动辄数亿或数十亿元 山东上市公司豪买理财
鲁网3月17日讯 市民家里有了余钱，都会考虑买点银行理财产品多赚点利息。财大气粗的上市公司，账上的余钱动辄数亿或数十亿元，购买起理财产品来更是毫不手软。
东诚药业（日公告称，将使用募集资金不超过4亿元、自有资金不超过4亿元，购买保本型理财产品。经济导报记者注意到，东诚药业动用8亿元购买理财产品，在山东上市公司中并不算特别突出，海信电器（月11日就披露，已投入13.22亿元进行委托理财。
经济导报记者统计发现，2017年以来，尤其是近期，山东上市公司频频发布购买理财产品或现金管理的公告，计划或已购买理财产品金额从数千万到几十亿元不等，总金额已超过200亿元。
大手笔理财计划频现
东诚药业表示，本着股东利益最大化的原则，为提高募集资金使用效率，提升公司的核心竞争力，实现公司可持续性发展，公司拟使用部分闲置募集资金及自有资金，选择适当的时机，阶段性投资于安全性、流动性较高的保本型理财产品。
而经3月15日的董事会会议审议，“同意公司使用募集资金不超过4亿元、自有资金不超过人民币4亿元，购买保本型理财产品。在上述额度内，资金可以滚动使用。”
东诚药业称，为控制风险，投资的品种为低风险、短期（不超过一年）的保本型理财产品。公司不会将该等资金用于向银行等金融机构购买以股票、利率、汇率及其衍生品种为主要投资标的的理财产品。
其实，投资8亿元购买理财产品，在山东上市公司的整个理财产品购买计划中，并不算特别突出。
海信电器3月11日公告称，为提高资金效益，自日起截至本公告日，海信电器及其控股子公司已委托理财合计13.22亿元，资金来源为自有暂时闲置资金，委托理财期限不超过12个月。而截至该公告日，海信电器委托理财尚未到期余额为36.80亿元，连续12个月内累计发生额为75.26亿元。
而一次性购买理财金额最大的，可能要算兖州煤业（600188）了。兖州煤业1月25日公告称，公司当天分别与兴业银行济宁分行和交通银行邹城支行签署了相关理财产品协议，分别从上述两家银行购买20亿元的短期理财产品。一次投入40亿元现金购买银行理财产品，兖州煤业真够豪迈的。
理财金额将超200亿
经济导报记者注意到，除了这些公布巨额理财计划的公司外，山东上市公司近期频频发布理财公告，仅3月份就有金雷风电（300443）、双塔食品（002481）、步长制药（603858）、家家悦（603708）等18家公司公布了理财产品购买计划。
比如金雷风电14日公告称，其购买了2500万元的保证收益型银行理财产品，期限37天，起息日为日，预计年化收益率为4.15%。在此前的3月9日，金雷风电还购买了1500万元预期年化收益率为4.2%的理财产品。而根据公司去年通过的董事会决议，金雷风电总的银行理财产品购买计划额度为1.5亿元。
国瓷材料则在3月13日通过董事会议案，同意公司使用闲置募集资金不超过2.5亿元购买安全性高、流动性好、有保本约定的一年以内的短期银行理财产品。
双塔食品3月10日披露称，公司董事会拟使用部分闲置募集资金和自有资金合计不超过人民币12亿元适时购买保本型银行理财产品，其中，闲置募集资金不超过8.5亿元。
家家悦则在3月8日公告称，当日从银行购买了三笔人民币结构性存款产品，合计金额4亿元，而根据此前的董事会决议，家家悦投资保本型理财产品或存款类产品的额度不应超过7亿元。
经济导报记者根据东方财富Choice数据统计发现，今年以来，山东27家上市公司累计理财金额已达167亿元。若加上刚刚公布了理财计划但尚未实施的上市公司，金额早已超过200亿元。
考验银行“公关”力度
上市公司有巨额资金需要理财，银行则千方百计需要拉存款，相比于针对普通市民的揽储难度，如果银行能“攀上”几家上市公司，揽储的难度显然要降低很多。
不过，银行能不能从上市公司分一杯羹，就要看“公关”力度了。
经济导报记者从披露的公告发现，上市公司购买银行理财还是有很强的针对性的，“战略伙伴”银行显然更受青睐。
比如，鲁西的一家上市公司就在理财公告中表明，其12亿元的银行短期理财产品投资额度，将在公司的战略合作银行（中、农、工、建、交通、招商、华夏、民生银行等）长期滚动购买保本理财产品。
而即便未明确表露此想法的上市公司，从其购买的理财产品中，也能看出类似迹象。比如家家悦于1月4日在民生银行购买了4亿元的人民币结构性存款产品，在3月7日到期后，紧接着就在3月8日， 继续在该行购买了三种期限的结构性存款产品，总额仍是4亿元。
海立美达则对建设银行比较青睐，其在1月19日购买了7.4亿元的银行理财产品，其中6.4亿元是在建设银行青岛延安三路支行购买的；而在2月22日，海立美达又在该建设银行购买了1.5亿元的理财产品。
而像兖州煤业这样，一次性从交通银行和兴业银行分别购买20亿元的理财产品，银行需要做的工作可能就更多了。（经济导报记者 段海涛）
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双塔食品:第四届董事会第六次会议决议公告
公告日期：
烟台双塔食品股份有限公司
证券代码：002481
证券简称：双塔食品
烟台双塔食品股份有限公司
第四届董事会第六次会议决议公告
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
一、董事会会议召开情况
烟台双塔食品股份有限公司（以下简称“双塔食品”或“公司”）第四届董事会第六次会议于日以电话及电子邮件的形式发出会议通知，并于日在公司会议室以现场的形式召开。会议应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人。
本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，会议由董事长杨君敏主持。
二、董事会会议审议情况
经过全体董事审议，会议审议通过以下议案：
1、审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》；
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
内容详见刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。
2、审议通过了《关于使用部分募投项目节余募集资金永久补充流动资金的议案》，并同意提交公司2018年第一次临时股东大会审议
表决结果：9票赞成、0票反对、0票弃权
烟台双塔食品股份有限公司
内容详见刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于使用部分募投项目节余募集资金永久补充流动资金的公告》。
3、审议通过了《修改变更经营范围的议案》，授权公司经理层办理工商变更事宜，并同意提交公司2018年第一次临时股东大会审议
表决结果：9票赞成、0票反对、0票弃权
根据公司业务要求，变更公司章程中的经营范围，授权公司经理层办理工商变更事宜，
变更后第二章第十三条 经营范围为：预包装食品及散装食品批发零售；食用
菌菌种、豌豆蛋白粉、淀粉及淀粉制品、甲烷、化妆品、保洁用品、保健食品、保健器材、小型厨具、家用电器的生产销售。（以上项目有效期以许可证为准）。初级农产品、食用菌、饲料、金精矿粉、黄金饰品的生产销售；乳制品（不含婴幼儿配方乳粉）、谷物、豆类及薯类、食用菌、蔬菜、水果、粮食、肉、禽、蛋、水产品、其他农牧产品、林业产品、汽车及零配件、机电设备、五金、机械设备及零配件、电子产品、通讯及广播电视设备、机电产品、建筑材料、塑料制品、煤炭及制品、金属制品、金属矿石、化工产品（不含化危品）、金精矿粉、矿产品、金银制品、油脂及油料作物、橡胶、木材、木浆、纸浆、棉、麻、纺织品、针织品、服装鞋帽、饲料、化肥、不再分装的包装种子、Ⅰ、Ⅱ类医疗器械的批发、零售；固体饮料的生产与销售；代理货物的进出口；普通货运；货物及技术的进出口。（以上经营范围，以公司登记机关核定为准）
4、审议通过了《关于召开2018年第一次临时股东大会的通知》
表决结果：9票赞成、0票反对、0票弃权
内容详见刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于召开2018年第一次临时股东大会的通知》。
三、备查文件
烟台双塔食品股份有限公司
1、公司第四届董事会第六次会议决议。
2、独立董事关于第四届董事会第六次会议相关事项的独立意见。
特此公告。
烟台双塔食品股份有限公司
二一八年一月十日
建议及投诉热线：021-&&&&
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摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金2014年半年度报告
日基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期：日大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&2&页&共&57&页§1&重要提示及目录1.1&重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自日起至6月30日止。大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&3&页&共&57&页1.2&目录§1&重要提示及目录&..................................................................................................................................&21.1&重要提示&.....................................................................................................................................&21.2&目录&.............................................................................................................................................&3§2&基金简介&..............................................................................................................................................&52.1&基金基本情况&..............................................................................................................................&52.2&基金产品说明&..............................................................................................................................&52.3&基金管理人和基金托管人&..........................................................................................................&62.4&信息披露方式&..............................................................................................................................&62.5&其他相关资料&..............................................................................................................................&6§3&主要财务指标和基金净值表现&...........................................................................................................