这种投资，价格越低越好？
来源：小5论基（ID：Little5_Fund）
作者：小5君
文章转载已获授权，特此感谢
基金投资——解惑。
话说这个问题是个老生不常谈的问题，一般都是基金小白在刚开始投资基金的时候经常会问到或者会困惑的。
我这里没有任何歧视小白的意思，不仅如此，我还准备专门撰文回答一下这个问题。
我先来试着还原一下小白的思考逻辑：
首先价格低的基金吧，我花同样的一笔钱可以买到更多的份额，份额多那以后不是可以赚更多的钱啊？
其次价格越低的基金吧，下跌的风险肯定越小，低价格买入将来不是会有更大的上升空间么？
下面开始我就来有理有据的反驳一下以上的两点。
先普及一个概念，话说基金的价格专业的说法一般叫基金净值，下文中我都会用基金净值来代替基金价格这个说法了。
监管机构明文规定，对于每个成立上市的基金，基金公司每天都要算一个净值出来，而且当天就算用手算也一定要算出来。
好，我们来看见第一个问题。
这个问题其实比较简单，基金净值低确实可以买到更多的基金份额，但是份额多就一定会赚更多么？
实际上这更多的是一个错觉，我来举个最常见的例子：
比如同样拿1000元去投资基金，A基金净值1元，B基金净值2元，那么A基金可以买1000份，B基金只能买500份。
假设买入的第二天紫微高照基金大涨，AB两基金分别都涨了5%，那么A基金每份涨了0.05元，B基金每份涨了0.10元，买A或者买B的盈利情况分别是：
A基金盈利：本金1000元 * 5% = 50元 或 0.05元 * 1000份 = 50元
B基金盈利：本金1000元 * 5% = 50元 或 0.10元 * 500份 = 50元
咦，竟然是一样的！
当然是一样的！难道还有可能不一样么？不会真的是一样的吧？
实际上买基金的盈利（或者损失）看的主要是投入的本金多少以及基金每日的涨跌幅度，和基金净值或者买到的份额多少是没有半毛钱关系的。
普及第二个概念，以上所讲的净值确切的说应该叫做基金单位净值。
如果有小伙伴在网站上查找过基金净值数据的话，一定会发现一个基金除了单位净值之外，还有一个净值叫做累计净值。
基金有两个净值的原因是因为基金会分红。
如果一个基金从来没有分过红，那么基金的单位净值和累计净值应该是一样的。
如果一个基金分过红（不管多少次），那么基金的累计净值就等于最新的基金单位净值加上所有笔数的基金分红。这个表述的可以用公式表达为：
基金的累计净值 = 最新的基金单位净值+∑（基金分红）
有了上面这个概念铺垫之后我就可以开始回答第二个问题了：
净值越低的基金，风险一定越小么？低价格买入将来一定会有更大的上升空间么？
说起来这个问题是很难回答的，至少没法给出一个很直接明确的答案，不过我还是尝试着用数据分析来说明一下这个问题。
首先这里的净值肯定不能简单的用单位净值，因为有的净值很低的情况有可能是因为多次分红导致，所以我按照累计净值给所有的偏股型基金按照从高倒低的顺序先排了个序。
在此基础上，我又做了一些简单的分类并按照分类做了一些数据统计，请看下面这个表格的数据：
上面表格的原始数据来自Wind，总共囊括了有收益率数据的2912个偏股型基金，所有的数据都是截止到日的。
前两列分别是按照累计净值高低做的归类，因为总共有近3000个基金，所以前1%大致等于累计净值Top30的30个基金，倒数1%就是累计净值Bottom30的30个基金了。
后面第三列开始的所有数据都是平均数，比如Top30这一行的累计净值6.3121就是累计净值Top30的30个基金的平均累计净值，成立年份11.48就是累计净值Top30的30个基金的平均成立年份，后面依此类推。
从这个表中我们可以得到一些显而易见的结论：
第一点：累计净值和基金成立年份以及基金规模的关系。
从Top的数据来看，基金的平均累计净值越高，基金的平均成立年份一般越长（所谓因），基金的平均规模也越大（所谓果），这点很好理解，我不解释了。
