当前位置： >>
如何读懂企业财务三张表
如何读懂企业会计报表 ――浅谈企业会计基础、资金集中管理、税收与保险前言财务是什么？财务是企业资本的管理、运营与创造，即企业的投资、分红与财务报告等等; 财务具有“上奉使命，下管收支，对内有监管之权，对外有制约营运之职能， 有左右逢源，上沟下通之管理机能”；财务是真实的：1+1等于几？财务是准确的：可重复性; 财务是美丽的：数字代表音符；“资产＝负债+所有者权益”带来了稳定， 也带来了美感; 财务是永衡的：到了共产主义也要记账。第一章：会计基础知识财务与会计的区别? ? ? 会计：负责具体业务核算，如账务处理、税收计算、资产核算等等，是财务活动流程 中的一部分。 财务：简单地说，财就是资金，务就是事务、服务。围绕资金所进行的一系列管理活 动就是财务。 财务活动流程：财务活动是以资金运动为主线来开展的，包括：筹资活动――投资活 动――核算活动―监督活动。也就是说：筹资是为了投资，投资是为了获利。筹资活 ?动产生现金流，投资活动形成资产，核算活动反映经营成果，监督活动确认结果。 财务工作的主要内容：一般来说，财务工作是根据财务活动流程，以资金运动为主线来开展，资金运动是线，资产形态是点，会计核算是面。因此，资金、资产和会计核算是点线面的关系，构成了一个完整的财务运作体系，集团的财务体系就是“点线面的系统集成”。?财务的重要性：财务围绕资金开展工作，资金是企业的血液，是命脉，是纽带。资金出了问题会导致企业破产；只有财务掌握企业的重要数据，而这些数据是判断一个企 业基本情况的重要依据；财务管理是企业管理的核心；财务管理是风险管理和内部控 制管理的中心。会计基础知识? ?? ? ? ?内容提要会计核算的基本前提 记账方法 企业会计核算的原则 会计准则 会计政策?? ?关键词会计主体 持续经营 会计期间 货币计量 会计要素 会计等式 核算原则??会计核算需要有一定的范围、时间和尺度。范围是指核算的对象是特定的， 需要与其他经济主体区别开来；时间是指一年还是一个月；尺度是指选用实 物单位还是货币单位。这些问题不确定，会计所核算出来的数据就不好理解， 比如说某企业税前利润1000万，是仅指核心企业本身还是包括核心企业及所 属子公司？是一年还是一个季度？核算的截止日期是不是12月31日？如果是 12月31日，截止到这一天的所有收入和成本费用是不是都计算在内了？为了 解决这样的问题，会计核算就规定了一些前提条件。 一般来说,会计核算前提有4个，如下图所示：会计主体持续经营会计核算的基本前提 会计期间货币计量?会计主体是指从事经济活动，并需对此进行核算和定期报告的特定单位。作 为会计主体，可以是一家企业本身，或其所属的分支机构，如分公司、分厂 等，也可以是一个有着控股关系的企业集团。 会计主体同法律实体不是一个概念，会计主体不一定是法律实体，但法律实 体一般都是会计主体。我国公司法规定，公司是一个法人，要独立地承担民 事责任，是一个法律实体，在会计上，公司必须独立核算，肯定是一个会计 主体。母公司和它所拥有的子公司是不同的法律实体，而在会计上是可以合 并为一个会计主体对外报送合并会计报表。??持续经营指的是在可以预见的将来，企业将会按当前的规模和状态继续 经营下去，不会停业，也不会大规模削减业务。?会计期间是指假设可以将企业持续不断的经营活动划分为若干个相等的较短 期间，据以核算经济业务、结算账目和编制会计报表。根据持续经营前提， 一个企业将要按当前的规模和状况继续经营下去。?最常见的会计期间是一年，以一年确定的会计期间称为会计年度，按年度编 制的会计报表称为年报。我国的《会计法》规定，会计年度自公历1月1日起 至12月31日止。除了将一年作为一个会计期间以外，为满足会计信息使用者 对会计信息的需要，会计期间还可以有半年、季度和月份。 会计期间、持续经营和会计主体，构成了会计工作中时空观上的特征，也是 历史成本计价、收入实现、配比、权责发生制和一贯性等会计原则得以建立 和解释的基础。??货币计量是指货币是会计进行日常核算、编制会计报表的最佳的标准计量单 位。会计报表是对企业财务状况和经营成果全面系统的反映。要做到这一点， 就需要采用货币这样一个统一的尺度进行核算。此外，货币计价这一前提条 件又认为货币本身的价值是稳定不变的。即使有所变动，也是微不足道的， 不会给会计的计量和会计信息的质量带来太大的影响。 《会计法》规定，会计核算以人民币为记账本位币，是对货币计量这一会计 核算前提的具体化。考虑到一些企业的经营活动更多地涉及外币，同时也规 定，业务收支以人民币以外的货币为主的单位，可以选定其中一种货币作为 记账本位币。当然，对外提供的会计报表应当折算为人民币。??借贷记账法： 规则：一借一贷，借贷相等??? ? ??? ?举例： 购汽车一部，价值20万 借：固定资产-交通工具-汽车 20万 贷：银行存款 20万 收到订金50万 借：银行存款 50万 贷：预收账款 50万? ?权责发生制与收付实现制, 权责发生制基础要求，凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的 费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用。凡是不属于当期 的收入和费用，即使款项已经收付，也不应作为当期的收入和费用。 举例： 12月10日某企业设计图纸交付业主，并开出发票100万，31日款项未收 到。 借：应收账款 100 贷：营业收入 100 如31日前收到款项： 借：银行存款 100 贷：营业收入 100? ?? ? ? ? ?问题：? ?如企业2012年全年应缴物业费120万，双方约定日一次交齐。 现在是7月，如何记账？?? ?平均每月交物业费10万，7月份应缴10万，因此：借：管理费用-物业费 10万 贷：应付账款-物业公司 10万? ? ?年终一次付清时： 借：应付账款-物业公司 120万 贷：银行存款 120万?企业进行会计核算不能随心所欲，它本身有一定的规律，会计核算原则是企 业会计核算规律的具体体现。 我国会计准则规定的会计原则有8条：? ?可靠性，相关性，可理解性，可比性，实质重于形式，重要性，谨慎性，及 时性。? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??? ? ? ? ? ? ?CAS1存货 CAS17借款费用 CAS33合并财务报表 CAS2长期股权投资 CAS18所得税 CAS34每股收益 CAS3投资性房地产 CAS19外币折算 CAS35分部报告 CAS4固定资产 CAS20企业合并 CAS36关联方披露 CAS5生物资产 CAS21租赁 CAS37金融工具列报 CAS6无形资产 CAS22金融工具确认和计量 CAS38首次执行会计准则 CAS7非货币性资产交换 CAS23金融资产转移? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?CAS8资产减值 CAS24套期保值 CAS9职工薪酬 CAS25原保险合同 CAS10企业年金 CAS26再保险合同 CAS11股份支付 CAS27石油天然气开采 CAS12债务重组 CAS28会计政策、会计估计变更和差错更正 CAS13或有事项 CAS29资产负债表日后事项 CAS14收入 CAS30财务报表列报 CAS15建造合同 CAS31现金流量表 CAS16政府补助 CAS32中期财务报告? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?会计期间 记账本位币 记账基础（权责发生制和收付实现制）和计价原则（历史成本或市场价） 外币业务和外币报表折算 现金及现金等价物的确定标准 金融资产和金融负债的确认和计量 坏账准备的计提标准 存货的计量 长期股权投资的确认和计量 投资性房地产的确认和计量 固定资产的确认和计量及折旧政策 各种资产的确认和计量 收入和成本的确认和计量 企业合并政策 合并报表编制方法 ......一个集团内的会计政策必须是统一的第二章：会计要素与会计等式???会计报表是以一定的格式和排列来反映企业的经营成果和财务状况的。换言 之，会计报表有一定的结构，由一定的会计要素构成。 （1）会计要素作为反映会计主体财务状况，确定经营成果的基本单位，是 会计报表的基本构件。 （2）各个会计要素作为会计报表的基本构件，通过一定的会计等式相互联 系。 一般认为，会计的基本要素有六项：资产、负债、所有者权益、收入、费用 和利润。但我们认为，基于现金流量在现代企业管理和经济决策中的重要作 用，会计要素中也不能没有现金流量要素。与收入、费用和利润类似，我们 将现金流入、现金流出和现金净流量称为现金流量表的三大要素。?? ?1．资产 通俗地说，企业要开展经营活动，必须占用一定的资金，资金占用的各种形 态可以统称为企业的资产。 会计上对资产的定义是“指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资 源，该资源预期会给企业带来经济利益。” 首先，资产必须是企业拥有或者控制的。例如,现金、银行存款这些“活钱”。 