&63.1&主要会计数据和财务指标&..........................................................................................................&63.2&基金净值表现&..............................................................................................................................&7§4&管理人报告&..........................................................................................................................................&84.1&基金管理人及基金经理情况&......................................................................................................&84.2&管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明&............................................................&104.3&管理人对报告期内公平交易情况的专项说明&........................................................................&104.4&管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明&........................................................&104.5&管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望&........................................................&114.6&管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明&....................................................................&114.7&管理人对报告期内基金利润分配情况的说明&........................................................................&12§5&托管人报告&........................................................................................................................................&125.1&报告期内本基金托管人遵规守信情况声明&............................................................................&125.2&托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明&........&125.3&托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见&........................&12§6&半年度财务会计报告（未经审计）&.................................................................................................&136.1&资产负债表&...............................................................................................................................&136.2&利润表&.......................................................................................................................................&146.3&所有者权益（基金净值）变动表&............................................................................................&156.4&报表附注&...................................................................................................................................&16§7&投资组合报告&....................................................................................................................................&327.1&期末基金资产组合情况&............................................................................................................&327.2&期末按行业分类的股票投资组合&............................................................................................&337.3&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细&................................&337.4&报告期内股票投资组合的重大变动&........................................................................................&487.5&期末按债券品种分类的债券投资组合&....................................................................................&507.6&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细&............................&507.7&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细&................&517.8&报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细&................&517.9&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细&............................&517.10&报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明&..................................................................&517.11&报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明&..................................................................&517.12&投资组合报告附注&..................................................................................................................&52§8&基金份额持有人信息&.........................................................................................................................&53大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&4&页&共&57&页8.1&期末基金份额持有人户数及持有人结构&................................................................................&538.2&期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况&....................................................................&538.3&期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况&................................&53§9&开放式基金份额变动&.........................................................................................................................&53§10&重大事件揭示&..................................................................................................................................&5410.1&基金份额持有人大会决议&......................................................................................................&5410.2&基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动&......................................&5410.3&涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼&..........................................................&5410.4&基金投资策略的改变&..............................................................................................................&5410.5&为基金进行审计的会计师事务所情况&..................................................................................&5410.6&管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况&..................................................&5410.7&基金租用证券公司交易单元的有关情况&..............................................................................