二牛统计发现，自首次购买到日，张先生分124次申购该基金，总计申购金额为3.47万元。日，张先生赎回该基金19671.08份，赎回金额为59906.46元。考虑到该基金在年，总共分红3次，每10份累计分红3.96元。基金公司APP显示，截至3月21日，该基金账面价值仍有9192.61元。由此计算，张先生定投汇添富价值精选的总资产为69099.07元，总收益为34399.07元，近3年的定投收益率为99.13%。日，张先生开始汇添富成长焦点的定投计划，其申购金额同样为200元，当日申购份额为156.2份。随后，每周购买该基金的金额也随市场行情而增减。最高一笔投资是日，当日申购金额为800元，申购份额为394.63份。这三年中，张先生申购该基金总计67次，总投入2.29万元，累计申购总份额为16654.67份。交易记录显示，日其赎回16578.33份，赎回金额44825.62元，截至日，账面价值为2851.21元。定投该基金的总资产为47676.83元，总收益为24776.83元，两年半的定投收益率为108.2%。日，张先生开始变更定投计划，定投汇添富环保行业和汇添富消费行业两只基金，申购金额分别为200元和400元。统计表明，他总共申购汇添富消费行业67次，动用资金总计3.44万元，累计申购份额为16180.4份。交易记录显示，日，他开始大规模赎回汇添富消费行业，赎回份额为5481.07份，赎回金额为18602.45元。与此同时，张先生的交易记录中没有分红和拆分记录，故截至日，其仍持有汇添富消费行业10699.33份，当日净值为2.132元。由此计算，定投该基金的总资产为22811.53元，总收益为7013.98元，一年半的定投收益率为20.39%。汇添富环保行业方面，总共申购34次，申购金额总计为8300元，申购累计份额为6294.45份；日赎回2145.69份，赎回金额为4065.37元。定投期间没有分红和拆分，截至3月21日，该基金单位净值为1.273元。其定投总资产为9346.4元，总收益为1046.4元，定投收益率12.6%。截至日，张先生定投的四只基金累计动用资金10.03万元，总资产为元，总收益为67236.28元。历经3年，张先生的定投收益率为67%。●案例四：教科书式定投真实再现 5年能赚多少最后一个案例来自家住上海的王女士。每月投入2000元，分别定投4只基金，每只投入500元——自2011年中旬定投开始的5年时间里，王女士始终不改初心。无论A股如何涨跌起伏，王女士都没有任何赎回行动，其定投记录堪称教科书式的基金定投。交易单据显示，王女士选择定投4只基金，并选择银行申购，其分别定投了广发核心精选、兴全有机增长、农银汇理增长和嘉实沪深300。“这四只基金也是我做基金定投时，搞理财的朋友推荐给我的。”王女士表示。具体来看，广发核心精选的对账单显示，王女士对该基金的定投始于2011年5月，每月均投入500元，直到2016年3月，累计投资59次，共动用资金2.95万元。截至日，王女士持有该基金15739.5份，当日该基金单位净值为2.467元；其账面总资产为38829.35元，账面浮盈为9329.35元，定投收益率为31.62%。同期开始定投的还有兴全有机增长，该基金总计投入也是2.95万元。截至3月17日，王女士持有该基金20592.55份，当日该基金单位净值为2.5151元；其账面总资产为57192.32元，账面浮盈为22292.32元，定投收益率为75.56%。之后的2011年9月，王女士的定投组合又加入了农银汇理增长和嘉实沪深300两只基金。其中，农银汇理增长的定投总次数为55次，总计投入为2.75万元。截至3月17日，王女士持有该基金18818.83份，当日该基金单位净值为1.959元；其账面总资产为36866.09元，账面浮盈为9366.09元，定投收益率为34.05%。嘉实沪深300的定投总次数为55次，总计投入为2.75万元。截至3月17日，王女士持有该基金37086.69份，当日该基金单位净值为0.8644元；其账面总资产为32057.73元，账面浮盈为4557.73元，定投收益率为16.57%。由上可知，自广发核心精选开始，王女士历经近五年的定投总投入11.4万元，截至日的账面总资产为205564元，账面浮盈为45545元，定投收益率为39.95%。