还包括物品，如厂房、设备、在产品、产成品、原材料，还有摸不着的，如 专利权、商标权、商誉等无形资产。 其次，资产是过去的交易、事项形成的结果。 第三，资产可以给企业带来未来的经济利益。它能帮企业赚钱，有交换价值 和使用价值。如果资产不能给企业带来经济利益，就不能确认为企业的资产， 比如企业的应收账款如果确认不能收回，就应该确认为坏账，不得再列示为 企业的资产。?????资产根据属性分为：流动性资产：??主要包括：货币资金，应收款，预付款，存货等非流动性资产：??主要包括：长期股权投资，固定资产，无形资产等问题：?某企业有一座车间，建成已10年，现已空置，是否属于资产？问题：?某企业出资1亿元收购一家企业，这家企业是否属于资产？?? ?2．负债企业经营活动中占用的资金，有两个来源：一部分是借来的钱，称为负债；一部分是所有者 投入的钱，叫做所有者权益。 会计上对负债的定义是“过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利 益流出企业。” 首先强调，目前和过去的经济活动才会形成当前的债务。也就是说，企业预计的可能产生的 债务，不能作为会计上的债务。比如企业与供货单位签订的供货合同，这当中就没有实质的 业务发生,而只不过是一个意向。对此企业就不能将其作为一项负债。 其次，负债是将来要支付的经济责任。即使现在没有货币支出也要作为负债。例如,借款的 利息一般半年支付一次,但每月都要记账,把应付利息作为一项负债处理。 第三，它是需要以现金或其他资产或劳务来偿付的确实的义务。也就是要有凭有据的债务， 既不能是口头的&君子协定&，也不能是人们所说的&人情债&。 会计上的负债除了向银行或者其他机构所借的贷款外，有相当一部分负债是在企业经营过程 中自然而然地形成的，如应交税金、应付职工薪酬、应付账款等。????问题：?某企业从另一企业赊购原材料，约定自收到材料后3个月支付款项。这期间 是否认定负债？??3．所有者权益所有者权益（也称净资产），是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其 金额为资产减去负债后的余额。所有者权益会随着资产、负债的变动而变动， 随着企业经营的好坏而增减。问题：?企业的净资产是不是一个企业的价值？?会计等式是指表明各会计要素之间基本关系的恒等式。会计等式也称为会计 平衡公式。 前已述及，企业要开始生产经营活动，首先得占用一定的资金，这些资金或 者是源于投资者投入，形成企业的所有者权益；或者是源于债权人，形成企 业的负债。资产和负债与所有者权益，实际上是同一价值运动的两个方面的 表现，从数量上来说,其来源必然等于占用。资产、负债、所有者权益三个会 计要素的关系如下： 资产 = 负债 + 所有者权益?? ????? ? ? ? ? ? ? ?举例：（1）投资500万设立公司： 资产（500）=负债+所有者权益（500） （2）购设备100万 资产（500-100+100）=负债+所有者权益（500） （3）从银行借入200万 资产（500+200）=负债（200）+所有者权益（500）?经营成果是企业在一定时期内从事生产经营活动所取得的最终成果，是资金 运动显著变动状态的主要体现。?反映经营成果的会计要素包括收入、费用、利润三项。??1．收入收入，是指企业在销售产品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形 成的经济利益的总流入。收入不包括为第三方或者客户代收的款项。 收入有以下特征: 首先，只有当企业销售产品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形 成的经济利益的流入才是收入。 其次，收入一般会导致企业经济利益的流入。? ?? ?第三，收入是企业经营成果的重要组成部分，是反映企业经营状况的一个基 本指标。问题：?企业接受一笔50万捐赠，算不算收入？??2．费用费用，是指企业为销售产品、提供劳务或他人使用本企业资产等日常活动所 发生的经济利益的流出。 包括为取得营业收入而花的所有可以用货币来衡量的人、财、物的耗费。把 费用归集分配到某一种类的产品上，就可称为产品成本了。 费用一般包括料、工、费。料，指材料；工，指为人工支付的工资；费，指 各项管理费用、财务费用、销售费用。 从大项来讲，费用包括：人工费用，综合费用。从可变化来讲，费用包括： 变动费用，固定费用。 一般情况下，费用与收入要进行配比，也可以说凡取得收入都是要付出代价 的。若是费用增长而收入不变，企业所有者权益就会减少。 费用有下列特征: 费用会导致企业经济利益的流出。????? ???3．利润利润，是指企业在一定会计期间的经营成果。在利润表上，利润应当按照包 括营业利润、利润总额和净利润等利润的构成分类分项列示。?企业的目标就是从生产经营活动中获取收入，实现盈利。企业在取得收入的 同时，也必然要发生相应的费用。企业通过收入和费用的比较，才能计算确 定一定期间的盈利水平，确定当期实现的利润总额。利润与收入和费用关系 用公式表示： 收入－费用 = 利润??在现今的市场经济环境下，企业之间债务关系复杂，资金盘活困难，为了获 得账面较高的利润，很多国有企业存在着&调整&利润现象。因此，要了解企 业真实的财务状况，仅靠资产负债表和利润表是不够的，必须还要掌握企业 的现金流量状况。 反映现金流量的会计要素是现金流入、现金流出和现金流量净额，与前述要 素不同，它们的含义非常简单，现金流入就是企业一定期间现金(包括货币资 金和等价于现金的短期投资)的流入量，现金流出是企业一定期间现金的流出 量，现金净流量即是两者之差。???其会计等式为： 现金流入-现金流出 = 现金流量净额? ? ? ?企业的现金流量一般分为三类，包括： 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量?在企业的现金流量表中，每一类现金流量都按现金流入、现金流出、现金流 量净额的格式列示。??1．经营活动现金流量经营活动现金流量，是指企业经营活动过程中产生的现金流入和流出。企业 的经营活动，按会计准则定义，“是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交 易和事项。”对于一般工商企业来说，经营活动主要指销售商品、提供劳务、 经营租赁、外购商品、接受劳务、广告宣传、推销产品、交纳税款等。 其会计等式： 经营活动现金流入-经营活动现金流出=经营活动现金流量净额? ???2．投资活动现金流量投资活动现金流量指企业投资活动过程中产生的现金流入和流出。企业的投 资活动，按会计准则的定义，包括企业长期资产的购建与处置活动如固定资 产、无形资产、在建工程的购建与处置等；对外投资的发生与收回活动，如 对外的股权投资、债权投资、股票投资、债券投资等。? ?其会计等式： 投资活动现金流入-投资活动现金流出=投资活动现金流量净额??3．筹资活动现金流量筹资活动现金流量指企业筹资活动过程中产生的现金流入和现金流出。企业 的筹资活动，按会计准则的定义，是指募集与返还资本，派发红利和对外举 债或偿还借款，偿付利息等活动，包括吸收和核减资本、发行股份、对外借 款和偿还借款、支付股利或利息等等。 其会计等式： 筹资活动现金流入-筹资活动现金流出=筹资活动现金流量净额? ??经营活动现金流入-经营活动现金流出=经营活动现金流量净额 投资活动现金流入-投资活动现金流出=投资活动现金流量净额 筹资活动现金流入-筹资活动现金流出=筹资活动现金流量净额??思考题：企业负责人应该关注什么？ 财务负责人应该关注什么？ 投资者应该关注什么？第三章：会计报表?会计报表是企业会计工作的最终成果，是企业生产经营活动的综合反映。 它是企业财务状况的&晴雨计&，也是了解企业经济信息的最佳和最快的 途径。 会计学是一门专业性很强的学科，而会计学的基本原理和知识都集中体 现在会计报表中。因此，尽管随着市场经济发展进程的加快，尤其是资 本市场的迅速发展，人们越来越渴望学会阅读会计报表，但是一看到会 计报表上的数据，就如进入&数字迷宫&一样，茫然不知所措。 事实上，阅读会计报表所需的会计知识并不像人们想象中那么复杂，它 并不要求人们个个成为会计专家，或是熟练的会计工作者。只要我们能 够理解一些必需的基本会计原理和会计术语，弄清会计报表项目反映的 经济内容，掌握阅读和分析会计报表的方法，就可以掌握打开会计报表 这一&数字迷宫&的钥匙。??内容提要? ? ?会计报表的种类 会计报表规范体系 三张主表? ??关键词会计报表 种类 构成 规范体系 会计法??? ?按照我国现行会计制度和《公司法》，企业的会计报表主要包括：资 产负债表、利润表、现金流量表、各种附表以及附注说明等。会计报 表的各个组成部分是相互联系的，它们从不同的角度说明企业的财务 状况、经营业绩和现金流量情况： （1）资产负债表主要反映企业的财务状况； （2）利润表主要提供企业的经营业绩，即利润或亏损的情况； （3）现金流量表反映企业现金及现金等价物的来源、运用以及增减 变动的原因等。?