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中国经济新常态：你我生活如何改变？
来源： 新华网作者： 邱小敏 廖佳
7月29日，习近平总书记主持召开中共中央政治局会议，指出“要着力保障改善民生，继续完善就业创业扶持政策。”　　 事实上，随着简政放权、定向调控、相关产业财税扶持政策等多项改革举措的步步落子，创业环境前所未有的宽松。
　　 中国经济新常态：你我生活如何改变？
　　——“新常态·新亮点”系列报道之一
　　 新华网北京9月17日电（记者 邱小敏
廖佳）一个新的名词正为越来越多人所熟悉——“新常态”。随着中国经济进入新常态，变化的不只是政策导向、产业布局和官员心态，还有普通百姓的日常生活。
　　 物价：吃饭实惠了 日常消费仍需量入为出
进入2014年，即便面临较大的经济下行压力，中央财政用于民生领域的支出却不减反增，小微企业税收减免，城乡基础设施建设、教育医疗及社保改革等领域的投入均取得重要进展。
此外，受惠于始终维持在2.5%增幅以下的稳定低位物价水平，餐饮购物、休闲旅游、电影戏剧、书籍阅读……老百姓可消费，能消费的选择更多了，频次也更密了。
　　 然而，随之而来的，新的烦恼也产生了。
近日，新婚不久的小李夫妇发现，每月的工资似乎总不太够用，开销总在增加，可单个看起来，电信资费，银行收费，医疗费用……不都在下调吗，这又是为什么呢？
仔细分析一下，不难发现，智能手机、互联网电视、高清盒子、智能手环……如今眼花缭乱的电子产品更新换代是越来越频繁了，原本单一的宽带上网费之外又增加了手机上网费；社区垃圾分类处理了，卫生费却也上调了；买了房的供房还贷压力大，没买房的房租年年上涨……
从以投资为主导的经济模式转向扩大消费的发展战略，鼓励消费，促进民生，但当消费支出更多了的时候，这样一个新常态，你我适应了吗？
　　 低通胀运行态势下，是否就能高枕无忧了？
专家指出，展望未来，资源产品价格改革、人口结构变化带来的劳动力价格上涨、鲜菜价格的“大年”特征和猪周期调整到位，这些或许都将是推高物价涨幅的隐忧。
　　 在坚定“多谋民生之利，多解民生之忧”的方针指引下，新常态还将有更多的挑战需要应对。
　　 就业：创业显井喷 传统行业就业需求萎缩
经济增速放缓了，就业会不会受到影响？经济结构调整了，工人会不会丢掉“饭碗”？大规模刺激政策取消了，失业率会不会上升？
　　 7月29日，习近平总书记主持召开中共中央政治局会议，指出“要着力保障改善民生，继续完善就业创业扶持政策。”
　　 事实上，随着简政放权、定向调控、相关产业财税扶持政策等多项改革举措的步步落子，创业环境前所未有的宽松。
江苏省靖江市，三艾网络科技有限公司是一家刚刚起步的互联网企业。在相关产业和财政政策的扶持下，该企业享受到了减半征收企业所得税的福利，年节约成本41016元。同时还吸纳100多名大学生就业。
新常态下，以创业带动就业渐成“新风景”。数据显示，全国新登记企业迎来井喷式增长，今年上半年全国新登记企业168万户，同比增长57%。其中新登记私营企业158万户，从业人员达1009万人，同比增长43%。
9月9日，李克强总理在与出席2014夏季达沃斯论坛的企业家代表对话交流时透露，截至8月份，今年城镇新增就业已经接近1000万，接近全年目标。
不过应该看到，靓丽数字背后，仍然存在就业结构性矛盾，传统的低端的岗位用人需求萎缩，而与新技术新科技联系紧密的行业，人才却满足不了岗位需求的增长。
今年6月，国务院召开全国职业教育工作会议，明确提出加快培养高素质劳动者和技能人才，正是意在为推动经济发展和保持比较充分就业提供支撑。
　　 收入：城乡差距渐缩小
百姓理财更趋多元
　　 收入是民生之源。百姓对于经济好坏最直观的感受，莫过于收入的增减。
2014年上半年的经济“成绩单”显示，全国居民人均可支配收入实际增长8.3%，超过GDP增速；农村居民人均现金收入实际增长快于城镇居民人均可支配收入2.7个百分点，城乡居民人均收入倍差缩小。
　　 但在经济格局转型变化的背景下，不同行业的民众也出现了冷暖两知的情况。
　　 一方面，服务业特别是现代服务业飞速发展，为越来越多的人提供了更为广阔的就业渠道和更具吸引力的薪酬。
而另一方面，随着经济结构的调整，钢铁、船舶、煤炭等产能过剩行业举步维艰，许多企业出现减发、欠发、缓发工资的现象，一部分人收入受到影响。
与此同时，伴随着互联网金融的崛起，老百姓投资理财的门槛大幅降低，渠道愈加多元化，“动动手指”就可以让“钱袋子”实现保值增值。
　　 种种变化，源于以“稳增长、调结构、促改革、惠民生”为目标的一系列政策指引。
8月29日，中共中央政治局召开会议，审议通过了《中央管理企业负责人薪酬制度改革方案》，更是直接向央企高管动辄数十万、上百万的年薪“动刀”。
　　 “深化收入分配体制改革，努力缩小收入差距”，新一届领导集体在执政伊始就已明确的目标，正逐步走向现实。
　　 楼市：楼还是那些楼 市已不是那个市
　　 “北漂”的小王最近在微信上很活跃，也很困惑，“我马上纳税满五年了，有资格了，你觉得我现在该出手买房吗？”
小王困惑的背景，正是近日出炉的7月70个大中城市房价数据，其中多达64个城市环比出现下降。而与之对应的是，据媒体报道，目前已有超过3/4的限购城市在一定程度上松绑了限购政策，部分城市放宽了落户政策，甚至对购房进行税费补贴。
　　 一边是价格出现松动，一边是一些地方跃跃欲试酝酿“救市”。
买还是不买？这个在过去十年困扰了千百万个家庭的问题，屡屡得到印证的买者恒赚没买者沮丧的“铁律”，在当下似乎又到了一个可能需要再次验证的十字路口。
有房的人尤其是有多套房的人期望价格能够永远涨下去，至少不能跌破购买价；没房的人祈祷房价赶紧跳水，回归到当初错过的那个时机。
　　 “预期”的迷茫，让市场各方都在急切的关注和搜寻“政策的信号”。
然而，新一届政府上任一年多以来，却甚少就楼市调控进行明确表态。相对应的是关于保障房建设、棚户区改造的投入持续加码，毫不放松。
　　 当楼市的“楼”仍然还在伴随着供需平衡的波动不断的建造，楼市的“市”却已在悄然发生改变。
从1998年起推行住房商品化改革至今不过十余年，中国房地产市场所存在的区域差异性、供求平衡的波动性、自住与投资需求的复杂性决定了楼市的发展很难用一个简单的框架进行约束整治。
　　 如何才能告别暴涨暴跌，避免硬着陆，切实防范房地产金融风险，消除过于依赖土地财政的不良隐患？
　　 “政府的归政府，市场的归市场”，分类调控，保障房“托底”。决策层开出了新时期的药方。
责任编辑： 梁曦帆
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马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？
作者：之家哥
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《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选一更多、更好的民生服务，请关注我们网站整理 | 医加医供应链特朗普的减税方案在美国参议院获得通过，这出乎很多人的意料。因为在这个方案刚提出来的时候，就受到了包括中国人民在内的各界人士的嘲笑。但更出乎意料的是，对这个方案反响最大的居然不是美国人民，而是中国一些人。某些中国人对特朗普的不负责任的减税方案给予了猛烈的抨击。-01-特朗普的减税方案涉及的领域很多，最重要的有这么几条：一是将美国企业的所得税从目前的35%降至15%，力度很大。这条减税措施在减轻美国企业负担，和欧洲企业所得税基本持平之后，从企业所得税本身而言，美国在制度层面的竞争劣势得到了很大的改观。特别是，这个减税方案对美国制造业回归的政策显然是有很大的好处的。二是大幅度降低海外美国企业利润汇回美国的所得税，从35%降至7%-14.5%区间，这对于大量的美国海外企业将利润汇回美国的刺激力度是非常大的。为了逃避高额的税收，美国500强企业在海外大量囤积利润，据Business Insider报道，瑞银统计的截至去年四季度的数据显示，美国企业囤积在海外的利润高达2.4万亿美元，其中最高的30家公司境外留存利润总和就达到1.4万亿美元。在减税之前，这些利润如果汇回美国，需要缴纳6000多亿的利润。三是在个人所得税方面，除了大幅度提高个税扣除额，还把个税从七档减至四档，分别为12%、25%、35%和39.6%。这无论对低收入群体，还是高收入群体，减税效果都非常明显。减少个税最大的好处，当然是有利于刺激美国的消费。当然，在这个过程中，有很多美国的富豪明确表示并不愿意为自己减税，有这么高的觉悟真让中国很多经常想办法逃税的富豪们汗颜。-02-对于特朗普的减税举措，批评最多的无非四条：一是美国目前债务总额高达20万亿美元以上，欠一屁股债，居然还好意思减税，减税之后拿什么还钱？这种思维很显然属于忧国忧民之列，特别担心美国人民还不了钱；二是认为特朗普的减税举措是不正当竞争，你把税减那么低，让税负很高的国家怎么办？你一减税，大量的国际资本被你全吸引到美国了，制造业也回去了，这对别的国家而言无疑是一种实质性的“伤害”；三是质疑减税的效果。很多专家引经据典的说明，减税其实起不到刺激经济发展的作用，举得最多的例子是里根时代的减税政策效果寥寥；四是认为本次减税效果对富人的好处远远大于穷人，美国1%的富豪将会获得超过一半的减税的好处。-03-But！不管有多少条理由，我仍然感觉不可思议的是，为什么很多人中国对此反应激烈，非常激动，痛斥特朗普不负责任。反观美国人民，一直对特朗普非常看不惯的美国人民对这份减税方案大多持肯定态度，除了一些得了好处还卖乖的富豪。美国的民主党对这份减税方案也没有强力阻挠，说明减税总体而言是得人心的。企业、富豪、普通人，在这份减税方案里都得到了好处。其实，对于这个被称为美国历史上最大的减税方案，中国一些人大可不必大动肝火，认为美国的减税会损害中国的竞争力。