Sina Visitor System12851 条评论分享收藏感谢收起赞同 4添加评论分享收藏感谢收起12851 条评论分享收藏感谢收起赞同 4添加评论分享收藏感谢收起8519 条评论分享收藏感谢收起&p&谢腰&/p&&p&首先不要把注师看的太高，就那么几本书，考过只能说明你用过功，理解能力还行，考过了工作不努力，混吃等死的大有人在。 &/p&&p&市场需要注师么？不需要，市场不需要光盖章不干事的注师（年审制度养了一大批这样的注师）。市场需要的是有管理经验的高水平会计师，会计师也要有专攻方向，有专门搞税务的，有搞核算的，有搞内控的，还有以信息化为方向搞管理会计的，搞预算的，搞资金的，搞财务分析的，搞财务管理的，亲们，以上这些，只要你有其中一个方面有经验（最好是在集团公司），那就能混一辈子了，如果你在行业内小名气，猎头就会主动找你了。&/p&&p&随便找个集团大公司，这样的人才那家公司不缺呀！为了找到专业人才，他们愿意大价钱找猎头找你！ 所以不要以为成了注师就是一切了，后面还有很多路要走，只要你肯走，路会越来越宽的！&/p&&p&&b&1、搞税务和政府补助的：&/b&这方向的人才要对政策熟，人面要要广，比如年初刚发了文，说是年金对个税的抵扣问题，你的企业适用与否这就要及时了解信息，及时熟悉文件，再比如，很多开发区年底对属地企业有各种奖励政策，可能只要你打个报告就能拿钱，这就要求我们人脉要广，到时候有人告诉你这方面的消息； &/p&&p&&b&2、搞核算的：&/b&这个方面要下的功夫就太多了，可以说是会计基本功，但要研究深就不容易了，会计是需要不断学习的职业，比如最近财政部就不断地发布对准则的修订稿。企业搞投资就可以分成控制和非控制，控制又可以分成同一控制和非同一控制，搞清算怎么处理，研发支出怎么入账，对下属单位资金集中怎么处理，远期期货收益怎么确认等等等等。&/p&&p&&b&3、搞内控的：&/b&现在国家要求上市公司都要搞内控自评了，这可是个大工程，你花上百万找事务所做都不一定能搞定，因为事务所的方向不在这，人家就想出个报告完事，搞内控一定要对企业有彻底的了解，不负责的事务所，就是给你做了几年年审了也不一定能做得好。&/p&&p&&b&4、搞财务信息化的：&/b&一切脱离信息化的内控都是耍流氓，信息化工作是企业内控的核心，大型集团公司想把管理搞好，没信息化是不可能的，可搞信息化又是个大工程，花钱多，时间长，搞不好花了上千万甚至上亿也就是个面子工程。 &/p&&p&&b&5、搞资金的：&/b&表面上看资金无非收付，简单的的不能再简单了，可实际上资金是企业的血液，企业要盘活，资金是重中之重，从风险管理上看，资金管理也是最重要的，账做错了可以改，钱没了你找谁哭去？一个集团，只要把资金管好了，基本功也就做好了，脱离资金的管理都是空话。&/p&&p&&b&6、搞财务分析的：&/b&我一直认为在很多企业财务分析就是个面子，给老板给领导做报告用的，但有里子就要有面子，写报告也是个专业技能呀！当然，好的财务分析一定要建立在财务工作扎实的基础上，前面几项做好了，花点时间，写好财务分析不在话下。&/p&&p&&b&7、做财务筹划的：&/b&这里的筹划当然包括税务筹划，高明的税收筹划会有一个团队进行运作，团队有经验丰富的税务师、会计师、律师。往往会花上几年的时间，通过专业知识把方方面面都想到做到。要是理论知识不够，说了你也不明白到底是怎么回事。&/p&&p&我最近就在研究一家上市公司运作的税收筹划，手段之复杂、筹划成本之高、所得利润之大都称得上经典，这里说出来供大家分享（因为筹划还没结束，结果还有不确定性，这里就不说名字了）。&/p&&p&背景：上市公司，有大量上世纪划拨的房产土地，上市后转为出让性质，成本价入账，价值高但账面值极低；上述房产土地虽改为出让性质但政府有指定经营范围，不能随意改作他用；因种种原因现处于企业所得税减免期，减税期即将到期。&/p&&p&面临的问题：1、业绩增长乏力，管理层面临压力；2、企业所得税减免即将到期，企业税负将会快速加大；3、企业因扩张需要极需大笔资金注入；&/p&&p&目标：企业要想快速获得大笔资金同时增加利润，最好的办法就让出售手上持有的房产，因为房产是几十年前所得，账面价值几乎可以忽略不记，按市场价出售可以获得巨额利润。&/p&&p&但出售房产要交纳土地增值税和企业所得税，土地增值税实行四级超率累进税率，最高部分可达增值额的60%，还有25%的企业所得税，不算其他光这两项就得去掉大半的利润。&/p&&p&所以企业必须抢在免税期结束之前把问题解决。&/p&&p&筹划方案大致如下：&/p&&p&第一步：把房产打包投资成立一家子公司；&/p&&p&解析：根据税法相关规定，以房产土地投资投资入股的免征土地增值税（从事房地产开发除外），所以第一步免掉了土地增值税。&/p&&p&第二步：将子公司的股权出售给另一家企业；&/p&&p&解析：转让股权获得的投资收益当然要交企业所得税，但该上市公司处于免税期，又免掉了企业所得税。&/p&&p&第三步：以租赁形式把房产从购买方租回。&/p&&p&解析：这是最关键也是最复杂的一步，因为出售的房产是有指定用途的，购买方根本无法使用，上面的股权交易实际就是双方协商的结果，目标就是了避税和融资。公司还要把已出售的房产租回继续经营，否则政府就会出面制止。&/p&&p&问题是如果直接从购买方手里把自己刚刚出售的房产租回且租金明显高于市场价，从会计上就变成了售后回租，形式上是出售，实质上是融资，根据实质重于形式原则就不能确认房产销售收入和利润，当然也就谈不上下一步的筹划。&/p&&p&该公司的办法是降低回租价格，对外声称租金与房产周边价格相当，所以是经营性租赁，不能视为融资行为。&/p&&p&但实质上，该公司的控股母公司私下为购买方进行了无偿的信用担保，从银行套取了大额资金，购买方收购股权的资金其实就是来自母公司担保。&/p&&p&至此各方获利和损失情况如下：&/p&&p&购买方：实际上购买方没有动用一分钱的自有资金，收购资金全部来自银行贷款，而资金利息从房产租金收入中支出，差额就是利润，这是空手套利的常用手法。&/p&&p&出售方：通过上述一系列的运作，实现了套现的目标，避免了巨额的土地增值税，利用时间差和自身的优惠政策同时免缴了企业所得税。待免税期结束，租金成本还可以用于应纳税所得额的抵扣，以后几十年都可获益。&/p&&p&控股公司：所有交易的实际策划人，通过上述重组调节了利润，节约了税款，操纵了股价，可谓一举三得！&/p&&p&国家税务机关：损失了税款。&/p&&p&这一系列的动作为这家公司节省了大约2个亿的税款，操盘手要得多少收入都不为过吧？&/p&&p&&br&&/p&&p&&b&微信公众号：猫大叔的财会窝，欢迎关注，我会尽量回复来自公众号的疑问！&/b&&/p&
谢腰首先不要把注师看的太高，就那么几本书，考过只能说明你用过功，理解能力还行，考过了工作不努力，混吃等死的大有人在。 市场需要注师么？不需要，市场不需要光盖章不干事的注师（年审制度养了一大批这样的注师）。市场需要的是有管理经验的高水平会计…
&p&泻药。&/p&&p&&b&2016年四大审计薪资情况如下图（盗图）：&/b&&/p&&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-2aadc0cc2c_b.jpg& data-rawwidth=&1864& data-rawheight=&500& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&1864& data-original=&https://pic1.zhimg.com/50/v2-2aadc0cc2c_r.jpg&&&/figure&&p&&b&图中工资为月薪，工资均为税前&/b&（点击图片可以放大）&/p&&p&&b&2017年普华永道、安永、德勤、毕马威均调整校园招聘入职起薪，硕士本科应届生统一税前8250元，二线所九折。可以根据上图进行推断。&/b&&/p&&p&一线所与二线所因政策，工资增幅会有所差别，主要影响因素如下：&/p&&p&1）一般情况下，二线所为一线所工资的9折；&/p&&p&2）二线所在绩效考核打分上面较一线所有差别，一般二线所高评分员工相对一线所较少，这也会影响工资增幅；&/p&&p&3）一般情况下，二线所的ot要比一线所少，ot也是薪酬的组成部分。&/p&&p&4）出差补助(在大陆出差)，每天200元&/p&&p&成为经理之前，员工均为一年13薪，没有年终奖或项目奖。&/p&&br&&p&&b&四大晋升级别：&/b&&/p&&p&入职第一年从associate（A）开始做起，其中以安永为例，第一年为A1，第二年A2，然后开始升到Senior Associate （S），第三年S1、第四年S2、第五年S3，第五年末如果拥有CPA、并且顺利则晋升为Manager(M)。&/p&&p&四大各家具体如下图：&/p&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-9edfde226a_b.jpg& data-rawwidth=&641& data-rawheight=&178& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&641& data-original=&https://pic4.zhimg.com/50/v2-9edfde226a_r.jpg&&&/figure&&p&好消息是2017年入职四大的同学涨薪啦！虽然看起来依旧不是那么高！撒花吧~&/p&
泻药。2016年四大审计薪资情况如下图（盗图）：图中工资为月薪，工资均为税前（点击图片可以放大）2017年普华永道、安永、德勤、毕马威均调整校园招聘入职起薪，硕士本科应届生统一税前8250元，二线所九折。可以根据上图进行推断。一线所与二线所因政策，工…
