声明：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
1-1-2浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书发行概况发行股票类型：人民币普通股（A股）
每股面值：人民币1.00元发行股数：3,335万股每股发行价格：33元/股发行后总股本：13,335万股预计发行日期：日拟上市证券交易所：深圳证券交易所本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺1、公司控股股东金轮公司、实际控制人邱敏秀和曹建伟、股东何俊承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理在本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；2、公司股东浙大创投、谷丰投资、李世伦、毛全林、朱亮、张俊、傅林坚、陶莹、沈伯伟、牧小英、汪莉承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理在本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；3、担任公司董事、高级管理人员的股东邱敏秀、曹建伟、李世伦、何俊、毛全林、朱亮、张俊、傅林坚承诺：在上述锁定期届满后，在其担任公司董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的发行人股份数量不超过本人持有的发行人股份总数的25%；离职后六个月内不转让其持有的发行人股份；在发行人首次公开发行股票在证券交易所上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人持有的发行人股份；在发行人首次公开发行股票在证券交易所上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人持有的发行人股份。
保荐机构（主承销商）
国信证券股份有限公司招股说明书签署日期日1-1-3发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
1-1-4重大事项提示一、股东关于股份锁定的承诺1、公司控股股东金轮公司、实际控制人邱敏秀和曹建伟、股东何俊承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理在本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；2、公司股东浙大创投、谷丰投资、李世伦、毛全林、朱亮、张俊、傅林坚、陶莹、沈伯伟、牧小英、汪莉承诺：自发行人股票在证券交易所上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理在本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；3、担任公司董事、高级管理人员的股东邱敏秀、曹建伟、李世伦、何俊、毛全林、朱亮、张俊、傅林坚承诺：在上述锁定期届满后，在其担任公司董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的发行人股份数量不超过本人持有的发行人股份总数的25%；离职后六个月内不转让其持有的发行人股份；在发行人首次公开发行股票在证券交易所上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人持有的发行人股份；在发行人首次公开发行股票在证券交易所上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人持有的发行人股份。
二、滚存利润分配方案截至日，公司滚存未分配利润为282,208,210.65元。根据公司于日召开的2011年第一次临时股东大会决议通过的《关于公司本次公开发行人民币普通股股票前滚存利润的分配政策的议案》，截至公司首次公开发行股票前的滚存利润由公开发行后的新老股东按持股比例共享。
三、发行人上市后的股利分配政策、股东分红回报规划（一）本次发行上市后公司的利润分配政策日，公司召开第一届董事会第七次会议，审议通过了《关于修订上市后适用的公司章程（草案）的议案》，并将该议案提请股东大会审议。
1-1-5日，公司召开2011年第二次临时股东大会审议通过了本次发行上市后适用的《公司章程（草案）》，有关股利分配的主要规定如下：1、公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，保持连续性和稳定性，并兼顾公司持续经营能力，利润分配不得超过累计可分配利润的范围。2、公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。如无重大投资计划或重大现金支出发生，在公司当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数的情况下，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出发放股票股利利润分配方案。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（1）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；（2）公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。3、公司董事会结合具体经营状况，充分考虑公司的盈利状况、现金流状况、发展阶段及当期资金需求，并充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的要求和意愿，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会表决通过后实施。4、关于利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，独立董事、外部监事（如有）应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时，公司应当安排通过网络投票系统等方式为公众投资者参加股东大会提供便利。
5、公司可以根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事、外部监事（如有）的意见，制定或调整股东回报计划。关于制定或调整股东回报计划的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，独立董事、外部监事（如有）应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时，公司应当安排通过网络投票系统等方式为公众投资者参加股东大会提供便利。但公司保证现行及未来的股东回报计划不得违反以下原则：即如无重大投资计划或重大现金支出发生，在公司当年实现的净利1-1-6润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数的情况下，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。6、公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。（二）本次发行上市后子公司的利润分配政策日，公司召开第一届董事会第七次会议，审议通过了《关于修订上市后适用的公司章程（草案）的议案》，并将该议案提请股东大会审议。日，公司召开2011年第二次临时股东大会审议通过的本次发行上市后适用的《公司章程（草案）》第一百五十五条中明确规定，公司应通过制订、修改控股子公司的《公司章程》，控股子公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的50%，并确保公司有能力实施当年的现金分红方案。在公司股东大会作出派发现金股利决议后1个月内，公司完成召开控股子公司股东会通过符合本章程及控股子公司章程规定的利润分配决议并完成向公司派发现金股利的事项。在控股子公司建立、实行与公司一致的财务会计制度，确保公司利润分配政策的有效实施。（三）股东分红回报规划为了进一步细化《公司章程（草案）》的股利分配条款，增加股利分配决策透明度和可操作性，明确公司本次发行上市后对新老股东的分红回报，便于股东对公司经营和股利分配进行监督，公司于日召开第一届董事会第七次会议，审议通过了《浙江晶盛机电股份有限公司股东分红回报规划（）的议案》，并将该议案提交股东大会审议。公司日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过了《浙江晶盛机电股份有限公司股东分红回报规划（）的议案》，具体内容如下：1、股东回报制定时考虑的因素公司着眼于长远和可持续发展，综合分析了经营发展实际及业务发展目标、股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素；充分考虑了目前及未来盈利规模、现金流状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况；建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保证股利分配政1-1-7策的连续性和稳定性。2、股东分红回报规划制定原则公司股东分红回报规划将充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的要求和意愿，坚持以现金分红为基本的分配原则，如无重大投资计划或重大现金支出发生，在公司当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数的情况下，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出发放股票股利利润分配方案。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。3、股东分红回报规划相关决策机制和编制周期公司至少每三年重新审阅一次《股东分红回报规划》，根据股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的要求和意愿对对公司即时生效的股利分配政策作出适当、必要的修改，确定该期间的股东回报计划。但公司保证调整后的股东回报计划不得违反以下原则：即如无重大投资计划或重大现金支出发生，在公司当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数的情况下，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。公司董事会结合具体经营状况，充分考虑公司的盈利状况、现金流状况、发展阶段及当期资金需求，并充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）的要求和意愿，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会表决通过后实施。4、股东分红回报计划年是公司实现跨越式发展的关键时期，公司将在保障自身快速成长的同时为股东提供足额投资回报。年，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的20%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配。公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并交付股东大会通过网络投票的形式进行表决。公司接受股东（特别是公众投资者）、独立董事和外部监事（如有）对公司分红的建议和监督。