一个国家的公共政策有没有竞争力，不是互相比烂，而是不断进步。美国有没有减税的必要？当然有，美国的企业所得税相对于欧洲而言，以前的确是太高了，并不利于美国的竞争力，降到15%，中国企业所得税的竞争劣势出来了；个人所得税，这次美国大幅度提高扣除额，又减少档次，最高的个税是35%，而中国最高档的是45%，并且扣除额一直被诟病。如果认为美国的减税举措，会吸引一些企业回到美国，正确的做法应该是塑造本国税收政策的竞争力，而不是去抨击美国的举措会引发“竞争性减税”。从国际潮流而言，哪个国家没有在减税？中国过去10多年一直在减税，而且每年都在强调要加大减税的力度。可以说，全球经济进入后危机时代之后，如何重塑经济政策的国际竞争力，而不是仅仅靠印钞票，已经成为全球的共识。你不减税，别人会减，别人通过减税获得了竞争力，对于税负过重的国家而言无疑具有竞争层面的压力。更多精彩请扫码▽点击阅读原文，获取更多优质民生服务《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选二北京时间4月27日，特朗普**发布了美国“史上最大”税改计划的核心纲要。这份税改计划纲要列在一页纸上，包括对企业和个人减税两部分。税改热点如削减20%的企业税，对美国企业的海外利润一次性征税10%，对个人减税，简化纳税系统等等，都一一在册。税改纲要没有提及对进口产品征收边境税，但却列有属地纳税制度系统（Territorial Tax System），其目的相似，要为美国企业争取更多施展空间。美国财政部长史蒂文·姆努钦和国家经济委员会**加里·科恩简要宣读了这份税改纲要，表示希望通过税改助美国经济增速重返3%。但对于诸多的税改细节内容，只能统统回应还在讨论、尚待制定。应特朗普要求，白宫在他就任100天纪念日前抛出了这份税改纲要。但这份纲要还远达不到完整的税改计划。特朗普**也没有定下通过立法的最后期限。税改纲要显示，在整个五月，特朗普**将会举办听证会，收集纳税人的意见，同时与参众两院合作，来完成一份大规模减税的方案，最终争取获得国会通过。削减企业、个人所得税一页纸的税改纲要列出了四项目标：发展经济并创造百万个就业；简化繁复的纳税法规；为美国家庭，尤其是中等收入家庭减轻税负；把美国企业税从全球最高之一削减为全球最低之一。纲要在个人税收改革方面提出三大项：一是将七档个人所得税并为三档：10%，25%，35%，最高一档从39.6％下调至35%。个人税收抵扣翻倍，达到24000美元。为有子女和附属成员的家庭提供税收优惠。第二项则是简化纳税法规：撤销主要让富人受益的税收优惠；除了抵押贷款利息和慈善税收减免之外，还将消除个人的所有扣税。撤销对遗产征收的死亡税。第三项则是撤销3.8%的奥巴马医改税，以此减轻小企业和投资收入的纳税负担。在对企业减税方面则主要有四项内容：将企业税从35%削减为15%；通过属地纳税制度系统，为美国企业争取更多空间；美国企业如果带回海外收入，则一次性征收10%的税收。撤销对特殊利益的税收优惠。让美国企业更有竞争力姆努钦称，希望通过减税，让美国企业在全球最具竞争力。税改计划希望刺激美国经济增长，也吸引企业和利润回流美国。在当日宣布税改纲要前，特朗普发推特抨击贸易赤字：2016年美国录得五年来最低经济增速，GDP只增长了1.6%，贸易赤字严重伤害了经济。税改方案削减了20%的企业税税率。特朗普兑现了他在国会首秀上做出的承诺：“这样美国公司无论在什么地方，无论与谁竞争，都能够无惧竞争，并欣欣向荣。”但据美国中立分析机构预计，如果税改推行，将在今后十年内，让联邦**减少2万亿美元以上的收入。原本与削减企业税相配套的，是通过对进口产品征收20%的边境税，弥补财政收入的损失。边境税同时希望对海外企业施压，让他们回到美国生产，否则当美国企业在海外生产的产品回到美国时，将会被加以边境税。美国众议院议长保罗·瑞安代表共和党人提出了这一方案，却从未获得特朗普的明确支持。此次税改方案虽然没有提及边境税，但列出属地纳税制度系统，其目的也是为美国企业争取更多施展空间。特朗普**回应，这项内容具体还在讨论制定之中。大规模减税与大规模赤字特朗普税改或许不是美国史上最大的减税，据美国公共广播公司（PBS）估算，特朗普的减税规模约等于美国GDP的2.6%。1981年，里根**的减税规模约为当时美国GDP的2.89%，1945年，**杜鲁门的减税规模为美国GDP的2.67%。以此计算，特朗普税改屈居第三。不过里根和杜鲁门推行税改的时候，都没有接手特朗普这样沉重的债务包袱，而税改一旦推行，又将打开财政漏洞。财政部长努钦等特朗普官员曾表示，他们寄望于美国实现3%的经济增长，来为这项税改提供资金支持。美国2016年的实际经济增速为1.6%。财政赤字也会成为税改通过国会的障碍。特朗普税改想要实现立法，面前有两个选择：一是赢得民主党人的支持。二是启动特殊程序，只要国会中的52席共和党人投出51票，即可通过税改法案。但如果税改法案会在10年后加重财政赤字，则不能以此渠道获准立法。据机构分析，税改法案必然加重财政赤字。而在民主党人方面，据CNN报道，他们表示如果没有对等回报，将不会支持税改法案。同时，民主党指责特朗普，用新法案为自己免除纳税数百万美元。标签：互联网金融|网贷|P2P网贷|P2P平台《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选三来源：樱桃大房子（ytdfz8）特朗普的减税政策获得通过，他的改革组合拳算是成功迈出了第一步。税改使美国公司所得税从35%降到20%，这石破天惊的主张，是自1981年里根之后最大规模的一次减税。里根减税，通过广场协议，迫使日元升值，低息吹大股市房市泡沫，最后加息刺破泡沫，美国成功收割了日本，日本也由此陷入衰退的20年。特朗普减税，哪些国家会被收割吗？01对今日美国之问题，特朗普认为，一方面，是美国在全球输出革命，造成债务规模攀升。另一方面，是经济全球化，资本、产业和就业外迁，造成美国制造业的空心化。还有美国滥发钞票，不仅没有让美国复苏，还造成社会贫富差距拉大，底层人民不幸福，社会撕裂。特朗普决心要改变这个烂局面，形成了一个中心，两个基本点，一切以美国利益为中心，坚持反全球化反自由贸易不动摇，坚持不参与外国意识形态斗争不动摇。对美国没有好处的事，特朗普统统不干了，所以会退出TPP，退出教科文卫组织。这不，美国又要退出联合国主导的《移民问题全球契约》的制订进程。反全球化，并不意味着美国要闭关锁国，而是美国不想维持秩序，只想着自己的利益，懒得去管七大姑八大姨了，所以美国要自己决定移民政策，美国要求双边贸易重新谈判等等。基于此，特朗普开出了促进美国经济增长的良方：减税，加大基建，回归制造业，缩减货币供应，放松管制。而减税，是他迫在眉睫的第一步改革。很多评论都说了，这就是抢钱抢人的大战，特朗普要通过税收优惠招商引资，扩大税基，把蛋糕做大。作为一个商人，特朗普最清楚，税收对于一个企业改善盈利，意味着什么。别说是降低10个点，即使只有两三个点，对很多公司来说，都能把亏损变为盈利，公司如果亏损，必然会考虑裁员，给员工降薪，缩减投资新的生产线。减税后，公司的利润留存无疑会增加，公司会考虑增加投资，给员工加薪，运营环境得到改善，不仅能防止现有职位流失，还能创造新的就业。在过去推进全球化的几十年里，美国资本严重外流。技术，产业和就业，也纷纷迁离美国。同样，为了避税，企业利润也不会回流到美国。如果美国减税，15%的税率已接近部分避税天堂，大批公司会回美国，带来资金和商业体系，加上美国经济本身体量庞大带来的规模效应，就能形成良性循环，爆发乘数效应。美国减税能多大程度提振美国经济呢？美国税收基金会测算，在最佳状态，税改将整体使美GDP增加6.9至8.2个百分点，新增就业岗位200万个。这是什么概念？美国在百年一遇的金融危机中，2008年全年，失业人数是260万人，美国今年1月份的数据，全部领取失业金的人数，也就是207万人，如果说能新增就业岗位200万的话，基本上可以消灭美国的所有失业人员了。相比其他发达国家，美国的企业所得税率确实是最高的，在高税率下，会对企业产生挤出效应，使得企业寻找避税天堂来缓解自己的税收压力。据估计，美国企业离岸利润留存约2.6万亿美元。如果下降到20%以下，美国的企业税，将比德法意英日加等发达国家的税率都要低，哪里税收低企业去哪里，毫无疑问。有的人认为，税改会增加美国财政赤字，债务不堪重负，目前，美国的债务已经超过20万亿美元。但我们也要看到，这个债务统计并不全是美国**负债，还包括美国的家庭负债，2017年第三季度的数据，美国的家庭债务总量是12.96万亿美元，大概是美国人每花100美元，其中45美元是借的概念。美国**负债与GDP的比重大概是75%左右，比英国法国都低，其实还处于合理水平。至于说测算未来十年会因为减税新增1.7万亿美元负债，这个是可变量。因为美国可以收割全世界，如果美国企业在别的国家高位套现，把利润和资金都带回美国后，一方面，美国**也可以继续举债搞基建，增加工人收入，降低家庭负债；另一方面，企业加大在美投资，也可以带来就业和收入，降低家庭负债。有的人认为，税改只会给富人和大公司减负，对处于中低层的百姓用处不大，反而会拉大贫富差距。有可能特朗普也学习了中国的方法，让一部分人先富起来，先富带动后富。否则把富人都宰了，资本都流到海外，他们不来美国投产，穷人靠什么就业呢？说一千道一万，个人的收入变化，没了工作，一切都是空的。毕竟，减税不是目的，只是手段，目的是要拉动美国经济增长，搞活美国经济。02减税，仅仅是特朗普新政组合拳之一。因为减税，可能无法立竿见影，**扩大税基取得回报需要时间，短期内**的税收收入会减少，而美国要大搞基建，又急需钱。该如何解决这个矛盾的问题呢？无非是开源节流。对内，缩减军费和医疗开支，在国外的驻军开支能撤就撤，能不管的破事就不管；对外，掠夺更多资产，或者转嫁更多负债。美国在伊拉克和阿富汗两场战争中，没有捞到好处，只留下了1.5万亿美元的**债务。通过武力掠夺是下下策，而看不见的货币战争，才是上策。