&b&号更新：&/b&增加了&b&如何做中国数据地图&/b&，以及&b&几个平时做行业研究时常用的数据源。&/b&我从国外角度参与下讨论。政治经济文化类数据与研究方法基于读博经历（经济学），金融类基于工作经历（某欧洲大行）。&br&&br&&b&补充更新：&/b&对答案里&b&中国数据地图&/b&感兴趣的朋友可以移步：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/?group_id=808064& class=&internal&&excel上怎么做数据地图？ - 钱粮胡同的回答&/a& 或 &a href=&http://zhuanlan.zhihu.com/p/?refer=qianliang28& class=&internal&&用Excel做出强大的数据地图 - 钱粮胡同28号&/a&&br&&b&更新1：&/b&银行对于行业分析的方法和框架可以参看 &a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&初入金融行业，如何进行实用行业研究与行业分析，比如风投和券商是怎么分析行业的？ - 钱粮胡同的回答&/a& 或 &a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/?from=profile_answer_card& class=&internal&&如何分析商业银行年报？ - 钱粮胡同的回答&/a&&br&&b&更新2：&/b&宏观金融和经济分析方法或思路可以参看 &a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/?from=profile_answer_card& class=&internal&&区位因素是否是江苏省省内贫富差距的主要原因？ - 钱粮胡同的回答&/a&或&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&欧洲债务危机的根源是什么？ - 钱粮胡同的回答&/a&&br&&br&&b&正文：&/b&读博期间主要做经济类研究，数据来源主要分&b&一手和二手数据&/b&，三手的没碰过，也不敢碰，但是亲眼见识过 (/sigh)。&br&&br&&b&######宏观经济类######&/b&&br&&ol&&li&直接从国家统计局买，地级市各类经济指标等，大学图书馆结账 （国统局网站也有不少：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.stats.gov.cn/tjsj/& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&中华人民共和国国家统计局&&统计数据&/a&）&/li&&li&直接从国家信息中心买，各类经济数据，大学图书馆买单&/li&&li&买的这些也可以找助研手动收集，比如需要地级市类的经济数据，一本本省级年鉴慢慢抄（这个虐人方法还没有试过，下不了手，也怕助研干完堵家门）&/li&&li&也可以尝试去&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//bbs.pinggu.org& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&经管之家(原人大经济论坛)-国内最大的经济、管理、金融、统计在线教育和咨询网站&/a&, 发帖求数据，神人很多&/li&&li&密西根大学的&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//chinadatacenter.org& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&China Data Center&/a&提供中国数据的服务，没有用过，据说不错（非广告）&br&&/li&&/ol&&b&补充1：&/b&使用前两点提到的数据做了些研究，比如中国区域收入差距不平衡（省内收入差距和省间收入差距，GEM指标），收入极化现象 (polarization) 等，截取部分分析结论，见下图（红色代表中国省份之间的收入不平衡占整个国家不平衡的比例，蓝色代表省内不平衡（同省地市间不平衡度）占整个国家的比例，可以看出省内不平衡远超省间不平衡，这种角度采用Gini系数等是无法计算的）。&br&&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/50/1cead40155cc24_b.jpg& data-rawwidth=&330& data-rawheight=&209& class=&content_image& width=&330&&&/figure&&br&&b&补充2：&/b&用同样的经济数据和一些基础设施数据，采用最近流行的机器学习（可以参考：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&机器学习（machine learning）在经济学领域是否有应用前景？ - 钱粮胡同的回答&/a&），可以做很多有意思的启发性研究，比如对中国的城市群做集群分类（方法：SOM （自组织地图），人工神经网络的一种，unsupervised learning），具体方法可以参考&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&AlphaGo 的数据算法，能否用来分析银行信贷企业的各项数据，然后得出关键指标和权重？ - 钱粮胡同的回答&/a&，截图（蓝绿色代表较低收入城市群，红色代表中等收入，黄色代表高收入，之后的工作就是看每个群的属性然后从经济，社会发展等角度尝试解释）：&br&&figure&&img src=&https://pic2.zhimg.com/50/ecd2ec5c5ebac_b.jpg& data-rawwidth=&461& data-rawheight=&223& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&461& data-original=&https://pic2.zhimg.com/50/ecd2ec5c5ebac_r.jpg&&&/figure&&br&&b&######文化类######&/b&&br&&ul&&li&全国各地县级方言数据，收集方法是招了一个勤奋好学热爱生活对学术有向往的助研，耗时几个月收集所有方言数据放到提前设计好的数据库，根据中国方言系统（前辈的学术研究，可以参考中国社科院的 &a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//ling.cass.cn/fangyanweb/& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&方言研究室&/a&），量化数据做文章。&/li&&/ul&结合上边儿宏观经济类和人文类，使用的分析方法和得出的结果请参看发表的拙作：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1315& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&Economic integration in China: Politics and culture&/a&&br&&br&文字不够性感，截取一点拙作中的图片，根据方言系统重构的其中一种中国方言地图。然后采用空间计量的方法，分析经济溢出与文化的关系（其中方言作为文化的一种proxy）。&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/a617db1cf127f0d935bf_b.jpg& data-rawwidth=&389& data-rawheight=&259& class=&content_image& width=&389&&&/figure&&u&这篇文章具体的分析和截图请移步：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&文化对经济有着怎样的影响？ - 钱粮胡同的回答&/a&&/u&&br&&br&&b&######政治类######&/b&&br&对的，政治类也行，再招一个爱好生活喜欢被虐但是仍然对学术有向往的助研（和之前不是同一个人，否则估计已经躺医院了 - 是我躺医院，不是助研），收集了所有地级市层面大部分官员近20年的简历（简历好找，人民网，百度百科，地方政府网站，看不了的直接上Google Cache，甚至爬虫），放入设计好的数据库，量化做文章。&br&&br&没有性感图片，但是咱有感性的文章，分析方法和结果等请参看发表的文章：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//mcx.sagepub.com/content/41/5/467& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&Career Backgrounds of Municipal Party Secretaries in China&/a&&br&&br&&b&补充&/b&一张上述政经文章比较有意思的统计图：样本中市委书记出生，上大学或之前工作省份与他当市委书记的时候不是同一个省的比例：&br&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/83a5f32ad2c6e9f1e90f3_b.jpg& data-rawwidth=&508& data-rawheight=&228& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&508& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/83a5f32ad2c6e9f1e90f3_r.jpg&&&/figure&&br&&b&其他常用的宏观经济数据源：&/b&&br&&ul&&li&如果是一般宏观经济或金融数据，&b&世界银行，IMF, 中国央行，银监会，Reserve Bank of St. Louis&/b&都有很多很好很全的免费数据库，如：&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//data.worldbank.org& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&Data | The World Bank&/a&，&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.nber.org& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&The National Bureau of Economic Research&/a&或&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.imf.org/en/Data%23data& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&IMF Data&/a&；付费类的网站比如&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.tradingeconomics.com& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&TRADING ECONOMICS&/a&&/li&&li&最后再补充一个，估计这个用的不多，也不知道现在还有没有：&b&EcoWin&/b&，是个财经数据库，很多大学用，好像是某机构资助的学术类平易近人版&/li&&/ul&&b&经济类分析工具：&/b&用的最多的是Stata, R, excel & VBA，偶尔用过一些专门的软件，比如做神经网络的，后来有了R，其他就弃用了。其实Stata和R有很多package，足够了，更重要的是了解package背后的模型和方法。&br&&br&&u&上边的研究味儿太浓，谈钱的请看下面金融类：&/u&&br&&br&&b&######金融类######&/b&&br&国内的用的不多，只知道高大上的有&b&wind（&/b&万得资讯&b&），通联&/b&，开源的有&b&TuShare&/b&等，自己玩得话用用&b&Yahoo Finance或者Google Finance&/b&也挺好，R或Python里都有对应的包, Mac上也有一些软件可以直接下载这些数据到excel里。