您现在所在的位置:>>>正文
中宜小武：为什么很多人期货交易十几年做不到稳定盈利|（上）
为啥很多人外盘期货开户交易十几年做不到稳定盈利（上）
从交易者的层面来看，一般把他们分为这么几类人：一、幼儿园水平：无知者无畏这种人没做过交易，只是从朋友那里听说，交易能赚大钱，或者是书刊杂志上看了一些所谓交易大师的成功学传记，然后就跟打了鸡血似的，觉得自己也能在市场中成为他们，赚到很多钱，这些人没有风控意识，甚至感觉这个市场只会赚钱，不会亏钱，就开户，然后一头扎进市场开始交易。进入市场后他们分两种情况，一种是运气实在太好，刚好遇到牛市或做对方向，然后满仓赚的盆满钵满。这其实是个悲剧，因为赌/徒赚了钱是不会走的，最后他们一样会把钱亏光。另一种是交易没多久就遇到了滑铁卢，多见于保证金市场，带杠杆操作直接结果就是爆仓。当然两种情况最后都是碰的是满头包，亏损惨烈。但是其实这类交易者只占到10%不到的人数，为什么人数这么少，因为说白了，只要智商正常，痛过之后的体验都是很深刻的，他们很快会意识到自己的不足，开始对市场变得谨慎。这类人开始分化，一种是从贪婪走向另一个极端―恐惧，他们觉得这个市场杀/人不见血，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏入。其实这种方式对于没有交易天分的人也算是寿终正寝的好事，人最关键是了解自己的能力。另一类人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学习阶段，也就是小学生阶段。二、小学生水平：求知若渴当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，进入了小学阶段，也就是刻苦学习阶段。市场上的各种技术指标，交易理念的书籍其实就是给他们准备的。他们求知若渴，买各种技术书籍，学习各种名人的操盘技术，看视频，听讲座，甚至盲目相信所以的“老师”，希望有人指引。然后各种理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，macd，布林带，均线，K线形态学一大堆理论不停的灌输，而且还学会了止损，虽然开始比较心疼，但是止损上十次八次也习惯了。慢慢的他们开始自满，他们天真的以为交易就是一堆数学指标公式，他们到处炫耀，滔滔不绝，讲的头头是道，忽悠忽悠幼儿园水平的交易者完全没有问题。可是一年下来，发现自己的账户还是没有盈利，不断的止损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做着无用功，即使偶尔能盈利一笔，也会被接下来好几笔止损把利润抹掉。这个层面的交易者其实是大多数，占到80%以上，随着时间的推移，他们变成了“老手”，但不是“高手”，他们的特点是讲交易指标和理念能滔滔不绝几个小时，但是却没赚到钱。那些大部分的“老师”，或者“分析师”都在这个层面。当这个层面的交易者经过了好几年的交易，开始对自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。（一）交易指标会矛盾，macd金叉，但KDJ死叉，均线又金叉...怎么办，到底哪个对？行情未来就三种情况，要么涨要么跌要么震荡，随便判断一种都有33%的胜率，但是每叠加一种技术指标排列组合就多一倍的情况，macd判断2种，加上KDJ就是4种，加上均线就是8种。。。（二）交易指标会钝化，在一个较长时期的震荡时期结束，行情从震荡走势进入趋势走势的时候最为明显，也许只看KDJ交易了1个月的震荡走势还算准确，但是接下来你很可能会在行情突破上涨以后KDJ却显示高位死叉的时候进场做空，结果行情涨了1个月，KDJ高位反复钝化了1个月，你的亏损远大于做震荡赚的那点微薄盈利，辛辛苦苦几十年，一单回到解放前。（三）交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或者跌幅来看，交易指标往往是滞后的，也就是行情走完了，金叉或者死叉等进场信号才会出来，反而被挂在山顶或者谷底，高处不胜寒，然后站岗等着行情回来，每天吃不好睡不好，折磨自己。有人说那把技术指标当成反向指标不就可以了吗？呵呵，对不起，行情万一不是小幅波段，是大幅的趋势行情的时候，你却与行情反着做，你死的更快，并且爆仓后还会捶胸顿足的说：“我等了这么久，这么大的一波牛市，我却做空爆仓！”你恨不得把电脑砸了，久久不能原谅自己。这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因为大部分人都在这个层面迷失了，金字塔尖的人毕竟是少数。这类人也是金融市场的永动机，源源不断的给这个市场贡献着新鲜的血液。金字塔尖的人赚的利润主要来自于他们。突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，甚至你怀疑编写技术指标的人也只是看图说故事，从几十年的市场行情数据中挑出吻合自己理论的情况，然后截图编写成了一本书，然后骗骗消费者，赚取版权费的。你去百度了下，你发现：均线系统买入法（葛兰碧八大法则）发明者葛兰碧，最终破产离开市场；波浪理论发明者艾略特，只是个会计，一辈子没有做过股票，他的继任着，小罗伯特.