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银行关注贷款企业哪些财务指标
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银行关注贷款企业哪些财务指标
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在银行贷款需要哪些程序和条件？
有知道的帮忙讲解一下啊~`急```
提示借贷有风险，选择需谨慎
我有更好的答案
你问的有点宽泛，根据你申请贷款的不同，需要的材料和讲过的步骤是不同的。我经常办理贷款，有几点小心得，和你分享下：　　1、个人贷款用途要明确，不要借钱去炒股赌博等国家明令禁止进入的领域，发现的话要承担法律责任的；　　2、贷款跟个人信用相关，如果要快速获得贷款或者想贷更高的额度，保持良好的个人信用记录很重要。　　3、每家银行的利率和条件其实是有差别的，你可以多多比较，找几家多问问，小额贷款公司也是贷款途径。
采纳率：77%
银行贷款流程如下：一、贷款的申请：1、借款人及保证人基本情况；2、财政部门或会计（审计）事务所核准的上年度财务报告，以及借款申请前一期的财务报告；3、原有不合理占用的贷款的纠正情况；4、抵押物、质押物清单和有处分权人的同意抵押、质押的证明及保证人拟同意保证的有关证明；5、项目建议书和可行性报告；6、银行认为需要提供的其他有关资料；二、信用等级评估 ，信用社对借款人的信用等级进行评估；三、贷款调查 ，信用社对借款人的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查；四、贷款审批 ，信用社按审贷分离、分级审批的贷款管理制度进行贷款审批；五、签订合同 ，信用社与借款人签订借款合同；六、贷款发放 ，信用社按借款合同规定按期发放贷款；七、贷后检查 ，信用社对借款人执行借款合同情况及借款人经营情况进行追踪调查和检查；八、贷款归还 ，贷款到期，借款人按时足额归还贷款本息。申请办理银行贷款条件：　　1 具有完全民事行为能力的自然人，年龄在18-60周岁之间。　　2 具有合法有效的身份证明及婚姻状况证明。　　3 在银行获得D级(含)以上信用评价等级。　　4 具有合法的经营资格和固定的经营场所，能提供合法的营业执照(或商户经营证、摊位证、行业经营许可证等)及经营场所的产权证明或承包、租赁证明资料。　　5 具有按时足额偿还贷款本息的能力。　　6 具有良好的还款意愿　　7 能够提供有效的担保　　8 在银行开立个人结算账户。　　9 银行要求的其他条件。
银行贷款手续:??（1）建立信贷关系??申请建立信贷关系时企业须提交《建立信贷关系申请书》一式两份。银行在接到企业提交的申请书后，要指派信贷员进行调查。调查内容主要包括：??①企业经营的合法性。企业是否具有法人资格必需的有关条件。对具有法人资格的企业应检查营业执照批准的营业范围与实际经营范围是否相符。??②企业经营的独立性。企业是否实行独立经济核算，单独计算盈亏，有独立的财务计划、会计报表。??③企业及其生产的主要产品是否属于国家产业政策发展序列。??④企业经营的效益性。企业会计决算是否准确，符合有关规定；财务成果的现状及趋势。??⑤企业资金使用的合理性。企业流动资金、固定资金是否分口管理；流动资金占用水平及结构是否合理，有无被挤占、挪用。??⑥新建扩建企业。扩大能力部分所需流动资金30％是否已筹足。如暂时不足，是否已制定在短期内补足的计划。??信贷员对上述情况调查了解后，要写出书面报告，并签署是否建立信贷关系的意见，提交科（股）长、行长（主任）逐级审查批准。??经行长（主任）同意与企业建立信贷关系后，银企双方应签订《建立信贷关系契约》??（2）提出贷款申请??已建立信贷关系的企业，可根据其生产经营过程中合理的流动资金需要，向银行申请流动资金贷款。〔以工业生产企业为例〕申请贷款时必须提交《工业生产企业流动资金借款申请书》。银行依据国家产业政策、信贷政策及有关制度，并结合上级行批准的信贷??规模计划和信贷资金来源对企业借款申请进行认真审查。??（3）贷款审查??贷款审查的主要内容有：??①贷款的直接用途。符合工业企业流动资金贷款支持范围的直接用途有：&1&合理进货支付货款；&2&承付应付票据；&3&经银行批准的预付货款；&4&各专项贷款按规定的用途使用；&5&其他符合规定的用途。??②企业近期经营状况。