不避开这些陷阱，你的投资永远挣不到钱
1、家花不如野花香
研究世界各国股市的历史，几乎每个国家（包括A股），低估值的价值股的长期投资回报率显著优于高估值的成长股。原因很简单：投资者对未来的成长往往抱有不切实际的过高期望，而对于现有的价值却视而不见。不珍惜已拥有的，而对未到手的持有过于美好的想象，是放之四海而皆准的普遍人性。
2、过度自信
99年参加哈佛行为金融学短训班，教授通过无记名调查提问：1、你退休时能有多少钱；2、在座的人退休时平均能有多少钱。当场统计，第一个问题的答案平均是3000万美元（在座多为美国基金经理），第二个问题的答案平均是300万美元。也就是说，平均每个人认为自己比平均数强10倍。
3、仓位思维
一旦买成了重仓股，对利好就照单全收，对利空消息就不以为然，心理学上叫Confirmation Bias，民间说法叫“屁股决定脑袋”。正确的决策流程是先有论据，再有结论；但多数人是先有结论，再找论据，那时对反面的证据自然就视而不见。有了仓位，思维就不客观，故称仓位思维。
4、锚固偏见
常有人说，这股票涨这么多了，还不抛？或，已经跌一半了，还不买？这就是锚固偏见（Anchoring Bias）的表现，其潜意识是把原有股价当成合理、当成参照的锚点了。其实，一个股票便宜与否，看估值比看近期涨跌更可靠：基本面大幅超预期时可越涨越便宜，反之可越跌越贵。营销篇Anchoring Bias是奢侈品的常用营销手段。先设计一批2万美元的包包让模特们背着走来走去，让你感觉这个品牌的包就值2万美元一个。这样一来，当你在店里看到1000美元的同一品牌包时，就不觉得贵了。其实2万美元的包也卖不了几个，利润主要来自于卖1000美元的包。
5、短期趋势长期化
某公司利润去年6毛，今年7毛；故意报成去年5毛，今年8毛，增长60%，于是市盈率大涨，这就是利用人性中易把短期趋势长期化的倾向，行为金融学称为Over-extrapolation（过度外推）。把过去的增长过度外推到未来，把不可持续当作可持续，是成长股陷阱和周期股陷阱的共性。
6、亏损厌恶症
厌恶亏损（Loss Aversion）是人之常情，A股为甚：卖亏损股票，老外叫Stop Loss（止损），咱们叫割肉断腕--厌恶之情溢于言表；不少人股票涨回成本时就抛，亏损就扛着，还自欺欺人说不卖就不算真的亏。其实，股票的投资价值，与买入成本无关；该不该卖，也与你是否亏损无关。1万元亏损带来的痛苦是1万元盈利带来的喜悦的2倍。求稳怕亏体现在机构身上是周期股再便宜也不买，稳定类的股票再贵也拿着，尽管牛市中周期股常领涨；体现在散户身上是28万亿现金存银行，尽管股市长期跑赢现金是不争的事实。
投资者往往容易对新闻标题做出过度反应。例如，近期某些股票因为能为日本提供少量救灾物资药品而大涨；非典期间也有类似事例；去年报纸铺天盖地谈消费，去中西部调研却发现工地热火朝天，工程机械都在抢货。上标题的多是人咬狗事件，调研才能了解那些上不了新闻的狗咬人事件。
美国消费股多，适合价值投资；加拿大资源股多，适合趋势投资。互联网赢家通吃，买龙头；休闲服装百花齐放，买成长。差异化产品，买品牌；同质化产品，买低成本者。不同国家、不同行业，适用方法应不同，但人们常生搬硬套同种模式。在一个榔头看来，世界上的所有东西都是钉子。
9、选择性记忆