&br&&br&&b&平时工作上最常用的：&/b&&br&&b&企业与金融机构的财务数据：&/b&这方面因为工作需要，所以基本都是银行自己的分析师填入系统的企业数据。&u&这类数据一般来源有：&/u&&br&&ol&&li&从企业直接要（如果这个企业没有上市也没有发债的话），催银行的RM&/li&&li&&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.cninfo.com.cn/cninfo-new/index& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&巨潮资讯网&/a&，拿上市企业的，基金年报等，免费&/li&&li&&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.chinamoney.com.cn/index.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&中国货币网--中国外汇交易中心主办&/a&，拿发债企业的财务（包括企业的债券募集说明书），免费&/li&&li&银行和券商的财务数据从&b&Bankscope&/b&下 (&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.bvdinfo.com/en-gb/our-products/company-information/international-products/bankscope& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&Bankscope | Global database for bank&/a&)，保险的从&b&isis&/b&下，需要机构帐户&/li&&li&&b&S&P，Moody&/b&等评级机构的帐户，上面有很多Credit Research和评级信息等&/li&&li&&b&Bloomberg（彭博终端）&/b&，不多说了&/li&&li&美国上市的可以看&a href=&//link.zhihu.com/?target=https%3A//www.sec.gov/edgar.shtml& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&http://SEC.gov |
Filings & Forms&/a&&/li&&li&德意志银行研究部的公开网站（&a href=&//link.zhihu.com/?target=https%3A//www.dbresearch.com/& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&DB Research&/a&），也有一些还不错的数据和研究文章&br&&/li&&li&外汇信息除了自己行内部用的，一般看&b&Oanda&/b&&br&&/li&&li&&a href=&//link.zhihu.com/?target=https%3A//www.creditsights.com& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&CreditSights&/a&, 独立研究服务提供商，偶尔会用一些他们提供的行业研究报告&/li&&li&&b&Dealogic&/b&, 英国的一个数据/平台服务提供商，主要做行研的时候用&br&&/li&&li&很多金融机构自己内部的一些软件或package，比如我们行内部的一些R package，可以直接导入财经数据&/li&&/ol&&br&&b&补充：感谢评论里 @&/b&&a href=&http://www.zhihu.com/people/___-yang-99& class=&internal&&一扬&/a& 的补充，这里加上两个&b&学术圈常用的金融数据源&/b&：&br&&ol&&li&&b&国泰安CSMAR&/b&金融数据库&br&&/li&&li&&b&锐思RESSET&/b&金融数据库&/li&&/ol&&br&&b&平时休闲自己常用的：&/b&&br&&ol&&li&&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//Investing.com& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&Investing.com&/span&&span class=&invisible&&&/span&&/a&，很多市场信息，如油价，天然气，美元指数，各类经济指标等&br&&/li&&li&&b&更新：评论里有问到Mac上下载数据到excel的软件&/b& (假设你指的主要是要金融类数据)，我用过的几个：&/li&&ol&&li&&b&StockXloader&/b&（软件截图如下），直接批量下载Yahoo Finance的数据，输出到Mac上的&b&ProTA&/b&做技术分析，也可以直出excel文件。&/li&&li&&b&如果用R或Python&/b&，选择比较多，可以用&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//www.quantmod.com& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&quantmod: Quantitative Financial Modelling Framework&/a&或&a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//tushare.org/index.html%23id3& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&TuShare -财经数据接口包&/a&，获得数据后直接输出成excel格式文件就好。&br&&/li&&/ol&&/ol&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/3d98223e34ececa3f2bf_b.jpg& data-rawwidth=&979& data-rawheight=&619& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&979& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/3d98223e34ececa3f2bf_r.jpg&&&/figure&&br&&b&平时工作用的分析软件&/b&很少，大部分时间VBA和R足够了，其他的都是公司内部软件（SAS等，但是不喜欢）或平台。&br&&br&&b&补充两个iOS上看市场数据/ 画曲线图的app：&/b&&br&&ol&&li&外汇，大宗商品市场（WTI，Brent, 天然气，美元欧元指数等）我常用&b&NetDania&/b&，看动态数据，画技术图很方便实用，免费，有iPad版本&/li&&/ol&&figure&&img src=&https://pic3.zhimg.com/50/41dc2c7035b0dee63a4f427b6a84b546_b.jpg& data-rawwidth=&480& data-rawheight=&360& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&480& data-original=&https://pic3.zhimg.com/50/41dc2c7035b0dee63a4f427b6a84b546_r.jpg&&&/figure&&br&&b&2. &a href=&//link.zhihu.com/?target=http%3A//Investing.com& class=& external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&&span class=&invisible&&http://&/span&&span class=&visible&&Investing.com&/span&&span class=&invisible&&&/span&&/a&&/b&，之前提到了，这个是手机上的，看大部分证券信息，同时还可以跟踪每天的财经热点和指标，基本每天一读&br&&br&&b&######One more thing######&/b&&br&现在很多分析师或研究员张嘴全是模型，但我觉得，不论是宏观经济研究，行研或是企业层面的分析，软件或模型只是工具，最重要的是阅历的积累，对研究对象本质的体会与把握，而不是拿过来一堆数据，扔进个模型里看结果。&br&&br&目前先想到这些，如果还有其他的，再来更新。&br&&br&&b&我的专栏&/b&：&a href=&http://zhuanlan.zhihu.com/qianliang28& class=&internal&&钱粮胡同28号&/a&
号更新：增加了如何做中国数据地图，以及几个平时做行业研究时常用的数据源。我从国外角度参与下讨论。政治经济文化类数据与研究方法基于读博经历（经济学），金融类基于工作经历（某欧洲大行）。 补充更新：对答案里中国数据地图感兴趣的朋友可…
&p&要问打假哪家强？还属证监会稽查总队！以下内容来自证监会稽查总队，主要针对IPO造假。
1、造假的逻辑
发行人财务造假的目的一般都很明确，或使公司的财务指标，如利润、营业收入、资产规模等达到基本发行条件；或使公司的主营业务突出、业绩保持增长态势，争取更好的发行价格。在此目的下，一些不符合条件的发行人采取虚构经济业务的方式进行财务造假，可以同时解决多个问题：一是公司的主营业务将变得十分突出；二是保持利润、收入、资产的同步增长态势；三是考虑了财务指标之间的关系，能保持各项财务指标的稳健性，不容易引起审计师和监管部门的注意。
在实际造假过程中，发行人首先会根据发行条件设定出年度目标利润金额，计算出当年需要虚增利润的金额，再根据销售净利率等指标反算出需要虚增收入的金额，然后根据毛利率计算出虚增生产成本的金额，进而推导出虚假采购的金额；接着通过虚增资产的方式消化虚假毛利占用的资金；最后发行人会将造假金额分解到每个月份，安排人员具体实施。
2、造假的手法及演变
虚构经济业务型造假是一个系统工程，涉及到的环节比较多，其中关键的环节有三个：一是虚构客户和供应商；二是虚构资金流与虚构经济业务相匹配；三是如何“消化”虚构毛利占用的资金。
1、虚构客户和供应商的手法
▌1、成立空壳公司或利用关联公司进行造假
发行人在虚构客户和供应商时一般喜欢使用实际控制人控制的关联公司，或者成立一些空壳公司进行造假，如绿大地。发行人经常使用其员工或亲属的名义注册一些空壳公司，并开立银行账户，这类公司几乎没有正常的业务，其存在的价值就是在虚构经济业务造假过程中扮演客户或供应商的角色。由于其公章、账簿等实际掌控在发行人手中，造假极为便利。但是，由于人员、注册资金、联系方式等各方面与发行人存在较为明显的关联，加上业务比较单一，很容易被识别或者被认定为关联交易，对于发行人来说风险比较大。