关于公司利润分配政策及股东未来分红回报规划的具体内容，请参见本招股说明书"第十节财务会计信息与管理层分析"相关内容。
1-1-8四、本公司特别提醒投资者注意"风险因素"中的下列风险（一）行业波动风险本公司是国内技术领先的晶体硅生长设备供应商，产品主要服务于太阳能光伏产业，部分产品应用于半导体集成电路产业，2008年、2009年、2010年、月公司产品用于半导体行业的销售收入分别为0万元、3,521.01万元、2,235.05万元、917.95万元，占各年期营业收入的比例分别为0%、19.39%、5.88%、1.53%。本公司所属的晶体硅生长设备行业属于太阳能光伏行业的上游行业，其波动幅度较太阳能光伏行业小，波动期间也较太阳能光伏行业滞后；同时，本公司的主要客户为太阳能光伏产业的大中型企业，抗风险能力较强，因此本公司受太阳能光伏行业波动的影响较小。2008年全球金融危机爆发之前，经济景气度较高，太阳能光伏产业作为新兴产业发展速度较快。2008年下半年至2009年上半年期间，受全球金融危机的影响，太阳能光伏产业发展速度减缓，2009年太阳能光伏企业普遍出现业绩下滑或亏损的现象，进而影响了晶体硅生长设备的市场需求。本公司2009年度实现营业收入18,157.29万元，较2008年的17,621.53万元仅增长3.04%；实现营业利润5,777.50万元，较2008年的6,986.43万元下降17.30%。2009年下半年以来，全球经济景气度回升，太阳能光伏产业随之迅速复苏，太阳能光伏电池的市场需求重新呈现快速增长的势头，从而拉动晶体硅生长设备的市场需求快速增长。2009年下半年以来，公司订单和生产规模快速增长，2010年实现营业收入37,982.62万元、营业利润15,481.54万元，较2009年分别增长了109.19%、167.96%。受个别国家光伏发电补贴政策调整以及欧洲国家债务危机等因素的影响，2011年全球太阳能光伏产业出现再次波动。由于行业传导滞后以及大中型优质客户抗风险能力较强，公司月经营业绩仍保持快速增长，尚未受到2011年太阳能光伏产业波动的影响，实现营业收入、营业利润分别为59,902.10万元、22,805.05万元，分别达到2010年度营业收入、营业利润的157.71%、147.30%。
如果2011年以来的本轮波动导致太阳能光伏产业下游需求持续低迷或增长速度大幅降低，本公司的经营业绩将受到不利影响。公司将加强单晶硅生长炉在1-1-9半导体行业的销售、加快推出蓝宝石晶体炉、区熔硅单晶炉产品、加强晶体硅生长炉技术改造升级业务，为公司增加新的收入来源和利润增长点，从而降低太阳能光伏产业波动对公司经营业绩带来的影响。
（二）产业政策及贸易政策风险虽然太阳能光伏发电产业的相关技术取得了长足的进步，光伏发电成本不断下降，但由于光伏发电现阶段的发电成本和上网电价仍高于常规能源，太阳能光伏产业对政府的扶持政策仍存在较大的依赖。自20世纪90年代以来，德国、美国、日本、西班牙等欧美发达国家政府陆续出台了一系列促进太阳能光伏产业发展的扶持政策，为行业的发展注入了动力。德国、西班牙等传统光伏发电应用大国由于补贴政策制定、实施较早，补贴比例较高，随着其光伏发电市场和投资环境的逐步成熟，其补贴比例将有所下调。但调整后的补贴政策仍能使投资商获得一个长期较为稳定和合理的回报率，以促进并保障行业的理性发展。与此同时，中国、印度等其他世界各国都已开始执行或积极准备出台各种优惠、鼓励政策，这些新兴光伏发电市场需求量的逐步释放将为全球光伏发电行业增长带来新的动力。但如果主要光伏发电市场的政府扶持政策发生不利变化，或者对我国太阳能光伏产品实施关税或非关税壁垒等贸易保护政策，国内太阳能光伏产业将受到较大影响，进而影响本公司产品的市场需求。
（三）客户集中度较高的风险近年来，全球太阳能光伏产业发展迅速，大型太阳能光伏企业普遍采用规模快速扩张的策略，为晶体硅生长设备行业带来了较多的大额订单需求。本公司作为行业内技术领先的设备供应商，目标客户主要定位于太阳能光伏产业的大型知名企业，这些大型客户的快速扩张，为公司带来了较多的大额订单需求。另一方面，公司设立时间较短，受到厂区建设和产能扩张的限制，2010年以来产能难以满足订单快速增长的需求，为提高生产、发货、安装、调试和售后服务等环节的效率，公司采取了优先满足大客户、大订单需求的销售策略，放弃了部分中小客户、中小订单。此外，2008年下半年至2009年期间，金融危机对太阳能光伏产业发展的影响较大，客户资金偏紧，为控制销售回款风险，也促使本公司采取了向抗风险能力强的大客户倾斜的销售策略。
1-1-10上述因素导致公司近三年及一期对前五名客户的销售额占同期营业收入的比例较高，分别为97.97%、87.95%、65.77%和56.15%。同时，由于本公司产品属于专用设备，其需求直接受到下游客户扩张计划和扩张节奏的影响，单一客户在开始新一轮的大规模设备投资前，一般需要一定时间消化前一轮扩张的产能，单一客户连年大规模采购本公司产品的可能性较小，从而使得公司报告期内各期的前五名客户存在较大的变化。若太阳能光伏产业发展速度减缓，下游光伏企业扩张速度减慢，可能导致公司产品大额订单减少，本公司的经营业绩可能会受到一定的影响。（四）订单履行风险截至2011年9月末，公司拥有的未确认收入的合同订单总额为139,568万元，已收款金额为59,185.62万元，目前合同发货、安装、调试、验收、收款履行情况正常，不存在取消合同的情况。其中，已发货对应的合同金额为84,391万元（占比为60.47%），未发货金额55,177万元（占比为39.53%）。在未发货的55,177万元订单中，由于尚未到达交货期，公司正在进行生产的订单金额为5,700万元；由于客户厂房及配套建设未完成，需在月交货的订单为13,826万元；由于客户要求进行产品工艺和技术升级，公司尚未完成生产的订单为26,755万元；其余8,896万元合同由于行业波动客户要求延期交货，金额占比较小。目前，公司正在积极备货，根据客户的交货需求及时完成交货。若太阳能光伏行业发生大幅波动或客户经营不善等其他原因，公司部分客户出现取消订单或不断提出延期交货等不利情形，公司的经营业绩可能会受到一定的影响。请投资者仔细阅读本招股说明书中"风险因素"章节全文，并特别关注上述风险。
第一节释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、一般术语释义晶盛机电、发行人、本公司、公司指浙江晶盛机电股份有限公司晶盛有限、有限公司指本公司前身上虞晶盛机电工程有限公司慧翔电液指杭州慧翔电液技术开发有限公司，发行人全资子公司晶信机电指上虞晶信机电科技有限公司，发行人全资子公司晶鸿机械指上虞晶鸿机械制造有限公司，发行人全资子公司金轮公司指上虞金轮投资管理咨询有限公司，更名前称上虞市金轮机电工程有限公司、上虞市金轮管件有限责任公司，发行人控股股东浙大创投指浙江大学创业投资有限公司，发行人股东谷丰投资指浙江谷丰投资管理有限公司，发行人股东明泽公司指Bright Charm Group Limited（译为香港明泽国际有限公司），晶盛有限原外资股东，于2010年9月转让其所持有的全部晶盛有限股权金跃公司指Gold Forward Holdings Limited（译为香港金跃集团有限公司），晶盛有限原外资股东，于2010年9月转让其所持有的全部晶盛有限股权慧翔机电指杭州慧翔机电控制工程有限公司宇控机电指杭州宇控机电工程有限公司银汉管件指上虞市银汉管件有限公司飞翔机电指上虞市飞翔机电设备有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部财政部指中华人民共和国财政部绍兴市工商局指绍兴市工商行政管理局浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-16上虞市工商局指上虞市工商行政管理局国信证券、保荐人、保荐机构、主承销商指国信证券股份有限公司国浩律师事务所、发行人律师指国浩律师集团（杭州）事务所天健会计师事务所、申报会计师指天健会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构指坤元资产评估有限公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《浙江晶盛机电股份有限公司章程》报告期指日至日报告期各期、近三年及一期指2008年、2009年、2010年及月报告期各期末指日、日、日及日元指人民币元说明：本招股说明书中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差，系数据计算时四舍五入造成。
二、专业术语释义太阳能指太阳内部连续不断的核聚变反应过程产生的能量，狭义上仅限于太阳辐射能的光热、光电和光化学的直接转换。
光伏效应指物体由于吸收光子而产生电动势的现象，是当物体受光照时，物体内的电荷分布状态发生变化而产生电动势和电流的一种效应，全称为光生伏打效应。
冶金硅指由硅矿石提炼所得的金属硅材料，通常硅纯度为98.5%～99.5%，比太阳能级硅低2～3数量级，同时还含有浓度不等的Ti、Al、Pb等几十种金属杂质。
多晶硅原料指单质硅的一种形态，是生产单晶硅棒、多晶硅锭的直接原料，英文名称Poly Silicon。
单晶硅指硅（Si）的单晶体，也称硅单晶，是以高纯度多晶硅为浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-17原料，在单晶硅生长炉中熔化后生长而成的具有基本完整点阵结构的半导体材料，可用于制造半导体器件、太阳能电池等。
单晶硅棒指多晶硅原料熔化后，用直拉法或区熔法从熔体中生长出的棒状单晶硅。
多晶硅锭指多晶硅原料熔化后，用定向凝固法生长出的锭状多晶硅。
