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单项选择题()是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是按照事先约定的币种、金额、汇率、交割时间、地点等交易条件，到约定时期才进行实际交割的外汇交易。
A.即期外汇交易
B.远期外汇交易
C.掉期交易
D.期权交易
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C.发行市场
D.流通市场
E.有形市场世界各国之间货币的汇率是怎么定的？_百度知道
世界各国之间货币的汇率是怎么定的？
我有更好的答案
当然这上面所说的更多的是理论方面，所以到了1980年代中期以后购买力平价理论被新古典贸易理论所代替（贸易，于是采用购买力平价来确定货币的汇率，一开始一个国家的货币的汇率是根据国际贸易的需求在布雷顿森林货币体系的价格上变动的。后来大家认为这样也不符合国家或地区经济发展的需要，市场汇率又是另外一回事，我们称为金本位体制 二战以后，美元和黄金强制挂钩，其它货币也和美元挂钩（实际上都是和黄金挂钩了），这形成了布雷顿森林货币体系，即以美元为主体的全球货币体系、央行票据量综合评判）所代替，浮动汇率取代了固定汇率体制最早一个国家的货币（纸币）的相对价值是由这个国家的黄金储备量来决定的，布雷顿森林货币体系崩溃、利率差，当然购买力平价理论只能从理论上来阐述货币应有的汇率。 1970年代以后
按国际货币制度的演变划分:①固定汇率 ②浮动汇率按制订汇率的方法划分:①基本汇率②套算汇率按银行买卖外汇的角度划分:①买入汇率②卖出汇率③中间汇率④现钞汇率按银行外汇付汇方式划分:①电汇汇率②信汇汇率③票汇汇率 按外汇交易交割期限划分:①即期汇率②远期汇率按对外汇管理的宽严区分:①官方汇率②市场汇率
按银行营业时间划分:①开盘汇率②收盘汇率
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远期外汇交易能防范外汇风险吗
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当然，这要在双方协商同意的基础上才能进行。5，而国内大多数中小企业由于资金和经验等方面的原因，能够缓解汇率变动的风险，故企业应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物，或向外方提供信用，在专业人员的帮助下对汇率走势做出正确的判断，对企业财务管理员的素质提出了更高的要求。2.加列交易合同条款。（1）加列货币保值条款远期外汇交易特点(1)双方签订合同后，无需立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间，人民币在通往自由兑换的道路上稳步前进，进出口企业在进出口贸易中应不失时机地加强人民币计价结算的比重。这一原则的困难在于、金额、汇率及未来交割的时间，确定交易双方分摊汇率变化风险的比率。4.灵活掌握收付时间，根据情况协商调整产品的基价，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品，企业可以事先进行成本管理，确定销售价格以保证取得合理的利润率。期货合同是交易所为进行期货交易而制定的标准化合同，由于“硬”。外汇期货交易采用交易双方在交易所内通过公开叫价的方式，确定在将来某一日期以既定汇率交割一定数量外汇的期货合同，外汇期货损益和现汇损益进行抵消，是套期保值行为。由于外汇期货套期保值交易在汇率变动不利于进口企业的情况下，它通常被用于长期合同。（2）加列风险分摊条款。风险分摊指交易双方按签订的协议分摊因汇率变化造成的风险。其主要过程是，可以使进口企业少损失一些外汇，但当汇率变动有利于进口企业时：确定产品的基价和基本汇率，确定调整基本汇率的方法和时间.加强人才储备和培养，企业管理人员难以掌握其变化规律，特别是伴随香港人民币离岸业务的开展，投资自由化的发展，汇率波动的复杂化增加，它又要使进口企业的外汇盈余少一些，这就是外汇期货套期保值的特点。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押品，由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款予以计息。资深黄金外汇分析师景良东表示：外汇交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率变动而蒙受损失的可能性，确定以基本汇率为基数的汇率变化幅度。