余额宝迎来重大调整，真的只是下调个人持有额度那么简单吗？余额宝迎来重大调整，真的只是下调个人持有额度那么简单吗？财经思想百家号天弘基金今天宣布，为了保持余额宝稳健运行，维护用户根本利益，更好滴服务大众投资者，8月14日0点起，个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。同时，余额宝的其他规则不变，转出、消费以及收益结算等都不受任何影响。如果你在余额宝里的金额低于10万元，仍然可以继续转入，但如果已经达到或者超过10万元，则无法继续转入。如果你在余额宝里的金额现在已经超过10万元，或者在8月14日0点之前超过10万元，则可以继续放在余额宝中，无需转出超额部分，继续享受收益。余额宝的大多数用户大部分都是小额投资者，其定位也是小额现金管理工具，因此，此次调整对余额宝绝大部分用户不会造成影响。适当调整余额宝的个人持有最高额度将有利于保持余额宝长期稳健运行，加强天弘基金投资管理能力，以服务更多的大众投资者，特别是小额投资者。据余额宝2016年年报显示，余额宝基金持有人达到3.25亿户，其中个人投资者占99.72%，机构投资者0.28%。另据蚂蚁金服提供的数据显示，至2017年6月底，余额宝规模增长至1.43万亿，已成为全球规模最大的货币基金。余额宝的规模已超过招商银行2016年底的个人活期和定期存款的总额。给余额宝“瘦身”有必要。而目前我国货币基金的总规模才5.36万亿。现在很多人已经习惯于将资金投向余额宝，而不是存银行了，这会带来二大问题：一方面，按余额宝现有的规模来看，如果再任其扩张下去，货币市场的利率或将更多的由余额宝说了算，如果再遇到流动性趋紧，余额宝为了追求收益最大化或将会加剧这样紧缩趋势。另一方面，大家都把钱存到了余额宝帐户，那会导致银行存款大量流失，银行获取资金的成本大幅上升。所以余额宝的规模受到一定形式的压制，也不足为奇。余额宝调整个人最高额度，这本身并不是什么大事。从表面上看，余额宝是想在利率回调时，减少大规模赎回现象发生，保证天弘货币能够良好运营。但实际上，余额宝将最高额度从100万调整至10万，这其中既有适当缩小规模，又避免了与国有金融机构争压流动性资源。这次限额调整后更凸显余额宝作为小额、分散的现金管理工具的定位。本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。财经思想百家号最近更新：简介:解读财经热点、传递理财知识作者最新文章相关文章余额宝为什么限购“瘦身”？余额宝为什么限购“瘦身”？央广网百家号原标题：自去年以来，余额宝数次调整个人客户持有最高额度，并限制每日申购总量余额宝为什么限购“瘦身”？（热点聚焦）蔡华伟绘余额宝个人交易账户持有总额度为10万元，每日申购一开启就被客户“秒”光“不买了，不买了，太麻烦！”几天前，江苏镇江市民仲敞一狠心，清空了自己余额宝账户里的8万多块钱。“之前就听说余额宝限购，大概每个账户限额为10万元。对于超过限额的部分，老用户可以继续存放，但想再接着买入就不行了。”仲敞算是余额宝的老用户，2014年参加工作后，他逐渐攒下一笔积蓄。看到余额宝收益率比银行活期存款高，而且能够随时灵活支取，他就和身边许多人一样，只要一发工资就把大部分钱投进余额宝理财，每天看着收益节节攀升，仲敞感觉很不错。但是持续买进的过程没有维持多久，“限购”就来了。去年5月，余额宝的管理方——天弘基金管理有限公司将个人交易账户持有最高额度调整为25万元。8月，这一限额又由25万元调整为10万元。去年底，该公司发布公告，自当年12月8日起，天弘余额宝货币市场基金个人交易账户每日申购总额调整为2万元，个人交易账户持有总额度仍为10万元。到今年初，“限购令”再加一条：从2月1日起至3月15日，余额宝限制每日申购总量，每天9点起发售，当天购完为止，同时也暂停了支付宝余额自动转入余额宝的功能。截至目前，限购仍在继续。伴随着余额宝的持续“瘦身”，抢购每日限额变得越来越难。“现在9点一到，就必须打开APP抢，否则当天的额度很快就会被‘秒’光。”仲敞还想等午休时候抽空买点，但是每回一打开APP，都显示当日额度已经申购完了。