应收票据贴现是融资行为吗_百度知道
应收票据贴现是融资行为吗
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这种票据贴现的概念却又有两种情况，这两种情况，却是截然不同的处理原则与方式，这时贴现企业就得补付差额部分给银行，贴现企业也不会再负有偿还或追偿义务与责任了，正是附有追索权的贴现，其实质上是以票据作为抵押，所以你就会看到有银行存款科目出现。是因为其会用银行存款来支付那部分银行未收回的差额的。
第二种情况，那就是不附追索权的贴现，这种贴现。
第一种是附追索权的票据贴现：应收票据贴现是融资行为吗？是的
票据贴现：其实质，就是企业将其对票据的收款权转让给了银行的一种行为，贴现企业不再负有任何偿倒债责任与义务了，也就是真正的将票据转让给了银行，银行收不回来票据款项时。而你上面的那个问题中的贴现，企业一旦转让之后，就会失去对应收票据到期日以内的收款的权利了。这种手段是企业进行融资的一种手段：即如果出票人在规定的时间，不能如数兑现给银行票据上的金额的话，那么银行将有权向贴现融资企业追索差额部分
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怎么理解这里的融资，可以说的详细点吗，最好举个例子，谢谢
相当于以票据作抵押向银行贷款。贴现要支付贴现利息的
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重庆大力推动中小企业融资 小微企业票据贴现中心运行显成效
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（原标题：重庆大力推动中小企业融资 小微企业票据贴现中心运行显成效）
会议现场。 首席记者 黄军 摄
华龙网8月18日11时15分讯（首席记者 黄军）上个月，重庆市首家小微企业票据贴现中心建成，1个月过去，中心运行怎么样？今（18）日上午，市中小企业局联合工商银行重庆市分行召开会议，对全市小微企业票据贴现和优化调整后的中小企业转贷应急机制等政策进行解读，并布置相关工作。
为解决小微企业票据贴现难、贴现贵和贴现慢问题，我市启动了小微企业票据贴现中心建设，工商银行重庆市分行积极响应，率先建成并开展业务。截至目前，短短1个月左右，已为全市266家小微企业办理银行承兑汇票贴现业务5757笔，贴现总额万元，贴现年化利率平均为5.11%。企业实际支付贴现费用为4828.74万元，较社会贴现融资成本节约1043.5万元。工商银行重庆市分行合计让利313万元。
为解决中小微企业续贷资金难题，去年年初，我市启动了中小微企业转贷应急机制。截止2017年7月底，累计为全市1372家企业办理转贷申请1700笔，转贷总额达130.61亿元，为企业节约融资成本约3.8亿元，稳定了企业贷款规模，有力支持了实体经济发展。
在推进落实转贷应急政策过程中，市中小企业局会同市财政局坚持问题导向，又优化完善了政策措施，主要是：企业申请使用单笔流动资金贷款的转贷应急周转资金额度可达3000万元。对借款主体为中小微企业法定代表人或者股东，实际用于该企业生产经营的个人经营性贷款纳入转贷应急周转资金支持范围，单笔转贷应急周转资金额度原则上不超过500万元，自筹比例不低于10%。
会议要求，市区县中小企业主管部门下半年要以小微企业票据贴现、中小微企业转贷应急等政策措施为重要抓手，以更加务实的作风、更加扎实的举措做好各项服务工作，将更多的“金融活水”引入中小微企业，支持实体经济发展。
(原标题：重庆大力推动中小企业融资 小微企业票据贴现中心运行显成效)
本文来源：华龙网
责任编辑：王晓易_NE0011
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关注微信公众号如何缓解中小企业融资难 “票据贴现”或是一张好牌