因此，资产负债表、利润表和现金流量表是企业基本的会计报表，通 过对这些报表的阅读、分析,可以为使用者提供所需的财务信息。? ??? ??? ? ? ? ? ? ?会计报表可以根据需要,按照不同的标准进行分类。 1．动态会计报表和静态会计报表 按照会计报表反映的内容，会计报表可以分为动态会计报表和静态会计报表。动 态会计报表是指反映企业一定时期内资金耗费和资金收回的报表，如利润表和现 金流量表；静态会计报表是指综合反映一定时点企业资产、负债和所有者权益的 会计报表，如资产负债表。 2．月报、季报、半年报和年报 按照会计报表的编报时间，可以将其分为月报、季报、半年报和年报。 3．个别会计报表、汇总会计报表和合并会计报表 按照会计报表的编制基础,可以将其分为个别会计报表、汇总会计报表和合并会计 报表。 4．会计报表附注 会计报表附注是为帮助理解企业会计报表的内容而对有关项目等所作的解释。 5．财务情况说明书 财务情况说明书是在会计报表所反映情况的基础上，对企业财务状况、经营成果、 资金周转情况及其发展前景所作的总括说明。 6．注册会计师审计报告 为了保证财务会计报告所提供的信息真实可靠，《公司法》、《证券法》等规定 公司的财务会计报表要经过注册会计师审计，财政部也对国有企业财务会计报告 必须经过注册会计师独立审计提出了要求，注册会计师及其所在的会计师事务所 出具的审计报告随同财务会计报告一并提供。? ? ? ??? ? ??我国主要的会计法律法规有: （1）《会计法》(全国人民代表大会常务委员会)。 （2）《注册会计师法》(全国人民代表大会常务委员会)。 （3）《总会计师条例》(国务院)。 （4）《会计基础工作规则》(财政部)。 （5）《企业会计准则》(财政部)。 （6）《企业财务通则》(财政部)。 （7）关公开发行股票公司的信息披露规定(中国证券监督管理委员会)。 （8）《企业财务会计报告条例》（国务院）。? ? ? ???一般而言,阅读会计报表（主要指年报）包括以下几个基本步骤： （1）审阅注册会计师的报告； （2）审阅整套财务报表，包括报表注释和补充报表中的相关内容； （3）运用分析方法进行分析，如趋势分析法，比率分析法等； （4）参考重要的补充信息。 下面我们将围绕上述步骤进行介绍。?相关性和客观性（真实和可靠）是最重要的会计信息质量特征。在阅读企业 会计报表之前，分析人员必须首先弄清这些报表的可靠性。按目前规定，无 论是股份公司，还是国有企业，对外提供的会计报表必须经过注册会计师独 立审计，审计报告要随同会计报表一并提供。注册会计师的审计报告对会计 报表信息的真实性和可靠性提出了公正的、独立的、权威性的意见。仔细审 阅注册会计师深入细致鉴证的报告,有助于弄清这些报表的可靠性。 注册会计师根据审计结果和被审计单位对有关问题的处理情况，形成不同的 审计意见，出具四种基本类型审计意见的审计报告： （1）无保留意见的审计报告； （2）保留意见的审计报告； （3）否定意见的审计报告； （4）拒绝表示意见的审计报告。???? ??无保留意见的审计报告是指符合下述情况的财务报告：（1）会计报表的编 制符合《企业会计准则》和国家其他有关财务会计法规的规定；（2）会计 报表在所有重大方面公允地反映了被审计单位的财务状况、经营成果和资金 变动情况；（3）会计处理方法的选用遵循了一贯性原则；（4）其审计已按 照中国注册会计师独立审计准则的要求，实施了必要的审计程序，在审计过 程中未受阻碍和限制；（5）不存在应调整而被审计单位未予调整的重要事 项。?保留意见的审计报告是指存在下述情况之一的财务报告：（1）个别重要财 务会计事项的处理或个别重要会计报表项目的编制不符合《企业会计准则》 和国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位拒绝进行调整；（2）因 审计范围受到局部限制，无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据； （3）个别会计处理方法的选用不符合一贯性原则。???否定意见的审计报告是指存在下述情况之一的财务报告： （1）会计处理方法的选用严重违反《企业会计准则》和 国家其他有关财务会计法规的规定，被审计单位拒绝进行 调整；（2）会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状况、 经营成果和资金变动情况，被审计单位拒绝进行调整。 拒绝表示意见的审计报告是指注册会计师在审计过程中， 由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重 限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整 体反映发表审计意见时，应当出具拒绝表示意见的审计报 告。 如果阅读的会计报表是经审计后出具否定意见或拒绝表示 意见的会计报表，则会计信息的真实性与可靠性值得高度 怀疑。?? ? ? ? ?? ?对注册会计师的审计报告进行了分析之后，接着就应该细心研究整套会计报 表，其中包括阅读主要会计报表、附表、有关报表注释以及财务情况说明书 等。全面阅读整套会计报表是为了了解该企业的全貌和发展前景，注意某些 非同寻常的变化趋势。 一般而言，阅读会计报表可以采用以下基本步骤： （1）核对报表内部或之间的勾稽关系； （2）了解报表所披露信息的概况； （3）了解重要财务报表项目； （4）运用趋势分析方法了解报表项目的变化情况，包括绝对额的变化和构 成的变化； （5）计算一些基本的财务比率，对企业的财务状况和盈利能力作出判断； （6）通过特定的综合方法，对企业的综合财务状况作出总体评价。? ? ??? ? ???在全面阅读企业会计报表时，还要注意以下几点： （一）分析会计政策的陈述 会计必须适应环境的需要和变化开展工作，尽管企业的会计政策及其操作应该遵循会 计准则，但是，在阅读报表过程中，对会计个体的报告范围和注册会计师的判断内容 的考虑仍然是必要的。根据充分揭示(或称充分披露)原则，企业的会计政策属于财务报 告信息揭示之范围，向财务报告使用者披露有关报告主体所采用的会计政策是充分揭 示原则的基本要求。会计政策指的是企业在编制财务报告过程中所采用的会计方针和 程序等。会计政策的陈述一般置于报表附注之首。其陈述内容包括：（1）对会计方法 的选择；（2）行业特殊会计方针的采用；（3）特殊会计准则的应用。 有关会计政策陈述的信息对于理解、说明和评价财务报告是非常重要的。它对评估企 业在不同期间或比较行业内各企业之间的经营成果与财务状况尤其有用。 （二）阅读报表注释 报表注释是整个财务报告的有机组成部分，这些注释能够比较详细地揭示某些业务活 动或理财事项的来龙去脉，对报告使用者客观地分析企业业绩有着不可低估的意义。 （三）参考其他重要的信息 要对一家企业的经营成果与财务状况作出恰如其分的判断，仅仅局限于对会计报表所 提供会计信息的阅读是不够的。 在分析财务报告时，尽管我们的双眼注视的是大量的会计信息，然而我们的分析思考 应当是开放式的。我们更多地要透过报表数字，读出背后企业经营与发展的真实故事。 为此，在分析企业财务报表时，我们更多地要结合企业生产与经营的实际情况。此外， 我们还应该从其他渠道，获悉有助于我们更好地判断企业的其他不容忽略的信息。这 些渠道包括国内行业财务统计信息、国外同行业公司财务信息等。?? ? ? ?月度财务报表（国资委，财政部） 年度决算财务报告（国资委，财政部） ―各种报表200余张 ―各种文字15万字? ?上市后，增加： 季报，半年报第四章：摸清企业的“家底” ――怎样阅读资产负债表? ?? ? ?目标本章结束以后，我们应能明了： 资产负债表的含义和格式 资产负债表各项目所反映的经济内容 资产负债表的阅读：资产负债表提供了哪些信息，说明了什么问题? ?资产负债表看什么： --看你的家当，规模，分布?资产负债表是反映企业在某一时点财务状况的会计报表，通俗地说，它揭示 了一个企业整体的&家底&情况。 资产负债表是三张会计报表中的首要报表，在企业会计报表体系中处于极其 重要的地位。在实际生活中，资产负债表的利用程度很高，各类会计报表使 用者，不论是所有者、债权人，还是政府部门、企业管理层等，都要阅读资 产负债表，并作为他们决策程序的必不可少的一部分。 资产负债表中数字众多，但是这些枯燥的数字之间具有极强的关联性，其背 后更是隐藏着一个丰富多彩的经济世界。只要我们掌握表中各项目所反映的 简单经济内容以及项目之间的内在规律，就能从数字中读出无穷的趣味、读 出丰富的内涵。??