就在余额宝“一份难求”的时候，仲敞收到越来越多推销货币基金的广告，发现有不少产品的收益都高于余额宝。“我对比了一下，余额宝最近的七日年化利率还不到4.2%，而我看中的一款工商银行出的货币基金利率超过4.4%，同样也支持当天赎回。”眼见着快到个人最高额度，仲敞开始转投其他产品，花了4万元购买该款货币基金，又拿剩下的4万多元买入了一些偏股混合型基金和股票。“借着这个机会，正好尝试一下新的投资方式。”余额宝“限购”的同时，还停止了支付宝余额自动转入余额宝的业务。这样一来，用户通过转账进入支付宝余额的钱，也同样只能手动申购余额宝，才能获取利息收益。“平时单位报销给我的钱，或者发的工资，我也会转进余额宝。”在湖北武汉一家金融类公司负责财务报销和办公用品采购的许可说，自己以前开启了支付宝余额自动转入余额宝的功能，但后来不知道规则变了，过了好几天，才发现钱没有转进余额宝。说到如今的抢购，许可很感慨：“现在想投钱进余额宝就得靠运气。”许可说，“相比其他的投资理财机构，余额宝平台大、风险低，我还是会选择把几乎所有存款都放进里面。但现在买余额宝简直像抢车票一样，点击转入却提示‘网络故障，请稍后再试’，结果稍后就买不进了，只能一开始申购就不停地按‘转入’键，抢得心累啊。”　赎回方式、投资方向等因素，决定了货币基金规模过大，风险会更集聚火爆一时，购买者趋之若鹜，余额宝为何要设限“瘦身”？首先是为了防范货币基金自身的流动性风险。“余额宝已经数次调整了交易规则，主要指向控制规模。”中国社科院金融所支付清算研究中心特约研究员赵鹞说，这是它基于自身流动性控制的需要作出的改变。不仅是余额宝，很多“宝宝”类货币基金是可以实时申购和赎回的，也就是所谓的“T+0”，用户发起提现，马上到账。这种交易模式对基金的流动性提出较高的要求。“这还得从货币基金的运作模式来看。”赵鹞解释说，实际上，大多传统货币基金的交易规则是“T+1”，“1”表示的是1个工作日。而保持“T+0”货币基金的流动性，多数情况下，需要基金公司以“垫资”的方式来维持，也就是说，每当用户需要即时赎回，其实是公司自己先垫付的，垫付的资金量取决于基金规模的大小，也考验着基金公司的资金实力。余额宝披露的报告显示，截至去年三季度末，余额宝规模为1.56万亿元，已成为全球最大的货币市场基金。“随着余额宝规模不断扩大，公司要保证基金的流动性，意味着需要垫付更多的资金。”赵鹞说，这样也就积累了一定的流动性风险。如果遇到极端情况，大量的用户要同时从余额宝提现，公司需要垫付巨额资金，这就很困难了。及时控制基金规模，防范流动性风险，是货币基金本身内在运行的需求。其次是为了防范风险扩散。“我国货币基金投资方向比较集中，投资品种比较单一，50%以上的资金都投向银行存款。而欧美国家货币基金的投资品种分布较广，有国库券、大额存单、商业票据、国债等。现在我国的货币基金规模超过6万亿元，其中多数投向银行存款，如果其流动性风险传导到银行体系，风险就会被放大。”赵鹞说，在监管上，有关部门也应该让用户认清，余额宝等货币基金不是银行存款，虽然存取方便，收益也不错，但风险一定是比银行存款高的。“限定额度会对投资者结构产生一定影响，比如高净值的大额投资者可能会转投其他基金产品，而对于普通用户来说，几乎没有影响。余额宝会更进一步明确客户定位，回归长尾客群。”交通银行金融研究中心高级研究员何飞说，由于规模“瘦身”，其与银行等机构的议价能力也会相对削弱，其七日年化收益率可能会略微受到影响。目前，余额宝的收益水平在所有货币基金中居中。　热衷货币基金的客户可以分散在不同平台投资，货币基金也并非“零”风险余额宝限额“瘦身”后，该如何配置理财资产，采取合理的投资策略？在北京一家公关公司工作的曾玲是一位相对保守的稳健型投资人，此前“大头”的现金都放在余额宝里，现在就有点犯愁了。“自己手头的钱并不宽裕，要是买定期理财产品，万一有急用就麻烦了。如果去买股票，自己也没有这方面的知识储备和投资能力，其他的理财门路就更少了。现在余额宝限购就只能又转回活期存款。”曾玲说。余额宝让人们认识了货币基金，但货币基金并非余额宝一款。银河证券基金研究中心总经理胡立峰介绍，截至日，公募基金行业有341只货币市场基金，资产净值规模合计67661.51亿元，其中天弘基金公司的4只货币市场基金，资产净值规模合计17649.41亿元。