【图文】证券交易系统架构设计――挑战与实施_百度文库
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证券交易系统架构设计――挑战与实施
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15秒后，自动返回首页本文为证券交易答疑系列“初级篇”，适用于股市新手以及股市老油条，本文内容为如何形成自己的“交易系统”，以下内容请阅读者认真逐字阅读理解。当我知道要写“交易系统”这一篇的时候，说实话，我的内心是拒绝的。因为；交易系统这个东西，说起来实在是有点玄学，中间涉及的知识面实在是广，想在几千个字中间完整的叙述出来，还得让各位看官能够看懂看明白就有点复杂了。所以在拖了这么多天，死了无数脑细胞之后，终于整理出来了，以下内容我尽量写的通俗易懂写，看不明白的还请认真逐字阅读理解。注；学会思考，我指的思考并不是简单的思考出一个问题答案，重点在于通过思考建立自己的思维逻辑。一、1、什么是交易系统？在这个问题上，每个人都有自己的答案，我对交易系统的理解是；交易思维的标准化！可控制！可复制！是具体体现在实际交易过程中的决策判断方式。交易系统在初级阶段时，只是一种理念，一种交易的理解，习惯。思维方式。将其标准化！可控控制！可复制！得出的交易方式即为交易系统。通俗来讲就是将你的选股方法标准化，交易可控，后续可复制。上面三项都有了，自己的交易系统也就自然有了。2、如何标准化？在回答这个问题前，大家首先应当知道标准化的对象是什么，在这里，标准化的对象是选股方法。那这个问题就简单多了。既然知道了标准化对象是选股方法，那在这之前得先验证选股方法是否有效，验证方法其实很简单。以震荡行情为基准，进行选票，建立股票池，模拟建仓买入，验证周期为四个交易日，上涨幅度在3%-7%之间，重复验证十次，验证结果上涨个股应当在七只以上，上涨幅度在4%以上个股不少于四只。验证期间以模拟仓进行操作，中间实盘不进行交易，如有交易的应当暂停，验证时可多股同时进行。每一只选好的个股在甄选时应当做好记录，记录重点在于通过何种分析选出的个股，在分析时分析了哪些影响因素，影响因素做的越详细越好，做好记录，建立一级表格。结果出现之后进行比对，比对重点为；选股分析方法比对以及分析时参考的影响因素比对，假设选好的股票下跌，先复盘，个股为什么近期下跌，找出下跌原因，将其中的影响因子剔除出选股参考项。分析复盘完之后，重新设计选股方案，并再次选股进行比对，模拟仓建仓买入，做好记录越详细越好。出结果之后，再次进行影响因子比对，同样的，剔除中间出现问题的参考项。分析总结完之后，重新设计方案，并重新进行选股比对，直到能够满足验证十只个股，上涨七只以上，上涨幅度4%以上不少于四只。当完成这一步之后，下一步的操作是进行再次精选，分析上涨幅度在4%以上的个股，分析所有的影响因素，做好记录，建立二级表格。分析完之后重新设计新的选股方案，进行选票，先甄选出十只个股，再甄选出四只左右的优质个股进行模拟建仓买入，选票后期结果应当是选出个股满足四个交易日，上涨幅度在4%以上，有一只股票无法满足以上两项，本次模拟都是不成功的，需重新分析设计方案。直至结果满足以上两项。 满足之后建立三级表格。根据三级表格参考项，选票重复验证，三次以上，结果无误之后根据三级表格参考项进行选股建仓买入（看第二项，可控制流程）二、1、可控制，是指控制什么？谈起“控制”可能大部分人都认为是控制交易仓位。其实不然，控制不单单是指控制一个交易账户而已，更多的，我想在这说的是控制自己。对的，就是“你要控制你自己”
说起控制自己，大部分人脑子里现在都想起来，“我控制不住我自己”或者是“臣妾做不到啊”这个表情包。而且是不受控制的就想起了，没想起的只是因为你没见过这个表情包，并不是因为你控制力好。由此说明；一个人想控制自己不去想一些事情，其实是很难得。那既然很难，为什么还要控制自己嘛。举个栗子；公司把资金交给财务，为什么不怕财务卷款跑了呢？是相信财务不会出问题，还是相信有律法框架在，能够有效的约束住财务？答案是显而易见的。回到自己身上，假设当股价出现波动，你是否能控制自己去做出正确的操作？因此，在交易开始前，需要制定详细的交易计划，以控制行情出现波动时可能产生的风险，交易计划的制定在标准化三级流程时进行制定。制定过程应当包含有，建仓与平仓的操作依据是什么，建仓与平仓的详细买入或卖出步骤，持仓过程中出现的行情波动如何控制等等控制流程建立时，使用模拟仓进行，使用模拟仓最大的好处就是没有心理压力，剔除操作压力。当控制流程制定好之后，后续建仓操作根据制定的交易计划执行，交易结束之后进行验证，修改。大部分人在操作中容易被套，或者错过交易机会问题就在于“建仓前没有清晰的操作思路”，甚至于在选票时都是道听途说或是凭感觉买入。而“可控制”说到底其实就是执行你前期已经“标准化”操作思路，至于你在这个流程当中具体控制了什么，在于你前期进行了哪些流程的标准化作业。并以此来剔除个人意愿带来的影响，个人之所以在操作上没有明确的思路就是在于没有自我得出一个可行且有效的决策，从而导致交易上拿捏不准。而当你把一切因素根据自身情况做出明确的交易决策之后，相信你已经上了一个台阶了。