资产负债表企财01表 编制单位：中国建筑设计研究院 项 目 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 其中：原材料 行次 1 2 6 7 8 12 13 14 16 17 8,060.75 22,348.27 387.56 期末余额 ―― 144,556.34 497.95 29,419.79 27,923.94 117.64 年初余额 ―― 143,157.94 150.00 19,210.17 14,935.53 122.22 213.20 6,047.95 23,152.43 98.67 日 项 目 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 行次 66 67 72 73 74 77 81 83 84 85 58.65 18,389.07 190,166.30 13,478.10 5,862.94 310.38 4.51 12,687.49 8,611.93 157,505.19 15,199.70 7,638.33 303.54 24.41 10,886.96 期末余额 ―― 金额单位：万元 年初余额 ――库存商品(产成品)流动资产合计 非流动资产： 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 减：固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产1821 22 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 39 42 43 4417,072.10232,924.68 ―― 5,000.00 4,334.38 3,646.97 20,067.33 170,325.61 25,363.21 144,962.40 144,962.40 48.57 2,948.77 7,297.48 3,028.37 2,972.8220,323.89206,989.43 ―― 5,000.00 3,570.54 15,460.64 65,015.12 20,795.37一年内到期的非流动负债流动负债合计 非流动负债： 长期借款 专项应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负 债 合 计 实收资本（股本）9092 93 94 86 99 100 102 103 104 105 106 115 118 125 127 1284,618.86245,576.30 ―― 31,620.87 139.19 8,489.20 40,249.26 285,825.56 ―― 18,143.00 18,143.00 2,483.77 10,474.99 108,109.34 139,211.10 2,195.112,563.76202,733.81 ―― 36,233.53 91.69 9,664.09 45,989.32 248,723.13 ―― 18,143.00 18,143.00 2,654.37 10,474.99 88,509.24 119,781.60 1,884.5144,219.75所有者权益（或股东权益）： 44,219.75 84,258.86 3,830.29 1,882.90 3,836.47 1,340.35 国家资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 *少数股东权益非流动资产合计资 产 总 计4665194,307.09427,231.77163,399.81370,389.24所有者权益合计负债和所有者权益总计129130141,406.21427,231.77121,666.11370,389.24?内容提要资产项目 负债项目 所有者权益项目?? ? ?关键词流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 递延资产 流动负债 长期负债 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润? ? ?? ?流动资产是一年内或超过一年的营业周期内要变现或运用的资产，主要包括货币 资金、应收票据、应收账款、预付款项、存货等。 1．货币资金 货币资金是企业在生产经营活动中，处于货币形态的那部分资金。货币资金是能 够立即动用的资产，最具流动性。它一般包括库存现金、银行结算户存款、外埠 存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款和在途资金等。 2．应收票据 应收票据是一种特殊性质的应收款项，指企业因赊销产品、提供劳务等而收到的 商业汇票，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票，商业承兑汇票与应收账款一样， 也是一种商业信用，只是商业承兑汇票一般由信用较好的企业承兑，因此其信用 度通常比应收账款要高；而银行承兑汇票则由银行承兑，实质上是银行信用。 3．应收账款和坏账准备 应收账款是指企业因赊销商品、材料、提供劳务等而应向购货单位或接受劳务单 位收取的款项。坏账准备是一个比较特殊的项目，它并不是资产，而是资产的备 抵，也即作为资产的减项。企业为扩大产品销售、占据市场、适应竞争的需要， 常常采取赊销政策，允许购货企业压后一段时间支付货款。但这种赊销是有风险 的，在购货企业不守信用或者在购货企业破产等其他特殊情况下，很可能会发生 货款不能回收的情况，即产生会计上所说的的坏账损失?? ? ???4．预付款项 预付账款是企业按照合同规定预付给供货单位的款项。 5．存货 存货是指企业在生产经营过程中为生产经营耗用或为销 售而储存的各种物资，主要包括各种材料、库存商品、 在产品、半成品、包装物、低值易耗品等等。资产负债 表中的存货就是上述许多属于存货范围的项目汇总的结 果。 不同的行业、不同的企业，存货内容也有所不同。在理 解存货项目时，我们需要注意的是：企业用于工程基建 的物资，如钢筋、水泥等不属于存货，而是列示在“工 程物资&项目。??1．长期投资是指通过投资取得被投资单位的股份。企业对其他单位的股权投资，通常是 为长期持有，以及通过股权投资达到控制被投资单位，或对被投资单位施加 重大影响，或为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险。??2. 固定资产我们可能每天都在与固定资产打交道，应该说对其已是非常熟悉，但资产负 债表中的固定资产项目对我们来说却不会那么熟悉。 在资产负债表中，固定资产通常包括：固定资产、固定资产清理、在建工程 及工程物资，其中固定资产又分固定资产原价、累计折旧和固定资产减值准 备。?? ? ? ?一般而言，固定资产是指同时具有下列特征的有形资产： （1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的； （2）使用寿命超过一个会计年度； 主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备等。?固定资产的折旧是指固定资产在使用过程中，逐渐损耗而消失的那部分价值。 固定资产损耗的这部分价值，在固定资产的有效使用年限内进行分摊，形成 折旧费用，计入各期成本。所谓累计折旧就是固定资产已提折旧的总和。固定资产发生损坏、技术陈旧或者其他经济原因，导致其可收回金额低于其 账面价值，这种情况称之为固定资产减值。如果固定资产的可收回金额低于 其账面价值，应当按可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，并计 入当期损益。???3.在建工程及工程物资在建工程比较容易理解，就是企业正在建设的工程项目，完工以后就转到固 定资产里。另外，资产负债表中工程物资就是建房子用的钢材、水泥等。??4．无形资产无形资产是指企业长期使用而没有实物形态，却能给企业带来经济利益的资 产，包括专利权、商标权、非专利技术、著作权、土地使用权和商誉等。??5. 长期待摊费用长期待摊费用是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度分期摊销的费用， 其实质并不是资产，而是已经在本期支付的需在将来列支的费用。??什么是负债相对于资产概念而言，负债比较容易理解，一般就是企业的欠债，如各种贷 款、应付而未付的款项等。当然，会计上对负债有比较严格的定义，我国基 本会计准则对负债下的定义是：&负债是企业所承担的，能以货币计量、需以 资产或劳务偿付的债务&。而《财务会计报告条例》则认为：&负债，是指过 去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 & 我们阅读资产负债表，理解会计上负债所反映的经济内容，需要注意以下几 点： （1）会计上的负债除了向银行和其他金融机构所借的贷款外，有相当一部 分负债是在企业经营过程中自然而然地形成的，如应付账款、应付职工薪酬、 应交税费等。 （2）并不是所有应付的东西都是会计上的负债，例如股份公司宣布的股票 股利就不是公司的负债，因为它不用企业的资产偿付。 （3）会计上还有一种特殊的负债叫或有负债。有些负债只存在发生的可能 性，目前并没有实际发生，而是一种潜在的负债，是否实际发生要取决于未 来特定经济业务的情况，如未决诉讼、债务担保、产品质量保证等。? ?? ??流动负债是指将在一年内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付 账款、预收款项、应付职工薪酬、应缴税费、应付股利、其他应付款等。??1 ．