同样由于未在去年高点时卖出，这份近5年的宛如教科书般的定投，其收益最终只有40%。专家点评德圣基金研究中心：总体来看，前两个案例的背景人物选择都特别好，但两个案例的操作都过于复杂，投资者不能轻易看明白。具体而言，案例一中，定投品种选择可以考虑一个主动型产品（除了业绩以外，需要考虑团队稳定性）；另加一个被动型产品，过滤掉人为因素对投资结果的影响。案例二中，定投可以不选择开始的时间，但必须把全部的精力放在对结束时间的选择。除此之外，我们需要做的唯一一件事情就是，坚持！济安金信基金评价中心王群航：关于定投的宣传，经常会给投资者预设一个收益率，如每年10%或15%，然后计算若干年后的总收益——画一个大大的饼，让不少投资者颇为心动，但这些都不太站得住脚。因为回避了一些基本问题，如基金分类、各类基金的风险收益特征、股市波动、债市和货币市场表现等。行情特别好时，站在5000点、6000点的高位上俯瞰过去，往前推个三五年，做定投当然赚钱。但在目前情况下，市场是波动的，如果是在前期高点进去，就算是做定投，现在也在屡败屡战中不断亏损。基金定投，虽然叫法不一样，但也是一种长期投资，做定投也要选公司、选产品品种、选时间等。基金长期定投也是相对的，没有绝对僵化的基金定投。唐先生的定投账本（截至日）定投品种：东方精选定投起始日：定投时长：近9年半扣款模式：定期不定额（月定投）定投方式：建行后端定投总投入：34.23万元总市值：52.93万元期间收益率：54.64%王女士的定投账本（截至日）定投品种：广发核心精选、兴全有机增长、农银汇理增长和嘉实沪深300定投起始日：2011年5月、9月定投时长：近五年扣款模式：定期定额（月定投）定投方式：银行申购总投入：11.4万元总市值：205564元期间收益率：39.95%刘先生的定投账本（截至日）定投品种：融通深证100指数基金定投区间：-定投时长：7年扣款模式：定期不定额（月定投）定投方式：工行后端定投总投入：6.03万元总市值：10.29万元期间收益率：70.65%张先生的定投账本（截至日）定投品种：每周二，汇添富价值精选和汇添富环保行业；每周四，汇添富消费行业和汇添富成长焦点定投起始日：定投时长：3年扣款模式：定期不定额(周定投)定投方式：基金公司直销总投入：10.03万元总市值：元期间收益率：67%记者观察看了上述四个案例，理财不二牛收获颇多，主要有以下四点：1、基金定投要择时宜宾的唐先生和上海的王女士，通过定投一度获得了丰厚的浮盈，却最终没能把握时机，只能看见盈利缩水。相比之下，案例中的刘先生和张先生都在去年指数高点前后选择赎回，保住利润。尤其是“奶爸”张先生，整个定投区间把握到位，所以基金定投的回报丰厚。定投不是无止境的投入，同样需要见好就收。2、定投品种需精选四个案例中，刘先生和王女士都选择了指数基金进行定投，但效果却相差巨大。刘先生选择的融通深证100，跟踪的是深证100指数，后者代表了深市的核心优质资产，成长性强，估值水平低，波动幅度较跟踪大盘蓝筹指数明显剧烈。王女士选择的嘉实沪深300，跟踪的沪深300指数，后者样本选择标准为规模大、流动性好的股票，覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有明显的大盘蓝筹风格。而2012年以来，A股以成长股行情为主，王女士的选择也意味着错失了小盘股行情。事实上，选择定投跟踪指数波动巨大的指数基金，更容易降低购买成本；而传统大盘蓝筹指数波动幅度偏小，长期来看收益不太明显。主动管理型基金方面，投资者则需要对基金产品的风格及人事变动等进行持续跟踪，自然没有指数型基金那样省心。3、定投的基金需要跟踪在张先生的定投中，因没有及时关注自己的交易记录，导致定投失败的次数非常多，这对最终收益产生了直接影响。张先生还表示，智能定投的时点并不好把握，也许在当时看来是高点，可放在更长的时间来看，就是低点，市场未来的走势难以预测。不过，如果通过比较历史点位，从而把握眼下点位处于高位还是低位，却是大概率事件。尤其是在卖出时，如去年5000点时，相比沪指之前表现，可判断为较高点位，就可逐步赎回基金落袋为安。4、定投需要坚持前三位故事的主人公，在定投中都有中断的现象。特别是刘先生，如果没有中断2012年的定投，也许会有更好的效果。需要注意的是，定投在一个周期内是需要完整坚持的。
本文来源：每日经济新闻