&5410.8&其他重大事件&..........................................................................................................................&55§11&备查文件目录&..................................................................................................................................&5711.1&备查文件目录&..........................................................................................................................&5711.2&存放地点&.................................................................................................................................&5711.3&查阅方式&.................................................................................................................................&57大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&5&页&共&57&页§2&基金简介2.1&基金基本情况基金名称摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金简称大摩量化配置股票基金主代码233015基金交易代码233015基金运作方式契约型开放式基金合同生效日日基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额81,596,505.45份基金合同存续期不定期2.2&基金产品说明投资目标本基金通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同时，获得超越比较基准的超额收益。投资策略1、资产配置策略资产配置采取“自上而下”的多因素分析决策支持，结合定性分析和定量分析，确定中长期的资产配置方案。2、行业配置策略本基金通过量化方法分析各个行业的股价表现与宏观经济、产业链指标之间的关系，并结合各行业的估值水平、一致预期、盈利水平、动量反转等指标，获得各行业的预期收益率，并运用BL模型对行业配置权重进行优化。3、股票配置策略在行业内选股策略上，本基金采用量化模型的方法进行选股。量化选股模型包括但不限于以下两种：一种是持有行业内若干权重股，并优化其在基金中的权重以拟合行业平均收益；另一种是通过量化多因子选股模型挑选优势个股。业绩比较基准80%×沪深300指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率风险收益特征本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&6&页&共&57&页2.3&基金管理人和基金托管人&项目&基金管理人&基金托管人名称摩根士丹利华鑫基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司信息披露负责人姓名李锦李芳菲联系电话(83(010)&电子邮箱.cn客户服务电话400-95599传真(84(010)&注册地址深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室北京市东城区建国门内大街69号办公地址深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心邮政编码518048100031法定代表人王文学蒋超良2.4&信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址www.msfunds.com.cn基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处2.5&其他相关资料&项目&名称&办公地址注册登记机构摩根士丹利华鑫基金管理有限公司深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层§3&主要财务指标和基金净值表现3.1&主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元&3.1.1&期间数据和指标&报告期(日&-&日&)本期已实现收益529,509.62本期利润2,862,141.28加权平均基金份额本期利润0.0490本期加权平均净值利润率4.65%本期基金份额净值增长率3.83%大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&7&页&共&57&页3.1.2&期末数据和指标&报告期末(&日&)期末可供分配利润4,850,947.30期末可供分配基金份额利润0.0595期末基金资产净值88,523,055.90期末基金份额净值1.085&3.1.3&累计期末指标&报告期末(&日&)基金份额累计净值增长率8.50%注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2&基金净值表现3.2.1&基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较&阶段&份额净值增长率①&份额净值增长率标准差②&业绩比较基准收益率③&业绩比较基准收益率标准差④&①－③&②－④过去一个月3.53%0.79%0.49%0.62%3.04%0.17%过去三个月4.23%0.81%1.22%0.70%3.01%0.11%过去六个月3.83%0.85%-4.89%0.83%8.72%0.02%过去一年16.54%0.95%-0.45%0.94%16.99%0.01%自基金合同生效起至今8.50%0.97%-2.14%1.05%10.64%-0.08%大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&8&页&共&57&页3.2.2&自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较§4&管理人报告4.1&基金管理人及基金经理情况4.1.1&基金管理人及其管理基金的经验摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。截止日，公司旗下共管理十六只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&9&页&共&57&页金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。4.1.2&基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介&姓名&职务&任本基金的基金经理（助理）期限&证券从业年限&说明&任职日期&离任日期刘钊数量化投资部总监、基金经理日-6中国科学技术大学管理学博士，曾任职于深交所博士后工作站，五矿证券有限责任公司，历任总裁助理、研究部负责人、董事会秘书。2010年1月加入本公司，现任数量化投资部总监，2012年7月起任摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金经理，2013年4月起任摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金基金经理，2014年1月起任本基金基金经理。张靖基金经理日日9武汉大学金融学硕士，曾任职于平安证券有限责任公司，历任权证研究员、数量研究员和风险经理、股票研究员、金融工程研究员、高级业务总监。2009年12月加入本公司，历任金融工程师，2011年5月至2014年1月任摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金经理，2012年12月至2014年1月任本基金基金经理。官泽帆基金经理助理日-4约翰霍普金斯大学金融数学硕士，曾任职于招商基金管理有限公司担任投资开发员。2011年5月加入本公司，现任程序员、基金经理助理。注：1、基金经理张靖先生的任职日期为基金合同生效之日，离任日期为根据本公司决定确定的解聘日期；刘钊先生、官泽帆先生的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、变更；大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&10&页&共&57&页3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2&管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3&管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1&公平交易制度的执行情况基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。4.3.2&异常交易行为的专项说明报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。4.4&管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1&报告期内基金投资策略和运作分析在二季度的最后一个月里，汇丰制造业PMI持续回升，在创下年内新高的同时也取得连续4个月回升，然而经济基本面的周期性压力犹存：房地产投资增速下滑明显，制造业投资难见起色，国内消费也继续顺周期下行。面对保证年度7.5%的GDP增长压力，政府在二季度采取了若干微刺激政策，各地基础建设投资也已经开始发力，但是受制于社会融资规模，力度相对有限，对缓解经济周期性下行所起的作用并不如预期显著。在资本市场方面，限售股解禁、新股发行以及股东减持需求造成了股票供应明显增加，但市场增量资金又逐步萎缩，整个2014年上半年沪深300震荡下跌了7.08%，创业板振幅则较为强烈，期间累计上涨7.69%。在报告期内，股票配置有所上升，截至二季末股票持仓比例为92.12%。同时，增大了电机械设备、信息技术、电力等行业的配置比例，大幅降低了食品饮料、纺织服装、石油石化等行业的大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&11&页&共&57&页配置比例。在债券资产配置上，截至二季末债券持仓比例为3.41%。4.4.2&报告期内基金的业绩表现本报告期截至日，本基金份额净值为1.085元，累计份额净值为1.085元，基金份额净值增长率为3.83%，同期业绩比较基准收益率为-4.89%。4.5&管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望现阶段，市场的流动性环境与2012年二、三季度类似，严格控制的“非标”融资致使社会融资规模受限，外汇占款下滑，货币扩张空间有限，对于政府缓解流动性的政策预期也偏负面。以上种种因素，使得流动性较难在短期内获得改善。按照目前环境判断，二季度企业盈利仍将维持在相对较低的水平或呈现小幅下滑，并且可能导致在三季度出现利润增速下滑幅度加大的局面，于此同时企业的库存水平也存在调整的可能，故企业整体业绩受压将成为大概率事件；市场资金方面，由于今年股票供给相对增多，导致资金供应较去年相对偏紧，市场整体估值水平仍将趋于下行。综上，在流动性无重大改善的前提条件下，外加面对业绩与估值的双重压力，我们判断在下一阶段市场整体将继续保持低位震荡。在此行情中，我们将以大市值、低估值为代表的防御型蓝筹股作为配置主力，辅以由数量化工具筛选出来的具备短期趋势性反转的行业间机会，继续依靠数量化手段监控市场动态，适时参与其中，为投资者带来收益。