硅片指由单晶硅棒或多晶硅锭切割成的形状规则的薄片，主要用于制造半导体器件和太阳能光伏电池。
直拉法（CZ法）
指晶体生长的一种方法，用来获取半导体（如硅、锗、砷化镓）、金属（钯、铂、银、金）、盐，或者是合成宝石的单晶。也称柴氏法，由波兰科学家切克劳斯基于1916年研究金属的结晶速率时发明的。
区熔法（FZ法）
指垂直悬浮区熔法。将一段棒状材料（如半导体材料、金属等）垂直固定，用高频感应等方法加热使其一段区域熔化，熔体靠表面张力支撑悬浮。竖直移动棒状材料或加热器，使熔区移动，在熔区移动过的区域材料冷却而生成为单晶体。通过区熔法，可以获取高纯度的单晶。
硅单晶区熔炉指一种高纯单晶硅棒生长设备，用于悬浮区熔提纯与单晶生长。
单晶硅生长炉指在真空状态和惰性气体保护下，通过石墨电阻加热器将多晶硅原料加热熔化，然后用直拉法生长单晶的设备，简称"单晶硅生长炉"、"单晶生长炉"或"单晶炉"。
多晶硅铸锭炉指在真空状态和惰性气体保护下，通过石墨电阻加热器将多晶硅原料加热熔化，然后在受严格控制的温度场中用定向凝固法生长多晶硅锭的设备。
晶体硅生长设备指单晶硅生长炉、多晶硅铸锭炉、硅单晶区熔炉等。
热场指用于提供热传导及绝缘的所有部件的总称，由加热及保温材料构成，对炉内原料进行加热及保温的载体，是晶体生长设备的核心部件。
TDR系列指国家机械行业标准《TDR系列直拉法单晶炉》（JB/T ）规定的单晶炉系列的名称。
CCD指Charge Coupled Device，即电荷藕合器件，是一种图像浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-18传感器。它由高感光度的半导体材料制成，能把光线转变成电荷，然后通过模数转换器芯片将电信号转换成数字信号，数字信号经过压缩处理后储存在存储器上形成所采集的图像。
PLC指Programmable Logic Controller，即可编程逻辑控制器，是一种数字运算操作的电子系统，是微机技术与传统的继电接触控制技术相结合的产物，它采用了可编程序的存储器，在其内部存储执行逻辑运算，顺序控制、定时、计算和算术运算等操作的指令，并通过数字式和模拟式的输入输出，控制各种类型的机械或生产过程。
HMI指Human Machine Interface，即人机接口，也称人机界面，是连接工业控制设备，利用显示屏显示，通过输入单元（如触摸屏、键盘、鼠标等）写入工作参数或输入操作命令的人与机器信息交互的数字设备，由硬件和软件两部分组成。
IGBT指Insulated Gate Bipolar Transistor，即绝缘栅双极型晶体管，是一种半导体开关功率器件，广泛应用于各类电力电子设备中。
CUSP磁场指用于单晶硅生长炉晶体生长过程中氧含量控制的一种装置，由一对电流相反的水平线圈及导磁材料构成，其磁力线在熔体液面上为横向，在熔体内部为纵向，又称"勾型磁场"。
UPS指Uninterruptible Power Supply，即不间断电源，主要由主机、储能部件组成，是能提供持续、稳定、不间断电能供应的电气设备。
极大规模集成电路指集成度超过100万、线宽小于1μm的集成电路器件。
国家科技重大专项指一项国家科技工程，该工程系根据《国家中长期科学和技术发展规划纲要（年）》制定，旨在围绕国家科技发展目标，筛选出若干重大战略产品、关键共性技术或重大工程作为重大专项，通过集中资源进行攻关，实现科技发展的局部跃升带动生产力的跨越发展，并填补国家战略空白。
EPIA指European Photovoltaic Industry Association，即欧洲光伏工业协会。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-19SEMI指Semiconductor Equipment and Materials International，即国际半导体设备和材料协会。
Solarbuzz指一家全球知名的光伏产业咨询机构。
iSuppli指一家全球知名的半导体产业咨询机构。
KW、MW、GW指千瓦、兆瓦、吉瓦，1MW=1,000KW，1GW=1,000MW。
mm、μm、nm指毫米、微米、纳米，1mm=1,000μm，1μm=1,000nm。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-20第二节概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人简介（一）设立情况本公司系由成立于日的上虞晶盛机电工程有限公司以整体变更方式设立的股份有限公司。日，晶盛有限通过股东会决议，以截至日经天健会计师事务所审计的净资产138,281,437.73元为基数，按1:0.7232的比例折合股本10,000万元，余额38,281,437.73元计入资本公积，整体变更设立为股份有限公司。日，公司在绍兴市工商局领取注册号为495的《企业法人营业执照》，核准登记的企业名称变更为浙江晶盛机电股份有限公司，注册资本为10,000万元。
（二）主营业务本公司是国内技术领先的晶体硅生长设备供应商，自设立以来专注于拥有自主品牌的晶体硅生长设备及其控制系统的研发、制造和销售。
本公司的主要产品包括全自动单晶硅生长炉、多晶硅铸锭炉及单晶硅生长炉控制系统。其中，全自动单晶硅生长炉和多晶硅铸锭炉主要用于生产太阳能光伏电池所需的单晶硅棒、多晶硅锭；单晶硅生长炉控制系统作为单晶硅生长炉的核心部件之一，由本公司全资子公司慧翔电液研发制造，包括半自动、准全自动、全自动三类，其中，单独对外销售的主要为半自动控制系统和准全自动控制系统，以满足部分客户单晶硅生长炉升级需要。此外，本公司研发生产的TDR80A-ZJS、TDR80B-ZJS、TDR120A-ZJS、TDR100B-ZJS等型号的全自动单晶硅生长炉可以用于生产均匀性更高、缺陷密度更低的单晶硅棒，满足半导体行业客户的需求，2008年、2009年、2010年、月公司产品用于半导体行业的销售收入分别为0万元、3,521.01万元、2,235.05万元、917.95万元，占各年期营业收入的比例分别为0%、19.39%、5.88%、1.53%。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-21本公司及全资子公司慧翔电液于2009年被评为高新技术企业，慧翔电液于2007年被认定为软件企业。公司在晶体硅生长设备领域积累了丰富的应用经验，拥有多项核心技术，同时亦承担了多项国家、省部级重大科研项目，为我国晶体硅生长设备的技术提升和产业发展做出了重要贡献。
（三）核心竞争优势1、技术与研发优势本公司自成立以来一直专注于晶体硅生长设备及其控制系统的技术研发，积累了丰富的行业应用经验，通过持续的技术与产品创新，掌握了多项具备独创性的核心工艺技术，积累了雄厚的技术研发实力。本公司和全资子公司慧翔电液均于2009年被评为高新技术企业，慧翔电液于2007年被评为软件企业。2010年，本公司研制的"TDR*-ZJS型全自动晶体生长炉"系列产品被科技部等四部委评为"国家重点新产品"。本公司研发生产的TDR80A-ZJS、TDR80B-ZJS、TDR120A-ZJS、TDR100B-ZJS等型号的全自动单晶硅生长炉产品，不仅可以用于太阳能级单晶硅材料的制备，还可满足在均匀性和缺陷密度等方面要求更高的半导体行业客户需求，突破了国内高端晶体硅材料生长设备特别是大尺寸晶体硅材料生长设备长期被国外大型企业垄断的产业格局，实现了进口替代。凭借雄厚的研发实力，本公司承担了多项国家、省部级重大科研课题，为我国晶体硅生长设备的技术提升和产业发展做出了重要贡献。2、创新能力优势本公司自成立以来，不断进行技术和产品创新，丰富产品规格种类，推动先进晶体硅生长技术和设备的本土化发展进程，具有行业领先的创新能力优势。首先，针对晶体硅生长过程涉及控制参数多、人工操作容易造成生长出的晶体材料质量和成品率不稳定等关键问题，公司研发团队自创始之初就把实现单晶硅生长炉关键工艺流程的全自动控制作为攻坚目标，通过深入研究晶体硅生长过程的工艺细节，反复进行试验研究，将晶体硅生长过程中的主要环境参数和需要动态调整控制的工艺流程进行模型化分析，在此基础上实现自动化控制，于2007年4月研发出国内首台全自动单晶硅生长炉产品，当年实现批量销售。
其次，针对公司产品主要服务于太阳能光伏产业的特点，公司近年来重点围绕下游晶体硅太阳能光伏材料行业的两大核心需求--"提高太阳能光电转换效浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-22率"、"降低太阳能发电产业链成本"--进行创新，不断研究能够大幅提升晶体生长设备的节能指标、生产效率与成品率的新技术和新工艺，包括节能热场技术、水冷夹套技术、双电源独立控制技术、高效电源、连续投料装置、晶体炉网络管理系统等新技术，这些技术和产品创新，对提高晶体硅生长速度、质量，降低能耗、降低行业生产成本和推动行业发展具有关键的作用，同时也充分体现了公司的创新能力优势。3、产品与服务优势本公司是国内技术领先的晶体硅生长设备制造商，是能够自主研制和批量生产全自动单晶硅生长炉系列设备的本土企业，与市场上其他非全自动单晶硅生长炉产品相比，公司生产的全自动单晶硅生长炉具有拉晶成品率高、晶体质量好、拉晶效率高、节能等突出优点，可以帮助客户有效降低单晶硅的生产成本。与其他本土单晶硅生长设备供应商相比，本公司生产的单晶硅生长炉产品不仅可以满足太阳能光伏产业客户需求，还可以满足大规模集成电路客户需求，是国内最主要的集成电路单晶硅材料制备设备供应商。本公司生产的多晶硅铸锭炉产品采用顶侧分开独立加热的双电源结构、采用可编程逻辑控制器（PLC）与人机交互界面（HMI）结合的控制结构、远程监控与现场控制结合的网络生产管理系统，提高了多晶硅锭的生产效率，大幅地降低了生产能耗及成本。基于公司的研发优势和产品优势，以及丰富的行业应用经验，本公司为客户提供定制化的个性服务和优质的售后应用技术服务。一方面，公司在单晶硅生长炉和多晶硅铸锭炉设备制造技术、晶体生长工艺上均有深厚积累，可以针对不同客户的需求进行个性化设计和定制，最大程度地满足不同客户的差异化需求，赢得更多的市场机会。另一方面，公司售后应用技术服务体系健全，专业化程度高，响应速度快，除了同行业普遍提供的设备安装及调试服务外，公司还为用户提供技术培训、热场和工艺改进提升等扩展服务。凭借优越的产品性能和良好的售后服务，公司于2010年被英利能源（中国）有限公司评为十佳供应商，是唯一一家获此殊荣的晶体硅生长设备供应商。4、客户资源优势凭借在技术研发、产品性能、服务质量方面的综合优势，本公司与国内半导体产业和光伏产业的主要大型企业建立了良好、稳定的合作关系。本公司的主要浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-23客户均为行业排名前列的大型晶体硅材料制备企业，抗风险能力强，经营业绩稳定。因此，年度本公司的经营业绩受全球金融危机的影响较小，稳定而优质的客户资源也是2010年以来本公司经营业绩快速增长的重要因素，这些优质客户资源也将为本公司未来经营业绩的持续增长提供有力保障。5、品牌优势本公司是国内技术领先的全自动单晶硅生长炉和多晶硅铸锭炉设备制造商，自成立以来十分注重技术和产品创新，致力于为客户提供技术领先的系列化产品。自向市场推出全自动单晶硅生长炉产品以来，公司产品以优越的性能、较高的性价比、专业的售后服务赢得了国内半导体行业和光伏行业大型企业的广泛青睐，在业内树立了良好的品牌和信誉。2009年，本公司单晶硅生长炉关键技术研究成果获得"浙江省科学技术一等奖"。2010年，本公司研制的"TDR*-ZJS型全自动晶体生长炉"系列产品被科技部等四部委评为"国家重点新产品"。借助单晶硅生长炉产品树立的良好品牌形象，公司2010年初向市场推出的多晶硅铸锭炉产品迅速获得行业大型企业认可，订单和销售额快速增长，充分体现了公司品牌在行业内的影响力。同时，凭借公司的研发实力和行业品牌影响力，公司分别于2009年、2011年获得两项国家科技重大专项"300mm硅单晶直拉生长装备的开发"、"8英寸区熔硅单晶炉国产设备研制"课题，研制开发国际先进的大型晶体硅生长设备，这为公司进一步发展成为综合性的晶体生长设备领先企业、提升晶盛品牌奠定了良好的基础。