普莱切特，在1987年美股大跌之后天天到处演讲说美股将进入长期熊市，并且长期做空，结果美股很快创出新高又涨了13年，他亏了一大笔钱以后从此销声匿迹。江恩理论的发明者搞出了一大堆复杂的理论（反正我是没完全看懂），有角度线，有四边形，有六角形，有占星术。。。。结果江恩晚年破产，穷困潦倒。被国人奉为华尔街最牛操盘手的杰西利佛摩尔，晚年破产自―杀。著名的海龟交易法则的创始人丹尼斯，在1987年股市崩盘后亏损60%以后一蹶不振离开市场。学习是没有错的，但是如果你指望学懂一门理论就能在这个市场盈利，并且执迷不悟的人，我建议早点离开这个市场。没有人能通过技术指标准确预测市场，技术指标也是猜的，既然是猜的，为什么不自己去猜而一定要迷信技术指标的，通过思考，我发现了做盘最重要的原理----概率。如果你能明白概率，你可以进入到最后盈利的不到10%的人群里面，也就是进入了中学生的时代。―――――――――――――――未完待续―――――――――――――――温馨提醒：投资有风险，交易需谨慎。我是中宜小武，希望文章表达的投资理念能对你起到一些帮助和启发，有什么不懂得可以在文章下方留言评论，也欢迎做投资的朋友前来咨询。下篇内容中将继续为大家分析讲解另外三个层面交易者在交易中需要注意的问题，欢迎关注文章内容更新！顶一下
评论正文请勿超过200个汉字。　　10年开始做股票，11年大学毕业，做了职业股民，12年撑不下去，去烧烤店做服务员，从下午四五点做到凌晨两三点，白天八点半起来继续炒股，平均一天绝睡不到6个小时，这种日子过了近两年！　　13年12月份转做期货，1.5万本金，到14年6月初做到8万峰值，如果算上出金有近5倍的收益，因为我于14年初成了职业期民，靠在市场挣钱生活。但是由于骄傲自大和对市场认识不够，随后3个月资金又回撤到2万以下！话说那段时间我还来天涯发过贴，我的帖子还在，有兴趣的可以去翻一翻！15年做到约一倍的收益，16年我用20%的年息融到一笔资金，做到2倍的收益，当然相比于市场行情也一般，要是不融点资金根本做不起来，你得随时往外取钱。　　现在算是在期市站稳脚跟，我基本上可以做到一年1倍以上的收益率，虽然跟当初的目标相差甚远，但也可以，我是有那个技术，但境界还不够。
楼主发言：97次 发图： | 更多
　　昨天尾盘就做多铁矿石和玻璃，但今天白天我就被迫止损出局，虽然我认定一定会上涨，止损也尽量设的很低，但还是破了我的止损位，好在尾盘又及时上车，总体也只微赚而已。　　所以知道我为什么能活下来吧？我止损绝对够狠，任何时候都会有止损，我相信市场任何走势都有可能发生。
　　这反弹力度有点弱，不会到此为止吧？先设好止损再说
　　本楼主现在做期货居间，有没有想跟我混的？当然手续费是有点高，不过只要不是太蠢，都能跟着挣钱，当然操盘水平高的那就另当别论。　　也欢迎真正有水平的高手交流，大家强强联合，对谁都有益处，或许大家以后可以合作做个私募啥的。
　　今晚最好的做多机会看来在油脂上了。
　　看好楼主，我诚心愿意跟着学习，一路同行！　　
　　@农夫园林
09:31:19　　看好楼主，我诚心愿意跟着学习，一路同行！　　-----------------------------　　好，努力加油！
　　今天黑色系开盘下挫，有意思了，估计收盘就能看出方向，到底是继续反弹还是向下调整？
　　市场上任何走势都有可能发生，我觉得这是一个最基本的观念，就像今天的双焦，单论技术走势就不怎么正常，但它既然这么跌，我们只能去跟随，顺势而为，很多人都没有真正理解，你只能去跟随市场走势来操作。
　　正因为市场任何走势都有可能发生，所以止损在任何时候都是必须的！不知很多人上年双11的教训忘了没有？只要是开盘时间，你就必须设上条件止损单，这样你离开的时候才能放心，有的人喜欢开盘时间干点别的事，或者没时间看盘，那也得设云端止损单。不过我不知道云端止损单的稳定性怎么样。
　　尾盘做多橡胶，铁矿，看起来要继续向上反弹！其实应该做多一点玻璃的。
　　橡胶铁矿全部止损出局，空仓等机会，这反弹可真弱。
　　话说我的成功率只有四成，或许是因为我短线做的多一点，不知道大家成功率怎样？不过期货市场成功率不是最重要的，很多人成功率保持在二成也依然可以稳定盈利。
　　再回头说止损，止损有一个小技巧，比如我做多一个品种，我止损设置在3000，那么当我下止损单时应该设置当价格小于等于3000时，按2994卖出平仓，这样可以保证一定成交，也不需要在乎那几个点，当然如果你仓位很大的话，可以再往下设，保证一定成交就行，这也是止损的意义。
　　可以聊聊也不错，不过敢直接融资再去做期货的，还真是不好，何况20%接近2分的利率，有点亏啊
　　@且听哀伤
11:55:14　　可以聊聊也不错，不过敢直接融资再去做期货的，还真是不好，何况20%接近2分的利率，有点亏啊　　-----------------------------　　这是没办法的事，要不然资金根本做不起来，挣的都花了，小资金职业期货根本就不行。
　　@且听哀伤
11:55:14　　可以聊聊也不错，不过敢直接融资再去做期货的，还真是不好，何况20%接近2分的利率，有点亏啊　　-----------------------------　　@冲哥是我