4.6&管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（基金运营部的分管领导）以及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责设计公允价值估值数据模型、计算，并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&12&页&共&57&页委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。4.7&管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%。根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内，本基金未进行利润分配。§5&托管人报告5.1&报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人?摩根士丹利华鑫基金管理有限公司&2014&年&1&月&1&日至&2014年&6&月30&日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2&托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3&托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&13&页&共&57&页§6&半年度财务会计报告（未经审计）6.1&资产负债表会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金报告截止日：&日单位：人民币元&资&产&附注号&本期末&日&上年度末&日资&产：银行存款6.4.7.13,424,089.638,434,847.87结算备付金831,267.37407,794.61存出保证金41,977.1323,859.77交易性金融资产6.4.7.284,563,674.8645,060,618.21其中：股票投资81,548,787.4640,594,324.61基金投资--债券投资3,014,887.404,466,293.60资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产6.4.7.3--买入返售金融资产6.4.7.4--应收证券清算款-207,889.85应收利息6.4.7.5104,837.9022,031.68应收股利104.25104.25应收申购款26,320.213,659.04递延所得税资产--其他资产6.4.7.6--资产总计88,992,271.3554,160,805.28&负债和所有者权益&附注号&本期末&日&上年度末&日负&债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债6.4.7.3--卖出回购金融资产款--应付证券清算款18,272.85184,686.55应付赎回款16,042.1073,027.72应付管理人报酬87,852.9162,788.55应付托管费14,642.1610,464.76应付销售服务费--应付交易费用6.4.7.7252,070.50147,750.93应交税费--应付利息--大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&14&页&共&57&页应付利润--递延所得税负债--其他负债6.4.7.880,334.93210,159.00负债合计469,215.45688,877.51所有者权益：实收基金6.4.7.981,596,505.4551,184,400.90未分配利润6.4.7.106,926,550.452,287,526.87所有者权益合计88,523,055.9053,471,927.77负债和所有者权益总计88,992,271.3554,160,805.28注：报告截止日日，基金份额净值1.085元，基金份额总额81,596,505.45份。6.2&利润表会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金本报告期：日至日单位：人民币元&项&目&附注号&本期&日至日&上年度可比期间&日至日一、收入4,167,672.753,507,118.631.利息收入110,414.472,081,937.61其中：存款利息收入6.4.7.1121,436.271,977,500.60债券利息收入46,119.84-资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入42,858.36104,437.01其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）1,573,584.792,760,776.37其中：股票投资收益6.4.7.121,189,816.832,365,857.96基金投资收益--债券投资收益6.4.7.13-154,995.06-资产支持证券投资收益6.4.7.13.1--贵金属投资收益7.4.7.14--衍生工具收益6.4.7.15--股利收益6.4.7.16538,763.02394,918.413.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6.4.7.172,332,631.66-2,759,626.004.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18151,041.831,424,030.65减：二、费用1,305,531.471,878,558.311．管理人报酬6.4.10.2.1456,720.421,093,480.202．托管费6.4.10.2.276,120.07182,246.723．销售服务费6.4.10.2.3--4．交易费用6.4.7.19673,979.75491,695.595．利息支出--大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&15&页&共&57&页其中：卖出回购金融资产支出--6．其他费用6.4.7.2098,711.23111,135.80三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）2,862,141.281,628,560.32减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）2,862,141.281,628,560.326.3&所有者权益（基金净值）变动表会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金本报告期：日至日单位：人民币元&项目&本期&日至日&实收基金&未分配利润&所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）51,184,400.902,287,526.8753,471,927.77二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-2,862,141.282,862,141.28三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）30,412,104.551,776,882.3032,188,986.85其中：1.基金申购款104,254,082.245,179,376.26109,433,458.502.基金赎回款-73,841,977.69-3,402,493.96-77,244,471.65四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）81,596,505.456,926,550.4588,523,055.90&项目&上年度可比期间&日至日&实收基金&未分配利润&所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）1,095,372,033.671,646,137.211,097,018,170.88二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本-1,628,560.321,628,560.32大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&16&页&共&57&页期利润）三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-1,040,432,956.85-7,079,813.30-1,047,512,770.15其中：1.基金申购款93,644,682.41-1,946,709.5091,697,972.912.基金赎回款-1,134,077,639.26-5,133,103.80-1,139,210,743.06四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）54,939,076.82-3,805,115.7751,133,961.05报表附注为财务报表的组成部分。本报告&6.1&至&6.4&财务报表由下列负责人签署：______于华______&______张力______&____谢先斌____基金管理人负责人&主管会计工作负责人&会计机构负责人6.4&报表附注6.4.1&基金基本情况摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第1238号《关于核准摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,094,111,652.89元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第508号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》于日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,095,372,033.67份基金份额，其中认购资金利息折合1,260,380.78份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债、中期票据、短期融资券等)、银行存款、货币市场大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&17&页&共&57&页工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率＋20%×中信标普全债指数收益率。6.4.2&会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号&年度报告和半年度报告&》、中国证券业协会于日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。6.4.3&遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2014年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金日的财务状况以及2014年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。6.4.4&本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5&差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。