▌2、利用真实的客户和供应商造假　　
由于空壳公司容易被发现，发行人对此进行了改进，即使用真实的客户和供应商造假，如万福生科等。一方面，客户与供应商是真实的，与发行人之间不存在关联关系，发行人与客户和供应商之间存在真实的经济业务往来。另一方面，发行人在真实交易基础上，伪造少部分虚假交易，有的在交易数量上做文章，有的在交易价格上做文章，虚虚实实，让人真假难辨。造假过程中，部分客户、供应商与发行人之间可能存在串通，在资金划转、函证等方面为发行人提供便利。如果客户、供应商不配合的话，发行人往往通过自己的关联公司进行资金划转，并伪造合同、出入库单据及收付款记录掩盖真实的资金来源和去向。　　
这种造假方式很隐蔽，真假混杂，不易识别。但由于这种造假方式往往需要客户和供应商的配合，造假成本比较高，在客户和供应商不愿意配合的情况下，被识别的风险也比较高。
▌3、利用海外客户和供应商造假　　
在近期查处的财务造假案件中，发行人大量利用海外客户或供应商进行财务造假。一种情况是在国外成立关联公司或空壳公司，伪装成客户或供应商与发行人进行虚假交易；另一种情况是伪造与海外客户之间的合同，虚增销售价格，虚增的收入部分自行安排海外关联方付款。　　
这种造假手法隐蔽性更强，识别难度更大，其原因在于：一是国外合同与国内合同本身存在较大差别，难以识别真假；二是实地访谈、资金、工商资料调取成本较高，中介机构一般很少采取实地核查程序，监管机构则面临监管权限的问题，即使通过国外监管机构调取相关资料，也面临时间长、成本高、效果不理想等障碍；三是中介机构往往会将海关走访或函证结果作为有力证据，而实际上发行人报关缴税时使用的就是虚增后的数据，中介机构不仅发现不了问题，而且还会受其误导。
2、虚构资金流的手法
▌1、大量使用现金交易　　
当发行人虚构的客户或供应商中存在大量自然人或个体户时，发行人往往大量采用现金支付供应商款项，收到个人款项时，则采取现金缴存的方式存入银行，如蓝田股份造假案等。此种手法下，账面记录不能反映真实的资金来源和去向，而且难以进一步追查，给虚假采购和销售的认定带来巨大障碍。但由于这种手法众所周知，在IPO审核中受到的质疑也较多，后来发行人都逐渐减少现金收付的比例，采取此种方式造假的空间受到挤压，逐步被其他手法取代。　　
▌2、伪造银行对账单及资金进出凭证　　
为了使财务造假显得更真实可信，一些发行人通过伪造银行对账单、银行资金存取凭证等第三方证据的方式伪造资金进出轨迹，如绿大地早期的造假就是采用此种方式，后来在天丰节能案中也发现了此种造假方式。采用此种方式，造假的成本比较低，且由于伪造的证据属于第三方凭证，证明效力比较强。但是这种手法被发现的风险比较高，如果审计师严格按照审计程序执行函证程序，很容易被发现，除非银行愿意配合造假。　　
▌3、伪造“真实”的资金流，构建资金循环　　
前两种虚构资金流的手法最大的缺陷在于其资金流本身是虚假的，所以很容易被识别，于是造假者对其加以改进，通过构建资金循环伪造“真实”的资金流，达到同时虚增收入、资产的目的。这种手法的最大特点就是，所有的资金划转都是真实的，在银行都有据可查，但如果沿着资金进出的轨迹继续往前追查，就会发现资金实际是在循环转圈。　
早期的造假，发行人往往直接采用银行资金划转的方式构建资金循环，资金进出轨迹比较清晰，收付款项往往能一一对应，因此只需要循着资金划转轨迹追查即可。后来，发行人开始将大额资金拆散，或将其混入大量的真实资金划转中，通过多个不同公司或银行账户划转、归集，掩盖资金的对应关系和划转轨迹，给追查和认定都带来较大的困难。此外，还有发行人通过银行承兑汇票背书、质押、或者直接篡改银行单据上的收付款人名称等方式掩盖或切断资金进出轨迹。
（１）伪造或篡改银行收付款凭单　　
发行人在通过真实的客户或供应商伪造交易时，很多时候并未取得客户和供应商的配合，仅是借其名义行造假之事。在此情形下，发行人根据真实交易合同的要素自行伪造虚假的交易合同、进出库单据等原始凭证。同时，为了配合虚构的交易，安排关联方进行资金划转，伪造真实的资金进出轨迹，但由于银行收付款凭单上会显示真实的收付款单位，为掩盖收付款单位与交易对手不一致的情形，发行人经常直接篡改银行收付款凭单上的收付款单位名称，或直接伪造假的收付款凭单，掩盖资金的真实来源和去向。　　
（２）利用银行承兑汇票掩盖资金流转轨迹　　
发行人可以不实际收付任何资金，仅通过银行承兑汇票的背书转让就可以完成资金流转。发行人的关联方将收到的汇票经多次背书转让给发行人，发行人可以承兑或继续背书转让。由于经多次背书，最终承兑人或出票人与发行人及其关联方可能无任何关系。发行人在留存的原始凭证中只保留汇票复印件，最近一次背书转让复印件；在台账中仅登记前一手背书人、出票人和后一手被背书人的情况，因此当汇票承兑或背书出去之后，从发行人留存的财务资料中无法查看整个背书过程，从而无法识别发行人与其关联方之间的资金划转关系。去银行查证背书过程时，只能在出票行或承兑行查证，其时间成本和经济成本都较高，而且查证背书过程的重要性往往会被审计师忽视。　　
（３）利用银行信贷等业务切断资金循环关系　
发行人的关联方或供应商收到资金或商业汇票后，直接用于归还银行贷款、或作为保证金、或将汇票质押给银行用于开立银票或获得新的贷款，再经多次划转后流回发行人。由于循环中加入了银行质押、还款、再放款的环节，在追查资金流向时很容易失去踪迹，也难以保证资金之间的对应关系，人为地切断资金流转轨迹。
3、消化“虚构毛利占用的资金”的手法
发行人如果虚增毛利，对应的必须有虚增的资金流入（没有资金流入时，须有虚增的资产挂账），这部分虚增的资金如何消化而不被发觉，是造假者面临的问题。在实际造假过程中，造假者“消化”的方式多种多样，手法也是越来越隐蔽。
▌1、虚增银行存款　　
最简单直接的方法就是通过伪造银行收付款凭证，银行对账单的方式虚增银行存款。这种方式在早期为许多造假企业所采用，如绿大地造假案，但由于易被发现，目前较少有人采用。　　
▌2、虚增应收款项　　
虚增应收款项是比较常见的做法之一。这种方式下，虚增的毛利部分并没有实际资金流入，发行人将其挂账为应收账款。这种手法的好处在于无须伪造资金进出轨迹，隐蔽性较高，但面临以下两个问题：
一是长期挂账导致的账龄问题。如果长期挂账，计提坏账准备比例很高，对利润有较大负面影响。此外，长期挂账事项容易引起审计师的关注。
二是面临审计时函证结果与账面数据不一致的情形。为了解决前一个问题，有的发行人将应收客户不同合同项下的款项裹在一起，让人不能一一对应，用新账还旧账，始终保持账龄在较短时间内；有的发行人采用张冠李戴的方式，将收到Ａ客户的资金记到Ｂ客户的名下（往往伴随篡改银行凭单），保证账面不出现长期未收回的款项；有的发行人在报告期末利用虚假商票冲抵应收款项，期后再转回，逃避坏账准备的计提。为解决后一个问题，有的发行人提前跟客户串通，要求对方提供虚假的询证函；有的发行人利用审计师不严格执行审计程序的行为，直接伪造函证。这种方式的弱点是随着造假规模越来越大，时间越来越长，应收账款的余额会越滚越大。
▌3、虚增存货
在一些存货难以计价、难以盘点的行业，利用虚增存货来消化虚增资金是一种比较常见的做法。当存货难以盘点时，虚增存货的主要方式是虚增采购数量，且往往是现金采购，让人无法追查资金去向，同时无法对即有存货进行盘点。典型的案例就是进行水产养殖的蓝田股份财务造假案。在存货难以计价时，部分发行人主要采用虚增价格的方式，如苗木的价格随树龄、树形、品种不同而有区别，且往往缺乏成熟的市场参考价。在审计师对其价格有疑虑时，发行人容易找到辩解的理由且难以核实理由的合理性。这种方式的弱点与虚增应收账款类似，随着造假规模越来越大，时间越来越长，存货的余额会越滚越大。值得一提的是，笔者发现有发行人采取虚增存货＼虚减成本的方式来虚增利润。发行人虚增存货的手法极为隐蔽，首先是在保持采购总金额一定的情况下，人为调高采购数量，调低采购单价；其次是调高投入产出比率，从而虚增产成品数量、降低产成品单位成本；通过这两种方式达到虚增存货，虚减成本从而虚增利润的目的。　　
▌4、虚增固定资产等长期资产　　
在近年查处的一系列财务造假案件中，这种方式运用较多。一种方式就是虚假采购固定资产、在建工程等长期资产，如天丰节能采用虚假向国外采购机器设备的方式。另一种方式就是虚增资产的采购价格，发行人利用部分资产不存在公开活跃市场、难以取得公允价值的弱点，随意虚增资产购买时的价格。
4、虚增收入、资产，构建资金循环
下面以某发行人收购林地使用权为例，阐述发行人是如何通过设立空壳公司、构建资金循环，达到虚增收入、虚增资产的目的。
如图２所示，发行人第一步是先设立一家空壳公司Ａ，专门用于与村民签订林地使用权转让合同；第二步是发行人与村民洽淡好林地使用权转让条件；第三步由空壳公司Ａ与村民签订林权转让协议，并按约定支付村民转让款；第四步是空壳公司Ａ与发行人签订林权转让协议，发行人按高价支付转让款；第五步是空壳公司Ａ将剩余未使用完的林权转让款划转到空壳公司Ｂ；第六步是发行人与空壳公司Ｂ签订商品销售协议，空壳公司Ｂ将收到的林权转让款转回至发行人。经过上述过程后，除实际支付村民的林地转让款Ｐ外，其余资金19P从发行人以收购无形资产名义转出后，经空壳公司Ａ、Ｂ，以销售回款的形式又转回发行人，实现了资金的循环，同时发行人账面虚增了19P的无形资产和19P的营业收入。
3、造假的特点
1、目的明确
发行人采用虚构经济业务型财务造假的目的十分明确，就是为了符合发行条件，顺利实现IPO。由于造假需要付出较大的成本，在IPO成功后，发行人需要时间消化以前造假留下的窟窿，出于造假的惯性推动，往往会继续进行财务造假，并期望通过再融资或者骗取银行贷款来维持资金循环。
2、策划缜密，实施精确
虚构经济业务型财务造假涉及的部门比较多、链条比较长、时间比较久，因此，一般都是公司管理层经过周密的谋划后组织实施的。在造假过程中，各主要参与人员分工明确，有人负责出谋划策，统筹安排；有人负责制定资金划转计划和调度；有人负责根据资金调度情况相应地伪造合同、公章和出入库单等原始单据；有人负责应付审计师的审计。在策划、实施过程中，通常还有专业人员参与策划、组织和实施。如在绿大地案中，某会计师事务所人员就和公司管理层合谋，参与策划并实施了整个财务造假行为。
在周密的策划和部署下，整个财务造假的实施过程十分精确，造假金额多少、需要哪些原始凭证、各个环节如何协调配合、需要达到的预期结果都是十分精确的。笔者发现采用虚构经济业务型财务造假的发行人，其毛利率非常稳定，每年收入、资产、利润增长速度也十分匹配。
3、欺骗性强
虚构经济业务型财务造假方式属于系统性的造假，手法很专业，欺骗性比较强。造假时注重各项财务指标之间的逻辑关系，可以躲过审计师分析性复核程序的探查。如绿大地案中，发行人历年的毛利率都比较稳定，收入、资产、利润各科目之间的关系基本保持同步的态势，采取分析性复核程序，很难发现公司财务状况有不合理之处。
4、不惜代价，后果致命
为了造假，发行人往往不计代价。在虚构经济业务型财务造假中，造假的主要代价包括以下几个方面：一是资金划转过程中的各种成本，借用他人账户的成本；二是给参与出谋划策、造假人员的利益；三是虚构业务需要缴纳的各种税费，如增值税、所得税、关税等；四是虚构业绩导致的分红派息；五是通过各种方式将账内资产转为账外资产。因此，在资金循环过程中，资金会不断流失，而另一方面，为了保证业绩增长，需要虚增更多的收入和利润，为了实现这一目的，发行人除了提高资金周转的频率，更重要的是需要源源不断地补充更多的资金。因此，一旦发行人开始实施虚构经济业务型财务造假，往往会陷入囚徒困境。一旦停止财务造假，其业绩会立即暴跌，造假的成本无法挽回；如果继续财务造假，就需要更多的资金维持业绩增长的假象，当资金无以为继时，泡沫就会破裂。
