期货交易真言，字字珠玑！
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期货交易真言，字字珠玑！
1、世界所有事物短期均有不确定性，长期均有规律性。
期价短期波动具有不确定性，长期运行具有规律性。
2、期价运行规律：
（1）涨中有跌，跌中有涨；涨极必跌，跌极必涨；
（2）涨跌过度，终归价值；涨涨跌跌，交替轮回。
3、身体健康四要素：营养、心情、运动、睡眠。
轻松期货四要素：方法灵，计划精，持仓轻，及时清。
4、人生最大的困难是战胜自己，期货最大的风险是不能自律。
5、期货投资方法无数套，赢钱通途唯一条：自律，自律，再自律。
6、赢钱的期望值越低，赢钱的希望越大。
赢钱的期望值越高，赢钱的希望越小。
7、高风险追求低回报易成功，高风险追求高回报必失败。
低风险追求高回报易失败，低风险追求低回报必成功。
8、高风险的投机中追求高回报，是与虎谋皮，必然会被高风险淘汰。
高回报的投资中追求低风险，是囊中取物，必然会被高回报接纳。
9、看清趋势，顺势而为；严密计划，量力而行。
10、顺势而为三要点：
（1）上涨趋势中期价未至前一个下跌趋势的起点不做空。
（2）下跌趋势中期价未至前一个上涨趋势的起点不做多。
（3）无趋势盘整区中须高沽低揸。
11、单边市既不逆势加码，也不顺势加码，盘整市应该分批开仓加码。
12、单边市期价反弹高沽回调低揸要勇敢，期价破位追高杀跌要果断。
盘整市高沽低揸开仓要等待，获利平仓要及时。
13、做期货不会止损有灭顶之灾，不能自律必然失败。
14、期价必有涨跌，期货必有输赢。
赢时想到会有输，不惊喜。输时想到会有赢，不气馁。
15、赢利时要恐惧利润高台跳水。不贪婪资金量一步登天。
亏损时要贪婪留得青山在，好打持久战。不恐惧期价反向变动，资金盘中增减。
16、心血来潮，临场发挥，易亏。价动如潮，心平似镜，易赢。
17、无持仓时可以有观点，但是不能依据观点提前开仓入市。
有持仓时必须无观点，而且要有反向思维按照规定平仓。
18、俗话说“三个臭皮匠超过一个诸葛亮”，做期货却是三个诸葛亮不抵一个臭皮匠。
19、做期货需要逆众思维，众人恐惧时我开仓，众人贪婪时我平仓。
20、做期货短期内赢得暴利是坏事，并不难，长期稳定赢利是好事，非常难。
21、顺势者昌，逆势者亡，期货生命，顺势而行。
22、做期货的钱应该是非借的，亏光不影响生活质量的，无回报目标的，
就有希望在期货上赢得可出借的，能提高生活质量的，回报较高的钱。
23、期货人必备的素养：
勤奋而不沉迷；自信而不自负；豁达而不自弃。
视金钱为数字，视失败为财富，视平凡为快乐。
24、及时追进疯狂市场靠勇敢，靠感性，并不难；
适时退出疯狂市场靠理智，靠智慧，非常难。
长期靠勇敢，靠感性，做期货必然亏钱。
时刻靠理智，靠智慧，做期货难赢大钱。
始终靠方法，靠自律，做期货必成大器。
25、期货赢利有三难：
一难正确判断期价趋势，要靠经济学、哲学、社会学知识解决之。
二难正确制定投资计划，要靠切实可行的投资方法解决之。
三难正确下达交易指令，要靠自律解决之。
26、期货赢利要过三关：
一是投资理念关：要树立在高风险的期货投机中追求低回报的投资理念。
二是投资心态关：要树立赢时不贪婪，亏时不恐惧，价动如潮，心平似镜的投资心态。
三是投资方法关：要制定一套切实可行的能够稳定赢利的投资方法。
27、期货投资必须具备基本面分析、技术面分析、资金管理三大基本功。
基本面分析解决投资方向，技术面分析解决投资时点，资金管理解决投资数量。