主要包括物资购、耗、存及产品供、产、销状况，流动资金占用水平及结构状况；信誉状况；经济效益状况等。??③企业挖潜计划、流动资金周转加速计划、流动资金补充计划的执行情况。??④企业发展前景。主要指企业所属行业的发展前景，企业发展方向，上要产品结构、寿命周期和新产品开发能力，主要领导人实际工作能力，经营决策水平及开拓、创新能力。??⑤企业负债能力。主要指企业自有流动资金实有额及流动资产负债状况，一般可用自有流动资金占全部流动资金比例和企业流动资产负债率两项指标分析。??（4）签定借款合同??借款合同是贷款人将一定数量的货币交付给借款人按约定的用途使用，借款人到期还本付息的协议，是一种经济合同。??借款合同有自己的特征，合同标的是货币，贷款方一般是国家银行或其它金融组织，贷款利息由国家规定，当事人不能随意商定。当事人双方依法就借款合同的主要条款经过协商，达成协议。由借款方提出申请，经贷款方审查认可后，即可签定借款合同。??借款合同应具备下列条款：??①借款种类；②借款用途；③借款金额；④借款利率；⑤借款期限；⑤还款资金来源及还款方式；⑦保证条款；⑧违约责任；⑨当事人双方商定的其它条款。??借款合同必须由当事人双方的代表或凭法定代表授权证明的经办人签章，并加盖公章。??（5）发放贷款??企业申请贷款经审查批准后，应由银企双方根据贷款种类签定相关种类的借款合同。签定合同时应注意项目填写准确，文字清楚工整，不能涂改；借、贷、保三方公章及法人代表签章齐全无误。??借款方立借据。借款借据是书面借款凭证，可与借款合同同时签定，也可在合同规定的额度和有效时间内，一次或分次订立。??银行经办人员应认真审查核对借款申请书的各项内容是否无误，是否与借款合同相符。借款申请书审查无误后，填制放款放出通知单，由信货员，科（股）长”两签”或行长（主任）”三签”送银行会计部门办理贷款拨入借款方帐户的手续。借款申请书及放款放出通知单经会计部门入帐后，最后一联返回信贷部门作为登记贷款台帐凭证。
本回答被提问者采纳
你问的有点宽泛，根据你申请贷款的不同，需要的材料和讲过的步骤是不同的。我经常办理贷款，有几点小心得，和你分享下：　　1、个人贷款用途要明确，不要借钱去炒股赌博等国家明令禁止进入的领域，发现的话要承担法律责任的；　　2、贷款跟个人信用相关，如果要快速获得贷款或者想贷更高的额度，保持良好的个人信用记录很重要。　　3、每家银行的利率和条件其实是有差别的，你可以多多比较，找几家多问问，小额贷款公司也是贷款途径。
本回答被网友采纳
可以先去99贷先查一下你当地有哪些银行可以提供贷款，再决定在哪个银行贷。99贷上的信息比较全，数据可信。一般要提前交钱的都不可信。建议选择大一点的银行。基本的申请条件如下，仅供参考贷款条件：1、贷款对象是具有完全民事行为能力，持有合法、有效身份证件，资信情况良好，具备稳定收入来源和按期还本付息能力的自然人，能提供银行认可的抵/质押物申请资料：（1）个人授信额度申请表；（2）借款人及配偶的身份证明、户籍证明、婚姻状况证明；（3）借款人及配偶的稳定经济收入证明；（4）抵押或质押资料，如房地产权证、存单等，以他人资产作抵/质押的，还应提供所有人及配偶的身份证明、户籍证明、婚姻状况证明等；（5）银行要求的其他材料。
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企业有必要把降低资产负债率作为目标吗？
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本帖最后由 sh01马学国 于
13:29 编辑
企业有必要把降低资产负债率作为目标吗？马学国& && &&&李克强总理的工作报告中，谈到了“推动企业兼并重组，发展直接融资，实施市场化法治化债转股，工业企业资产负债率有所下降。”& && &&&总理讲的“资产负债率有所下降”是不是工作目标？& && &&&我认为，是目标，但是附有一定前提条件的目标。在其他条件不变的情况想，前提条件实现了，目标就相应实现。也就是说，降低资产负债率是增加自有资金（直接融资和债转股）的结果，目的是为了化解企业生产经营困难。如果忽略前提条件，直接把降低资产负债率作为目标，是有问题的，可能会阻碍企业的发展。& && &&&工作中发现个别企业领导人认为资产负债率越低越好，或者应当控制在某一水平，并以此要求财务部门“控制好资产负债率”，或者游说股东增资以降低资产负债率。