二、发行人控股股东和实际控制人简介（一）控股股东简介本公司本次发行前的总股本为10,000万股，其中，金轮公司持有本公司74.9440%的股权，为本公司的控股股东，其基本情况如下：注册名称：上虞金轮投资管理咨询有限公司法定代表人：邱敏秀注册资本：人民币300万元实收资本：人民币300万元成立日期：日公司住所：上虞市曹娥街道人民西路567号（七号楼）
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-24经营范围：投资管理及咨询服务（二）实际控制人简介邱敏秀女士和曹建伟先生合计持有本公司控股股东金轮公司50.8180%的股权，且邱敏秀女士、曹建伟先生分别直接持有本公司4.9490%、4.3477%的股权，为本公司的实际控制人。
邱敏秀，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号17****，现任本公司董事长；曹建伟，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号30****，现任本公司董事、总经理。
三、发行人的主要财务数据及主要财务指标根据天健会计师事务所出具的天健审〔号《审计报告》，本公司近三年及一期的主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据单位：元项目010.12...31流动资产871,640,003.2.5.6.01资产总额1,032,606,514.7.0.7.00流动负债610,036,795.0..9.98负债总额610,036,795.0..9.98所有者权益合计422,569,718.7.5..02归属于母公司所有者权益合计422,569,718.7.5..02（二）合并利润表主要数据单位：元项目月2010年度2009年度2008年度营业收入599,020,987.1.6.3.48营业利润228,050,505.1...04利润总额248,913,914.6...64净利润212,339,721.1...13归属于母公司所有者的净利润212,339,721.1...13（三）合并现金流量表主要数据单位：元浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-25项目月2010年度2009年度2008年度经营活动产生的现金流量净额96,157,881.9...39投资活动产生的现金流量净额-32,358,859.71-19,196,636.50-21,603,872.93-77,823,832.22筹资活动产生的现金流量净额-25,911,317.31-52,369,223.26-16,218,665..61现金及现金等价物净增加额37,887,704....78期末现金及现金等价物余额128,071,307....98（四）主要财务指标项目010.12...31流动比率1.431.341.501.10速动比率0.670.661.030.61资产负债率（母公司）
64.50%68.66%46.11%69.19%归属于发行人股东的每股净资产（元）
4.232.101.490.93项目月2010年度2009年度2008年度应收账款周转率（次）
3.905.214.095.94存货周转率（次）
0.971.611.672.89息税折旧摊销前利润（元）
256,493,995.5...88利息保障倍数（倍）
211..7454.09每股经营活动产生的现金流量（元/股）
0.961.290.500.80每股净现金流量（元/股）
0.380.570.120.19基本每股收益（元/股）
2.121.270.600.80基本每股收益（扣除非经常性损益，元/股）
2.041.380.570.71净资产收益率（加权平均）
67.11%67.48%49.98%146.86%净资产收益率（扣除非经常性损益后加权平均）
64.51%73.60%46.95%130.39%四、本次发行情况发行股票种类人民币普通股（A股）
每股面值1.00元浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-26发行数量3,335万股，占发行后总股本的25.0094%每股发行价格33元/股发行方式采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象所有符合法律规定在深圳证券交易所创业板开户登记的中华人民共和国境内自然人和机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式主承销商余额包销股票上市地点深圳证券交易所五、募集资金用途本次发行募集资金总额扣除发行费用后，拟投入以下项目的建设：
序号项目项目总投资（万元）
募集资金投资额（万元）
项目备案情况环评情况1年产400台全自动单晶硅生长炉扩建项目13,虞发改投（2011）43号虞环审（年产300台多晶硅铸锭炉扩建项目31,虞发改投（2011）41号虞环审（技术研发中心建设项目虞发改投（2011）42号虞环审（其他与主营业务相关的营运资金项目----上述募集资金投资项目的详细情况，请参见本招股说明书"第十一节募集资金运用"之相关内容。
公司将严格按照有关规定合理使用募集资金，若本次发行实际募集资金少于项目投资总额，公司将自筹资金予以解决。在募集资金到位前，公司将依据上述项目的建设进度和资金需求，先行以自筹资金投入并实施上述项目，待募集资金到位后，按公司募集资金使用管理办法的相关规定置换募集资金到位前已先期投入使用的自筹资金。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-27第三节本次发行概况一、发行人基本信息公司名称：浙江晶盛机电股份有限公司英文名称：Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co., Ltd.注册资本：10,000万元法定代表人：邱敏秀成立日期：日整体变更日期：日公司住所：浙江省上虞市经济开发区通江西路218号邮政编码：312300联系部门：董事会办公室联系人：陆晓雯、高坚强联系电话：1传真：1电子邮箱：jsjd@jsjd.cc互联网网址：www.jsjd.cc二、本次发行的基本情况发行股票种类：
人民币普通股（A股）
每股面值：
1.00元发行数量：
3,335万股，占发行后总股本的25.0094%每股发行价格：
33元/股市盈率：
34.74倍（每股收益按照2010年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产：
4.23元（按日经审计的净资产除以本次发行前总股本计算）
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-28发行后每股净资产：
10.93元（按照日经审计的归属于母公司股东的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
市净率：
3.02倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式：
采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象：
所有符合法律规定在深圳证券交易所创业板开户登记的中华人民共和国境内自然人和机构投资者（国家法律、法规禁止者除外）
承销方式：
主承销商余额包销预计募集资金总额：
110,055.00万元预计募集资金净额：
103,554.71万元发行费用概算：预计本次发行的发行费用总额约为6,500.29万元，其中：保荐与承销费用5,632.75万元；审计及验资费用325.00万元；律师费用132.00万元；发行手续费用410.54万元。
三、本次发行的有关当事人（一）发行人名称：浙江晶盛机电股份有限公司法定代表人：邱敏秀注册地址：浙江省上虞市经济开发区通江西路218号电话：1传真：1联系人：陆晓雯、高坚强（二）保荐机构（主承销商）
名称：国信证券股份有限公司法定代表人：何如注册地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16－26层联系地址：北京市西城区金融街兴盛街6号国信证券大厦浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-29电话：010-传真：010-保荐代表人：张邦明、郭晓彬项目协办人：杨涛项目经办人：张邦明、刘开林、刘飒博、刘曦、叶伟、郑庆义（三）发行人律师名称：国浩律师集团（杭州）事务所机构负责人：吕秉虹地址：浙江省杭州市西湖区杨公堤15号国浩律师楼电话：8传真：3经办律师：沈田丰、胡小明、吴钢（四）发行人审计及验资机构名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）机构负责人：吕苏阳地址：杭州市西溪路128号9楼电话：8传真：9签字注册会计师：胡燕华、潘晶晶（五）资产评估机构名称：坤元资产评估有限公司机构负责人：俞华开地址：杭州市教工路18号世贸丽晶城A座欧美中心C区11楼电话：1传真：6签字注册资产评估师：王传军、李纪中浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-30（六）股票登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼电话：00传真：22（七）申请上市的证券交易所名称：深圳证券交易所法定代表人：宋丽萍住所：深圳市深南东路5045号电话：33传真：64（八）收款银行收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行户名：国信证券股份有限公司账号：0021817四、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
