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战略配售基金为什么要选南方?基金经理等3大实力担当
战略配售基金为什么要选南方?基金经理等3大实力担当
人气之选—南方战略配售基金（代码：160142），IPO优先配售，无需抽签，6月11日起发售，做创新巨头的战略投资者，限时5天，每人限购50万
　　来源：合晶睿智
　　作为A股的投资者，或许大家苦于寻找真正优秀的新经济企业，为什么呢？中国新经济企业代表，例如阿里巴巴、腾讯、百度、京东与网易等大型互联网企业，当时由于各种原因未能在A股上市。
　　唯有变化才是永恒，人类社会无时无刻进行变化。在过去标普500指数中权重最大的行业是曾经是能源行业、制造业、金融业，而现在是高科技企业。预计在未来几年中权重最大的行业也将是高科技企业。
　　中国海外互联网企业最近要通过CDR模式回归A股了，而且近期最火热的金融产品就是战略配售基金。如果你愿意拥抱高科技与新经济，那正确的姿势就是投资战略配置基金。
　　目前市场热销的六个战略配置基金在产品设计上基本相同，管理费0.1%，托管费0.03%，都是有史以来费率最低的混合型基金。接下来我们从拟任基金经理业绩、产品创新能力与公司投资实力三个方面，来聊聊战略配售基金为什么要选南方的？
　　一、拟任基金经理蒋秋洁实力担当
　　战略配售基金对基金管理团队要求高，新型创新型公司的研究与传统行业差别较大，战略配售基金代替普通投资者做理性分析承担面临更大的压力。
　　一方面，基金管理者需要有丰富的基金操盘经验，对资本市场的波云诡谲了然于心，尤其是对CDR机制熟稔，另一方面，基金管理者还需要对TMT新兴领域有充分的研究，这种研究不是资本市场评价，而是真正理解TMT行业的商业模式及发展脉络。
　　南方基金基于梯度化的人才培养策略，拟任基金经理蒋秋洁从做TMT研究相关的研究员提拔上来，对新兴行业更为熟悉，对新兴行业投资更加积极主动，针对CDR的理性长期投资判断能力占据优势。
　　为了更好地管理这只创新产品，除配备了业绩优秀的拟任基金经理蒋秋洁之外，南方基金专门设立了战略配售基金协同工作组，工作组成员包括史博、张原、茅炜、李璇、陶铄、乔羽夫、夏晨曦、章晖。
　　拟任基金经理蒋秋洁部分产品
　　业绩表现：
　　注：数据来源wind，截至，计算浮动管理费的基金不计算任职回报及排名。
　　六家战略配售基金拟任
　　基金经理情况一览：
　　注：数据来源：wind，截至
　　二、公司产品创新能力
　　南方基金的创新产品管理能力在行业内首屈一指，拥有众多创新产品管理经验：南方基金相继发行了国内首只封闭式基金、首批开放式基金、首只债券型基金、首只上市开放式基金（LOF）、首只复制型基金、首只保本基金、首只财经大数据指数基金、首只公募FOF基金，等等。
　　而南方战略配售基金实现了让普通投资者一元钱就可以参与战略配售投资，是公募基金行业践行普惠金融的最佳代表，同时也是践行服务实体经济、创新驱动战略的最佳体现，是基金业开启新征程的标志性产品。南方战略配售基金的问世，让普通投资者借道公募基金第一次登上了“战略配售”的舞台，让普通投资者也能参与到以往只有大机构、大公司才能参与的新经济巨头的资本盛宴，让改革开放的成果更多地惠及广大百姓。
　　关于基金公司不能配售实际控制人承销股票的传言，笔者已经证实这个是一个不实传言。南方战略配售基金的法律文件中已经明确规定，允许南方战略配售基金获配控股股东承销的战略配售股票和CDR。
　　三、公司投资实力
　　按规定，战略配售基金合同生效后将有3年的封闭运作期，可以说考验的是基金公司长期运作能力，而成立20年的南方基金素来以稳健投资、价值投资为核心投资理念，投资能力广受业内认可！
　　自1998年以来，中国公募基金行业为投资者创造利润累计总额达到22347.51亿元。其中，南方基金凭借长期稳健的业绩优势，为投资者创造的利润总额累计亿元，在行业中排名前五。（数据来源：证券基金研究中心发布《公募基金20年基金公司旗下基金利润榜单（）》）
　　银河证券数据显示，截至2017年12月底，南方基金旗下有超40只基金当年收益超10%，20多只基金当年收益超20%。若拉长时间看，南方基金旗下成立超过1年以上的基金中，20多只基金成立以来年化回报超过10%。（数据来源：wind，截至）
　　根据产品设计，战略配售基金合同生效后将有3年的封闭运作期，起初基金股票仓位较低，所以对基金管理人的固收投资能力要求较高。自2004年发行首只货币市场基金以来，南方基金建立起了经验丰富、专业分工、业绩优秀的投资研究及交易团队。同时，稳健的投资方针和成熟的风控措施确保了南方基金所有货币市场基金从未发生过任何重大风险事故。目前，南方基金旗下货币市场基金规模3000亿左右，在行业中规模优势突显，在获取优质资产方面具有更强的把握能力和获取能力。
责任编辑：石秀珍 SF183
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视频直播间“CDR”战略配售基金到底能不能买？
未售先火的“独角兽”基金到底是什么？值不值得我们投资呢？
下面就给大家好好解释解释
近日6只战略配售基金获批，从5月29日接收材料，到31日受理，再到6月6日获批，这速度简直就是开了绿色通道。这6只名为“3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金”的神秘大咖，就是传说中可以“战略配售独角兽”的基金。目的就是迎接独角兽们回A股！
什么是CDR？即中国存托凭证（ChineseDepositoryReceipt，CDR）：
在境外(包括中国香港)上市公司将部分已发行上市的股票托管在当地保管银行，由中国境内的存托银行发行、在境内A股市场上市、以人民币交易结算、供国内投资者买卖的投资凭证，从而实现股票的异地买卖。
简单说就是，通过发行CDR，那些在海外上市的公司，也能在国内上市了。我们看到阿里巴巴股票蹭蹭往上涨，我们也想买，以前的做法是换美元，开美股账户。现在通过CDR形式，找一家银行，在中美都有分支机构，阿里巴巴把股票托管到这家银行在美国的分支机构，中国的分支机构向内地投资者发行存托凭证（CDR），这样我们就可以用人民币买阿里巴巴公司的股票了。以前逢年过节都给马云大佬们赚钱，现在可以赚他们点钱了。
独角兽如何通过CDR回归A股？
独角兽企业通常定义为：
成立时间短，不到10年；企业估值在10亿美元以上。独角兽企业通常出现在生物科技、云计算、人工智能、高端制造等行业。还有一些市值庞大的“超级独角兽”。比如蚂蚁金服、滴滴、小米。
由于上市制度原因，BATJ等公司只能选择在海外上市，内地投资者往往无缘分享这些企业科技发展带来的红利。现在国家为了鼓励企业发展，决定开辟绿色通道，以CDR的形式欢迎独角兽企业回归。BATJ们也纷纷响应，只要条件成熟，制度允许，就回A股！独角兽们如果要回归A股，有两个途径，要么私有化退市（奇虎360），要么发行CDR。因为独角兽市值庞大，私有化退市成本高，通过CDR更为便捷。
什么是战略配售？基金投资方向以及如何运作？
“战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称。南方、易方达、嘉实、华夏、汇添富、招商等六家战略配售基金可正式认购。这意味着我国首批以战略配售股票为主要投资标的的基金即将面市，这些基金将投资以IPO、CDR形式回归A股的新经济企业。
