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２００９年第１８期 （ 总第１２９期 ）Ｃｈｉｎｅｓｅ ｈｉ－ｔｅｃｈ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ中国高新技术企业NO.18.2009 （ CumulativetyNO.129 ）从AIG “分红门” 事件看职业经理人薪酬体制的构建程祖全（四川托普信息技术职业学院电子商务与经济系， 四川 成都 611743 ） 摘要： 职业经理人是企业核心竞争力与持续竞争优势的重要源泉， 如何有效利用和合理配置这种资源是商界和理论界研究 “分红门” 事件分析了职业经理人追求 的重点， 而对职业经理人薪酬的研究就是对这种资源有效配置的基础。文章透过AIG 个人欲求而不顾企业得失这种现象产生的原因， 探讨了如何构建一种更加完善的长期激励与约束机制的薪酬体制。 关键词： 薪酬体制； 效益年薪； 奖金分期滚动领取； 短期效益； 约束机制 中图分类号： F426 文献标识码： A 文章编号：
（2009 ） 18-００９７－０２一、 背景简介美国国际集团 （Ａｍｅｒｉｃａｎ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｇｒｏｕｐ Ｉｎｃ．， 以下简称 ＡＩＧ ）成立于１９１９年， 是美国最大的商业保险提供商、 最大的寿 许多全 险公司之一。随着次贷金融危机的蔓延和进一步升级， 球跨国巨头公司纷纷破产或举步维艰，ＡＩＧ在此次金融危机中 出现巨额资金缺口， 甚至走到了破产边缘。自美国次贷危机爆 发以来， ＡＩＧ已连续三个季度出现净亏损。 ２００７年第四季度净亏 损５２．９亿美元， ２００８年第一季度亏损７８亿美元， 二季度亏损５３．６ 亿美元，截至二季度ＡＩＧ的ＣＤＳ业务累计亏损已高达２５０亿美 国际评级机构惠誉表示， 将维持ＡＩＧ及其 元。ＡＩＧ业绩公布后， 惠誉、 穆迪、 标准普尔三大评级 子公司的债务展望评级为负面。 机构也相应下调了ＡＩＧ的总体评级级别。２００８年９月１５日， ＡＩＧ 的股价暴跌６１％， 至４．７６美元， 使ＡＩＧ市值缩水近２００亿美元，次 日开盘之后ＡＩＧ的股价又遭遇一轮暴跌，曾经下探至１．２５美元， 至２００８年以来该股已累计下跌９３％， 成为道指成分股中表现最 股价暴跌、 交易对手追索抵押品， 这 差的一个。信用评级下调、 些危机环环相扣， 仅用三天时间使得ＡＩＧ这个具有１万亿美元资 产的巨人走入绝境。 ２００８年９月１６日， 美国政府紧急出手拯救ＡＩＧ， 宣布向ＡＩＧ 总额８５０亿美元的有抵押贷款， 贷款利率为３月 提供为期两年、 期伦敦银行同业拆借利率再加８５０个基点， 作为交换， 美国政府 ＡＩＧ必须尽快进行 将获得该公司７９．９％的流通股份。而接下来， 资产重组， 包括出售部分资产以偿还政府的高息贷款， 并盘活 其在各地市场的业务。 到目前为止， ＡＩＧ已累计接受政府救助多 达１７３３亿美元。 然而就是这样一家债台高筑靠美国政府救助的 公司，却在２００９年３月份曝出该公司向企业部分高管发放２００８ 险， 财务人员只有掌握这种特征， 才能避免风险， 抓住机遇。另 外民营科技企业在与海外企业的合资合作中， 应该熟悉国际规 则和法律法规， 必须懂得跨国公司理财、 资本运作 、 并购和重 组、 国际金融市场、 国际税收和法律等方面的知识。 参考文献 [1] 万迈 ． 民营科技企业财务管理问题探究 [J]． 现代情报， 2005， （9 ） ．年奖金共２．１８亿美元。美国国际集团ＡＩＧ的” 分红门” 事件一出 就引发上至美国政府、 下至平民百姓的满腔怒火。人们不禁要 问为什么一个靠纳税人资金维持运营的企业， 却还在为高管支 付 “基于业绩” 且数百倍于普通纳税者年薪的奖金。 究其根源在 于职业经理人薪酬体制不够完善。二、 职业经理人薪酬体制概述职业经理人， 是指伴随现代企业诞生而出现的， 运用全面 的经营管理知识和丰富的管理经验独立对一个经济组织开展 经营或进行管理， 并以此为职业， 将所经营管理企业的成功视 职业经理人是企业所有权与经营权 为自己成功的专职管理人。 相分离的产物， 是企业的高级人力资源， 是现代企业中具有决 知识资本、 智力资 定性作用的特殊群体； 作为企业战略性资源、 本的重要载体和具有战略性价值的人力资本在企业能力、 核心 持续竞争力的开发过程中发挥了决定性作用， 是企业 竞争力、 核心竞争力与持续竞争优势的重要源泉。 由于企业所有权和经 “委托―― ―代理关系” ， 即企业所有者 营权相分离， 从而产生了 将企业的经营权委托给职业经理人，职业经理人按照企业所有 者追求企业效益最大化的意愿实施管理并根据其成效获得报 为此薪酬管理体制应运而生， 薪酬体制包含物质激励 （主要 酬。 为薪酬激励 ） 、 精神激励、 行为激励等方式。