6.4.6&税项根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&18&页&共&57&页(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7&重要财务报表项目的说明6.4.7.1&银行存款单位：人民币元&项目&本期末&日活期存款3,424,089.63定期存款-其中：存款期限1-3个月-其他存款-合计：3,424,089.636.4.7.2&交易性金融资产单位：人民币元&项目&本期末&日&成本&公允价值&公允价值变动股票79,341,941.2381,548,787.462,206,846.23贵金属投资-金交所黄金合约---债券交易所市场3,019,544.003,014,887.40-4,656.60银行间市场---合计3,019,544.003,014,887.40-4,656.60资产支持证券---基金---其他---合计82,361,485.2384,563,674.862,202,189.636.4.7.3&衍生金融资产/负债本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&19&页&共&57&页6.4.7.4&买入返售金融资产6.4.7.4.1&各项买入返售金融资产期末余额本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。6.4.7.4.2&期末买断式逆回购交易中取得的债券本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。6.4.7.5&应收利息单位：人民币元&项目&本期末&日应收活期存款利息767.60应收定期存款利息-应收其他存款利息-应收结算备付金利息374.00应收债券利息103,677.40应收买入返售证券利息-应收申购款利息-应收黄金合约拆借孳息-其他18.90合计104,837.90注：“其他”为应收结算保证金利息。6.4.7.6&其他资产本基金本报告期末未持有其他资产。6.4.7.7&应付交易费用单位：人民币元&项目&本期末&日交易所市场应付交易费用252,070.50银行间市场应付交易费用-合计252,070.506.4.7.8&其他负债单位：人民币元&项目&本期末&日应付券商交易单元保证金-应付赎回费36.43大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&20&页&共&57&页预提费用80,298.50合计80,334.936.4.7.9&实收基金金额单位：人民币元&项目&本期&日至日&基金份额（份）&账面金额上年度末51,184,400.9051,184,400.90本期申购104,254,082.24104,254,082.24本期赎回(以&-&号填列)-73,841,977.69-73,841,977.69-&基金拆分/份额折算前--基金拆分/份额折算变动份额--本期申购--本期赎回(以&-&号填列)--本期末81,596,505.4581,596,505.45注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。6.4.7.10&未分配利润单位：人民币元&项目&已实现部分&未实现部分&未分配利润合计上年度末2,181,103.44106,423.432,287,526.87本期利润529,509.622,332,631.662,862,141.28本期基金份额交易产生的变动数2,140,334.24-363,451.941,776,882.30其中：基金申购款6,664,997.81-1,485,621.555,179,376.26基金赎回款-4,524,663.571,122,169.61-3,402,493.96本期已分配利润---本期末4,850,947.302,075,603.156,926,550.456.4.7.11&存款利息收入单位：人民币元&项目&本期&日至日活期存款利息收入12,995.29定期存款利息收入-0.17其他存款利息收入-结算备付金利息收入5,010.74其他3,430.41合计21,436.27大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&21&页&共&57&页注：“其他”为结算保证金利息收入和申购款利息收入。6.4.7.12&股票投资收益6.4.7.12.1&股票投资收益??买卖股票差价收入单位：人民币元&项目&本期&日至日卖出股票成交总额206,459,922.21减：卖出股票成本总额205,270,105.38买卖股票差价收入1,189,816.836.4.7.13&债券投资收益单位：人民币元&项目&本期&日至日卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额27,328,716.18减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额27,249,867.49减：应收利息总额233,843.75债券投资收益-154,995.066.4.7.13.1&资产支持证券投资收益本基金本报告期无资产支持证券投资收益。6.4.7.14&贵金属投资收益本基金本报告期无贵金属投资收益。6.4.7.15&衍生工具收益本基金本报告期无衍生工具收益。6.4.7.16&股利收益单位：人民币元&项目&本期&日至日股票投资产生的股利收益538,763.02基金投资产生的股利收益-大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&22&页&共&57&页合计538,763.026.4.7.17&公允价值变动收益单位：人民币元&项目名称&本期&日至日1.交易性金融资产2,332,631.66??股票投资2,074,766.29??债券投资257,865.37??资产支持证券投资-??贵金属投资-??其他-2.衍生工具-??权证投资-3.其他-合计2,332,631.666.4.7.18&其他收入单位：人民币元&项目&本期&日至日基金赎回费收入93,822.06基金转出费收入219.77其他57,000.00合计151,041.836.4.7.19&交易费用单位：人民币元&项目&本期&日至日交易所市场交易费用673,979.75银行间市场交易费用-合计673,979.756.4.7.20&其他费用单位：人民币元&项目&本期&日至日大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&23&页&共&57&页审计费用26,283.01信息披露费49,588.57银行费用1,912.73债券帐户维护费20,926.92合计98,711.236.4.8&或有事项、资产负债表日后事项的说明6.4.8.1&或有事项截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。6.4.8.2&资产负债表日后事项本基金无须作披露的资产负债表日后事项。6.4.9&关联方关系6.4.9.1&本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2&本报告期与基金发生关联交易的各关联方&关联方名称&与本基金的关系摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）基金托管人、基金代销机构华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”）基金管理人的股东、基金代销机构注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.10&本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.10.1&通过关联方交易单元进行的交易6.4.10.1.1&股票交易金额单位：人民币元&关联方名称&本期&日至日&上年度可比期间&日至日&成交金额&占当期股票&成交总额的比例&成交金额&占当期股票&成交总额的比例华鑫证券227,018,662.1150.40%151,277,392.6845.83%大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&24&页&共&57&页6.4.10.1.2&权证交易本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。6.4.10.1.3&应支付关联方的佣金金额单位：人民币元&关联方名称&本期&日至日&当期&佣金&占当期佣金总量的比例&期末应付佣金余额&占期末应付佣金总额的比例华鑫证券179,228.1751.50%131,153.3852.03%&关联方名称&上年度可比期间&日至日&当期&佣金&占当期佣金总量的比例&期末应付佣金余额&占期末应付佣金总额的比例华鑫证券137,724.8846.11%68,308.0643.21%注：1.&上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。2.&该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。6.4.10.2&关联方报酬6.4.10.2.1&基金管理费单位：人民币元&项目&本期&日至日&上年度可比期间&日至日当期发生的基金应支付的管理费456,720.421,093,480.20其中：支付销售机构的客户维护费44,466.31547,131.85注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值&×&1.5%&/&当年天数。6.4.10.2.2&基金托管费单位：人民币元&项目&本期&日至日&上年度可比期间&日至日当期发生的基金应支付的托管费76,120.07182,246.72大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&25&页&共&57&页注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值&×&0.25%&/&当年天数。6.4.10.3&与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4&各关联方投资本基金的情况6.4.10.4.1&报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。6.4.10.4.2&报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。6.4.10.5&由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元&关联方&名称&本期&日至日&上年度可比期间&日至日&期末余额&当期利息收入&期末余额&当期利息收入中国农业银行股份有限公司3,424,089.6312,995.291,396,153.1686,399.12注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。6.4.10.6&本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。6.4.10.7&其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。6.4.11&利润分配情况本基金本报告期无利润分配事项。