首次公开发行股票（IPO）数量在4亿股以上的，或者在境内发行存托凭证（CDR）的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者应当承诺，获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。
目前在A股中，具备一定规模的大型上市公司，一般都会向战略投资者配售股票，而战略投资者的成本也比挤破脑袋参与打新要更低，因此未来一旦成功上市，战略投资者的潜在收益极具想象力。
战略配售独角兽企业。封闭期三年，6个月之后可以上市交易（类似于之前那只巨无霸基金“兴全合宜”），每半年开放申购一次。战略配售基金在封闭期内，主要投资方向为创新龙头企业的上市融资战略配售，以及货币市场工具，投资范围涵盖A股及CDR。
说白了，战略配售基金可以直接通过一级市场，对回归A股的独角兽企业进行战略配售，这是其区别于其他打新股基金的最大优势——享受战略配售者的投资红利。其实就是现在不买，等上市了也可以买。
费率如何？每个人可以买多少？
认购费0.6%，基金管理费每年0.1%，托管费每年0.03%，不到普通基金的1/10，呼应了前面所说的普惠金融。
各大银行主代销，另外，天天基金、好买基金、蚂蚁财富等第三方平台也有代销，还有各大基金公司的直销平台。
个人优先认购。1元起买，上限50万；每只基金募集金额保底50亿，上限500亿，6只合计3000亿。如果超过500亿，按比例配售；如果达不到500亿，就向机构投资者募集，分别为社保、养老金等机构，如果再达不到，就向企业年金、职业年金募集，直到完成募集目标。
锁定期过长会带来什么样的相关风险？
根据规定，上市公司战略配售者一般会有12个月~48个月的锁定期，在此期间会面对流动性不足所带来的风险。当然，由于基金采取的是LOF形式，投资者也可以通过二级市场将持有的份额变现，但如果多数散户投资者集中抛售，也会使得基金净值下跌过快，造成资产缩水。
虽然面临一些不确定性所带来的风险，但这次的战略配售基金是被“自上而下”推动的，甚至有市场人士解读为一种全民投资福利。所以总体而言，既然战略配售基金是具有“普惠金融”性质的投资产品，普通投资者在明确风险、仓位适中的情况下少量参与，也未尝不可。
“CDR”战略配售基金能不能买？
虽然这些独角兽公司都是些是非常赚钱的企业，未来前景也还是不错的，不过这里的风险还是需要大家注意的。
基金规模如果越来越大，那么收益率将会降低。比如打新多赚5亿，50亿规模，每个人就多赚10%；如果是500亿规模，那么只是多赚了1%。
如果在封闭期，有投资者没耐心了，那么可能就会出现打折出售了，就会拉低基金的价格。
新股发行会有很多不确定的因素，收益会受到发行规则和发行速度的影响。并且未来基金能否持续大涨，那还要看公司的情况。
如果你的资金实在闲得慌，可以等到半年后，有折价的机会再买入，这样可以捡漏。（和讯名家）
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Copyright & 1998 - 2018 Tencent. All Rights Reserved（原标题：个人限购50万限售5天 南方配售6月11日火热发售）
近日，国内首批战略配售基金成为资本市场的最热话题。6月11日起，南方3年封闭运作战略配售灵活配置混合型（LOF）（基金简称：南方配售 基金代码：160142）将开启“限购”模式，者限额50万元，限售5天，金额上限为500亿元。
公告显示，此次南方配售基金将分阶段销售：第一阶段时间内面向个人发售（6月11日-6月15日），单一个人者限额50万元；第二阶段时间内仅对特定发售（6月19日），特定机构投资者指、基本养老、基金和基金等机构投资者。南方配售基金的额度优先个人投资者认购，若第一阶段时间内达到募集规模上限500亿元，则提前结束募集。
个人投资者借道南方战略配售基金，便可享受和全国社保、等大型机构一样的配售权。以富士康为例，豪华团包括：上海国投协力发展、中央汇金、中国铁路投资、、、BAT等大型机构。
在南方配售基金面世之前，“战略配售”的对象往往只是大机构、大公司等实力雄厚的投资者。此次战略配售基金问世，开辟了普通投资者借道参与“战略配售”的投资渠道。战略配售让参与的投资者，在网上和网下之前，无需抽签，即获得一定的配售份额，以IPO发行价格参与。以富士康IPO为例，成功入围的配售比例是100%，而个人投资者通过网上申购的中签率为0.034%。
作为国内首批战略配售基金，南方配售基金重点关注新经济行业包括生物医药、互联智能、先进制造、新兴消费等。在封闭运作期内，南方配售基金主要投资于通过战略配售获得的，投资比例为的0%-100%。投资者可借道南方配售基金参与战略配售投资，享受创新企业优质、稀缺资源的红利，分享改革开放带来的成果。
《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐一：个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售
（原标题：个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日火热发售）
近日，国内首批战略配售基金成为资本市场的最热话题。6月11日起，南方3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（基金简称：南方配售 基金代码：160142）将开启“限购”模式，个人投资者限额50万元，限售5天，基金募集金额上限为500亿元。
公告显示，此次南方配售基金将分阶段销售：第一阶段时间内面向个人投资者发售（6月11日-6月15日），单一个人投资者限额50万元；第二阶段时间内仅对特定机构投资者发售（6月19日），特定机构投资者指全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金等机构投资者。南方配售基金的额度优先个人投资者认购，若第一阶段时间内达到募集规模上限500亿元，则提前结束募集。
个人投资者借道南方战略配售基金，便可享受和全国社保、养老金等大型机构一样的新股配售权。以富士康IPO为例，豪华战略投资团包括：上海国投协力发展股权投资基金、中央汇金、中国铁路投资、中国国有企业结构调整基金、中国人寿保险、BAT等大型机构。
在南方配售基金面世之前，“战略配售”的对象往往只是大机构、大公司等实力雄厚的投资者。此次战略配售基金问世，开辟了普通投资者借道公募基金参与“战略配售”的投资渠道。战略配售让参与的投资者，在网上和网下打新股之前，无需抽签，即获得一定的配售份额，以IPO发行价格参与。以富士康IPO为例，成功入围战略投资者的配售比例是100%，而个人投资者通过网上申购的中签率为0.034%。
作为国内首批战略配售基金，南方配售基金重点关注新经济行业包括生物医药、互联智能、先进制造、新兴消费等。在封闭运作期内，南方配售基金主要投资于通过战略配售获得的股票，股票资产投资比例为基金资产的0%-100%。投资者可借道南方配售基金参与战略配售投资，享受创新企业优质、稀缺资源的红利，分享改革开放带来的成果。