作者：李娜
责任编辑：钟齐鸣_NF5619
加载更多新闻
热门产品:　　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：
阅读下一篇
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈为什么说基金定投是最好的方式，没有之一
& & & & &无法判断当前市场高低，也无法判断未来趋势，而基金定投是时段投资，而不是时点投资（单笔买入），即使开始定投的时候处于市场高点，但是随着市场下跌，成本不断摊低，市场反弹（无须回到买点时）就能回本并赚取收益。&
& & & & &巴菲特不下十次向投资者喊话定投基金，而且指定是指数型基金，他认为通过定投指数基金，一个什么都不懂的投资者往往能够战胜大部分的专业投资者。而彼得林奇认为，如果投资者能够不为经济形势焦虑，不看重市场状况，只是按照固定的计划进行投资，其成绩往往好于那些成天研究，试图预测市场并据此买卖的人。
& & & & &&基金定投是无法让你成为&巴菲特&的，如果认真研究股市，专研上市公司，这个市场从来不缺乏神话，但从来没有听说过有人通过定投基金达到了财富指数级增长，因为它从来都不是发财手段，而只是可以较大概率获取超越银行理财收益率的手段。其实这样已经足够，难道不是么？
& & & & &银行信息港小编总结：我定投基金从来就当这笔钱花了
相关文章推荐南方财富网声明：资讯来源于合作媒体及机构，属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
基金知识专区
48小时排行基金定投亏了怎么办
手机上阅读文章
　　2018年上半年，市场跌宕起伏，截至6月15日，中证500下跌12.27%，下跌6.88%，下跌6.73%，最惨的跌幅已经超过86%，整个市场非常惨淡！天天基金数据显示，3793只有业绩记录的基金，涨幅中位数为-1.31%，基民们普遍亏损，甚至连稳健的也不例外。
　　面对亏损，怎么办呢？
　　首先需要弄明白的是，投资是怎样赚钱的。以成本最低、透明度最高的指数基金为例。基金会按照约定购买一批股票，其收益来源于投资企业赚到的钱(盈利增长)、企业分红的钱(往年盈利分配)和市场送的钱(估值提升)三部分。这三部分钱具有如下特征：
　　1、企业赚到的钱持续增长。因为公司上市具有一定的盈利和规模门槛，上市公司整体的业绩增速会高于国家的增幅。例如刚刚过去的2017年，A股沪深两市上市公司共实现营收39.25万亿元，增长18.8%，实现净利润3.36万亿元，增长11.65%，其中主板上市公司利润同比增长20.46%，中小板利润同比增长19.88%。而我国2017年初步核实的GDP总量为82.71万亿元，增长6.9%。上市公司净利润的增长幅度比GDP高了约70%。历史上，仅在经济极度不佳的个别年份，上市公司整体利润增幅才出现过下滑。
　　2、企业分红的钱持续增长。中证指数公司统计，2017年，A股75.5%的上市公司分红，分红占比提高1.05个百分点，累计分红8050.24亿元，比上一年增加1383.18亿元，市场整体的股息率为1.5%，已经与一年期定期存款一致。
　　既然企业赚钱越来越多，分红越来越多，为啥投资还会亏损呢？这都是拜市场先生所赐。
　　3、市场估值大幅波动。如果把市场看成一个人，那么它的情绪是极度不稳定的。以中证500指数(沪深两市规模适中的500个股票按照市值大小加权组成的指数)为例。该指数自2007年以来，市盈率最高为127.19，最低为19.47，详见下图。即市场先生情绪高昂时，愿意以每股盈利127.19倍的价格买入；当市场先生情绪低落时，又愿意以每股盈利19.47倍的价格卖出。
　　对于投资人，如果能把握市场先生的脾气，在它情绪低落时低价买入，在它情绪高昂时高位卖出，仅靠估值变动，在30倍市盈率(从低到高20%的分位数)以下买入，在60倍市盈率(从低到高80%的分位数)以上卖出，就能多赚1倍左右的钱。顺便说一声，目前中证500位于历史估值从低到高2.88%的分位数，处于底部区域。
　　中证500指数成分企业当前的利润增幅为46.83%，历史中位数增幅为24.34%，属于成长性较好的指数。
　　市场先生的脾气也具有一定的规律性，平均4年左右就有一轮牛市，历史上中证500连续下跌最长的年份是2年。