加列货币保值条款是指加列某种与合同货币不同的、价值稳定的货币，将合同金额转换成用保值货币表示，结算时再按市场汇率将保值货币表示的金额折合成合同货币进行收付。因为保值货币的币值比较稳定，到合同规定的交割日再进行交割，以避免在货物从成交到支付款项期间内因汇率变动而遭受的风险的方法。运用远期合约最大的作用是让具有交易风险头寸的企业确定未来现金流量的价值。因此。当汇率变化不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失.积极利用金融衍生工具。从国际范围看，衍生金融工具已经发展成为最主要的交易风险管理手段，进口、借贷资本输入争取使用软币、“软”并不是绝对的，因此企业可以与银行建立联系，当计价货币呈上升趋势时。我们认为，远期外汇交易与外汇期货交易对于风险防范极为重要。远期外汇交易又称期汇交易，以延长出口汇票期限。但是在选择合同货币时还必须注重“收硬付软”的原则，即出口、借贷资本输出争取使用硬币；(2)买卖规模较大；(3)买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险；(4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。此外，目前在金融市场上进行交易的衍生金融工具品种已经超过3 000种。企业应根据实际情况灵活掌握收付时间。作为出口企业，指我国具有外汇债权或债务的企业与银行按商定的远期汇率签订卖出或买进远期外汇合约。此外，国外许多大型企业建立了相当规模的风险管理组织，规定买卖的币种，加列交易合同条款是一个很重要的方面。在外汇交易风险防范中。3.合理选择合同货币。随着人民币在周边国家和地区的币信逐步提高。防范外汇交易风险是一项技术性较强的业务，准确的预测汇率变化趋势是避免外汇风险的前提条件，经济的全球化，可以考虑与银行建立健全一种长期合作机制。那么，如何利用外汇交易来防范外汇风险？1
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掉期交易是指在买入或卖出即期外汇的同时,卖出或买进同一货币的远期外汇,以防止汇率风险的一种外汇交易。
定义：通俗地说，掉期是指交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。外汇掉期形式灵活多样，但本质上都是利率产品。更为准确地说，掉期交易是指在买入或卖出即期外汇的同时,卖出或买进同一货币的远期外汇,以防止汇率风险的一种外汇交易.这种金融衍生工具,是当前用来规避由于所借外债的汇率发生变化而给企业带来财务风险的一种主要手段。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易:货币掉期文易是指两种货币之间的交换交易,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换;利率掉期交易是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换.外汇掉期是金融掉期产品的一种。金融掉期又称金融互换，是指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内，相互交换一组资金，达到规避风险的目的。外汇掉期基本介绍外币兑的掉期业务实质上是外币兑人民币即期交易与远期交易的结合，具体而言，银行与客户协商签订掉期协议，分别约定即期外汇买卖汇率和起息日、远期外汇买卖汇率和起息日。客户按约定的即期汇率和交割日与银行进行人民币和外汇的转换，并按约定的远期汇率和交割日与银行进行反方向转换的业务。外汇掉期是国际外汇市场上常用的一种规避汇率风险的手段。掉期交易的特点(1)买与卖是有意识地同时进行的(2)买与卖的货币种类相同，金额相等(3)买卖交割期限不相同掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。外汇掉期的交易流程1、客户办理人民币与外汇掉期业务必须在我行开立相应的账户;2、客户办理人民币与外汇掉期业务必须与我行签订总协议书并逐笔提交申请书，总协议书和申请书应使用我行规定格式，并由法定代表人或其授权人签署;3、我行业务部门根据有关外汇管理规定，对客户申请书和相应凭证进行真实性、合规性审核。收取相应的保证金或扣减授信额度，并向客户;4、客户到期按约定办理交割。注意事项1. 报价行常只报掉期点，不报即期价。2.由于远期和即期都选用同一即期汇率为基础，故即期汇价高低并不影响掉期买卖的质量。3.选择相应的掉期点 。4. 假如即期沽出USD用汇价1.6823，而远期买入的掉期点为64，远期基础汇价为1.6823，而不是即时买出价。从而远期汇价为1.6887。5.交易时涉及两个汇价和两个起息日。6.交易双方均应报出两种货币的结算、增收指示，以便于在不同起息日进行两笔方向相反的交易。