虚构经济业务型财务造假一旦暴露后，其后果是致命的，不仅参与造假的人员会受到严厉的法律制裁，上市公司的生产经营也会受到严重影响，在退市规定出来后，这类欺诈发行上市的公司可能面临退市的惩罚。
4、造假的识别
虚构经济业务型财务造假虽然欺骗性强，手法专业，识别难度较大，但并非无迹可循。下面结合案例分析如何识别该类型财务造假。
发行人Ｘ公司于2012年提交了IPO申请，其母公司拥有钢结构、钢铁贸易、冷弯机械、节能板材、钢结构节能建筑开发等五个业务板块，发行人是其中一个子公司，主营业务为各类建筑用节能板材的生产、销售和施工。财务资料显示，2010年至2012年，发行人的固定资产和在建工程合计从8662万元增长到2.31亿元，复合增长率约63.29％；营业收入从1.1亿元增长到2.71亿元，复合增长率约56.72％；净利润从2445万元增长到5970万元，复合增长率约56.26％；发行人各年毛利率比较稳定，分别为36.17％、36.36％和33.32％。2009年，发行人通过关联方钢结构公司、建设公司实现的销售收入金额达35％，通过关联方贸易公司实现的采购金额达36％；但2010年关联销售金额低于1％，关联采购金额仅5％左右；2011年和2012年，关联销售和采购基本消失。
1、结合非财务信息分析财务信息的合理性
发行人披露的招股说明书包含财务信息和非财务信息，在分析时不仅需要对相关财务数据之间的关联性、异常性保持关注，更重要的是要从宏观经济环境、行业发展状况、发行人在行业中的地位、发行人总体经营情况等非财务信息出发，分析其业绩和财务数据的合理性。在研究其招股说明书后，将关注重点聚焦于两个疑点：一是远高于同业的毛利率，且毛利率异常平稳，收入逐年快速增长，无视经济周期波动的影响；二是关联交易突然急剧下降，但其生产经营环境、条件并未发生大幅变动，不符合其历史生产经营的特点。
▌1、分析收入快速增长和毛利率远高于同业的合理性　　
查阅招股说明书发现，发行人报告期内收入逐步增长，复合增长率接近57％，每年的毛利率都在36％左右，极为稳定，且远高于行业20％左右的平均水平。笔者认为其收入和毛利率数据存在异常，于是进一步从非财务信息角度出发分析其业绩的合理性。2009年至2012年，我国房地产行业波动较大。发行人系为建筑物提供节能板材的公司，其经营情况与房地产行业的景气程度密切相关。同时，笔者通过同业了解到发行人的产品在技术、品牌、市场等方面并没有显著于同业的优势。因此，笔者认为公司经营业绩明显有悖于大的经营环境。　　
▌2、分析关联交易突然急剧下降的合理性　　
查阅招股说明书发现，2009年发行人曾与关联公司发生较多的关联销售和采购，占全年销售或采购的比例均达到35％。在随后的2010年至2012年期间，发行人与上述关联方之间的关联销售和采购均突降，占比一般不超过5％。对发行人披露的经营模式进行了分析，发现发行人较多业务依托于实际控制人名下从事建筑施工的钢结构公司和建设公司，在业务上天然存在依赖关系。笔者认为这种业务的依赖性短期内很难改变，发行人不可能一夜之间抛弃原有的业务模式，并在业务模式发生重大变化情况下实现收入、利润逆经济周期的增长。
2、分析关键的财务数据和资料
从发行人招股说明书中披露的收入、资产、利润等有关财务数据和财务指标来看，发行人财务状况和业绩良好。但结合非财务信息来看，其收入、毛利率和关联交易都有明显异常的地方，比较符合虚构经济业务型财务造假的特点。因此，笔者根据前文虚构经济业务型财务造假的手法，重点分析发行人客户和供应商、新增资产、资金进出等几个方面的财务数据和财务资料。
▌１、客户和供应商的分析
笔者主要从以下几个方面对客户和供应商进行了分析：一是关注报告期内新增的客户和供应商情况。首先分析新增客户和供应商是法人还是自然人，如是法人，确认其是否是报告期内新成立公司，如是，则进一步获取其工商信息，分析其与发行人是否在人员、联系方式、办公地址、资金等方面存在关联。如是自然人，关注其与发行人及其关联方的人员是否存在关联。其次分析客户和供应商的资质和能力与销售量和采购量能否匹配。最后结合资金进出情况，分析收付款是否存在异常，往来款项是否异常增长。　
▌2、新增资产的分析　　
由于消化虚增毛利占用资金的方式比较多，因此对于新增资产的分析比较复杂，需要判断发行人是采用虚增银行资金、应收款项、存货等流动资产的方式，还是固定资产、在建工程等长期资产的方式。在本案例中，笔者通过三年财务报表的比较分析，发现发行人固定资产、在建工程增长迅速，进一步检查发现发行人新增固定资产、在建工程明显异常。发行人向国外订购了金额较大的机器设备，部分机器设备长达两年尚未实际进口，已入账的机器设备订购周期多在一年半左右。当检查其进口报关单时，发行人以IPO期间经历多次审计为由称报关单原件丢失，仅有复印件。笔者对报告期内所有进口设备的报关单复印件进行了检查，发现不同年份的报关单存在单号一致，且海关核签人员名字相似，疑似伪造报关单时笔误所致的情形。
▌3、资金进出情况分析　　
银行资金进出分析主要结合对客户和供应商的分析、新增资产的情况来进行。笔者优先挑选出报告期内新增的有疑问的客户和供应商，及新增的有疑问的固定资产和在建工程，检查其收付款情况，发现存在以下问题：一是购置资产的付款凭证原始单据不全，无法确认是否真实付款；二是发行人普遍采用银行承兑汇票的方式进行结算。于是，重点检查了银票的背书情况，发现客户或供应商的前一手或后一手中实际为发行人的关联方，疑似用银票掩盖实际的资金来源和去向。　
▌4、其他非财务信息分析　　
非财务信息的范围比较广，包括发行人人员信息、生产经营信息等等。笔者发现发行人财务人员更换频繁，报告期内，半数以上的财务人员被更换，平均财务人员任职时间在一年左右。发行人报告期内突然更换银行基本账户，但并未更换银行，而同城同银行的银行询证函回函在格式上存在差异，银行对账单区别于正常的格式，还有部分银行对账单并无银行签章。以上种种迹象显示，发行人财务信息的可靠性存在疑问。
3、从第三方获取关键证据证实
由于虚构经济业务型造假是管理层舞弊，是系统性的造假行为，从发行人内部往往很难获得关键性证据，需要把目光转向发行人外部，如银行、海关、客户和供应商等，重点从资金流的真实性、交易的真实性等方面向他们调取证据。
针对海关报关单的疑问，笔者特意向海关进行了咨询，核实报关单单号情况，得到不同年份报关单单号不可能一致的答复。为了验证其资金流的真实性，笔者派人亲往银行调取银行对账单，将从银行获得的银行对账单与发行人银行日记账进行比对，发现发行人不仅多计银行存款，还发现发行人存在篡改银行收付款凭单隐瞒资金真实来源和去向的行为。至此，发行人采用虚构经济业务方式进行财务造假的行为暴露无疑。
&/p&&p&作者：公子豹
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来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。&/p&
要问打假哪家强？还属证监会稽查总队！以下内容来自证监会稽查总队，主要针对IPO造假。 1、造假的逻辑 发行人财务造假的目的一般都很明确，或使公司的财务指标，如利润、营业收入、资产规模等达到基本发行条件；或使公司的主营业务突出、业绩保持增长态势，…
&p&其实审计苦不苦，还是要看团队，看自己心态的。&/p&&p&我第一年做审计的时候真的是不觉得审计苦，反而对每一个项目、每一个科目都感到很新奇，完成了会很有成就感；自己做不完的部分都带到酒店加班做完，加班到12点、甚至有时候1、2点都挺正常；主要是新人刚开始做审计很多地方会不懂，自己慢慢研究、适应就挺花时间的。&/p&&p&我进的是内资所，也没有培训，都是直接去项目干活，碰到不懂的地方自己先研究，再主动问同事；作为新人，我第一次碰的科目不是货币资金，竟然是收入！收入！收入！对，你没有看错，就是收入循环，当时真是人员超级紧缺，4个人做一家生产制造业公司，就一个超级资深的经理、一个项目经理、一个新入职的我、一个实习生；打开底稿分工的时候我都怀疑我看错了！BUT我也就硬着头皮做了，大不了不懂就问呗！&/p&&p&当时真的是参考上年底稿做，幸亏可以看到上年是哪个同事做的，幸亏那个同事还没有离职，我就QQ一直问她问她。。估计那个时候她被我烦死了，那个时候我们都没有见过面！(⊙﹏⊙)b就是这么神奇，哈哈哈哈哈。她还远程教我用透视表，后来发现excel这个功能真的是超级好用。&/p&&p&和我一起住的那个项目经理姐姐晚上要养身体，11点就睡了，我就一个人默默地、静静地在加班。后来神奇地发现我做的收入底稿还OK，在经理复核下修改了就过了，当时超级满足的！要好好感谢那个远程知道我的同事。&/p&&p&第二年是我做审计觉得最苦的一年啦。因为换了一个胆子超级大的领导，上来就让我做TB。(⊙﹏⊙)b我这个的特点就是做就做，谁怕谁！第一次编现金流量表我真是完全不知道怎么下手，幸亏我脸皮厚，不耻下问问问问。可惜年报期间大家都超级忙的，没人给我细讲。我就自个摸索。当然做出来的现金流量表真是连我自己都不能判断对错，(⊙﹏⊙)b第一家公司的TB没编完，第二家又扔过来了。超级大的一家公司，我都感叹我们领导胆子真大，不怕我做的不好，影响大合并啊~反正就是在修修改改、慢慢摸索中终于做出了TB，特别是现流表。中间的过程真的是超级心酸超级累，时间赶，又不懂，晚上12点多睡，早上5点起，怕自己做的不好又连累其他做大合并的同事。晚上趴在被窝里都觉得自己好苦，会偷偷哭。幸亏那个时候是过年放假前几天啦，收到一笔出乎意料的年终奖之后心里就乐开了花，觉得自己没有这么苦了！！哈哈哈，我就是个小财迷。&/p&&p&现在想想自己心态真当是好！&/p&&p&但是第二年真的是我提升最快的一年，由于领导胆子大，我做了超级多不属于我这个级别要做的工作，所以就咻咻咻地掌握了好多工作技能，瞬间觉得自己棒棒得！一开始编的就是超级复杂、超级大的公司TB，后面编小公司的就易如反掌了哈哈哈哈。&/p&&p&后来考出CPA后自己独立带队做项目，还是挺累的，反正刚带项目就很怕分给其他同事的任务多了，怕他们做不完或者做不好，影响项目进度。自己就又做权益，又做收入循环或者成本循环，又要和客户去沟通，又要复核项目的底稿，又要TB编起来开始写报告。心很累，大概是不太习惯吧，都是一个过程的。后面项目带的多了就知道怎么分配任务、分配时间了，就还挺喜欢自己带项目，独立负责报告的。&/p&&p&审计的工作我觉得最苦的地方就是没有自己的时间，没有自己的生活。我就待过内资所，真的很忙！1-4月份没有双休的，每天晚上加班，除了清明和春节根本没有时间休息。不多，清明和春节只是把工作带回家加班而已！(⊙﹏⊙)b以前还可以期望下淡季，现在真的是项目越来越多，特别是IPO速度变快后，客户大幅度地变多，每一段期间都有满满得工作，根本没有淡季。。&/p&&p&有一次年报的时候家里有人生病了，还瞒着不告诉我，我偶尔知道但是又没有时间回去看，再加上那段时间项目压力很大，客户的财务很不配合，态度还很差，自己偷偷在客户的卫生间锁着哭了半个小时，出来后还止不住，我们经理还以为我被客户欺负了呢。(⊙﹏⊙)b那段时间心情最糟，觉得审计很苦。&/p&&p&现在不做审计了，祝还在做审计的各位碰上好领导！&/p&