那么，企业有必要把降低资产负债率作为目标吗？& && &&&一、资产负债率的含义及用途& && &&&资产负债率=负债总额/资产总额X100%& && &&&资产负债率是负债总额占资产总额的比重，一般是债权人或潜在债权人用来评估、评价是否借钱给企业、是否给企业供货的指标。资产负债率越低，表示企业有越多的资产用于偿还债务，债权人越放心；资产负债率升高，预示着企业经营不善导致损失时，债权人利益受损的可能性较大。& && &&&对于经常需要贷款或发行债券的企业，要关注和管理该指标，否则借款或发债时可能遇到麻烦。对于很少有融资需求的企业来讲，该指标对企业几乎没有影响。& && &&&二、企业管理层意愿与资产负债率高低& && &&&资产负债率高好还是低好，并没有定论。好不好只能通过类似（最好是相同）企业间的比较或同一企业资产负债率变化前后的比较得出，而且结论是不确定的，要具体情况具体分析。& && &&&在其他情况不变的前提下，企业追求自身利益最大化的结果是资产负债率升高，而不是降低。& && &&&为什么企业追求自身利益最大化的结果导致资产负债率升高？原因是高资产负债率的企业，通过使用别人的钱赚钱，使得企业和股东利益增加。如果不考虑公司法等对于资本的强制性要求，做生意的最高境界是“空手套白狼”，一分自己的钱也不用，完全用别人的钱赚钱；即使做不到“空手套白狼”，企业财务管理的目标也是用最少的自有资金赚同样的钱或用同样的自有资金赚最多的钱。这样做的结果就是要借债或要尽量晚支付购货款等，从而导致资产负债率上升。& && &&&三、企业债务的类型& && &&&企业的债务分为无息债务和付息债务，也可以分为主动负债和被动负债。& && &&&（一）无息债务和付息债务。& && &&&1.无息债务。 & && &&&常见的无息债务包括采购货物产生的应付账款、未到入库期限的应交税金、未到发放日期的应付工资等。& && &&&对于无息债务，企业没有动机提前偿还或支付。保留负债意味着同时保留资产，企业可以获得投资收益、存款收息或者减少贷款利息。虽然这样做会提高资产负债率，但对企业有利无害（过度拖欠损害企业声誉除外）。& && &&&2.付息负债& && &&&付息债务包括银行借款、委托贷款、发行债券等。& && &&&虽然付息债务要支付利息，但只要利息率低于资产报酬率，就能提高净资产收益率。只要企业借入的资金，投入生产经营以后得到的收益高于利息，企业就能获利，这是企业贷款的经济原因。无息债务对企业没有坏处，债务人都没有动机、没有意愿提早偿还无息债务，而是把本来应该用于偿还债务的钱作为生息资产，为自己带来利益。& && &&&（二）主动负债和被动负债& && &&&主动负债是指企业向银行借款、发行债券等方式筹集资金，产生的负债。& && &&&被动负债是指企业延迟支付货款产生的负债，以及未交税金、未付工资等。这些负债不是筹集资金产生的，而是延迟支付产生的。理论上被动负债不一定等于无息负债，比如延期付款买价与钱货两清的买价可能不一样，但被动负债没有付息的多。& && &&&企业没有主动偿付的意愿，就会使得负债越来越多，资产负债率越来越高，而这恰恰是作为债务人的企业主动追求并偷着乐的结果。& && &&&四、高资产负债率会损害谁的利益& && &&&更担心高资产负债率损害自己利益的，一般是债权人而不是债务人。& && &&&债权人为什么担心？因为如果资产负债率较高，意味着债务人自己的资本较少，一旦经营不善，可能很快亏完股东投入的资本金，债权人的钱就可能受到损失、不能得到足额偿还。& && &&&当债务人使用无息债务，或负债产生的收益高于利息时，债权人无权分享债务人的剩余收益；但企业经营不善时，债权人可能承担剩余亏损。现在的某行业就是这样，他们的资产负债率非常高，可能达到70-80%。最担心该行业崩盘的，不是该行业内的企业，也不是这些企业的股东，而是贷款给这些企业的银行和还没拿到商品的买方，即债权人。& && &&&对于企业来说，自身资产负债率高低，不是引发自己焦虑的东西。如果资产负债率高，睡不着觉、着急上火的是债权人，而不是自己企业。只要是无息负债或资产回报率高于利息率，维持高资产负债率就对债务人有利。& && &&&当投资回报率低于借款利息时，债务人就得用自己的资本赚的钱支付利息差额，对企业不利；高杠杆也使企业产生较大损失甚至破产的可能性上升。