五、本次发行上市有关的重要日期刊登发行公告的日期：日开始询价推介的日期：日～日刊登定价公告的日期：日申购日期和缴款日期：日股票上市日期：本次发行结束后尽快安排上市浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-31第四节风险因素投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
一、行业风险（一）行业波动风险本公司是国内技术领先的晶体硅生长设备供应商，产品主要服务于太阳能光伏产业，部分产品应用于半导体集成电路产业，2008年、2009年、2010年、月公司产品用于半导体行业的销售收入分别为0万元、3,521.01万元、2,235.05万元、917.95万元，占各年期营业收入的比例分别为0%、19.39%、5.88%、1.53%。本公司所属的晶体硅生长设备行业属于太阳能光伏行业的上游行业，其波动幅度较太阳能光伏行业小，波动期间也较太阳能光伏行业滞后；同时，本公司的主要客户为太阳能光伏产业的大中型企业，抗风险能力较强，因此本公司受太阳能光伏行业波动的影响较小。2008年全球金融危机爆发之前，经济景气度较高，太阳能光伏产业作为新兴产业发展速度较快。2008年下半年至2009年上半年期间，受全球金融危机的影响，太阳能光伏产业发展速度减缓，2009年太阳能光伏企业普遍出现业绩下滑或亏损的现象，进而影响了晶体硅生长设备的市场需求。本公司2009年度实现营业收入18,157.29万元，较2008年的17,621.53万元仅增长3.04%；实现营业利润5,777.50万元，较2008年的6,986.43万元下降17.30%。2009年下半年以来，全球经济景气度回升，太阳能光伏产业随之迅速复苏，太阳能光伏电池的市场需求重新呈现快速增长的势头，从而拉动晶体硅生长设备的市场需求快速增长。2009年下半年以来，公司订单和生产规模快速增长，2010年实现营业收入37,982.62万元、营业利润15,481.54万元，较2009年分别增长了109.19%、167.96%。
受个别国家光伏发电补贴政策调整以及欧洲国家债务危机等因素的影响，2011年全球太阳能光伏产业出现再次波动。由于行业传导滞后以及大中型优质客浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-32户抗风险能力较强，公司月经营业绩仍保持快速增长，尚未受到2011年太阳能光伏产业波动的影响，实现营业收入、营业利润分别为59,902.10万元、22,805.05万元，分别达到2010年度营业收入、营业利润的157.71%、147.30%。如果2011年以来的本轮波动导致太阳能光伏产业下游需求持续低迷或增长速度大幅降低，本公司的经营业绩将受到不利影响。公司将加强单晶硅生长炉在半导体行业的销售、加快推出蓝宝石晶体炉、区熔硅单晶炉产品、加强晶体硅生长炉技术改造升级业务，为公司增加新的收入来源和利润增长点，从而降低太阳能光伏产业波动对公司经营业绩带来的影响。
（二）产业政策及贸易政策风险虽然太阳能光伏发电产业的相关技术取得了长足的进步，光伏发电成本不断下降，但由于光伏发电现阶段的发电成本和上网电价仍高于常规能源，太阳能光伏产业对政府的扶持政策仍存在较大的依赖。自20世纪90年代以来，德国、美国、日本、西班牙等欧美发达国家政府陆续出台了一系列促进太阳能光伏产业发展的扶持政策，为行业的发展注入了动力。德国、西班牙等传统光伏发电应用大国由于补贴政策制定、实施较早，补贴比例较高，随着其光伏发电市场和投资环境的逐步成熟，其补贴比例将有所下调。但调整后的补贴政策仍能使投资商获得一个长期较为稳定和合理的回报率，以促进并保障行业的理性发展。与此同时，中国、印度等其他世界各国都已开始执行或积极准备出台各种优惠、鼓励政策，这些新兴光伏发电市场需求量的逐步释放将为全球光伏发电行业增长带来新的动力。但如果主要光伏发电市场的政府扶持政策发生不利变化，或者对我国太阳能光伏产品实施关税或非关税壁垒等贸易保护政策，国内太阳能光伏产业将受到较大影响，进而影响本公司产品的市场需求。
二、客户集中度较高的风险近年来，全球太阳能光伏产业发展迅速，大型太阳能光伏企业普遍采用规模快速扩张的策略，为晶体硅生长设备行业带来了较多的大额订单需求。本公司作为行业内技术领先的设备供应商，目标客户主要定位于太阳能光伏产业的大型知名企业，这些大型客户的快速扩张，为公司带来了较多的大额订单需求。另一方面，公司设立时间较短，受到厂区建设和产能扩张的限制，2010年以来产能难以浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-33满足订单快速增长的需求，为提高生产、发货、安装、调试和售后服务等环节的效率，公司采取了优先满足大客户、大订单需求的销售策略，放弃了部分中小客户、中小订单。此外，2008年下半年至2009年期间，金融危机对太阳能光伏产业发展的影响较大，客户资金偏紧，为控制销售回款风险，也促使本公司采取了向抗风险能力强的大客户倾斜的销售策略。上述因素导致公司近三年及一期对前五名客户的销售额占同期营业收入的比例较高，分别为97.97%、87.95%、65.77%和56.15%。同时，由于本公司产品属于专用设备，其需求直接受到下游客户扩张计划和扩张节奏的影响，单一客户在开始新一轮的大规模设备投资前，一般需要一定时间消化前一轮扩张的产能，单一客户连年大规模采购本公司产品的可能性较小，从而使得公司报告期内各期的前五名客户存在较大的变化。报告期内公司的客户集中度虽然较高，但前五名客户合计的销售额占当期营业收入的比例呈下降趋势，且随着公司产能和业务规模的扩大，单一最大客户的销售占比呈明显下降趋势，公司不存在依赖单一大客户的情形。从公司目前签订的订单情况看，英利能源（中国）有限公司、内蒙古中环光伏材料有限公司、浙江双鸽新能源股份有限公司、宜昌南玻硅材料有限公司等报告期内的大客户仍不断对公司产品提出大量的订单需求，也有镇江环太硅科技有限公司、陕西合木实业有限公司、西安华晶电子技术股份有限公司、内蒙古锋威光伏科技有限公司等新增大客户，公司的目标客户群保持稳定。同时，随着本次公开发行股票募集资金投资项目达产，公司产能将大幅提升，从而满足更多客户的需求，客户集中度将逐步趋于下降。若太阳能光伏产业发展速度减缓，下游光伏企业扩张速度减慢，可能导致公司产品大额订单减少，本公司的经营业绩可能会受到一定的影响。
三、订单履行风险截至2011年9月末，公司拥有的未确认收入的合同订单总额为139,568万元，已收款金额为59,185.62万元，目前合同发货、安装、调试、验收、收款履行情况正常，不存在取消合同的情况。其中，已发货对应的合同金额为84,391万元（占比为60.47%），未发货金额55,177万元（占比为39.53%）。在未发货的55,177万元订单中，由于尚未到达交货期，公司正在进行生产的订单金额为5,700万元；浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-34由于客户厂房及配套建设未完成，需在月交货的订单为13,826万元；由于客户要求进行产品工艺和技术升级，公司尚未完成生产的订单为26,755万元；其余8,896万元合同由于行业波动客户要求延期交货，金额占比较小。目前，公司正在积极备货，根据客户的交货需求及时完成交货。若太阳能光伏行业发生大幅波动或客户经营不善等其他原因，公司部分客户出现取消订单或不断提出延期交货等不利情形，公司的经营业绩可能会受到一定的影响。
四、技术风险（一）产品替代或技术替代风险太阳能光伏电池按技术种类分为晶体硅太阳能电池和薄膜太阳能电池，与薄膜技术相比，晶体硅技术的光电转换效率高，但成本也较高。随着多晶硅原材料价格下降及电池制造成本降低，晶体硅太阳能电池相比薄膜太阳能电池的高成本劣势已逐渐扭转，晶体硅太阳能电池仍将凭借较高的光电转换效率、较低的衰减率而继续成为太阳能光伏发电的主流产品。目前太阳能光伏电池产品中晶体硅电池所占的比例在85%以上。若薄膜太阳能电池技术得到显著改进，扭转其转换效率低、自然衰减率高的劣势，其市场份额将会扩大，从而影响晶体硅太阳能电池的市场需求，进而会影响本公司的晶体硅生长设备的市场需求。
此外，风能、核能、生物质能等其他可再生能源的发展也会对太阳能光伏产业产生一定的替代效应，从而影响本公司产品的市场需求。
（二）核心技术人员流失和核心技术扩散风险本公司自设立以来培养了一批拥有丰富的行业应用经验、深刻掌握晶体硅生长设备制造和晶体生长工艺技术的核心技术人员，这些核心技术人员是公司进行持续技术和产品创新的基础。公司主要核心技术人员均持有本公司、控股股东的股权，有利于保持核心技术人员队伍的稳定性。同时，为不断吸引新的技术人才加盟，增强公司的技术实力，公司制定了有竞争力的薪酬体系和职业发展规划，并与主要技术人员签订了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除主要技术人员流失及由此带来的技术扩散风险。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-35但如果出现核心技术人员流失的情形，将可能导致公司的核心技术扩散，从而削弱公司的竞争优势，并可能影响公司的经营发展。
五、税收优惠政策风险（一）所得税优惠政策风险根据上虞市国税局虞国税外〔号《外商投资企业和外国企业所得税"两免三减半"税收优惠资格认定的批复》，本公司享受外商投资企业"两免三减半"的企业所得税优惠政策，2008年度为免税的第二年，2009年度为减半征收的第一年，税率为12.5%。2010年7月，经上虞市对外贸易经济合作局虞外经贸资〔号文批复同意，公司原外方股东将所持有的25%股权转让给邱敏秀等14位中方股东，公司由中外合资企业变更为内资企业。根据原《外商投资企业和外国企业所得税法》第八条之规定，外商投资企业实际经营期不满十年的，应当补缴已免征、减征的企业所得税税款。公司已于日补缴了2007年度至2009年度减免的企业所得税款20,216,101.96元，其中2008年度和2009年度系按照25%的税率重新计缴。日，浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合认定本公司为高新技术企业，本公司享受15%所得税优惠税率的期限为年，因此，公司2010年度和月减按15%的税率计缴企业所得税。日，浙江省信息产业厅认定本公司全资子公司慧翔电液为软件企业，根据《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税〔2000〕25号）和《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1号），经杭州市西湖区国税局杭国税西发[号文批复，同意慧翔电液享受新办软件企业"两免三减半"的所得税优惠政策，2006年、2007年免征企业所得税，年为减半征收期，适用税率12.5%。同时，日，浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合认定慧翔电液为高新技术企业，享受15%所得税优惠税率期限为年，因此，慧翔电液月减按15%的税率计缴企业所得税。