《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐二：嘉实战略配售基金6月11日首发向个人投资者优先发售6月7日，首批6家获批战略配售基金之一的嘉实基金发布公告，嘉实3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）将于6月11日公开发行，由中国银行托管。嘉实战略配售基金发行分为两个阶段，6月11日至6月15日为发行第一阶段，仅面向个人投资者发售，认购费率为0.6%；6月19日为发行第二阶段，仅面向特定机构投资者发售，特定机构投资者中优先向全国社会保障基金、基本养老保险基金发售。单笔认购最低限额1元在嘉实战略配售基金发行期间，投资者可通过中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行等各大银行，嘉实基金直销中心、蚂蚁财富、京东金融等渠道，以及各大券商进行认购。根据基金发售公告显示，嘉实战略配售基金的募集份额总额应不少于50亿份，募集期内，本基金募集规模上限为500亿元人民币，采用末日比例确认的方式实现募集规模的有效控制。在嘉实战略配售基金募集期内，投资者通过场外代销机构或嘉实基金网上直销首次认购单笔最低限额为人民币1.00元（含认购费），追加认购单笔最低限额为人民币1.00元（含认购费）；投资者通过直销中心柜台首次认购单笔最低限额为人民币20，000元（含认购费），追加认购单笔最低限额为人民币1.00元（含认购费）。为了让更多的大众投资者可以认购到嘉实战略配售基金，单一个人投资者累计认购金额上限为50万元，若单笔认购将导致单一个人投资者累计认购金额超过50万元，基金管理人有权对该等认购申请进行部分确认或拒绝接受该等认购申请。据了解，嘉实战略配售基金合同生效后的前三年为封闭运作期，在封闭运作期内每6个月受限开放一次，每个受限开放期不少于5个工作日、不超过10个工作日，封闭运作期届满转为上市开放式基金（LOF），上市交易所为上交所。借道战略配售基金投资CDR根据基金招募说明书，封闭运作期内，嘉实战略配售基金主要投资通过战略配售取得的股票，采用战略配售股票及固定收益投资两种投资策略，力争基金资产的长期稳定增值。具体看，嘉实战略配售基金管理团队将根据政策因素、宏观因素、估值因素、市场因素等四方面指标分析战略配售股票的投资机会，并通过综合分析行业生命周期、景气程度、估值水平以及股票市场行业轮动规律等因素，精选战略配售股票。“战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称，是一种股票配售方式，能够保证参与的投资者优先获得稳定的配售份额。《证券发行承销与管理办法》（2018年征求意见稿）第十四条即规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的企业，或者在境内发行存托凭证的（CDR）企业，可以向战略投资者配售股票。值得注意的是，根据《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》，试点企业应当是掌握核心技术、市场认可度高，属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，且达到相当规模的创新企业。其中，已在境外上市的大型红筹企业，市值不低于2000亿元人民币；尚未在境外上市的创新企业（包括红筹企业和境内注册企业），最近一年营业收入不低于30亿元人民币且估值不低于200亿元人民币，或者营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位。业内人士认为，战略配售基金是公募基金的重要创新也是普惠金融的又一次深刻实践，个人投资者可以较低费率，并优先于特定机构投资者认购战略配售基金，继而有可能参与CDR投资，分享高新技术产业与战略性新兴产业的长期成长红利。此外，战略配售基金还扩大了投资者的范围，让有实力的以及更代表广泛公众利益的机构参与，减少了对市场资金的需求；通过战略配售引入长期的战略合作伙伴，特别行业上下游相关的核心合作伙伴，将更加促进公司业务的良好发展；公司通过设定较长的锁定期降低市场的波动，减少了发行对市场的冲击。首批6家公司实力雄厚据了解，包括嘉实基金、招商基金、汇添富基金在内，首批共有6家基金公司获批战略配售基金，这6家公募基金均为行业领先的公司。以嘉实为例，作为老十家基金公司，代表基金公司核心竞争力的主动权益基金一直是其长期领跑行业的突出实力。天相投顾数据显示，2017年嘉实基金主动权益类基金管理规模为1637.22亿元，在118家可比基金公司中排名第1，蝉联行业首位；根据基金年报显示，2017年嘉实旗下基金盈利达到344亿元。据了解，嘉实基金于2009年首创“全天候、多策略”投研模式，现已升级为全新的3.0版本，目前嘉实旗下投研策略组超过25个，专业投研人员超过300人。嘉实长期致力于前沿科技、互联网、生物医药等领域的投资研究，旗下多只主动权益基金聚焦相关领域；同时，嘉实是国内最早出海的基金公司之一，对跨境投资积累了专业、深厚实力。《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐三：战略配售基金募集上限降至200亿系误读：500亿上限没变“监管层的窗口指导意见仅仅是建议基金公司将500亿元总规模中的300亿元留给机构投资者，个人投资者则给出约200亿元的额度。 ”6月11日，据知情人士向澎湃新闻（www.thepaper.cn）记者透露，此前市场传言6只战略配售基金募集总额下调至200亿元的说法实为误传。6月11日9时起，国内首批瞄准独角兽企业战略配售的基金产品正式发行。根据发行安排，6月11日至6月15日优先向个人投资者发售，个人投资者在每家产品的购买上限为50万元。6月19日为机构认购期，向社保基金、养老金、企业年金基金和职业年金基金等特定机构投资者发售，其中社保基金、养老金优先确认，企业年金基金和职业年金基金其次确认。按照此前披露的信息，单个战略配售基金产品募资规模的上限是500亿元。如果零售渠道完成了500亿元募资，则提前结束募资并启动按比例配售。不过，随着发行的启动，银行个人零售渠道方面很快向客户传递这样一则消息，“接基金公司紧急通知，每只战略配售基金规模上限将调整至200亿元左右，募满即提前终止，不会进行比例配售。”“此前仅仅是说了一个募资总规模，明确个人投资者可以优先认购，但并没有明确其中多少给机构，多少给个人。那如果个人投资者认购太踊跃，就没有机构什么事啦，因此监管层后来就通过窗口指导的方式，建议基金公司将总规模中的200亿元发售给个人，并为机构留300亿元额度。”上述知情人士称，截至目前，监管层并没有对产品募资总规模的500亿元上限做出调整。如果真的调整募集规模，基金公司也会发布公告。参照某一只3年封闭运作战略配售基金的发售公告，其在招募说明书中提到，“基金募集期间单个个人投资者的累计认购规模上限为50 万元（含认购费），本基金募集期间可调整基金募集上限，但需满足法律法规关于投资者累计持有基金份额上限的相关规定。”另一家基金公司人士则向澎湃新闻表示，却是看到许多基金销售渠道的人员都在传递限额200亿元的消息，不过他们并没有收到明确的总额下调通知。