其实审计苦不苦，还是要看团队，看自己心态的。我第一年做审计的时候真的是不觉得审计苦，反而对每一个项目、每一个科目都感到很新奇，完成了会很有成就感；自己做不完的部分都带到酒店加班做完，加班到12点、甚至有时候1、2点都挺正常；主要是新人刚开始做…
实名强烈反对一下高票 @温酒 的答案。&br&他的回答看着很长啊，一句话总结便是：上班没必要好好上，有空多研究研究高收入行业的门槛，乘早跳槽。&br&以下为原文：&br&&blockquote&而前同事不一样，他整天都被工友说，不务正业。因为他每天都会抱本书研究一些不知道的鬼画符。工友们加班的时候他在寝室里研究鬼画符，工友们发工资的时候，他因为不加班件数少很多，钱也少很多，工友们喝酒的时候，他不去省钱买了一个二手手提电脑……是的，他在研究怎么写代码。&br&后来，工友们还在一百块两百块加薪的时候，他已经一个月至少七八千了。而遇到我的时候，我们都在给一个加拿大的多媒体软件公司打工（corel不知道你们知道不，已经挂了）。但是在这家公司，他在干什么？他在研究怎么开发游戏。&br&再后来，我不说你们都可以猜到他肯定又去游戏行业“碰运气”了。&/blockquote&各中原因他解释为：&br&&blockquote&因为只有他在下班以后做的那些积累，才是自己的积累。&br&他那些工友整天研究的怎么多做一个零件，都是资本家的积累。&br&说句大逆不道的话，你在本职工作里面做得再好，也只是在做本职工作。好的是你的公司，不是你。脱离了公司，你什么都不是。而真正对你很大概率上有帮助的，只有你自己的积累，你自己的成长，那些脱离了公司，你还能是个什么东西的东西。但是，往往，这些事情和你的工作，关系没有那么大。&br&大部分情况下，你们看到的那些快速成长的人，都是凭借了公司的平台。但实际上，对于大部分人来说，缺少大公司的平台才是正常现象。没有坑的萝卜，才是大多数。所以，一个人真正的价值，只有在他脱离公司以后才能体现出来。这就是这篇文章要说的，所谓的有价值的成长，是什么意思。那些表面成长，不是不好，而是，轮不到大多数人。&/blockquote&&br&这两段话真的是太好笑了，乃至于我直到现在都嘴角上扬。&br&我且不论他举得这个案例有多么可笑，经不起推敲。我们简单归纳可以得出这位答主的结论成立需要两个条件：&br&&ol&&li&高收入行业的门槛可以通过业余学习跨越；&/li&&li&本行业的工作经验无法成为求职优势。&/li&&/ol&这个答主认为两条都成立，但是其实，这两条只要成立一条，他说的就是对的。&br&但是你跟我说这两条成立？你真的求过职？？？&br&&br&你随便找个月薪过万的工作，你告诉我一个非应届非科班出身的人通过业余学习就能应聘成功？&br&我要是业余学习就能跨过门槛，我干么要搬砖啊？我在家宅半年好好读书不行啊？&br&&br&第二条更是无稽之谈，我的很多朋友都知道我有一篇高票文章，被人称之为电梯论，说的是在30-35岁之前，大平台的学习/工作经验本身就可以作为高附加值的经历，其重要性可能远远超过你自身的努力。我举个简单的例子，如果券商投行部招人：如果你来自非证券资格的小会计事务所，那基本上就不用看了。无论你曾经多么努力，可能你被淘汰的原因仅仅是因为第一份工作没找好。&br&所谓上文中的：&br&&blockquote&说句大逆不道的话，你在本职工作里面做得再好，也只是在做本职工作。好的是你的公司，不是你。脱离了公司，你什么都不是。&br&&/blockquote&这句话，至少在我们财会金融行业，是完全不成立的，你工作过的大公司，经历过的大平台，就是你价值的重要组成部分。&br&我记得上周有个很有趣的问题问：&a href=&https://www.zhihu.com/question//answer/& class=&internal&&审计过程中如何理解风险评估程序和内部控制测试？ - 晴明的回答 - 知乎&/a&&br&我们的香川大叔@&a class=&internal& href=&https://www.zhihu.com/people/pwifs&&wifs P&/a& 随手甩出几张图表演示计算过程。&br&说真的，非TOP10事务所出来的人，真的很难理解这些表格。&br&再说句难听点的话，其实券商投行这份工作，即使前三年工资为零，也有大把的人来求职，你去猎聘网上看看，投行熟手现在是什么价格。&br&所谓投行熟手的价格，便是投行这份工作，做好本职工作，附送给员工的价值。&br&——顺便说下，招聘投行熟手的，可远不止有投行，还有大量的甲方。&br&&br&而同一个起点，发展速度不同的，典型如四大：大部分人去了甲方财务，少数人去了新三板市场，更少数去了IPO市场，最顶尖的人去当CFO了。&br&这其中人与人的区别，主要在于各人志向和努力，其次在于机遇运气。&br&简单的说，如果你去了券商面试，他们100%会问你业务问题，包括不限于：如何保证负债完整性？制造业成本核算的核心控制点在哪几个步骤？资金帐外循环的防范和发现？抽样样本的选择、逻辑和思路？毛利分析的几个步骤和原因？等等等等，最后一般会放一个兜底大招：说说你经手的项目中， 你遇到和最大的审计问题，发现最大的财务风险，以及后来的解决方案。&br&我可以100%向你保证，这些问题，任何一本标准审计底稿中都不会体现，任何一个只按照上级领导要求完成审计任务的人都回答不出来。这些问题，只有你完成了了额外的审计工作，才有机会碰到。从某种意义上来讲，能回答这些问题的人，他们从入职的那一天，就在寻找这些答案了。&br&我相信他们一定很庆幸，他们是120%地完成了审计工作，而不是去看什么投行指南。&br&将心比心，如果让你去招人，我想你也会找120%完成本职工作的，而不是80%完成本职工作，另外在自我提升的。&br&&br&所谓最后做个总结，为什么毕业之后差距那么大：&br&&ol&&li&有好的平台找好的平台。好平台的意思不是说，500强公司就是好平台，譬如你做了5年的工行柜员，我们都知道，你除了工资比农商行桂圆低，其他没啥区别。但是如果你做了5年的工行反洗钱，就是另一回事了。&/li&&li&爬到了你能爬到的最好的平台，成为你认识的同行业的人里面最优秀的人/同龄人。&/li&&li&往钱多的地方跳。&/li&&/ol&有一些鸡汤之所以是鸡汤，是因为大部分人都只是说说，没有做到。你有没有想过，如果你做到了呢？&br&我想至少，比搬砖工人应聘码农要容易点吧。
实名强烈反对一下高票 @温酒 的答案。 他的回答看着很长啊，一句话总结便是：上班没必要好好上，有空多研究研究高收入行业的门槛，乘早跳槽。 以下为原文： 而前同事不一样，他整天都被工友说，不务正业。因为他每天都会抱本书研究一些不知道的鬼画符。工友…
&figure&&img src=&https://pic4.zhimg.com/v2-fd47820edcbf462d48f8c60_b.jpg& data-rawwidth=&400& data-rawheight=&266& class=&content_image& width=&400&&&/figure&&p&根据中注协网站，财政部印发了于近日发布了 &a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//www.cicpa.org.cn/news/10.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&新审计报告准则&/a&。此次更新包含了《在审计报告中沟通关键审计事项》等12项中国注册会计师审计准则，主要是加强了上市实体审计报告的披露，也一定程度上强化了CPA的责任。&/p&&blockquote&本次发布的12项审计准则，最为核心的1项是新制订的《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》，该准则要求在上市公司的审计报告中&b&增设关键审计事项部分，披露审计工作中的重点难点等审计项目的个性化信息&/b&。其中，要求注册会计师说明某事项被认定为关键审计事项的原因、针对该事项是如何实施审计工作的。该准则仅适用于上市实体的审计业务。除该准则外，“对财务报表形成审计意见和出具审计报告”、“在审计报告中发表非无保留意见”、“在审计报告中增加强调事项段和其他事项段”、“与治理层的沟通”、“持续经营”、“注册会计师对其他信息的责任”等6项准则属于作出实质性修订的准则，另外5项准则属于为保持审计准则体系的内在一致性而作出相应文字调整的准则，这11项准则中，有的条款是仅对上市实体审计业务的规定，有的条款是对所有被审计单位（包括上市实体和非上市实体）审计业务的规定。&/blockquote&&p&这也就意味着，未来审计报告中除了非标报告中可能出现的强调事项段外，增加了关键审计事项部分的介绍，将审计工作的一些重点、难点进行具体的介绍。以后，审计报告的关键审计事项将会成为上市公司财务报告中必读的部分，而不是像以前那样看眼会计师出具了什么意见就可以跳过了。&/p&&p&自日起，首先在A+H股公司以及纯H股公司按照中国注册会计师审计准则执行的审计业务中实施；自日起扩大到所有被审计单位，其中，主板、中小板、创业板上市公司，IPO公司，新三板公司中的创新层挂牌公司，以及面向公众投资者公开发行债券的公司执行新审计报告准则的所有规定，对其他企业的审计暂不执行仅对上市实体审计业务的规定&/p&&p&所有准则原文链接参见：&/p&&p&&a href=&https://link.zhihu.com/?target=http%3A//www.cicpa.org.cn/news/09.html& class=& wrap external& target=&_blank& rel=&nofollow noreferrer&&财政部关于印发《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》等12项准则的通知-中注协&/a&&/p&
根据中注协网站，财政部印发了于近日发布了 。此次更新包含了《在审计报告中沟通关键审计事项》等12项中国注册会计师审计准则，主要是加强了上市实体审计报告的披露，也一定程度上强化了CPA的责任。本次发布的12项审计准则，最为核心的1项是…