但如果破产是不可避免的（当然，除极少数恶意、诈骗性质的企业，谁也不愿意看到企业破产），高负债对股东有利，因为债权人替股东承担了一部分损失。& && &&&为什么会有人觉得高资产负债率不好？这是教材的误导和非财务人员的朴素认识。& && &&&教材认为高资产负债率风险大，资产负债率低的企业安全，但那是站在债权人的角度说的；换成债务人角度，教材都是教怎么使用负债杠杆经营，借鸡下蛋是才是财务管理的目标，即只要风险可控或可接受，资产负债率越高越好。& && &&&有人认为资产负债率高的人“穷”，没钱，其实不是，富豪们的资产负债率一般高于我们工薪阶层；工薪阶层的资产负债率也往往高于流浪汉——因为工薪阶层可能有房贷，流浪汉可能没有任何负债，因为没有任何人敢或愿借钱给流浪汉。& && &&&五、降低资产负债率的方法与化解高资产负债率带来的风险& && &&&（一）降低资产负债率的方法。& && &&&因为资产负债率=负债/资产总额*100%，所以，可以通过以下途径降低资产负债率：& && &&&（1）偿还负债。如果企业有存款，直接用存款偿还负债，分子分母同时减少，资产负债率降低（已经资不抵债的企业除外）。如果企业没有存款，可以通过催收应收账款等方式加速资金回收，并将收回资金还债，降低资产负债率。& && &&&（2）股东增加投资。股东增加对企业的投资，会增大被投资企业资产负债率计算公式中的分母资产总额，分子负债不变，资产负债率降低。& && &&&（3）以上两种方法同时使用。股东增加投资，企业将收到的注资款用于偿还负债，资产负债率降低。& && &&&企业完全可以自主地通过第一种方式降低资产负债率，但企业管理层往往不愿意那么做，因为前面分析过，欠债不还如果不考虑信誉损失的话，是对企业有利的。当然，如果企业规模既定，息前利润既定，那么还是应当及早归还付息债务的好。& && &&&（二）如何化解高资产负债率带来的风险。& && &&&如果企业发现存在经营风险，应当怎样避险？正确的避险措施是收缩高风险项目，将投资和生产经营规模压缩，将风险释放。释放风险之后的结果是用不了那么多的钱，水到渠成、顺理成章的是将收回的钱用于偿付负债（尤其是付息负债），从而降低资产负债率。资产负债率的降低是释放风险的结果，而不是降低了资产负债率就释放了风险。如果投资规模不变，风险一点不减少，单纯降低资产负债率仅仅是把债务人风险转移给其他人如股东，对于提升企业经营的安全性没有作用，甚至损害股东利益。& && &&&六、企业是否应该追求低资产负债率& && &&&企业应当在控制经营风险的前提下，以股东利益最大化为目标，合理配置资产负债。刻意追求低资产负债率可能损害股东利益。在企业投资规模、经营规模相对稳定的前提下。负债增加往往是故意拖欠支付货款的结果；降低负债也不会缩减投资规模，所以没有必要刻意关注、追求资产负债率的高低，只要不影响正常生产经营就好。& && &&&有的企业资产负债率较高，其原因除了故意拖欠别人货款以追求资金收益外，还与这些企业的产品缺乏竞争力有关。比如某公司，由于其产品不好卖，其他企业不愿意进货，该公司销售人员软磨硬泡、求爷爷告奶奶让人家进货，购货方进货的附加条件可能就是延期付款。这样，企业的钱花出去购买了原材料等，生产出的产品却迟迟不能转化为货币资金，而是挂在账上成为能看不能用的应收账款。当企业没钱支付原材料采购款时，即使企业不是为了延期支付材料款获取利息，但由于无钱支付而不得不拖欠供应商货款，使得资产负债率升高。对于这类企业，走出困境的方法是提升产品、开拓市场、提高产品竞争力和市场占有率。股东注资如扬汤止沸，不起决定作用，因为资金不是约束其发展的最瓶颈的因素。& && &&&七、关于股东注资& && &&&股东追加对已有企业的投资，可以增加被投资企业自有资金，缓解其资金紧张，避免资金链断裂影响企业生产经营；能提高债权人和供应商的信心，有利于企业融资和开展生产经营。& && &&&对于企业管理层而言，使用借款有付息（指付息负债）和还本的压力，而使用股东的钱无需付息，也无需还本，轻松自在，所以管理层倾向于股东投入越多越好。注资符合被投资企业管理层的利益，但不一定符合股东利益。& && &&&注资时点前后对比，注资的结果是资产负债率降低，但不能把降低资产负债率作为注资的依据和目标。& && &&&如果企业正常生产经营，资金链安全，在现金短缺时能及时以合理的利率融到资金，是不必注资的。只有企业融资渠道堵塞、融资额度用光融不到资金，或虽然能融到资金，但融资成本高到股东不愿意承受时，才有必要股东注资。