理财产品的收益率是如何定出来的？_网易新闻
理财产品的收益率是如何定出来的？
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（原标题：理财产品的收益率是如何定出来的？）
在买理财产品时，大家有没有想过收益率是如何定出来的？通常意义上的理财产品，是指商业银行和正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类产品。随着互联网金融的兴起，很多互联网金融企业也推出了理财产品，在一定程度上也能满足投资者理财资金保值增值的需求。以下所说的理财产品，包括金融机构发行的产品，也包括非金融机构推出的产品。
从理论上，理财产品收益率的确定主要考虑以下几个因素：
1.风险收益。若理财产品存在较高风险，则需要出具较高的收益率，作为对投资者额外承受风险的补偿。所谓高风险高收益，低风险低收益，说的就是这个道理。
理财产品风险类型有多种，常见的包括：
信用风险，指理财产品不能按期兑付本金或收益。正规金融机构或者有金融机构背景的互联网金融企业发行的理财产品，信用风险通常很小；与之对应的，草根互联网金融公司推出的理财产品的信用风险通常比较高——从P2P公司跑路潮可见一斑。
市场风险，理财产品在正常运作期间，由于市场环境的影响可能会发生未达到预期收益甚至亏损的情况。根据理财产品操作策略的不同，不同理财产品面临的市场风险是不同的。投资者识别理财产品面临的市场风险，一般可以参考发行机构对产品的风险评级。
流动性风险，投资者购买的理财产品期限越长，其面临流动性风险越高。作为补偿，长期限产品的收益率通常比短期限产品高。
2.无风险收益。无风险收益主要取决于当前的法定利率环境。如果央行接连降息，市场的无风险收益也会随着下降，最终会带动理财产品收益率下滑。
在实践中，收益率可以看作是理财产品的价格，是卖方和买方博弈的结果。理财产品收益率的确定过程，实质上是理财产品的定价过程。同样一款理财产品，在大型银行销售和在小型资产管理公司销售，其收益率可能相差很大，很大程度上是因为大型银行的客户众多、产品不愁卖，因而收益率可以比较低。
最后提醒一下，理财产品收益率并不都是冷冰冰的价格，很多机构会出于促销冲量、推广获客等考虑，推出收益率较高的产品作为投资者福利。
本文由东吴证券旗下金融科技综合服务机构东吴在线提供。
责任编辑：王晓易_NE0011
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选购理财产品不迷糊 看懂收益率的三种表示形式
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　　虽说，预期年化收益率并不能代表产品到期的实际收益率，但是可以作为在选择时的一个参考因素。近期，很多投资者在选购理财产品时反映，如今市面上的理财产品，有些说是“投资期限XX天，预计年化收益率达到XX”；有些说是“年收益率达到XX”；有些说是“固定年化收益率达到XX”……但大家对收益率的表示及计算方式都不甚了解，很迷糊。针对投资者的困惑，国内知名第三方理财机构嘉丰瑞德的资深理财师William来为投资者简单地讲解，希望能让大家了解更多的理财知识。
　　第一种表示形式：预期年化收益率
　　预期年化收益率，指的是理财机构根据目前的投资项目运营情况及历史投资收益的情况，对理财产品投资1年后能实现的最终收益率进行的前期预测，所以预期年化收益率不等于实际收益率，是变动的。由于一些理财产品的投资期限不完全是1年，可能是30天，60天，80天，甚至180天等等。因此，到期后的理财收益的计算并不是简单的“本金*预期年化收益率”，而是“本金*预期年化收益率*投资天数/365”。
　　举个例子，某款理财产品，投资期限为100天，产品的起投资金为5万元，预期年化收益率为3.5%，投资者投入20万元购买了这款理财产品，那么产品到期后，投资者获得的实际收益为20万元*3.5%*100天/365天=1918元，而不是20万元*3.5%=7000元。
　　第二种表示形式：年化收益率
　　年化收益率，是将当前收益率，即日收益率、周收益率、月收益率，换算成年收益率来计算的，例如日是万分之一，那么年化收益率则为3.66%(闰年是366天)。年化收益率的具体计算公式为“(投资内收益/本金)/(投资天数/365)*100%”，一般到年底结账后才能计算出来实际年收益(本金*年化收益率)。嘉丰瑞德的资深理财师William表示，如果理财产品规定了投资期限，比如半年的年化收益率为10%，10万元投资，那么产品到期后，投资者能拿到的实际收益为“10万*10%/2=5000元”。