三、1、什么是可复制？关于可复制这一项，其实没有太多好讲的，就是字面上的意思。但是将可复制作为一个单独的板块，我觉得是有必要。这一项的理解，其实非常简单，就是前期你的操作可以在其他个股上进行复制操作。以剔除一些偶然因素，从而影响到后续操作。简单讲也就是在其他个股上能够复制操作，避免因为偶然因素带偏路。只有操作能够复制，经受验证才能保证该交易系统是可靠的，所以将可复制作为单独一项是有必要且必须的。四、1、交易系统建立期间应当注意哪些问题?整个系统的建立过程大概需要3-6个月左右时间，根据个人因素实际时间有一定出入。系统建立过程中，不参与实盘交易，有交易的暂停。选股方案中的验证周期，只做举例，根据个人操作周期制定自己的验证周期。设计方案过程中的记录，做的越详细越好，建立表格文档。标准化的意义在于，将操作思路数据化，形成一个明确的参考指标，并且剔除自己个人的主观意愿，在各项指标满足或者不满足时得出一个有效判定，并根据结果进行相应操作。选股方案标准化之后，建立表格，选股的时候逐项比对，选出合适的股票，当你比对的股票有不满足标准化方案中任何一项时都不可以加入股票池中。选股方案设计时应当多比对，参考项做到详细记录，选股方案的标准化对后续实盘交易起至关重要的作用，因此方案设计应当严谨，剔除个人意愿。标准化不仅仅是指选股方案的标准化，这里只做一个例子提出，还有很多可以根据这个流程去做拓展，比如；交易计划标准化，建仓与平仓标准化，加减持仓标准化，行情分析流程标准化等等。控制流程的建立是在已经开始标准化的基础上进行的，很多股票交易问题其实在你进行标准化之后也就自然解决了。作为一个投资者，在A股市场当中存在的这些问题，我清楚，也明白，本文是具有实用价值，而并非只是说说。早年间我在某基金任职基金经理助理一职时，那是还没有计算机交易系统做股票筛查，每天做的最多的事情就是根据制定好的标准化流程进行选票。现在的基金公司大多都采用更为先进的计算机筛查，后面的操作人员更多的是对系统本身进行维护更新。目前这个虽然是个笨方法，但是依旧有效。上面说了这么多，重复最多的依旧是剔除个人意愿，这也就是为什么强调要用模拟仓进行，做的这一切都是为了剔除个人意愿。想象一下，把炒股当成炒菜做饭，该不该放盐，放多少，只有自己心里有数才能炒出一份美味的佳肴。-END-篇幅原因，就讲到这，关于选股方法，后面还会讲，喜欢请关注，转发，分享。注意，每个人选股操作都不一样，所有日后有人通过这篇文章总结出了自己的交易系统，希望你不要直接把你的交易系统送他，而是教他怎么去形成自己的交易系统，因为你的交易系统只适用你自己，不要害人！本文由秘密手记发布，所有内容为秘密手记原创，禁止任何形式摘抄剽窃以及商用！欢迎有不同想法的朋友在下方留言探讨，最后祝福大家能够早日探索出自己的交易系统，摆脱迷糊虫特别声明：本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布，仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。
http://dingyue.nosdn.127.net/Y29qTLaRvn9i0hd=owV9LwsMXpSO9RmD0tNIUF3UIskGy3.jpeg怎样设计建立自己的股票交易系统
怎样设计建立自己的股票交易系统
　　我们要如何成功建立自己的股票交易系统?需要经过哪些部分?以下是百分网小编给大家带来建立自己的股票交易系统的方法，以供参阅。
　　建立自己的股票交易系统(一)
　　1 市场----买卖
　　2 头寸规模----买卖多少
　　3 入市----何时买卖
　　4 止损----何时退出亏损的头寸
　　5 离市----何时退出赢利的头寸
　　6 策略----如何买卖
　　市场----买卖什么
　　第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。
　　头寸规模----买卖多少
　　有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。
　　买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的(如果不是同样的话)下注。资金管理实际上是通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。
　　买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。
　　入市----何时买卖
　　何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。
　　止损----何时退出亏损的头寸
　　长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。
　　离市----何时退出赢利的头寸
　　许多当作完整的交易系统出售的&交易系统&并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。
　　策略----如何买卖
　　信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。
　　在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题：
　　1你有多少资本?