然而上述结论在Bottom数据中正好相反，也就是说，在累计净值排名倒数的数据中，基金的平均累计净值越低，反而基金的平均成立年份更长一些，并且基金的平均规模也更大一些。这个奇特的现象我在后面会详细解释一下。
第二点：累计净值和基金业绩的关系。
总体而言，累计净值高的基金其业绩都要比累计净值低的基金业绩要好，这点从Top和Bottom上下比较就能看出来，Top的红完胜Bottom的绿。
但是并不能简单的说累计净值最高的那些基金就是业绩最好的。
实际上，从Top系列来看，各维度相对业绩最好的并不是最靠前的Top30，Top90等，反而是Top里面最靠后的Top1500，特别是一年以内的收益率明显Top1500是最好的。
倒是Bottom系列基本上符合一般的认知：累计净值越高，各维度收益率越高。
当然，不可否认的是年化回报率完美遵守累计净值越高，年化回报就越高的准则。
讲到这里，似乎应该放一个累计净值的Top30给大家看看，请看：
看完这个表格，不知道大家会不会有一个疑问：比如以最后一个朱少醒的富国天惠精选成长A为例，其成立以来的收益率超过10倍（1006.81%），但是为什么其累计净值不仅没到10元以上，而仅仅只有4元多呢？
原因还是因为分红。
我举个简单的例子来说明这个问题。
假设一个基金的初始单位净值为1元，它涨了100%单位净值到2元之后每一份额现金分红1元，这时候基金的单位净值会恢复成1元；
假设这个基金后面又涨了100%又到了2元，这个时候其累计净值为3元（最新单位净值2元+基金分红1元），但是这个基金成立以来真正的收益率我们用手指头掰一下就知道是300%（(1+100%)*(1+100%)-1=400%-100%=300%），也就是说初始投入1元的话最后应该是4元才对，那消失的1元去哪里了呢？
消失的1元其实就是分红掉的那1元在第二轮涨100%时候本应该产生的收益，但是累计净值里面是不体现这部分收益的，这就是累计净值和成立以来收益率会对不上的原因了。
当然理论上来说，如果用户始终选择分红再投资的话，最终的收益情况就能完全体现一个基金的真实收益率了：一部分体现在收益率上，一部分体现在增加的份额上。
看到这里我不知道大家有没有一种想要推倒重来的感觉，因为按照成立以来收益率排序才是真正的按照“净值”从高到低排序。
那就来一个呗：
上面表格数据是按照成立以来收益率重新处理数据之后的结果，整体的观感和按累计净值分类的排序的结果差不多，略有不同的几处是：
1. 成立以来的收益率，年化回报率，以及规模数据等都被略略强化了一些，强者更强，弱者更弱。
2. Top30的各维度收益率明显提升了不少，特别是一年以上的几个长时间段的维度。
顺便看个按照成立以来收益率排序的Top30：
出来的结果比之前的累计净值的Top30明显好看多了，我不多解释了，大家各取所需吧。
最后再填一个之前挖的坑：
在基金累计净值的正数排行榜中，基金规模遵从累计净值越高规模越大的正向规律。
但在基金累计净值的倒数排行榜中，基金规模反而和累计净值成反向规律，也就是累计净值越小（亏的越多），规模反而越大。
不得不说这个还真的是个坑，所以我特意在倒数1%的数据中找了些其中的“佼佼者”来看：
排名倒数第一的工银瑞信互联网加目前累计净值仅为0.327元，这个基金成立于日，由当年工银瑞信基金的“天王组合”刘天任与王烁杰共同担纲.
他们之前共同管理的工银信息产业混合的净值在成立仅一年半之后就在2015年6月突破4元。
工银瑞信互联网加当年首发的时候可谓一票难求，其当年首发的时候仅用一天就募集到197.33亿，并提前结束募集，然后就开启了跌无止尽的挖坑模式：
上图来自好买，下同。
目前其净值已然跌去67.30%，规模也仅剩下41.58亿元，其间必然充斥了无数基民血染的风采。
排名倒数第二的易方达新常态目前累计净值为0.416元，这个基金成立于日，由当年易方达基金大名鼎鼎的宋昆担纲.