“我们现在新的宣传材料都不批了，也不允许在材料里明确说募集上限是多少，监管层还要求每家公司上午和下午都向会里报一下销售数据，不排除晚些时候会根据销售情况来调整募集总规模。”一位正在参与公司发行战略配售基金的人士向澎湃新闻透露，监管对于此次发行的风控要求还是极为严格，任何动态的政策调整都有可能发生。《证券投资基金销售管理办法》第三十三条规定，第5条：夸大或者片面宣传基金，违观使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调，集中营销时间限制的表述。“战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称，是新股发行阶段的一种股票配售方式，该方式以锁定持股为代价获得优先认购新股的权利，赢得其他绝大部分投资者所没有的投资机会。具体来看，6月11日开始发售的产品共有6只，分别是：招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（基金代码：161728）；汇添富3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（基金代码：501188）；华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（基金代码：501186）；嘉实3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（基金代码：501189）；易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（基金代码：161131）；南方3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（基金代码：160142）。《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐四：南方基金：应理性认识和投资战略配售基金
中证网讯（记者 叶斯琦）日前战略配售基金备受市场关注。对此，业内人士表示，应该理性认识和投资战略配售基金。南方基金管理股份有限公司相关负责人在接受记者采访时表示，第一，战略配售基金是公募基金践行普惠金融的代表。经过二十年的发展，公募基金服务持有人总户数预计已经超过6亿户，累计实现基金盈利超过2.2万亿元，成为普惠金融中最典型的代表。公募基金公司近年来也在不断探索创新跨界发展之路，切实肩负起实践普惠金融、服务实体经济的责任与使命。战略配售基金实现了让普通投资者一元钱就可以参与战略配售投资，是公募基金行业践行普惠金融的代表，同时也是践行服务实体经济、创新驱动战略的责任的体现，是基金业开启新征程的标志性产品。战略配售基金不仅优先普通个人投资者认购，同时明确了合理的个人投资上限和较低的费率水平，就是要让更多的社会大众能够更好地享受科技创新与新经济发展的成果。战略配售基金的获批，是监管部门对于公募基金产品创新的引导和支持，其蕴含的拳拳深意不言自明，南方基金将按照这个导向奋进前行。第二，战略配售基金可为投资者多元资产配置提供一个长期价值投资标的。作为中国进一步深化改革开放的一部分，CDR的试点有望吸引全球越来越多优质的新经济企业登陆国内资本市场，提升国内资本市场的供给质量。而战略配售基金的推出，为更广大的普通投资者开辟一条崭新、便捷的投资稀缺优质创新企业的通道。通过投资于战略配售基金，依托公募基金公司完善的投研体系，广大普通投资者有机会获得同优质、稀缺的创新企业共同长期成长的权利，享受企业不断成长做大做强所产生的收益，分享新经济发展成果。因此，战略配售基金有望为投资者多元资产配置提供一个良好的长期价值投资标的。第三，战略配售基金具有特定的风险收益特征。一方面，战略配售基金作为混合型证券投资基金，其预期风险收益水平高于债券型基金与货币市场型基金，低于股票型基金，封闭运作期内其股票资产投资比例为基金资产的 0%—100%。战略配售基金以投资战略配售股票为主要投资策略，需参与并接受发行人战略配售股票，战略配售股票有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临战略配售股票价格大幅波动的风险，投资风险与价格波动由投资者自行承担。另一方面，战略配售基金合同生效后进入三年的封闭运作期，封闭运作期间投资者不能赎回基金份额。在封闭运作期间，基金份额可上市交易，投资者可在二级市场买卖基金份额。受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。上述相关负责人表示，南方基金在销售战略配售基金过程中将严格遵守《投资者适当性管理办法》。在销售战略配售基金的过程中，作为基金管理人，南方基金将通过APP客户端、公司官网、微信公众号等线上平台，大力开展线上线下相结合的投资者教育活动，严格遵守《证券期货投资者适当性管理办法》，向投资者充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力向投资者提出明确的适当性匹配意见。南方基金还表示，投资者应根据自身能力审慎投资战略配售基金。投资者在购买战略配售基金之前，应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，不应过分关注于其投资价值，而忽视基金本身的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。 《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐五：六只独角兽基金来势汹汹 国有大行保驾冲击1800亿规模CDR（中国存托凭证）的脚步渐行渐近，千亿容量的“独角兽”基金蓄势待发。5月底，南方、招商、华夏、易方达、嘉实、汇添富6家公募基金齐齐上报了一款“3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金”，引发市场极大关注。据业内人士透露，首批3年封闭战略配售基金将参与CDR投资，以迎接“独角兽”回归A股。近日，知情人士向界面新闻记者透露，这6只产品将在明日（6月6日）正式获得批文，预计下周一（6月11日）开始募集资金，其中，11日至15日为零售认购期，面向个人投资者募集，个人投资者限额50万；19日为机构认购期，面向社保、养老金、企业年金和职业年金发行，其中社保基金、养老金优先确认，企业年金基金和职业年金基金其次确认。除了投资结构外，这6只基金的费率十分低，这也体现了监管层给予这类产品定位普惠金融的特性。某基金公司的工作人员向记者透露，“认购费基本在0.6%左右，管理费在0.1%左右，都是远低于行业同类产品水平的。”界面新闻记者就此消息向其中几家基金公司核实，基金公司均表示，具体情况以公告为准。所谓“战略配售”，则是“向战略投资者定向配售”的简称。关于新股首发战略配售，《证券发行承销与管理办法》（2018年征求意见稿）第十四条规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，或者在境内发行存托凭证的，可以向战略投资者配售股票。战略配售投资者的锁定期可以有结构化的安排，例如目前有12个月、18个月、36个月、48个月。南方基金指出，通过设定较长的锁定期降低市场的波动，可以减少发行对市场的冲击。