大多数人对持有的牛股都津津乐道（就像我老爱提起去年抄底工程机械的经历），对踩过的地雷却避而不谈（既然罄竹难书，干脆我就不书了）。对自己的正确决策印象深刻，对自己的错误却记忆模糊，选择性记忆是人脑自我保护的措施之一，却是投资水平提高的障碍。俾斯麦说，每个笨蛋都会从自己的教训中吸取经验，聪明人则从别人的经验中获益。可惜股市中能从自己的教训中吸取经验的人也不多见（笨蛋也不好当啊）。你记得你去年亏损最大的是哪5只股票吗？你吸取了什么教训呢？没关系，我也不记得我的了--这就是Selective Memory。
10、后视镜
2008年让大家认识到本金的安全性是第一位的，然后2009年股指翻倍。2009年让大家认识到牛市谁也跑不赢沪深300，然后2010年小股票结构性行情。2010年让大家认识到消费新兴和小股票才是硬道理，然后2011年蓝筹股大幅跑赢小股票。投资人总是不断总结，只可惜是从后视镜中总结。股市里，即使那些想从自己的教训中吸取经验的，却常常以偏概全地吸取了不当的经验。美国人说每个将军打的都是上一场战争（Every general is fighting the last war），也是此意。牛熊交替和市场风格都是不断在变的，前一年正确的做法在下一年可能是不合时宜的。
1980年，美国人根据70年代的经验得出了买股不如买大宗商品的结论，然后是20年的股票牛市和大宗商品熊市。2000年，美国人根据90年代的经验得出了买大宗商品不如买股的结论，然后是10年的股票熊市和大宗商品牛市。近期许多人根据过去10年的经验得出了买股不如买房的结论。其实，大类资产之间的轮动，往往是以１０年、２０年为单位的，未来10年与过去10年可以是截然不同的，因此，大类资产之间的这种长期比较往往也是后视镜。
1997年，香港人根据过去经验认为房价只涨不跌，之后６年房价跌了2/3。2007年，美国人根据过去经验认为房价只涨不跌，之后４年跌去1/3。谁也无法预测未来，没有只涨不跌的资产。仅凭过去十年的房价飚涨就断言房地产是更好的资产类别，这是“后视镜”效应下的一厢情愿。贪婪与恐惧是恒久不变的人性。
现在的股市，弥漫的是恐惧；现在的房市，充斥的是贪婪。十年前股市的平均市盈率是50倍，今天却只有12倍。股票估值是十年前的1/4，而许多城市的房价过去十年涨了不只4倍，一来一去16倍的差异之后，谁还能断言今后十年买股不如买房呢？也有人根据过去十年的经验认为买股不如买大宗商品。其实，过去140年，大宗商品的长期真实回报率几乎是零，远不及股票。既然过去10年在历史长河中不具代表性，喜欢用后视镜的人为何只看过去10年，而不看过去30年、50年或100年呢？
11、差点就赢
同样是错过航班，错过3分钟的比错过30分钟的更沮丧；同样是彩票没中，号码与巨奖号码只差一点的人是最痛苦的人。与成功擦肩而过比从未接近成功更令人难以接受，更令人想再来一次，所以，许多赌博形式都包含许多“差点就赢”的设计，才有这么多赌徒不惜倾家荡产屡败屡战。赌场的研究早就发现，那些经常出“差点就赢”图案的老虎机比随机设置的老虎机更易让人上瘾，更能让赌场赚大钱。细细地回想一下，那些垃圾股，那些庄股，那些你只想做个波段赚点快钱就跑的股票，是不是也经常让你有“差点就赢”的经历？
12、羊群效应
Herding原是由生物学家在研究动物时发现。现实生活中，基金经理抱团取暖，散户跟风炒作，非典时抢醋，地震后抢盐，羊群效应无处不在。不管是集体看空还是集体看多，最一致的时候往往是最危险的时候。只有卓尔不群的人，才能在高处有如临深渊的谨慎，在低谷有仰望星空的勇气。
13、心理账户