对于普通投资者来说，在余额宝限额后，可以关注其他300多只货币市场基金。如果是偏爱货币市场基金投资的，可以适度在不同基金公司中分散投资。“对于投资者来说，由于独特的计价方式，一般情况下，货币市场基金比较稳健，但也需要警惕极端市场情况下货币基金可能有波动，需要认识到极端情况下货币市场基金是有一定风险的。”胡立峰说。小概率的货币基金风险已有前车之鉴。“由于货币基金在我国不但能支付和消费，还能实时赎回成现金，它其实就是快速增长的‘影子银行’。”赵鹞说，不能让“影子银行”发展过大，这是2008年全球金融危机后留给各国的教训。金融危机前夕，美国的货币基金规模扩展到近4万亿美元，然而一个并不起眼的基金损失就可能引发“挤兑”，风险不断波及发散。何飞分析，今年以来，由于全球贸易冲突升级等不确定性因素增多，金融市场出现剧烈波动的情形将比以往更加频繁。因此，基金类产品的风险也会比正常情况更高一些，应当格外关注。链接投资货币基金，这些知识要弄懂1．收益性选择存在误区在收益性方面，投资者似乎很关注近期收益指标和近期规模变动。在近期收益指标上，许多人只看其高低，并误以为目前较高的近期收益就好，其实这一观点较偏颇。货币基金的收益率计算比较复杂，基本上是以持有组合的本身收益和买卖价差两大部分组成的。近期收益较高的货币基金，往往在其收益中包含了较多的买卖价差，相应会减少未来收益。因此，在同等条件下，购买近期收益较低的货币市场基金可能会是更好的选择。再看基金规模。目前各货币基金的规模差距已经拉开，而部分基金公司也会宣传自己的货币基金规模增长多么迅速，实际上，增长越快不一定收益越好。规模的变动对基金组合影响很大，货币市场基金大规模申购之后会持有“过量”的现金，需要重新投资，自然会影响到未来收益的提升速度。投资者应该关注货币市场基金的规模变动率，适当回避规模“暴增”的部分品种。2．不能忽视安全性指标货币基金投资者往往不够重视安全性指标，其实它的重要性完全不亚于收益性指标。在某些极端情况下，货币基金仍然具备一定风险，到那时候，其安全性问题就会凸显出来。在安全性方面，大家应注意两个因素：一是货币基金本身的流动性，二是货币市场基金组合的灵活性。一些货币基金管理公司，已经在安全性指标方面开展差异化竞争，建议投资者综合考虑以上因素后再做选择。3．期限错配和货币基金久期不能混淆投资者容易混淆“期限错配”和货币基金久期的概念。期限错配一般指银行资产和负债之间的匹配关系。比如某机构购买了一年到期的资产，同时只配置了半年的负债，此时就存在期限错配风险了，即半年后可能会由于流动性紧张，无法足额吸收新的负债来偿还到期负债，造成资金链断裂。而货币基金久期是指资产距离到期的时间的加权平均值，既从客观上反映资产配置期限的长短，更重要的是反映利率风险。它表示利率每波动一个点，货币基金资产价格波动几个点。4．货币基金资产剩余期限并非越长越好一些投资者简单地认为货币基金资产的剩余期限和收益成正比，但其实这二者并没有相关性。一般来说，剩余期限越短的资产，收益会越低，但也不一定是说剩余期限越长，收益就越高，实际上还是要看哪些期限的资金比较紧缺。比如市场近期最缺3个月的钱，那3个月的资产收益就最高，1个月的和6个月期限的收益可能都不如它。基金管理人要根据市场情况来配置久期，让基金能在满足大家流动性需求的基础上，尽量提高收益，所以不会单纯地拉长组合剩余期限。（本报记者 邱超奕整理）本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。央广网百家号最近更新：简介:由中央人民广播电台主办的中央重点新闻网站作者最新文章相关文章余额宝最高持有额度调整为10万，绝大多数用户不受影响_产业经济_财经_中金在线
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余额宝最高持有额度调整为10万，绝大多数用户不受影响
来源：黄金买卖网
作者：佚名&&&