此前，备受关注的工业富联（601138）A股的IPO发行配售时，20家战略投资者认购了81亿股，配售对象聚齐了国家队、央企队以及互联网巨头队，堪称A股史上最强战略配售阵容。界面新闻记者发现，6大基金公司均于今日发布了一款新的宣传海报，预告将有重磅新基金登场。海报中有牛头一只长角的，有马头两只长角的，还有马身羊头正中长一只角的，不约而同地都指向了“独角兽”。另有相关基金公司工作人员向记者透露，基金公司正在紧锣密鼓推进产品发行工作，已进行内部动员。“时间短任务重，上一次如此重视还得追踪到国家队基金发布时。”据界面新闻记者了解，工、农、中、建、交五大国有银行和股份制银行中销售能力突出的招商银行为本次代销“独角兽定制基金”保驾护航。据某基金渠道部人士向记者反应，各行按照300亿下任务，每家银行代销单只产品的规模起点是50亿，单只产品规模的上限则是500亿。这意味着，单只独角兽基金的目标规模在300亿-500亿，总规模将在1800亿-3000亿。据悉，六只“独角兽”基金将全部有三年封闭期，可上市交易（LOF）。目前，在渠道分布上，工行主要负责汇添富、华夏和南方，建行主要负责易方达，招行主要负责招商基金，中行主要负责嘉实。事实上，能否快速募集到如此巨大的基金规模，不少业内人士均表示了担忧。有基金渠道部人士向记者表示，“目测这个任务很难完成，今年开门红打了太多子弹了，现在渠道基金很难卖，何况还要锁3年。”另有投资者向记者反应，今天下午就收到了招行客户经理的电话，每人限购50万，行动迅速。《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐六：独角兽基金加MLF宽松 资金面迎来系列利好近期资金面陆续吹起暖风，北上资金加持蓝筹股，独角兽基金获准发行，央行MLF缓解资金紧张压力。整体而言，目前的A股市场虽然也面临一些不确定性，但在资金面改善，长线资金陆续涌入的大背景下，向下深跌的空间并不大，对于优质成长股，未来将继续演绎结构性“慢牛”。批文到！6基金公司获准首批发售独角兽基金据了解，5月底上报的南方、华夏、易方达、嘉实、汇添富、招商六大基金公司的“3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金”，6月6日全部获得批文，下周一或正式进入发行期。这6家基金公司规模均比较大，易方达、华夏和嘉实基金公司2018年一季度末非货币规模分别为3007亿，2394亿和2333亿，名列第一、第三和第四。汇添富、南方和招商基金公司分别以2158亿、1978亿和1581亿，名列第7到第9名。据悉，多只战略配售基金将于6月7日发布招募说明书，面向个人投资者发售时间为6月11至6月15日，而面向机构投资者发售时间为6月19日，按照这一规划，6只战略配售基金可能在6月下旬就正式成立开始投资运作。无论如何，有兴趣借道公募基金参与CDR投资的投资者，确实可以准备好资金，上限为50万元，认购费或0.6%。另一方面，战略配售基金的设立，有望在一定程度上化解IPO过程中从二级市场分流资金的压力，战略配售基金很可能来源于增量资金，对二级市场是一个明显的利好。央行开展MLF操作4630亿元对冲到期后MLF余额新增2035亿元为维护银行体系流动性合理稳定，同时进一步加大对小微企业、绿色经济等领域的支持力度，促进信用债市场健康发展，在日宣布适当扩大中期借贷便利(MLF)担保品范围的基础上，日人民银行开展MLF操作4630亿元，对冲到期后的MLF余额新增2035亿元。当日无逆回购操作。此前，在4月17日央行曾宣布定向降准，根据央行官方公布的数据，4月25日起，定向降准释放的资金量在1.3万亿元左右，其中9000亿元用于置换MLF，剩余4000亿元大部分释放给了城商行和非县域农商行，主要用于小微企业贷款投放。年中历来是考验银行业流动性的关键时刻。6月到期MLF量为4980亿元，高于四月份MLF到期量。“从这个流动性缺口上看，依然存在着降准空间。”中信证券分析师明明指出，定向降准替换MLF，可以降低银行体系的资金成本，缓解银行负债端压力，也有利于降低社会融资成本，符合当前经济工作的重要目标。不过，华创证券资产管理部总经理屈庆坦言，目前企业违约的压力并不来自银行没有钱给他们贷款，而是金融监管的约束导致银行没有办法给这些企业贷款或者银行本身对这些企业的资质产生了担心，本质上是企业面临的融资渠道荒，所以降准解决不了企业违约的压力。（责任编辑：康博）《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐七：重磅！首批6家独角兽基金正式获批
今日，华夏基金、易方达基金、嘉实基金、招商基金、南方基金和汇添富基金等6家公司，齐齐上报“3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金”的正式获批，引起市场的高度关注。今天，这几只产品正式获得批文。批文的长相如下：
从6月11日开始，六只定制基金将先对个人投资者开放五天，每人认购上限50万元。相关产品的规模范围为50亿元——500亿元，将填补公募基金20年来在战略配售环节的空白。
首批战略配售公募基金也被业内称为“独角兽基金”，这类产品实际上重点投资于中国存托凭证（CDR）。每只基金产品的募资规模上限可能为500亿元，下限可能为50亿元，封闭期为3年，6家公募基金的募资规模总上限约为3000亿元，具体信息以基金招募说明书为准。这些资金将可能用于投资“独角兽”企业的战略配售环节。随着“独角兽”企业以CDR方式回归A股，未来普通投资者也将可能通过购买战略配售公募基金的方式分享投资独角兽的机会。 那什么是CDR呢？存托凭证（DepositoryReceipt，简称DR），又称存券收据或存股证，是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具。美国的存托凭证简称ADR。简单说，ADR是一种类似股票的投资工具。在现有法律限制的情况下，通过中间银行“购买打包发售”的流程，来打通境内资金投资境外股票的道路。中国存托凭证简称CDR，从原理上与ADR大体相同。 CDR曾经引发业内的广泛关注。譬如，海通证券分析师荀玉根认为，CDR 代表 A 股发行制度在走向国际化。上市制度中严苛的盈利标准导致了A股结构失衡。CDR 相关制度的不断完善有助于推动国内外资 本市场之间的良性互动，丰富资本市场的交易品种，增加国内投资者的投资渠道，提升中国资本市场国际影响力。随着更多、更优质的国内外企业在中 国资本市场融资，A 股的资本市场结构会更均衡，不断向成熟市场靠拢，对 A 股走向国际化具有深远意义。 对于投资者而言，意味着什么呢？战略配售基金可以在网上网下打新之前，优先获得市场上优质资产的战略配售，从而避免中签难的问题，甚至获得一些折扣。不过，战略配售的持股有一定的锁定期，比如承诺持股不少于12个月等，而上述6只基金的封闭期为三年。 对于看好科技行业的投资者而言，可以通过战略配售基金低门槛参与符合国家战略、具有核心竞争力的高新技术产业和战略性新兴产业投资，获得创新企业稀缺投资机会。不过，这六只基金面向个人投资者开放认购五天，且每人单只基金认购上限50万元。而从综合信息来看，下周一有望开始正式发行！