12:38:24　　这是没办法的事，要不然资金根本做不起来，挣的都花了，小资金职业期货根本就不行。　　-----------------------------　　既然知道，为什么不专心工作，一边赚钱，一边再做点期货，两条腿走路
　　还在这里发帖，基本上就可以断定你并没有实现稳定盈利了，稳定盈利很大程度都是阶段性的
　　@且听哀伤
12:46:56　　还在这里发帖，基本上就可以断定你并没有实现稳定盈利了，稳定盈利很大程度都是阶段性的　　-----------------------------　　我这阶段性也持续了3年，看来那也挺长的。不过你不是也在这里发帖么？
　　我是说关于这种的交易指导性比较强的帖子。收益率不够，基本上没办法去做全职交易，并且压力比较大，一招损满盘皆输，容错率太低了
　　@且听哀伤
13:55:09　　我是说关于这种的交易指导性比较强的帖子。收益率不够，基本上没办法去做全职交易，并且压力比较大，一招损满盘皆输，容错率太低了　　-----------------------------　　你要是说想达到一年四五倍甚至以上的收益率那也根本不太现实，这种梦我是不做了，要想做到很高的收益率就要冒很大风险，有可能带来很大回撤，而做这个最重要的是风险控制，活的长久才是最重要的，这一点做好了，也不会出现一招损满盘皆输的情况，这东西根本就不能去赌。
　　看年化复合收益率情况，看行情，期货不放大杠杆，其实收益率和股票没什么差异性。只不过在熊市的时候，可以空一波下来。别的看情况吧，我现在手上也有一些白糖的空单
　　@且听哀伤
14:31:10　　看年化复合收益率情况，看行情，期货不放大杠杆，其实收益率和股票没什么差异性。只不过在熊市的时候，可以空一波下来。别的看情况吧，我现在手上也有一些白糖的空单　　-----------------------------　　对，就是喜欢期货可以做空，因为我最擅长做空，呵呵。
　　未必能赚太多，纯当一个补充吧。以前也一直想做职业交易员，只是后来发现，对男人来讲，交易员的路子太窄，也没有权利感
　　手持甲醇空单到处逛，闲得无聊
　　@17-04-25 15:40:09　　手持甲醇空单到处逛，闲得无聊　　-----------------------------　　你这心态可真好！
　　谢谢夸奖
　　空仓，现在常试中长线，不做短线，一月一两次买卖，静等螺纹钢突破回踩　　
　　@狙击美金
19:41:11　　空仓，现在常试中长线，不做短线，一月一两次买卖，静等螺纹钢突破回踩　　-----------------------------　　中长线不好做啊，市场难测，也要对基本面有很深的了解才成！成功了请告诉我一声，我也请教一下。
　　想做多，瞄准铁矿的机会，楼主多了点；想做空，别想了
　　今天真有可能大幅反弹，加多一点螺纹钢！不过锰硅为什么这么强？没抓到
　　这过山车可真不错，留了点螺纹钢看看晚上的运气！不过有点够呛，看样子要继续向下调整啊。
　　这波反弹够强的，甲醇空单也坐了个过山车，稍稍盈利被平了，继续等机会。
　　@17-04-26 15:13:12　　这波反弹够强的，甲醇空单也坐了个过山车，稍稍盈利被平了，继续等机会。　　-----------------------------　　平了是对的，甲醇走的还蛮强的，不要冒险。
　　虽然我才做了不到一个月的期货，但我要说，你做业务可以，只要你提供的手续费够低。带人喊单什么的，还是算了吧。
　　@财务自由之路-26 16:58:29　　虽然我才做了不到一个月的期货，但我要说，你做业务可以，只要你提供的手续费够低。带人喊单什么的，还是算了吧。　　-----------------------------　　不想喊单，只是分析我对行情的看法和操作，只是一个参考，具体操作要靠自己！低手续费谁都能提供的了，我可能一开始开的低，但如果都能挣钱的话，那就得提了。　　希望你期货做的顺利。
　　今日的螺纹钢波动够大，可惜没时间看盘:-(　　
　　@狙击美金
18:22:50　　今日的螺纹钢波动够大，可惜没时间看盘:-(　　-----------------------------　　我的多单一半盈利出局，一半处于亏损中，这黑色系情况不太妙，我一度以为今天要疯涨。
　　我觉得风险控制可以分为三个方面，第一个是止损，因为行情的不可预测性，止损是任何时候都必须具有的，而且需要注意的是止损单有可能会由于软件原因或者其它原因没有触发，所以要做好预警。　　第二个是仓位，首先不要重仓，这个大部分人都知道，但很多时候做不到，你需要了解你现在非常看好的行情很可能是错误的，所以不要因为过于相信自己的判断而重仓。还有加仓需要特别注意，我觉得很多时候浮盈加仓不是一个太好的策略，加仓有一个基本的规则，你要把加仓当成新的操作，而且要尽快保证所加仓位处于盈利状态。　　第三个是操作，有些操作是很有危险性的，比如涨停板做空，跌停板做多，我认为这个应该禁止，当然不排除有些人可以靠这个挣钱，还比如贸然的抄底摸顶，过于折腾，天天进出好多趟的。期货做日内和超短线挣钱的几率那低的不能再低了。　　如果风险控制能够做的非常好，那你就可以在这个市场上活下来了，这个市场不是比谁短时间挣的多，而是比谁活的长久，所以我也就放弃了我那一年翻几十倍的梦想。
　　　　话说这个技术图形很漂亮啊，我可以悄悄地告诉你，15分钟K线图，非常非常重要。