& && &&&在被投资企业生产经营规模等不变的情况下，股东增加投资，直接受益的是被投资企业的债权人。被投资企业可能会减少利息支出或增加利息收入，但整体上不会显著增加股东利益。& && &&&八、被投资企业管理层与资产负债率被投资企业管理层有能力管理、控制资产负债率，比如及时支付货款就能降低资产负债率；拖欠供应商货款则使资产负债率升高。但管理层一般不愿意主动降低资产负债率。自己能做却不做，反而要求股东或债权人（债转股）来做，其原因就是被投资企业及其管理层的利益与股东利益并不完全一致。& && &&&如果被投资企业管理层与注资的股东想法不一致，股东注资降低资产负债率的效果是相当微弱的，被投资企业管理层很容易以维护企业和股东利益为由通过拖欠货款等方式使资产负债率升高，甚至高于注资前的水平。
& && &&&总之：资产负债率是随着企业的生产经营状况和企业管理层对于负债清偿的态度等随时变化的指标，无法使其固定在某水平。高资产负债率可能是企业管理层有意追求或故意造成的；即使是迫不得已导致的高资产负债率，其深层次根源也很可能在于产品和经营，而不在资产负债上。资产负债率不是一个必须控制在某水平，尤其是较低水平的指标，其高低对企业发展没有根本性、决定性影响。
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我觉得这和企业所处的行业有很大的关系，像一般工业企业重资产轻资本，但是像金融企业重资本轻资产，资产负债率只是衡量偿债能力的一个指标，需要适当关注，但是如果过分关注，影响企业的正常经营盈利，就有点拣了芝麻丢了西瓜了
转：资产负债率这个指标很有点哲学味道，高与低之妙，其实存乎一心。茅台这个指标32%固然可喜，格力达到72%股东也从来没有为此抱怨，更有复星集团等拉高杠杆把事业做到国外，大家还趋之若鹜。为什么，因为这些公司有核心竞争力。
假设格力要来一轮融资，说法是“降低资产负债率”，想想市场会怎么反应？股东多半要心理崩溃，对董小姐再无信心，溜之乎也。
转网友评论：资产负债率这个指标很有点哲学味道，高与低之妙，其实存乎一心。茅台这个指标32%固然可喜，格力达到72%股东也从来没有为此抱怨，更有复星集团等拉高杠杆把事业做到国外，大家还趋之若鹜。为什么，因为这些公司有核心竞争力。
假设格力要来一轮融资，说法是“降低资产负债率”，想想市场会怎么反应？股东多半要心理崩溃，对董小姐再无信心，溜之乎也。
本帖最后由 康愉子 于
11:57 编辑
跟企业的风险选择倾向有关。
我觉得这和企业所处的行业有很大的关系，像一般工业企业重资产轻资本，但是像金融企业重资本轻资产，资产负 ...
言之有理。这个指标应视不同行业区别看待。
言之有理。这个指标应视不同行业区别看待。
是的，毛主席老人家说的有道理，具体问题具体分析
李总理的话是说，增大直接融资，减少债务融资，这样资产负债率就自然下降下来了。
shshefin 发表于
李总理的话是说，增大直接融资，减少债务融资，这样资产负债率就自然下降下来了。
1.采用直接融资还是间接融资，应当是企业的股东们商量的事情，不是政府的职责。2.即使直接融资比例提高，资产负债率也不见得下降，不会说自然而然就降下来了。一轮一轮的直接融资，资产负债率却越来越高，最后资不抵债，死掉的企业也不是没有啊！3.所谓的债转股，其实是借款借成了股东，迫不得已啊！
观点不错，更可贵的是敢于反驳权威的精神
企业要直接融资，风投敢不敢投资是一个问题。
楼主讲得有道理，李总理应该是站在大中型国企的角度去讲的。
总理关注企业资产负债率，我确实看不懂
民间资金太多，总理是想让资金充分流动利用起来！
赞同楼主观点，只要银行或其他债权人愿意给钱花，没有那个老板不愿借的。
对于实体经济来说，拥有好的资产负债率指标就会具备好的融资条件；对于新兴产业，如现在的共享单车，由于风险资本的进入，可能会拥有非常高的资产负债率。
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警惕企业过度融资风险
作者：《中国金融》记者　张艳花
　　主持人的话：一直以来，中小企业融资难都是政策、实践甚至理论研究关注的焦点，与此相对应的，一些企业的过度融资问题广泛存在，但少人关注，而风险不容忽视。企业的过度融资问题不仅存在于大企业、好企业，甚至存在于一些获得政策倡导支持的小微企业中，有人甚至说，有些企业不是饿死的，而是撑死的。