　　最近手头确实紧！这样的感叹近日在中小企业中又多了起来。我国中小企业融资情况一直不容乐观。虽然融资新品种不断出现，但很多企业由于资金规模不够或条件不符合，很难跨过这些产品的门槛。
　　那么，面对中小企业融资难的困境，有没有一种方式既无需担保，又能够保证银行风险的控制呢？笔者认为，中小企业&票据贴现&或是一张好牌。票据作为企业在生产经营中产生的一种收入凭证，占用了企业大量的流动资金。而，是指持有汇票的企业在资金不足时，把没有到期的银行承兑汇票转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后向企业支付现款，当票据到期时再向出票人收款的一项融资行为，可帮助企业让沉淀的资金提前兑现，提高企业资金运转。
　　然而，现实中这张&好牌&在缓解中小企业融资难上，打起来却有难度。笔者走访中发现，本市大量中小企业由于客户分散，所接收承兑汇票&出身不一&，全国性商业银行、各地城市商业银行、甚至信用社的汇票都&兼收并蓄&，信用实力也不一致。银行往往拒绝一些外地特别是中小银行票据的贴现。同时，由于很多订单业务量较小，接受的票据很多只有几万、几十万，金额较少，但银行面对每一笔票据贴现的手续和时间成本却相同，因此不愿贴现。然而，几十万的单子对中小企业来说，却是一笔大数目，如果能贴现，也许就可帮企业迈过一道坎，甚至救活一个企业。
　　票据在线根据市场分析，国内做带行的机构一般做贴现的金额起点比较高（500万以上），那么小票（500万以下）该如何贴现呢？
　　笔者认为，本是双赢的中小企业票据贴现之所以遭遇尴尬，关节点是银行怕票据信用低，怕时间成本高。而从现实看，企业手中票据多样化和小额化现象短期不会改变。笔者建议，与其相关部门督促银行提高中小企业的贷款比例，不如在票据贴现上做做文章。比如，政府承诺托底，并给予银行相应的成本补贴，不但可以解决银行的忧虑，关键是可撬动中小企业大量的沉淀资金。有消息称，日前上海市中小企业办等部门正在筹划，通过政府做媒，先为&专精特新&企业的票据找到合适的银行&买家&，形成示范效应后，进一步推广至所有中小企业。&
　　票据在线会为中小企业融资问题做进一步调查以及提供相关资讯！
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技术支持：融点科技任泽平：票据业务整顿或加重中小企业融资困难(组图)
来源：财经网
　　泽平宏观票据违规蕴藏的风险及其影响评估&&供给侧改革专题研究系列之十一　　文：国泰君安宏观任泽平、冯S　　导读：　　农行和两宗事件揭开了票据违规风险的冰山一角。票据资金违规流入股市的规模及其影响尚难估计，票据事件短期对流动性有冲击
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，对中小企业融资有一定影响。　　摘要：　　1）票据用途：有真实贸易的企业单位在购销业务中，向银行申请银行承兑汇票用于延期支付卖方货款，即银行为企业单位在购销业务中，提供支持营运资金的短期融资。但在实际应用中，部分企业并无真实贸易，而是违规将票据作为企业的短期融资工具。　　2）票据违规主要形式：1、通过票据转贴现业务转移票据持有规模，消减资本占用。2、利用承兑贴现业务虚增存贷款规模。3、办理无真实贸易背景的票据进行贴现。4、贷款与票据贴现相互腾挪，掩盖信用风险。5、部分银行票据业务管理不到位。甚至出现银行内部人员和企业或票据中介里应外合，使用虚假抵押品虚开票据，将银行已贴现票据偷出进行转贴现等重大违法行为。　　3）近期票据违规案例原委：案例1，农行北京分行与某银行进行银行承兑汇票回购式转贴现业务，在该票据回购到期前，被重庆票据中介提前拿走，与另一家银行进行了贴现交易，资金被中介用来进入了股市。