三大基本功，技术面分析最重要，是唯一能够实现长期稳定赢利的基本功。
28、基本面利多，期价多日滞涨，多头应该平仓，可以依据技术信号做空。
基本面利空，期价多日滞跌，空头应该平仓，可以依据技术信号做多。
29、基本面利多，期价大跌后遇到支撑位有做多信号可以大胆做多。
基本面利空，期价大涨后遇到阻力位有做空信号可以大胆做空。
30、短期赢利较多时不要贪婪赢的更多，要恐惧赢利变昙花。
31、基本面情况看不见，摸不着，具有主观性，突发性，复杂性，不确定性，只能作为投资的参考因素。
技术面图表看得见，摸得着，具有客观性，直观性，简化性，可预测性，可以作为投资的交易依据。
基本面分析有三大弊端：
基本面信息多众人所云，鱼龙混杂，真假难辨。
基本面分析易先入为主，固执己见，思坏心态。
基本面的正确性敌不过期价的过度涨跌。
技术面分析有三大长处：
技术指标包容一切，清晰可见，易断易行。
技术分析坚持客观性，摒弃主观性，市场决定投资胜算大。
技术面提示及时开仓平仓，风险低，回报高。
33、市场舆论高度一致，纷纷出现过度预测时，是顺势持仓获利平仓时。
市场出现恐慌情绪，期价疯涨狂跌，持仓锐减时，是高沽低渣摸顶抄底短线投机开仓时。
34、信技术面分析包容一切，行技术面分析稳定赢利。
35、期货市场赢钱机会无数，学会等待已经成功一半。
期货市场亏钱概率最高，学会止损已经成功一半。
期货市场赢钱方法很多，唯有技术分析才能成功。
36、止损止恐惧，止赢止贪婪。
37、轻松期货四必须：必须唯技术指标而行，必须顺势而为；必须多品种轻持仓，必须适时平仓。
38、趋势确立四准则：
（1）期价上破下跌趋势线，期价下穿上涨趋势线。
（2）期价回调未创新低，期价反弹未创新高。
（3）期价上涨创近期新高，期价下跌创近期新低。
（4）期价上涨出现第5浪，期价下跌出现第5浪。
39、无趋势盘整区确定的准则：期价在上涨趋势的最后一个高点和低点之间，形成了2个以上高点和低点或高或低的盘整区，期价在下跌趋势的最后一个低点和高点之间，形成了2个以上高点和低点或高或低的的盘整区。
40、观点盘动一致，容易盘中擅动，既有投资计划，何必盘中躁动。
41、宁要按计划投资的亏损，因为它是短期的偶然亏损，严格按计划投资，长期必然赢利。不要凭感觉投机的盈利，因为它是短期的偶然盈利，时刻凭感觉投机，长期必然亏损。
42、好的投资计划值百金，好的投资方法值千金，好的投资心态值万金，好的投资理念值亿金。
43、做不到价动如潮，神闲气定者应该远离期货盘面。
做不到百万投资，举重若轻者应该远离期货投资。
44、市场开始疯狂了，你要快点疯狂。
市场快要清醒了，你要早点清醒。
45、正确的期货投资不在于你短期是否赢利，在于你既要做对方向，还要做对时机。
46、期货市场只讲势，不讲理。智者顺势而谋，愚者逆理而动。
47、期货抄底摸顶的三大前提：
一是期价已经下跌到生产成本以下，或者已经上涨到历史最高价附近，严重偏离价值。
二是所有技术指标都出现了背离，而且下跌或者上涨到技术图表的重要支撑位或者阻力位附近。
三是开仓价距离止损价很近。
48、做期货：不能被已有观点所困，必须依技术指标而为。
49、期货投资必须解决四面八方的问题，才能够实现稳定赢利。
基本面：了解商品供求关系；知道多空资金力量对比。
技术面：正确断定趋势形态，科学利用摆动指数。
资金面：单品种持仓不超过总资金的10%；总持仓不超过总资金的50%。
心理面：树立高风险中谋取低回报的投资理念；具有赢不狂，亏不馁的稳定心态。