　　本期一线话题将聚焦于企业的过度融资以及由此引致的问题。实践中，企业的过度融资何以发生，这些多余的信贷资金流向了何处？从理论上看，企业过度融资带来哪些问题，企业过度融资的发生和资金的运用中，哪些潜在风险需引起高度关注？本期访谈嘉宾包括：中国人民银行新余市中心支行熊文霞、中国人民银行黄岩支行行长陈正达和中国社会科学院金融研究所研究员杨涛。
　　记者：从实践中观察，企业过度融资主要以什么形式体现？
　　熊文霞：从我们调研了解的情况看，企业过度融资主要表现为两类，一类是超过企业实际承受能力的融资，一类是超过企业实际需求的融资，近年来主要表现为超过企业实际需求的融资。以某市为例，截至2013年9月末，该市企业授信面不足20%。在授信企业中，有16%的企业在3家以上银行融资，16%的企业融资额占全部企业融资额的52%。有4家钢贸企业在8家本市银行融资（辖内仅11家银行机构），同时还都在异地银行进行了融资，其中1家钢贸企业在异地5家银行融资，企业多头融资、过度融资可见一斑。
　　我们曾重点分析了其中融资最为活跃的6户钢贸企业。从银行提供的资产负债表看，这些企业资产负债率均在50%以下，但进一步调查分析其负债情况，发现资产负债率均在75%以上，资产负债表失真。并且企业的融资担保形式以联保为主，对外担保率均在50%以上。由此可见，融资成了这些企业的主要目标之一，企业融资规模超出了其实际经营需要。
　　从银行看，多头融资不仅体现在中小银行，大银行也不例外。在中小银行争夺大银行资源的同时，大银行的&争夺战&同样激烈。在某市，有两家国有商业银行的授信企业中有超过一半的企业在3家以上银行融资，占比最高的为一家中小银行高达61%，最低的为一家政策性银行15%。由此可见，银行在强大竞争压力下，无奈接受企业多头融资、过度融资。
　　记者：一边是中小企业融资难，一边是一些企业过度融资。如何评价这种企业融资的两极分化现象？
　　杨涛：从微观层面来看，过度融资会给企业带来不必要的资金成本和负担，也降低了投资回报。从宏观层面来看，则可能带来更多的结构性矛盾与系统性风险。一方面，中小企业融资难，而大企业融资易，是长期存在的问题。这里面往往有大企业、国有企业、优秀的民营企业的过度融资问题，这不仅降低了资金使用效率，而且容易激发影子银行的非规范发展，更使得信贷资金用途可能被扭曲。另一方面，在近几年大力促进金融支持小微企业的背景下，各类金融机构，包括村镇银行、小贷公司都在努力做小微企业贷款，这也造成部分相对优质小企业的过度融资，同样这也是小微企业融资中应防范的风险。
　　记者：导致企业过度融资的原因是什么？
　　熊文霞：企业过度融资是多种因素综合作用的结果。从客观环境看，主要是随着投融资环境的改善，投融资工具的迅速发展，企业可以多渠道融资。从主观动机看，从政府角度看，地方发展的政绩评估主要是围绕着GDP增速、投资规模和财政税收等，偏重反映经济数量和增长速度，追求的是一定的经济增长的速度，而不是经济增长的质量。为此，跑项目、争资金，全民招商、全民引资就成为政府的主攻方向。政府主导的投资项目往往具有启动快、带动力强、经济拉力大等特点，银行、企业纷纷跟进，容易出现融资过度现象。从银行角度看，在规模和利润压力下，银行管理者倾向于以粗放经营来获取短期利益，对借款企业多头授信、过度授信，信贷风险管理相对薄弱，尤其是，一些小银行倾向于追随大银行，明知企业资金多余，容忍甚至帮助企业以假合同、假发票等方式套取银行信贷资金。从企业角度看，一些企业想尽各种办法从银行获得贷款，转手通过融资中介机构等方式贷出，以牟取暴利。
　　陈正达：从银行经营的角度看，贷款不仅是银行获取利润的主渠道，也是转化为存款最有效的手段，并可带动众多的中间业务，因此，贷款直接影响着存款、中间业务，也影响最终利润，在业绩考核和同业竞争的压力下，银行通过贷款这一资产业务主动建立稳定的客户关系，抢夺有限的客户资源成为必然。