先来回顾里根时代，存在比特朗普更加不利的局面，他又是如何破局的呢？1980年，美国通货膨胀率高达13.5%，由此引发的失业现象严重，为了治理通胀，里根不得不收紧货币政策，采取高利率，同时控制货币供应量，1981年美国的银行存款利率达到16.39% 。1981年，里根开始大幅减税，导致财政赤字短期扩张，进一步引发美国国债利率上升，市场利率进一步推高，美元持续走强，需求被别的国家抢走，结果就是，高利率抑制了市场投资，抵消了减税对投资的刺激作用。如下图：因此，里根实施改革前期，美国仍然处于危机和衰退之中。GDP从1981年7月急剧下跌，在1982年11月降到谷底，-1.9%，人均GDP降至-2.85%。经济衰退，财政赤字进一步严重，引发了美国内部矛盾，最后里根不得不中途停止减税，年都加税了。所以，光靠减税，没有货币政策配合是不行的，那时候，美国的国债收益率动辄百分之一二十，高利率不仅很难解决经济问题，反而导致新的矛盾发生。减税需辅以低利率政策，才能有助于刺激投资。里根**意识到了这一点，因此政策重心逐渐转向，旨在向外转移国内矛盾，日本便成了最大的牺牲品。在美国贸易逆差中，日本占了40%。美元持续大幅升值，更加不利于美国的出口。同时，美元升值过快，又让美国非常难受，指数由1980年年底的90左右上升，最高接近165，面对强美元，外债比较高的拉美国家在1982年出现了外债危机，也加剧了资本流向美国，进一步推高美元指数。美国希望通过美元贬值来增加产品的出口竞争力，以此改善美国国际收支不平衡的状况。当然，美国不止是针对日本，只不过日本的贸易逆差份额最大而已。1985年9月，美英德法日5国签署“广场协议”。之后，五国**联合干预外汇市场，诱导美元对主要货币的汇率有秩序地贬值，以解决美国巨额贸易赤字问题。其中，日元升值对美国贡献最大。1985年9月，美元兑日元在1美元兑250日元上下波动，协议签订后不到3个月的时间里，美元迅速下跌到1美元兑200日元左右，跌幅20%。那一轮，美元的贬值一直持续到1987年经常项目逆差出现收窄为止。美国获益了，但日元升值却给日本埋下了祸根，在实体经济上，导致日本出口竞争力备受打击。但同时，因为日元升值，大量国际热钱涌入日本，又进一步推升了日本资产泡沫，股市房市暴涨，日本居民和企业的购买力也进一步增强，日本人充斥着美国投资市场，比如买美国国债，投资美国各种股权。在广场协议之后，1986年，里根重新开始第二轮减税计划。同时，通胀问题慢慢解决了，利率也在下降，从高峰的20%降到了10%左右。美元也在贬值，贸易逆差缩小，同时里根还通过加大财政支出，扩大总需求，里根时期的美国**负债率从40%扩大到了60%，因此第二轮减税后就产生了效果。最终，里根通过减税、货币紧缩、财政扩张、美元贬值等一系列组合拳措施带领美国经济走出了滞胀，美国经济增速逐步回升，实现了复苏。但在这一过程中，日本却付出了惨痛的代价。日本资产泡沫吹大后，通胀也如影随形，日本只好通过加息主动刺破了泡沫，1991年左右，股市、房市泡沫相继破裂。日本后院起火，日企只能被迫将在高位投资的美国资产，以低价抛售出去，铩羽而归，美国顺理成章的坐收渔翁之利，从日企手里低价买回了大量资产，通过货币战争，美国成功收割了日本。那个时期，里根也打了冷战，美苏争霸，1983年，里根高调宣布美国推出“星球大战”计划，吓得苏联不得不投入更多财力物力来开展军备竞赛，过度发展重工业，国民经济发展严重失调，僵硬落后的计划经济体制，拖垮了苏联经济，由于多种原因，1991年苏联解体，美国赢得了冷战，1993年，美国宣布退出星球大战计划，很多人认为这是美国设计的一个彻头彻尾的骗局，目的就是要拖垮苏联。当然，美苏争霸用的不是货币战争，因为苏联不是日本市场经济，但在这个过程中，美国也成功收割了苏联资产。03里根时期，日本因为与美国存在巨大的贸易差额，所以日本成为“广场协议”后，最大的受害者。特朗普时代，中国替代了当年的日本，成为美国最大的贸易逆差国（占比也超过40%），这与当年“广场协议”前的状况非常相似。现在中国楼市似乎也有泡沫。那中国会步入日本的后尘，成为美国收割的对象吗？特朗普**推出的所有举措，目的都是为了搞好美国经济，让美国人民富裕起来。只是在这个过程中，中国因为与美元已经息息相关，可能会因为美元的变化，而被收割，这跟日本当年是一个道理。而且被收割的不仅仅是中国，还有很多其他充满资产泡沫的国家。我们先看下里根时期和特朗普时期最大的不同。下图是美国自1926年到2016年的通胀指数：上文说了，里根时代，1980年通胀指数最高达到13.5%，所以货币政策上必须加息，1981年的银行存款利率16.39%，直到通胀问题解决为止，到1986年的时候降到了6.8%。现在特朗普时代，美国的通胀指数维持在2%上下，算比较低，不存在高通胀问题，所以即使加息，也是非常缓慢的。对比一下就知道，美国即使从2015年以来，已经加了三次息，而且已经开启加息周期，但必须承认，美国仍然处于低利率阶段，目前，美国的10年期国债收益率才2.3%左右，5年期房贷利率才2.68%。即使未来几年会继续加息，但哪怕每次加0.25，加10次，加到5%以上，与里根时期的高利率相比，也完全不在一个数量等级。因此，对于特朗普来说，现阶段不存在需要考虑通胀问题而畏手畏脚，不必担心减税带来的刺激作用，会被加息带来的抑制作用所抵消。所以现在的低利率环境非常有利于结合减税带来共振效应，效果会比里根时期好的多。减税如果有效果了，那美国就不需要像当年一样签订“广场协议”，逼迫外国来引导美元贬值促进美国贸易平衡了。中国的资产泡沫，早已经在过去三年中，通过放水和低息的环境膨胀了，而且中国要结束低息环境了。美联储缩表会减少整个美元的货币供应量，但减税之后，大量资本和实体企业回到美国后，美国市场上的美元相对别国而言又多了起来，美国**想举债搞基建，还担心市场没有钱来买国债吗？美联储不买，有民间资金买啊，**赤字再大点又有什么关系，只要能借到钱，先举债把投资拉动起来把经济搞起来，到时候还怕没钱还债吗。全世界都愿意买美国的国债，所以，美国可以成功的拖延债务，借新还旧。美元的信用背后，有美国强大的经济实力支撑着，多借点钱，又不至于让美元信用崩塌，怕什么，那些担心美国债务恶化，认为美元要崩溃的是杞人忧天。那在美国复苏过程中，中国会被剪羊毛吗？美国税改后，如果跨国企业将海外利润兑换成美元回到美国了，对资金流出的国家来说，就是抽丝剥茧了，根据BEA的测算，截至2014年底美国跨境企业在华总资产已达到6000多亿美元，占中国存量FDI规模的1/5，这意味着中国存在一定压力。流出的肯定不止是美国企业，谁敢说日资企业，欧洲企业，不会跟着走？结果就是中国的外汇储备有可能继续下降，外资撤走了，意味着中国市场上的钱也少了，谁来接盘中国的资产？或许真正对中国具有杀伤力的，是美联储的缩表过程。从08年以来，美国开动印钞机狂印美元，美元流向了全世界，其他国家也跟着放水，开启了印钞比赛，推高了全球资产价格，如中国的房地产泡沫。现在美联储处于加息和缩表的起始阶段，后面还要不断的向市场抽水，市场上的美元少了，那美元肯定会升值，大家都需要借美元的时候，那向美元融资的成本就会提高，这就给其他国家带来了压力，一是贬值压力，二是加息压力。总之，美国货币政策从宽松，到收紧，就是一个收割全世界羊毛的过程，谁叫美元是全球通用的货币呢。对中国的房地产泡沫来说，只能是加息。这是任何一个资产泡沫破灭的前提条件，都是加息，加息，加息。为了防止泡沫破裂，中国目前已经采取了冻结房产交易流动性的这一招绝技。虽然短期内，我们央行正式提高基准利率的压力不大，因为通胀还没有苗头。但是，中国的利率也在市场化，央行压着不提基准，而市场上的利率却已经开始往上走了，我们的十年期国债收益率已到了4%。未来几年，国内继续去杠杆，外围资金面越来越紧，都会促使市场利率提高。就中国而言，未来怎么走，一方面取决于我们的利率会上升到多少。另一方面，美联储的缩表，会在多大程度上导致中国资金被动的紧张起来。目前，我们已经发生的是，市场利率开始上行，对房地产定向加息，央行开始去杠杆，市场的资金相比去年感到紧张。而中国真正感到资金紧张，可能是在美联储缩表到后期时，也就是我说的2020。声明：本文仅代表作者个人观点，不构成投资意见，并不代表本平台立场。文中的论述和观点，敬请读者注意判断。关于版权：若文章涉及版权问题，敬请原作者联系我们。【电话：021-；微信：hjwh123】想要财富自由？它来带你上车，聊聊钱生钱这件小事《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选四日前，美国30年来力度最大的一次税改计划，在川普手下正式生效。之前，特朗普曾对美联社表示“此次减税力度将比史上任何一次都大。可能是我们所见到的最大一次减税了。”据了解，美国财长努钦近日在2017年“选择美国”投资峰会上发表了讲话，他表示今年内将完成包括削减和系统变更在内的“大规模税收改革”，税收问题是他的“第一要务”。作为中国投资者的首选移民地，移民美国的同时，我们不可忽略的事实是，美国同时也是一个高税收国家。那么此次税改对于美国新移民有着怎样的影响？对于想要去美国投资的投资者又有怎样的利弊？7月15日瑞得福出国将在深圳总部（深圳福田区中国凤凰大厦2号楼19B）举办“老客户增值服务系列之美国投资税务知识案例分享会”，顶级金融分析师、税务师面对面，精彩不容错过！瑞得福出国：美国史上最大税改，都改了什么？这份被称为“历史上最大规模的个人和企业减税”的美国税改方案，其核心原则包括：简化个税税制，大幅降低企业所得税税率。仅仅一张A4纸的税改“愿望清单”，已在世界各国引起强烈震荡。此前人民日报更是评论说：企业所得税税率降低至15%，大幅低于经合组织国家25%的平均水平，已接近部分避税天堂。具体内容包括：个人所得税少交。税率从当前的七档缩编为三档，即10%、25%和35%，并将返税额度翻倍。此前的个人所得税率最高位39.6%。已婚夫妇收入不足2.4万美元时不用缴税，建议对有孩子的家庭减税。