　　没想到今晚焦煤成了涨的最好的了，有没有人觉得这种技术走势很典型？这就是我为什么留了一半螺纹多单的原因，不过实在不敢加仓，看今天下午的跌幅风险太大了，现在做多也没有好机会了。
　　空仓对人的心理考验比浮盈持仓应该要大一些。
　　@17-04-27 10:09:43　　空仓对人的心理考验比浮盈持仓应该要大一些。　　-----------------------------　　对，但空仓是必须要学会的，不要害怕错过机会，只要活着，有的是机会。
　　　　研究研究原来的笔记，理理思路，话说我这笔记好久没翻了。
　　@冲哥是我
21:27:26　　　　研究研究原来的笔记，理理思路，话说我这笔记好久没翻了。　　-----------------------------　　不过那时候关于仓位的判断很明显有点问题啊，不要重仓不要重仓
　　最近花了好几天功夫把那个18万年薪的程序员职业交易的帖子看完了，真是感慨颇多，同为职业交易的我太有感触了。　　想要职业交易，我觉得必须具备两个条件，第一，稳定盈利，年盈利率至少在50%以上，而且回撤也要控制的很低，这样哪怕有时候你发挥的很差，也不会出现亏钱的情况。第二，至少得有500万自有资金，要不然你各方面的压力非常大，至少在我做到这个数之前，我是不会职业交易了。　　当然这个资金量的标准可能大了点，但最低最低也得100万，不能再低了，但收益率必须是要稳定的，资金小又不能做到高收益率，还怎么职业交易？
　　以前感觉两到三层仓比较合理。现在越做越胆小。觉得0.5层仓才放心
　　@7-05-01 15:43:48　　以前感觉两到三层仓比较合理。现在越做越胆小。觉得0.5层仓才放心　　-----------------------------　　理解，一开始我都满仓做，现在也是越来越胆小，一般出手就一二成仓位，极有把握的可能放大到三成。说实话，老是小仓位的做你这收益率做不起来
　　小资金就得满仓操作　　
　　@又中大奖了
01:27:53　　小资金就得满仓操作　　-----------------------------　　满仓虽然收益高，但风险太大了，能保证活着才是最重要的。
　　这行情可好玩了，应该多螺纹钢，没敢，多了棕榈油，有点点弱
　　mark，楼主是小周期吧
　　@冲哥是我
15:28　　　　-----------------------　　程勋交易基本上是胡扯
　　@冲哥是我
15:28　　　　------------------------------　　程序交易基本上是胡扯，如果仅仅靠个程续交易就能独步天下，螺纹那几百亿早都是你的了
　　@冲哥是我
12:42:26　　自打我做交易开始都没用过程序化，都是用自己的思路分析操作，但现在发现程序化有很多优势，可以做个重要参考！有好的东西还是要吸收消化，不断完善自己的体系，就像曾经我很看不上的技术其实有时候很好用，只不过你不会而已。　　-----------------------------　　你操盘几年了
　　@冲哥是我
12:42:26　　自打我做交易开始都没用过程序化，都是用自己的思路分析操作，但现在发现程序化有很多优势，可以做个重要参考！有好的东西还是要吸收消化，不断完善自己的体系，就像曾经我很看不上的技术其实有时候很好用，只不过你不会而已。　　-----------------------------　　@
13:10:11　　你操盘几年了　　-----------------------------　　@冲哥是我
13:15:08　　7年多，股票3年多，期货还不到4年　　-----------------------------　　你看看郑醇是今天是做多呢还是做空？
　　进来踩踩　　
　　风险较大
使用“←”“→”快捷翻页
请遵守言论规则，不得违反国家法律法规回复(Ctrl+Enter)期货为什么这么难做-壹周期货刊-金投期货-金投网
集金号微信
还没有帐号？免费注册一个吧！
若您已有金投网帐号，可直接登录
您的当前位置： >
来源：金投期货网
一个做了十年期货的大客户跟我感慨期货之难：期货博大精深，我押上全部身家，做了十年期货，反复试错，也未能真正窥得期货的本质。太难啦！知道做期货为什么这么难吗？
01期货好做吗
当你开始选择期货的时候可能有各种各样的原因，其中有一部分人是从股市转战过来的，这中间大概也有在股市上赚了钱的，但少不了也有人将本钱快要赔完。这时候可能选择了期货，为什么？一是感觉在股市多年的打拼似乎要有出头之日了，因为悟出了一些在自己看来可能是投资秘诀的心得体会。二是感觉股市赚钱的速度太慢了，想捞回以前的本钱不知到猴年马月，于是想到了期货。
期货好做吗
而当选择了期货后，你发现，首先你所谓的可能在股汇期通用的投资秘诀在实际运用时并非那样得心应手。期货之于股票通过可以作空多了一次赚钱机会的同时也是多了一次赔钱的机会，通过保证金交易可以让你快速暴富的同时也可能加速你的灭亡。你会发现世间万物任何时候都不可能超越平衡法则的约束，投资也是亦然。并没有孰优孰劣孰坏孰好之分，唯一不同的能否适合你。因为你的性格、行为习惯、思维模式经过长期的历练沉淀会呈现出一种稳定，这种稳定和投资成功需要的一些品质能否吻合决定了你的成败。这就是有些人不仅在股市赔钱，换到期市同样赔钱，因为不同的是只是投资的形式而已，其后面真正决定成败的实质性的内容仍然是相同的，那就是人性的考验，耐力、毅力、坚定、变通、自律、自控、智力、智慧等等的考验。