《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐八：&独角兽&基金周一开卖：20个问答史上最全认购攻略！来选出你最爱的那一只中国基金报记者 方丽、陆慧婧、泰勒这个周末基金圈忙坏了。6月11日，也就是明天，备受市场关注的6只战略配售基金可正式认购，一场总规模预计达3000亿元的销售大战随之打响。凌晨4点还在加班、加紧渠道路演、积极铺开新渠道、或计划设置配售委员会……从上周开始，围绕6只战略配售基金发行事宜，基金公司、银行、券商等各类相关机构开足马力高速运转。来看六大基金公司App的宣传资料。（以上投票顺序，以及下方海报排序，均以基金公司拼音为序，不分先后）华夏基金↓汇添富基金↓嘉实基金↓南方基金↓易方达基金↓招商基金↓据中国基金报记者了解，从朋友圈、微博、网站等渠道来看，关于战略配售基金的海报、视频等宣传曝光度极高，也受到投资者极大关注，不少基金公司网站和APP访问量激增，客户咨询量创下了公司多年来单只产品咨询量新高。上周五下午3点之后，这6家基金公司网站或APP、不少第三方等渠道开放预约认购，有不少基金公司从业人员、投资者拿出真金白银“冲进去”。“这一次战略配售基金销售，基金公司、银行、券商、第三方积极性都非常高，投资者热情也很高。”基金行业人士表示，很多投资者问“能不能提前认购，会不会抢不到”。6只战略配售基金周一“同台竞技” 小伙伴想“追新”先看注意事项6大战略配售基金齐齐发售，究竟该不该买？如何买？该买哪只？从公开资料看，这6只基金在产品设计上差别不大，产品发行期、封闭期、规模上限、认购费率、业绩基准等细节均一致，但基金公司的销售能力、投资能力等不同，同时3年封闭期之后转型细节也略有不同，需要投资者关注。多位基金分析师认为，投资者在筛选时候需要注意基金公司固定收益管理能力，也需要注意锁定期带来的流动性风险、以及和海外市场关联风险等。 6只战略配售基金有何差异什么是战略配售基金？这类创新品种是3年封闭运作，期间内主要投资于通过战略配售获得的股票，股票资产投资比例为基金资产的0%~100%。比起其他基金，战略配售基金又有什么不同？一是可以做到“优质资产优先获配”，也就是说，比网下、网上打新获得IPO、CDR的份额要高；第二、基金费率较低，往往是同类普通基金费用的十分之一。对此，格上财富研究员杨晓晴表示，以往国内投资者对股价蒸蒸日上的中概股往往望股兴叹，除非通过QDII基金或者开设美股账户参与，极不方便。战略配售基金通过战略投资CDR回归的新经济龙头，便利了投资者，只是该类基金封闭期长达三年，且会受境外市场因素如境外波动性、风险偏好、境外政策环境的影响较普通基金明显，这也是其特殊性所在。盈米财富基金分析师陈思贤也表示，战略配售基金有一定的配置价值。首先，战略配售基金拥有优先配售对应企业股票的优势。战略配售的是即将在国内发行CDR的独角兽企业。目前，公认的独角兽企业有腾讯、百度、阿里、小米、京东、网易等。普通投资者还有另外两种购买独角兽企业CDR的方式，但也各有缺点。一种方式是“打新”，但不一定中签。另一种则是等到CDR在二级市场上市再购买，又大概率存在新股溢价。所以战略配售基金的投资价值，主要在于能够以发行价购入新经济企业的CDR。好买财富表示，一方面，产品作为3年封闭，鼓励中长期投资优质企业，降低对市场波动的影响；另一方面，LOF形式给予持有人在产品成立6个月之后在二级市场份额退出的选择，有效化解了部分投资者对产品流动性的担忧。低起购金额和管理费都表达了监管层将该类产品定义为普惠金融的决心，对相关投资机会感兴趣的投资人值得关注。 究竟该怎么选？中国基金报记者发现，这6只基金相同的地方很多，如在封闭运作期内，基本都采用战略配售和固定收益两种投资策略。这就意味着，这些基金主要以战略配售方式投资优质创新企业的股票或存托凭证（CDR），其他仓位主要是进行固定收益品种投资等。而6只战略配售基金在发行时间、募集上限、认购费率、业绩基准等细节均一致。比如发行时间，个人投资者发行期在6月11日至6月15日，若基金募集规模没有达到500亿则在6月19日面向全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金、职业年金等发售。同时，战略配售基金只通过场外公开发售，没有场内发售。另一个值得关注的“同”是产品流动性，战略配售基金合同生效后的前三年为封闭运作期；在封闭运作期内，每6个月受限开放一次申购，不办理赎回；封闭运作期届满后转为上市开放式基金(LOF)。而基金生效6个月之后在交易所上市，投资者可通过转托管业务转至场内后上市交易。这也意味着封闭期也是可以交易的，不过可能会有折溢价的问题。此外，战略配售基金的费用较低，认购费和申购费对个人投资者为0.6%，特定机构投资者为每笔1000元，管理费为0.1%/年，托管费为0.03%/年。门槛基本为1元起，上限为50万元（含认购费），产品首次募集规模下限为50亿，而上限为500亿人民币。如果超过500亿元，将采取末日比例配售确认。另外，销售渠道来看，基本都覆盖了银行、券商、第三方渠道等。此外，需要注意的一个“不同”是三年之后战略配售基金基本都将转型为上市开放式基金（LOF），但这6只基金转型计划中，产品赎回费率、投资目标、业绩比较基准各有不同，值得投资者关注。 合理设置收益期望在选择时，投资者最核心是注意基金公司投资能力，尤其是固定收益领域的投资能力，因为基金投资标的主要采用战略配售和固定收益两种投资策略，而不参与二级市场投资。因此债券等固收领域的投资能力，就有可能决定了哪只战略投资基金能够跑在前列。业内人士预测，可能在基金成立较长时间内仓位不会太高，而主要是配置固定收益领域，在目前债券市场较为震荡的情况下，投资者一定要选择长期业绩优秀、固定收益团队实力强的基金公司品种。此外，这类基金股票资产占基金资产的比例为0%~100%，具体的股票仓位和建仓节奏将根据战略配售企业IPO和CDR的发行实际情况进行调整。战略配售锁定期很大可能是1年。配售成功后，会综合配售条款和市场情况择机卖出，最大化寻求产品收益。据悉单只基金参与单个企业战略配售的最低配售比例为3%，最高比例不超过10%。此外，6只基金参与同一企业战略配售比例合计不超过30%。基金公司参与战略配售获得股票的多寡、以及1年后解禁的退出节奏等都影响基金收益。陈思贤也表示，首先最需要关注的，是独角兽企业的估值和战略配售基金购入CDR的价格。其次由于CDR上市时间有差距，在投资上，独角兽基金需要预留资金等待下一个CDR品种。在此期间，独角兽基金大概率选择固定收益产品，并且投资久期受限，收益也会受限。并且，这6只基金封闭期内的比较基准均为60%的沪深300指数收益率+40%的中债总指数收益率，可以看出其定位是一个中等收益的产品。所以选择这种基金，不要抱太高的收益预期。最后，由于这种基金有3年封闭期，虽然成立6个月后可在场内交易，但是可能存在折价。所以，投资者在投资时，需要做好资金的规划，短期需要的钱不宜投资这种基金。 需要注意几方面风险战略配售基金将是一次重大创新实践，但可能背后也存在一定风险，尤其是需要注意流动性风险，以及和海外联动性带来风险。杨晓晴就表示，这类产品有三大风险，第一是跨境风险：除受境内环境、所投标的基本面影响外，该基金还会受境外市场因素如境外波动性、风险偏好的影响，且境外市场无涨跌停板限制，所以有可能波动较普通基金大。第二是标的基本面风险：所投标的以科技型企业为主，这些企业虽然发展迅速但在日益竞争激烈的环境下，未来成长性如何也值得关注。