简化税级。新的税改政策中，川普提出要把7个等级累进税率简化为3个等级——仅有10%、25%和35%；最低税率由10%提高到12%；最高的由39.6%降为35%。永久取消遗产税。但如果临终前资本所得税超过1000万美元，仍要交遗产税，小企业和家庭农场除外。同时为了避免漏税，不允许死者在生前或死者家属将升值资产捐给私人慈善机构。取消替代性最低税(Alternative Minimum Tax， AMT)。AMT是透过对设定这些福利的限制，适用于具有高收入的纳税人，这项举措将会影响到近500万美国人。取消3.8%的奥巴马医保税Obamacare Tax。企业所得税下调至15%。同时，对于美国公司在海外持有数万亿美元的，会实行“一次性税”(One-time Tax)，具体征收额度目前没有公布。但企业税率降低至15%，对于其他低企业税市场都会带来极大的震动，同时对于在美创办企业的投资者而言，都是极大的利好。瑞得福出国：史上最大税改，谁是最大赢家？瑞得福出国总裁董世革先生表示，毫无疑问，这次税改，中产阶级和富人群体获益最大！他介绍说，据统计，2016年美国华裔家庭年收入中位数是$65,050，在美国属于中产阶级水平。因而对于大部分华裔家庭来说这都是一个大好消息！同时这也符合之前川普反复提及的理念，让富人承担合理的税收，以利于富人增加投资，进而增加工作机会。而据相关人士分析，占全美家庭总收入20%的富人即年收入48万美元以上的家庭，若根据新税改由39.6%削减到35%，税后收入将此因增加5.3%，而若再加上遗产税的取消，子女的收益将更大。另一方面，中产阶级的减幅也不容小觑，以年收入在4-5万美元的家庭为例，单单省税便是560美元/年。而年收入5-8万美元的家庭，则可年节省1000美元的开支。而在企业减税方面，据Barclays研究统计，消费零售企业、通信、银行、媒体、交通等行业的企业可能最大幅度受益于减税，减税能直接降低了企业费用，提高了利润。除此之外，税赋转由合伙人缴纳的公司(pass-through business)也将从中受益，最高税率将从39.6%下调至15%，而川普家族的商业帝国就属于其中范畴。同时，由于很多中国投资者移民美国后，大多会选择自己创业或参与股权投资进入企业运营，而之前因为企业税过高，可能会影响部分投资者移民后的职业规划，税改后，原先通过多种途径选择不支付公司税的华人老板，将会更多考虑直接通过公司来报税，从而使得公司的运营更快进入良性循环，也让在美投资或移居的美国新移民，在未来的生活工作规划里有了更夯实的基础与动力。瑞得福出国：全球资产配置，美国税务赢在规划！瑞得福出国总裁董世革先生表示，事实上，本次税改的目标，与川普竞选时的核心原则一致，即刺激美国经济增长，为美国人创造就业。因此他强烈建议华人新移民及投资者充分地了解美国的税制、美国税务居民的定义、税务申报范围以及常见的税务优惠政策及税金抵免项目等基本税务要点。此外，作为一家拥有20年行业经验的知名出国品牌，瑞得福出国持专业化出国牌照的机构，并已成功帮助成千上万家庭找到适合的海外资产配置渠道及海外生活、事业发展平台！而为回馈老客户，瑞得福出国还将于7月15日在深圳总部（深圳福田区中国凤凰大厦2号楼19B）举办“老客户增值服务系列之美国投资税务知识案例分享会”，顶级金融分析师、税务师悉数到场，为您答疑解惑，一站式解答您在移民、投资美国道路上的各种税务问题。更多详情，欢迎点击瑞得福出国官网或莅临现场。《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选五日前，美国30年来力度最大的一次税改计划，在川普手下正式生效。之前，特朗普曾对美联社表示“此次减税力度将比史上任何一次都大。可能是我们所见到的最大一次减税了。”据了解，美国财长努钦近日在2017年“选择美国”投资峰会上发表了讲话，他表示今年内将完成包括削减和系统变更在内的“大规模税收改革”，税收问题是他的“第一要务”。作为中国投资者的首选移民地，移民美国的同时，我们不可忽略的事实是，美国同时也是一个高税收国家。那么此次税改对于美国新移民有着怎样的影响？对于想要去美国投资的投资者又有怎样的利弊？7月15日瑞得福出国将在深圳总部（深圳福田区中国凤凰大厦2号楼19B）举办“老客户增值服务系列之美国投资税务知识案例分享会”，顶级金融分析师、税务师面对面，精彩不容错过！瑞得福出国：美国史上最大税改，都改了什么？这份被称为“历史上最大规模的个人和企业减税”的美国税改方案，其核心原则包括：简化个税税制，大幅降低企业所得税税率。仅仅一张A4纸的税改“愿望清单”，已在世界各国引起强烈震荡。此前人民日报更是评论说：企业所得税税率降低至15%，大幅低于经合组织国家25%的平均水平，已接近部分避税天堂。具体内容包括：个人所得税少交。税率从当前的七档缩编为三档，即10%、25%和35%，并将返税额度翻倍。此前的个人所得税率最高位39.6%。已婚夫妇收入不足2.4万美元时不用缴税，建议对有孩子的家庭减税。简化税级。新的税改政策中，川普提出要把7个等级累进税率简化为3个等级——仅有10%、25%和35%；最低税率由10%提高到12%；最高的由39.6%降为35%。永久取消遗产税。但如果临终前资本所得税超过1000万美元，仍要交遗产税，小企业和家庭农场除外。同时为了避免漏税，不允许死者在生前或死者家属将升值资产捐给私人慈善机构。取消替代性最低税(Alternative Minimum Tax， AMT)。AMT是透过对设定这些福利的限制，适用于具有高收入的纳税人，这项举措将会影响到近500万美国人。取消3.8%的奥巴马医保税Obamacare Tax。企业所得税下调至15%。同时，对于美国公司在海外持有数万亿美元的，会实行“一次性税”(One-time Tax)，具体征收额度目前没有公布。但企业税率降低至15%，对于其他低企业税市场都会带来极大的震动，同时对于在美创办企业的投资者而言，都是极大的利好。瑞得福出国：史上最大税改，谁是最大赢家？瑞得福出国总裁董世革先生表示，毫无疑问，这次税改，中产阶级和富人群体获益最大！他介绍说，据统计，2016年美国华裔家庭年收入中位数是$65,050，在美国属于中产阶级水平。因而对于大部分华裔家庭来说这都是一个大好消息！同时这也符合之前川普反复提及的理念，让富人承担合理的税收，以利于富人增加投资，进而增加工作机会。而据相关人士分析，占全美家庭总收入20%的富人即年收入48万美元以上的家庭，若根据新税改由39.6%削减到35%，税后收入将此因增加5.3%，而若再加上遗产税的取消，子女的收益将更大。另一方面，中产阶级的减幅也不容小觑，以年收入在4-5万美元的家庭为例，单单省税便是560美元/年。而年收入5-8万美元的家庭，则可年节省1000美元的开支。而在企业减税方面，据Barclays研究统计，消费零售企业、通信、银行、媒体、交通等行业的企业可能最大幅度受益于减税，减税能直接降低了企业费用，提高了利润。除此之外，税赋转由合伙人缴纳的公司(pass-through business)也将从中受益，最高税率将从39.6%下调至15%，而川普家族的商业帝国就属于其中范畴。同时，由于很多中国投资者移民美国后，大多会选择自己创业或参与股权投资进入企业运营，而之前因为企业税过高，可能会影响部分投资者移民后的职业规划，税改后，原先通过多种途径选择不支付公司税的华人老板，将会更多考虑直接通过公司来报税，从而使得公司的运营更快进入良性循环，也让在美投资或移居的美国新移民，在未来的生活工作规划里有了更夯实的基础与动力。瑞得福出国：全球资产配置，美国税务赢在规划！瑞得福出国总裁董世革先生表示，事实上，本次税改的目标，与川普竞选时的核心原则一致，即刺激美国经济增长，为美国人创造就业。因此他强烈建议华人新移民及投资者充分地了解美国的税制、美国税务居民的定义、税务申报范围以及常见的税务优惠政策及税金抵免项目等基本税务要点。此外，作为一家拥有20年行业经验的知名出国品牌，瑞得福出国持专业化出国牌照的机构，并已成功帮助成千上万家庭找到适合的海外资产配置渠道及海外生活、事业发展平台！而为回馈老客户，瑞得福出国还将于7月15日在深圳总部（深圳福田区中国凤凰大厦2号楼19B）举办“老客户增值服务系列之美国投资税务知识案例分享会”，顶级金融分析师、税务师悉数到场，为您答疑解惑，一站式解答您在移民、投资美国道路上的各种税务问题。更多详情，欢迎点击瑞得福出国官网或莅临现场。《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选六核心提示：权威财税专家表示，中美税制大不相同，税改方案内容复杂，具体影响尚待观察，不能简单下结论。新华社北京12月10日电题：美国30多年来最大减税计划影响几何？新华社记者韩洁、郁琼源、胡璐、申铖近段时间，美国亮出30多年来力度最大的税改方案，引发全球热议。全球化的今天，这一方案对经济影响几何？权威财税专家表示，中美税制大不相同，税改方案内容复杂，具体影响尚待观察，不能简单下结论。美下调企业所得税 对企业竞争力影响如何？随着美国众议院、参议院相继通过各自版本税改法案，目前国会两院正在协商最终统一法案，据信可在今年圣诞节前后获批通过。即将开启的减税计划中，C型公司所得税税率从35%下调至20%、对新增投资成本在规定时间内允许完全费用化、规范公司所得税优惠措施……参众两院就上述举措基本达成一致。中国财政科学研究院院长刘尚希说，一方面要看到美国公司所得税税率下调15个点的对象仅限C型公司，即所谓大型集团公司、上市企业，受益面只占全部企业5%左右；美国近3000万户的穿透实体，即个人独资企业、合伙企业等不享受该政策，仍需缴纳个税。“另一方面此次是将美国联邦的公司所得税名义税率降至20%，州和地方也要征收所得税，最终名义税率在26%左右，和中国目前25%的企业所得税水平差不多。”刘尚希补充说，而据美国有关机构测算，综合考虑名义税率、税基和优惠政策的变化，企业实际税率可能只下降2个点。