他当时管理的易方达新兴成长截至当年4月底收益已经超过120%，而且还搞起了暂停申购的饥饿营销。
在这样的背景下，易方达新常态首日销售规模必然火爆，近150亿元的规模不仅成为当时近5年最大的主动偏股新基金，同时也创下了当时近5年来的最高首日募集规模纪录（当然这个纪录后面被倒数第一工银瑞信互联网加打破了），然后也开启了跌跌不休的地下室扩建工程。
目前其净值已然跌去58.40%，规模也仅剩下36.88亿元，又是一部基民的血泪史。
倒数20当中比较有名的还有来自中邮基金的任泽松的基金（这几天公告离职了中邮基金），其当年（日）携一代名基中邮战略新兴发行了一只叫做中邮信息产业的，首发当日也是轻松突破百亿大关，时至今日净值仅为0.553，跌去44.70%，基金规模也仅剩下32.16亿元。
从倒数30名的成立时间来看，其中的27只成立于2015年年中，也就是上一轮牛市的顶点附近；余下的3只中有一只成立于日的，正好又是上上轮牛市的顶点附近，规模时至今日依然还有60多亿元。
以上事例足以说明一点：卖的越火的新基金越不要去碰，哪怕是明星经理担纲亦然。
这个建议或许不能赚钱，但能保命（保住本金）。
其实说实话我从来没怀疑过国内公募基金公司的专业能力，可是为啥这些基金公司就不能从投资者的角度出发给挑个“好日子”来发行新基金呢？
以上这个表格就是Bottom30的情况，第五第六两列分别是单位净值和累计净值，都是一样的，因为都这么惨了那还有余粮来分红啊。
惨状就先看到这里了，别的我也不多说了，我只轻轻问一句：现在你还会觉得买基金价格越低越好么？
不知道这样算不算是无形中回答了第二个问题呢
是为基金投资误区系列之二。
诸葛亮写给儿子的一封信，仅86字！足以影响人一生？
一代汉臣诸葛亮，一生鞠躬尽瘁死而后已，是中华传统文化中忠义与智慧的化身。除开在战场之上决胜千里，在朝堂之内运筹帷幄。在生活中，诸葛亮的为人处世之道，更是值得所有人深思。
在诸葛亮给儿子这短短的一封家信中，蕴藏了十堂人生哲理课，关注轱辘岛，感受一代智慧的化身诸葛亮的为人处世之道。
责任编辑：
声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。
今日搜狐热点支付宝里的重疾险 可以买不？
来源：保险之家
　　现在，在网上的人是越来越多了。
　　只要手机在身边，就能随时随地的投保，操作方便得很，速度也快，而且步骤也简单。
　　前几天，保妞就在支付宝上给家人买了一份，真的挺方便的。
　　上面的保险种类，不可谓不多。
　　像常见的、意外险、旅行险、财产险、人寿险以及等都有。
　　保障内容还可以，价格也不贵，有些几十元就能买到。
　　对于那些预算不够的人来说，支付宝上的“廉价”产品是一种很好的选择。
　　今天保妞打算和大家聊聊支付宝里的一款。
　　它属于“好医保”系列，是由中国人保承保的。
　　乍一看，这款产品的价格十分便宜，投保50万重疾保额，保费也才几百元。
　　但是，你再往下看看，就会发现，这款产品是一款一年期的重疾险。
　　要是第二年还想要保障，那就需要续保了，最高可续保至99岁。
　　只保一年，保障的时间有点短，但是比较灵活，如果你明年想换一款其他的重疾险，等保障到期了就能换，不需要承担退保的损失。
　　不过，在续保方面，若是被保险人理赔过重疾责任，那就不能续保了。而若是被保险人理赔过轻症责任，那续保年度不再承担轻症责任。
　　而且它的续保很不稳定。
　　在条款中，有明确规定：
　　这就有点坑了。
　　一旦停售，那么你就不能再购买此产品了，再去找其他产品，很麻烦不说。