对于作为企业的职 业经理人，因自身作为整个企业的最重要的决策者和操作者， 精神奖励主要来自于其自身内在的驱动力， 给予职业经理人以 常人无法企及的薪酬对其有巨大的激励作用， 高额的薪酬可以 安全、 爱与归属和尊重的需要， 也可极大地满 充分满足其生理、 足其实现自我的最高层需要即充分体验坐在财富巅峰的美妙 如今， 职业经理人高薪制已风靡全球， 对于职业经理人有 滋味。 [2] 徐慧 ． 高科技企业的财务管理研究 [J]． 科教文汇， 2006， （8 ） ． [3]罗高峰．信息化环境下民营企业财务管理研究[J]．湖北社 2006， （3 ） ． 会科学， 作者简介： 冯琴 （1976－ ） ， 女， 湖南湘潭人， 湖南湘潭职业技 术学院经贸与管理系教师， 会计师， 研究方向： 成本核算、 财务 管理。------------------------------------------------------------ 97 -着很强的激励作用已成为其事业取得巨大成功的一种标志和 发放红利、 获赠私人飞机等 象征， 用各类薪酬组合 （赠送股票、 特殊待遇 ） 对其嘉奖， 可以看作是对其价值的认可， 对其工作本 身的褒奖。 然而由于 “委托―― ―代理机制” 天然的矛盾以及职业经理 人个人素质及其追求的不同，即职业经理人是在其任职期内追 求个人价值的最大化， 企业所有者是从长期上追求企业利润的 “分红门” 事件， 最大化而这二者之间往往存在冲突， 如上述ＡＩＧ 对于企业所有者而言怎样避免类似事件发生已成为当前课题。三、 职业经理人薪酬体制的构建措施职业经理人的欲求问题已屡见报端，分析其原因在于， 在 企业管理结构中对于身居高位、 把握企业发展方向的高层管理 者缺乏有效约束和激励机制即关键在与缺乏有效的职业经理 提出以下几点措施： 人薪酬体制。针对以上问题， （一 ） 基本年薪与效益年薪组合激励制度 基本年薪是指以年度为单位， 依据企业的生产经营规模和 经营业绩， 确定并支付经营者年薪的分配方式。经营者的年薪 确定是由经理市场的竞争价格决定， 使其与企业内部职工的工 资 （由劳动市场竞争决定 ） 相区别。 由于经营者的知识和经营才 能具有稀缺性、 重要性， 因此经营者的工资要比普通职工高出 经营者年薪制将经营者与职工的工资收入进行分别管 许多倍。 分别支付， 在薪酬分配上突出了经营者在企业经营中的地 理、 位和作用， 明确了所有者要实施激励的对象， 对经营者具有激 励作用。同时为了进一步激励经理人， 按其年度业绩比例配合 “效益年薪” 制， 按职业经理人的效益多少划分不同的效益 实施 系数， 为了最大程度地激励和约束经营者可实施 “上不封顶、 下 不保底” 的策略。 （二 ） 股权期权激励制度 股权期权激励是指规定企业经营者在与企业资产所有者 约定的期限内 （如３￣５年内 ） 享有以某一预先确定的价格购买一 定数量本企业股票的权利， 是企业资产所有者对企业经营者实 按照预 行的一种长期激励的报酬制度。经营者在约定期限内， 先约定的价格购买本公司股票， 若该公司经营业绩优良， 股票 价格届时上涨，则经营者在他认为合适的价位上抛出股票， 就 获得差价利润。股票期权具有较强的长期激励与约束作用。 股权期权制度实现将经营者的利益与所有者的利益捆绑 在一起。企业资产所有者注重的是企业的长期利益， 经营者受 雇于所有者或投资者，他更关心的是在职期间的短期经营业 绩。 因此， 如何将两者的利益挂钩， 使经营者关注企业长期价值 的创造， 这是企业制度创新中非常重要的问题。 实施股票期权， 将经营者相当多的薪酬以期权的形式体现， 就能实现上述的结 合， 就能促使其注重企业长期价值的创造。为了进一步激励经 理人， 股权期权应与业绩、 贡献挂钩， 向优秀的经营者、 管理骨 干倾斜， 并随业绩和贡献的变化而变动。 （三 ） 实施奖金分期滚动领取制度 奖金分期滚动领取是指建立员工个人动态期奖账户， 每年从员工个人奖励总额中设置一定比例的期奖， 期奖的抽取比例 视奖励总额多少分档而定 （如７０％以奖金兑现， ３０％转为期奖 ） ， 为了达到长期激励的目的期奖的兑付期限一般不少于５年， 期 奖资金在遵循不随意克扣的同时， 主要用作冲抵个人对企业造 实施奖金分期滚动领取可以有效约束职业 成损失的准备之用。 经理人的为了追求短期效益而有损企业长期利益的做法。 （四 ） 实施退休保障金和医疗金制度 退休保障金和医疗金制度是指企业按职业经理人的年薪、 奖金、 行使股权期权以后的收益为基础并参照职业经理人的贡 为企业工作的年限等因素为其设立个人账户， 企业按 献大小、 一定比例的金额定期存入， 当员工符合法定退休条件并办理退 休手续后， 可以一次性从个人账户中领取退休保障金； 当员工 若员工发生有意损害公司 遭遇疾病时也可以领取相应医疗金。 