期市其实并不复杂，无非就是涨跌两个方向，两个动作，做和不做两个选择。随便怎么演变组合也不会超过四种形态，既建仓对平仓对，赚钱；建仓错，平仓对，可赚可赔；建仓对，平仓错，可赚可赔；建仓错，平仓错，赔。你纵使想象力再丰富也不找不出第五种形态来。期市的双向操作决定了建仓本身就是平仓，平仓本身就是建仓，这两个动作可以进一步归结为一个动作。那么建仓又是怎么回事呢？也并不复杂。所有的行情都是由一根根长短不一涨跌交错相互衔接的线段构成，抽出一根就可以说明所有的问题。比如这是一根上涨的斜线，你的建仓要解决的是两个问题，一是方向，二是时机。方向要么作多要么作空，时机呢，一根线段可以划分为三，前端、中端、末端，看你在哪一端建仓了。
听起来并不复杂，可是做起来要难得多。比如我们前面说的时机的问题，将一根上涨的斜线划分为前中末三端，这只是事后的说法，谈的是过去。而期市真正要解决的都是未来的问题。在行情演进的过程中是否会出现这一根我们认为的上涨斜线是未知的，也就是说这个时候会不会有前中末三端的划分你并不知道，如果都知道了尽管放心建仓好了，初端建仓，末端平仓，稳赚。可你想想，都这样想，你想建仓，都想建仓，那对手盘又在哪里，没有对手盘又哪来的成交呢？期市之难，恰恰就在这里。盘后说起来个个头头是道，其实在盘中，在进行式中你并不知道下一步会发生什么。
正是下一步的不确定性才将所有参予者分成了看多看空两个阵容，也正是这两派观点相反的投资者才能促成交易的完成。这正是期市之魂，期市之难，期市之本。我们之所以感觉期市很难，就是因为在任何一个点位实质上都是两方的对垒，而你并不清楚双方的实力，现在你要做的就是选择站在哪一边。我们既不知道原先双方的实力哪方占优，更不知道新加入的多空会不会改变力量的对比，也不知道会有什么新消息的发布对某一方更有利，总之，当你选择的时候，做为一个散户，你赖以决策的依据少得可怜，很多时候你只有押大押小的赌一把了。而内幕交易者、老鼠仓之所以稳赚，就在于将不确定性已经变为确定性了。
这就是我们面对的期货，看似简单，实质不易，因为你在和不确定性过招。
02期货为什么这么难做
一个做了十年期货的大客户跟我感慨期货之难：期货博大精深，我押上全部身家，做了十年期货，反复试错，也未能真正窥得期货的本质。太难啦！知道做期货为什么这么难吗？往下看。
期货投机遭遇悲剧的最大根源在于交易者本身：无知妄为，知行不一，不能与时势俱进退。对市场的运行规律缺乏深刻的认识，就难以有可行的交易方法。对所谓风险大的本质缺乏认识，就难以有效地进行风险管理。许多人对杠杆交易原理缺乏认识，保证金交易放大收益的同时也放大了风险，轻仓则是降低期货投机风险的有效手段。
期货为什么这么难做
有些人拿100万元资金来做期货，以为50%仓位不算啥，其实30%的仓位风险就已经不低了。假设的保证金率为10%，50万的股指期货市值相当于500万市值的股票。10%的仓位（10万期货保证金）相当于100万的股票。
《菜根谭》说：“波浪兼天，舟中人不惧，而舟外者寒心。”看到一些投机者总恨仓位不够大的无知妄为，我时常有如是感觉。
“悟则满目青山，不悟则愁云蔽日。”想悟得期货投机之道与术并非易事。一个老期货在退出期货市场时跟我感慨：“以前做不好交易一直觉得是自己书看得少，功力不够，但十几年后在你学习研读了大量书籍后，你仍然还是做不好，那你就该退出了。”朋友带着十几年刻苦钻研的经验退出期货市场，让人感伤。
经验有时真的不值钱。你有一堆的赔钱“经验”，但你不一定能得到真正有效的赚钱方法，而与经验携手并进，最后却爆仓的老投机者也大有人在。有人说，值得做的事情都是难做的事。那么，看似简单的到底是难做的事还是容易做的事呢？对绝大多数人而言，显然是不值得做的事情。因为没经历过暴涨暴跌、大牛与大熊的转换，恐怕难以悟得真正的投机之道与术，而这一过程相当痛苦，当然运气特别好的除外。
无常市场捉弄人
行情走势倏忽万端，变幻莫测，尽折磨人。就拿前期菜粕与的走势来说吧。10月23日菜粕1501合约收在日达到最高点2372，涨幅为6.8%；随后就开始了连续3日的下跌，其中11月4日还以4%的跌停板报收，11月5日最低点为2213，累计跌幅为6.7%。棕榈油1505合约，4个交易日自5202涨到11月3日最高点5538，涨幅6.5%；随后2个交易日又大跌至5238，跌幅5.4%。如此快节奏的变化，是基本面分析还是技术分析能够准确把握的呢？（均为2014年，编者注）
《菜根谭》说：“霁日青天，倏变为迅雷震电；疾风怒雨，倏转为朗月晴空。”用这句话来形容如此大的波动行情正合适。而书中所说“天之机缄不测，抑而伸伸而抑，皆是播弄英雄颠倒豪杰处”，在期货市场长久浸淫的人对这句话的体验都应该很深刻。没有人没受过市场折磨，不管你最后成功与否。
会止损方能有为
有人说，振荡行情不应该止损。因为你刚止损，行情可能又沿着有利于你原来持仓的方向发展。时间长了，次数多了，于是有人就真的不认真止损了，然后就难免遭遇真正的“硬伤”。行情走势有时就是量变与质变的关系，量变积累到一定阶段就会引发质变，你怎么知道哪次会形成突破的大行情呢。