第三是交易风险：作为创新品种，该类基金可能会受到市场的过分炒作，带来二级市场价格与净值之间的显著偏离。陈思贤表示，对于普通投资者来说，在选择投资战略配售基金前，需要注意几点风险。一是在发行时对独角兽企业是否存在估值和定价偏高的情况，如果未来估值向下修正，对投资这些企业的基金收益势必产生影响。二是独角兽企业未来的发展问题，就和其他企业一样，受商业模式、盈利模式、公司治理等多方面因素影响。一旦某个方面出现问题，独角兽企业未来也可能发展不佳，影响到战略配售基金的业绩。最后，和其他基金一样，战略配售基金也受基金经理的管理能力，股债市场等因素影响。市场尤其关注的是在二级市场出现折价的风险，但这一块或许存在不确定性。“封闭式基金在场内上市时通常都会存在折价。所以，有3年封闭期的战略配售基金，在成立6个月后上市时，确实存在折价风险，但也有可能溢价。并且基金折价，也并不意味着基金未来业绩不佳，折价的原因可能是来源于流动性等其他方面。”陈思贤表示。认购细节可以看大图基金君整理的战略配售基金20问20答1、战略配售基金的主要投资策略是什么？从6只战略配售基金来看，在封闭运作期内，主要采用战略配售和固定收益两种投资策略。这就意味着，这些基金主要以战略配售方式投资优质创新企业的股票或存托凭证（CDR），其他仓位主要是进行固定收益品种投资等。2、目前战略配售基金之类产品的潜在投资标的有哪些？（1）6家境外已上市或拟上市创新企业：按照当前的市值，有6家企业满足条件，CDR的融资规模预计能够到达亿元，约为A股当前市值的0.3%-0.6%。（2）25家境内尚未上市创新企：2017年3月，科技部发布的《2017年中国独角兽企业发展报告》，共有164家企业上榜，满足条件的企业共30家（估值200亿 以上），排除已上市的宁德时代等，总融资规模达到3600亿元左右。3、各大战略配售基金的拟任基金经理究竟是谁？4、具体募集时间？　　第一阶段：个人投资者(6月11日至6月15日)，第二阶段: 全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金、职业年金(6月19日)。　　第一阶段募集期结束后，基金募集规模若是没有达到500亿元，进入第二阶段募集期。值得注意的是，战略配售基金只通过场外公开发售，没有场内发售。5、6大战略配售基金的托管行是哪些？6、6大战略配售基金的销售渠道是哪些？7、战略配售基金的流动性如何？合同生效后的前三年为封闭运作期；在封闭运作期内，每6个月受限开放一次申购，不办理赎回；封闭运作期届满后转为上市开放式基金(LOF)。基金产品生效6个月之后在交易所上市，投资者可将其持有的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易。这也意味着封闭期也是可以交易的，不过可能会有折溢价的波动。
8、认购费用是多少？个人投资者：0.6%。（申购费也是0.6%）特定机构投资者：每笔1000元。9、基金门槛多高，多少钱可以买？1元起售，上限50万元（含认购费）。
10、战略配售基金募集期是否有额度限制？首次募集规模下限为50亿，而上限为500亿人民币。　　11、如果募集资金超过500亿怎么办？募集期内任何一天认购申请金额超过500亿元，将采取末日比例配售确认。
12、单一个人投资者限额为50万，超过50万怎么办？1元起售，但单一个人投资者认购单一基金最高认购规模上限为50万元，若单一个人投资者在所有销售机构合计认购金额超过50万元，超过部分无效。如果一定要超过50万，可以多买几只基金，最多可以6只战略配售基金都买了，上限是300万，注意300万是含认购费的。13、现在不买，以后还能买么？第一、战略配售基金3年封闭期内，每6个月受限开放一次，受限开放期可以申购。第二、6个月之后将会在交易所上市，届时可以场内交易，可以买。第三、不过还是受到50万上限的限制。　　14、基金的管理费、托管费如何收取？6只战略配售采取“历史性”超低费率。管理费：0.10%/年(行业历史性最低)托管费：0.03%/年(行业历史性最低)需要指出：封闭运作期内，每年计提的管理费和托管费合计金额不超过4000万元。15、赎回费率多少？封闭期内不能赎回，3年期满转为开放式基金之后，持有6个月之后没有赎回费。16、战略配售基金的分红原则？部分战略配售基金的收益分配原则是，在符合有关基金分红条件的前提下，基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。17、封闭期如果需要钱的话，可以赎回么？三年封闭期内是不能赎回的，若是有资金需求，可以等基金上市之后跨系统转托管到场内卖出，场内交易需要考虑基金份额二级市场的折价风险。18、三年后战略配售基金怎么办？6只战略配售基金封闭运作期届满后，转为上市开放式基金（LOF）。19、相对于其他基金，战略基金面临的风险有哪些？其实相对于投资于A股的基金，战略配售基金主要有四个风险值得关注。第一是和海外市场关联度较高，对海外市场涨跌更为密切，需关注风险。第二是战略配售股票投资，可能面临相关资产价值大幅波动、流动性受限以及估值风险等风险。第三则是封闭期内不能赎回的流动性风险。第四，基金份额二级市场交易价格的折溢价风险。此外还面临市场风险、流动性风险、管理风险等其他一般风险。20、上市交易后战略配售基金会折价么？这个很难预测。从目前来看，定增基金上市不少处于折价状态，但也有溢价的情况存在。综上所述，战略配售基金二级市场转让可能出现折溢价，以及锁定三年，都是值得注意的风险因素。基金公司营销手段亮眼除了海报，更有各种小视频，创意层出不穷。华夏基金↓南方基金↓招商基金↓几乎没有预热时间基金公司熬夜备战“普通基金发行一般预热时间都有两周到一个月，但这一次战略配售基金发行几乎没有预热时间。”一位基金公司人士说，从5月29日正式上报到6月11日开始发行，中间各项流程仅9个工作日，这超出了基金公司预计。正是因为时间紧迫，基金公司纷纷加班加点赶材料、铺渠道。深圳一家基金公司人士就表示，战略配售上报产品到取得准生证，只用了短短一周时间；而从获批到正式发售，只有短短3个工作日，这是一件“时间短、任务重”的事情。截至6月9日，共有161家渠道上线代销公司旗下战略配售基金。一家相关人士也表示，这次基金销售是他从业以来最紧张的一次。“上周一才开始启动相关筹备工作，周二上午开营销人员培训会，下午营销就开始跑起来，、基金经理、渠道人员纷纷去渠道路演，逐渐深入银行总行、支行、分行，以及各券商网点。”据记者了解，即将发行战略配售基金的基金公司旗下其他产品宣传进度都已全部停掉，精力和资源全部让位于战略配售基金，部分公司会议室也专门用于战略配售基金的发行备战，其他事情不能占用。“风控部门都要疯了，营销材料特别多，时间紧急，加之战略配售基金性质特殊，监管层也在密切关注，基金公司不能有任何夸大宣传的词汇，这就导致风控部门工作节奏变得非常紧张，这也是近日上述6家基金公司法务部门的日常状态。”一家基金公司人士如此描述公司的节奏变化。针对战略配售基金的渠道路演也已全线铺开。“有负责渠道的同事在朋友圈说，他一天上午、下午各有两场渠道路演，各个分行做培训，算很密集的节奏。基金经理有一天下午刚做完两场路演，晚上又安排了两场路演，中途还加上了一个专访，周末还在家通过电话会议进行路演。”上述人士透露。