本公司和慧翔电液都具有较强的技术创新能力和核心技术储备，拥有一批优秀的研发人才队伍，具备持续符合《国家高新技术企业认定管理办法》规定的高浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-36新技术企业认定标准，在高新技术企业税收优惠政策未发生较大变化的情况下，具备享受15%优惠税率的条件，该税收优惠政策具有可持续性。如果国家或地方有关高新技术企业的认定或高新技术企业鼓励政策和税收优惠的法律法规发生变化，或其他原因导致本公司或/和慧翔电液不再符合高新技术企业的认定条件，本公司或/和慧翔电液将按照25%的税率缴纳企业所得税，从而影响公司盈利。
（二）增值税优惠政策风险日，浙江省信息产业厅认定慧翔电液为软件企业。根据财政部、国家税务总局、海关总署颁布的财税[2000]25号《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》，公司享受软件产品增值税"即征即退"税收优惠政策，即对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策，所退税款用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。日，国务院颁布的国发〔2011〕4号《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策》规定，继续实施软件企业增值税优惠政策。日，财政部和国家税务总局颁发的财税[号《关于软件产品增值税政策的通知》（自日起执行）规定增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策，慧翔电液继续享受软件产品增值税"即征即退"税收优惠政策。报告期内，慧翔电液收到的增值税返还情况如下表所示：
项目月2010年度2009年度2008年度增值税返还金额（元）
12,122,124.594,656,413.424,672,313.604,078,395.79占慧翔电液净利润的比例6.40%5.80%23.57%9.55%占合并报表净利润的比例5.71%3.68%7.76%5.11%若国家改变对软件企业的增值税优惠政策，将可能给慧翔电液及本公司的盈利水平带来不利影响。
六、募集资金投资项目风险本公司本次募集资金投资项目包括年产400台全自动单晶硅生长炉扩建项浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-37目、年产300台多晶硅铸锭炉扩建项目、技术研发中心建设项目和其他与主营业务相关的营运资金项目。本公司募集资金投资项目都是对现有主营业务的扩展和升级，董事会已对上述投资项目进行了技术和经济可行性论证，并聘请专业机构出具了可行性研究报告，认为募集资金投资项目的实施有利于提升公司产品技术优势和市场竞争力，提高公司产品市场占有率，增强公司的盈利能力。但在项目建设过程中，面临着宏观经济变化、下游行业需求变化、技术替代、无法如期达产等风险因素，存在募集资金投资项目实施风险。
七、人工成本上升的风险近三年及一期，公司人工成本占营业成本、管理费用、销售费用的比例较低，其中计入营业成本的人工成本占营业成本的比例分别为4.34%、4.76%、4.01%和4.43%，计入管理费用的人工成本(包含研发支出)占管理费用的比例分别为32.42%、30.83%、37.35%和34.95%，计入销售费用的人力成本占销售费用的比例分别为3.52%、2.95%、3.90%和13.13%。近三年及一期，公司单位人工成本分别为4.05万元、5.85万元、7.18万元和5.85万元，呈逐年上升趋势。随着国内经济长期快速增长以及国际产业转移带来的劳动力需求持续增加以及通货膨胀等因素的影响，预计公司未来单位人工成本将继续呈上升趋势，如果单位人工成本快速上升，将对公司盈利带来一定的不利影响。
八、控股股东和实际控制人的控制风险本次发行前，本公司控股股东金轮公司持有公司74.9440%的股权，实际控制人邱敏秀女士和曹建伟先生通过直接和间接持股方式合计控制公司的股权比例为84.2407%。本次发行后，控股股东金轮公司持有本公司的股权比例，以及实际控制人邱敏秀女士和曹建伟先生实际控制本公司的股权比例，均仍将超过55%。虽然本公司建立了较为完善的法人治理结构，建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度等，但仍然存在控股股东、实际控制人利用其持股比例优势，通过在股东大会投票表决等方式对公司的重大经营决策实施不当控制的风险。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-38九、管理风险本公司自设立以来业务规模不断壮大，经营业绩快速提升，培养了一支经验丰富的管理和技术人才队伍，公司治理结构不断得到完善，形成了有效的管理监督机制。本次公开发行股票并上市后，公司资产和业务规模等将迅速扩大，管理、技术和生产人员也将相应增加，公司的组织架构、管理体系将趋于复杂。如果公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理体系未能及时进行调整，这将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。
十、净资产收益率下降的风险近三年及一期，本公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为130.39%、46.95%、73.60%和64.51%。本次发行完成后，公司净资产规模将大幅增长，而募集资金投资项目实施需要一定的时间，在项目建成投产后才能达到预期的收益水平，因此短期内公司净资产收益率存在下降的风险。
十一、股市风险本公司本次公开发行股票并上市以后，股票价格变化除了受公司业绩等因素的影响外，还会受宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况、投资者心理预期及突发事件等诸多因素的影响，因此，投资者投资本公司的股票，存在因价格波动而遭受损失的风险。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-39第五节发行人基本情况一、发行人改制重组及设立情况（一）发行人设立方式本公司是由成立于日的上虞晶盛机电工程有限公司以整体变更方式设立的股份有限公司。日，晶盛有限股东会通过决议，以截至日经天健会计师事务所审计的净资产138,281,437.73元为基数，按1:0.7232的比例折合为股本10,000万元，余额38,281,437.73元计入资本公积，整体变更设立为股份有限公司。日，公司在绍兴市工商局领取注册号为495的《企业法人营业执照》，核准登记的企业名称变更为浙江晶盛机电股份有限公司，注册资本为10,000万元。
（二）发起人股东本公司的发起人包括3名法人和12名自然人，具体情况如下：
序号发起人名称（姓名）
持股数量（万股）持股比例1金轮公司7,494.邱敏秀494.904.9490%3曹建伟434.774.3477%4李世伦276.322.7632%5毛全林217.282.1728%6浙大创投200.452.0045%7谷丰投资200.452.0045%8沈伯伟200.452.0045%9牧小英120.271.2027%10何俊98.720.9872%11汪莉80.180.8018%12朱亮69.760.6976%13张俊57.630.5763%14傅林坚37.280.3728%15陶莹17.140.1714%合计10,000.%主要发起人股东的基本情况，请参见本节之"六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况"。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-40（三）发行人设立时拥有的主要资产和从事的主要业务本公司是由上虞晶盛机电工程有限公司整体变更设立的股份有限公司，承继了原上虞晶盛机电工程有限公司的全部资产和负债。公司设立时拥有的主要资产包括办公用房以及为晶体硅生长设备研发、生产和销售所需的经营性资产。本公司实际从事的业务为晶体硅生长设备的研发、制造和销售，在整体变更设立股份公司前后无重大变化。公司具体的业务情况，请参见本招股说明书"第六节业务与技术"之"四、发行人的主营业务情况"的相关内容。
（四）发行人整体变更设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务本公司的主要发起人为金轮公司。2008年8月以前，金轮公司拥有的主要资产包括土地使用权、厂房和生产设备等资产，实际从事的主要业务为单晶硅生长炉结构件、配件的制造加工。2008年9月以来，金轮公司不再从事实际生产经营业务，主要业务为对本公司的股权管理。公司整体变更设立后，金轮公司拥有的主要资产为其持有的本公司股权、土地使用权和厂房。金轮公司于2011年3月将经营范围变更为投资管理及咨询服务，2011年10月已将其拥有的2宗国有土地使用权和10处房产转让予飞翔机电并将办公地址和注册地址变更到租赁的上虞市曹娥街道人民西路567号（七号楼）办公场所。截至本招股说明书签署日，金轮公司拥有的资产主要为其持有的本公司股权。
（五）发行人整体变更设立前后的业务流程本公司是以有限公司整体变更方式设立，改制前后公司的业务流程未发生重大变化，具体的业务流程参见本招股说明书"第六节业务与技术"之"四、发行人的主营业务情况"的相关内容。
（六）发行人设立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况本公司系由晶盛有限整体变更设立，主要发起人金轮公司自本公司成立以来一直为本公司的控股股东，未发生变化。
公司成立以来，在生产经营方面与主要发起人完全分开，不存在依赖主要发浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-41起人的情形。2008年至2009年，本公司与金轮公司存在少量的零配件采购与销售，详见本招股说明书"第七节同业竞争与关联交易"之"二、关联方及关联交易"的相关内容。