股市下跌，出现巨额资金缺口无法兑付。案例2，中信银行兰州分行工作人员与犯罪嫌疑人里应外合，利用伪造的银行存单等文件，通过质押担保方式在银行办理存单质押银行承兑汇票业务，之后进行了贴现，资金进入股市。　　4）票据违规风险有多大？一、票据资金违规进入股市的规模及其影响尚难估计，有待于银行和监管层排查摸底。另外，票据的规模与股市行情有较强的正相关性。二、截止2015年底，票据规模已达4.6万亿，近期票据违规事件后，各大银行整顿票据业务，对短期流动性产生一定冲击。从1月20日-31日，转贴现票据利率已上升105bp。三、票据业务整顿，加重了中小企业的融资困难，提高其融资成本，对经济产生一定影响。　　5）银监会控风险同时，央行可能会释放流动性对冲，但无法完全对冲。银监会整顿票据市场的目的是规范票据融资，控制银行风险，防止资金空转，让资金更好地服务实体经济，支持供给侧改革，而不是要打压票据融资。为了应对流动性紧张和年关，从1月15日起，央行已通过公开市场操作、MLF等向市场净投放资金近2万亿元，相当于3.5次降准。但是，由于央行释放流动性是投向商业银行，并不一定会全部转向实体经济，而票据融资的资金确是实打实流入企业经营和实体经济，所以央行投放流动性并不能完全对冲票据收紧带来的影响。　　6）未来票据事件的后续发展，估计银监会将严格审查增量部分，而对存量部分，会采取逐步到期消化的方式化解风险，并不会实行暴力去杠杆的方式，造成市场动荡。　　正文：　　1、什么是票据？　　票据，在我国指出票人根据《票据法》签发的，由自己无条件支付确定金额或委托他人无条件支付确定金额给收款人或持票人的有价证券，包括汇票（银行承兑汇票和商业承兑汇票）、支票及银行本票。其中，银行本票是由申请人先将款项交存银行，然后由银行签发，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人，是即期的，非银行信用支持；而商业承兑汇票和支票则是由非银行支付，所以本文所讨论的票据专指银行承兑汇票。　　银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的付款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，即由付款人委托银行开据的一种远期支付票据，票据到期银行具有见票即付的义务，期限最长6个月。企业委托银行开据银行承兑汇票，需要预先向银行存入票据金额一定比例的保证金，差额部分计入银行对企业的授信额度中，所以银行承兑汇票是银行对企业资信的认可而给予的短期信用支持。　　票据贴现是指银行承兑汇票的持有人（银行承兑汇票可以通过背书转让）由于资金需要，将未到期的银行承兑汇票卖给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种融资行为。　　票据转贴现是指持有已贴现票据的银行需要资金时，将其所持有的未到期的银行承兑汇票转让给其他银行而获得融资的行为。转贴现分为买断式转贴现和回购式转贴现。买断式转贴现的贴入人在转贴现后即可转让或行使票据权利。回购式转贴现需注明赎回开放日及赎回截止日，回购式转贴现的贴出人应在赎回开放日后赎回截止日前赎回票据，但该赎回申请由贴入人发出。　　票据再贴现指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的银行承兑汇票，向商业银行提供融资支持的行为。　　2.票据的主要用途　　票据用途：有真实贸易的企业单位在购销业务中，向银行申请银行承兑汇票用于延期支付卖方货款，即银行为企业单位在购销业务中，提供支持营运资金的短期融资。但在实际应用中，部分企业并无真实贸易，而是违规将票据作为企业的短期融资工具。　　使用票据融资的好处：一、融资成本低，票据融资成本在2-3%，远低于贷款利率。