　　很少，少到 不会对目标市场的任何股票走势产生影响;
　　2这些资金的情况?
　　这些资金既不是我的费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到;
　　3你每天在交易上能花多少时间?
　　我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间;所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作;
　　4你的计算机水平，只是接受能力如何?
　　我计算机水平很好，能够编程;我在读博士，对一些较为负责的指标和知识理解接受能力很好;能够很容易看懂一些较为负责的知识。
　　5你在个人纪律方面的优势和劣势是什么?
　　我只对我坚定的信念持有很好的纪律感，但平时纪律感不是特别强，但是要好于一般人。
　　6你能忍受多大的资金损失?
　　我想最大20%吧。
　　7你对你将来的交易系统的目标期望是多少?
　　我想最起码应该跑赢大盘，平均每年获得40%以上的收益率。
　　回答完这些问题以后，我的股票交易系统雏形就可以建立了：
　　具有平均每年40%以上收益率的稳定的中长线交易系统，且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人为交易因素对系统产生干扰。
　　建立自己的股票交易系统(二)
　　建立股票池
　　市场&&交易的对象什么?
　　我想我所面对的市场就是A股所有交易品种，包括股票，权证，债券，基金。权证具有短线和风险的特点，不适合我的中长线交易系统，债券收益过低，不适合我的交易系统，基金收益也太低，一部分往往勉强能跑过大盘，那么我所能交易的品种就是剩下股票。
　　A股市场所有股票，共有上千只，如何选择股票，具体交易那支股票?这个是个需要讨论的问题。我对系统的期望是具有长期的稳定性，风险较小。A股市场许多中小盘个股、st个股具有短线涨幅巨大，波动巨大的特点，不适合我的交易系统，同时这些股票有可能会突然停牌，这样对我的交易系统稳定性产生很大威胁。
　　盘子过大的股票，波动性不是很大，往往很难跑赢大盘。
　　综上,股票池选择股票的原则就是：
　　1 具有良好的基本面：主营业绩优良，连续三年业绩持续增长;
　　2 具有一定中线题材，题材必须对主营业绩带来实质性增长，且题材炒作周期必须大于半年，比如奥运、世博会、股指期货、创业板;
　　3 不能是中小盘个股或st个股,流通盘不能过大，走势稳健，历史走势波动强于大盘，在交易系统指标测试下好于大盘收益;
　　符合以上条件的股票，选择5&&10只，尽量涵盖较多的行业，进入股票池，长期跟踪，每个月对股票池股票进行一次检查，不符合条件的立即剔除股票池，同时对满足条件的新的股票纳入股票池。
　　选择指标
　　最核心的部分到了，我必须基于一个指标，这个指标必须具有明确的买入和卖出点，买卖点具有一定的正确率，在一定的时间段内，具有平均的正收益期望。
　　最常用的指标评价就是均线指标，比如我指定一个均线，例如30日均线，股价站上30日均线买入，跌破30日均线卖出。
　　这里存在一个问题，就是均线尺度的选择，选择短期均线，指标容易频繁发出交易信号，这些交易信号中存在很多噪音，甚至这些交易信号中大部分是亏钱的，只有少数几个信号是赚钱的，但总体而言，是赚钱的。为了防止错过大的赚钱的交易信号，每次信号都必须响应。
　　均线尺度大的话，发出的交易信号会明显减少，例如我知道的一个朋友，选择56日均线，只操作几只熟悉的基金，99年5万入市，现在已经达到2000万，翻了400倍。但是尺度大的坏处就是，交易迟钝，交易信号很少，有时一年只有1次或者2年才有1次交易信号，这对于我的耐心而言是不能忍受的。
　　另外一种策略就是选择多条均线，例如凯恩斯双线操作法就是基于14日，28日，56日均线操作;另外比较流行的135战法就是基于13日，26日，55日均线进行操作。多条均线操作的另外一个好处就是可以划分头寸，例如如果我选择2条均线作为操盘线的话，可以将头寸划分为2部分，其中指数站上一条均线买入一半，站上另外一条均线买入另一半，这样做的好处是，你的操作系统同时照顾到了中线和长线的优缺点，同时具有较多的交易信号，使你的交易不至于太过枯燥。
　　当然，也可以选择多条均线，典型的就是4条均线，这样可以将你的头寸划分为四部分，也可以更多，但我觉得超过4条了会有太多的买入和卖出信号，不利于交易。另外一个就是，均线系统总是滞后于股价的走势，就是股价突破的时候，往往不会发出买入信号，而卖出的时候也一样，往往略滞后于股价走势。