　　第三种表示形式：固定年化收益率
　　固定年化收益率，就是预期年化收益率为固定的数值，即实际收益，由于投资者在选购理财产品前，已和理财机构约定好了收益，到期后一定能拿到多少收益都比较清楚，比如保证本金类的银行理财类产品及稳利精选基金固定收益类理财产品。就拿稳利精选基金这款产品为例，10万元投资，固定年化收益率9.6%，产品投资1年到期后，实际收益为10万元*9.6%=9600元。但是，并不是所有的固定收益类理财产品，都对投资者的本金和收益都能提供保障，需要投资者选购理财产品时，首先在正规理财平台进行配置，其次要有正确的评估，看清标的物的运营状况，做好风险自担的准备。
　　另外，嘉丰瑞德资深理财师William表示，投资者还需要注意的是，一般理财产品都不会像银行存款那样，当天存款当天就开始计算利息，到期当天就立即返还本金和利息，理财产品都会有一个产品的认购期，清算期，资金在这期间只能拿到0.35%的活期利息，因此无形中就会摊薄投资者的实际收益。
(责任编辑：DF159)
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买银行理财产品要注意些什么
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买银行理财产品时应注意：1、银行理财产品的安全问题对于任何投资来说没有百分百的安全，只要是投资必定伴随风险，收益越高风险也越大。而对于银行理财产品来说相对而言风险较低，由银行风控团队审核的理财项目在把关上更加严格，不过也不一定就不会出现问题，而是出现的概率相对而言很低。国家规定超过50万的存款不被保障，银行也有可能倒闭。新手投资人在购买银行理财产品时，看到非保本浮动收益型的理财产品往往比较担心，生怕风险太大会出现问题。实际上投资者不必过于担心，在银行理财市场基本上没有出现过产品本金亏损的情况，而且达到预期最高收益率的概率能达到99%以上。部分结构性产品及风险等级为r3级或以上的产品收益不确定性较大，风险等级为r2的非保本类产品则可以放心购买。2、购买银行理财产品的手续费银行理财产品的手续费包括申购费、销售费、管理费、托管费等，一般来说银行不收取申购费，不过其它费用还是要收的，每样费用大多不超过投资金额的0.3%，总费用通常不超过0.6%。但是一般银行在测算理财产品收益率的时候已经把这部分算进去了，也就是说银行测算出理财资金的收益率，扣除各种手续费，剩下那部分就是大家所熟知的“预期收益率”。所以，按照产品的预期收益率就能算出你实际获取的收益，不必考虑手续费的问题。比如投资者购买10万元一年期理财产品，预期收益率是4.5%，手续费率一共是0.5%，产品到期后投资者获得的收益是.5%=4500元。3、银行理财产品在筹集期间收益计算问题银行理财产品在发布后有5-6天的筹集期，遇到节假日时间可延长到10天以上。产品收益一般是T+1天开始计算，按照银行活期存款利率0.3%计算收益。所以，钱香金融理财师建议尽量避免购买筹集期长、投资期短的产品，这样可以避免资金站岗的问题。4、理财产品到期后回款问题银行理财产品投资期满之后，理财资金会自动返回投资者的银行卡活期账户，其中多数银行会在到期日当天下午或晚上将本金与收益打回投资者账户，少数银行会在第二天打入。5、银行理财产品的资金流向银行把投资者的资金都募集之后，会拿去投资，一般投资渠道包括存款等高流动性资产、债权类资产等，说明书上都会提及，但是银行不会跟你说每部分的具体投资比例，投资者是无法得知资金的具体配置情况。不过一般来说银行理财资金大部分都投向于各类债券，风险相对可控。
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随着各大商业银行对理财市场的争夺越发激烈，产品发售的频率也从“你方唱罢我登场”演变成“同台共舞，百花齐放”。一时间，人民币、外币理财产品琳琅满目：保本保息的、保本不保息的、不保本不保息的；挂钩汇率的、挂钩利率的、挂钩黄金的、挂钩股票的、挂钩石油的、挂钩水资源的等等，可谓是“玩转了概念，赚足了眼球”。然而对于老百姓来说，要在这五花八门的理财产品世界中选择真正合适自己的产品，还真得好好做个研究和分析。
流动性风险不可忽视