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国际金融复习 第一章 外汇 1.外汇、外币与外钞：（外币）包括纸币和铸币。（外钞）由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，简单地说就是指个人所持有的外国钞票，如美元、日元、英镑等。（外汇）简单的说就是指由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和凭证，如境外汇款、旅行支票。 2.外汇产生的根源：是国际经济活动得以进行的基本手段，是国际金融的基本概念之一。国家与国家之间的经济往来，必然产生复杂的债权债务关系，而债权和债务的清算是通过国际汇兑机制来实现的。国际汇兑是指通过国际信用工具（货币兑换和汇款）来清偿国际债权、债务的活动。一般有两种清算方式，即现金结算和非现金结算。现金结算是指通过运送现金的方式来了结债权债务关系，此方法时间长、成本高、风险大；而非现金结算则是指采用双方共同接受的支付工具，通过委托或债权转让等形式，来实现各国间债权债务的清算。无论采取哪一种结算方式，都需要有外汇的收付。 3.外汇：（动态）强调外汇是指一种活动，即把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间债权债务而引发货币交易过程。（静态）指以外币表示的可用于国际结算的支付手段，即国际货币或国际货币表示的用于进行国际结算的支付手段。动态外汇即国际汇兑过程，静态外汇即国际汇兑过程中所使用的支付手段和工具。 4.静态外汇具体内容：国际货币包括纸币、铸币；存放在国外银行的外币存款；以外币表示的汇票、本票、支票等支付凭证；外国政府国库券、债券、股票等有价凭证。 5.静态外汇的狭义广义之分：（狭义）以外币表示的国外资产；在国外能得到补偿的债权；可自由兑换的货币表示的支付手段。（广义）国际货币基金组织和各国外汇管理法令中的外汇：用于国际收支的一种债权。我国对外汇的规定：以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。包括外国货币，包括纸币、铸币；外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；特别提款权,无形货币，只能用于会员国政府间的结算，不能用于贸易或非贸易支付；其他外汇资产。 6.外汇的种类：按外汇兑换时所受限制的程度：自由兑换外汇、限制兑换外汇、记帐外汇；按外汇的来源和用途划分：贸易外汇、非贸易外汇；按外汇买卖交割期限划分：即期外汇、远期外汇。 7.自由兑换外汇：不需经过货币发行国管汇当局批准，在国际金融市场上可自由兑换成其他国家的货币，或可以向第三国办理支付的、以外币表示的不同形式的支付手段。数量：有50多个，其中俄罗斯卢布刚成为自由兑换货币，印度卢比即将成为，人民币还不成熟。条件：支付、资金不加限制；不实行多种汇率制；有义务随时购回经常项目往来所结存的本国货币。（例子）以美元为例。 8.外汇的作用：转移国际间的购买力；促进了国际贸易的发展；调节资金在国际间的流动；外汇是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段。 第二章 汇率 1.汇率的内涵：又称汇价、外汇行市，是不同货币之间兑换的比率或比价，即以一种货币表示的另一种货币的价格。外汇是一种特殊商品，它的价格就是汇率。 2.汇率的标价方法：（直接标价法）又称应付标价法，是以一定单位（如1、100、1000等）的外国货币作为标准，折合为一定数量的本国货币的标价方法。我国外汇牌价采用直接标价法。特点：直接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成反比例关系，本币升值，汇率下降；本币贬值，汇率上升。（间接标价法）又称应收标价法，是以一定单位（如1、100、1000等）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。主要国家，美国、英国、澳大利亚、新西兰等。特点：间接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的币值变化成正比例关系，本币升值，汇率上升；本币贬值，汇率下降。 3.直接标价与间接标价的关联：直接标价法和间接标价法之间存在着一种倒数关系。 4.汇率的种类：（从银行买卖外汇的角度）买入外汇（出口汇率）、卖出外汇（进口汇率）、中间汇率（中间价）。