&figure&&img src=&https://pic1.zhimg.com/v2-d5ddce24ac8e_b.jpg& data-rawwidth=&620& data-rawheight=&300& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&620& data-original=&https://pic1.zhimg.com/v2-d5ddce24ac8e_r.jpg&&&/figure&&p&（本文是基于 &a class=&internal& href=&https://www.zhihu.com/question//answer/&&有哪些关联方舞弊的案例？ - wifs P 的回答&/a& 补充而来）&/p&&br&迈阿密大学的副教授Elaine Henry等四位学者在07年时候做过一个研究。他们分析了美国市场上从1983年至2006年之间的83个涉及关联方舞弊、并受到SEC调查或处罚的案例，覆盖了从庞大的安然（Enron）到总资产不过十几万美元的小公司。按照分析结果排列，出现频率最高的几项关联方舞弊行为包括：&br&&ul&&li&关联方之间不正常/不恰当的资金往来；&/li&&li&通过虚构或未经批准的关联交易套取公司资金；&/li&&li&隐瞒来自隐性关联方的收入、以及关联关系，或通过关联交易虚构收入。&/li&&/ul&&br&&figure&&img data-rawheight=&608& data-rawwidth=&951& src=&https://pic2.zhimg.com/v2-62f36c9e5fa1bc623a66e63_b.jpg& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&951& data-original=&https://pic2.zhimg.com/v2-62f36c9e5fa1bc623a66e63_r.jpg&&&/figure&上表中列示了常见的关联方交易行为所对应的潜在财务错报和财务舞弊风险，其中右侧列单独列示了通过此种关联交易，股东或高管可以如何侵吞公司资产。由于在控制权和经营权分离的程度上美国公司平均比我们国内高得多，因此美国市场上的投资人和监管机构对管理层或股东侵占公司资产的问题尤其看重。&br&&figure&&img data-rawheight=&610& data-rawwidth=&886& src=&https://pic4.zhimg.com/v2-cff21ae188de85f7defad407c63baedb_b.jpg& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&886& data-original=&https://pic4.zhimg.com/v2-cff21ae188de85f7defad407c63baedb_r.jpg&&&/figure&上表中列示了该项研究所涉及的83个案例中，各类别关联交易出现问题的比例。&figure&&img data-rawheight=&613& data-rawwidth=&912& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-f99ec5dba7fcc6b599e09_b.jpg& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&912& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-f99ec5dba7fcc6b599e09_r.jpg&&&/figure&&p&上表中列示了各类关联交易行为中，仅涉及财务错报的比例、及同时涉及财务错报和侵占公司财产的占比对照。&/p&&p&&i&(Source: Elaine Henry, Elizabeth A. Gordon, Brad Reed and Tim Louwers. 2007. 'The Role of Related Party Transactions in Fraudulent Financial Reporting')&/i&&br&&/p&&p&他们同时在研究报告里列示了一些相关案例（这里仅摘录部分）：&br&&br&&b&通过关联交易虚构销售收入&/b&&br&&/p&&ul&&li&Livent, Inc. —— 把来自关联公司的借款伪装成销售收入。&/li&&li&Humatech, Inc. —— 隐瞒一家经销商实际上是由CEO和CFO共同控制的关联方，并确认了向该经销商的销售，而实际上卖给该关联方经销商的货物并未转售给任何第三方客户。&/li&&li&Swisher International Inc. —— 把两家子公司分别出售给由CEO或其他高管实际控制的公司，利用此关联交易的盈利在当季度扭亏为盈。&/li&&/ul&&br&&b&向关联方进行虚假采购或不合理付款，套取公司资金&/b&&br&&ul&&li&Chancellor Corporation —— 向CEO控制的一家公司支付330万咨询费，并伪装成资本性支出。&/li&&li&Hollinger International —— 以竞业补偿的名义向公司高管及其控制的公司支付8500万元，以侵吞公司资产。&/li&&li&PNF Industries, Inc. —— 虚构了由关联公司提供的服务并向其付款，该款项实际由大股东侵吞。&/li&&/ul&&p&&b&向关联方购买资产时，高估所购资产的价值，以增加收购方的账面资产价值&/b&&/p&&ul&&li&Great American Financial, Inc. ——
虚构向关联公司购买的资产价值（包括将根本不存在的所谓专利权作价计入资产，以及将一匹市价5000美元的赛马评估为100万的账面价值）；&/li&&/ul&&p&&b&关联方之间的不正当资金往来&/b&&br&&/p&&ul&&li&Adelphia Communications —— 无理由地对冲关联方应收款和应付款，借此隐匿14亿负债和资金往来。&/li&&li&Endotronic Inc. —— 在虚构收入后，以质押股权的方式取得外部借款，通过隐性关联方将这些借款注入公司，冲销虚增的应收账款。&/li&&/ul&&p&&b&利用借款或融资方式，由股东或其他关联方占用公司资金&/b&&/p&&ul&&li&Rite Aid —— 将不动产出售给CEO的同时，向CEO提供该笔买卖的贷款，并且在该笔买卖已经敲定的情况下，公司还花了100万来装修该不动产。&/li&&li&Puryear Realty Resources —— 用发行股份所得的资金向公司总裁控制的关联公司提供贷款，账面上应收票据和应收账款的头号对象都是该关联公司。&/li&&/ul&&b&通过股权投资的方式向关联方转移公司利益&/b&&ul&&li& Hollinger International ——由CEO批准，向由其本人和其他高管控制的一家风投基金认缴250万元基金份额。&/li&&li&International Teledata —— 由管理层批准向高管人员无偿授予股份。 &br&&/li&&/ul&&p&* &b&* * *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&/p&&p&而通过关联交易来达到财务舞弊的目的当然不是美国市场的专利。在此前的专栏文章中（&a class=&internal& href=&https://zhuanlan.zhihu.com/p/14 - 2016 年对财务造假的处罚情况简要汇总&/a&）我贴过最近三年中国证监会对财务舞弊的处罚案例，其中有差不多三分之一的案例涉及通过关联交易来达到造假目的。把这些案例与上文Table 7所列的关联交易类型做一个对照，光是这十来个案例就能对应其中大部分的行为类型。&/p&&figure&&img data-rawheight=&260& data-rawwidth=&568& src=&https://pic3.zhimg.com/v2-21fda2bae30ec7d2e2d018b58b7175c9_b.jpg& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&568& data-original=&https://pic3.zhimg.com/v2-21fda2bae30ec7d2e2d018b58b7175c9_r.jpg&&&/figure&&p&而对于本文一开始所提到的，Elaine Henry的研究报告中所列的三项最主要关联交易行为，在国内的资本市场中更是同样常见。以下我引用几个案例的具体情况，给大家一个更直观的感受（引文来自于证监会行政处罚书或上市公司公告，不想看长段文字的可以直接读划线部分）。 &br&&/p&&ul&&li&&b&通过不正当的资金往来向关联方输血&/b&&/li&&/ul&&br&&p&亚星化学的案例：&/p&&blockquote&2009
年1月至2010年11月，亚星化学与亚星集团存在大额直接非经营性资金往来。其中，&u&亚星化学直接向亚星集团划转资金122笔，累计金额
1,309,088,332.69元，亚星集团直接向亚星化学划转资金105笔，累计金额1,309,088,332.69元&/u&。对于上述资金往来事项，亚星化学未按照规定予以披露。&br&&p&上述资金往来中，日，亚星化学向亚星集团划款1,500万元，亚星化学未将此笔资金往来进行临时信息披露，对于此后发生的226笔资金往来也没有进行临时信息披露；同时亚星化学对于与亚星集团发生的227笔资金往来也没有在中期报告和年度报告中披露。&/p&&br&&u&亚星化学与亚星集团上述直接非经营性资金往来全部未记账，由此导致亚星化学中期报告和年度报告信息披露存在虚假记载及重大遗漏&/u&。其中，2009年中期报告未披露亚星化学向亚星集团划出资金36,690万元以及亚星集团划入亚星化学资金33,690万元的事实，导致期末银行存款多记3,000万元，少计其他应收账款3,000万元。2009年年度报告未披露亚星化学向亚星集团划出资金63,360万元以及亚星集团划入亚星化学资金63,360万元的事实。2010年中期报告未披露亚星化学向亚星集团划出资金29,720万元以及亚星集团划入亚星化学资金29,720万元的事实。&/blockquote&&ul&&li&&b&通过虚构或未经批准的关联交易侵占公司资产&/b&&/li&&/ul&&p&我们国家的上市公司由于股权集中，所有权和控制权并不分离（万科那样的情况是个例，所以才会被讨论得那么起劲），董事会和管理层常常是大股东的傀儡，因此高管挪用资金与关联方占用资金往往是一体两面（典型如早年的西安达尔曼、上海科技等案例），上面所引的亚星化学案例同样也可以看作是通过关联交易套取公司资金的行为。以下再引用一个北生药业的案例：&/p&&blockquote&&p&2004年，北生药业实施配股。北生药业第一大股东广西北生集团有限责任公司（以下简称北生集团）应缴的配股款为8,921.75万元。北生药业称，日至30日，北生集团的配股款足额转入北生药业配股指定账户。&/p&&p&经查，日，北生集团分别向北海市财政局、北海市住房资金管理中心借款4,100万元、2,500万元。日至30日，北生集团向北生药业支付配股款89,215,672元。&/p&日，&u&北生药业通过向关联方北海腾盛建筑工程有限责任公司（以下简称腾盛建筑）支付预付工程款和往来款的形式，实际向北生集团转移资金&/u&&u&6,500&/u&&u&万元，用于北生集团归还前述向北海市财政局和北海市住房资金管理中心的借款&/u&。对上述事实，北生药业未如实披露。&/blockquote&&p&单纯涉及高管人员利用关联交易侵占公司资金的案例，内地市场上较为少见，以下引用港股的东岳集团的案例（截至目前该案件尚处于司法进程中，还没有最终定论，以下是按照目前的公告口径所做描述）：&/p&&blockquote&&p&独立法证专家发现，从本公司审计总监提供的&u&怀疑的资金交易清单&/u&以及其他获提供的文件可见，截至2015 年12 月31 日的人民币9.782 亿元余额，作为「理财投资」的一部份，&u&是下表所列的一组九家公司（统称「盟诚系公司」）对本集团两家附属公司，即山东东岳化工有限公司（「东岳化工」）及山东东岳高分子材料有限公司（「东岳高分子」）（统称「两家附属公司」）的欠款&/u&。