　　MACD线，称为平滑移动平均线，原理是短期均线值减去长期均线值，MACD线较好得解决了均线系统滞后的弊病，能够较为及时得反应股价走势。但MACD指标有一个缺点，就是在指数盘整时期，容易频繁发出交易信号，还有在底部和顶部或者持续上涨或者持续下跌的时候容易钝化。
　　均线和MACD指标都是属于趋势类，指标的分类一般有三类：趋势类;量能类;震动类。趋势类最典型的就是均线和MACD线，还有宝塔线。量能类就是成交量均线。震动类典型的有KDJ，目前国内很多股票做手都以MACD和KDJ为操盘指标。
　　根据金融王国所讲的自由度的概念，纳入评价的指标体型不能超过4个，也就是系统的自由度要小于4，而越多的指标，越优化的指标，他只代表对过走势的最佳解释，这种指标往往在以后的走势中越赚不到钱。
　　现在我需要一个评价体系，来评测我的交易策略，这个在大部分的股票软件中都能实现。
　　我觉得首先从均线系统入手，因为所有指标中，只有均线系统不会发生钝化，也就是说，无论以后指数如何走法，这个系统都不会失灵。所以在以后的交易策略评价体系中，均线应该占据最大的权重。
　　建立自己的股票交易系统(三)
　　成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风险市场的赢家都有自已的交易系统，因此适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。
　　什么是交易系统?交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。
　　交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。
　　大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的3M系统(Mind、Money、Market)。如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占1%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。
　　投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：
　　1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分;
　　2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。
　　很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。
　　大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。
　　交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。
　　帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。
　　交易系统几个核心内涵
　　1：心态核心。
　　在交易系统没有提出可交易个股时期，心态如何摆正，并且做到行与心合一，是交易系统能够发挥系统交易的首要条件。如果，一套很好的交易系统，但心态急噪，无法忍耐空仓或者视那些持续飚升但不知道如何控制风险才为合理而又强行介入，那么，作为脱离交易系统控制，导致的失败，就不能归咎于交易系统程序失败，是心态失败导致了交易失败。因此，偶认为，心态是最重要的，决定了交易系统的成败。
　　2：得失核心。
　　不同的资金起点，有不同的得失。如100万与3万，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100万的个体，其将收益目标降低到年50%，其收益高于3万翻倍许多，其心理要求和技术要求就会大幅度的降低。因此，导致了不同的交易系统性质，100万的个体很有可能看重中线交易系统，3万的个体很有可能看重短线交易系统。
　　3：技术核心。
　　市场获利模式就三种，超跌反弹、高抛低吸、强势追高。
　　1》超跌反弹，超，超到什么程度必反?弹，弹到什么程度必跌?
　　2》高抛低吸，高，高到什么程度为高?低，低到什么程度为低?吸，吸是一次还是多次?
　　3》强势追高，强，什么时期可以追，什么时期不能追?追，高到什么程度还可以追?