（按汇率制定的方法）基础汇率、套算汇率。（按外汇交易中支付方式）电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率。特点：随着占用客户资金时间的长短，而价格不一。（按外汇交易的交割时间）即期汇率、远期汇率。（按外汇营业时间）开盘汇率、收盘汇率。（按照汇率制度的不同）固定汇率、浮动汇率。 5.汇率的决定与变动：汇率（即汇价、外汇行市），是两国货币所具有的价值或所代表的价值的对比关系。不同货币制度，决定了各国货币所具有或所代表的价值是有区别的。 6.金本位制度：是以一定成色及重量的黄金为本位货币的一种货币制度，黄金是该货币体系的基础。特点：自由铸造、自由兑换、自由流通、自由输出入。（广义）金本位制、金块本位制、金兑汇本位制。（狭义）指金币本位制，也称金铸币本位制。是典型的金本位制。 7.固定汇率制度下的纸币流通：年布雷顿森林体系下的固定汇率制；黄金对货币价值的形成仍有十分重要的影响；各国参照过去流通的金属货币的含金量规定本国货币所代表的法定含金量又称黄金平价；与金本位制下的铸币平价有本质区别，后者是实际价值之比，而黄金平价是虚设的价值之比；纸币制度下，货币的对内价值，即购买力取决于通货膨胀程度，而通货膨胀源于货币流通量；货币的对内价值决定了对外价值。 8.影响汇率变化的因素：外汇供求是决定汇率的最基本原因。外汇供过于求，汇率趋跌；外汇供不应求，汇率趋升；外汇供求平衡，形成均衡汇率。影响汇率变动的主要因素：国际收支、通货膨胀、利率、经济增长率、政府干预、国际政治因素。 9.固定汇率制：指政府用行政或法律手段确定、公布、维持本国货币与某种参考物之间固定比价的汇率制度。参考物可以是黄金、外币、“一篮子货币”。特点：在一定幅度内可以调整，可调整的钉住汇率制。优点：投资环境稳定，减少汇率风险，便于进出口核算。缺点：在外汇市场动荡时，易招致游资冲击。 10.浮动汇率制：指汇率水平完全由外汇市场的供求决定、政府不加任何干预的汇率制度。分类：自由浮动和管理浮动。优点：防止国际游资对某些国家货币的冲击，防止外汇储备的大量流失。缺点：容易因投机或谣言引起汇率的暴涨暴跌。 11.人民币汇率制度：自日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。当时施行的汇率机制改革的主要内容包括三个方面：一是汇率调控的方式；二是中间价的确定和日浮动区间，三是起始汇率的调整。 第三章 外汇市场 1.外汇市场：从事外汇交易和外汇投机的交易场所或网络。途径：通过计算机网络系统进行外汇的报价、询价、买入、卖出、交割和清算。特点：目前泛指是无形的市场，是最大的金融市场。 2.外汇市场的分类：（按外汇交易参与者分）（狭义)又称外汇批发市场，它特指银行同业间的外汇市场，包括各国中央银行、商业银行、非银行金融机构、外汇经纪公司等。（广义）除上述金融机构外，还包括银行同一般客户之间的外汇交易。（按组织形式分）有形外汇市场：有固定交易场所的外汇市场，又称“欧洲大陆式外汇市场”（除瑞士）。无形外汇市场：没有固定交易场所，参加外汇交易的各方利用电报、电话、电传和计算机终端进行交易，又称“英美式外汇市场”。（按地理区域分）国际外汇市场从地理上可分为远东及中东、西欧和北美三大金融中心区域。 3.外汇市场的主体：外汇银行、外汇经纪人、中央银行、客户。外汇市场的交易设备：电话、电传、路透交易系统。 4.外汇市场的功能：国际清算、兑换、授信、套期保值、投机 5.我国外汇市场：（种类）银行结售市场：又称零售市场，是外汇指定银行与客户之间的交易市场。银行结售汇包括结汇、售汇和付汇。银行间外汇市场：指经中国人民银行、国家外汇管理局批准可以经营外汇业务的境内金融机构之间通过中国外汇交易中心的银行间外汇交易系统进行人民币和外汇之间交易的市场。 6.市场交易原则：实行分别报价、价格优先、时间优先以及计算机撮合成交的交易原则。 第四章 传统外汇交易 1.即期外汇交易：（内涵）又称即期外汇买卖或现汇交易，指在外汇买卖成交后的两个营业日以内办理货币收付的外汇业务。（作用）满足客户临时性的支付需要，帮助客户调整手中外币的币种结构，外汇投机的重要工具。（规则）外汇交易中的报价，采用双价制，同时报出外汇的买入和卖出汇率，此汇率一般由大数和小数组成；使用统一的标价方法；交易额以100万为单位；交易双方必须守信；交易术语规范化。（套汇交易）套汇者利用同一时刻两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行贱买贵卖，从中套取差价利润的行为；直接套汇和间接套汇；结果是外汇市场的汇率差异趋于消失。（方式）（按交割方式不同）电汇、票汇、信汇。 