据了解，这些交易是通过中国淄博市一家名为齐商银行桓台支行的地方银行（下文称为「齐商银行」），向此等盟诚系公司不时进行的连串贷款。最后一次资金转出是在2015年4月进行，而截至日的整笔人民币9.782 亿元余额，此等盟诚系公司至今仍然拖欠。&/p&&p&《法务报告》指出，按照公安当局和本集团所言，&u&此等盟诚系公司由李方学、田茂连二人控制。独立法证专家注意到有一家公司（股东之一据称是李滨之姊）的登记地址，与九家盟诚系公司内的其中四家相同。李滨是本公司前中国财务总监，亦即本公司日公告所指的疑犯&/u&。&/p&&p&日，本公司收到公安当局来函，题为「关于李滨涉嫌挪用资金案件进展的情况说明」，指包括相关银行的职工、此等盟诚系公司负责人及本集团前僱员在内的14名人士已被公安当局拘捕或取保候审。&/p&&/blockquote&&ul&&li&&b&隐瞒来自隐性关联方的收入、以及关联关系，或通过关联交易虚构收入&/b&&/li&&/ul&&p&这是最为常见的一种关联交易舞弊方式，以下引用新疆中基的案例：&/p&&blockquote&&p&2006年1月，在刘一的指使下，经吴光成等人策划与操办，新中基通过隐蔽出资，设立了空壳公司天津晟中国际贸易有限公司（以下简称天津晟中）。天津晟中表面上与新中基在法律上没有任何关系，但其业务与财务实际上完全由新中基控制。天津晟中成立后，先从新中基采购番茄酱，再销售给新中基的控股子公司天津中辰番茄制品有限公司（以下简称天津中辰）。…… 相关证据显示，新中基利用非关联企业新疆豪客中转与过账，货物基本不动，实际上的交易就是仓单的转移。&/p&&p&2006年至2008年，新中基各分、子公司向天津晟中累计销售番茄酱15.27万吨，总额66,336.62万元，占期间天津晟中采购额的99.22%。2006年至2010年，天津晟中向天津中辰累计销售番茄酱3.45万吨，总额13,731.75万元，占期间天津晟中销售总额的19.75%；向新疆豪客累计销售番茄酱11.73万吨，总额54,647.50万元，占期间天津晟中销售总额的78.61%；两项合计15.18万吨，总额68,379.25万元，占期间天津晟中销售总额的98.36%。2007年至2010年，新疆豪客向天津中辰累计销售番茄酱11.73万吨，总额54,853.94万元。&/p&&p&&u&新中基通过自己设立的隐形空壳公司天津晟中，利用非关联的中转过账公司新疆豪客，连续多年虚构购销业务，虚增业务收入与成本，虚增或者虚减利润&/u&，不仅隐瞒关联关系、关联交易，更直接导致公司2006年至2011年年度报告信息披露存在虚假记载及重大遗漏。&/p&&/blockquote&&p&&b&* * *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&b& *&/b&&/p&&p&对于隐性的关联方及关联交易，自开天辟地以来就是独立审计中的难点。如果公司不不主动披露关联方的存在和关联关系，也没有内部知情人通风报信，单凭审计师自己的力量要想发现这些问题的确是有很大难度、也需要一些运气的。一般而言容易引起警觉、被怀疑为潜在关联交易的迹象包括：&/p&&ul&&li&明显不合理、不符合商业逻辑的交易；&/li&&li&集中在财务年度末发生的大金额交易，或者历年来仅此一笔的“孤案”；&/li&&li&体量很小、新近成立、缺少公开信息的交易对象；&/li&&li&对方与本公司在某些环节上存在可疑的交集，等等。&/li&&/ul&&p&以下我列举三个实务中曾经历的案例，来说明会计师通过哪些迹象可能嗅出潜在的关联交易疑点。&/p&&b&案例一：隐瞒来自隐性关联方的收入、以及关联关系，或通过关联交易虚构收入&/b&&blockquote&&p&A公司于20x4年6月向客户甲销售货物2,150万元（含税），毛利470万元，是20x4年度内第二大客户，占该年度账面收入的32%。据A公司董事长称，客户甲是20x4年新开发的代理商。A公司在20x3年之前向客户乙销售产品；20x4年起为了规避可能需要向乙方相关人员支付的回扣等灰色费用，改由客户甲买断货物后再向客户乙或其他最终客户销售，A公司不再与客户乙发生业务关系。但A公司并不控制或了解客户甲采购的货物的实际用途和去向。&/p&&p&管理层表示该批货物由指定的供应商直接发给客户甲，但未提供供应商出具的发货证明，仅能提供第三方物流公司出具的送货单，由物流司机和A公司员工签字，无供应商相关人员签字，送货日期为20x3/11/28、12/10和12/20。管理层表示A公司员工代客户甲验收了该笔货物并签收确认。客户甲于20x3/12/29出具了“到货验收单”，于20x4/6/10出具了“货物验收报告及结算书”，两份验收单据的数量一致。管理层表示双方约定以20x4年6月的结算书为准，因此在20x4年6月确认该笔收入。&/p&&p&审计师查询到，客户甲成立于20x1年，实收资本xx万元，股东为两名自然人。此外无法查询到该公司的任何其他公开信息。A公司董事长承认客户甲是由其同学设立，与其个人有良好的私人关系。&/p&&p&截至20x4年末，此笔销售仅在20x4年11月收到回款284万元，占销售额的13%，A公司管理层未告知剩余款项何时能收回。&/p&&p&综合上述情况，审计师认为：A公司无法提供供应商出具的发货证明，不足以支持该笔销售行为确实发生；且提供的送货单和验收单在时间上有较大差异，难以确认销售行为实际完成时点。同时，鉴于客户甲的实际控制人与A公司董事长私人关系、及客户甲的规模和业务性质，审计师难以判断客户甲是否实质上买断了该笔货物，还是仅以经销商的身份为A公司代售货物。审计师也无法确认客户甲向终端客户的销售情况、以及未来是否存在退货的可能性。&/p&&/blockquote&&p&在这个例子中，A公司就触发了这几个疑点：&/p&&ul&&li&交易集中发生在年末，且内部单据所载的交易时间不一致；&/li&&li&缺乏交易对象的足够信息；&/li&&li&交易对象与本公司有业务外的交集；&/li&&li&业务行为得不到足够合理的解释（比如无法获知代理商所购产品的最终流向）；&/li&&li&款项长期不回笼。 &/li&&/ul&&p&&b&案例二： 关联方之间的不正当资金往来&/b&&/p&&blockquote&&p&审计期间内，B公司向部分第三方企业和个人支付大额款项，并作为“其他应收款”核算，一定期间后收回。20x2年、20x3年和20x4年第一季度，此类对外付款总额分别为40,700万元、86,500万元和14,100万元，约为当年度收入总额的1.8倍、3.1倍和1.8倍。这些付款对象与B公司没有任何大额业务交易，也未签署任何业务或资金往来协议。此类对外付款分布在全年各月度，回收则主要发生在第四季度和次年第一季度，导致B公司的资金被上述第三方占用，月度间资金余量波动巨大，部分月度现金存量降低、资金紧张。 &/p&&p&B公司管理层表示，此类收付款是为“转贷款”目的，即B公司从银行获得贷款后，银行要求其立即将款项支付给第三方供应商，而B公司暂时没有实际的付款需求。因此B公司与上述对象签订虚假的服务或贸易协议，并将款项支付给上述对象。上述对象过一段时间后将款项陆续打回给B公司，以规避银行的监察。“转贷款”资金的用途，部分是由B公司收回后用于日常经营；部分是由上述对象根据B公司的要求，将资金划拨给指定的供应商，作为向供应商的短期融资，以支持其业务经营。但B公司不能提供明确的贷款资金用途或流向记录，也不能提供接受融资支持的供应商清单。&/p&&p&B公司没有向上述付款对象收取任何利息。审计师依据月末平均应收款余额、以及一年期银行存款利率估算，B公司由此隐性损失的利息收入，20x2年、20x3年和20x4年第一季度分别至少为260万元、600万元和160万元。&/p&&br&管理层表示，上述资金往来对象均不是B公司关联方，与B公司的股东也没有关联关系。审计师对资金交易量前五位的对象进行公开信息搜索，注意到： 公司甲和公司乙无法在任何正规的信息渠道搜索到其注册信息；公司丙成立于20x2年4月，股东为两名个人，其中一人于20x0年之前曾在B公司担任高管，且在B公司20x3年和20x4年1-4月期间的财务帐中记录有支付给此人的款项；公司丁的股东之一为xx有限公司，后者的注册地址与B公司的注册地址为同一栋楼；公司戊的股东为两名个人，B公司财务记录中存在支付给这两名人员的款项，并且B公司官方网站上有表彰其中一人的信息，但管理层提供的员工名单中没有这两名人员。&br&&p&此外审计师通过公开信息了解到，B公司实际控制人在20x0年时曾涉及担保诉讼官司，其个人曾为多家第三方企业进行担保。此外其还于20x4年涉及一项标的金额约1,000万元的民事诉讼（诉讼详情不明）。 &/p&&p&综合上述情况，审计师认为：B公司所称上述“转贷”行为，其对外支付的款项被长时间截留在第三方，相当于B公司承担贷款利息，而将资金无偿提供给第三方使用，并承担巨大的收款风险，不符合正常的商业逻辑。且B公司未对上述无业务关系、无关联关系的资金周转方进行任何资信调查，就将大笔资金存放在对方；缺乏书面拆借协议，也未取得对方任何担保或抵押保障；没有任何书面文件记录每笔付款的最终流向、以及涉及三方转款的收付款匹配情况。这些均构成重大的资金管理内控缺陷，不符合商业常规。不能排除B公司的实际控制人以B公司为资金周转平台从事资金借贷的可能性，即将B公司资金（包括来源于主营业务和来源于对外融资的资金）拆借给第三方、或与股东有关联关系的企业及个人，所获利息收益则可能由股东或其他利益相关人分享。也不能排除B公司实际控制人套取B公司资金填补其对外担保所形成负债的可能性。&/p&&/blockquote&&p&这个案例中， 审计师注意到的疑点同样包括：&/p&&ul&&li&不符合商业逻辑的交易行为；&/li&&li&交易对象缺乏可查询信息，或与本公司有可疑交集；&/li&&li&以及，公司管理层或股东过往的“前科”行为。&br&&/li&&/ul&&p&&b&&b&案例三： &/b&&/b&&b&&b&&b&向关联方进行虚假采购或不合理付款，套取公司资金&/b&&/b&&/b&&/p&&blockquote&&p&C公司在20x0年和20x1年与xx市xx新区科技市场签订多份协议，委托其进行技术开发，并支付了相关费用合计约1,240万元。据C公司管理层称，该科技市场承担中介的角色，收取合同总价大约5%的中介费后，将开发工作转委托给其他第三方科研机构。管理层表示，当时负责洽谈这些研发项目的C公司业务负责人已离职，无法获知这些研发项目的定价依据，也无法提供实际承接研发任务的科研机构信息。C公司只了解这些项目截止目前尚未开发完成，但不了解其具体的开发进度。&/p&&p&审计师在核实公开信息时同时注意到：1）委托开发合同中注明的受委托方联络地址，与C公司下属某子公司的注册地址在同一幢大楼，即C公司实际控制人的配偶所持有的物业；2）该合同所注明的受委托方联络人为“李某某”，与C公司20x0至20x1年间任职于研发部的一名员工重名。&/p&&p&基于上述情况，审计师认为难以确认该科技市场与C公司之间是否存在潜在的关联关系，也难以确认此类研发费用的真实支付对象和用途，不能排除C公司实际控制人通过隐性关联交易占用C公司资金的可能。&/p&&/blockquote&&p&这一案例中，C公司的委托行为同样明显不符合商业常识：没有一家公司会把重要的研发项目委托给一家中介皮包公司