　　万一产品在你年纪很大的时候停售了，不能续保，那不就代表没有保障了么~
　　若是正好在失去保障的时间段里患了重疾，你咋办儿？去哪儿理赔？
　　年纪越大，风险越高，这时失去保障，后果没人承担得起。
　　至于保费，你现在看着是要比长期重疾险要便宜。
　　但是，别忘了，一年期的重疾险是按自然费率计算的，也就是说，它的保费是会随着年龄的增长而增长的。
　　而长期重疾险是按均衡费率来计算的。
　　一年期重疾险的保费现在是便宜，但是等年纪大了，你再去看看它的价格，要你想象。
　　甚至还有可能出现保费与保额倒挂的情况。
　　这还不如一开始就买长期重疾险呢，越早买，保费越便宜，还不用担心续保的问题。
　　另外，长期重疾险是有投保年龄限制的，你现在不买，等超过年龄限制，即便花再多钱，想买也买不到了。
　　当然，对于那些预算有限，又急需保障的人来说，暂时买一份短期重疾险应应急，那还是不错的。
　　不过，在有条件的情况下，还是推荐购买长期重疾险，保障更全面，也更稳定。
　　支付宝上的保险是很便宜，但它并不适合每一个人，也并非每一个产品都很好。
　　尤其对于保险小白来说，产品太多，不好选择，很容易犯晕，且因为不了解保险，又没有人指点，很容易买到辣鸡产品。
　　既浪费了钱，又浪费了时间，不划算。
　　所以，我们在买保险的时候，还是要集合自己的实际需求，在适合的平台上，选择适合自己的产品。
　　&&&&&&&
关键词阅读：
责任编辑：Robot&RF13015
已有&0&条评论
最近访问股
以下为您的最近访问股
24小时新闻榜
理财产品推荐支付宝基金是不是坑人的？ - 知乎有问题，上知乎。知乎作为中文互联网最大的知识分享平台，以「知识连接一切」为愿景，致力于构建一个人人都可以便捷接入的知识分享网络，让人们便捷地与世界分享知识、经验和见解，发现更大的世界。<strong class="NumberBoard-itemValue" title="被浏览<strong class="NumberBoard-itemValue" title=",104,954分享邀请回答1.1K109 条评论分享收藏感谢收起Mysterious：写在大跌之后zhuanlan.zhihu.com676254 条评论分享收藏感谢收起最全支付宝羊毛攻略！手把手教你“空手套白羊”__理财频道 - 融360
最全支付宝羊毛攻略！手把手教你“空手套白羊”
最全支付宝羊毛攻略！手把手教你“空手套白羊”
其实作为理财神器，支付宝一直是羊毛党的最爱。
　　近年来，支付宝集五福似乎已经成为春节中国人的习惯。今年2.5亿人瓜分了5亿的五福红包。虽然平均下来每人只有不到两块钱，大部分人还是满心欢喜的参与。羊毛虽小，白送的就好，而且，支付宝用这种方式向全国人民拜年，我们也要微笑着说：新年好，支付宝！
　　一年一度的支付宝羊毛运动会，你参加了吗？
　　其实作为理财神器，支付宝一直是羊毛党的最爱。
　　支付宝生活理财中的羊毛
　　1、各类红包是最常见的羊毛。
　　支付宝为提升移动支付市场的占有率，于2017年9月推出了天天领红包活动。这是目前支付宝最主要的羊毛，包括通用红包，赏金和专享红包。支付宝里有详细的活动规则，这里不做赘述。
　　对于薅羊毛而言，至少准备两个号是很有必要的，两个号互相推荐，赏金就赚到了。通过天天领红包活动，现在每个号每天可以有0.1元的通用红包加1.25元的专项红包加0.1元的赏金，合计1.45元，买两瓶矿泉水是不用花自己的钱了。
　　需要注意的是，天天领红包活动共分六期，第六期活动时间是3月1日至3月31日，也就是我们还有一个月的时间薅羊毛。
　　2、口碑里可以找寻羊毛。