短期借款短期借款是指企业从银行或其他金融机构等借入的期限在一 年以下（含一年）的各种借款。这一项目在国有企业流动负 债中占的比例通常较大。 2 ．应付票据 应付票据同应收票据相对，是指企业因赊购交易而开出、承 兑的尚未到期付款的商业汇票，也包括银行承兑汇票和商业 承兑汇票。 3 ．应付账款 应付账款同应收账款相对，是指企业因赊购原材料等物资或 接受劳务供应而应付给供应单位的款项。 4 ．预收账款 预收账款同预付账款相对，是指企业按购销合同规定向购货 单位预收的货款。 5 ．其他应付款 其他应付款是指企业应付、暂收其他单位或个人的款项。? ??? ??? ??? ?? ? ? ?6 ．职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式 的报酬以及其他相关支出。职工薪酬包括：（1）职工工资、奖金、 津贴和补贴；（2）职工福利费；（3）医疗保险费、养老保险费、 失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；（4）住房 公积金；（5）工会经费和职工教育经费；（6）非货币性福利； （7）因解除与职工的劳动关系给予的补偿；（8）其他与获得职 工提供的服务相关的支出。 7 ．应交税费 应交税费是指企业按照税法规定计算应交纳的各种税费，包括增 值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维 护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿 产资源补偿费等 8 ．应付利息 应付利息是指企业按照合同约定应支付的利息，包括吸收存款， 分期付息到期还本的长期借款，企业债券等应支付的利息。 9 ．应付股利 应付股利指企业期末应付未付给投资者的股利或利润。? ?1．长期借款 长期借款是指企业为了生产经营的需要，向银行和其他金融机构借入的偿还 期在一年以上的各种借款。 2 ．应付债券 应付债券是指企业为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息。 3 ．长期应付款 长期应付款是指企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款，如 应付未付的引进设备款、应付融资租入固定资产的租赁费等。? ? ? ?? ?通俗地说，所有者权益就是企业老板应该享有的权益。 根据前述的会计平衡等式&资产=负债+所有者权益&，我们可推导出以下等式： 所有者权益=资产-负债，这一变形以后的会计等式内在的含义就是：企业所 有的资产，除借来的、欠别人的以外，剩余的都是企业老板的。正因如此， 所有者权益常常也称作净资产。企业组织形式不同，所有者权益的叫法也有 所不同，如独资企业叫业主权益，股份公司称股东权益。? ?? ? ? ? ?? ? ? ?1.实收资本 实收资本是指投资人作为资本投入到企业中的各种资产的价值，是企业经营的“本钱”，所有 者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。我国目前实行注册资本 制度，要求企业的实收资本与其注册资本相一致（但可以分期出资）。在股份有限公司，实 收资本通常称作股本。 实收资本根据投资者的不同，可以划分为国家资本、法人资本、外商资本和个人资本。 2.资本公积 因为实收资本有其特殊含义，因此企业所有者投入企业的资金由于法律或其他原因可能不能 全部计入实收资本，而将其作为资本公积。企业资本公积一般包括股本溢价及其他资本公积。 3.盈余公积 盈余公积是企业从税后利润中提取而形成的具有特定用途的留存利润，包括法定盈余公积金、 任意盈余公积金。现行制度规定，对法定盈余公积，公司制企业按税后利润的10%提取，非 公司制企业可以按照超过10%的比例提取；任意盈余公积则由企业自行决定提取。 4.未分配利润 未分配利润是企业留待以后年度进行分配的结存利润。相对于所有者权益的其他部分来说， 企业对于未分配利润的使用分配有较大自主权。未分配利润一般有两层含义：一是 留待以后年度处理的利润；二是未定特定用途的利润。 盈余公积和未分配利润合起来又称为留存收益，是指企业从历年实现利润中提取或形成的留 存于企业内部的积累，它来源于企业的生产经营活动所实现的利润。? ?? ? ? ? ? ? ? ? ?1．应收账款 应收账款余额的大小，在一定程度反映了企业销售产品所实现的收入能否及时收 回。销售款项不能及时收回，实际上是企业的资金被其他单位无偿占用，这不仅 影响企业的资金运转，也可能会造成企业坏账损失的增加。 关注其收不回来对企业的影响，坏账损失、税收损失。 2．固定资产 固定资产在企业经营、生产活动中处于重要地位。 关注其是否能为企业创造价值提供支撑。关注折旧。 3．预收账款 关注其是否作为企业收入的调节器。 4．存货 存货大小与企业生产规模和行业特点密切相关，因此简单的一个数字通常说明不 了多少问题。但是，存货这一项目还是可以给我们提供一些有用信息。 关注其是否积压。? ? ? ?? ? ? ??1．流动比率 流动比率是流动资产除以流动负债的比值，其计算公式为： 流动比率=流动资产/流动负债 某公司2011年末的流动资产是75831万元，流动负债是40126万元，依上 式计算流动比率为： 流动比率==1.89 流动比率说明了什么 （1）流动比率可以反映企业的短期偿债能力。 （2）企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可以变现偿债 的流动资产。流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。 （3）一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变 现能力最差的存货金额，约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流 动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。? ?1．速动比率 速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。速动比率 的计算公式为： 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 如前公司2011年末存货金额为1428万元，则其速动比率为： 速动比率=（）/ 速动比率说明了什么 （1）前述流动比率虽然可以用于评价企业的短期偿债能力，但人们（特别 是短期债权人）还希望获得比流动比率更进一步的有关企业短期偿债能力的 比率，这就是速动比率。 （2）通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能 力偏低。? ? ? ? ??? ? ? ? ? ? ???3. 资产负债率 资产负债率，通常也称负债比率，是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资 产总额的比例关系，其计算公式为： 资产负债率=（负债总额/资产总额）x100% 某公司2011年末的负债总额为92 318万元，资产总额为172 930万元，其资产负债率为： 资产负债率=（）x100%=53.38% 资产负债率说明了什么 （1）资产负债率反映了企业最基本的财务结构，即反映了企业总资产中有多大比例是通过 借债实现的，这一比例越小，企业资产对债权人权益的保障程度就越高，企业的长期偿债能 力也就越强，因此资产负债率是反映企业长期偿债能力和经营风险的重要指标。 （2）如果企业资产负债率较大，从企业所有者来说，利用较少量的自有资金投资，形成较 多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好情况下，还可以利用 财务杠杆作用，得到较多的利润。但如这一比率过高，则表明企业的债务负担重，自身资金 实力不强，这不仅对债权人不利，而且企业也有破产倒闭的危险。 （3）按照西方国家的经验判断，比较保守的资产负债率一般不应高于50%，一般认为60% 也属较好的水平；如接近100%，说明企业已濒临破产；如超过100%，表明企业已资不抵债， 视为达到破产的警戒线。? ?4.国有资本保值增值率 保值增值率是指企业本年年末所有者权益与年初所有者权益的比率，其计算 公式为： 保值增值率=年末所有者权益/年初所有者权益x100% 如某公司2011年年初所有者权益为69 781万元，年末所有者权益为80 612 万元，则 保值增值率=x100%=115.52% 保值增值率说明了什么 保值增值率是企业当年所有者权益总额的增长率，反映了企业所有者权益当 年的变动水平，表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要 指标。? ?? ? ?