4添加评论分享收藏感谢收起赞同 62 条评论分享收藏感谢收起发行可转换公司债券的上市公司出现情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露。...
[多项选择题]发行可转换公司债券的上市公司出现情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露。
A：提供担保的，担保人或担保物发生重大变化B：出现减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项C：未转换的可转换公司债券数量少于3000万元的D：可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额20％的E：较严格的信息披露
本题来源：
大家在找什么题
证券从业资格 热门
请使用微信扫描二维码，获取题库。
请使用微信扫描二维码，获取验证码。上市公司发行可转换公司债券的条件_中华会计网校论坛
今日新帖：819　在线学员：8228
9039主题帖
33038问答数
论坛等级: 论坛元老
回帖：103169
经验：422567
鲜花：<span id='flower53
金币：<span id='medal5868
上市公司发行可转换公司债券，除了应满足增发股票的一般条件，还应当符合以下条件：（1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。（2）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40％。（3）最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
楼主其他文章
最美女会计
9039主题帖
33038问答数
论坛等级: 论坛元老
回帖：103169
经验：422567
鲜花：<span id='flower53
金币：<span id='medal5868
坚持学习吧
1272主题帖
15501问答数
论坛等级: 论坛元老
回帖：52290
经验：131103
鲜花：<span id='flower43
金币：<span id='medal935
靠山山要倒，靠人人会跑，靠自己最好！
10413问答数
论坛等级: 论坛元老
回帖：23485
经验：58450
鲜花：<span id='flower5
金币：<span id='medal5
活到老，学到老。
9039主题帖
33038问答数
论坛等级: 论坛元老
回帖：103169
经验：422567
鲜花：<span id='flower53
金币：<span id='medal5868
回复#2楼吹过风的夏天的帖子一起学习，加油
9039主题帖
33038问答数
论坛等级: 论坛元老
回帖：103169
经验：422567
鲜花：<span id='flower53
金币：<span id='medal5868
回复#3楼fnsyf的帖子继续努力，个位数倒计时
论坛等级: 终极会员
回帖：5008
经验：20391
鲜花：<span id='flower7
金币：<span id='medal54
不断的学习和充实自己
论坛等级: 终极会员
回帖：7494
经验：21868
鲜花：<span id='flower6
金币：<span id='medal903
有我才有奇迹。
9039主题帖
33038问答数
论坛等级: 论坛元老
回帖：103169
经验：422567
鲜花：<span id='flower53
金币：<span id='medal5868
回复#6楼随风去旅行的帖子继续努力，保持进步
9039主题帖
33038问答数
论坛等级: 论坛元老
回帖：103169
经验：422567
鲜花：<span id='flower53
金币：<span id='medal5868
回复#7楼GOGO薇的帖子每天学习一点，每天进步一点。
论坛等级: 终极会员
回帖：5008
经验：20391
鲜花：<span id='flower7
金币：<span id='medal54
回复#7楼GOGO薇的帖子
不断的学习和充实自己
正保培训项目
我的新动态> 问题详情
我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起（)个月后可转换为公司股票
悬赏：0&答案豆
发布时间：
我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起()个月后可转换为公司股票。A.8B.6C.12D.1请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
为您推荐的考试题库
您可能感兴趣的试题
1根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，资产证券化可分为(&&&)。A.未来收益证券化和信贷资产证券化B.境内资产证券化和境外资产证券化C.境内资产证券化和离岸资产证券化D.股权型证券化和债权型证券化2如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过(&&&)进行信用评级。A.承销人B.投资人C.信用增级机构D.信用评级机构3上市公司公开发行可转换债券时，要求最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于(&&&)，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据。A.6%B.8%C.10%D.15%4下列关于债券发行方式的说法中不正确的是(&&&)。A.定向发行，又被称为“私募发行”、“私下发行”，即面向特定投资者发行B.承购包销是指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式C.招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式D.根据中标规则不同，可分为欧式招标和西式招标
我有更好的答案
请先输入下方的验证码查看最佳答案
图形验证：
验证码提交中……
每天只需0.4元
选择支付方式
支付宝付款
郑重提醒：支付后，系统自动为您完成注册
请使用微信扫码支付(元)
支付后，系统自动为您完成注册
遇到问题请联系在线客服QQ：
恭喜你被选中为
扫一扫-免费查看答案！
请您不要关闭此页面,支付完成后点击支付完成按钮
遇到问题请联系在线客服QQ：
恭喜您！升级VIP会员成功
提示：请截图保存您的账号信息，以方便日后登录使用。
常用邮箱：
用于找回密码
确认密码：可转换债券_百度百科
清除历史记录关闭
声明：百科词条人人可编辑，词条创建和修改均免费，绝不存在官方及代理商付费代编，请勿上当受骗。
可转换债券
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券综述