　　口碑汇总了各类吃喝玩乐项目，便于货比三家。其中对于新用户有一些红包（比如通用的五元红包、饿了么的新人红包）属于羊毛范畴，不过一个号只能用一次。其他有金额限制的专项红包和各类优惠券，会刺激我们的消费，而且价格未必实惠，其广告的意义更大一些，并不属于优质的羊毛，薅与不薅，要做一番比较，更要看个人喜好。
　　3、部分商家参与奖励金活动。
　　部分商家的门店参与奖励金的活动，周日至周四的消费可在当日领取奖励金，用花呗或余额宝付款奖励可翻倍，周五和周六可以当现金一次性抵扣。
　　4、蚂蚁会员与积分可享受权益与福利。
　　春节期间铂钻会员享受五福红包最高18倍领取的权益，而蚂蚁会员积分也可以兑换诸如话费、流量和公交红包等福利，相信未来的蚂蚁会员会有更多的福利。
　　支付宝已经涵盖生活的各个方面，而诸多方面都可能有羊毛，比如买火车票可能有红包，骑共享单车可以领红包，充话费可以有优惠，生活缴费可以抽奖&&可以说支付宝里不缺羊毛，更多的生活理财类的羊毛，等待大家的发现。
　　支付宝投资理财中的羊毛
　　对于生活理财中的羊毛，相信大家都比较熟悉了。这里重点介绍下投资理财中的羊毛。其中，主要是基金红包和活动福利，另外还有少量的定期理财福利。
　　1、蚂蚁财富不定期的活动和红包是偶尔可见的羊毛。
　　2月26日至3月2日，蚂蚁财富送出了两个新春开门红包，分别是16.66元的定期体验红包和6.66元的基金体验红包。
　　我投资了1000元的长江养老月安享，预计一个月后红包加利息收益合计20元，折合月息2分的收益率，符合我投资的小目标（关于投资的小目标，可参考《投资也要定小目标！谈谈网贷投资的参照物如何设置》）。同时我申购了零交易费用的华夏债券C基金，用掉了6.66元的基金体验红包。
　　2、基金财富号中的各类活动和红包是支付宝中最常见的投资理财类羊毛。
　　基金公司出于营销的需要，会举行各种活动，发放各种福利。其中像苹果手机、实物黄金、海外游等大奖都是存在的，当然，用平常心去对待这些大奖，因为落到我们头上的概率极低，而抓住身边触手可及的羊毛才是最重要的。
　　近期我常参加的活动有国泰基金的新年旺口令（有概率的红包），光大保德信基金的财富娃娃号（有概率的红包），天弘基金的种红包（每周发放一批红包，好抢），银华基金的游戏吧（有概率的红包），民生加银基金的养鸡大作战（高概率的1元红包），建信基金的放开投（三月已结束）以及兴全基金的财富红包（答题积分兑换，相对简单）。当然，还有一些抽奖活动我也经常参加。同其他营销一样，对于新客，中红包之类的小奖概率很高，对于我这样的熟客，中奖概率就低了。
　　另外，看看基金公司的漫画，听听基金经理的投资策略还有美女主播撩投资，对于丰富投资生活，提高投资水平也是大有裨益。这种精神类的福利，姑且称其为精神羊毛吧。
　　此外，还有许多一次性的活动等着大家。
　　支付宝基金投资羊毛攻略
　　支付宝的基金类羊毛主要包括抵扣类的基金红包和其他福利（包括实物奖励和各种权益等）。对于其他的福利，这里不做太多介绍，积极参加活动就好，毕竟其他福利获得的概率较低，也远没有基金红包普遍。
　　今天重点介绍下基金红包的羊毛攻略。
　　基金红包是一种投资抵扣券，用于我们在基金申购（认购类红包较少，定投类红包也较少）时抵扣一定的金额。
　　根据基金红包的性价比，从单纯的薅羊毛的角度将基金红包分为费率优惠类红包，风险类红包和无风险类红包三种。举例说明这三种红包。
　　1、费率优惠类红包