以白银期货为例，自2012年见到最高点7500以后，就进入了熊市，最近更是加速下跌。从日开始，仅7个交易日，就下跌了近600点，沪银1412合约从10月29日收盘的日最低3216，跌幅达15.5%。如此大的跌幅，不止损是会爆仓的，是会让人告别期货市场的。做期货，知止方能有所为，不带把“刀”进入期货市场，是做不好期货的。
对自己宽容点
期货投机悟道难，要做到知行合一更难。就好比人都会出现莫名的烦躁或火气，交易中的人犯迷糊、非理性地冲动交易也是难免的，而一旦这样的情形发生了，就要付出相应的代价。交易顺手的时候，也难免因得意忘形、自以为是而犯错。“期货对人的要求太综合了！”这是多年前一位投机者的深切感悟，我至今记忆犹深。
没有几个投机者面对自己的失败交易不痛苦，我常想，期货交易者要对自己宽容些。以宽容之心对待自己的投机生活，宽容自己的失误，宽容自己一段时间的失败。对于损失，不必过于自责，期货投机这么难，你不是神仙，又没有水晶球，赔钱是正常的，连续赔钱也是正常的。我们必须接受：赔钱是交易的一个组成部分。投机者要学会与自己和解，忘掉过去，努力把握下一个机会，时常以一张白纸的心态去看待行情。
谨慎即大勇
做期货，别老急着赚大钱，要先把风险考虑足，要学会居安思危。做股指期货连续四年盈利的“股神张”，是我所欣赏的“谨慎而果断”的人，股指期货推出四年半来，累计收益率近600%，其持仓所占用资金多数时候都不到十分之一。他在持仓时犹如“工兵探雷”，如果安全则持仓，一有风险赶快跑。这是他的谨慎之处。
“股神张”交易起来，该出手时能够果断出手，见善不怠，时至不疑。他是“权变”高手，兼“阵地战”与“游击战”，趋势好的时候，阵地不丢，顺势的单子在手，敢于去赚大钱；发现形势有变，则进入“游击战”，时多时空，因市场而变。
三十六计走为上，亦是他所擅长的，知非不处，他最怕“小敌之坚大敌之擒也”，所以他也特别反对不管不顾风险的“死抗”做法。有人说，“要想成功一定要有过爆仓经历”，他不以为然。他认为爆仓是风险管理的失败，如果爆仓了，投机的本钱就没了，还怎么成功。金融投机谨慎即大勇，“股神张”的谨慎即是他的大勇之处，他是步步为营、不疾而速的一个典型。
尽人事，听天命
“满招损，谦受益”，期货投机需要我们对市场有敬畏之心，以轻仓开始交易，待有盈利再适当增加仓位，这样可以乐享期货投机生活。当然，你还必须要有自己的切实可行的交易方法，哪怕你能一以贯之地依据20天均线去交易也行。但我们也要清楚，面对无常的市场，我们的交易随时都可能会遭遇挫折。
“尽人事，听天命”，当然，听天命的前提一定是要尽人事，自己的努力要到位，然后在果上随缘。
03期货应该怎么样做趋势交易
在这个市场里没有谁不想做趋势交易。每一个交易者都在谈论趋势，而做出趋势者却极少。商品期货交易品种有几十个，每一种都在走着自身的趋势，可谓沉舟侧畔千帆过。按照常理做出趋势本是情理之中的事情，做不上倒是情理之外。那我们就要探究绝大多数期货交易者好生了得，有何能耐几乎整体都躲过、错过、没有做上趋势。在股市的交易中绝大多数股民是随着趋势一路走下来，即便是熊市也日复一日的不离开慢熊的趋势行情。
期货应该怎么样做趋势交易
一、屡因分时乱了波段，多少趋势毁于日间
我们在谈论人生之涯时，常感叹道：谁拿流年乱了浮生，又借浮生乱了红尘。对应于我们交易者操作的期货交易，日间的追涨杀跌、频繁操作可谓流年，每个交易品种的趋势行情可谓浮生，浩浩荡荡的整体商品大趋势可谓红尘。我们的交易者就是在日间的追涨杀跌、进进出出、频繁交易中错过了各个品种的行情；又在对品种行情的追逐、误判中错过整个商品大势。
每年几乎所有商品都会有自身的一轮趋势行情，可有谁捕获到了？一种一种商品、一波一波趋势被错过了，这不是沉舟侧畔千帆过是什么？而我们的交易者是没有“春天的病树”，一直围绕着沉舟构成的漩涡激流无助的纠结、挣扎。
日间操作并且全仓操作是被鼓励、赞赏、标榜、称颂的，因为可以给和交易所带来最高额、大笔的手续费。而全仓、半仓、30%仓位的日间操作的痛苦结局就是不但错过波段，也会错过了趋势。
70%的交易者说是做期货，实际是活在分时当中。日间的频繁操作除了产生大笔的手续费，最大遗恨就是进进出出中把趋势错过。大多数交易者好似不是在赚钱，而是在赚手续费，仿佛是给期货公司和交易所义务打工一般。如果你是一个日内交易者，你也许亏了很多，但是，你不难发现如果把手续费返还给你，你不但不亏还赚了很多。
有一个在5.30进入股市的交易者，他操作一年不亏不赚，但是他的股市操盘业绩已经很好了，因为算下来股市双边收税的话，他一年等于交出了500多万元税收。所以大家形象的把当初A股市场双边收税叫做股市抽血机制。
二、满目青山遮望眼，纵有山脉峰相连
绝大多数交易者是只见树木不见森林的，他们惊恐于日内一点点涨跌，终日忐忑不安，看见分时起伏就惊恐万状，就是在这种惊弓之鸟的状态下，一边缴纳着高额手续费，一边和大趋势失之交臂。
日线、分时总是涨涨跌跌，参差错落的每一点之起伏、波动都会给你的仓位带来不小的变化、损失，也许是几十点的盈利，也许是几百元、上千元的亏损。这一切就让你的心跳加速、心潮澎湃，甚至带来难于承受的心理压力，从而或想抓住浮盈变现，或悻悻然止损出局，或侥幸恰好保本平仓。最终因为心理承受力的问题平掉了精心部署的，这样经历几个回合会也带来了无法弥补但本可以不出现的亏损。原本想做一轮声势浩大的大趋势，却葬身于微不足道的的回调、震荡之中。