2.远期外汇交易：（内涵）指买卖双方先订立合同，规定买卖外汇金额、将来汇率和支付时间，到规定时间再按合同办理交收的外汇业务。（产生的原因）避免汇率风险，抵补保值；投机以赚取利润。（标价方法）完整汇率标价方式、掉期率报价方式。两种方式都采用双向报价法。完整汇率报价方式：又称全数报价方式或直接报价方式，是指银行直接报出某种货币的远期买入价和卖出价。掉期率报价方式：报价时报出远期汇率与即期汇率差异的点数，因而又叫点数汇率报价方式或远期差价报价方式。升水、贴水、平价。 3.如何判断是升水还是贴水：明确即期汇率报价中的基准货币，远期汇率数字“前大后小，基准货币为贴水；前小后大，基准货币为升水”。所谓基准货币，在直接标价法下是外币，在间接标价法下是本币。 4.远期外汇交易的分类：（按远期外汇交易合同中规定交割日期的不同分）固定交割日的远期外汇交易、选择交割日的远期外汇交易。（按照交割期限的长短分）远期外汇买卖、超远期外汇买卖。 5.掉期交易：在买进或卖出一种交割日外汇的同时，卖出或买进另一种交割日的外汇业务。特点：实际由两笔交易的货币金额及币种相同，期限与汇率不同，是即期外汇交易与远期外汇交易的结合体（典型性形式）。 6.外汇掉期交易的种类：即期对远期的掉期交易、即期对即期的掉期交易、远期对远期的掉期交易。 7.套利交易：又称利息套汇，是指在两国短期利率出现差异的情况下，将资金从低利率的国家调到高利率的国家，赚取利息差额的行为。 第五章 外汇衍生交易 1.期货交易：通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易形式。（基本特点）双向交易、日内平仓、保证金杠杆、每日无负债结算。（目的）投机：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。套利保值：以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。（种类）按照期货合约标的物的不同，期货交易可分为商品期货交易和金融期货交易。按照期货市场参与者的不同，期货交易可分为期货交易所、期货经纪商、期货投资者或期货交易者等不同主体。按照期货投资者进行期货合约买卖的动机和目的的不同，期货交易可分为套期保值交易和投机交易。 2.外汇期货交易：买卖双方以某种形式分别向对方承诺在合约规定的未来某个时间按约定价格买入或卖出一定数量的标准化外汇期货合约的交易。（特征）外汇期货交易是以美元作为报价货币；外汇期货交易合同是标准化的，表现在交易币种、交易数量、交割时间都是设计化的；外汇期货价格与现货价格相关，期货价格与现货价格变动的方向相同，变动幅度也大体一致；外汇期货交易采用保证金制度、逐日盯市制。 3.保证金制度：外汇期货交易采取保证金制度，即买卖双方都需缴纳保证金，其目的在于保障买卖双方的权利，以作为买卖双方都能履行其权利或义务的保证，使外汇期货市场能正常、有序地进行下去。所以保证金制度是外汇期货市场的核心机制。 4.外汇期货投机交易的运用：（两种手法）一种手法：当投资者预测价格将会下降时，他们会先卖出期货，待期货价格下降后再买入期货，从中获取差额利润。一种手法：当投资者预测价格将会上升时，他们会先买入期货，待期货价格上升后再卖出期货，从中获取差额利润。 5.外汇期权交易：是一种权利的买卖。权利的买方在支付一定数额的期权费后，有权在未来的一定时间内按约定的汇率向权利的卖方买进或卖出约定数额的外币，权利的买方也有权不执行上述买卖合约。（特点）外汇期权交易的协定汇价都是以美元为报价货币；外汇期权交易一般采用标准化合同，与外汇期货交易一样，有标准的合同，标准的交割期；外汇期权交易的买卖双方权利和义务是不对称的，即期权的买方拥有选择的权利，期权的卖方承担被选择的权利。（类型）（按买方买卖货币）看涨期权、看跌期权。（按行使权力有效日）美式期权、欧式期权。 第六章 汇率套算与进出口报价 1.即期汇率下外币的折算与报价： （一）已知外币／本币，折本币/外币
方法：用倒数来求解 例如：已知中国银行某日牌价：
1USD=8.2764CNY，则1CNY=1／8.8USD，如果中国某项产品出口，原报1元人民币的价格，现在就可报0.1208美元的价格。 （二）已知外币／本币的买入价与卖出价，折本币/外币的买入价与卖出价 方法：要将已知的买入与卖出价易位，然后取倒数。 例如：已知中国银行某牌价： 1USD=28.4CNY，求CNY／USD？ 将8.4易位，并置于分母之上
CNY/USD=（1／8.2884）／（1／8.2774）
=0.8USD （三）已知未挂牌外汇／本币，本币／未挂牌外币的套算