　　现实中，企业过度融资现象的确一定程度地存在，我们看到，当某一企业出现资金链断裂，最终曝出涉贷银行往往有数家甚至上十家，剖析其主要原因：一是信贷投放中的&傍大款&现象。在服务对象开拓中，部分银行认为能够获得他行大额贷款的企业必定比较好、风险小，大资金都进去了，跟进去增加百分之十几二十的，&苍蝇添秤头&分量轻，不会有什么风险，甚至企业的法人代表也成为信贷服务的对象，最终导致好客户争相进入，企业贷款总额难以估算。二是信息不对称。一方面通过征信系统查询的贷款信息滞后，银行无法获得企业及时、完整的贷款信息；另一方面交叉行情况不明，存在同时作业、同时增加授信、同时贷款决策的情况，导致一些银行在信息自我封闭的情况下增加贷款。三是企业在银行间相互博弈。比如在一些民营经济发达的地区，民营企业财务不规范是普遍现象，企业为取得银行贷款，往往会根据不同银行的不同问题编制不同的财务报表，以达到增加授信的目的，如此等等，从而形成了对同一企业的多头授信与过度授信。
　　记者：一些中小银行在客户选择上的追随策略，体现了中小银行的&创新惰性&。事实上，中国的金融供给并不充分，大量企业存在贷款难，而贷款利率的市场化也为商业银行的差异化发展提供了可能。如何看如此背景下的商业银行同质化竞争？
　　杨涛：银行业有现在的&好日子&，或者说能够安于传统的同质化竞争，从根本上看有几方面原因。一是赶上了2003年到2007年左右的全球经济高增长周期，即使是遭遇了2008年以来的国际金融危机，中国经济的发展也没被从根本上动摇基础。二是银行经营机制发生了一些切实转变，市场化运营框架基本建立。三是遇到全方位的行业保护，包括利率市场化缓慢、市场进入与退出受到严格控制等。四是在新的地方竞争格局下，银行业逐渐成为地方政府推动金融产业化运营的核心主体，其自身也成为GDP竞争中的主力贡献者。但是将来这些因素很多都在转变，因此依靠传统业务模式&打天下&的&好日子&已经不复存在了，银行不进行差异化竞争和改革，就会走上衰败之路。
　　记者：我们注意到，在企业的过度融资问题中，地方政府的角色也值得关注。一些地方政府深度介入商业银行经营，尤其是地方性法人金融机构的经营。您如何看这种特殊的政府和银行关系？
　　杨涛：如何处理好地方政府与金融机构的关系，其实反映出地方金融管理体制改革问题。一方面，将来应进一步研究按照地方特点或经济区域设立分层金融管理模式，充分发挥地方金融监管部门和地方政府的相应作用。应该合理划定中央和地方的管理边界，建立健全激励约束机制，合理引导地方政府金融管理行为，统一规范和明确地方金融办的职能，提高其专业化、市场化水平，同时把地方金融管理的重点放在规范和完善对准金融机构监管上，重点防范各类民间金融组织的风险，从而逐步建立全国与地方多层次协调互补基础上的金融管理体制。另一方面，必须促进地方金融管理体制的法制化建设，也使得地方金融发展尽可能建立在法律法规基础之上，以制度形式来明确地方政府在金融发展与管理中的职责范围。最终的目标应是：一方面充分发挥地方政府的能动性，有效服务于金融机构的发展，并且共同防范系统性风险，另一方面减少地方政府对金融业的过度干预，避免造成政策性金融风险的积累。
　　记者：企业多头融资、过度融资，势必产生多余资金，企业如何使用这些多余的资金？
　　熊文霞：这些资金以追求高利润为目的，有一些进入了高回报但是属于信贷政策限制的行业，比如房地产行业。还有一些进入了影子银行，主要的形式有：一是委托贷款。截至2013年9月末，某市委托贷款同比增长65%，在社会融资规模各项指标中增速位居第一。贷款委托方以大型国有企业为主，借款方主要为房地产、政府融资平台等。二是通过注册多家关联企业，套取银行信贷资金，投入到担保公司、小贷公司等用于放贷，以钱生钱。
　　比如一家钢贸企业，由于前几年钢铁市场行情较好，企业盈利丰厚，银行纷纷投去&橄榄枝&，导致企业资金&消化不良&，为寻找资金出路，注册成立了一家小贷公司。小贷公司在影子银行体系中扮演着重要的角色，通过小贷公司众多股东的集体融资，将信贷资金引入小贷公司然后进入影子银行体系。
　　陈正达：从调研了解到的情况看，企业多余资金的用途大致可分为三类：一类是企业经营状况较差，收不抵支，对到期债务不能正常还本付息，只能通过大量融资以贷还贷，以贷付息，&拆东墙补西墙、借新债还旧债&。第二类是经营状况较好的企业，融入资金用于建设新厂房购买新设备，扩大产能。第三类是企业主业经营稳定，融资资金进行跨行业投资，其投向主要是从前期狂热的房地产行业到现在热门的金融业，如参股村镇银行、小贷公司，以及投向各类影子银行。据调查，目前企业对参与投资村镇银行等金融机构，以及小额贷款公司、各类投资公司、中小企业服务公司等影子银行的热情出现前所未有的高涨，各种名为投资咨询之类实为从事影子银行业务的各类中介机构比比皆是。翻开辖区百强企业名单，排位靠前的企业多数在房地产、金融等领域均有投资。