利益的行为或非正常原因离职的， 应取消其个人账户中的保险 金和医疗金， 返回企业的应付工资项目。退休保障金和医疗金 制度可以保障员工在退休后的生活和抵御疾病的能力， 为员工 解决了后顾之忧， 让其全身心的投入到工作中， 在物质和心理 上给员工信心和动力， 同时也给员工一定的约束性。 （五 ） 以合同为依据、 以实际绩效为标准 职业经理人与企业资产所有者之间通过合同建立起雇主 关系， 由于在签订合约时无法预计未来职业经理人所做出的贡 献大小， 因此在合约中应明确指出职业经理人所获得的收益都 这样可以有效带动职业经理 将以其实际绩效为标准进行计酬。 人的积极性， 并给其压力和约束力。四、 结语综上所述， 可以看出只有构建完善的职业经理人薪酬体制 才 才能促使其长期努力工作、抑制不顾长期利益的短期行为， 能增强企业竞争力提企业高经济效益， 才能避免ＡＩＧ “分红门” 事件的重演。 企业所有者要认识到职业经理人薪酬体制的建立 应 “维持稳定、 着眼长远” ， 通过建立基本年薪与效益年薪相结 股权期权激励、 奖金分期滚动领取、 实行退休保障金和医疗 合、 以合同为依据以实际绩效为标准等措施加以综合考虑 金制度、 才能形成切实可行的有效薪酬体系。 参考文献 [1]孙国芳. 基于系统动力学的职业经理人薪酬制度研究[J]. 经济论坛， 2005， （17 ） . [2]赵彦荣,赵彦军. 基于绩效导向的企业薪酬体系的设计[J]. 经济论坛， 2007， （20 ） . [3]吕伟. 企业高级管理人员薪酬管理问题浅析[J].会计之 友， 2008， （1 ） . [4]袁凌. 职业经理人薪酬体系设计[M].长沙:湖南人民出版 社， 2007. 作者简介： 程祖全 （1982－ ） ， 男， 四川成都人， 四川托普信息 技术职业学院电子商务与经济系助教， 研究方向： 企业管理。- 98 -
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AIG旅行险主管
AIG车险顾问
AIG保险主管
中文名称：
美国国际集团
American International Group，AIG
上市市场：
纽约证交所；东证一部；ISEQ
上市代码：
AIG；8685；AIN
组织形式：
公司口号：
协作、进取、创新、专业、诚信
创建时间：
创建地点：
法人代表：
Robert B. Willumstad
总部所在地：
美国纽约州纽约市松木街70号
产品服务：
保险契约 年金 共同基金、保险契约 年金 共同基金
89.43亿 (2007年数值)
1,100.64亿 (2007年数值）
53.6亿 (2008年第二季)
860,418.00百万美元（2007年)
员工人数：
116,000人 (2008年统计数字)
介绍/美国国际集团
美国国际集团American International Group, Inc.美国国际集团（英语：American International Group，AIG）是一家以为基地的国际性跨国保险及金融服务机构集团，总部设于的。集团在的总部位于的Fenchurch Street、大陆的总部则设于的La Défense、而总部则设于。根据度《》(Forbes）杂志的全球2000大跨国企业名单，AIG在全世界排名第18大，自开始一直都是的成份股，直到因为金融海啸发生而于被除名。2008年，由于受到金融海啸的影响，美国国际集团的评级被调低，引致银行纷纷向美国国际集团讨债，导致流动资金紧拙。事件使宣布向美国国际集团提供850亿美元的紧急，以避免公司因为资金周转问题而倒闭。联储局的声明指紧急贷款以公司79.9%股份的认股权证来作交换，并有权暂停先前已发出的普通股及优先股的股息。 同日，AIG宣布董事局已接纳联储局的挽救方案的条款这是美国历史上由政府收购私人公司的事件中最大宗的交易，其金额仅次于事发前一星期向及房贷美提出之收购行动。董事长葛洛柏于日致信集团管理委员会宣布辞职，理由是与该集团首席执行官(CEO)本默切意见不和
基本资料/美国国际集团
董事长兼ceo维尔伦斯坦德公司类型 公开上市 市场资料 NYSE：AIG东证1部：8685ISEQ：AIN 成立时间于总部地点松木街70号 服务范围 全球 重要人物 Robert B. Willumstad(对外CEO)Edward M. Liddy(对内CEO) 产业 保险及金融服务 产品 保险契约 年金 共同基金衍生性金融商品 年营业额 ▲ US$1,100.64亿 (数值) 税前盈余 US$89.43亿 (2007年数值) 净利 US$53.6亿 (2008年第二季) 员工数 116,000人 (统计数字) 网站 AIG.com
发展历史/美国国际集团