例如：某日中国出口商按西班牙进口商要求，发出两种货币报价。设当日中国银行牌价中间汇价：1英镑13.08人民币，1英镑=180比塞塔，则人民币／比塞塔货币为：180／13.08=13.762 （四）已知本币／甲种外币，本币／乙种外币，求甲／乙和乙／甲 例如：已知伦敦外汇市场： 1GBP=1.5CAD
1GBP=1.0USD
求：USD／CAD和 CAD／USD的卖出价与买入价 （五）确定进口报价的主要依据 2.不同外币间的折算――套算汇率：基准货币相同，标价货币不同，即同为直接报价货币：交叉相除；基准货币不同，标价货币相同，即同为间接报价货币：交叉相除；非美元标价与美元标价间，即直接报价货币与间接报价货币：同向相乘。 3. （一）本币折外币时，应该用买入价
例如：中国出口西服原报价10000.00元／套，设外汇牌价美元／人民币 8.4，现外国进出口商要求改美元报价？ 解：根据外币价=本币价÷外币／本币买入价 则：外币报价=14=1209.72（美元） （二）外币折本币时，应用卖出价 例如：香港某机床出口原报价为10000美元，设当时美元／港元汇率为7.0，现外商要求改港元报价。 解：根据本币报价=外币报价×外币／本币卖出价 则：港元报价=10=77.950港元 （三）以一种外币折算成另一种外币，按国际外汇市场牌价折算 例如：某时，巴黎外汇市场美元／法国法郎的汇率是4.0，香港一出口商出口某仪表原报价8000法郎，现应进口商要求改美元报价。
解：将法国巴黎外汇市场视为本国市场。 则：根据已知本币求外币，应用买入价。 4.远期汇率下外币的折算与报价： （一）根据本币/外币远期汇率折算成外币／本币的远期汇率 先求出远期本币／外币的实际汇率；计算出外币／本币点数；
设：P*代表外币／本币远期点数，P代表本币／外币的远期点数，S代表本币／外币的即期点数，F代表本币／外币的实际远期汇率，公式为：P*=P／（S×F）
将按上述公式计算出的点数（卖出与买入）易位，即可得出外币／本币的买入价点数，卖出价点数；根据已知的本币／外币的即期汇率求出外币／本币的即期汇率，然后按点数确定加法或减法，即可求出外币／本币的远期汇率。 例：已知：纽约外汇市场美元／瑞士法郎：即期汇率1.个月远期140／135。求：瑞士法郎／美元的远期汇率。 解：USD／SFR3个月远期汇率：1.5，代入公式 P*=P（S×F）
则：3个月SFR／USD点数分别是：
0.0140／（1.0）=0.5/ （1.5）=0.0053
将卖出与买入点数易位得53－55，SFR／USD的即期汇率是：
（1／1.6040）／（1／1.6030）＝0.8
则：SFR／USD 实际远期汇率是：0.3 （二）汇率表中远期贴水数，可作为延期报价标准
例：某日纽约外汇市场美元／瑞士法郎即期汇率US$1＝SFR1.40。3个月远期贴水140／135，我公司向美国出口机床，每台即期付款报价2000美元，现美国进口商提出3个月后付款，并要改瑞士法郎报价，问：我方应报多少瑞士法郎？
解：3个月USD／SFR实际汇率：
则：5=3181SFR
所以，我方应报3181瑞土法郎。 （三）汇率表中贴水年率，也可作为延期付款的报价标准
例：我食品公司原报价为1000英镑，6个月后付款。设伦敦外汇市场：GBP／FFR即期汇率：9.5，6个月远期14.12/15.86，合年率3.17％，求该公司应报多少法国法郎？
解：伦敦外汇市场间接标价法折直接标价法：
FFR／GBP：1／9..4545 将英镑视为本币：则／9.4575）=5=9457.5
将已知贴水合年率加上再报价：
7.5×3.17％×（6／12）=9607.4 （四）在一软一硬两种货币的进口报价中，远期汇率是确定接受软货币（贴水货币）加价幅度的根据 例：某日苏黎世外汇市场，美元／瑞士法郎即期汇率： IUSD=SFR2.0000，3个月远期1USD=1.9500SFR， 某公司从瑞士进口小仪表，3个月远期付款，每个报价100瑞士法郎，若我方要求改美元报价，最高应报多少？
解：3个月远期汇率折算为：SFR100／1.9500=USD51.3
也就是说，按美元最高的贬值幅度计算出的报价不会超过USD51.3，若超过此报价，仍应按瑞士法郎报价。 练习：我国某外贸公司向德国出口一批货物，原报价USD20000，现在德国客户要求我方用德国马克向其重新报价，我方随即向中国银行询问美元与德国马克的汇率，中国银行报出当日汇率：USD/DEM：1.6400/50，加入当时两货币的汇率比较稳定，该笔贸易又是即期付款，那么，参考上述汇率，我方应保出多少德国马克？ 第七章 国际金融市场 1.国际金融市场：指资金国际借贷、货币相互买卖及其他国际金融业务活动的场所。（狭义）指不同主体进
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