第五章：了解利润的来龙去脉 ――怎样阅读利润表?见到企业的会计报表之后，我们在脑子里要问的第一个问题往往会是：企业 是否盈利、盈利多少？在企业三大会计报表中，正是利润表回答了上述问题。 利润表又称损益表、收益表，是反映企业一定期间经营成果的会计报表，它 告诉我们企业在一定期间的利润是多少、是怎样形成的、企业经营是否成功。??相对于其他报表而言，利润表包括项目较少，项目反映的经济内容也比较容 易理解。但是，利润表的数字是十分重要的，它是企业经营活动分析的重要 工具，我们必须充分掌握? ?? ? ?目标本章结束以后，我们应能明了： 利润表的含义和格式 利润表各项目所反映的经济内容 利润表的阅读：利润表提供了哪些信息，说明了什么问题? ? ?利润表看什么： --看你的收入来源情况，花费情况及剩余情况? ? ? ??内容提要 利润表的含义 利润表的格式 本月数、上年同期数和本年累计数 利润的计算过程 关键词 利润表 本月数 上年同期数 本年累计数 利润计算? ???利润表又称损益表或收益表，是反映企业一定期间经营成果的会计报表。它 告诉我们企业在一个时期中，收入是多少、成本是多少、各种费用是多少、 最终是赚了还是赔了等等，总而言之，是向我们揭示了企业活动的财务成果。 从利润表的定义中看出，利润表是一张时期报表，这与前述资产负债表是时 点报表有很大不同。如果说资产负债表像一张照片，仅仅反映过去“拍照”那 一时刻的面貌，那么利润表就像是一部录像片，它记录和再现了企业在某一 个期间之内的经营活动。当然，这种记录不可能是“实况录像”，不然只会让 人感到冗长乏味。它必须经过“编辑”，所谓“编辑”，就是对经营活动中的各种 经济数据进行分类，例如将所有出售产品获得的收入划为主营业务收入，对 外出租房屋所获得的租金则归类为其他业务收入等等，并将所有相同类型的 数据进行汇总反映。?利润表编制单位：中国建筑设计研究院 项 一、营业总收入 其中：营业收入 其中：主营业务收入 目 行次 1 2 3 本期金额 366,640.49 366,640.49 364,149.11 2011年度 上期金额 298,587.44 项 目 行次 31 34 35 本期金额 1,765.17 27,288.15 10,213.63 企财02表 金额单位：万 元 上期金额 3,747.85 23,037.70 13,996.22投资收益（损失以“-”号填列）298,587.44三、营业利润（亏损以“－”号填列） 297,214.04 加：营业外收入其他业务收入二、营业总成本 其中：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 其中：业务招待费 研究与开发费 财务费用 其中：利息支出 利息收入48 9 10 11 19 20 21 22 23 24 25 262,491.38341,117.51 262,713.65 261,895.23 818.42 16,811.91 2,508.07 57,523.82 1,900.69 11,239.80 813.60 2,230.25 1,465.111,373.40减：营业外支出369,616.2327,885.55 6,218.36 21,667.19 20,950.74 716.44 ――10,185.7826,848.14 6,332.58 20,515.56 19,992.62 522.94 ――279,297.59四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 44 214,514.29 减：所得税费用 45 46 47 48 49 50 51214,015.18五、净利润（净亏损以“－”号填列） 499.11 12,865.02 归属于母公司所有者的净利润 *少数股东损益2,546.33六、每股收益： 48,273.78 1,287.03 9,280.07 1,077.03 1,956.71 951.00 基本每股收益 稀释每股收益? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?盈利能力指标： 1.营业利润率（%）7.44 % 2.主营业务利润率（%）23.54 % 3.成本费用利润率（%）8.19 % 4.盈余现金保障倍数 1.44 5.成本费用总额占营业总收入的比率（%）92.84 % 经营增长指标： 1.营业总收入增长率（%）22.79% 2.主营业务收入增长率（%）22.52% 3.营业利润增长率（%）18.45 % 4.利润增长率（%） 3.86 %第六章：现金流量表 ――透视企业的血液流动??企业从创建到运转都离不开现金流量运动。企业的现金流量犹如人体中的血 液，在企业的机体中无时无刻不在循环，其流量大小和净流量多少，直接关 系到企业能否健康生存。现金流量作为反映企业在某一时期的现金资源流动 的规模与原因的报表，形象地说，作为透视企业&血液&流动的报表，是企业 会计报表体系中极其重要的组成部分。 现金流量表的作用包括：（1）揭示企业在一定会计期间经营活动、投资活 动、筹资活动中流入的现金以及现金流入的具体来源；（2）揭示企业在一 定会计期间经营活动、投资活动、筹资活动中流出的现金以及现金流出的具 体原因；（3）说明企业在一定会计期间内经营活动、投资活动、筹资活动 中现金的净增加情况。 现金流量表看什么： --看你的钱是来自哪里，用在什么地方? ???现金流量的含义很简单，它就是在一段时间内流入或流出企业的现金。需要 特别指出的是，“现金流量”中的“现金”概念与我们日常生活中接触的现金概念 有所区别，有其特定的含义。 通常所说的现金是指企业的库存现金，但现金流量表中的现金是指现金及现 金等价物。这里的现金不但包括企业的库存现金，而且还包括可以随时用于 支付的银行存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金 等。因此，现金流量表中的现金类似于资产负债表中的货币资金概念。??经营活动现金流量，是指企业经营活动过程中产生的现金流入和流出。企业 的经营活动，按会计准则定义，“是指企业投资活动和筹资活动以外的所有 交易和事项。”对于一般工商企业来说，经营活动主要指销售商品、提供劳 务、经营租赁、外购商品、接受劳务、广告宣传、推销产品、交纳税款等。会计利润：是指企业在一定会计期间的经营成果，利润包括收入减去费用后 的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。会计利润大小取决于收入、费 用、利得、损失的计量。?????企业实现的净利润与现金流量，都是企业的经营成果，都是分析企业财务状 况的主要指标。从这个意义上说，二者是相同的。但它们又有不一致的地方， 具体表现为： 1.二者的计量基础不同。企业的财务利润是以权责发生制为基础计算出来 的，即收入与支出均要考虑其受益期，不同期间受益就将收入或支出归属于 不同的时期，进而得出该期间的利润。而现金流量却不同，它是以收付实现 制为基础计算出来的，即不论该笔收入与支出属于哪个会计期间，只要在这 个期间实际收到或支出的现金，就作为这个期间的现金流量。 2.二者包含的内容不同。中国企业会计准则及会计制度规定：企业的净 利润一般包括营业利润、投资净收益和营业外收支等部分。而现金流量的内 容虽然主要是利润，但它还包含了其他组成部分。除包括购买和销售商品、 投资或收回投资外，还包括提供或接受劳务、购建或出售固定资产、向银行 借款或偿还债务等。 3.二者说明的经济含义不同。财务利润，其数额大小在很大程度上反映 企业生产经营过程中所取得的经济效益，表明企业在每一会计期间的最终经 营成果。而现金流量的多少能清楚表明企业经营周转是否顺畅、资金是否紧 缺、支付偿债能力大小，以及是否过度扩大经营规模，对外投资是否恰当， 资本经营是否有效等，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的 信息。现金流量表编制单位：中国建筑设计研究院 项一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金目行次1 2 13 14 15 16 22本期金额―― 384,578.36 307.74 13,761.99 398,648.09 193,474.23 110,455.692011年度 上期金额―― 330,493.36 1,245.07 18,574.81 350,313.24 144,927.74 93,042.30 金项三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金目行次41 42 43 44 47 48 49本期金额―― 3.69 3.69企财03表 金额单位： 万元 上期金额―― 204.00 204.00 7,971.