二、通过银行背书，提高企业信用，使企业可以利用远期付款，以有限的资本购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，有利于企业扩大生产规模。三、申请程序简单，企业提供保证金，一次申请一定的授信额度，可以在授信额度内多次开据票据。四、加强企业的财务监督，提高财务管理水平，银行承兑汇票可以控制资金流向和流量，防止资金人为的流失。　　3.票据违规行为形式多样　　在实际银行票据业务运行中，存在着各种违规行为。我们根据各种违规的目的，总结出主要有以下几类：　　1、通过票据转贴现业务转移票据持有规模，消减资本占用。　　由于持有票据，类似于持有短期金融债，需要进行资本计提，所以为了满足资本充足率，部分银行通过&假买断、假卖断&和附加回购承诺的抽屉协议的方式实现假卖断真出表。即在票据买入银行接受审计时，拿出卖出方回购承诺的抽屉协议证明是买入返售交易，而在票据卖出银行则显示为票据已卖出出表，以此减少卖出银行的票据持有规模，减少其资本占用。　　也有部分银行在月底监管机构考核时点上，利用自己的信贷余额帮助其他银行代持票据，调节其信贷规模，以满足监管要求。还有部分银行利用银行理财或第三方机构，如券商资管计划，购买其持有的票据，将票据资产转为资管计划，以投资替代贴现，实现票据出表减少资本计提。　　2、利用承兑贴现业务虚增存贷款规模。　　部分银行滚动签发银行承兑汇票，以票吸存，虚增资产负债表规模。例如，一家企业先在A银行贷款100万元，然后马上转为银行存款100万，并以此作为保证金，假设保证金率是50%，那么可以开据一张200万元的银行承兑汇票。然后，企业将此承兑汇票拿到其他银行贴现，假设扣除贴现利息后可得190万。之后，该企业又将该笔资金存入A银行作为保证金再开立380万元的银行承兑汇票，再次到其他银行贴现后，又存回A银行作为保证金再开据720万元的银行承兑汇票&&如此循环往复，达到虚增存贷款规模的目的。　　3、办理无真实贸易背景的票据进行贴现。　　由于票据融资成本仅2-3%，远低于银行贷款利率，并且具有一次申请授信额度，在授信额度内多次开票的优点，所以部分企业和票据中介构建虚假贸易，违规申请开据票据，贴现后购买银行理财、高收益信用债、股票等高收益资产，赚取差价。　　4、贷款与票据贴现相互腾挪，掩盖信用风险。　　由于票据融资占据的银行资本明显少于银行贷款，所以部分银行和企业串通借新还旧，循环开据票据，用票据贴现的资金偿还贷款，变中长期贷款融资为短期票据融资，以调节信贷质量指标，减少银行资本金的计提，掩盖贷款不良率。　　5、部分银行票据业务管理不到位。　　部分银行票据同业业务专营管理不到位，未完全实行专营部门集中审批、会计集中处理，未对同业票据交易对手实行名单制管理。甚至出现银行内部人员和企业或票据中介里应外合，使用虚假抵押品虚开票据，将银行已贴现票据偷出进行转贴现等重大违法行为。　　4.票据违规案例分析　　近期市场爆出两起较大规模的票据违规事件，我们接下来详细分析这两起事件的原委。　　4.1.农行北京分行案例　　案例：1月21日，中国发布公告，农行北京分行发生票据买入返售业务重大风险事件，涉及风险金额39.15亿元。农行北京分行与某银行进行银行承兑汇票回购式转贴现业务，在回购到期前，票据应存放在北京分行的保险柜里，不得转出。但事实是，该票据在回购到期前，被重庆票据中介提前拿走，换成了报纸。中介拿着该票据与另一家银行进行了贴现交易，资金并没有进入北京分行的账户上，而被中介用来进入了股市。股市下跌，出现巨额资金缺口无法兑付。　　银行背书，风险低导致保管环节薄弱。由于票据回购式转贴现业务有银行做背书而且风险较低，所以容易导致票据保管环节出现疏漏。当银行给企业贴完票据，并将票据打包以回购式转贴现方式出售给同业时，同业银行一般不会开封，票据回购到期时再原封不动返还给上家银行。