　　参与兴全基金的财富红包活动，获得2元的基金红包，基金申购满500元可用，折合红包收益率0.4%，适用于指定的14只混合型基金、股票型基金和债券型基金。如果用该红包申购兴全精选混合，其申购费用0.1%，赎回费用0.5%（一年以内），交易总费用0.6%。我们的0.4%的红包不足以弥补0.6%的交易成本，这样的红包可以称其为费率优惠类红包。它给予了一定的费率优惠，但不足以弥补所有的交易费用。
　　基金红包一般只能用于指定的基金申购，如果我们有更多的选择权，就要权衡风险、收益与成本，同时匹配上个人的喜好。特别说明一点，部分基金在7日内赎回，赎回费用高达1.5%，这是需要羊毛客注意的。兴全精选是美女基金经理操盘，另外综合其历史业绩也很优异（截至2月28日除近一月四分位排名良好外，近一周，近三月，近半年，今年来，近一年，近两年，近三年业绩全部是优秀），其一年以内的赎回费用为0.5%。这是我选择兴全精选的三个原因。我的投资我做主，这是一种境界。投资，就应该随心所欲而不逾矩。
　　2、风险类红包
　　所谓风险类红包，只是针对薅羊毛而言，是指红包的收益足以弥补交易费用但是基金投资收益无法保证因此投资是否划算无法确定的一类红包。还是上面的例子，2元的兴全基金红包，申购500元可用，如果我们申购兴全恒益债券C，其交易总费用为0.3%（持有时间1个月以内），我们的红包收益0.4%足以覆盖0.3%的交易成本，而0.1%的收益差就是我们实际可享受的红包福利，但是对于中低风险的债券基金，日亏损超过0.1%是有可能发生的，因此无法保证最短的交易期限内稳赚不赔。如果这两元钱的红包我们用来申购兴全恒益债券C，这时候的红包就是风险类红包。
　　3、无风险类红包
　　有些红包是适用于公司旗下所有基金的，因此我们可以用来申购货币型基金。货币型基金作为低风险的基金，理论上讲是有风险的，但是太较真就没有意思了，可以认为货币型基金在实际投资中没有风险。对于能够购买货币型基金的红包，可以称其为无风险类红包。
　　另外，对于一些收益率较高的红包，也可以认为是无风险类的红包，比如对于1元的红包，如果申购金额10元即可用，折合收益率10%，足以弥补交易费用和短期基金可能的亏损，对于这样的红包，我们也可以称其为无风险类红包。
　　依然举例说明。建信基金的放开投，其兑换的基金红包（1元3元和5元，投资1000元以上可用）适用于该财富号所有的可售产品，我们用这个红包申购建信现金增利货币基金，那么我们是不会承担风险的，这样的羊毛，是安全的。
　　建信的放开投活动不定期举行，3月份已经结束，大家可参与兴全基金的财富红包活动，其中的8元红包和10元红包是全场通用的无风险类红包。
　　常见的基金红包金额不高，像目前天弘的种红包，每周28元，适用于月投资总额在2.8万元以内的羊毛客。不过在去年12月份，天弘基金发放了一批100元的基金红包，投资1万元以上可使用，当时行情震荡向上，红包运用得当，收益还是不错的。未来是否还有类似的红包，只能拭目以待。
　　以前的基金红包可以直接领取，现在已经取消，只能通过各家基金公司财富号的活动获得。基金活动会不断更改，因此需要我们不断发掘和寻找。蚂蚁财富里有所有的基金财富号，目前大约有25只基金入驻，未来或许会不断增加。
　　作为羊毛攻略，我们的投资不是为了赚取基金的净值增长，而是以赚取红包收益为基本目的，因此我们一般会用最短的时间完成基金的买入和卖出，以避免价格风险。
　　当然实际的投资中，基金的业绩对实际收益有重要影响，而羊毛策略是一种相对被动的投资策略，我们可以附加基金定投或者长期投资等其他的基金投资策略。另外投资者还需要参考中国股市和全球市场的变化，参照网贷行业利率、贵金属市场表现等等其他投资领域的指标，动态调整我们所有的投资布局。
　　支付宝空手套白羊