美国国际集团的历史可以追溯至，当时集团的创办人施德(Cornelius Vander Starr)以300日圆于中国上海成立一家保险代理公司美亚保险，提供火险及水险保障。施德是首位把保险概念带给上海华人的西方人。，施德成立，并在短短十年内把事业扩展至全中国及；，AIG在美国的纽约开设分公司。当他在中国的保险事业成功，又在在香港成立四海保险公司，然后到欧洲及中东。由于爆发，施德把公司总部从上海迁往美国，并进而开拓拉丁美洲市场。
中华人民共和国成立后，AIG撤出在中国的保险业务；再迁册至当时的避税天堂百慕达，同年格林伯格(Maurice R. "Hank" Greenberg)加入。，施德有感在美国的业务不太理想，于是把当地的管理权交给格林伯格。格林伯格把公司在美国的业务焦点从个人保险转移到高回报的企业保障计划。格林伯格透过集中让独立的拆家去销售保险，而不是透过传统的经纪去售卖，以避免经纪因为激烈的市场竞争而把保险以过低的售价卖出，影响公司的盈利能力。此外，经纪要求公司不论业绩而发放薪金，使公司在长时间销售下跌时，薪金开支成为了公司的最大宗开支。公司在美国的成功，使格林伯格于接替施德成为接班人。，施德病逝；，AIG重新回到美国上市。经多年发展AIG已经业务已经分布于130多个国家及地区，也由保险业务扩展至其他金融服务类，其他也包括退休金服务、非人寿保险类的产物保险、资产管理及相关投资等。美国国际集团成员公司通过保险业内最为庞大的全球化财产保险及人寿保险服务网路，为各商业、机构和个人客户提供服务。美国国际集团成员公司是美国最大的工商保险机构，旗下的AIG American General更是全美最顶尖人寿保险机构之一。美国国际集团在全球各地的退休金管理服务、金融服务及资产管理业务也位居世界前列。其金融服务业务包括租赁、金融产品及促进其市场交易。美国国际集团不断发展的全球消费者信贷(信用卡)业务主要由美国的American General Finance管理。同时，通过旗下的AIG SunAmerica及AIG VALIC，集团现已成为全美首屈一指的退休金管理服务机构之一。美国国际集团亦是个人和大型企业投资管理市场中的翘楚，为客户提供专业的、定息、地产及其他投资管理服务。美国国际集团的股票在、美国ArcaEx电子证券交易市场、、、及的市场均有上市。在香港，美国友邦保险（AIA）以及是美国国际集团的附属公司。代中期，AIG被卷入一连串的由美国司法部证券及交易委员会及纽约州司法部长联合展开的造假调查中。，Greenberg被指需要为事件负责。纽约司法部的调查使AIG的多个行政人员遭到检控和AIG被罚款16亿。Greenberg的行政总裁一职被Martin J. Sullivan取代，他在以文员一职为AIG工作。，受到由财务损失和股价下跌带来的强烈压力，Martin Sullivan辞去其行政总裁职位。自作为公司董事会主席的Robert B. Willumstad接替其职位。2008年Willumstad被解雇，由Edward M. Liddy取代。2008年美国国际集团将旗下的财富管理业务——(AIG Private Bank Ltd.)出售给在上市的投资公司(Aabar Investments PJSC，以下简称Aabar) 作价2.79亿美元2008年美国国际集团将从事机械相关保险业务的Hartford Steam Boiler （ HSB ）以7.42亿美元（5.31亿欧元）的现金出售给全球最大再保业者慕尼黑再保公司（Munich Re）AIG以3.08亿美元，出售旗下加拿大人寿保险业务给的母公司BMO Financial Group。
资产和生意/美国国际集团
在美国，AIG集团是工商保险的最大包销商(underwriters)，而在人寿保险方面，AIG American General亦是顶级的受保人。美国国际集团也是劲旅以及的主赞助商。资产美国友邦保险 100%南山人寿95%AIG American GeneralAmerican General Finance全球消费者信贷业务美国国内产物保险经纪集团(Domestic Brokerage Group, DBG)大西洋保险公司（Transatlantic Holdings, Inc）（United Guaranty Corporation）（Philippine American Life ＆ General Insurance Company）美国环球产物保险有限公司（AIU）（American Life Insurance Company, ALICO）（21th Century Insurance Groups）AIG个人金融部门（AIG Private Client Group）SunAmerica人寿保险公司（International Lease Finance Corporation）AIG国际金融公司（AIG Trading Group Inc.）AIG金融商品公司（AIG Financial Products Corp.）AIG消费金融公司（AIG Consumer Finance Group, Inc.）AIG全球投资集团SunAmerica资产管理公司富士火灾海上保险（22.14%）9.9%日本AIG Edison Life Insurance Co日本AIG Star Life Insurance Co保险2007年来自海外的人寿保险和退休服务保费收入为266亿美元﹐是在美国国内70.3亿美元保费收入的3倍多﹐在海外的保费中有142.1亿美元来自。