世上没有比现金流断裂更可怕的事了，对于企业来说致命，对于个人来说，则可能意味着一次重大投资机会的丧失，或者无力应对一起突发事件，其代价是高昂的。因此专家提醒，在购买理财产品前，请明确这笔资金在多长的期间内是没有支付可能性的，然后再选择相应投资期限的产品。
例如，工行上海分行的“聚金”、“汇神”系列产品涵盖了三个月、六个月、一年乃至更长期间的产品，适合投资者不同的流动性需求。并且在紧急情况下还可提前支取，灵活性更佳。
当然，具体投资期限的选择还要根据投资标的的市场情况来判断。比如：在美元升息进入尾声的时期，如不考虑美元兑人民币贬值的因素，那么选择较长期间的产品以锁定较高的收益率是上策。
风险承受能力非常关键
高收益伴随着高风险。产品更高预期收益的背后，往往是更高的风险。拿工行自身的产品进行比较，一年期港股挂钩产品的最高预期收益率为同期固定收益产品的1.5倍。投资者在此时可能会左右为难，并且疑惑到底取得高收益的可能有多大，就是这种市场的不可预测性，使得潜在投资风险依然存在。
这种情况下，投资者要考虑资金的用途以及自身的风险承受能力：资金用来养老、子女教育的，稳妥为上；资金富余的，不妨可以尝试一下；对市场风吹草动就寝食难安的，同样还是稳妥为上。工行的理财产品在销售前都会要求投资者填写风险测试问卷，这是对自己很好的一次评估。
另外，引入一个“资产配置、组合投资”的概念也是比较好的选择：投资者不妨有比例的进行产品组合，比如将固定收益产品和风险型产品以一定比例进行组合，一旦达成最高收益，组合收益率就大幅提升，就算最高收益没拿到，产品的组合收益率也远高于同期限定期存款税后收益率。对于这种通过产品组合降低单一投资风险的方法，投资者不妨在专业的金融理财师的帮助下进行尝试。
其它细节值得考量
在许多情况下，收益率不是投资的唯一考虑，如果为了提高零点几个百分点而将资金从银行搬来搬去，同时失去了熟悉的客户经理的周到服务，失去了强大信息系统的及时到期提醒，失去了多样化便利的渠道服务，还增加了人力成本、时间成本，这就“得不偿失”了。
另外，也请投资者在购买理财产品时要注意：
1、产品的税收情况，有的产品收益率令你眼睛一亮，其实它标示的是税前收益；
2、产品的年收益率折算，有的产品收益率高得吓人，其实写的是几年的总收益率；
3、获取产品运作信息的便利情况，尤其一些不为非专业人士熟知的市场，通常信息比较封闭，投资者需要谨慎对待；
4、产品汇兑损失的可能性，有的产品明确保证本金无损失，但是投资运作需要进行币种转换，结果产品到期后转成了另一种货币，再兑换回来收益率大大降低，甚至亏损。
总之，购买理财产品之前，评估自己、擦亮眼睛，必有一款适合你！
本回答被提问者采纳
首先，如果你确保你买的是银行理财的话，那么你有超过99%的可能性不会亏损（2015年到期产品中，仅有0.03%出现本金亏损），同时，你有超过99%的可能性收益很低（2016年银行理财预期收益持续下滑，目前已经濒临4%）。第二，从业人员建议是，如果钱不多，而且随时有可能使用，就把钱放余额宝、理财通，或者到券商购买货币基金即可！不要想着买银行理财了（一般是5万起，一个月期限以上，也有少数7天理财的可以考虑）第三，投资理财可到(武当秘法坛)威信公众号。请一道请一道五鬼运财符, 五鬼运财法是法师于法坛上调用东西南北中五方生财鬼，及三界内阴气亡魂行事，在法力施压下，召唤而来，在法旨下听令调运财宝。而这种利用五鬼运财的方法又称五鬼运财。命中有横财偏财者，用此法可谓如虎添翼，如龙入海。金钱更是势如破竹、排山倒海而来，发如猛虎！射中无偏财者，弱水三千亦可取一瓢饮。第四，如果资金量还是可以，并且能保证较长时间内不会使用可以在银行理财、债券基金、保本基金之间考虑其实去银行购买理财产品最该注意的是确定你买的是银行理财产品，而不是保险公司的保险产品。现在由于高额提成的诱惑，许多银行都会诱导客户去买保险产品。
首先，如果你确保你买的是银行理财的话，那么你有超过99%的可能性不会亏损（2015年到期产品中，仅有0.03%出现本金亏损），同时，你有超过99%的可能性收益很低（2016年银行理财预期收益持续下滑，目前已经濒临4%）第二，从业人员建议是，如果钱不多，而且随时有可能使用，就把钱放余额宝、理财通，或者到券商购买货币基金即可！不要想着买银行理财了（一般是5万起，一个月期限以上，也有少数7天理财的可以考虑）
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