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全球过剩量在17/18年度大幅减少，南美已经出现同比6%左右的减产幅度；美国2018年5月份的播种面积没有增量或可能出现小幅减量，预计未来一年内全球的供应没有增量。2018年将会是大豆的库存拐点。
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◎现货电子盘：疯狂期市 武汉一期民2个月赚1800万 1天蒸发掉1半
发布时间： 15:07:24来源：SRC-9249
图为：螺纹钢主力合约近两个月暴涨暴跌的走势，是今年中国期市一个缩影
“我的一名客户张文（化名）两个月时间从200万元狂赚至近2000万元，4月27日一天就蒸发掉600多万元。如果未及时止盈出局，至5月10日连他的本金200万元也打了水漂。”昨日，武昌一家期货公司工作人员程先生回忆客户近两个月炒期经历仍心有余悸。
从一个多月疯狂上涨40%到半个月急速下挫20%，近期中国期货市场大“变天”令大多数期货投资者损失惨重，像张文这样的幸运儿极为少见。
很显然，今年期市风头盖过了A股市场。有业内人士感叹，期市在重复去年A股的故事，而杠杆高达十倍左右的期市只会比去年股灾更加惨不忍睹。
从暴涨40%到暴跌20%
近两个月来期货市场风云变幻，惊涛骇浪。
5月份第一个交易周，螺纹钢期货主力合约大跌9.46％，焦煤、焦炭两个品种期货主力合约跌幅也分别达到10.21％、11.11％，三大品种均创下各自交易以来的最大单周跌幅。
本周一，螺纹钢、铁矿石等黑色系期货现跌停潮，焦炭、焦煤跌4.32%、橡胶、沥青等当天跌幅也超过3%。截至记者发稿，本周螺纹钢期货主力合约再度大跌8.4%。至此，螺纹钢期货主力合约近半个多月大跌23%。
令人难以想象的是，今年三四月份的商品期货市场刚刚经历了一场狂欢：3月中旬至4月21日，螺纹钢期货主力合约（RB1610）上涨幅度超43%；4月21日当天，RB1610一天成交量达6000多亿，超过沪深两市成交总和，沥青、铁矿、鸡蛋、豆粕、大豆、淀粉、玉米多个商品当天也被封在涨停板上。
期市如此暴涨暴跌，其风险程度是股市无法相比的。
两个月从200万赚到近2000万
当然，期货市场不乏创造资本神话的故事。
从理论上讲，暴涨暴跌之间，如果把握准了节奏，可以赚得盆满钵满。“从这波行情初始到现在，踏准了节奏，赚取数十倍收益也不是不可能，”武汉一位资深期货人士邬先生表示，“我知道的圈子里有人挣500%的。”“我的一名客户曾从200万元赚到了近2000万元。”昨日，武昌一家期货公司工作人员程先生介绍了自己客户张文近期的大赚经历。
程先生告诉记者，张文主要做的是焦煤期货。两个月之前，张文投入了200万元本金满仓操作，没几天就赚到了400多万元；顺势操作，张文认准了这波行情一路做多，正好赶上焦煤期货价格的单边上涨，一个多月时间张文账户最多资产达到近2000万元。
高收益往往与高风险相伴。没想到的是，随着4月下旬整个期货市场的大幅波动，焦煤期货的价格也开始屡屡下跌，张文的多单也遭遇灾难。“4月27日当天，张文从近2000万掉到了1300万左右，一天蒸发了差不多六百万。”程先生介绍，当天焦煤期货收盘跌停，幸好张文及时刹车在跌停前出来，按5月份的期市暴跌走势，或会落个“竹篮打水一场空”的结局。
程先生说，张文的定力算是好的，4月底意识到市场转向之后，张文及时减仓保住了大部分利润。