　　超跌反弹
　　不同的人有不同的分析基点，那么，定义这个超，就可以采用历史统计来实现。例如，高点下降超过60%，并且在形态、成交量分布等等技术，都达到适当，那么，这个超，就是必反的定义。历史统计应该成功率非常高才对，如果，还是很低，那么，这个就不是超。
　　高抛低吸
　　偶认为，从形式上，它应该是某种通道的产物，达到通道的上轨，抛出，达到通道的下轨，低吸(在你的系统中有使用布林线进行操作，但必须分析整个趋势处在什么状态，如果处在整理趋势之中是很可行的一种技术分析指标，但如果明显处在一个上升或下降的趋势之中，那么使用趋势线与通道线是明智的选择&&当然在整理趋势中也适用，这样避免使用布林线等摆动指数所发出的模糊或错误信号)。通道的下轨永远都都在K线之下，出现小概率在之上，应该是抄底系统信号。通道的上轨永远都在K线之上，出现小概率在之下，应该是逃顶系统信号。&&与布林线有同曲异工之妙。
　　强势追高
　　当指数形成中级行情的时候，才追高，这种是比较的。也可以在下降通道中追高，但这要取决于历史统计，实际上，强势追高是一种不理性的操作手法。在追高的选股时期，可以肯定手中有资金，行情在上涨，这部分资金踏空，那么，如果有上面两种交易系统，就不存在踏空。只存在速度上的不同。
　　4：控制核心
　　在交易系统出现信号时期，因为必然存在不确定性，就需要资金管理来将不确定性(偶称为风险)降到最大可控程度，这个并不是技术交易系统的内容。假设，一个可以达到70%成功率的技术交易系统，如果加入资金管理，可以提升到80%，那么，这个技术交易系统的成功率就是80%，而不是70%。
　　5：跟踪核心
　　在交易系统出现信号时期，并交易介入。后市趋势跟踪系统是否有转市的可能存在，如果存在，即立刻止赢。因此，好的交易系统，还应该有一个配套的好的趋势跟踪系统存在，以决定趋势的终结，以便于让利润奔跑。
　　6：空仓核心
　　当交易系统没有信号时期，是否能够达到空仓所需要的心理素质，这也是交易系统成败的重大问题。
　　由此，可以清晰看到，技术交易系统只是交易系统的一个部分，而不是全部。当技术交易系统出现信号时期，并不是系统在做决策，实际上是人在综合做出行为决策。一份好的交易系统，包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系统是综合分析系统，用来解决在正确的什么时机、选择正确什么对象、进行正确的行为的决策系统。
　　下面说说股市的本质是什么?
　　股市的本质是博弈：
　　A)从参与股市的人员看，股市博弈的本质是多方博弈;
　　B)从参与人员的目标看，『股市博弈的本质是两方博弈』，即看跌卖出的空方和看涨买入的多方进行博弈;
　　C)股市博弈的本质和下棋很相似，有人说股市如棋，此言甚是;
　　D)多空双方在『不同的时间等级上』进行厮杀和纠缠，正如没有两盘完全相同的棋局一样，股市也是一样，过去不能预见未来，没有完全相同的股价走势，有的只是『相似的博弈原理和盈利模式』。
　　建立交易系统总体流程步骤一：『明确交易系统的依据』
　　A)说完股市本质，我们就应该知道建立交易系统的依据了;
　　B)建立交易系统的依据就是：『在股市博弈总体不确定性的大环境下，要发现和分离出股价运动的确定性因素』，也就是要建立自己的『科学交易观和正确交易方***』。
　　建立交易系统总体流程步骤二：『构造交易系统』
　　A)要明确交易系统的目的：『克服人性弱点，便于知行合一』;
　　B)要明确交易系统的特性：『整体性和明确性』;
　　C)交易系统随时间和证券市场外部环境变化，『本身要能够修改和进行参数调整』;
　　D)交易系统的一些基本子系统：『行情判断、板块动向、风险管理、人性控制』。
　　建立交易系统总体流程步骤三：『检验交易系统』
　　A)检验交易系统包括：『统计检验、外推检验和实战检验』;
　　B)要考虑交易成本;
　　C)要考虑建仓资金量大小造成的回波效应;
　　D)要考虑小概率事件(统计学上的胖尾)对交易系统的影响。
　　建立交易系统总体流程步骤四：『执行交易系统』
　　A)日常操作主观要服从客观，『交易有依据、欲望要消除』;
　　B)模拟操作不可少，即使不交易，依然要『仔细看盘、仔细复盘、揣摩多空主力的思路、勤动脑多实践』，最终做到『正确地知行合一』
　　系统交易，即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在交易系统的开发中。证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说，成功开发一套交易系统的要素及其重要性比重，不妨设计大致如下：范围，10%;买点，5%;卖点，10%;止损，20%;资金管理，40%;对系统的理解、洞察、应变与创新，15%。可见，资金管理是最重要的要素。
　　在系统交易中，资金管理主要体现在以下三个层次上：