尽管减税力度没有看起来那么大，但税率下降释放的降成本信号对企业的吸引力毋庸置疑。美国制造成本更低，是否会削弱中国制造的竞争力？“不需要太担心很多企业会因此去美国办厂。企业选址是一个复杂的事情，不会单看税收，得考虑综合成本。”波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理周园的话道出部分业内心声。美个税标准扣除额翻番 如何影响百姓钱包？美国税改中，最牵动百姓钱包的，莫过于个人所得税改革。参众两院达成一致：降低个税税率平均水平；取消个税基本免征额，将标准扣除额翻番，如单独申报从6350美元提高到12000美元，夫妻联合申报从12700美元提高到24000美元；规范个税优惠措施；调整个人替代性最低税制度。北京大学经济管理学院教授刘怡认为，不同于我国个税收入仅占全部税收7%左右，美国个税收入占联邦税收的48%。方案的确能减轻个人税收负担，但一个清晰导向是中高收入阶层更多受益，旨在鼓励富人增加投资消费，扩大就业。据美国智库TPC(税收政策中心)测算，税改后的2019年，每个纳税人平均减税1200美元，税后收入增加1.6%，但是62.2%的减税效益流向收入最高的20%群体。其中收入最高的1%纳税人，平均减税2.8万美元，税后收入增加1.8%。不过，为弥补可能增加的财政赤字，方案将废除多项扣除或抵免政策。据美媒报道，大学接受的捐助资金、学生减免的学费及奖学金、研究生博士生的收入等或将被征税。不少在美留学生表示，正密切关注税改最新进展，最担忧的就是针对学费及奖学金部分征税，无疑加大留学成本。美国税改如何影响我国下一步个税改革？中国人民大学财政金融学院副院长朱青说，我国未来个税改革目标很明确，就是由目前按不同所得项目分别征税的分类征税模式，转向综合与分类相结合的计税模式。通过建立“基本扣除＋专项扣除”机制，适当增加专项扣除，进一步降低中低收入者税收负担。免税吸引资本回流 中国市场如何应对？美税改方案另一看点，是对美国海外子公司的股息汇回免税，同时以低利率鼓励美国公司海外存量利润回流，税款可分8年期缴纳。朱青解释说，原先美国对海外子公司利润全球征税，同时实施税收抵免。美国联邦现行企业所得税率最高35%，如果一家在华美国企业获取利润后先在中国缴纳了25%的所得税，当这部分利润汇回美国时，美国会对它收取差额所得税。此次改革把全球征税原则改成属地征税原则，一定条件下对美国企业的海外利润汇回不再征税。“如果叠加上降低公司所得税率的减税效应，我们认为这项措施会刺激部分美国海外企业将当地的税后利润汇回，甚至可能引发利润汇回浪潮。”朱青说。专家指出，目前，美国对外直接投资(FDI)中，进入中国市场的占比不足1.9%，远低于爱尔兰等美国资本偏爱的头号目的地。2017年，从年初国务院发布《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》，到上半年自由贸易试验区扩围；从中央财经领导小组第十六次会议多举措改善营商环境，到十九大报告提出推动形成全面开放新格局……这些举措释放一个积极信号：我国对外开放的脚步不会慢下来，更好的营商环境会让更多外资引进来、留得住。率先行动 中国减税降费大棋局全球瞩目百年不遇的国际金融危机，引发全球**经济大变局。在这一背景下，越来越多国家加入全球减税浪潮。专家表示，相比美国此次减税方案，中国实际上是世界主要经济体中率先开启大规模减税降费先河的国家，早在国际金融危机爆发之初，就在全球提早布局一揽子结构性减税方案，助推经济新旧动能转换，提振实体经济信心。数据显示，以营改增为代表，近年来我国减税成效明显。自2012年迄今营改增累计减轻企业税负超过1.7万亿元。支持小微企业税收优惠政策扩围、减半征收企业所得税的小型微利企业年应纳税所得额上限从6万元提高到50万元、科技型中小企业研发费用税前加计扣除比例从50%提高到75%……更大力度税收优惠不断为企业减负。此外，2013年以来，中央设立的行政事业性收费由185项减少至51项，减少幅度超过72%，其中涉企收费由106项减少至33项，减少幅度为69%。中央层面的降费，每年可减轻社会负担超过3200亿元；省级层面的降费，每年可减轻社会负担超过470亿元。刘尚希说，十九大报告部署建设现代化经济体系，继续深化供给侧结构性改革。可以预见，下一步我国减税降费改革力度不会减，支持实体经济降成本，营造更好的营商环境。“这些并不是为了应对美国减税提出的临时措施，而是继续我国一直在做的工作。”刘尚希说。（完）《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选七本文作者TLS美股研究团队，来源于微信公众号“TLSmeigu”，授权华尔街见闻发表。本文仅代表作者个人观点，不代表华尔街见闻立场。12月19日美国选举人(electoral vote)投票结束后，特朗普入主白宫已经板上钉钉。人们从最初的惊讶中醒来，开始分析特朗普的施政理念，华尔街对特朗普获胜的反应出乎意料地热烈，三大指数在近两月来轮番创出新高。在特朗普的施政纲领中，企业减税方案是细节最多、变数相对最小，而和美国跨国公司休戚相关的。我们在这里为大家深度解析特朗普的企业减税方案的细节，让大家对未来的政策和商业的走向了然于胸。特朗普的减税方案主要包含了两大内容。特朗普经商多年，这一方案可谓切中要害，并且通过两种方式造福股东。第一条减税直接提高企业盈利（被**征税的部分），第二条海外现金回流也会以分红或者回购的方式返还到股东手里。企业税从目前的35%降到15%。对于合伙人制等纳税中间实体(例如Limited Partnership)，对于合伙人征收的最高个人所得税也降到15%。对于美国公司在海外子公司的累积利润提取回国一次性收取10%的税，分十年付清。对美国公司在海外子公司的未来利润每年征税。特朗普的减税方案最受CFO 欢迎首先，根据CNBC对全球企业的CFO做的问卷调查，企业减税方案获得的回馈最为正面。在受访者中，74%的美国企业高管，86%的欧洲和中东高管和43%的亚太高管都认为特朗普的减税政策是首任要务，排在基建、企业反转（Repatriation，随后会有详细解释）和废除奥巴马医保之后。CNBC受访CFO的回应美国商界最赞同的是第一条和第二条。如下图所示，目前美国企业税率高企，在全球的发达国家算是最高的之一，如果降低到15%，将会极大提高注册地在美国的企业的竞争力。纯粹因为避税原因而将总部迁往爱尔兰等国家的行为，也就是常说的企业反转，也会**减少。此外，对于纳税中间实体(Pass-through Entity)的税率降低，也会**鼓励投资方以Master Limited Partnership这种合伙人形式运营许多基建项目。因为大部分的基建项目，例如油气管道、炼油厂、供电站、高速收费站等，多以高分红的形式吸引投资，为了降低税率，多采用复杂的股权结构和纳税中间实体来避免两次纳税（企业盈利缴税，股东分红缴纳个人所得税）。大体上说，纳税中间实体剔除了企业税，强制要求中间实体每年把留存利润分红，对合伙人收税。特朗普减税方案的第二条，把个税分红的最高税率降低到15%(而非目前超高收入人群的20%)，也能在侧面鼓励基建投资。基建项目合伙人架构用数字说话，美国智库TPC按照特朗普的方案算出的结果，如下图所示，单是企业减税到15%一项，预计将在2017年减少美国财政收入$1080亿，2018年将达到$2150亿。换句话说，如果特朗普减税顺利实施，美国企业的盈利预期将在2017年增加$1080亿，2018年增加$$2150亿，因为减掉的税直接成为企业盈利。$1080亿和$2150亿是什么概念？如下图所示，2016年美国前三季度企业利润总和为$45,729亿美元，假设四季度企业利润为$16,000亿美元，2016年全年美国企业总利润约为$61,730亿美元。假设该数额年增长3%，那么特朗普减税在年将占到企业盈利的1.7%和3.3%，等于企业盈利额外增长近2-3%。可以想象，这一增长对于股东和投资人来说，还是相对诱人的。美国企业季度盈利数据企业减税会减少企业反转的动力避税策略中的明星策略就是企业反转 Corporate Inversion。这种法律策略如下：某公司宣布它在美国的运营由某个外国母公司全权所有。通过这种角色的反转，公司可以把申报收益从美国课税辖区转移到某个税率更低的地方，例如爱尔兰和诸多离岸避税天堂。最重要的一点，美国企业并没有真正地搬家，公司高管仍在美国工作，但任何书面文件上的公司地址是海外。为了符合法律，董事会甚至会在海外召开，而高管则通过视频会议参加。类似的范例不胜枚举。汉堡王(Burger King)、连锁药房Walgreen和制药公司Pfizer都考虑过类似策略，但在舆论和美国**的压力下放弃了类似计划。比较知名的成功案例有正在水深火热之中的凡利亚制药公司，注册总部在加拿大，以及全球保险和人力咨询公司Aon 等。在目前的税率下，注册在美国本土的公司强调他们面临股东和外在投资人的巨大压力。如波士顿啤酒公司Boston Beer创始人去年在美国议会听证会上说道，仅仅通过采用企业反转和盈利剥离(Earnings Stripping)等一系列避税措施，其公司的股东价值在变为外国公司后能提高近16%。如果特朗普把公司税降到15%，基本接近欧洲避税天堂爱尔兰的12.5%的税率，对于国际化公司来说，基本去除了通过企业反转这种吃力不讨好的方式避税的需求。企业移居海外的范例特朗普对海外现金回流征税即便总部在美国本土，许多公司在海外有许多分公司，多年的经营后，有许多留存利润以现金和短期债的形式留在海外。主要的原因是，美国税法对海外现金回流按照公司税征税，也就是说税率最高会达到35%。然而，只要这些利润留在国外，所欠税款即可以无限期递延(Deferred Tax)。据美国国会估计，美国跨国公司共计有2.6万亿美元利润留存在海外。下图列举了海外现金最多的公司。其中苹果稳居榜首。特朗普税务改革的第三条和第四条体现了特朗普对企业在海外囤积现金的态度：一次缴清，既往不咎，下不为例。