6.4.12&期末（&日&）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1&因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&26&页&共&57&页6.4.12.2&期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元&股票代码&股票名称&停牌日期&停牌原因&期末&估值单价&复牌日期&复牌&开盘单价&数量（股）&期末&成本总额&期末估值总额&备注600862南通科技日重大资产重组3.03--106,058328,056.09321,355.74-600113浙江东日日重大资产重组8.34--23,999185,646.25200,151.66-000536华映科技日重大事项23.10日25.416,475144,103.19149,572.50-002517泰亚股份日重大资产重组7.17日7.8918,785171,141.37134,688.45-000713丰乐种业日重大资产重组7.78--17,057134,640.22132,703.46-300100双林股份日重大资产重组6.81日7.3618,000129,676.00122,580.00-600637百视通日重大资产重组33.52--3,487114,478.23116,884.24-600363联创光电日临时停牌8.27日8.2912,786102,144.86105,740.22-600832东方明珠日重大资产重组10.98--9,327102,253.43102,410.46-002074东源电器日重大资产重组7.28--12,75482,348.0892,849.12-300087荃银高科日重大事项8.47日8.539,60076,008.0081,312.00-300088长信科技日重大资产重组19.49日18.003,64073,001.7070,943.60-600071凤凰光学日临时停牌12.39日12.814,60027,362.1656,994.00-000802北京旅游日重大事项10.28日11.315,50055,120.0056,540.00-002090金智科技日重大事项14.30日14.503,87750,531.0755,441.10-000710天兴仪表日重大资产重组9.13日9.265,92349,886.7854,076.99-002035华帝股份日临时停牌9.89日10.585,13650,440.7450,795.04-002381双箭股份日重大事项10.84日11.923,73339,493.8740,465.72-600682南京新百日重大资产重组11.64日11.203,27238,460.9638,086.08-大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&27&页&共&57&页600059古越龙山日临时停牌7.97日7.834,75935,865.9137,929.23-002059云南旅游日重大资产重组8.93日9.823,79932,982.6833,925.07-600260凯乐科技日重大资产重组6.59--4,56030,888.9330,050.40-600222太龙药业日重大资产重组6.64日7.303,10019,821.0020,584.00-600227赤天化日重大事项2.84--7,15318,914.3120,314.52-000564西安民生日重大资产重组4.57--3,64517,459.5516,657.65-600775南京熊猫日重大资产重组9.31日9.324003,429.953,724.00-000009中国宝安日重大资产重组10.21日9.332382,323.182,429.98-600418江淮汽车日重大资产重组10.20日11.22115994.301,173.00-注：本基金截至日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。6.4.12.3&期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.12.3.1&银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。6.4.12.3.2&交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。6.4.13&金融工具风险及管理6.4.13.1&风险管理政策和组织架构本基金为进行主动投资的股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同时，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“谋求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&28&页&共&57&页和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控制，前者负责协调并与各部门合作完成运营及合规风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风险的管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2&信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.01%(日：8.35%)。6.4.13.3&流动性风险流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&29&页&共&57&页密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。于日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。6.4.13.4&市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。6.4.13.4.1&利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。6.4.13.4.1.1&利率风险敞口单位：人民币元大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&30&页&共&57&页本期末&日&1年以内&1-5年&5年以上&不计息&合计资产银行存款3,424,089.63---3,424,089.63结算备付金831,267.37---831,267.37存出保证金41,977.13---41,977.13交易性金融资产3,014,887.40--81,548,787.4684,563,674.86应收利息---104,837.90104,837.90应收股利---104.25104.25应收申购款---26,320.2126,320.21资产总计7,312,221.53--81,680,049.8288,992,271.35负债应付证券清算款---18,272.8518,272.85应付赎回款---16,042.1016,042.10应付管理人报酬---87,852.9187,852.91应付托管费---14,642.1614,642.16应付交易费用---252,070.50252,070.50其他负债---80,334.9380,334.93负债总计---469,215.45469,215.45利率敏感度缺口7,312,221.53--81,210,834.3788,523,055.90上年度末日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产银行存款8,434,847.87---8,434,847.87结算备付金407,794.61---407,794.61存出保证金23,859.77---23,859.77交易性金融资产4,466,293.60--40,594,324.6145,060,618.21应收证券清算款---207,889.85207,889.85应收利息---22,031.6822,031.68应收股利---104.25104.25应收申购款---3,659.043,659.04资产总计13,332,795.85--40,828,009.4354,160,805.28负债应付证券清算款---184,686.55184,686.55应付赎回款---73,027.7273,027.72应付管理人报酬---62,788.5562,788.55应付托管费---10,464.7610,464.76应付交易费用---147,750.93147,750.93其他负债---210,159.00210,159.00负债总计---688,877.51688,877.51利率敏感度缺口13,332,795.85--40,139,131.9253,471,927.77注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&31&页&共&57&页者予以分类。6.4.13.4.1.2&利率风险的敏感性分析于日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为3.41%(日：8.35%)。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(日：同)。6.4.13.4.2&外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。6.4.13.4.3&其他价格风险其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金结合定性分析和定量分析，对股票资产和固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，确定中长期的资产配置方案。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。6.4.13.4.3.1&其他价格风险敞口金额单位：人民币元&项目&本期末&日&上年度末&日&公允价值&占基金资产净值比例（%）&公允价值&占基金资产净值比例（%）交易性金融资产-股票投资81,548,787.4692.1240,594,324.6175.92大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&32&页&共&57&页交易性金融资产－基金投资----交易性金融资产－债券投资----交易性金融资产－贵金属投资----衍生金融资产－权证投资----其他----合计81,548,787.4692.1240,594,324.6175.926.4.13.4.3.2&其他价格风险的敏感性分析假设除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末（&日&）上年度末（&日&）业绩比较基准(附注6.4.1)上升5%2,850,000.002,380,000.00业绩比较基准(附注6.4.1)下降5%-2,850,000.00-2,380,000.00§7&投资组合报告7.1&期末基金资产组合情况金额单位：人民币元&序号&项目&金额&占基金总资产的比例（%）1权益投资81,548,787.4691.64其中：股票81,548,787.4691.642固定收益投资3,014,887.403.39其中：债券3,014,887.403.39资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计4,255,357.004.787其他各项资产173,239.490.198合计88,992,271.35100.00大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&33&页&共&57&页7.2&期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元&代码&行业类别&公允价值（元）&占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业620,916.090.70B采矿业621,667.510.70C制造业43,391,502.5549.02D电力、热力、燃气及水生产和供应业6,305,310.517.12E建筑业353,975.590.40F批发和零售业2,701,502.723.05G交通运输、仓储和邮政业349,828.010.40H住宿和餐饮业122,228.660.14I信息传输、软件和信息技术服务业5,448,715.756.16J金融业14,013,191.9415.83K房地产业5,242,142.835.92L租赁和商务服务业268,400.010.30M科学研究和技术服务业38,754.150.04N水利、环境和公共设施管理业481,645.600.54O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业741,194.100.84S综合847,811.440.96合计81,548,787.4692.127.3&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元&序号&股票代码&股票名称&数量（股）&公允价值&占基金资产净值比例（％）1600016民生银行309,7921,923,808.322.172600036招商银行163,8531,677,854.721.903601009南京银行198,9421,591,536.001.804601166兴业银行123,0571,234