广播电视节目中常有股民这样提问：“我买了某某股票，成本是xxx，请问应如何操作。”提问者潜意识中已把买入成本当做买卖决策的依据之一。其实，是否应该卖出取决于很多因素（估值、品质、时机），但与买入成本无关，因为你的买入成本根本不影响股价的未来走势。心理账户（Mental Accounting）指的是人们喜欢在脑袋中把钱分成不同部分（例如买房的钱和买菜的钱）。投资者最常见的心理账户是把钱分为本钱和赚来的钱，并且对这两部分的钱体现出非常不同的风险偏好。这样做无形中就把买入成本作为决策依据之一了。
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为什么投资理财时，越想赚大钱的人越赚不到钱？
为什么投资理财时，越想赚大钱的人越赚不到钱？
理财师表示，从其多年工作中接触的客户来看，越是想赚大钱的人其实越赚不到钱。
　　当今社会虽然有不少富豪，但多数人只是普通的打工者，收入来源主要靠薪资。为了能满足自己更多的需求，很多人都会通过其它方式多赚点钱以增加收入，比如投资。
　　想赚钱，这本身没有错，但现在有不少人梦想着靠投资理财赚大钱。理财师表示，从其多年工作中接触的客户来看，越是想赚大钱的人其实越赚不到钱。而其中的原因主要归结于以下4点：
　　1. 喜欢&高收益&
　　&高收益&对想赚大钱的人来说有着致命的吸引力。因为很多人并不想自己动脑去赚钱，只想把钱投入某个地方后躺着等钱进来。于是，这部分人很容易掉进非法、荐股等投资骗局中。原以为可以实现一夜暴富，最后却不仅一分钱都没赚着，反而被骗得血本无归甚至倾家荡产。这也更证实了一句话：天上是不会掉馅饼下来的。
　　2. 倾向投机、赌博而非投资
　　有部分想赚大钱的人喜欢股票之类的投资品，而且永远只做短期，非长期，这是典型的投机表现；还有一部分人则喜欢微盘之类的投资方式，通过和平台对赌的方式来赚钱。实际上，投资是个长期的过程，且真正的投资者不会将所有钱都押在同一种投资品上。但投资者、赌博者永远带着侥幸心理在&赚钱&，在同种投资品上投入所有的资金，一旦发生巨额亏损，连一点退路的余地也没有。
　　3. 好听小道消息
　　总有投资者以为小道消息是内幕消息，是可以让自己赚大钱的&法宝&。所以，无论做什么投资，就喜欢跟着小道消息走，也不自己思考判断。但理财师表示，只要冷静下来好好想想就会发现，小道消息其实并不靠谱。如果真的有利好的内幕消息，知道的人压根就不会很多，又怎么会那么容易就传到一个普通投资者的耳朵里呢？因此，听信小道消息的结果常常是亏损而非赚钱，切勿盲目相信此类消息。
　　4. 不懂资产配置
　　投资理财讲究的是如何科学地进行资产配置，比如在配置股票、基金等高风险的投资品时，再配置些稳健型产品，以此来分散风险。
　　但想赚大钱的人往往不会去了解，也不屑于去了解什么是资产配置。正如上文所述，他们会将所有钱投入同一种投资品中，且都是高风险的投资品中。这么做，如果遇上行情不好时，那亏损的钱则无法从其它投资渠道补回来。
　　总的来说，投资理财时，越想赚大钱的人就越急于求成、急功近利，所以到最后，这部分人就越赚不到钱。
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致读者家家有本难念的经。《小家》系列课程旨在帮助已经成家的你，解决常见的家庭理财问题，让我们都拥有幸福美满的家庭生活。无债真的一身轻？车贷、房贷、贷，又或者是民间借贷…这年头谁没个把负债，都不好意思说自己会理财。但是欠着钱，总让人觉得影响心情。于是，有些老实的同学但凡拿到收入，有点工资，就迫不及待地先还债了，一边还沾沾自喜想：欠的本金终于少了有些，以后要还的利息也会随之减少，真好。但是这样真的好么？每次好不容易赚点钱，结果因为要提前还贷，日子过得更加紧巴。