（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况本公司是由上虞晶盛机电工程有限公司整体变更方式设立，承继了其全部资产、负债。本公司由晶盛有限整体变更设立后，依法办理了资产及相应权利证书的变更登记手续。截至本招股说明书签署日，发起人出资资产的产权变更手续已全部办理完毕。
（八）发起人股东在整体变更设立股份有限公司时的纳税情况2010年12月，发行人整体变更为股份有限公司时，所有自然人股东均已缴纳个人所得税。邱敏秀、曹建伟作为公司实际控制人，合计持有本公司控股股东金轮公司50.8180%的股权，且邱敏秀女士、曹建伟先生分别直接持有本公司4.9490%、4.3477%的股权，2010年12月整体变更为股份有限公司时，邱敏秀、曹建伟应缴纳的个人所得税金额及实际缴纳金额如下表：
姓名直接持股比例（%）
应缴个人所得税（元）
实缴个人所得税（元）
邱敏秀4..曹建伟4..二、发行人独立运营情况本公司自成立以来，在业务、资产、人员、财务、机构等方面与控股股东、实际控制人之间相互独立，拥有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。
（一）业务独立本公司主营晶体硅生长设备的研发、制造和销售，主要产品为全自动单晶硅生长炉、多晶硅铸锭炉和单晶硅生长炉控制系统。本公司拥有独立完整的研发、采购、生产和销售系统，在业务上按照生产经营计划自主组织生产经营，独立开展业务，独立于股东和其他关联方，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行生产经营的情况。
（二）资产完整本公司是由晶盛有限整体变更设立的股份有限公司。公司拥有独立完整的生浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-42产设备、配套设施及房屋、土地使用权等经营性资产以及商标、专利和专有技术的所有权或使用权。本公司资产独立于控股股东、实际控制人和其他关联方，不存在以公司资产、权益或信誉为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况，亦不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。
（三）人员独立本公司拥有独立完整的人力资源管理体系，劳动、人事及薪酬、社保管理完全独立，不存在与股东及其他关联方混同的情形。公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》规定的条件和程序任免；公司总经理、副总经理、技术总监、总工程师、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在发行人工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，也未在与本公司业务相同、相似或存在其他利益冲突的企业任职或领取薪酬。公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
（四）财务独立本公司建立了健全独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。本公司设有独立的财务会计部门，并配备专职财务人员。本公司拥有独立的银行账号，不存在与控股股东或任何其他单位共用银行账户的情况，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。
（五）机构独立本公司依法设立了股东大会、董事会、监事会等组织机构，具备完善的法人治理结构。公司根据生产经营的需要设置了相应的办公机构和生产经营部门，各职能部门分工协作，形成有机的独立运营主体，不受控股股东和实际控制人的干预，与控股股东在机构设置、人员及办公场所等方面完全分开，不存在与控股股东、实际控制人控制的其他企业混合经营、合署办公的情形。
三、公司设立以来重大资产重组情况本公司于2008年收购慧翔电液的100%股权，除此之外，无其他的重大资产浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-43重组情形。
（一）收购慧翔电液的具体情况日，晶盛有限召开董事会，在关联董事回避表决的情况下，决议收购慧翔电液100%股权，收购价格为50万元。日，慧翔电液股东会作出决议，同意李世伦先生、顾临怡先生、曹建伟先生分别向晶盛有限转让其所持有的慧翔电液35%（17.5万元出资）、35%（17.5万元出资）、30%（15万元出资）的股权，转让价格按所出资额作价；同日，转让各方分别与晶盛有限签订了《股权转让协议》。晶盛有限设立后通过一年多时间的经营，取得了较好的经营业绩，为完善晶盛有限的业务体系，经金轮公司与慧翔电液协商一致，双方同意采用由晶盛有限全资收购慧翔电液，同时慧翔电液股东受让取得金轮公司股权的方式，实现资产和业务整合。在此基础上，经过金轮公司、慧翔电液的股东协商一致，2008年6月，慧翔电液股东李世伦、顾临怡和曹建伟按出资额原价受让取得晶盛有限控股股东金轮公司的部分股权，故本次晶盛有限按出资额收购慧翔电液100%股权。本次股权转让完成后，李世伦、顾临怡和曹建伟由直接持有慧翔电液股权变为通过持有金轮公司的股权而间接持有晶盛有限和慧翔电液的股权。日，浙江省对外贸易经济合作厅出具浙外经贸资函﹝号《关于上虞晶盛机电工程有限公司境内投资杭州慧翔电液技术开发有限公司的批复》，批准晶盛机电境内再投资慧翔电液。日，本次股权转让完成工商变更登记，变更后慧翔电液股权结构为：
股东名称出资额（万元）
占注册资本比例晶盛有限50.00100%合计50.00100%（二）收购慧翔电液对本公司的影响本次收购对公司的实际控制人、业务和经营业绩的影响：
1、邱敏秀和曹建伟对本公司形成共同实际控制2006年初，金轮公司拟放弃盈利日渐微薄的铜管加工业务，转而经营其他更有发展前景的业务，为此，金轮公司主要股东毛全林多次找到邱敏秀等人协商，希望由邱敏秀女士牵头，以金轮公司现有土地、厂房为基础，开展晶体硅生长设浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-44备制造业务。鉴于邱敏秀缺乏自有资金，毛全林表示愿意由金轮公司投资主要资金，并承担发展初期的风险，待业务进入正常轨道后，按团队成员贡献重新调整股权结构，股权转让价格以原始出资额作价。同时，晶盛有限设立后通过一年多时间的经营，取得了较好的经营业绩，为完善晶盛有限的业务体系，经金轮公司与慧翔电液协商一致，双方同意采用由晶盛有限全资收购慧翔电液，同时慧翔电液股东受让取得金轮公司股权的方式，实现资产和业务整合。在此基础上，经过金轮公司、慧翔电液股东协商一致，2008年6月，毛全林、毛庚生分别向邱敏秀等管理团队和慧翔电液股东按出资额转让金轮公司的股权，完成金轮公司股权结构调整；另一方面，晶盛有限按出资额收购李世伦、顾临怡和曹建伟持有的慧翔电液100%股权。该两次股权转让完成后，邱敏秀和曹建伟成为本公司的共同实际控制人，具体情况如下：（1）金轮公司股东向邱敏秀、曹建伟等人转让金轮公司部分股权日，金轮公司股东会作出决议，同意金轮公司股东进行如下股权转让，转让价格以出资额作价。同日，转让各方签署了《股权转让协议》。
转让方受让方转让出资额（元）
占注册资本比例转让价格（元）毛庚生邱敏秀50,000.,000.00毛全林邱敏秀99,611.,611.00曹建伟126,324.,324.00李世伦83,161.,161.00何俊28,181.005.64%28,181.00顾临怡19,798.003.96%19,798.00朱亮17,687.003.54%17,687.00张俊14,388.002.88%14,388.00合计439,150.08年6月20日，本次股权转让完成工商变更登记，变更后金轮公司的股权结构如下：
股东姓名出资额（元）
占注册资本比例邱敏秀149,611.%曹建伟126,324.%李世伦83,161.%毛全林60,850.%何俊28,181.005.6362%顾临怡19,798.003.9596%浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-45朱亮17,687.003.5374%张俊14,388.002.8776%合计500,000.%（2）晶盛有限收购曹建伟等三人持有的慧翔电液100%股权日，慧翔电液股东会作出决议，同意李世伦先生、顾临怡先生、曹建伟先生分别向晶盛有限转让其所持有的慧翔电液35%、35%、30%的股权，转让价格按出资额作价；同日，转让各方分别签订了《股权转让协议》。日，该次股权转让完成工商变更登记，慧翔电液成为晶盛有限全资子公司。
（3）邱敏秀和曹建伟成为本公司的共同实际控制人2008年，上述股权转让完成，邱敏秀女士和曹建伟先生合计持有金轮公司55.1870%股权；同时，金轮公司持有本公司66.67%的股权，邱敏秀女士和曹建伟先生成为本公司的共同实际控制人。
2、有利于本公司形成完整的业务体系，增强公司的整体竞争力慧翔电液自主研发生产的晶体硅生长炉控制系统是本公司主要产品全自动单晶硅生长炉和多晶硅铸锭炉的关键部件。收购慧翔电液有利于本公司形成完整的晶体硅生长炉业务体系，进一步完善公司的供、产、销业务体系，有利于增强公司主营业务的整体竞争力。
3、有利于提高公司产品毛利率和盈利水平本公司收购慧翔电液后，不再对外采购晶体硅生长炉控制系统，生产体系更加完善，公司综合毛利率、盈利水平得以进一步提高。
（1）收购慧翔电液对合并报表综合毛利率的影响慧翔电液纳入本公司合并范围后，通过抵消母公司与慧翔电液的交易，合并报表的营业成本相对母公司报表的营业成本降低，从而使得合并报表的综合毛利率较母公司的综合毛利率有所提高，具体如下表：
项目月2010年度2009年度2008年度合并报表综合毛利率（A）
51.22%55.40%58.31%48.60%母公司综合毛利率（B）
33.82%35.36%38.64%33.36%慧翔电液对合并报表综合毛利率的影响（C=A-B）