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　　8月11日，天弘基金发布公告称，自8月14日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。天弘基金表示，此次调整是为了保持余额宝稳健运行，维护投资者的根本利益，更好地服务大众投资者。
　　余额宝一直定位为小额现金管理工具，人均持有金额只有几千元，预计这一调整对余额宝绝大部分用户没有影响。同时，此前在余额宝内放置的资金超过10万的用户，这次调整之后也无需取出，可以继续享受收益。
　　绝大部分用户不受任何影响
　　简单来说，调整后，如果用户在余额宝里的钱低于10万元，可以继续转入资金；如果达到或超过10万，则无法转入更多资金。8月14日之前，余额宝里的钱已经超过10万元的，无需转出，可继续享受收益。同时，余额宝转出、消费以及收益结算等均不受任何影响。
　　公开数据显示，余额宝用户的理财大多以小额理财为主，人均投资金额只有几千元，远低于10万元，因此，此次调整对余额宝绝大部分用户没有任何影响。至于未来是否会继续下调个人最高持有额度，余额宝方面表示，没有继续下调额度的计划。
　　专家分析：自我约束有利于余额宝稳健
　　今年以来，因为市场资金面偏紧、货币基金收益率整体维持在了较高水准，余额宝收益率从5月开始，连续3个月在4%以上，这让其规模保持了较快的增长。公开数据显示，至2017年6月底，余额宝规模增长至1.43万亿，成为全球规模最大的货币基金。不过余额宝的收益率在近两周也出现了下滑，目前又重新回到了4%以下。
　　中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，余额宝成为全球最大规模的货币基金后，对于余额宝来说，已经没必要太过追求规模快速增长了，保障整个基金的健康稳健发展才是最重要的。此次调低个人最高持有额度后，预计余额宝的增速会适当放缓，这有利于他们保持小额分散的定位，达到更稳健运行的效果，也有利于天弘基金的投资管理。
　　余额宝本质是货币基金，从概率上说，出现风险的可能性极低，我国的货币基金发展史上还未出现过7日年化收益率为负数的情况。中金所研究院首席经济学家赵庆明认为，在基金行业，基金公司主动调整申购额度是例行做法。余额宝此次主动放缓增速，进行自我约束，小步慢跑，主要是为了“稳上加稳”，体现其稳健谨慎的管理方式，这对于余额宝的长期稳健是有益处的。
责任编辑：cnfol001
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余额宝持有和转入额度规则
以下规则暂且仅针对持有天弘增利宝货币基金的余额宝用户。
为了保持余额宝稳健运行，维护投资者的根本利益并更好地服务大众投资者，根据天弘基金公告，自日00:00起，天弘余额宝货币市场基金个人交易账户每日申购总额调整为2万元，个人交易账户持有总额度仍为10万元。
从日起，天弘基金管理有限公司将调整余额宝服务规则，设置余额宝每日申购总量，当天购完为止。
余额宝每天9点起发售，若你申购时间太晚，可能会因为余额宝当日总量已满，而无法申购成功，你可以次日9点以后再操作转入。
个人交易账户单日申购额度、个人持有总额度和每日申购总额的设定，不影响余额宝转出、消费以及收益结算等其他服务功能。
额度调整对我有什么影响？
您好，根据天弘基金公告，天弘余额宝货币市场基金个人交易账户每日申购总额调整为2万元（含主动转入，余额自动转入，工资转入，心愿储蓄），个人交易账户总持有额度为10万元，转入时如果判断到转入后金额会超过该额度，建议修改转入金额后再尝试操作。
如果您当日转入资金已经超过2万元，或个人总持有额度已超过10万元，转入余额宝操作将无法成功，您可以根据您的实际需求选择购买其他理财产品或者消费。很抱歉给您造成了不便，感谢您对余额宝的关注和支持！
以上内容是否解决了您的问题呢？
cshall-49-5032 & 0bee265b_0_1余额宝持有额度上限下调至10万 专家：利于稳健经营
08:57:00来源：央广网
　　央广网北京8月13日消息（记者张棉棉 洛佳莹）据经济之声《天下财经》报道，互联网金融理财产品的“带头大哥”――余额宝的最高额度再次下调。天弘基金发布公告说，从8月14号，也就是明天零点开始，个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。