总在想，过几年，把债还清就好了，可这样的日子仿佛永远都不到头，自己和家人却已经错过大把珍贵的时光。有债真的压力大？“从日开始，央行已经三次降息，目前五年以上贷款基准利率为5.4%，而且未来还有进一步降息的空间。再加上政策宽松下，房贷优惠利率的放开，现在贷款买房比之前真是成本低很多”。在这样的大环境下，除了每月还贷越来越少，还款压力减小以外；我们还能惊喜地发现，投资报酬率要超过5.65%贷款成本已经不是一件难事了。 实际上，一些机智的同学有了一些新的玩法：每月收到工资第一件事情是立即转到货币基金中（临时放放，薅薅羊毛），然后再慢慢分配各类资金的去向（消费的那部分留在货币基金中，投资的那部分拿去投资，还有一部分要留着每月还贷款）。最后，从不提前还贷！实际上很多人都在尽量多地使用贷款，拉长贷款的年限。尤其是对那些可以享受公积金贷款的人来说，3.5%的公积金贷款利率，真是低的让人心酸！随便买个就能把贷款成本覆盖掉，还能赚个红包钱，更不用说年收益率能到10%的“好规划 攒钱助手”了。4大招教你应对提前还款那么问题来了，如果你现在正好手头有点闲钱，你是应该先还债还是投资呢？好规划收罗了大家伙儿最常见的几个问题，希望有用。大招1：贷款利率低于6%的不必提前还款决定你是否提前还贷决策的核心在于，你能达到的平均投资收益是否可以高于你的贷款成本（贷款利率）。如果你的投资收益能和贷款利率持平，那就不必提前还贷。就目前的来看，即使保守型的投资者，达到6%的收益还是可以实现，而房贷等大多是小于6%的。因此，贷款率低于6%的小伙伴完全不用急着去还款，留着资金继续赚钱就好了。而享受优惠房贷利率和公积金利率，贷款利率远小于6%的就更不建议还款了。大招2：贷款利率高于8%的建议提前还贷对于大部分人来说，如果你的贷款成本在8%以上，那么我们更加建议你提前还贷。为什么呢？因为目前市面上能找到的相对稳妥，能提供稳健收益的理财产品，收益率最高也就在8%~10%左右。而如果你的借贷成本是8%以上，为了覆盖掉这个成本，你就需要追求更高的收益率。我们常说，高收益意味着高风险，借来的钱，可不建议投到高风险的投资品种哦。因此，好规划建议贷款利率高于8%的小伙伴们，如果手头资金有富余，可以考虑提前还贷，来减少未来利息支出。大招3：越早提前还款，节省的利息越多这主要是因为，无论按照哪种方式还款，你每个月还款的金额里都是包括一部分你的本金和利息的。如果到了还款后期，虽然利率不变，但是大部分利息已偿还，提前还款的意义就不大了。另外，如果一早就做好了提前还贷的打算，建议选择等额本金的还款方式。好规划理财师温馨提示对于贷款不满半年或一年的提前还款，很多银行是要收取违约金的，建议大家伙还贷前要了解清楚。大招4：公积金太多，赶紧用来提前还房贷住房公积金具有专款专用的性质，如果不用来提前，也是只能躺在账户里取不出来的。学理财的我们深刻懂得资金的时间价值，怎么可以让钱白白浪费掉呢？还不如用公积金账户里的钱来提前还房贷，这样我们手头的钱就可以多出来做理财投资啦。好规划理财师温馨提示商贷利率高于公积金贷款利率。因此如果你是商贷+公积金的组合贷款，一定要先还利息高的商贷部分。
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Copyright & 1998 - 2018 Tencent. All Rights Reserved大钱赚不了，小钱看不上，可以怎么办？
说到理财投资，我发现身边的大多数人都是属于那种“大钱赚不了”，但是“小钱又看不上”的心态，很多人总会理所当然的认为理财投资就是发财赚钱，总觉得通过短时间的理财就能够获得很高的收益。