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现 取得借款所收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金3.69 2,557.56 3,291.348,175.00 2,173.71 3,366.64支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量：2324 25 26 2728,075.5635,520.73 367,526.20 31,121.89 ――23,292.0040,913.82 302,175.87 48,137.37 ――其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响5051 52 53 54338.94410.80 6,259.70 -6,256.02 -5.08450.465,540.35 2,634.65 -31.22收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 净额 处置子公司及其他营业单位收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额2829 30 31 32 33 34 35 39 4090.571,446.47 883.49251.96 五、现金及现金等价物净增加额274.27 加：期初现金及现金等价物余额5556 571,398.40143,157.94 144,556.3420,230.01122,927.93 143,157.94157.25 六、期末现金及现金等价物余额 968.852,420.53 25,520.47 362.45 25,882.91 -23,462.381,652.33 26,119.68 6,043.43 32,163.11 -30,510.79? ? ? ? ? ? ? ? ? ?经营活动现金流入-经营活动现金流出=经营活动现金 流量净额 （）=200 （）=200 投资活动现金流入-投资活动现金流出=投资活动现金 流量净额 （100-300）=-200 （200-150）=50 筹资活动现金流入-筹资活动现金流出=筹资活动现金 流量净额 （200-150）=50 （80-60）=20思考： 企业负责人应该关注什么―营收、投资 财务负责人应该关注什么―收益、风险 投资者（股东）应该关注什么―回报主要分析指标表编制单位：中国建筑设计研究院 指标名称 绩效指标： （一）盈利能力指标： 行次 1 2 本年数 ―― ―― 16.47 16.18 7.55 7.44 2011年度 上年数 ―― ―― 14.75 14.54 7.95 7.14 指标名称 （三）债务风险指标： 1.资产负债率（%） 2.已获利息倍数 3.流动比率 4.速动比率 5.现金流动负债比率（%） 行次 19 20 21 22 23 24 本年数 ―― 66.90 13.50 0.95 0.86 12.67 金额单位：元 上年数 ―― 67.31 13.49 1.03 0.91 23.751.净资产收益率（含少数股东权益） 3 （%） 2.净资产收益率（不含少数股东权益） 4 （%） 3.总资产报酬率（%） 4.营业利润率（%） 5 65.主营业务利润率（%）6.成本费用利润率（%） 7.盈余现金保障倍数 8.成本费用总额占营业总收入的比率 （%） （二）资产质量指标： 1.总资产周转率（次） 2.流动资产周转率（次） 3.存货周转率（次） 4.应收账款周转率（次） 5.资产现金回收率（%）78 9 10 11 12 13 14 15 1623.548.19 1.44 92.84 ―― 0.91 1.66 11.49 14.60 7.8023.998.99 2.88 94.15 ――6.短期借款占全部借款的比率（%）250.0022.90 13.05 12.68 0.00 ―― 22.79 22.52 18.45 3.86 ――0.0022.59 15.87 15.61 0.007.抵押（质押）资产占总资产比率（%）26 8.担保金额占净资产比率（%） 9.带息负债比率（%） 10.或有负债比率（%） 27 28 29 30 31 32 33 340.87（四）经营增长指标： 1.57 11.95 74.00 14.48 1.营业总收入增长率（%） 2.主营业务收入增长率（%） 3.营业利润增长率（%） 4.利润增长率（%）37.32 37.42 -12.27 -3.366.应收账款增长率（%）7.存货增长率（%）171856.75-3.6743.47140.505.国有资本保值增值率（%）6.资本积累率（%）3536116.9716.22115.0613.54第七章：资金集中管理、企业税收及保险? ?2009年国资委布置的任务，到2012年底所有中央企业必须完成 资金集中管理是现代企业集团普遍采用的管理方式 资金集中管理的重要性： -资金是企业的血液，是企业的命脉。 主要目的：? ???? ? ?-提高资源配置效率；-防范经营风险，增强保障能力； -减低财务费用； -暂时闲置资金可以用于理财。中国建筑设计集团96? ? ?资金集中管理的主要形式： -财务公司； -结算中心（内部银行，资金中心等） 结算中心（资金中心）资金管理方式： -收支两条线，按日上划，按周下拨 -资金收支实行预算管理? ? ?中国建筑设计集团97? ? ? ? ? ? ?资金集中对所属企业的有利方面： -所有权归原企业所有 -集中资金享有比同期银行存款高10%的利息 -贷款享有比同期银行贷款利率低10%的利率 -理财收益的返还 -保函业务免保证金，低费率，减少资金占用 -流贷等外部融资拥有优先权，贷款利率低 资金集中对所属企业的不利方面： -财务人员工作量大幅增加，现有人手不足? ?中国建筑设计集团98? ?资金管理制度建设： -正式发布资金管理制度9项，共计3.6万字，涵盖了账户管理、利率管理、 授信管理、信贷管理、结算管理、理财管理、账务管理、组织架构及岗位职 责管理等 -主要制度：《集团集中资金利率管理暂行办法》、《集团银行账户管理暂行 办法》、《集团资金集中账务处理暂行规定》、《集团内部信贷管理暂行办 法》、《集团资金结算管理暂行办法》、《集团授信管理暂行办法》、《集 团投资理财管理暂行办法》 重要意义：集团资金管理制度体系化建设已经基本完成，为集团资金规范化 管理、标准化管理奠定了基础，使资金业务操作有章可循??中国建筑设计集团99? ? ?银行账户管理： -银行账户集团统一管理，账户纳入信息化管理，资金收支在线监控 -集中账户开立银行，主要为招商银行、建设银行，缓解资金分散状况 内部资金融通： -增强资金保障能力，所属企业能获取仅靠下属企业自身无法获取的贷款 -提高资源配置效率，加速内部资金融通，降低外部融资规模，降低整体资金成本 集团授信管理： -资金集中的规模效应获取较高的信用评级，涵盖更多的授信业务品种 -拥有更强的议价资本，享受更低的保函、贷款等优惠费率? ? ?? ? ?中国建筑设计集团10 0? ? ? ??一、按征税对象分类 二、按税收管理和使用权限分类 三、按税收与价格的关系分类 四、按税负是否易于转嫁分类 五、按计税标准分类? ?1、对流转额的征税 对流转额的征税简称流转税。它是对销售商品或提供劳务的流转额征收 的一类税收。 我国的当前开征的流转税主要有：增值税、消费税、营业税和关税。 2、对所得额的征税 对所得额的征税简称所得税。 我国当前开征的所得税主要有：企业所得税、个人所得税。? ? ? ? ? ?? ?3、对资源的征税 对资源的征税是对开发、利用和占有国有自然资源的单位和个人征收的 一类税。 我国对资源的征税主要有：城镇土地使用税、耕地占用税、资源税、土 地增值税。 4. 对财产的征税 对财产的征税是对纳税人所拥有或属其支配的财产数量或价值额征收的 税。 我国对财产的征税主要有：房产税、契税、车辆购置税、车船税。 5、对行为的征税 对行为的征税也称行为税，它一般是指以某些特定行为为征税对象征收 的一类税收。 我国对行为的征税主要有：印花税、城市维护建设税。???? ? ??? ? ? ?目前集团涉及的税收种类有： 营业税及附加，占营业收入的（3.3-5.5% ）， 17721万 增值税 （ 13%，17%） 967万 城镇土地使用税、土地增值税、契税、印花税、土地使用税、房产税、车船 税等 1346万 企业所得税 25% 8041万 2011年集团共缴纳各项税收28076万，约占收入的7.6%。 各种保险：91万，约占成本的2.9% 基本养老 20% 基本医疗 9%+1% 失业保险 1% 工伤保险 0.2-2% 生育保险 0.8% 企业年金 5% 住房公积金 12% 各项税收加各项保险2011年集团共缴纳35667万，约占收入的10%。? ?? ? ??? ? ? ?营业税改增值税对集团的影响：―增值税6% ―增值税按增值额征税可以抵扣，如采购物料，资产，软件等，但取得不易 ―增值税发票的管理是最严的 ―从分析看，营改增对设计企业不利?目前，上海已经实行，北京预计10月实行。天津、重庆、江苏、安徽、福建、 厦门、深圳、湖南和海南其他省市也会陆续实施。应早作绸缪。对月报分析的解读?? ?