,261.711.395601939建设银行295,3931,219,973.091.38大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&34&页&共&57&页6600000浦发银行127,1501,150,707.501.307002230科大讯飞43,1841,148,694.401.308600804鹏博士76,9311,110,883.641.259601328交通银行274,0461,063,298.481.2010300017网宿科技13,717875,144.600.9911002011盾安环境97,187770,692.910.8712002084海鸥卫浴150,590769,514.900.8713000816江淮动力178,100769,392.000.8714601177杭齿前进109,973756,614.240.8515300083劲胜精密34,343743,869.380.8416600806昆明机床168,082724,433.420.8217600104上汽集团47,193722,052.900.8218300038梅泰诺39,451695,521.130.7919601398工商银行204,502693,261.780.7820002150通润装备101,229681,271.170.7721601318中国平安16,193637,032.620.7222600900长江电力98,214610,891.080.6923002415海康威视35,988609,636.720.6924600066宇通客车36,891595,420.740.6725002008大族激光32,769568,214.460.6426601369陕鼓动力97,189545,230.290.6227600131岷江水电138,935533,510.400.6028002363隆基机械69,100525,851.000.5929002530丰东股份84,300525,189.000.5930000881大连国际72,477513,137.160.5831000753漳州发展123,400508,408.000.5732000678襄阳轴承116,300488,460.000.5533000692惠天热电136,813482,949.890.5534300022吉峰农机79,400481,164.000.5435002045国光电器77,877470,377.080.5336002236大华股份16,787452,409.650.5137002158汉钟精机26,000449,540.000.5138600011华能国际79,380449,290.800.5139300102乾照光电37,408445,903.360.5040000837秦川发展58,800443,352.000.5041002309中利科技25,440442,401.600.5042002467二六三38,346442,129.380.5043000836鑫茂科技81,600435,744.000.4944600327大东方75,500434,880.000.49大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&35&页&共&57&页45600983合肥三洋33,476434,518.480.4946600487亨通光电29,442423,375.960.4847000338潍柴动力23,400416,286.000.4748002430杭氧股份60,955415,103.550.4749600886国投电力81,314414,701.400.4750600642申能股份95,547412,763.040.4751601818光大银行156,786398,236.440.4552000980金马股份85,898394,271.820.4553600674川投能源33,471392,949.540.4454002456欧菲光18,158389,125.940.4455000625长安汽车31,391386,423.210.4456002142宁波银行41,758384,173.600.4357600660福耀玻璃45,014378,117.600.4358600649城投控股58,981371,580.300.4259601991大唐发电100,679358,417.240.4060000519江南红箭28,500352,545.000.4061000563陕国投A54,350349,470.500.3962600887伊利股份9,906328,086.720.3763002161远&望&谷42,500327,250.000.3764600825新华传媒41,600324,896.000.3765600862南通科技106,058321,355.740.3666000917电广传媒20,930318,763.900.3667000839中信国安41,071312,139.600.3568000725京东方A142,080308,313.600.3569002426胜利精密33,900308,151.000.3570002148北纬通信14,134308,121.200.3571002417三元达42,800306,020.000.3572600741华域汽车31,262305,742.360.3573000581威孚高科11,251303,439.470.3474000301东方市场101,620299,779.000.3475600619海立股份41,440297,953.600.3476601988中国银行114,811292,768.050.3377000523广州浪奇37,600292,528.000.3378600992贵绳股份37,580292,372.400.3379002096南岭民爆28,433289,447.940.3380601989XD中国重59,963289,021.660.3381600143金发科技65,500288,855.000.3382600872中炬高新26,727285,177.090.3283300123太阳鸟31,924281,250.440.32大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&36&页&共&57&页84600114东睦股份24,501280,046.430.3285002473圣莱达13,022279,973.000.3286000561烽火电子41,467277,414.230.3187600038哈飞股份9,900275,517.000.3188600643爱建股份29,909274,863.710.3189000848承德露露13,800274,206.000.3190601002晋亿实业32,207270,538.800.3191002384东山精密26,600268,926.000.3092002109兴化股份55,600267,992.000.3093600558大西洋32,200266,938.000.3094000530大冷股份27,000264,870.000.3095002119康强电子34,600258,808.000.2996002403爱仕达24,966242,419.860.2797001696宗申动力52,897239,623.410.2798600879航天电子20,200237,956.000.2799600805XD悦达投25,625235,493.750.27100600353旭光股份32,972234,760.640.27101600525长园集团21,000231,840.000.26102600985雷鸣科化20,700230,805.000.26103300103达刚路机18,100230,232.000.26104002013中航机电15,500229,555.000.26105002352鼎泰新材10,357228,475.420.26106600509天富热电28,200227,574.000.26107600863内蒙华电58,897222,041.690.25108000973佛塑科技42,000221,760.000.25109002532新界泵业23,099221,750.400.25110000572海马汽车57,552212,942.400.24111000014沙河股份21,000210,840.000.24112002025航天电器13,200207,108.000.23113600316洪都航空12,100206,789.000.23114600482风帆股份18,774200,881.800.23115002241歌尔声学7,508200,163.280.23116600113浙江东日23,999200,151.660.23117600560金自天正21,588198,393.720.22118002016世荣兆业32,503197,618.240.22119000718苏宁环球43,800197,538.000.22120000926福星股份30,125196,415.000.22121600703三安光电8,382196,390.260.22122002261拓维信息10,343194,862.120.22大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&37&页&共&57&页123600064南京高科18,000193,500.000.22124000918嘉凯城74,600192,468.000.22125300117嘉寓股份34,600192,030.000.22126000558莱茵置业41,400191,682.000.22127002077大港股份29,400190,218.000.21128600303曙光股份42,398189,943.040.21129002347泰尔重工20,367189,005.760.21130002272川润股份37,200186,744.000.21131600565迪马股份55,600185,704.000.21132601299中国北车40,860185,504.400.21133600684珠江实业27,200185,504.000.21134002133广宇集团51,800185,444.000.21135000736中房地产28,600184,756.000.21136000031中粮地产56,400183,864.000.21137002037久联发展18,660183,241.200.21138600568中珠控股20,200183,214.000.21139600533栖霞建设59,400182,952.000.21140600077宋都股份51,000182,580.000.21141600325XD华发股29,400182,574.000.21142600665天地源60,200182,406.000.21143000939凯迪电力24,633182,284.200.21144600208新湖中宝62,400182,208.000.21145600823世茂股份21,000179,340.000.20146601588北辰实业73,000178,850.000.20147002413常发股份22,060178,024.200.20148000793华闻传媒15,100177,425.000.20149300047天源迪科13,437175,890.330.20150600795国电电力80,465174,609.050.20151000988华工科技18,528173,977.920.20152600266北京城建22,929171,279.630.19153002244滨江集团30,200171,234.000.19154601998中信银行40,100171,227.000.19155002468艾迪西22,000171,160.000.19156002342巨力索具31,500169,470.000.19157002369卓翼科技18,653169,369.240.19158600626申达股份21,723168,570.480.19159600776东方通信12,600168,210.000.19160000690宝新能源41,175167,994.000.19161600015华夏银行20,377167,091.400.19大