所有留存在海外的现金会以10%的税率计税，十年付清，之后每年征税（不以现金是否回流本土为界定）。值得一提的是，2004年，美国**曾经推出过类似政策，以5.25%的税率允许海外现金回流。当年的政策虽有效果，但在接下来的几年里，海外现金继续增长。此外，研究也表明，回流美国的利润，每一美元的利润基本有60%到92%都返还给股东了。总而言之，虽然特朗普希望美国企业回流现金之后用来建厂投资，雇佣工人，但困于美股盈利的压力，我们猜想，企业将继续把这些资金的大部分用以回购或者分红。减税计划的风险是加大美国**赤字减税其实本质上就是一种被动的财政刺激，以少收税的形式补贴企业。但是，美国**目前债台高筑。如下图所示，TPC估计到2020，特朗普的所有减税计划（包括个人所得税和企业税）将使国债而外增加近1万亿美元。这是特朗普计划的最大风险。而我们拭目以待的最好情况取决于美国经济是否能强劲增长，出现良性通胀，而美元保持强势，从而全世界的资金继续买入美国国债，以支撑这一财政循环。在美国经济远离衰退的前提下，我们认为特朗普的企业减税计划将使股东**受益。（更多精彩财经资讯，点击这里下载华尔街见闻App)《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选八资料图片中国经济导报记者|杨虹近日围绕美国“特朗普税改”对于全球经济的影响，引发了各种评论和预测。这是美国近30年最大的税法改革，也是自1981年里根减税之后规模最大的一次减税。美国宣布减税后，日本等国家也紧随其后，发布减税消息。“全球减税潮来袭，对中国赴海外投资的企业来说，可以说是极大的利好。”受访专家表示，对于中国来说，以不变应万变，除了税制改革，还应通过加强国际间税收合作，防止本国税源流失，同时要继续改善营商环境，加大开放力度。税改外溢效应不容忽视业内普遍预计特朗普会在2017年底之前正式签署批准税改立法。据悉，“特朗普税改”之后，美国的企业所得税将从35%下调至20%，同时个人所得税也会有不同档级的下调。“特朗普税改”之后，如果跨国企业将海外利润兑换成美元回流到美国，其他相关国家也许会面临资本外流、投资降低、就业压力加大等问题。“这就会引发各国竞相降税，美国税改产生的外溢效应不容忽视。”中国国际经济交流中心研究员张茉楠对中国经济导报记者说。12月10日，有消息称，日本**召开阁僚会议，决议通过了规模达2万亿日元的新一轮经济刺激方案，其中一项主要内容就是对于积极加薪、投资和创新的企业给予减税，相关政策将集中在2020年之前完成。“美国降税，日本也分步骤、有条件地降税，近期考虑赴日投资的中国企业，可能会继续增加。”中日企业并购专家、秦立资本合伙人孙田夫告诉中国经济导报记者，“当然，获得减税也是有条件的，企业需要提高员工工资的3%。总体来说对于投资日本的企业来说是有利的，但还得具体看不同行业。”对于“特朗普税改”将带来的冲击，全球化智库特邀高级研究员、商务部研究院原院长霍建国认为，“特朗普税改”总体来说会有效果，但是还需要一个过程才能见成效，真正见效至少两三年。“而且政策操作起来也未必都到位，期间还可能会有别的变数，其真正影响还需进一步观察。”商务部国际贸易经济合作研究院美洲与大洋洲研究所副所长周密认为，“特朗普税改”涉及到利益的重新分配，对美国国内有两个方面的影响：一是对市场的影响，**的可利用资源总量减少了，而企业或消费者可用资源增加，会在一定程度上促进总量增加。现在美国的产业结构中服务业是重点，在这种结构下，减税有利于服务业获得更大的支持，而不利于美国制造业特别是传统制造业的回归。二是对**能力的影响，税改不仅会影响**债务，造成国家持有债务的存量增加，而且也会减弱**提供公共服务的能力。最佳税率针对竞争对手而言全球降税潮来袭，中国该怎么办？国家税务总局原副局长许善达表示，“我们不能光让企业提高产品在全球的竞争力，同时也要考虑国家税收政策在全球的竞争力，这就需要我们及时对原来的税收政策作出调整，甚至需要重新规划和设计。”在许善达看来，一个国家的税收不能只用本国的情况来论证。在全球化时代，最佳税率是对全球特别是自己的竞争对手而言的，而不是单就本国而言的。它一方面要考虑**的开支，另一方面还要考虑到全球竞争。当一个经济体开放后，是与若干个开放的经济体紧密相连的，原来封闭的税收理论、税收政策就不再适合新的多个开放的经济体了。“这正是当前我们面临的、迫切需要研究和处理的重大问题。比如对于曹德旺的中美税率比较，国内就存在两种截然相反的意见。有些人说我们的企业税不能再降了，并就此争论不休。如果美国的企业税真降到15%的话，我想对我们的税收压力会更大。”许善达说。对于外资企业和民营企业来说，近些年来，税收和“五险一金”一直困扰着它们。仁卅信息科技（上海）有限公司CEO宋孔尧在接受中国经济导报记者采访时说：“我们认为中国企业的税负确实比较重。”此外，他表示，占员工工资40%左右的“五险一金”，更是让用工成本高企，而且年年上涨，已经让企业不堪重负，建议**应该认真对待。张茉楠表示，除了税改，还应通过加强国际间税收合作，防止本国税源流失。2013年，经济合作与发展组织（OECD）提出需应对“税基侵蚀和利润转移”，号召各国**开展各项反避税行动。比如“避税天堂”，即不征税或税率极低的国家（地区），或一些在税制上过多让渡税收利益的国家（地区），人为地使其他国家（地区）的税基受到侵蚀。那些所谓优惠税制的存在有害竞争，有可能对投资人的投资行为产生诱导，使得资本流动趋向于追逐税务利益，从而对投资人在国际市场上的公平竞争产生不利影响。普华永道国际税务部合伙人王鹏表示，从国际税收角度来看，目前税基侵蚀和利润转移还存在着一些问题。这是源于目前在全球金融危机的背景下，有的国家对一些跨国公司的税收政策变得更加激进，使税收遵从和税收公平问题变得更加严峻。“现行国际税收标准的发展明显慢于全球商业发展步伐，尤其是在虚拟产品和数字经济领域。”他说。王鹏认为，一套有效的税收战略的制定和实施，应能帮助企业在日趋激烈的国际竞争环境下降低税务成本。中国的问题不只是税负“特朗普税改”到底能在多大程度上引发制造业回流？原商务部美大司司长何宁认为，影响仍需观察。许多美国跨国企业从来没离开过本土，它们在全球布局不等于离开了美国，所谓回归只是一个伪命题。企业的投资与利润相关，如果减税后在美国多投资能够享有好处，可能会使投资重点有所转移，但美国减税也不意味着在中国或其他市场就没有利润，具体决策还是跟企业在全球的布局相关。所以，中国不必过于担心美企回流。中国自己的问题不仅有税负，很重要的还有营商环境和精细化管理问题，以及对外企的待遇问题。尽管抱怨中国的税负过重，但宋孔尧明确表示：“与以前相比，上海**部门的办事效率**提高，给企业提供了很多便利，我们会继续在这里投资。”霍建国认为，过去5年，中国在降税减负方面也做了一些工作，只要把出口和制造业稳住，在改善营商环境的同时，继续开放投资和服务业，让外资发现其投资的增长点，就能稳住外资。何宁认为，只要中国改变营商环境，就可以在一定程度上抵消美国减税的作用，“如降低金融业的准入门槛和进口关税，通过进一步开放来吸引外国投资，增加进口，这些方面亦可减弱美国税改的影响。”《马光远：美国减税了，为什么很多中国人非常激动？》 精选九来源 | 智谷趋势（ID：zgtrend）作者 | 严九元01眼下，中国正围绕着“死亡税率”展开一场舆论激战。“死亡税率”首先由知名财政学者李炜光前些日子提出，他直言不讳地批评中国征税过重，40%的税负对中国企业意味着死亡，也可以叫“死亡税率”。而近日玻璃大王曹德旺对“中国税收全球最高”的吐槽更是一石激起千层浪，制造企业迁往美国的忧虑与国内企业忍受“死亡税率”的无奈相叠加，在2016年的年末，减税的呼声达到顶点。而“死亡税率”也遭到了来自官媒和相关部门的联手反驳。环球时报21日刊发评论《中国宏观税负不算高，死亡税率太夸张》，显然针锋相对，而中国税务总局21、22日接连转载多篇文章，为税负辩护，指出“‘死亡税率’说法不靠谱，更多属于情绪表达”、“‘死亡税率’之说，严重误导了社会公众”。“死亡税率”到底存在不存在？税负重不重，由谁说了算？在这场激战中，一方征税者，另一方是被征税者；一方在朝，另一方在野；一方是相关部门，另一方是商界和学界。类似争论不是第一次，也不会是最后一次，但这一次却有些特殊。02年末，企业家纷纷吐槽税负。最近，有两位全国举足轻重的企业家不约而同地炮轰中国的高税负。一位是福建的曹德旺。在接受第一财经采访时，这位2015年位列中国富豪榜243位的“玻璃大王”解释为何投资十亿美元在美国建厂，他说：我只是把工厂迁移，工厂迁移一个是美国人再三要求我在那边办个工厂，第二个是我们国家现在制造业踟蹰不前，为什么呢?中国制造业的综合税务跟美国比的话比它高35%。税收比美国高。我们比较了国际上，全球最高的就在这里。另一位是浙江的宗庆后。12月13日，在出席某活动时，这位娃哈哈的掌舵人发表演讲，批评高税收：实体经济税费比较高，各方面成本比较低，利润率很低也很辛苦，导致生存不下去，很多人不愿意干实体经济。最近我们一天到晚说降低税费改革，我们最近也汇总了一下，今年的费跟去年的费(相比)没有任何下降，而且有的费还增加了，特别是环保经费增加太多。如果**没有钱，出台政策就向企业收税，如果企业被榨干死掉了，还能向谁收呢？22日，在接受新京报采访时，李炜光说：“有些人一直在强调中国企业的税负并不高，这几天，曹德旺、宗庆后等一批优秀企业家站出来质疑，他们终于发声了。”03李炜光早先的调查发现，认为税收负担很重和较重的企业家比例很高，达到87%，认为较轻和很轻的仅占1%。李炜光分析认为：那么我国企业的实际税费负担率是多少呢？应该在接近40%的水平上。因为我国的宏观税负接近40%，按大口径计算或超过40%，而我国税收有90%是由企业交纳的，个人交纳部分不足10%。又由于占总额51.43%的税收是由民营企业交纳的，换句话说，民企纳税一点不比国企少。说我国民企税费负担率接近40%，并非是不靠谱。