　　(一)仓位。即帐户中股票市值/(股票市值+债券市值+现金)*100%。据道氏理论及后人的多次统计，一个市场中约75%的个股的走势是与大盘高度正相关的。因此，根据大盘风险系数来决定仓位高低，应该是一个不错的稳健的选择。举例说，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。当然，大盘风险系数的判断是有很大难度的。这里推荐三个方法，一个是台湾张松龄先生的表格打分法，把影响大盘的各个因素列出来并赋予权重，设计一张表格，每日打分;一个是某基金投资总监、《K线黄金定律》作者股乐先生提出的R28定律，即用R28与A股指数对照;第三个是最简单的，就是当前指数在最近一个显著运行周期内所处的位置，应用的原理就是周朝国立图书馆馆员老子先生提出的物极必反，反的高度可以根据历史统计取值。
　　(二)组合。即持有多只个股时，每只个股占用多少资金。这里说的组合与CAPM、APT基本无关。每只个股占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处位置的判断。如果同时运用多个策略不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。另外，同一个系统又给出新的个股信号时是否换股，也是系统应该考虑到的问题。
　　(三)分段。即同一只个股的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者，一般需要设立多个买入、卖出点。比如说系统设定了有三个可能的买入点，那么每个买入点各应投入多少资金，这也是属于资金管理的内容。当然，更多的情况下，这个问题也同时属于买点、卖点、止损这几个要素的范围。
　　仓位、组合、分段这三个层次，其实是交织在一起的。例如，当判断大盘风险系数增加，须降低仓位时，组合与分段常常也同时受到影响。理想的情况是系统本身对所有问题都定出明确的规则，但由于软件平台的限制，实际上是不可能做到的。对于中小资金的投资者来说，运用手工方法每日进行一下处理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能达到基本的效果。
　　当然，不管是指标公式、选股公式、交易公式，还是交易系统，其生命都源于交易策略。交易策略是根据对股市的基本原理和运行的非随机性特征及规律性进行深入研究后制订的作战原则和总体思路。我们经常见到很多大资金管理人和操盘手并不去编什么公式，他们之所以成功，就是因为对交易策略有系统而深入的掌握。当然，如果有了好的软件，他们把自己的策略放进公式里，也会省下不少的时间和精力(在这点上，你已经能编一些指标进行实战的操作，这方面是很优秀的)。不过凡事均有利弊，过于机械则会损害洞察力、创造力和应变能力。
　　交易系统的思路
　　----(1)、从历史牛股的市值变化、股价变化、股本扩张、股本区间分析，寻找主力在制造什么样牛股。
　　----(2)、从历史上赚钱投机者的操作频率、资产变化、赚钱的个股从什么价位持有到什么价位进行分析;从历史上赔钱的投机者的操作频率、资产变化、赔钱的个股从什么价位持有到什么价位，这些赔钱的个股在股本和业绩等有什么性质进行分析。从而寻找最佳的操作频率;资产阻力位;股价阻力位。
　　----(3)、通过对大单分析(这在你的交易系统说明中有充分的体表);股东数据分析;换手率分析;指数对大盘重心的偏离度分析。寻找买点和卖点。
　　----(4)、指数偏离大盘重心的程度与仓位线性关系探索，创立指数和仓位的年度方程和季度方程。
　　----(5)、个股的排他性分析，特别是对回调个股的&时间、幅度、交易量&分析，空中加油的特性分析，确立参与目标个股的最优数量、最优委托笔数、和最优的委托时间间隔。
　　总之：一个交易系统的形成除了有市场普遍性具有的特点外，也应有每个人个人的性格特点，对于即日交易(秒&&小时)、短线(小时与天)、中线(周与月)、长线(月与年)不同交易方式的人(其中已含有个人的操作特点)也应有所不同，对于不同的市场(股票、期货、期权、价差交易、权证、基金、债券、外汇等)在交易系统中各子项的偏重点也应有所不同，就是使用的技术分析系统参数也应做充分的调整。交易策略也应有主次之分从而使整个交易系统很明确。不谈交易之前的分析策略，从交易一开始，交易系统最终要牢牢把握的就是三点(一个买点与二个卖点&&止益目标点与风险控制点)，从而在不明确的市场中以概率的方式获胜(截短扬长)从而获取总的利润。
　　建立自己的股票交易系统(四)
　　多层次趋势动态跟踪模型
　　市场波动本质
　　随机性(不确定性)、趋势性(确定性)和非对称周期性
　　市场波动原理
　　一、市场波动具有二象性(随机不确定性和趋势确定性同时存在)的本质特性：在某(些)级别时间序列里市场运行呈现随机性，同时，在另(些)级别的时间序列里却呈现趋势性;
　　二、市场趋势按时间周期可分为多级别(层次)趋势;
　　三、任一级别趋势其运行空间和时间不可(精确)预测;
　　四、任一级别趋势都有其生命周期：一般有趋势启动期、趋势昌盛期、趋势尾声期三个阶段;
　　五、趋势稳定性和时间周期大小成正比;
　　六、市场运行方向是不同级别趋势之间的合力结果，取决于趋势之间的较量：当多个级别趋势汇聚且方向一致时，将形成所谓的趋势共振，此时市场将按最小阻力原则运行,市场方向明显且运行强劲有爆发力,又称之为市场失衡;当多个级别趋势之间方向不一致时，即形成所谓的趋势冲突，市场缺乏方向振荡运行，又称之为市场守衡。
　　七、大级别的趋势将控制更小级别的趋势(运行)，但反过来小级别的趋势(运行)也会对大级别的趋势形成反馈，以期影响大级别的趋势。相互影响后的效果要视各自所在的趋势生命周期阶段。