中国的人寿保险业务共获得人民币39亿元（约合5.694亿美元）的总保费。人寿保险AIG拥有总部设于首府侯斯顿的人寿保险公司AIG American General。AIG透过AIG Direct推出汽车保险。受保范围包括汽车、电单车等商业汽车保险。2007年以7亿4900万美元向廿一世纪保险买下剩余39%股权。国际控股公司澳洲AIG Life (Australia)在澳洲拥有超过100万张保单。主要生意是综合保险及公司保险，在澳洲是十大保险公司之一。中国AIG透过直接及间接控股拥有中国财险19.8%股份。 PICC P&C是中国最大规模意外保险公司之一。
香港AIG旗下的美国友邦保险有200万的持股人士。AIG拥有塔塔集团旗下两家保险公司股份，包括Tata AIG Life Insurance Co Ltd及Tata AIG General Insurance Co Ltd，各持26%。AIA新加坡是AIG在新加坡全资公司。拥有200万张保险单，在新加坡拥有超过3800名财经顾问及800名员工。总经理Mark O'Dell在2008年辞职，回应顾客排队退保的问题。AIG在英国有三个主要公司，分别是AIG UK、AIG Life及AIG Direct. 目前有3,000受雇员工，并且AIG是曼联赞助商。美国各州控股公司加州根据California Insurance Commissioner，AIG在加州超过20家注册公司。包括了21st Century Casualty Co.; 21st Century Insurance Co.; AIG Casualty Co.; AIG Centennial Insurance Co.; AIG Premier Insurance Co.; AIU Insurance Co.; American General Indemnity Co.; American Home Assurance Co.; American International Insurance Co. of California Inc.; Birmingham Fire Insurance Co. of P Commerce And Industry Insurance Co.; GE Auto & Home Assurance Co.; GE Indemnity Insurance Co.; Granite State Insurance Co.; Hartford Steam Boiler Inspection and Insurance Co.; Insurance Co. of the State of P Landmark Insurance Co.; National Union Fire Insurance Co. of Pittsburgh, Pa; New Hampshire Insurance Co.; Pacific A Putnam Reinsurance Co.; Transatlantic Reinsurance Co.; United Guaranty Commercial Insurance Co. of North C United Guaranty Credit Insurance Co.; United Guaranty Residential Insurance Co及Yosemite Insurance Co.宾夕法尼亚州AIG在宾夕泛尼亚州拥有20家注册公司，包括National Union Fire Insurance公司，在AIG在美国第二大担保人。其他子公司包括New Hampshire Insurance、Insurance Company of the State of Pennsylvania、Granite State Insurance及New Hampshire Indemnity.西维珍尼亚州AIG writes property and casualty insurance, life and annuity, and workers' compensation insurance in West Virginia. It has 4.7% of the life insurance market and 2.7% of the property and casualty market, as of the end of 2007.