部分股民转战期市成“新韭菜”
在程先生看来，张文之所以能够保住利润，很大原因是他有较强的警觉性。“他是做有色金属生意的，在这个圈子里摸爬滚打多年了。”
相比之下，许多新期民却没那么幸运了。记者了解到，持续的火爆行情和赚钱效应让许多武汉股民纷纷转战期货市场，可是最近半个月行情的急转直下，却让他们成了市场上的“新韭菜”，被割了一茬。
今年年初，期货市场的行情走好，期货公司开户热潮的新闻频频见诸报端，武汉市场也不乏类似情况。记者从长江期货了解到：“3月份时，我们单月的开户数翻番，工作人员都忙得不可开交，不少是从证券市场转移过来的；也有部分期货投资者是以前开过期货账户后一直没有操作，又重新介入期市的。”长江期货武汉分公司总经理高真说，去年股市走牛，今年期市走牛，市场上的资金非常敏感。
可是，随着今年4月下旬以来，期货市场的大幅调整，不少新入市的“小白”期货投资者都损失惨重。“由于市场行情的爆发和赚钱效应的作用，不少股民都转战到期货市场来了，但是固有的做多思维，让他们对市场下跌猝不及防，以致出现较大亏损。”邬先生说。
业内人士介绍，这些闻风而来的新投资者，进入市场的时候已是行情的相对高位，所以有经验的期货投资者都会逐步开始建空单，当新投资者还没反应过来时，市场就开始暴跌。“习惯了单向市场的新投资者便很容易亏损。”邬先生说，期货市场的价格经过一轮爆炒后，已经偏离了市场价位，所以后面的下跌是可以预计得到的，“这个时候就要看投资者对市场的敏感性和经验了，当价格偏离得太厉害时，熟悉期货的投资者就会逐步转多为空，可是新投资者则没有这份敏感了。”
暴涨行情空头期民爆仓
不同于股市，期市是双向操作的，暴涨的期市行情有人赚钱同时必然有人赔钱。由于杠杆高达十倍左右，风险巨大，今年期市只会比去年股灾更加惨不忍睹。
邬先生告诉记者，螺纹钢期货主力合约一个多月大涨43%，令不少做空的期民爆仓。而近期期货暴跌，看空者受益，做多的投资者同样面临爆仓之风险。
程先生也向记者介绍说，在焦煤期货暴涨过程中，张文先看准方向获利颇丰，可有不少投资者因方向看反而亏损。
近期的行情中，如果看错方向，很容易大亏。例如上周五的尾盘，经历了连续大跌后，螺纹钢尾盘有拉升的迹象，不少期民就判断为风向要变了，但事实上本周一继续大跌甚至跌停。“如果上周五尾盘冲进去满仓做多，那周一当天就可能亏损五六成。”
一名在期货市场披荆斩棘上十年的资深投资人张先生说，期货投资是一项很专业的投资，非常考验投资者的投资技巧和心理素质。“我身边就有很多投资者，进到市场里兜了一圈又出去了。”
神华期货武汉营业部总经理陈龙则表示，在目前这种大幅波动的行情中，对于期货市场不太熟悉的投资者最好不要盲目操作。
期货资管产品成市场新宠
受今年期市活跃度提升，当前越来越多的人想进入期货市场，可是又因为期货市场比股票市场更为专业而望而却步。
记者采访了解到，为了获得较稳定的收益，期货公司推出的资管产品便成了他们的新宠，用较为安全的方式来帮助投资者捕捉期货市场的投资机会。
国内不少大型期货公司的资产管理业务规模出现大幅增长，而且很多公司开始着眼自主管理团队的组建。数据显示，截至2月底，期货公司资产管理规模已达1421亿元，比去年增长了7倍。
业内人士告诉记者，在市场剧烈波动期间，市场中大量产品因跌破净值而清盘，而期货资管业务经受住了市场考验，未发生大的风险事件，也未出现大面积亏损而清盘的情况，显示出期货资管的竞争力和生命力。（动向新闻&楚天金报 记者陈晴 曾里）
（作者：陈晴 曾里&&编辑：周磊）