　　趋势层次设计与划分
　　趋势级别的划分遵循主控性、稳定性、敏感性以及个性化四个原则。
　　本趋势系统由三个不同级别的趋势子系统构成：
　　长期趋势子系统：最高级别，判断市场的牛熊属性;
　　中期趋势子系统：中等级别，判断市场是否具有稳定可靠、中线操作尺度的依据;
　　短期趋势子系统：最低级别，判断市场初始的出入场依据;
　　我们采用标准客观化的移动平均线(MA)来作为各级趋势的具体表现形式，这样就形成了一个市场多层次的趋势跟踪，不带有任何主观性的臆测成份。
　　各级趋势之均线系统构成与操作规程(进出场信号及仓位管理)
　　趋势性质
　　当下趋势：临界均线
　　定性趋势：临界均线+确认均线
　　趋势状态
　　向上：当前指数(价格)站在均线上方+均线方向向上
　　向下：当前指数(价格)站在均线下方+均线方向向下
　　中性向上：当前指数(价格)站在均线上方+均线方向向下
　　中性向下：当前指数(价格)站在均线下方+均线方向向上
　　趋势子系统均线构成
　　由一组某级别时间框架内的多均线构成(N0、N1、N2、N3)，其中N0是该级趋势的临界均线，也是时间周期最短的均线，N3这是时间周期最长的均线，均线之间有合适的时间间距。均线具体参数是个性化和调适性的，比如可以选择(5，10，20，30)的均线组合，也可以选择(8,13,21,34)的均线组合，等等。构成趋势系统，均线至少不低于2条，至多不超过4条。
　　长期趋势(月级趋势)子系统：
　　N0月均线是长期趋势临界点，K线站在N0月线上(下)是判断当下市场处于长期趋势向上(下)的必要条件。
　　中期趋势(周级趋势)子系统：中期(周级)趋势是我们关注的重点。
　　N0周均线是中级趋势临界点，K线站在N0周线上(下)是判断当下市场处于中期趋势向上(下)的必要条件。
　　短期趋势(日级趋势)子系统：
　　N0天均线是短期趋势临界点，K线站在N0日线上(下)是判断当下市场处于短期趋势向上(下)的必要条件。
　　辅助技术工具
　　K线+形态
　　分形结构
　　量能变化
　　浪形结构
　　时间周期
　　建立自己的股票交易系统(五)
　　通过前面的和分析，我们已经解决了自己在交易理念方面的一些问题。接下来需要讨论下具体采取的交易策略。
　　趋势跟踪or基本面分析?
　　在交易策略方面，有很多策略可供选择。比如趋势跟踪。趋势跟踪者们认为市场存在一定趋势。向上或者向下，当一定趋势形成后，在没有明显的转势信号之前，一直都会保持这个趋势。趋势跟踪是最常见、最简单、用得最多的一种交易策略。基本面分析。典型的如巴菲特就是基于基本面分析的交易家。对于我个人来讲，我没有那么多时间，也没有那么多资源，没有那么多分析策略去分析上市公司和市场的基本面，所以只能选择趋势跟踪。
　　趋势跟踪中有很多指标可供选择，主要的有三类：趋势类，量能类，震动类。所有指标中，除了均线系统以外，其他的指标都可能会产生钝化或者失灵，所以在我的交易系统中，选择均线系统作为主指标。
　　均线系统的指标主要有移动平均线、加权移动平均线。我主要采取最简单的算数移动平均线。在简单的移动平均线中，最著名的就是格兰维尔八法操作法。
　　首先，我们来看格兰维尔提出的四大买进法则：
　　①平均线从下降逐渐走平转为上升，而股价从平均线的下方突破平均线时，为买进信号。
　　②股价虽跌破上升的平均线，但不久又调头向上，并运行于平均线的上方，此时可加码买进。
　　③股价下跌未破平均线，并重现升势，此时平均线继续在上升，仍为买进信号。
　　④股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲的反弹，这也是买进信号。但要记住，弹升后仍将继续下挫，因而不可恋战。这是因为大势已经转弱，久战势必套牢。
　　接着我们再来看格兰维尔提出的四大卖出法则：
　　⑤平均线走势从上升逐渐走平转为下跌，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。
　　⑥股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下跌时，这也是卖出信号。
　　⑦股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即受阻回落，仍是卖出信号。
　　⑧股价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险激增，随时会出现回跌，这又是一个卖出信号。
　　格兰维尔移动平均线八大法则中的前四条是用来研判买进时机，后四条是研判卖出时机。总而言之，运用移动平均线对股价走势进行研判时，大致应遵循如下规则：
　　当平均线上升时为买入机会，下降时为卖出机会;当平均线由跌转升，股价从平均线下方向上突破平均线时，为最佳买入时机;当平均线由升转跌，股价从平均线上方向下跌破平均线时，为重要卖出时机。
　　格兰维尔八法透漏了两个玄机，一个是明确了买卖点，这个大部分人一看都能明白。另外一个关键的东西，却很少有人看明白，那就均线角度，我们假设均线走平为零度，向上倾斜一定角度为买入，向下倾斜一定角度为卖出。均线的不同角度，将会大大提高交易的成功率。同时格兰维尔八法包含了熊市超跌反弹的信息在内，这条比较难把握，剔除出我的买卖信号。
　　悬而未决?