各类控股公司按贷自起，AIG拥有American General Finance，一家位于Evansville公司，拥有290亿美元资产及美国有1500家分店。航空AIG拥有International Lease Finance Corporation (ILFC) ，是世界上最大规模的飞机出租公司，拥有超过100架至型飞机。2008年资产最少有550亿美元。估计资产比同类对手多50亿至140亿。AIG是拥有者之一，当中包括通用电器及瑞信。2006年以7亿5000万英磅收购。物业AIG/Lincoln在成立，是AIG Global Real Estate Investment Corporation战略伙伴，他是AIG及以达拉斯根据的林肯地产公司。现时拥有超过220万平方米物业，分布在兰、、、、、、、、及。电信2007年8月AIG投资 （AIG资本公司成员）收购比利时电讯公司90%股权。当时公司估值为17亿。港口2007年AIG Investments从环球港务手上收购P&O100%拥有权。滑雪场AIG撞有Stowe Mountain Resort。由公司创办人C.V. Starr时代已经拥有，1946投资一家。这是AIG独资生意。2005年开始进行3亿美元的10年扩建计划。其他控股公司AIG持有英国公司Ocean Finance为家庭提供借贷、及再服务。附属公司AIG美国普通保险公司AIG养老保险股份有限公司AIG英国AIG金融产品公司AIG夏威夷保险公司AIG投资公用事业公司AIG退休金管理服务公司AIG人寿保险公司盟军世界保险控股有限公司美国通用金融公司美国人寿保险公司特雷斯布资本管理公司大西洋控股公司大西洋再保险公司（）大西洋再保险公司 AIG持股58%
2008年破产危机/美国国际集团
美国国际集团美国联邦准备理事会日晚宣布，将授权借贷850亿美元给美国国际集团(AIG)；美国政府也将接受AIG79.9％的股权做为回馈。
联准会说，这项决定受到财政部全力支持，其条件也保护美国政府与利益。AIG为美国最大保险公司，近日因财务危机向联准会要求注资；美政府在希望协调民间企业注资不成后，AIG可能受美国政府接管的消息稍早传出，其股价也因投资人忧心股值流失而狂跌。联准会晚间在一项声明中指出，当前情况下，美国国际集团失序垮台可能让已不佳的金融市场情况更脆弱，并导致借贷成本大为提高，家庭财富减少与经济更为衰弱。联准会并强调，美国纳税人的利益受到保护；借贷以美国国际集团所有资产作为抵押，并可望由公司资产出售获得回收。借贷以24个月为期；美国政府将接受79.9％的股权，并有对普通与优先股东红利的否决权。财政部长鲍尔森随后发表声明指出，支持联准会采行的动作。白宫发言人也说，布什总统支持联准会的宣布，这些动作可促进金融市场稳定与限制对更广大经济的损害。因财务形势危急，AIG计划改组企业业务并出售旗下若干优质业务，以筹措急需资金。业界估算，为维持收支平衡，美国国际集团最多需融资400亿美元。AIG是美国最大的保险公司，在纽约地区雇用了约8500人。据报道，AIG大多数业务运行良好，但其设在英国伦敦的金融产品部门却因一种关联债券“翻船”，正是这种债券把拖垮。自爆发，AIG连续三个季度出现净亏损。2008年第二季度的业务累计亏损已高达250亿美元，在其他业务上的亏损也累计达到150亿美元。2008年年初以来，AIG股价已缩水79%。
丑闻事件/美国国际集团
美国国际集团简介作为全球市值最大的保险公司，美国国际集团(AIG)的成功绝非侥幸。其不断变革创新的勇气、稳健雄厚的财务信用、信守承诺的形象，赢得了全球500多万客户的信任。但是现在，AIG似乎跌进了麻烦的漩涡，接连不断地卷进丑闻事件。
日，纽约州检察长斯皮策(Eliot Spitzer)起诉大型金融服务公司马什(Marsh&McLennan)存在欺诈行为。马什公司同时还是世界最大的保险经纪商，CEO来自于美国一个赫赫有名的保险家族，其父79岁的老格林伯格掌控着世界市值最大的保险公司AIG，其弟埃文正领导着另一家保险公司——ACE保险公司。在纽约国家最高法院市民听证会上，斯皮策诉称马什控制价格、收取保险公司贿赂，并为了巨额贿赂诱导不知情的客户购买特定的保险产品。客户的利益被置之度外。AIG、ACE、慕尼黑(美国)再保险公司和Hartford保险集团被指控参与了欺诈行为。在调查过程中，斯皮策曾对马什管理层公开表示：“应该慎重、慎之又慎地考虑(更换)你们公司的领导人。”除非杰弗瑞·格林伯格下台，否则斯皮策说他不会与马什公司高层谈判。针对斯皮策的监管行动，马什立即对公司人事进行了调整，更换了(Jeffrey Greenberg)。卷入马什欺诈案斯皮策在诉讼中说，作为世界上第一大保险经纪商，马什为了获得更多的佣金，甚至设计出一个虚假的投标体系欺骗投保人相信保险商为获得这笔生意进行了合理竞价。