那么，什么才属于“大钱赚不了”的范畴呢？主要是指自身的收入偏低，不是月光族就是入不敷出，每个月的工资基本上只能勉强维持所有支出，而且除了固定的工资收入外没没有额外的收入来源，更不用去提拥有什么资产或者积蓄了。
而“小钱看不上”主要是觉得自己没有什么本金，即使做理财投资也没有多少收益，或是认为现在的理财产品年转化收益率不过百分之几，就算有个几千块一年到头也理不出多少钱来。所以，干脆就无所谓了，有钱就多花，没钱就吃土。
那么，怎么才能摆脱这种状态，树立起正确的人生观、价值观和世界观呢？首先你要注意的是，理财的确不能发财，但是也有一句俗话说的好，“你不理财，才不理你”，如果你不进行理财那么一定是在漏财，只要你花一点点时间就能让资产不缩水赢通货膨胀，但倘若你看不上这百分之几的收益，就是只能看着自己的资产不断贬值。理财是一个长期行为，更是一种生活方式。
所以问题就来了，你要如何学会去投资呢？如果你不想炒股，担心风险太大，但是又看不起低收益的理财，那你不妨试试贵金属投资，贵金属投资是近些年在国内兴起的投资产品，风险没有股票高，收益又比存款高，操作好的话，收益那也是相当可观的。门槛也不高，杠杆交易，贵金属十元起投，！
生钱的方式那么多，你还是继续做那种“大钱赚不了，小钱看不上”的月光族吗？不要抱怨一直处于没钱的状态，只要稍稍借用一下自己的智慧进行理财，你还怕自己不能站在金字塔的顶端吗？
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岛屿财富：投资理财赚不到钱的几个原因
作为普通的工薪阶层，不少人的收入来源主要靠薪资。但是也会通过其它途径多赚点钱以增加收入，比如进行投资理财。与此同时，有人却梦想着依靠投资理财赚大钱，不得不承认，越是想赚大钱的人反而赚不到钱！岛屿财富小编把主要原因归结于以下4点：追求“高收益”“高收益”对想赚大钱的人来说有着致命的吸引力。因为很多人并不想自己动脑去赚钱，只想把钱投入某个地方后躺着数钱。于是，这部分人很容易掉进非法集资平台、荐股等投资骗局中。原以为可以实现一夜暴富，最后却不仅一分钱都没赚着，甚至血本无归、倾家荡产。轻信小道消息总有投资者以为小道消息就是独家内幕，可以让自己赚大钱。所以无论做什么投资，就喜欢跟着小道消息走，也不加以思考判断。实际上，小道消息并不靠谱。如果真的有极好的内幕消息，知道的人压根就不会很多，又怎么会那么容易就传到一个普通投资者的耳朵里呢？因此，轻信小道消息的结果常常是亏损而非赚钱。倾向投机、赌博性投资有些人喜欢股票类的投资产品，而且永远只做短期，这是典型的投机表现；还有一部分人则喜欢微盘之类的投资方式，通过和平台对赌的方式来赚钱。但是，投资是个长期的过程，而且真正的投资者不会孤注一掷。如果投资者们永远带着侥幸心理去“赚钱”，一旦发生巨额亏损，连一点退路的余地也没有。忽视资产配置投资理财是一门高深的学问，讲究的是如何科学地进行资产配置，比如在配置股票、基金等高风险的投资品时，搭配一些稳健型产品，以此来分散风险。还要留下一部分短期消费和意外应急的钱，保证资金分配合理，生活运转不会出现问题。总的来说，君子爱财，取之有道，没必要把自己所有的财产都赌在高风险的产品上，越是急于求成、急功近利的人，到最后越赚不到钱。岛屿财富小编建议大家既要看到收益，也要看到风险，灵活而稳妥的投资，才能真正长远的赚到钱。
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