　　空手套白羊，听上去挺不错，其实也是一种无奈的选择，适用于短期没有可支配资金的情况。
　　空手套白羊是一种套利，需要依靠个人信用来融资。一个没有信用的人，也就失去了做套利的根本。因此剥夺老赖空手套白羊的权利。
　　投资理财中的空手套白羊，更确切地说，支付宝基金投资中的空手套白羊，简单讲就是通过支付宝借钱（当然，有更低成本的融资渠道完全可以用其他渠道），然后满足自己的经营或者消费需求（从网贷平台或者其他金融机构借款的目的是为了经营或者消费的需要，而不是为了投资，这是要从思想上明确的事情）。而原来准备好的消费资金就可以用来投资。过程有点弯弯绕，完全是出于合规的需要。至于借来的资金如何运用，没人会关心。
　　支付宝提供的融资渠道有哪些呢？主要是官方的借呗（网商贷）还有第三方的诸如招联金融、中邮消费金融、还有趣店旗下的来分期等。其实支付宝的花呗相当于支付宝发行的信用卡，我们可以在现实中用它来满足我们部分日常消费的需要，而我们的自有资金则可以拿来投资。
　　在薅羊毛领域融资成本要用日息来衡量。比如网商贷日费率万分之四点三四，招联金融日费率万分之四点八五，中邮消费金融日费率万分之六，来分期折合日费率万分之六点六。参照下目前货币基金万分之一点几的收益率水平，大家可以对相应的融资成本有基本的概念，而日费率万分之六点六对应的就是月费用二分。如果你不得不动用月息二分的来分期，那么羊毛就变成了狼毛。你依然可以尝试空手套白狼，但是就要小心被狼咬了。
　　当然，不同信用等级借款费率各有不同，以上数据仅供参考。
　　为保证空手套白羊的成功率，我们的借款需要支持按日计息和按日还款，也就是支持提前还款同时没有额外的费用。
　　确定了融资成本，下一步就是羊毛收益的确定。对于风险类红包和费率优惠类红包，尤其是只适用于混合型和股票型的红包，其羊毛收益只是优惠，是否划算更大程度上与基金的涨跌有关，因此具有一定的不确定性。能确定整体收益的就是无风险类红包了，只要无风险类红包收益足够支付融资成本，空手套白羊行动，就可以展开。
　　完美的空手套白羊就是用无风险类红包去赚取已经锁定的利差。
　　我们可以编制简单的EXCEL表格，去模拟和计算各种情况下的预期收益情况，最终确定是否投资。
　　除了空手套白羊以外，我们还可以通过长期固定的基金红包实现风险的对冲。也就是同时等金额的买入和卖出同一只基金，而赚取的，只是基金红包扣除交易费用后的利差。比如通过民生加银的1元红包，同时买卖88元的基金，单次对冲稳定盈利0.42元，无视基金的涨跌。从实践的角度，这样的操作没有太大的意义，毕竟四毛钱的收益，很多人懒得捡，但是它对于套利思维的培养有积极的意义。套利思维是一种可以终身受益的投资思维，广泛应用于资本市场和货币市场。它比红包本身更有价值。
　　羊毛不管多少，都是一种福利，薅羊毛不分老幼，她可以成为一种习惯。投资理财的路上，让我们且行且薅，人生的旅途中，让羊毛点缀我们的生活。
　　作者：浪子理财& & 微信公众号：浪子钱栈（langziqianzhan）
　　将借呗额度提升至5万的最全攻略，关注：财秘笔记，回复&借呗&获取。
文中产品信息
小编推荐：
【独家稿件及免责声明】凡注明 “融360”来源之作品，任何媒体和个人全部或者部分转载，请注明出处（融360 www.rong360.
com)。文章中所载的信息材料及结论只提供用户作参考，不构成投资建议。
暂无评论，需要你第一个站出来表达观点！
Copyright & 2015 Rong360.com Inc. All Rights Reserved. 京公网安备号
融360 - 银行 版权所有