可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定
可转换债券
数量的另一种证券的债券。
可转换债券是可转换的简称，又简称，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为的特殊。可转换兼具和期权的特征。
英语为：convertible bond（或convertible debenture、convertible note）。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据在一定时间内可将债券转换为公司。转换特征为公司所的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。参见：，convertible debenture
可转换债券特征
可转换债券具有和股权的双重特性。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
可转换债券债权性
与其他一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
可转换债券股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原就由债权人变成了公司的股东，可参与的经营决策和分配，这也在一定程度上会影响公司的。
可转换债券可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在之后可以行使转换权，按照预定将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
可转换债券持有人还享有在一定条件下将给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有债券的权利。
可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。1996年我国决定选择有条件的公司进行可转换债券的试点，1997年颁布了《》，2001年4月发布了《》，极大地规范、促进了可转换债券的发展。
可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否，并为此承担利率较低的；另一方面，转债发行人拥有是否实施的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行，获得更加确定的收益。
可转换债券债券要素
可转换债券有若干要素，这些要素基本上决定了可转换债券的转换条件、、市场价格等总体特征。
⒈有效期限和。就可转换债券而言，其有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的。转换期限是指可转换债券转换为的起始日至结束日的期间。大多数情况下，发行人都规定一个特定的转换期限，在该期限内，允许可转换债券的持有人按或转换价格转换成发行人的股票。我国《》规定，可转换的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。
⒉股票利率或。可转换公司债券的（或的股息率）是指可转换债券作为一种债券时的票面利率（或优先股股息率），发行人根据当前水平、公司债券和发行条款确定，一般低于相同条件的（或）。可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未的及最后1期利息。
⒊或转换价格。转换比例是指一定面额可转换债券可转换成的股数。用公式表示为：
转换比例=可转换债券面值╱
转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。用公式表示为：
转换价格=可转换债券面值╱转换比例
⒋与条款。赎回是指发行人在发行一段时间后，可以提前赎回未到期的发行在外的可转换。
条件一般是当公司股票在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未的可转换公司债券。
回售是指公司股票在一段时间内连续低于达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。
赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件。
⒌转换价格修正条款。转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司尚未、配股、、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所做的必要调整。
可转换债券售价组成
可转换债券对投资者和发行公司都有较大的吸引力，它兼有和股票的优点。可转换债券的售价由两部分组成：
一是债券与利息按折算的现值；
另一是转换权的价值。转换权之所以有价值，是因为当股价上涨时，可按原定转换比率转换成股票，从而获得股票增值的惠益。
可转换债券发行
可转换债券的发行有两种会计方法：
一种认为转换权有价值，并将此价值作为处理；
另一种方法不确认转换权价值，而将全部发行收入作为发行债券所得，其理由，一是转换权价值极难确定，二是转换权和债券不可分割，要保留转换权必须持有债券，行使转换权则必须放弃债券。
可转换债券债券转换
当将转换成股票时，有两种可供选择：账面价值法和市价法。
采用账面价值法，将被转换的账面价值作为换发，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行而产生损益，即使有也应作为（或冲抵）或留存损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易，而非两笔分别独立的交易，转换时不应确认损益。
在市价法下，换得的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。采用市价法的理由是，债券转换成股票是公司重要股票活动，且市价相当可靠，根据相关性和可靠性这两个信息质量要求，应单独确认转换损益。再者，采用市价法，的确认也符合。
可转换债券类型
其他类型的包括：（可以转换为除发行公司之外的其他公司的股票）、可转换（可以转换为的优先股）、证券（一种，通常很高，在到期日根据当日的被强制转换为公司股票）。
从发行者的角度看，用可转换债券融资的主要优势在于可以减少利息费用，但如果债券被转换，公司股东的股权将被稀释。从定价的角度看，可转换债券由债券和两部分组成。对可转换债券定价需要假定 1）所对应的股票的价格波动程度，从而对认证定价；以及 2）部分的债券（credit spread），它由该公司的信用程度和该债券的优先偿付等级（公司无法偿付所有债务时对各类债务的偿还次序）决定。 如果已知可转换债券的市场价值，可以通过假定的债券息差来推算隐含的波动程度，反之亦然。这种波动程度/信用的划分是标准的可转换债券的定价方法。有趣的是，除了上文提及的，无法将程度和信用完全分开。高波动程度（有利于投资人）往往伴随着恶化的信用（不利）。优秀的可转换债券投资者是那些能在两者间取得平衡的人。