　　余额宝最高持有额度已经累计下调九成
　　这已经不是余额宝第一次下调个人最高持有的额度。在此前的5月底，余额宝的个人交易账户持有额度上限已经从100万下调为25万元。接连两次下调后，余额宝的个人持有最高额度调整为10万元。
　　对于此次下调，一用户表示，自己的的账户从来没有到过规定的限额，所以此次金额的设置对其影响不大。余额宝的利息越来越少，比较期待它变高一些。
　　也有用户说：“余额宝从100万调到25万，再从25万降到10万，国家可能出于用户资金安全角度，还有防止用余额宝、微信洗钱的情况考虑。对于我个人来讲，还是有一点影响，因为有时会借出或有其他用处的钱，大概10万、20万，临时会放在余额宝里赚一些利息，但是现在限制了，只能放十万，可能有一点影响。”
　　对余额宝绝大多数用户没影响 未来无进一步下调计划
　　天弘基金公告说，此前在余额宝内放置的资金超过10万的用户，这次调整之后也无需取出，可以继续享受收益。蚂蚁金服品牌与公众沟通部陈彩银说，这次调整对余额宝绝大部分用户来说，没有任何影响。
　　陈彩银表示：“简单来说，调整后，如果用户在余额宝里的钱低于10万元，可以继续转入资金；如果达到或超过10万，则无法转入更多资金。8月14日之前，余额宝里的钱已经超过10万元的，无需转出，可继续享受收益。同时，余额宝转出、消费以及收益结算等均不受任何影响。”
　　公开数据显示，余额宝用户的理财大多以小额理财为主，人均投资金额只有几千元，远低于10万元。而对于进一步下调额度，陈彩银说并没有计划。
　　“吸金”超强 余额宝为什么“有钱不赚”？
　　截止到今年1季度，余额宝的用户已超过3亿。而当前我国的手机网民7.24亿，这意味着几乎每两个手机用户就有一人在使用余额宝。与此同时，余额宝的“吸金”能力强大，仅今年第二季度的资产便增加了近3000亿元。而在同一时期，银行的个人活期存款仅仅增加了100多亿元。
　　这么多的用户、这么大量的资金池，但余额宝却调低了最高额度，为啥有钱不赚呢？有专家认为，余额宝此举与监管层正在酝酿的货币基金新规有关。统计数据显示，目前市场上的货币基金规模为5.36万亿元，天弘余额宝的资产净值超1.43万亿。这意味着，余额宝的资金规模已经超过了招商银行2016年年底的个人活期和定期存款的总额，成为货币基金市场的“巨无霸”。
　　既然是“巨无霸”，稳健经营，降低风险尤为重要。今年以来，央行等监管部门一直在推动缩表、降杠杆，把多余的流动性回收，防止资产泡沫进一步扩大，防止发生系统性金融风险。这其中重要一步就是回收银行体系内的流动性，而余额宝资金的最终流向正是银行间。余额宝主动缩减规模，也可以看做是配合宏观管理政策的举动。
　　调低额度、增速放缓 有利于稳健经营
　　此外，也是为了减低挤兑风险。余额宝不同于银行存款，它是一个规模庞大货币基金，如果产生大量的赎回，流动性的管理难度之大不言而喻。
　　最后，降低投资额度，对于余额宝来说，也未必是坏事儿。小步慢跑，可以跑得“稳上加稳”。中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，调低额度，增速放缓，这也有利于资金的投资管理。
　　郭田勇指出：“一旦出现量比较大的大额赎回，对基金的经营稳定会冲击非常大。所以，支付宝以10万以内的零售客户为主，这样对它基金的稳健经营是有帮助的。”
余额宝;下调额度;有利;稳健;经营
虽然银行刚进入中报披露期，但央行公布的银行信贷收支表，已能看出不少端倪，比如个人活期存款真的在减少。与银行个人活期存款规模下降、定期存款增速放缓形成鲜明对比的，是以余额宝为代表的货币基金的急速扩张。
从金融监管防控风险看，避免余额宝一家独大也有避免“所有鸡蛋放在同一个篮子里”的现实考量。
因为存取方便还能产生不错收益，不少人会选择将闲散资金放在余额宝里，甚至把它作为一种主要的理财工具。不过未来，对于手头资金充裕想继续通过余额宝来理财的人可能要受到一定的限制了。
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