40%，或30%的税负对企业意味着什么呢？意味着死亡，或可以叫“死亡税率”。因为在我国，除新兴行业以及金融等领域外，大部分企业的利润率都不到10%，30%—40%的税费负担足可以导致大多数东部沿海加工业企业处于困境之中，甚至亏损倒闭。其实这也是我国当前经济持续低迷的真实原因之一，只是***家们很少涉及这个问题。中国经济正处于敏感的时点，振兴实体经济成头等大事，“死亡税率”说法的流行，无疑会给有关方面造成某种压力。在批评和辩解，进攻和防守之间，一场关于“死亡税率”的舆论争夺战悄然开打。纵观各方言论，可以发现存在三大焦点：（1）“死亡税率”成不成立？国家税务总局税收科学研究所所长李万甫21日刊文反驳，他认为，宏观税负并没有一个统一的口径，而无论从**全部收入占GDP或税收收入和社会保障缴款之和占GDP比重，中国都在发达国家以下，“我国的宏观税负水平总体上还是比较低的。”“‘死亡税率’之说，严重误导了社会公众”。李炜光对此回应称，看企业税负重不重，关键要看企业的税负占利润比例，这才是要害，否则就是在玩“数字游戏”：我也希望我的结论是夸张的，但是我的调研是有样本的，也是有数据的。任何人想反驳我都可以，希望拿出具体的数据来反驳。而且，即使拿数据，也要厘清征费与征税占利润的比例具体是多少，如果说征完税或者费之后，企业没多少留利了，甚至在亏损，有人还说税负不高，我觉得没什么说服力。一些地方**、机构或者个别学者，经常喜欢用营业收入做分母计算企业税率有多少，这没有多大意义。在这样的基础上计算税率，显示出来的税率却很低，好像企业没什么负担。可实际情况却可能是，企业没什么利润甚至亏损了。算税负重不重，不能玩数字游戏。（2）“中国企业税负过重”是不是存在？21日，环球时报发表财政部财政科学研究所所长刘尚希的评论文章，文章声称：一国税负的高低是个相对概念。如果拿中国的税负与发达国家比，中国的宏观税负其实不算高。但若单就制造业和美国比，中国企业承担的税负的确高些，因为税制不同，美国以家庭、个人缴税为主，企业缴税为辅；而中国主要对企业征收，因此有中国企业缴税更多的印象。这种税制的差异是历史形成的，与不同国家发展阶段的人均收入水平相关联。在不同时期，企业感受到的税负压力有所不同。处在经济上升阶段时，企业承受税负的能力就强。在经济下行时期，企业面临诸多困难，承受税负的能力自然随之下降。在刘所长看来，一国企业税负高不高，是相对而言的，并无绝对标准。不过，李炜光反驳称：有些人一直在强调中国企业的税负并不高。信谁呢？我信企业家，毕竟他们在商场里摸爬滚打了几十年，最有发言权。一些政策到底有多好，最终的检验者还是企业。有些地方一直在宣称自己的政策有多好，有些学者也一直在替一些**部门说话，但是这个地方上的企业却要过不下去了，你能说这个地方的政策有多好吗？我们还是要看企业家的感受。有位女企业家谈到税负重，在调研会上号啕大哭，这是一个活生生的例子。当时她在哭的时候，在座很多企业家也在掉泪，我们这些调研人员心理也很难受，结果将“调研会”开成了“诉苦会”。会上，很多企业家感叹现在办企业实在是太难了。一方企图用相对论消解“税负过重”的诘问，一方用企业家的真实感受来呈现最直接的证据。（3）“营改增”有没有降低企业负担？22日，国税总局转发了中国新闻网的一篇文章，题为《财税专家：企业经营压力加大“死亡税负”说法太片面》，文中称，“近几年**不断减税清费，中国企业需要缴纳的税收非但没有增加，反而不断降低。其中，全面推开营改增试点，确保所有行业税负只减不增，预计全年减税总规模将超过5000亿元。”不过，营改增减少企业负担的说法却遭到了来自企业家的反对，宗庆后此前在演讲中就直言不讳：营改增说降低税收，我看一点都没有，说税下滑了5000亿，我看是收税收不下来，把没有收上来的税收当作降税的指标了。无独有偶，李炜光的调查也显示一样的结论：我需要强调的是，企业还有一个负担是营改增之后，流转税这块。现在，很多数据证明营改增之后，企业的负担轻了，我调研的结果却不是这样。按照道理来说，生产企业的流转税应该转嫁出去，但是，目前我们国家的生产企业大约有三分之一的流转税转嫁不出去。一旦转嫁不出去，这都会成为企业实际上的税收负担。将这部分算在企业总税率的分子上，然后再除以企业的净利润，就会清楚看到企业的负担到底有多重。有时候，企业亏得都一塌糊涂了，但是税却样样都得交，哪个也跑不了。论战中的三大分歧，显示的是现实中的三大断裂“‘营改增’有没有降低企业负担？”的分歧背后显示的是政策初衷与实际效果的断裂。“‘中国企业税负过重’是否存在？”的分歧背后显示的是强势的征税方与弱势的纳税方的断裂。“‘死亡税率’成不成立？”的分歧背后显示的是学术研究与数字游戏之间的断裂。04没有什么比用脚投票更有说服力。“死亡税率”是新提法，背后其实是老问题。“不要让曹德旺们跑了”，前提是“创造一个曹德旺留得住、活得好的环境”。当曹德旺近期现身，回应外界对他的议论时，他说：我认为我是正确的，警告中国人你一定要小心，要考虑如何提高国家竞争力的问题。不要整天拍马屁、不着边际的胡说八道。你这些问题不解决,那中国的这些企业都倒完了怎么办？评判投资环境，没有什么比企业用脚投票更有说服力。李炜光警告，“种下重税主义的因，就等着收经济下跌的果”：1978年到2015年37年间中国税收政策与经济增长的数据表明，中国宏观税负与经济增长之间呈负相关关系，而且**支出的持续膨胀也具有挤出效应，说明我国**长期实行的是与经济增长不大相合的重税主义政策。我的学生跟我争，说**支出膨胀也有挤入效应，但是挤出效应和挤入效应哪个更大？我认为还是挤出效应。我国长期实行重税主义的后果，就是经济动力和活力的下降。种下重税主义的因，就等着收经济下跌的果。中国传统社会就是这么个规律，天下本就没有什么新鲜事。一个刚刚增长了20多年的新经济体，本不该这么快就进入衰退期的。试想，如果把我国的宏观税负水平降到国际平均水平线上，将会释放出多大的企业活力和经济供给能力呢？这不就是“供给侧改革”的要旨所在吗？“死亡税率”提出者李炜光：我捅了马蜂窝，以后啥也不说了作者丨李炜光（天津财经大学财政学科首席教授）来源丨网易号自媒体《知道》今天国税总局网站上发表了李万甫关于死亡税率之说严重误导公众的文章（附文末），你怎么看？李炜光：李万甫说错了，“流转税为主体的税制结构会导致按照世界银行公布的“总税率”指标计算的企业税负虚高”：世界银行压根就没将流转税计入“总税率”中，同时人家的假设是——中国与其他国家一样，流转税可以实现顺利转嫁这个前提，他的这个错出的不小。也就是说，如果世行把流转税未转嫁出去的部分计入公式中，中国的总税率还要高。中国的宏观税负率从1995年的16.5%，到2015将近37%了，这个过程中民营企业税负变化情况如何？李炜光：民营企业税负占比一直在上升，2015年达到51.43%。另外，国有企业的税负占比是往下降的。外贸企业稍微有一点下降。今年上半年，您带课题组先后赴全国四个城市，对中国民营企业税负问题进行调查，这是基于怎样的背景？李炜光：国家统计局最新公布的数据显示，今年1—10月全国固定资产投资增速8.3%，有媒体称，这个数字创2000年以来最低水平；其中民间投资增速仅为2.9%，比5年前同期的25.2%，堪称“断崖式下跌”。我想知道民营企业到底怎么了，目前国家财税政策是否适合企业生存和发展。由于经费限制，我们去了四个城市，采集了一百多个样本。有人抨击我以偏概全，我没有概全的想法，但是我调研的数据有代表性。我们以座谈为主，和企业家面对面交流，调研进行了半年多的时间。调研的结果是什么？李炜光：企业负担的税费太高了，四个地区调研结果一样。企业家认为税收负担很重和较重的比例很高，达到87%，认为税负可以接受的仅占8%，认为较轻和很轻的仅占1%。调研中发现，企业的实际税费负担率约40%，大部分企业利润率都不到10%，很多企业不堪重负倒闭，我称之为企业“死亡税率”。这是我国经济持续低迷的一个真实原因。“死亡税率”的概念一出来，有人抨击这种说法以偏概全，误导公众，你怎么看？李炜光：反攻来势汹汹。财税背后是**，所以要是弄清这个问题，面临很大风险，我就是捅了马蜂窝。这个话题是我引起来的，我解释清楚，以后就撤了，什么也不说了。企业实际税费负担率，国家从来没有公布过，你得出40%的结果论，是怎么算出来的？李炜光：我们主要靠调研，官方数据作为辅助分析。从宏观数据分析，我国宏观税负率约37%，**税收90%由企业承担，微观企业税负率就很接近这个数据。另外，现在**统计数据，用企业缴纳的税费除以企业营业收入，我认为这样不行，分母太大。分母应该用销售利润，即商业净利润，这样税负率就高了。如果用世界银行世界发展指标中的“总税率”指标来衡量我国企业所承担的税负，2013年—2016年，我国企业总税率分别为68.7%；68.5%；67.8%，68%，这个数据远远高于发达国家和发展中国家。01增值税等都不合理按世界银行世界发展指标，中国企业总税率将近70%？李炜光：对呀！这还只是中位数，实际上很多企业税收比这个还要征得多。这个问题必须要面对，其实我不想再说这个事了，很多人指责抨击我。企业要生存，税负率控制在什么区间比较合适？李炜光：这个不好说。不同行业，不同企业的盈利能力不同，但不管如何，起码要保证企业能获得利润。企业获得利润才能去投资、去创新，才能更好地发展。我主张轻税。亚当斯密阐述过，市场经济认轻税，不认重税。重税肯定对企业造成很多困扰。中国民营企业到底交多少种税？占比较高的是哪些？李炜光：据不完全统计，涉及企业税费的超过10种。企业所得税和增值税占比较大。根据2008年《中华人民共和国所得税法》，一般企业所得税的税率为应纳税所得额的25%，根据财政部规定，我国目前增值税最高税率为产品增值额（小规模纳税人除外）的17%，最低为3%。相比之下，日本的增值税率为5%、韩国与越南均为10%、新加坡为7%。企业除了承担税负外，还要缴纳哪些费用导致其负担重？李炜光：劳务税即五险一金，2016年中国总税率68%，其中48.8%是劳务税，而世界平均水平仅为16.3%，是世界平均水平的3倍。