+17.40%+20.04%+19.67%+15.24%（2）收购慧翔电液对合并报表盈利水平的影响浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-46.报告期内慧翔电液对合并财务报表的各项贡献情况慧翔电液对公司合并财务报表的收入和利润指标的贡献，主要通过以下两个方面产生作用：首先，慧翔电液独立对外销售单晶硅生长炉控制系统增加了合并报表的收入和利润；其次，通过抵消母公司与慧翔电液的交易，合并报表的营业成本相对母公司的营业成本降低较大，增加了合并财务报表的利润。报告期内，慧翔电液对合并报表收入和利润的贡献如下表：单位：万元期间项目合并口径慧翔电液贡献慧翔电液贡献占比月营业收入59,902.107,225.6312.06%营业利润22,805.059,693.6542.51%利润总额24,891.3.87%净利润21,233.979,345.0年度营业收入37,982.625,167.2913.60%营业利润15,481.547,393.2347.76%利润总额16,910.698,097.9847.89%净利润12,667.277,152.9年度营业收入18,157.292,550.7214.05%营业利润5,777.502,332.3340.37%利润总额6,639.652,868.1443.20%净利润6,023.792,650.8年度营业收入17,621.%营业利润6,986.432,353.0633.68%利润总额8,263.503,618.7543.79%净利润7,987.173,339.4341.81%.报告期内慧翔电液对合并财务报表营业利润贡献上升的原因报告期各期，慧翔电液对合并财务报表营业利润的贡献率分别为33.68%、40.37%、47.76%、42.51%。月，慧翔电液未纳入公司合并财务报表，导致其当年营业利润贡献与报告期其他各期不具可比性，若假设慧翔电液2008年纳入合并财务报表，其营业利润贡献率为39.24%。报告期各期，慧翔电液对晶盛机电的内部销售价格及毛利率基本保持稳定，因此抵消内部交易对慧翔电液的营业利润贡献率变动影响较小。
扣除月慧翔电液未纳入合并报表的影响，报告期内各期，慧翔电液营业利润贡献率不断提高的原因为慧翔电液单独对外销售单晶硅生长炉控制系浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-47统的销售规模、毛利及毛利占比不断提高。报告期内慧翔电液单独对外销售单晶硅生长炉控制系统大幅增长，具体如下：
项目月年2008年销售数量(台)销售收入(万元)7,074.705,091.972,518.74489.38销售毛利(万元)5,093.723,256.101,558.01230.22注：晶盛机电自2008年10月起将慧翔电液纳入合并财务报表范围，故2008年度合并报表中单晶硅生长炉控制系统收入仅反映月对外销售收入。报告期内慧翔电液单独对外销售单晶硅生长炉控制系统收入大幅增长使得此部分销售毛利占合并报表的毛利比例持续上升，具体如下表：单位：万元项目月年2008年金额比例金额比例金额比例金额比例单晶炉毛利12,380.,115.,967.,201.0295.76%多晶炉毛利12,948.,966.429.35%----单晶炉控制系统毛利5,093.,256.,558..222.69%其他业务毛利260.530.85%702.243.34%62.290.59%132.481.55%毛利总额30,683.,040...73100%综上所述，月慧翔电液未纳入合并财务报表是导致慧翔电液当年营业利润贡献与报告期其他各期差异的主要原因；抵消内部交易对慧翔电液的营业利润贡献率报告期各期变动影响较小；慧翔电液单独对外销售单晶硅生长炉控制系统的销售规模、毛利及毛利占比不断提高是导致报告期内其营业利润贡献率不断提高的主要原因。.2008年慧翔电液对合并财务报表各项贡献分析2008年慧翔电液对合并报表的收入及利润贡献与报告期其他各期相比明显偏低，主要原因为月慧翔电液未纳入合并财务报表，导致其当年营业利润贡献与报告期其他各期不具可比性，慧翔电液未纳入合并报表对其当年贡献的影响由两方面构成：A.月慧翔电液对外销售收入及营业利润未纳入合并报表，减少了其对合并报表的收入和利润贡献，具体影响如下表：
月慧翔电液对外销售单晶硅生长炉控制系统数量（台）
销售收入（万元）
销售成本（万元）
销售毛利（万元）
,055.05961.87浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-48B.月慧翔电液对晶盛机电内部交易未能在合并报表范围内抵消，这一期间公司的单晶硅生长炉控制系统成本为从慧翔电液购入成本，而报告期其他期间单晶硅生长炉控制系统成本为慧翔电液的生产成本，由此增加营业成本。若假定晶盛机电自日即将慧翔电液纳入合并报表，则2008年慧翔电液贡献情况如下：单位：万元项目合并口径慧翔电液贡献慧翔电液贡献占比营业收入19,358.072,518.4813.01%营业利润7,625.572,992.2139.24%利润总额8,322.403,677.6544.19%净利润7,987.173,339.4341.81%可见，若假定晶盛机电自日即将慧翔电液纳入合并报表，则慧翔电液2008年对合并报表的收入、利润贡献与其他各期差别不大。.2008年慧翔电液营业利润贡献和利润总额贡献与其他年度相比的差异分析报告期各期，慧翔电液营业利润贡献与利润总额贡献如下表：单位：万元项目月年2008年营业利润贡献9,693.657,393.232,332.332,353.06利润总额贡献10,919.518,097.982,868.143,618.75差异1,225..811,265.692008年营业利润和利润总额相差较大，主要原因是2008年10月公司非同一控制下合并慧翔电液，合并成本小于被收购方可辨认净资产公允价值的875.11万元，计入了当期合并报表的营业外收入。其他各年营业利润贡献和利润总额贡献的差异主要都是由当年的软件企业增值税退税构成。综上所述，2008年慧翔电液的各项贡献是合理的，符合公司的实际情况。4、有利于消除关联交易本公司于2008年9月收购慧翔电液前，本公司的五名董事中的两名董事曹建伟、李世伦同时任慧翔电液的董事，慧翔电液为本公司的关联方，向慧翔电液采购单晶硅生长炉控制系统构成关联交易。收购完成后，本公司与慧翔电液的关联交易得以消除。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1--9月，本公司与慧翔电液发生的关联交易具体情况，请参见本招股说明书"第七节同业竞争与关联交易"之"二、关联方及关联交易"之相关内容。
四、发行人的组织结构及管理架构（一）发行人股权关系图邱敏秀曹建伟李世伦、毛全林、何俊、朱亮、张俊、傅林坚、陶莹浙大创投金轮公司谷丰投资沈伯伟牧小英汪莉浙江晶盛机电股份有限公司2.0%2.5%74.7%1.8%7.0%25.8%上虞晶信机电科技有限公司杭州慧翔电液技术开发有限公司上虞晶鸿机械制造有限公司100%100%100%（二）发行人组织结构图1、组织结构图股东大会董事会监事会总经理战略与投资委员会提名委员会薪酬与考核委员会审计委员会内部审计部副总经理副总经理副总经理技术总监总工程师财务总监技术应用部生产部物流部办公室销售部技术部品管部研发部财务部人力资源部董事会秘书董事会办公室2、主要职能部门及工作职责本公司的最高权力机构是股东大会，股东大会下设董事会，董事会向股东大会负责，履行《公司章程》赋予的职权，负责公司重大的生产经营决策和确定公司整体发展战略并监督战略的实施。董事会下设置战略与投资委员会、提名委员浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-50会、薪酬与考核委员会、审计委员会四个专门委员会。
本公司实行董事会领导下的总经理负责制。在董事会的领导下，由总经理负责公司日常经营与管理。各部门的主要职能如下：
部门名称主要职能生产部负责组织产品生产流程、综合平衡生产能力、制定和执行生产计划、实施安全生产教育并负责生产调度工作；负责生产过程中各项管理制度和标准操作规程的实施；负责制定、执行公司的仓库管理制度；负责向研发中心提出产品的改进建议。
销售部负责制订中长期营销发展规划、营销策略和营销政策，并负责贯彻落实；负责制订年度销售目标，组织完成销售计划；负责销售费用的合理控制与预算的执行；负责市场调研，收集市场信息，分析市场动向，及时掌握竞争对手的特点以及客户的需求，制定对策提高市场份额；负责开拓和维护新老客户。
物流部负责公司生产原辅材料、工程设备以及其他物品的采购；负责物料的出入库工作；负责编制物料收发存统计表和物料消耗的明细表工作；负责组织建立公司货物运输体系，规划公司的货物调配与调度。
研发部负责新产品的研制与开发，科研立项并组织实施科技攻关；负责科技情报资料、科研档案的管理及技术保密工作；负责新产品、新技术的中试工作；负责新技术的研究、开发、引进和转化工作。
技术部负责新产品批量生产的图纸绘制，规范工艺流程、制定技术标准、实施技术监督和协调管理；负责对现有产品、工艺进行改进。
技术应用部负责公司出厂设备的安装调试、修理保障及后续维护等工作，解决用户的各种反馈问题、负责对用户产品的安装、调试及对客户的技术培训；负责售后服务，维修、维护和技术支持；负责技术人员的专业技术培训和考核工作。
品管部负责质量管理、计量管理等体系的建立、维护；负责公司质量事故和客户投诉的处理，负责质量反馈问题的处理，推动各部门采取改进预防措施；组织进行客户满意度调查；负责组织内部流程审计。
财务部负责公司日常会计核算，制定并组织实施公司的财务管理及内部控制制度；组织编制公司年度预算方案，监督预算执行情况，防范财务风险；负责公司资金管理、成本管理与信用管理；进行财务分析，控制重大投资经营活动的财务风险，为公司整体战略的实施提供财务方面支持。
办公室负责公司各项规章制度的制定、贯彻、执行，并开展监督工作；负责公司印章管理、文件收发、文秘档案、会务工作和会议记录以及相关资料的收集、整理与归档等工作；负责来访接待和公司重大活动的组织安排以及与宣传和推介工作。
人力资源部负责制定人力资源中长期战略规划，建立人力资源信息平台；制定并完善人力资源各项管理制度并监督实施；建立并完善公司组织结构、职位体系；负责实施员工招聘、调配、培训发展、绩效考核、薪酬福利、职业健康安全、员工关系等职能；负责公司人工成本的预算与总体控制；负责公司的企业文化建设。
内部审计部在董事会审计委员会的领导下开展工作，负责编制公司的内部审计制度及审计业务操作规范；督促检查公司及各控股子公司和各部门严格执行国家法律、法规、制度等情况；负责编制年度审计计划与阶段工作计划并组织实施；负责对公司及控股子公司的财务收支、财务预算、财务决算、资产质量、经营绩效及其他有关的经济活动进行审计监督。
浙江晶盛机电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书1-1-51董事会办公室在董事会秘书的领导下开展工作，负责"三会"日常运行、会议筹备、会议资料制作、会议材料的签署和保管；组织公司信息披露工作，与证券监管部门、交易所、中介机构保持日常沟通和联系；维护公司公众形象，接待股东、媒体来访；收集、整理有关证券法律法规及政策信息，组织高管学习培训，其他与证券相关的工作。
五、发行人控股子公司、参股公司的情况截至本招股说明书签署日，本公司拥有慧翔电液、晶信机电、晶鸿机械三家全资子公司，无其他控股或参股公司。
（一）杭州慧翔电液技术开发有限公司1、公司概况成立日期：日法定代表人：邱敏秀注册资本：300万元实收资本：300万元营业执照注册号：950住所：西湖区西湖科技园西园一路16号5号楼4楼主营业务：研发、生产和销售晶体生长设备