2002年，南卡罗来纳州格林借债8亿美元扩充公立学校，就这项债券销售，马什公司提供了三个投标者。不为人知的是，前两个投标者确有其人，第三个却是虚构的。因为提供了对马什更为有利的佣金，最终苏黎世金融公司胜出。在马什公司欺诈诉讼中，事情的关键在于所谓的或有费用，马什公司辩称这种佣金并非斯皮策所说的贿赂。在美国，保险公司保单的销售一般都是交给保险经纪公司完成并付给经纪公司一定的费用。根据马什公司签署的市场服务协议或称“或有佣金”条款，保险商除了向经纪商支付合法佣金外，还可以额外支付“或有费用”作为奖励经纪介绍客户的费用。根据纽约州法律，只要保险经纪公司向客户披露收取“或有费用”的情况，并继续以客户的最佳利益为目标行事，这种行为就是合法的。马什公司的网站把“或有费用”描述为保险公司为该公司提供的服务而支付的报酬，这些服务包括建立供应网络、产品开发、技术服务和行政服务等等。但是实际上，这些是经纪上的份内活儿，不能构成收取额外佣金的理由。收受或有费用，有可能使得经纪商违背保险受托人的责任。斯皮策认为，马什对或有费用的描述具有误导性。事实上，正是通过操纵价目和调整价格，马什提高了客户成本以赚取更多佣金。他认为，保险商和经纪商之间的价格操纵和合谋行为，伤害了客户的利益。“而马什公司却告诉客户，为他们提供了最佳方案，并吹嘘客户的利益是经纪商的行动准则”。调查发现，AIG曾与马什有过类似的业务往来。在斯皮策提出指控后的第二天，AIG的两位管理人员对“图谋欺诈”的罪名供认不讳。不久，注册于百慕大的保险公司ACE助理副董事长阿也承认“串谋妨碍竞争”的指控。调查引发了保险类股票的大幅下跌。马什股票当天开盘46.01美元，第二天仅约28.20美元，跌幅达38%，市值损失90亿美元。在投资者大幅抛售下，保险类股价纷纷大幅下跌。从14日斯皮策调查的消息公布后，短短两天就有几百亿美元市值灰飞烟灰。AIG股价下跌了10%。被斯皮策提名但未提出指控的下列公司股票收盘亦走低：ACE跌4%至34.98美元，；Hartford金融服务集团下滑3.6%至56.30美元。甚至一些暂时与调查案没有关系的保险类公司股价也随之下跌，全球最二大保险经纪公司Aon股价下跌了6.2%，第三大保险经纪公司Willis集团控股下跌了2.7%。为平复投资者和投保者的恐惧，AIG总裁格林伯格公开声明，公司内部调查仅在其美国房屋保险子公司的产险及伤亡险作业中发现了问题。同时他承认，丑闻可能会引起产险及伤亡险经纪公司改变其收取报酬的方式。J.P.摩根大通分析师在研究报告中表示，“我们相信财险及伤亡险行业的运作正经历重大转变。”但是，上述情况的曝光，不过是与该调查相关的一系列进展中的一环。美国(MetLife)说，已经收到来自斯皮策办公室的四张传票。最近两张传票要求MetLife提供信息，说明它是否提供过虚假或夸大的报价，或者是否知晓有这样的事情存在。MetLife公布的消息暗示斯皮策的调查已经超出了财险和伤亡险公司范围。斯皮策曾说，保险业腐败横行，并表示将展开范围更广的调查，涉及到保险业几乎所有层面。“保险业需要全面审视自己。如果我们在诉讼中所指行为正如看起来的那样普遍存在，则该行业的基本业务模式需要进行重大修订和改革。”他还明确表示其它保险公司和经纪公司可能也会面临刑事和民事指控。“相信我，这只是开端。”斯皮策说。该调查在全球保险业掀起轩然大波。GreenwoodCapitalAssociates组合投资经理尼克斯称，“该产业目前就像一个黑洞。我们不知道这里到底牵扯到些什么。”AIG一度跌破每股1美元的价位在PNC融资丑闻中的角色马什公司的欺诈丑闻，使得人们再次注意到AIG近期涉及的其他丑闻，据说相关部门已在重新调查AIG在PNC融资丑闻中扮演的角色。2004年9月下旬，(SEC)曾考虑对AIG及AIG金融产品公司就违反联邦证券法提起民事诉讼。对此，AIG声称这一起诉毫无根据。但是10月4日，AIG在公告中承认，它与另外两家未点名的保险公司卷入了银行控股公司——PNC金融服务公司的融资丑闻之中。在因安然公司垮台引起的质疑会计操作的大漩涡中，美联储曾对以匹兹堡为基地的PNC大型地区性银行的会计问题进行了调查。调查涉及PNC与AIG组建的三家持有相关贷款(即证券化的贷款)的公司，试图确定这些贷款的风险是否真的转移给了投资者，以及银行保留的利益是否会影响到贷款的安全和品质。SEC也向AIG和为贷款证券化提供咨询的安永会计师事务所(Ernst&Young)发出传票。传票质询的内容包括PNC贷款证券化的信息，以及AIG或安永是否帮助其他银行设计过类似的交易，转移帐目中的问题贷款。也就是要弄清楚银行是否在利用贷款证券化，以消除资产负债表中的坏帐。2002年，SEC调查发现，借助这三家公司，AIG帮助PNC将7.62亿美元的债务和不良贷款得以从其公司的资产负债表上转移出去。据了解，AIG旗下子公司——AIG金融产品公司为PNC设计了一种特别的产品，以转移债务。