面对销售压力，一家基金公司副总则坦言，目前战略配售基金备战比较仓促。“此前对于战略配售于保密阶段，很多基金公司内部人员及银行人士都不一定知道，从上报到获批时间也不长，基金公司很多渠道路演很难安排得特别充分，还好战略配售基金成立之后每6个月打开申购一次，基金公司仍可以进行持续营销。” 重点宣传自家投研能力或有计划扩充投研队伍“一开始大家觉得几个战略配售基金差异化很小，后来发现基金公司在三个方面还是能发挥一些能力：首先是比拼固定收益分谁做得更精细，资金的使用效率更高；第二是在其他一些小规模的IPO上，基金公司可以自主决定是否参与，这就考验基金公司对其价值判断的准确性；再有，就是锁定一年之后的节奏也考验基金经理的投资能力。”一家基金公司负责渠道的人士称，在近期的渠道路演中，基金公司也会和银行渠道强调这三方面的产品差异，突出自家公司的投研实力。从各大渠道宣传来看，确实重点打在投研团队上，比如强调“精兵强将为新产品保驾护航”、“全天候多策略投研体系”、“过去五年业绩领先”等成为宣传的关键词。尤其值得一提的是，6家基金公司旗下战略配售基金的基金经理设置不太一样，比如易方达战略配售基金采取了胡剑、纪玲云、付浩、肖林四位基金经理管理，而嘉实和招商旗下战略配售基金则用了“双基金经理”，其余的战略配售基金则选择一位基金经理管理。有些基金公司在投研上也有新准备。据悉，针对战略配售基金的准备工作来自相关投研团队的扩充。上述即将发行战略配售基金的基金公司负责销售的人士称，未来公司或成立专门的战略配售委员会，也指定了一个投研方面的领导负责。为全力支持华夏战略配售基金的研究与投资，华夏基金专设战略配置组，除拟任基金经理张城源外，还包含社保组合基金经理（孙彬、郑煜）、公司投资总监（阳琨）、研究总监（蔡向阳）、资深科技行业专家（张帆）、资深全球（李湘杰、刘平）、固定收益总监（刘明宇）。其他基金公司也有扩充战略配售基金投研队伍的打算。“不一定采取增聘基金经理的形式，有可能会让投研部门其他人做投研支持。机构投资者提问比较专业，这次针对机构投资者的战略配售基金首发路演就不仅是拟任基金经理出马，还有另一位对比较熟悉的基金经理一起参加。”另一家基金公司人士表示。还有业内人士表示，这次战略配售基金销售规模较大，大概率会是投研团队作战的形式来为基金成立以后的运作保驾护航。 渠道客户反响热烈浏览量答疑量或创新高在上周五下午3点之后，6家基金公司旗下的战略配售基金，已经可以在基金公司网站或APP、不少第三方等渠道预约认购，已经有不少基金公司从业人员、投资者拿出真金白银“冲进去”。记者从多家基金公司了解到，不少战略配售基金获得了内部员工踊跃认购。例如，深圳一家基金公司人士就顶格50万认购了旗下战略配售基金，“真金白银”支持自家基金的首发；北京一家基金公司总经理也已认购了旗下的战略配置基金，多个部门负责人也踊跃认购。据悉，在持有人方面，部分选择了提前网购，在上周五晚到周六已经下单。不仅如此，投资者对这类基金的热情也非常高。据悉，6月7日和8日，有两家公司的单只战略配售基金的客户咨询量创下了公司多年来单只产品咨询量新高。据记者了解，以深圳某基金公司直销平台为例，自6月7日基金发售公告发布后，单日新增APP下载量是平日的3至5倍，单日提交购买意向金额是同期发售股混产品的近百倍。一家基金公司渠道人士表示，上周安排很多培训，发觉比之前做路演遇到情况差异很大，券商渠道、银行渠道都非常积极，咨询问题很专业；很多投资者问“能不能先买啊”、“会不会比例配售”，还有不少外籍投资者咨询如何认购，积极性较高。不过，也有渠道人士透露，目前投资者比较关心基金参与战略配售的品种二级市场价格是否会跌破战略配售参与价格，以及三年锁定期的资金流动性问题，还有不少投资者处于斟酌阶段。“中国基金报：报道基金关注的一切Chinafundnews长按识别二维码，关注中国基金报《个人限购50万限售5天 南方配售基金6月11日发售》 相关文章推荐九：关于华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）新增发售机构的公告根据《华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》、《华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金份额发售公告》的有关规定，华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称本基金，基金代码：501186）自日至日通过场外基金份额发售机构对个人投资者公开发售。根据本公司与浙商银行股份有限公司（以下简称浙商银行）、爱建证券有限责任公司（以下简称爱建证券）、东海证券股份有限公司（以下简称东海证券）、东兴证券股份有限公司（以下简称东兴证券）、宏信证券有限责任公司（以下简称宏信证券）、华龙证券股份有限公司（以下简称华龙证券）、华泰证券股份有限公司（以下简称华泰证券）、世纪证券有限责任公司（以下简称世纪证券）、西部证券股份有限公司（以下简称西部证券）、中山证券有限责任公司（以下简称中山证券）、中航证券有限公司（以下简称中航证券）、北京展恒（以下简称展恒基金）、深圳市金斧子基金销售有限公司（以下简称金斧子）、北京新浪仓石基金销售有限公司（以下简称）、国盛证券有限责任公司（以下简称国盛证券）签署的代销协议，投资者可自日起，在上述销售机构办理本基金的认购业务。具体业务办理以销售机构的规定为准。投资者可通过以下渠道咨询详情：（一）浙商银行客户服务电话：95527；浙商银行网站：www.czbank.com；（二）爱建证券客户服务电话：400-196-2502；爱建证券网站：www.ajzq.com；（三）东海证券客户服务电话：98-8588；东海证券网站：www.longone.com.cn；（四）东兴证券客户服务电话：95309；东兴证券网站：www.dxzq.net.cn；（五）宏信证券客户服务电话：400-836-6366；宏信证券网站：www.hxzq.cn；（六）华龙证券客户服务电话：98-8888（全国）；华龙证券网站：www.hlzqgs.com；（七）华泰证券客户服务电话：95597；华泰证券网站：www.htsc.com.cn；（八）世纪证券客户服务电话：400-832-3000；世纪证券网站：www.csco.com.cn；（九）西部证券客户服务电话：95582；西部证券网站：www.westsecu.com；（十）中山证券客户服务电话：95329；中山证券网站：www.zszq.com；（十一）中航证券客户服务电话：95335；中航证券网站：www.avicsec.com；（十二）展恒基金客户服务电话：400-888-6661；展恒：www.myfund.com；（十三）金斧子客户服务电话：400-930-0660；金斧子网站：www.jfzinv.com；（十四）新浪基金客户服务电话：010-；新浪站：www.xincai.com；（十五）国盛证券客户服务电话：400-822-2111；国盛证券网站：www.gszq.com；（十六）本公司客户服务电话：400-818-6666；本公司网站：www.ChinaAMC.com。特此公告二〇一八年六月八日
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