　　企业进行跨行业投资，最主要的原因是国际金融危机波及国内实体经济，很多制造业企业经营困难，经营效益下滑，因此房地产、金融业等高回报行业成为实体企业追逐的对象。比如黄岩一家从事塑料日用品出口生产的企业，2011年、2012年出口额基本保持在6000多万元人民币，但利润却从500万元下降到300万元；一家从事羊毛衫生产的企业，2012年企业订单比上一年减少了4成，销售额从每天7000万元下降到4000万元，利润从500万元下降到了200万元。为此，除了维持基本的生产经营，企业将资金转向民间融资，为规避法律风险，他们的借贷利率定在月息二分，他们认为，即使这样的利率水平，也远高于第二产业利润率，三年时间就可翻本。而实际上，民间融资业务的利率远高于此，当地所谓的&放倒款&利率高的达到月息九分，可以达到当年投入、当年回本。
　　记者：银行信贷资金是如何从企业进入影子银行的？
　　熊文霞：我以一家小贷公司为例。该小贷公司有10个股东，其中7个为法人股、3个为自然人股，并且法人股东又大多有几家关联企业，关联企业联保联贷，资金关系复杂，真实资产负债率（非报表数据）都比较高。
　　我们对该小贷公司的资金流动进行监测发现，资金流动快进快出，成立前几天股东资金集中到位，成立后资金分批次集中贷出，贷款对象均为个人。以一批35笔贷款为例，其主要特点和做法是：一是开户集中，由1人用35张身份证在一家银行开立35个个人银行结算账户。二是贷款集中，1天贷款35笔，分别进入35个账户。三是频繁转账，当天35笔资金又集中转入另一个人账户，3天内分3笔转出，其中2笔通过网银，1笔通过大额支付系统，该笔资金在这3天内转了7次，其中6次为个人。我们进一步对该小贷公司资金流向的宽度和深度进行了调查，发现一是贷款的真实性值得怀疑，二是资金流向有的回到股东，有的进入民间借贷，而民间借贷方向不确定，具有较大的灵活性和隐蔽性。总之，为避开监管，小贷公司尽可能地扩大结算面，拉长资金链，如90%以上的结算业务为跨行业务，小贷公司的&运动战&有时使监管者知难而退。
　　陈正达：事实上，银行资金一旦进入企业账户，用途监管就几乎成为一句空话，企业不愿意接受监管，银行即便想监管也很难进行全流程监管，沿海发达地区的民营企业绝大部分是以家族经营为特征，财务不规范，企业资金&左袋子进，右袋子出&，在使用上相对较随意。
　　一般来说，企业在取得银行资金后，通过&对外投资&&应收应付&等科目将资金转到相关联的企业、个人账户，就非常方便地实现了资金从实体经济中的转移，然后进行新的投资，比如进入影子银行。
　　当前，影子银行是继房地产业后资金流入的一个新的重点行业。由于参股正规金融机构受到准入条件的限制，真正能够实现参股的企业很少，而影子银行本身不受或者很少受到监管部门的监管，因此许多企业寄希望通过影子银行，比如参股小额贷款公司、设立中小企业服务中心等等，一方面获得高回报收益，同时为今后取得金融牌照创造条件，此外，也借此提升自己的社会地位，为自己创造一个新的融资平台。
　　记者：银行信贷资金直接或间接地进入影子银行，它的危害和风险主要是什么？
　　杨涛：一则，银行信贷资金直接或间接流入到投资或民间借贷领域，某种程度上转变了资金的风险和性质，放大了银行信贷的风险，弱化了货币政策的效果和控制力，容易造成潜在的资金使用风险。二则，正如实践中所反映出来的，由于对小贷公司和民间借贷的监管不够完善，或者尚未充分阳光化，因此这些信贷资金最终很可能流入到某些存在过热、过剩或者周期性下降行业中，造成潜在的不良风险。三则，这些现象的存在，正是资金价格双轨制以及结构性供求失衡所造成的必然结果。并且这些问题的存在，一方面，使得金融对实体经济的脱离趋势更明显，表现在流动性上，就是实体部门与金融部门的流动性出现脱节，前者变得更加紧张而脆弱，影子银行继续膨胀；另一方面，过度集中了金融资源的银行，反而由于金融资源过多配置在影子银行或监管套利业务中，而容易陷入&钱荒&。
　　要解决其中的潜在风险，一是继续推动利率市场化改革，彻底解决资金价格的双轨制，同时推动商业银行体系的进一步市场化改革，约束和规范影子银行，促使非银行融资途径的健康发展，使得资金能够通过&正途&流向最需要的部门，减少结构性的资金供求失衡。二是在落实金融服务实体经济的过程中，要避免行政性干预和指令性的政策，避免出现&过犹不及&，对市场化的金融决策产生过度扭曲。■
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