事情暴露后，AIG赶紧公开声明公司并未以PNC交易的模式进行其他交易。在拒绝配合SEC和司法部，向他们提供希望必要信息的同时，AIG在公告中也弱化了这一事件对AIG的影响。事实证明，AIG在撒谎，他曾为其他两家保险公司安排了五宗类似交易。去年，PNC最终解决了与SEC之间的问题，并向司法部支付了约1.15亿美元的罚款。执法部门表示，接下来他们将对AIG采取严厉的措施。美国证券交易委员会认为，AIG没有向公众如实披露调查其在协助掩饰不良贷款时的作用及有关交易。SEC还称，AIG通过误导投资者而销售某些保险产品，并通过设立附属机构为某些客户掩盖亏损或虚增盈利，这种欺骗行为可以追溯到90年代。从1997年开始，AIG开始推销一种所谓的“非传统”保险产品，它具有“损益表滤波器”作用，可以帮助公司把一次性的损失分摊到未来几年中。1998年第四季度，手机销售商Brightpoint公司宣布公司所有费用将控制在1800万美元内。当发现亏损将达到2900万美元时，首席财务官JohnDelaney和当时的风险管理主管TimothyHarcharik，向AIG旗下一个专门负责处理企业亏损的部门——匹兹堡国民联合火灾险公司求助。该公司提供了一种Brightpoint公司所急需的可回溯保单。Brightpoint公司可以在三年时间里，按月向国民联合火灾险公司支付保费，总额为1500万美元。而AIG火灾险则通过保险索赔的形式一次性返还给Brightpoint公司1190万美元。这笔资金入帐后，Brightpoint公司的年度亏损正好可以控制在先前宣布的1800万美元内。“原本这笔亏损十分显眼。但在保险费的名义下，AIG帮助Brightpoint公司把这笔亏损分摊到了几年之中。”SEC的官员说。尽管AIG坚持认为自己严格遵循了会计准则，这一过程表面上也通过合法的保险合同进行，实际上该交易却与当年能源巨头安然公司粉饰公司资产负债表上的债务所用的特殊衍生金融工具非常类似。2003年9月，经过一段时间的调查，SEC对Brightpoint公司和其两名前高管罚款45万美元，并开始将调查重点转向AIG。SEC发现，AIG确实开发销售了这样的保险产品，并帮助亮点公司抹平了经营账户，因此决定对AIG罚款1000万美元。2003年9月，AIG最终支付1000万美元罚金，以了结SEC的指控——通过欺诈性保单帮助Brightpoint公司隐瞒账面亏损。“AIG与Bringtpoin公司人士‘携手’共同利用保险产品，夸大Bringpoint公司的收入，虚报了61%的收入，这个比例令人震惊。”SEC官员WayneM.Carlin说，与其欺骗行为相比，这笔罚金毫不过分。“这笔罚金透露出一个信号：在惩罚那些虚报收入公司的同时，SEC也会追究帮忙制造虚假财务报表的相关机构。”乔治亚理工学院会计学教授CharlesMulford分析说。从接连爆出的丑闻可以看到，AIG的创新正在偏离正常轨道。
股权竞标/美国国际集团
2010年8月，美国国际集团（AIG）在财务顾问的帮助下，召集者对AIA30%的进行竞标，初步估价在100亿美元左右。至少有三组投资者提交了竞购函。他们分别是郭广昌旗下的复星投资团、胡祖六牵头的投资团以及太平洋投资集团(Pacific Alliance Group)董事长牵头的投资团。另外两家的投标结果尚无消息。 这是一轮Pre IPO竞标，此后AIG准备重启AIA的上市计划。因此招标结果将会对上市有所影响。AIA计划9月提交上市申请，10月底挂牌，届时AIG会再将AIA30%的股票通过公开市场出售。AIA上市的保荐人为高盛、和，承销资格近日也已经成为香港投行争夺的重点。 AIG是全球金融巨头，主营保险业务。但在2008年金融危机中，受其子公司的衍生品交易巨亏的拖累，整个公司濒临破产边缘。美国政府为挽救金融市场，不得不施以援手，条件则是AIG需要变卖资产偿还债务。 日，复星集团董事长郭广昌率领的投资团宣布退出竞标。
美国企业声誉排行/美国国际集团
日，根据美国市场研究公司哈里斯互动(Harris&Interactive)的年度美国企业声誉调查，位列末位。
起诉美国银行索赔/美国国际集团
曾是全球最大保险商的（AIG）将就价值280亿美元的抵押贷款券交易起诉美国银行，要求其赔偿超过100亿美元的损失
企业在中国新闻/美国国际集团
日，美国国际集团AIG再一次通过出售其在亚洲人寿保险公司友邦保险股份有限公司部分股份筹集约20亿美元。根据AIA周五的公告，AIG以26.50港元（3.42美元）的价格出售了5.919亿股友邦保险的股票，比星期四友邦保险的股票收盘价26.30港元溢价0.8％。价格虽然低于今年3月AIG出售友邦保险股份时的27.15港元，但高于2010年友邦保险首次公开发行价19.68港元。
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