集团的财务运行动态，是综合反映企业经营业绩和财务状况，从繁杂的会计 数据中提炼出重要的经济指标，挖掘出会计数据背后的经济涵义，并对关键 的指标进行预警分析，为管理层决策提供基础。 主要包括以下几方面情况： 收入完成情况，包括实际到账收入与营业收入的分析；成本费用情况，包括 成本总体趋势及人工成本的分析；利润完成情况的分析；现金流量情况；科 技投入的分析；风险事项及其他重要事项分析，如应收款、预收款占实际到 账收入比重的分析、其他重要事项等。 其中： 1、收入、成本费用、利润为盈利能力分析的组成部分，通过上述指标的本 期发生额与上年同期以及预算完成情况的对比分析，帮助管理层及时掌握当 月及当前累计的经营成果，了解与上年的差距以及截止目前的预算完成情况， 确定是否对生产经营决策进行调整等。? ??? ?（1）收入完成情况的分析，包括分版块的实际到账收入与营业收入完成情 况、与上年同期及与预算的对比分析。 其中： 实际到账收入金额是指会计期间内实际收到现金的收入。营业收入均通过预 收账款核算的情况下，其金额等于预收账款借方发生额。 营业收入是指利润表上营业收入项目反映的金额，是根据会计准则及集团会 计政策规定计算确认的金额。 两者差异：实际到账收入强调的是收现的概念，是当期实际收款的金额；而 营业收入是完成产值的概念，是按照权责发生制确认的，可能收到款项，也 可能暂时作为应收账款确认，即营业收入的确认并不考虑是否实际收到款项。???营业收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的重要保障。加强营业收 入管理是实现企业财务目标的重要手段之一。通过营业收入的分析，可以帮 助管理层及时了解各版块市场的变动情况，以便及时作出正确的经营决策， 增强企业的竞争力。同时因为现金流最能反映的企业本质，实际到账收入与 营业收入指标相比，更能说明企业的盈利质量。营业收入可以通过提前确认 或虚假确认等方式进行调节，但现金流量是无法造假的，因此流量指标更真 实。??（2）成本费用情况分析，通过分析各项成本费用构成以及增减变动趋势， 帮助管理层找到成本控制的核心思路和关键环节，不断挖掘企业潜力，增强 企业的市场竞争力。同时由于行业的特殊性（人工成本为集团主要的成本构 成）及国资委对人工成本控制力度的加大，因此将人工成本单独进行分析。 （3）利润完成情况分析，利润总额是一定时期生产经营活动的最终财务成 果指标，也是衡量企业经营业绩的重要指标。通过对利润完成情况的分析， 有助于提高企业管理水平，及时调整生产经营决策。??2、现金流量分析，前面提到现金流量是无法造假的，关注现金流指标，甩 干利润指标的“水分”，帮助管理层能充分、全面地认识企业的财务状况。 3、科技投入的分析，集团为科研设计行业，行业的特点决定了科研的投入 对集团有较为重要的影响。通过科技投入的分析，一方面帮助管理层及时了 解国家对集团的支持力度（国拨经费），另一方面也帮助管理层了解集团整 体的科技投入情况。从长远的角度看，科技投入有利于提高企业的经营业绩 和未来发展。? ?4、风险事项及其他重要事项分析，其中： （1）应收款、预收款占实际到账收入比重的分析，这两项分析为2012年新 增，是考虑到各单位生产经营中存在的风险而进行的风险提示。 应收款增加一方面会减慢企业的资金周转速度，另一方面也不可避免地会产 生收不回来的坏账。通过对应收账款的分析，识别应收账款集中的版块，帮 助管理层对现有的信用政策和生产经营决策作出是否合理的判断。此外，通 过对账龄较长、金额较大应收款的揭示，提高管理层的重视程度，以督促应 收账款的回收，减少坏账损失的发生。 预收款占实际到账收入比重的分析，该分析是考虑到集团预收款比重居高不 下，从上市的角度看，与同行业相比预收款余额的合理性容易引起证监会及 发审委的质疑，希望通过该项分析，引起管理层的重视，采取措施降低预收 款比重。 （2）财务运行动态中增加对重要事项的说明，属于专题分析。通过该项分 析，帮助管理层及时掌握生产经营中重大事项的进展，比如整体改制的进展、 重大投资项目的进展等，并及时了解可能存在的风险，比如项目资金风险等。???对考核指标的解读??年度经营业绩考核指标包括基本指标与分类指标。基本指标是固定的，分别 为利润总额及经济增加值；分类指标为国资委根据企业所处行业特点，针对 企业管理“短板”，综合考虑企业经营管理水平、技术创新投入及风险控制 能力等因素确定。我集团分类指标为成本费用总额占主营收入的比重、人均 增加值。 1、考核指标中的利润总额不完全等同于利润表中的“利润总额”，考核指 标中的利润总额强调要扣除非经常性损益。非经常性损益是指与企业主营业务和其他经营业务无直接关系，以及虽与主 营业务和其他经营业务相关，但由于该交易或事项的性质、金额和发生频率， 影响了正常反映企业经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。比如收 到的政府补贴、非流动资产的处置、投资公司的信托委托理财投资收益等。??2、经济增加值（EVA） 经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平 均资本成本率。 EVA是基于税后营业净利润和产生这些利润所需资本投入总成本的一种企业 绩效财务评价方法，等于经核定的企业税后净营业利润减去资本成本后的余 额。 EVA 是对真正 &经济&利润的评价，强调两点，一是任何公司的财务指标必须 是最大程度地增加股东财富，二是一个公司的价值取决于投资者对利润是超 出还是低于资本成本的预期程度。?????平均资本成本率：即股东要求的回报率，国资委现阶段要求不低于5.5% 税后净营业利润，不等同于利润表中的“净利润”，要在净利润的基础上进 行相应的调整。 税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益 调整项×50%）×（1-企业所得税率）。 主要的调整包括加回研究开发费用以及扣减非经常性收益。 （1）加回研究开发费用的原因为，国家鼓励企业管理者积极开展研发活动， 认为研究开发费的支出有利于提高企业的经营业绩和未来发展，能够提升企 业长期可持续发展的竞争力。 （2）扣除非经常性收益的原因为，产生非经常性损益的业务具有偶发性和 不稳定性。为了真实的反映企业的正常盈利能力，国资委要求在计算增加值 指标时将非经常性收益减半扣除。??? ????3、成本费用占主营业务收入的比重，该指标反映企业取得单位销售收入所 付出的代价，是考察企业成本控制能力的主要指标。 计算公式等于（主营业务成本+主营业务税金及附加+管理费用+营业费用+ 财务费用）÷主营业务收入×100% 4、人均增加值，为增加值÷全年平均职工人数。其中增加值是指在生产过 程中创造的新增价值和固定资产的转移价值（即企业对社会所创造的贡献）， 等于劳动者报酬、生产税净额、固定资产折旧和营业盈余之和。?
THANK YOU FOR YOURPRESENCE感谢您的观看CADG 中国建筑设计研究院 2012.07
企业家要懂得三张表 怎样看企业财务“三张表” 损益表、资产负债表、现金流量表,是你行军打仗的地图。没有地图,你就迷失了 方向,不懂得这三张表,你就失去了...如何看懂企业三张报表_财务管理_经管营销_专业资料。财务报表是企业所有经济活动...三大报表印证出的美 从会计报表的角度来讲,资产负债表所表现出来的就是“对称...怎样看企业财务三表_财务管理_经管营销_专业资料。怎样看企业财务“三张表” (文章一)光阴似箭,一转眼 2008 年的春天又要到来了。 人们常用“一年之季在于春”...企业家必看的企业财务三张表 - 企业家必看的企业财务三张表 “三张表”是一个企业财务管理和动态的缩影。要管理好一个企业,企业经理应当 懂得财务管理的基本常识...如何有料又有趣的读懂财务三大表?_财务管理_经管营销_专业资料。本文由梁老师...这三个报表是企业管理中最常被用到的。这三 份报表的功能各不相同,它们将...山西宽度国际信息股份有限公司 2009 年度财务管理培训课程 项目经理如何看懂三张表 项目经理如何看懂三张表企业发展有三“ 企业发展有三“宝” 文章尽在三大“ 文章...如何快速看懂企业财务报表_财务管理_经管营销_专业资料。好多人在问,到底应该如何...基本搞明白企业给我们准备了哪几张报表之后,我们来看一看, 这三张表是个什么...如何看懂会计报表(摘录自陆杭的家) 最近有很多人跑来问我,到底应该如何来看...基本搞明白企业给我们准备了哪几张报表之后, 我们来看一看, 这三张表是个什么...仔​细​看​透​三​张​会​计​报​表如何看透三张报表 财务报表是企业所有经济活动的综合反映,提供了企业管理层决策所需要的信 息。要读懂财...一文读懂三张报表 - 如何读懂三张报表 第一部分 解读财务报表看透数字背后的真相,让财务数据成为管理依据 1.含义 财务报表是企业根据会计准则、会计制度的规定,对...
All rights reserved Powered by
www.tceic.com
copyright &copyright 。文档资料库内容来自网络，如有侵犯请联系客服。