所有的趋势都是涨涨跌跌构成的，我们可以把趋势比作山脉，山脉是许许多多的山峰绵延不绝，仿佛错落有致、盘根错节的K线，涨涨跌跌。山脉一般都是气吞山河、气势磅礴、高耸入云、蔚为壮观的。我们了解山脉多是在地图上、沙盘中，在太空卫星拍摄的照片可以把山脉看得一清二楚、尽收眼底。恰所谓不畏浮云遮望眼，只缘身在最高层。在期货市场也是如此，看清趋势才能赚大钱。每天斤斤计较于日内涨跌，沉浸于分时波动当中，好似流连于沟壑山谷的纵横、灌木土坡伸延。可谓鼠目寸光，只能成为交易所、期货公司的模范义务打工者。交易者往往欣喜于一两点的利益，懊悔于百十元的得失。为眼前的一点点浮盈遮住了视野，看不到远处纵贯南北、绵延起伏的山脉和松涛阵阵、延绵不绝的林莽。这才是枝繁叶茂只见树木，一叶障目错过森林呢。
三、全仓操作拦腰横斩，追踪趋势皆为枉然
我们的交易者中也有许多人说，看出趋势了，也想做，可是一震就爆仓出来了，出来以后趋势就加速的滚滚向前了，只能望洋兴叹，徒唤奈何了。
要想做趋势交易，不但要看清趋势，还要学会跟踪趋势，顺势而为。这就必须懂得资金管理，你鲁莽的全仓、半仓的采用日内做分时的手法是不可能做成趋势的。趋势必须采取资金管理的科学、谨慎、严格的方法开仓、布单、然后依趋势的节奏加码，合理利用浮盈，才可能做成趋势。
我认识一个自称到期货市场就是来做趋势的交易者，自恃才高八斗、傲视众人，六年过去了一波趋势也没有做上，日日炒短，自己倒成了期货市场的“纳税大户”。据他所说参与几次趋势都是全仓杀入，其结果就是行情一调整就是拦腰一斩，本金就亏损一半。结果自然是计划刚刚起步就夭折了。
四、大势身边过，不懂策略徒奈何
在2007年，全地球人都知道农产品暴涨的时候，我在点分别让盘手买进，他们听后低头不语，我也不知所以，大概他们认为行情要见顶了，没有任何人参与去买入；到了9000点我再次叫他们买入，他们彼此面面相觑，表情极为复杂，他们肯定为错过的2000点行情痛心不已。我和他们说：一万点你们就没有机会了，我自己来操作了。到了10000点我买入，拿到14700点在单日翻转前幸运抛空。
这几个盘手等待这样的机会应该说有用了几年、乃至十年的时间，此前期货市场想都不要想这样的行情。面对这样千载难逢的行情他们束手无策的因素很复杂，这里面不再一一赘述，但有一点是他们没有、不懂、不曾思考过做大行情的交易策略。许多不成熟的交易者就是如此，不该鲁莽时很鲁莽，不该谨慎时又很谨慎，和行情不是走个阴错阳差，就是走个颠三倒四，总是踏不准步点和节奏。
五、做大师级的交易者，日间分时必须放弃
趋势交易是大师级的交易，要想参与趋势交易必须放弃日间和分时交易，高频炒单更是和趋势风马牛不相及了。人的一生就是一次趋势，大家因为每天的一日三餐、柴米油盐酱醋茶的庸碌而都错过了，恰是谁拿流年乱了浮生。所谓的盘手很像为温饱奔波的人，会命中注定的会把趋势错过。做趋势并非都需要在期货市场里交易：如果有谁慧眼独具，能看出目前价格低迷但在20年后极为稀缺、价值连城的商品那也可以做出一波场外趋势。不过我想，20年后劳动力商品价格一定会非常的高。
04期货要怎么操作才能赚钱
止损永远是对的，错了也对
死扛永远是错的，对了也错
投资本身没有风险，只有失控的投资才有风险。
1，我看到几乎所有人都在讨论关于行情的多空并且花掉了几乎个人80%的时间去探究多空的成因，我就知道，这些讨论多空的人都无法赚到钱。为什么？下面请听我娓娓道来。
做期货，您也许有感觉：您，趋势下跌，您做空，趋势上涨。为什么会出现这种现象，很多人也许并没有完整的考虑过。其实是因为人类的心理活动与生理反映基本都是同步的，您看多，别人也看多，于是买多的人纷纷买多，最后导致看多的人数衰竭，只剩下了看空的卖盘，假设操作一只品种的人群和数量是固定的，那这时候，因为大众的一致性行为导致多单数衰竭，只剩余了看空的群体，没有了买盘的推动，价格自然而然就会下跌。这就是多空的成因，很简单，可能有人不愿意接受，原因就是，有人买价格自然就上涨，有人卖价格自然就会下跌，仅此而已。且不要更加深入的思考多空形成的深层机理，或者想方设法从基本面去找原因，这都是不可行的。因为，涨了，您再去找原因，那这也太迟了，如果要找原因，您只能在行情走出来之后从基本面找原因，而这时候恰恰您找到的原因，也就是您找到的形成此波行情的基本面消息，其实，往往也是追随价格出现的。换句话说，您事后找到的基本面消息是媒体用来炒作目前价格的！！！所以，基本面无效。当然，奥巴马轮胎保值这种巨大利空消息除外，不过您想想看，为什么只有一个跌停？而不是连续跌停？其实答案很简单，卖单衰竭而已。
期货要怎么操作才能赚钱
2，跟一个老师真的有用么？
做期货，风险接近0%。约翰莫非在【】一书结尾部分点明，世界上最强悍的操盘手也只能在40%的行情中获利，也就是说，做错的次数将大于做对的次数10%。
3，指标能赚到钱么？
很多人说指标赚不到钱，这是不对的。其实，任何一个指标或者一套指标组合都能赚到钱。
说句实话，用两根均线所赚的钱将远远大于正统技术分析所赚的钱。如果在一个月中，我们用中规中矩的技术来回操作，赚到了30%的利润，那么我可以告诉你，两根均线将让您赚到50%或者更多。
4，炒单是正确的道路么？
炒单会让您快速的一败涂地。
您会很简单的发现一个现象，操作周期越短，操作频率就越高，操作频率越高，赚取到的利润越小。