中间管理环节薄弱，因为属于买入返售业务，有银行背书，风险低，造成内部人员有机可乘，将票据偷出后进行转贴现。　　4.2.中信银行兰州分行案例　　案例：1月28日，中信银行确认中信银行兰州分行发生票据无法兑付风险事件，经核查，涉及风险资金金额为9.69亿元。犯罪嫌疑人同银行工作人员，利用伪造的银行存单等文件，通过质押担保方式在银行办理存单质押银行承兑汇票业务，之后进行了贴现，进入股市。股市下跌，出现巨额资金缺口无法兑付。　　银行管理存在严重漏洞，造成严重违法事件。票据业务持续高速增长，银行配备人员不够，造成管理漏洞。犯罪嫌疑人同银行内部工作人员里应外合，利用虚假保证金证明骗取票据，进行贴现违法套取资金。　　5.票据违规风险有多大？　　5.1.票据资金进入股市的规模及其影响尚难估计　　违规票据资金进入股市，规模及其影响尚难以估计。票据成本在2-3%，期限最长6个月，所以贴现出来的钱多数进入银行理财产品、信用债、短期P2P等领域，赚取差价，风险相对较低，年回报有10%-20%。农业银行和中信银行票据违规事件，都属于操作风险，不具有普遍性，而且农行票据事件问题出在纸票保管环节，电票没有此问题。截止目前为止，也仅是上述两宗票据非法套现案例，尚属个案，未有其他类似案件出现。　　但是在牛市时，的确有部分贴现资金进入股市。不过这部分属于小众，只有专业的票贩子才能与银行合作，其规模及影响尚难以估计，有待于银行和监管层排查摸底。　　票据的规模与股市行情有较强的正相关性。2014年4季度，票据融资规模迅速上升，从年2-2.5万亿猛增至2015年3季度的4.3万亿。　　5.2.短期对流动性有冲击　　截止2015年底，票据规模已达4.6万亿，近期票据违规事件后，各大银行整顿票据业务，对短期流动性产生一定冲击。中信银行案件事发较久，对货币市场影响有限。农行案件对流动性造成了一定的影响，在农行案件发生以后，五大行的票据业务因为自查整顿都停滞了，这对市场流动性产生了一定影响，特别是票据市场利率出现快速上升。1月20日资金市场出现紧张，银行同业市场流动性告急，1月21日隔夜shibor时隔三个月再度站上2%，连续三个交易日上扬，当天7天期shibor也突破2.4%。同时，引发票据转帖现利率快速上升，从1月20日-31日，已上升105bp，目前仍未出现明显下降。　　5.3.对中小企业融资造成一定影响　　票据业务整顿，加重了中小企业的融资困难，对经济产生一定影响。中小企业融资困难，票据由于成本低，申请程序容易，而成为中小企业的重要融资工具。随着票据业务整顿开始，票据市场利率快速上升，进一步加重了中小企业的融资压力，提高其融资成本，必会传导到他们的实际运营中去，对经济短期形成一定的负面影响。　　5.4.银监会控风险同时,央行可能会释放流动性对冲,但无法完全对冲　　银监会整顿票据市场的目的是规范票据融资，控制银行风险，防止资金空转，让资金更好地服务实体经济，支持供给侧改革，而不是要打压票据融资。因此，在各大行整顿自查票据业务，票据利率快速上升时，央行可能会释放流动性对冲，以平稳市场，避免对经济产生冲击。为了应对流动性紧张和年关，从1月15日起，央行已通过公开市场操作、MLF等向市场净投放资金近2万亿元，相当于3.5次降准。但是，由于央行释放流动性是向商业银行投放，商业银行获得流动性后并不一定全部投向实体经济，而票据融资的资金确是实打实流入企业经营和实体经济，所以央行投放流动性并不能完全对冲票据收紧带来的影响。　　未来票据事件的后续发展，估计银监会将严格审查增量部分，而对存量部分，由于票据期限最长6个月，会采取逐步到期消化的方式化解风险，并不会实行暴力去杠杆的方式，造成市场动荡。来源泽平宏观)
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