可转换债券主要优势
由于可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。影响可转换债券收益的除了转券的利率外，最为关键的就是可转换债券的条件，也就是通常所称的换股价格，即转换成一股股票所需的可转换债券的。如转券，每张转券的面值为1元，每25张转券才能转换成一股股票，转券的换股价格为25元，而宝安股票的最高也未超过4元，所以宝安转券的条件是相当高的。当要转换的达到或超过转券的换股价格后，可转换债券的价格就将与股票的价格联动，当股票的价格高于转券的换股价格后，由于转券的价格和股票的价格联动，在股票上涨时，购买转券与投资股票的收益率是一致的，但在股票价格下跌时，由于转券具有一般债券的保底性质，所以转券的风险性比股票又要小得多。
由于其可转换性，当它所对标的股票价格上涨时，债券价格也会上涨，并且没有涨跌幅限制。此外，债券价格和股价之间还存在套利可能性。所以在牛市对标股价上扬时，债券的收益会更稳健。
可转换债券投资价值
可转换债券具有股票和债券的双重属性，对投资者来说是&有本金保证的股票& 。 可转换债券对投资者具有强大的市场吸引力，其有利之处在于：
1．可转换债券使投资者获得最低收益权。
可转换债券与股票最大的不同就是它具有债券的特性，即便当它失去转换意义后，作为一种低息债券，它仍然会有固定的利息收入；这时投资者以债权人的身份，可以获得固定的本金与利息收益。如果实现转换，则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。可转换债券对投资者具有&上不封顶，下可保底&的优点，当股价上涨时，投资者可将债券转为股票，享受股价上涨带来的盈利；当股价下跌时，则可不实施转换而享受每年的固定利息收入，待期满时偿还本金。
2．可转换债券当期收益较普通股红利高。
投资者在持有可转换债券期间，可以取得定期的利息收入，通常情况下，可转换债券当期收益较普通股红利高，如果不是这样，可转换债券将很快被转换成股票。
3．可转换债券比股票有优先偿还的要求权。
可转换债券属于次等信用债券，在清偿顺序上，同普通公司债券、长期负债(银行贷款)等具有同等追索权利，但排在一般公司债券之后，同可转换优先股，优先股和普通股相比，可得到优先清偿的地位。
可转换债券初始确认
可转换公司债券的初始确认：
企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆,在进行分拆时，应当先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额, 确认为应付债券;再按整体发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额，确认为其他权益工具。
发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自初始确认金额(相对公允价值)的相对比例进行分摊。
企业应按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按可转换公司债券包含的负债成份面值，贷记“应付债券——可转换公司债券——面值”科目，按权益成份的公允价值，贷记“其他权益工具”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券——可转换公司债券——利息调整”科目。
可转换债券交易规则
可转债是一个比较复杂的投资品种，投资者应在明晰运作机理、了解相应条款、熟悉交易规则后再介入。
可转换债券定价
转债理论价值是纯债价值与复杂期权价值之和，影响因素主要包括正股价格、转股价、正股与转债规模、正股历史波动率、所含各式期权的期限、市场无风险利率、同资质企业债到期收益率等。纯债价值可以通过贴现转债约定未来现金流计算得出，复杂期权价值可以采用二叉树、随机模拟等数量化方法确定，主要是所含赎回、回售、修正、转股期权的综合价值。转债理论价值与纯债价值、转股价值的关系是，当正股价格下跌时转债价格向纯债价值靠近，在正股价格上涨时转债价格向转股价值靠近，转债价格高出纯债价值的部分为转债所含复杂期权的市场价格。可转债的投资收益主要包括票面利息收入、买卖价差收益和数量套利收益等。
可转换债券交易方式
可转债实行T+0交易，其委托、交易、托管、转托管、行情揭示、交易时间参照A股办理。可转债在转换期结束前的十个交易日终止交易，终止交易前一周交易所予以公告。可以转托管，参照A股规则。
深市：投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。　　沪市：投资者委托券商买卖可转换公司债券须交纳手续费，上海每笔人民币1元，异地每笔3元。成交后在办理交割时，投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。
可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。第一，可以像申购新股一样，直接申购可转债。具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。可转债的发行面值都为100元，申购的最小单位为1手1000元。业内人士表示，由于可转债申购1手需要的资金较少，因而获得的配号数较多，中1手的概率较申购新股高。第二，除了直接申购外，投资者通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售，因此投资者可以在股权登记日之前买入正股，然后在配售日行使配售权，获得可转债。第三，在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户，也就可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。
可转换债券操作要点
根据交易所规定，发行可转换公司债券的公司在其股票上市时，其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票，转换的主要步骤有三个。　　首先是申请转股。投资者转股申请通过证券交易所交易系统以报盘方式进行。　　基于安全性的考虑，一般投资者准备转股时，最好不要通过电话委托或网上交易进行转股程序操作，而应到转债所托管的证券营业部去填写提交转股申请。　　然后是接受申请，实施转股。证交所接到报盘并确认其有效后，记减投资者的债券数额，同时记加投资者相应的股份数额。　　根据现有规定，转股申请不得撤单。　　最后是转换股票的上市流通。转换后的股份可于转股后的下一个交易日上市交易。　　为方便投资者及时结算资金余款，对于不足转换一股的转债余额，上市公司通过证券交易所当日以现金兑付。
陆雄文．管理学大辞典：上海辞书出版社，2013年
．中国经济网．&#91;引用日期&#93;
．经济参考网．&#91;引用日期&#93;
清除历史记录关闭