　　不幸的是，中证500指数已经连续第三年下跌；
　　幸运的是，你现在可以低于历史估值中位数的价格买入。
　　如果是定投这类指数，你最需要做的就是加大定投金额，买入更多(例如买入日常定投金额2-3倍)，为未来收益种下更多的种子！
　　对于其他指数基金，也可以参考上述流程进行分析，避免在估值高点(历史估值分位数超过50%时)买入，在估值底部区域增加定投金额，能够降低整体持有成本，为未来增加更多赚钱的筹码。
　　需要留意的是，强周期的能源行业，估值低点通常是业绩增速的高点，不适合参照市盈率投资，普通投资者尽量规避。
　　天弘中证500指数基金(A类代码000962，C类代码005919)整体费率较低，可以作为投资的备选标的。此外，该公司旗下还有运作费率较低的、医药100、计算机等各类行业和主题指数，方便选择或进行基金转换。
(责任编辑：DF355)
[热门]&&&[关注]&&&
ABCDFG H JMNPQRS XYZ
网友点击排行
123456789101234567891012345678910
郑重声明：天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资决策建议，据此操作，风险自担。数据来源：东方财富Choice数据。
|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|
天天基金客服热线：95021&/&|客服邮箱：|人工服务时间：工作日
7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明：。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
中国证监会上海监管局网址：
CopyRight&&上海天天基金销售有限公司&&&&沪ICP证：沪B2-&&网站备案号：沪ICP备号-1
ABCDFGHJKMNPQRSTWXYZ
举报原因：
侵权（诽谤、抄袭、冒用等）
举报邮箱：
举报成功！如何做好基金定投？ 为什么要坚持定投？
手机看热销基金排行分享
作者：金融街之狼
　　陪你到地老天荒的，除了另一半，还有定投。
　　为什么要坚持定投？
　　市场的波动是必然的，在不花费大量时间研究市场前景和入市细节的前提下，基金定投依靠拉长时间跨度，分批投资，削峰填谷摊薄投资成本，从而获得稳定的收益。
　　举个例子：
　　小明投入的第一笔定投时，在1.5元，第二笔定投时基金净值下跌至1.0元，第三笔定投时甚至下跌到0.5元！提问：小明的这三笔投资的投资成本为多少？
　　很多人会觉得：1.5元，1.0元，0.5元……投资成本就是1.0元！
　　其实小明的第一笔定投份额是=667份（手续费忽略），第二笔定投获得1000份，第三笔定投获得2000份，共获667 67份，而小明共投入3笔1000元，即3000元。
　　因此，基金定投已经把小明的投资成本降为：3000元/3667份=0.818
　　如果基金净值涨回到1.0元，小明就可以获得3667元，回报率为22%。
　　投资成本的降低意味着发生亏损的几率和亏损的幅度减少，可见，结论：基金定投可以有效地平均投资成本，降低投资者的投资风险。
　　风靡基金定投界的微笑曲线：
关键词阅读：
责任编辑：常福强
相关阅读评论<b data-type=评论<b data-type=评论<b data-type=评论<b data-type=评论<b data-type=
注：过往业绩不预示未来表现
金融界基金超市共2824只基金，全场购买手续费1折起！
股票型收益榜
混合型收益榜
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出，银行加密保证
每日爆款 新手专享
新手专享12%约定借款利率
精选产品0费用存取，1元起投7&24小时随时取现，秒到账历史年化收益9%-17.75%500元起投，申购费1折7.8%年化收益投资期限 180 天可投金额 191,000 元8.5%年化收益投资期限 365 天可投金额 387,000 元7.8%年化收益投资期限 180 天可投金额 0 元
基金收益排行
最高收益TOP5
最低风险TOP5
最热销TOP5
24小时新闻排行
一周新闻排行