　　格兰维尔八法未解决一个至关重要的问题。就是均线的选择，或者说是周期的选择。或许格兰维尔只是想给人们给出哲学上的指导，将周期的选择留给交易者自己。
　　如何选择周期?
　　渭河小舟的交易系统如何选择周期?由于我的交易时间决定了我是一个中长线日线交易者，所以周期将以日线为单位。当下最流行的选择方案有10日、20日、30日均线，这是每个交易软件最流行的设置方式;还有一个就是14日、28日、56日，这个是以周为单位。周是古老而自然的周期，在现在日常生活中发挥了不可替代的作用。还有一个交易周期就是13日、34日、55日，这个均线的选择源于费波纳奇神奇数字：
　　5+8=13
　　8+13=21
　　13+21=34
　　21+34=55
　　34+55=89
　　我们选择其中的三个数字，13、34、55作为均线系统。这样选择的话，具备了短线、中线和长线的特征。短线13数字较小，信号很多，增加了交易的乐趣，同时避免长时间没有交易信号而远离了市场。中线34，比凯恩斯双线的28要大出许多，保证了中线仓位的稳定性，而长线55均线，更是包括牛熊转换的信号在内。
　　选择好均线以后，就要开始定义交易买卖信号。
　　首先，将仓位平均分为三等份，分别代表短线、中线和长线仓位：
　　买入信号：
　　1 当股价站上13日均线，同时13日均线角度大于30&，买入短线仓位;
　　2 当股价站上34日均线，同时34日均线角度大于15&，买入中线仓位;
　　3 当股价站上55日均线，同时55日均线角度大于0&，买入长线仓位。
　　卖出信号：
　　1 当股价跌破13日均线，卖出短线仓位;
　　2 当股价跌破34日均线，卖出中线仓位;
　　3 当股价跌破55日均线，卖出长线仓位。
　　这样的话，如果处于熊市，我的仓位很低，一般都是三分之一的仓位在交易;如果中线机会来临时，我的仓位是三分之二;如果处于长线机会，我总是在满仓交易。这个买卖法则涵盖了仓位控制的原理。
　　止损：保护你的帐户
　　在买卖法则形成以后，要开始设置止损，我的止损位置将设置在买入点向下5%&10%的可能的技术支撑位，如平台，最低位等等。
　　这样的话，交易系统基本建立起来了，剩下就是测试和优化了，你可以认为他太过简单，简单到很多人都不屑一顾的地步，但这背后所蕴含的哲理和理念确实很多人很难明白的。
　　在这之后，我还需要处理一个问题，那就是这个均线是参考大盘的。个股和大盘的冲突如何解决?这个问题我想用四个字来解决，那就是顺势而为。什么是顺势而为，顺什么势?顺大势!顺大盘，这个在我以前已经讨论过的问题了。就是说如果买入时大盘先发出信号后，再去找个股的买入信号。即买入时优先考虑大盘。
　　这里存在一个问题，就是卖出的时候如何解决?可能有时候大盘没有出现卖出信号，但个股确开始调整，这个我想应该在卖出时候个股优先，但个股的尺度如何选择?选择135吗?可能135在很多情况下不适合个股。这个问题如何解决?
　　在没有找到最佳决绝途径之前，先按照这个方案试行：个股买入以后，根据走势选择2条均线，1条均线包含短线调整，第二条均线包含所有中长线波动，跌破短线波动均线后，卖出短线仓位，跌破中线波动均线后，卖出中线仓位，当然这是在大盘没有发出卖出信号的前提下。
　　我想，至此，我的交易系统已经建立起来了，剩下的就是实盘测试了。
　　股票交易系统详情介绍
　　1.简介
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