在会计记账上，它是五险一金当作职工福利，但他其实是作为企业的一个税费。**其实可以对企业进行一定补贴，降低企业的五险一金缴纳。玻璃大王曹德旺曾说，中国税负高的原因主要在于征收了增值税，您的调研结果显示，很多企业都觉得企业所得税和房产相关的税是不合理的，您觉得主要是哪些税不合理？李炜光：曹先生说得没错，我们说得也没错，在企业这两方面税负问题都存在。02“营改增”后企业税负不减反增曹德旺觉得中国税负太高，计划在美国投资10亿建厂，中美税种设计和征收方式上有何不一样，导致中国税负高？李炜光：美国以企业所得税为主，即有利润才征税，没利润就不征税。它调节的是分配销售这块，所以企业家可以放手去投资、去发展。中国以增值税为主，增值税就是在企业生产环节增加税收，不管企业是否盈利都需缴税。除了缴纳所得税、增值税等，还要缴约13%的附加税费，包括7%的城市维护建设费、5%的教育附加费和1%的防洪费等。您在调研中，有遇到企业因税负比较重，偷税漏税的问题？李炜光：我没这方面信息。现在国家监管的很严，企业家逃税的可能性很小，但可以避税。国务院也相继出台政策减轻企业负担，财政部公布数据称去年营改增减5000个亿，在实际调研中，企业税负减轻了吗？有专家甚至直指：“财政部去年营改增减5000个亿是假减。”李炜光：外界有人认为“假减”这句话是我说的，其实与我无关，是另一位学者的话，但是我在调研中发现，确实有不少企业税负加重了。税负减轻企业，比例很少。增值税的缴纳税费应该是由企业的销项税额减去进项税额所得，但是现在很多情况下，企业的进项税额不能抵扣。进项税额不足额，无法转嫁出去，就变成了企业实际负担。我国近三分之一税收无法抵扣。比如你购置产品，购置库存，要取得增值税发票，两个额相抵才能减税，购买时没有增值税专用发票，无法抵扣，实际税负就增加了。之前您说，现在中国就20多年的新经济体，本来不应该这么快进入衰退期，换言之，假如改革开放以来，不对企业苛这么重的税，是不是现在经济会稍微好一点？李炜光：是啊！肯定是这样。不过，很多中共决议很好，但是由于体制问题，在具体落实过程中不到位，也是一个问题。所以我刚才也说，以后我不说了。重税制度继续下去，对中国的经济会造成什么重创？李炜光：**、企业、消费者都会受创。比如有些交易本可以进行，惠及多方，但是征税过重，交易难达成。企业没挣钱，消费者没享受到商品价值，**也没获得好处，最后三方都得不到好处。03美国减税 中国企业也很难出去即将上任的美国**特朗普提出，要让制造业回归美国，提出将企业所得税从35%降到15%，将来中国企业会不会都去美国开厂子了？李炜光：这个恐怕难度很大，企业要出去，得把资金换成外汇。我国对外汇有管制，很难把资金转移过去。中国企业在国内发展还行，像打篮球，在各省之间打还是挺热闹，但是能打世界强队吗？恐怕不行。特朗普的减税政策，肯定会对惠及美国，里根**减税曾引领上世纪80年代全球性的减税运动。这项政策实施后，带来了经济的繁荣，也带来了新技术与信息革命。但是，过分实行贸易保护主义，把企业都关在国内未必是好事。有消息说英国女首相也打算仿效美国，继11月宣布减税到17%后，把所得税减至15%，全球减税浪潮要开始了？李炜光：全球很多国家的**肯定会减税，不减税的话，对它的竞争是不利的，产品价格越来越高，引起国内市场很大反映，肯定物价要发生变化。会不会倒逼中国大规模地减税？李炜光：那就不知道，什么事情到了中国，就不好说了，我不做任何评价。04中国只有3种税通过立法你之前的专访中提到，中国18种税中，只有3种税是人大立法通过的，是这样吗？李炜光：是的，除了个人所得税、企业所得税和车船税，其他税种都不是正式立法的。84、85年的时候，人大在税法上对国务院进行了两次授权，授予国务院根据社会经济发展的实际情况对税收政策进行调整，属于那种“无特定目标、无特定范围、无特定期限”的授权，但是那个授权基本上是一种形式，并不是把实际的权力授予国务院，实际权力本来就在国务院。目前主要的税种增值税还是以国务院暂行条例的形式存在的。那是不是说明大部分的税都是**单方面定下来的？宪法第56条只规定了中华人民共和国公民有纳税的义务，并未设计与纳税义务相对应的纳税人权利问题，您觉得应该如何保护纳税者权利？李炜光：国家宪法对于税收的立法权语焉不详，税收立法权到底归属于谁，是国务院还是人大，这些问题还不明确。宪法应该在税收立法权、预算编制、审议、批准、监督、评估的一整套程序，还有财政体制，都要有所规定。这些问题倒不见得说得很细很具体，因为还有预算法、税收基本法，但是宪法在这些问题上应当给一个说法。现在我国企业税负改革最大阻力是什么？还要进行哪方面的改革？李炜光：我们国家目前的改革的阻力其实不是来自于民间。当年小岗村的农民写血书按手印，推动了联产承包责任制的改革，那个时候**很快发现了这个经验并推广之，党和国家的**机构，大家都是追着改革往前走，现在我们面临同样的问题。改革实践已经迫切需要，社会共识已经形成。中国经过三十年改革，应该转向一个民主、法治、立宪的体制，这个大方向不能变。【附文】国税总局：“死亡税率”之说严重误导公众作者 | 国家税务总局税收科学研究所 李万甫原题 | “死亡税率”引发的税负问题思考来源 | 国税总局网站日前，有关媒体相继报道“死亡税率”问题，有关人士认为，“死亡税率――当前经济持续低迷的真实原因”，“税率之重，接近企业的‘死亡线’”，“我国长期实行重税主义的后果，就是经济动力和活力的下降”。归结起来，其核心要义就是：税负过重严重影响企业生存空间，是导致经济下行压力的主要原因。情况果真如此吗？一、“死亡税率”之说，严重误导了社会公众源自有关媒体的报道，“当前我国企业实际税费负担接近40%，对企业来说意味着死亡。”或称作“死亡税率”。这一说法的提出，足够吸引社会公众的眼球，激起了社会公众特别是企业界对经济下行压力加大的情绪宣泄，引发社会公众对税负问题的误解，带来一系列负面效应。所谓的“大部分企业利润率都不到10%”与“30－40%的税费负担”存在怎样的内在关联？需审慎对待，尚难以简单评价！至于30－40%的“死亡税率”是“我国当前经济持续低迷的真实原因”这一结论，严重曲解和低估了导致经济下行压力的深层次原因。实际上，形成经济增速下滑的诱因是多方面的，既有体制因素，又有制度因素，也有市场环境变化的因素。如果按照这一逻辑思维，是否可以这样递推出：只要企业税费负担降低了，经济下行压力就会得到遏制。显然，经济运行状态的转变远非这样简单。至于“中国宏观税负与经济增长之间呈负相关关系”。事实上，我国宏观税负近些年来一直稳中有降，特别是一系列减税降负措施的陆续出台，企业的税负**减轻，但同期经济增长却出现了较大幅度的波动，由最初的两位数的高增长到目前6.7%的增长。可见，简单推论出宏观税负与经济增长之间负相关的结论，是不能成立的。二、正确看待宏观税负的水平宏观税负并没有一个统一的口径，通常结合**收入构成状况，分为大、中、小口径：大口径宏观税负是指**全部收入占GDP的比重，按照IMF统计口径测算，年我国宏观税负接近30%，远低于发达国家平均水平42.8%，也低于发展中国家平均水平33.4%；中口径宏观税负是指税收收入和社会保障缴款之和占GDP比重，按照OECD测算口径，年我国宏观税负23.4%，而2014年OECD国家平均水平为35.5%；小口径宏观税负是指税收收入占GDP比重，年我国宏观税负18.5%左右，并逐年下降，按照IMF数据测算，2013年发达国家为25.9%，发展中国家为20.4%。此外，我国企业所得税税率为25%，高新技术企业适用15%税率，世界上征收企业所得税的126个国家标准税率平均为23.7%，欧盟国家所得税标准税率平均为22.1%，OECD国家平均为24.8%；我国增值税标准税率为17%，还有13%、11%和6%的低档税率，实行增值税国家标准税率平均为15.7%，欧盟国家增值税标准税率平均为21.6%。综上可以看出，我国的宏观税负水平总体上还是比较低的。当然，由于不同税种的计税依据不一，税率设定不同，对企业而言，衡量企业税负的轻或重，不能简单片面只看税率的高低，税率并不等于税负，应当从多维度综合衡量。三、税负的结构性分析从税负构成及承担者来看，我国企业承担了90%以上的各种税费，个人承担的各类税费占比不足10%。一方面是由目前我国以流转税为主体的税制结构所决定；另一方面也使企业对税（费）负敏感，尤其是经济下行压力加大、企业盈利能力变弱时，企业自然会感觉税费负担重。相比较而言，西方国家个人所得税和社会保险税（费）占比较高，企业直接负担的税费显得并不高。从税负的转嫁性来看，收费往往与**提供公**品或服务有关，与企业具体的经营活动相关联，难以转嫁；占我国税收收入比重三分之二左右的流转税，由于依附于价格，受市场供求关系的影响，可以实现转嫁，纳税人与负税人分离，企业只履行缴税义务，并非负担者。流转税为主体的税制结构会导致按照世界银行公布的“总税率”指标计算的企业税负虚高。至于流转税的累退性，可以通过税制结构优化完成，但也是一个渐进的过程。四、完善我国宏观税负的几点思考一是推进清费立税进程。加大费改税力度，切实将适合税收形式征缴的收费项目、基金项目改为税收；在大力推进税制改革的进程中，适时将某些收费项目并入到税改方案中，统筹实施；在构建财税体制框架结构中，通过费改税，健全地方税体系，确保地方财源稳固。二是加大减税降负力度。在明晰**事权和规范**支出的前提下，控制**规模膨胀，减少**对社会资源的强制占有和使用的份额，着力把握好减税降负主基调，为刺激企业投资增长、增加居民收入水平以及扩大消费能力，预留空间。妥善处理好**与市场以及相互间资源占有和分配使用的关系，发挥市场在资源配置中的主导地位，为企业和市场松绑，为经济发展增添活力。三是逐步提高直接税的比重。借营改增减税之机，进一步提高直接税比重，加快推进个人所得税综合与分类相结合的税制改革，积极研究房地产税立法，扩大企业所得税税基，规范税前扣除。通过税制改革，为**实施精准调控预留空间。综合自：智谷趋势、网易号自媒体《知道》、国