其实这里有一个等式就是：无论您操作什么周期，统计一年的成绩，其实获利比率都是一模一样的。
您做1分钟趋势，做满一年，和每年只做4或者5次赚的钱是一样多的，但是，做隔夜您会赚到正八经的利润，
而炒单您赚到的都是虚钱，因为炒单的手续费将会100%的吞掉你的所有利润！！！这就是为什么巴菲特或者索罗斯不炒单的原因。
其实，期货是一个微利行业，不是暴利行业，是需要用极高的技术长期投资的。
您的操作周期越大，获利潜力则越大，炒单最短的周期是1分钟周期，任何小于1分钟周期同时每天开仓次数超过10次的操作手法，会导致您100%会稳定亏损。如果有人炒单能给我拉出一张一年的稳定盈利账单，我想这个人一定是河外星系来的。大家请记住，一天两天的交易单什么也证明不了。
5，论坛有高手么？
但是高手是从不发言的，高手不会为您代客理财，因为会泄漏他辛苦研究出的操作手法。高手使用反向思维，因为这个世界上的所有行业都一样，只有逆大众而动才可以成功。
5，关于很多人的操作坏习惯。
这里顺带提出几点很多人操作上的不足之处，而这些不足之处足矣让您在现在或者未来的某个时间点产生巨大亏损，如果您改正了这些错误并且从心底里认可且可以从感性认知上升到理性认知，那么我可以这样跟你说，您一定不会产生超过20%的亏损。
先说第一点：很多人喜欢逃顶抓底的手法去操作，那他一定不会赚到钱，可能他对您说，这个月我日内赚了总资金的20%，其实他是亏损的，为什么，因为国内期货只有20分钟以下周期才可以有足够的逃顶抓底空间，逃顶抓底一定每天的开仓量大于5次，这盈利部分，被手续费全部吞噬掉。手续费是一匹狼，在命中率和胜率两个概念之前，还有一个最重要的参数，那就是手续费支出。
第二点：重仓操作。期货确实是暴利的行业，但是，它本质上是微利的，之所以说是暴利，是因为期货操作上可以运用一些可以产生奇迹的方法。但是这些方法中并没有包含重仓。一个赚取暴利的人，是在只承担20%未知风险的情况下连续操作获取的暴利。因为期货想要盈利有三个重要的操作参数，那就是：止盈，止损，时间漂流。
时间漂流才是期货赢取暴利的重中之重，他的重要性要远远大于您的操作系统建设。操作系统多种多样，每一种，几乎都可以赚到钱，但是，只有时间漂流，才是期货乃至整个世界得意迅猛发展发展的核心。
然后就是第三点：关于止损止盈。
为什么赚不到钱？很简单，不止损，乱止盈。甚至有10年期龄的一直在寻找一种可以达到80%以上甚至100%的命中率方法，答案肯定不存在，如果有一种方法可以80%--100%赚钱，那使用这个方法的人用不到一年的时间就可以买下整个宇宙。且问，索罗斯年收益30%，巴菲特年收益20%，追求高命中，不如追求高损益比。这里我要说，大家不要误入歧途，期货，无论你用什么样的方法，命中率永远都只会是50%，连在51%或49%这样的1%偏离都不会存在！你只能从损益比来下手。只有止损单出来，才会产生巨大的单边。
止损是为单边行情的到来举行的欢迎仪式
很多人可能会发现一个问题，您有时候做单会连续错，这时候您一般会有两种动作出现，一是拼命加仓，另一是停止不动。，这两种动作都会促进单边行情产生。试想，如果很多人与您同步进行这两项动作，那结果会如何？巧合的是，恰恰有很多人与您一样。所以，请记住，止损是为单边行情的到来举行的欢迎仪式。
第四点：关于加仓或者拉均价
亏损时加大仓位补仓拉均价的手法就算操作正确10次，但是错一次，可能就让您全军覆灭。加仓，只能在盈利的情况下去加。其实，做期货，盈利多少，与加仓与否也是没有任何关系的。
有时候，您会连错多次会送您的资金归西，
预测可行么？
预测可行么？这个问题的回答只能是一半一半。做期货，实际上与预测方向无关。预测是预测方向，而期货行情本身并不存在方向，所谓的方向只是一些人主观加上去的，很多人被方向这个词蛊惑了很多年，最后退出投机市场。其实大可不必。1分钟有1分钟的方向，60分钟有60分钟的方向，并无定势。期货唯一的方向就是“涨了跌，跌了涨”。
这个市场真的有人能赚钱么？
我可以肯定的告诉你，有，但是数量绝不会多，据统计，做期货盈利的人大概万分之一。这个市场没有天才，只有付出比常人一百倍努力孜孜不倦努力的人。
这个市场的高手，他不会让你知道他是高手，为什么呢？因为，当一个人操作期货到了一定地步，任何的技术分析。消息，不会引起风吹草动。讨厌与别人交流，他知道，没有任何有价值的东西可以交流了。
您同意本期话题的观点吗？
不同意不同意
您觉得本期话题质量如何？
很好，会继续关注期货话题
还可以，看后有些收获
无聊，浪费我的时间
很烂，看后就想痛扁编辑
国内交易所
国外交易所
网上自助开户推荐
优质化服务，核心竞争力，充足的资本，网点遍布全国
优质化服务，核心竞争力，充足的资本，网点遍布全国
优质化服务，核心竞争力，充足的资本，网点遍布全国
资产管理，投资咨询，风险管理
投行顾问式期货中介业务服务体系，核心竞争力
一对一个性化服务，研究分析服务，提供丰富的交易策略
热门期货软件下载
姓　　名：
请填写真实的姓名
手　　机：
请填写真实有效的手机号码
期货公司：
默认公司无需填写
温馨提示您也可以直接咨询网站在线客服。
姓　　名：
请填写真实的姓名
手　　机：
请填写真实有效的手机号码
温馨提示您也可以直接咨询网站在线客服。
金投网官方微信
微信扫描二维码，随时随地了解金投网最新动态，掌握第一手金融理财资讯。