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&38&页&共&57&页162600522中天科技12,500163,625.000.18163002063远光软件8,000163,600.000.18164002052同洲电子18,032162,107.680.18165002296辉煌科技6,200161,200.000.18166600288大恒科技19,300161,155.000.18167000046泛海控股35,730159,713.100.18168002009天奇股份14,527157,472.680.18169002379鲁丰环保43,320156,385.200.18170000589黔轮胎A30,484156,382.920.18171002308威创股份23,372156,124.960.18172300072三聚环保7,702153,962.980.17173002508老板电器5,400152,658.000.17174000933神火股份44,100152,586.000.17175000536华映科技6,475149,572.500.17176600300维维股份36,929149,193.160.17177000029深深房A39,000147,030.000.17178000901航天科技9,100146,965.000.17179600501航天晨光14,300145,860.000.16180000019深深宝A21,543142,614.660.16181600982宁波热电27,600142,416.000.16182002032苏&泊&尔10,053137,625.570.16183002222福晶科技16,734137,051.460.15184000895双汇发展3,824136,860.960.15185600098广州发展28,812136,857.000.15186600816安信信托9,433135,835.200.15187000883湖北能源25,562134,711.740.15188002517泰亚股份18,785134,688.450.15189000713丰乐种业17,057132,703.460.15190600005武钢股份64,273130,474.190.15191002300太阳电缆21,757124,450.040.14192600704物产中大14,865123,082.200.14193000996中国中期8,642122,975.660.14194300100双林股份18,000122,580.000.14195002522浙江众成16,700121,409.000.14196300145南方泵业6,400120,832.000.14197000021长城开发20,078118,460.200.13198600637百视通3,487116,884.240.13199000970中科三环9,793116,340.840.13200002132恒星科技24,063115,502.400.13大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&39&页&共&57&页201601628中国人寿8,455115,072.550.13202000826桑德环境5,029114,912.650.13203000570苏常柴A14,700114,660.000.13204000927一汽夏利32,000114,240.000.13205601766中国南车25,385114,232.500.13206000903云内动力23,883112,966.590.13207002082栋梁新材15,195111,987.150.13208002355兴民钢圈18,191111,692.740.13209600841上柴股份11,323111,191.860.13210000863三湘股份18,600110,670.000.13211300139福星晓程3,788107,124.640.12212600676交运股份18,900106,974.000.12213600363联创光电12,786105,740.220.12214002231奥维通信13,000104,650.000.12215002176江特电机8,200102,746.000.12216600832东方明珠9,327102,410.460.12217002086东方海洋12,753101,768.940.11218601169北京银行12,557101,209.420.11219000027深圳能源17,938100,811.560.11220000860顺鑫农业7,11699,908.640.11221000777中核科技8,64099,273.600.11222600549厦门钨业3,90099,060.000.11223002106莱宝高科8,74098,762.000.11224002491通鼎光电5,99997,783.700.11225002220天宝股份15,37696,868.800.11226002341新纶科技4,92796,766.280.11227600467好当家17,65896,236.100.11228002397梦洁家纺11,17493,302.900.11229002074东源电器12,75492,849.120.10230600893航空动力3,60092,772.000.10231600995文山电力19,69092,739.900.10232002137实&益&达17,65090,544.500.10233000930中粮生化24,26990,037.990.10234002438江苏神通5,60089,488.000.10235600578京能电力26,90788,793.100.10236601601中国太保4,96488,309.560.10237600387海越股份5,85488,278.320.10238600028中国石化16,70388,024.810.10239002115三维通信13,00087,620.000.10大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&40&页&共&57&页240600673东阳光科7,10086,975.000.10241000880潍柴重机9,20086,940.000.10242600219南山铝业17,15386,108.060.10243000630铜陵有色9,50085,120.000.10244000543皖能电力12,86284,889.200.10245600616金枫酒业10,78384,107.400.10246002493荣盛石化10,29883,825.720.09247002050三花股份7,60082,536.000.09248300087荃银高科9,60081,312.000.09249002055得润电子8,43581,060.350.09250600458时代新材9,08780,147.340.09251600999招商证券7,88479,707.240.09252600019XD宝钢股19,20078,720.000.09253600505西昌电力9,44578,299.050.09254002023海特高新4,05777,488.700.09255002335科华恒盛5,38177,271.160.09256600388龙净环保3,18876,990.200.09257000701厦门信达6,82776,735.480.09258002196方正电机6,20076,260.000.09259600978宜华木业15,20074,176.000.08260000592平潭发展8,80073,744.000.08261000910大亚科技14,40073,728.000.08262600027华电国际23,91373,412.910.08263600543莫高股份11,00073,260.000.08264300135宝利沥青12,16373,221.260.08265600365通葡股份9,17572,941.250.08266000993闽东电力10,58072,684.600.08267600500中化国际11,20172,134.440.08268600837海通证券7,87572,056.250.08269600090啤酒花10,80072,036.000.08270300119瑞普生物7,36071,612.800.08271002402和而泰3,83571,407.700.08272000750国海证券7,54871,328.600.08273300088长信科技3,64070,943.600.08274600097开创国际6,80070,584.000.08275300115长盈精密3,16969,781.380.08276002501利源精制5,06368,806.170.08277002273水晶光电3,75068,625.000.08278000709河北钢铁35,84366,667.980.08大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&41&页&共&57&页279600701工大高新14,51166,025.050.07280000703恒逸石化9,93565,471.650.07281002408齐翔腾达4,68365,281.020.07282600742一汽富维3,15865,275.860.07283600101明星电力8,22964,597.650.07284600489中金黄金8,36063,536.000.07285600873梅花生物12,17362,447.490.07286002216三全食品3,45162,290.550.07287002064华峰氨纶7,18661,512.160.07288002406远东传动6,40060,992.000.07289000001平安银行6,12060,649.200.07290600705中航投资3,70059,459.000.07291000100TCL&集团25,70758,611.960.07292000410沈阳机床9,20057,040.000.06293600071凤凰光学4,60056,994.000.06294000539粤电力A12,02056,854.600.06295000802北京旅游5,50056,540.000.06296002260伊&立&浦2,76056,442.000.06297000524东方宾馆8,04756,409.470.06298000861海印股份5,87656,350.840.06299000661长春高新69356,340.900.06300002033丽江旅游4,35456,079.520.06301300027华谊兄弟2,32455,590.080.06302300090盛运股份3,52555,518.750.06303002090金智科技3,87755,441.100.06304600481双良节能5,54554,174.650.06305002282博深工具6,10054,168.000.06306000710天兴仪表5,92354,076.990.06307600784鲁银投资10,76553,932.650.06308000050深天马A4,31353,912.500.06309002475立讯精密1,60752,677.460.06310600839四川长虹16,96652,255.280.06311600583海油工程7,07052,105.900.06312600644乐山电力7,09451,715.260.06313600785新华百货4,88651,547.300.06314002479富春环保6,64851,189.600.06315002035华帝股份5,13650,795.040.06316601857中国石油6,60049,764.000.06317002505大康牧业4,46549,427.550.06大摩量化配置股票&2014&年半年度报告第&42&页&共&57&页318600298安琪酵母3,36048,988.800.06319000761本钢板材12,40048,484.000.05320600881亚泰集团12,63146,482.080.05321600831广电网络5,90045,607.000.05322600088中视传媒3,10045,012.000.