10品快捷书城让你的财富雪球滚起来：股市获利最经典的11个技术指标精解/王坚
开&&&&&&本：16开页&&&&&&数：242页字&&&&&&数：I&&S&&B&&N：0售&&&&&&价：19.90元
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微信购买商品分类：关 键 字：详细描述："本店图书库存一般在10本内，请您尽量在订单确认当日付款！所有图书均为正品行货全新，与您亲临地面商店选购的商品享有同样的品质保证！基本信息书名:让你的财富雪球滚起来：股市获利最经典的11个技术指标精解原价：39.80元作者：王坚宁出版社：化学工业出版社出版日期：ISBN：0字数：页码：242版次：1装帧：平装开本：16开商品标识：jd编辑推荐暂无内容提要《让你的财富雪球滚起来：股市获利最经典的11个技术指标精解》对K线、成交量、形态、趋势线、移动平均线、指数平滑异同平均线、随机指标等每个投资者搏击股海所必修必练的11个技术指标进行了精解。虽然这些指标看似简单，其实博大精深，奥妙无穷，市场中真正能够用对、用精并能够以之持续获利的人并不多见。《让你的财富雪球滚起来：股市获利最经典的11个技术指标精解》通过深入浅出的讲解、图文并茂的实战案例，带领投资者从最简单的指标原理一步步深入到这些指标的本质，从简单的运用一步步进入到实战的扩展，从而达到触类旁通、举一反三的效果。《让你的财富雪球滚起来：股市获利最经典的11个技术指标精解》最大的特点是实用性强。书中炒股的技术理论和真实的实战操作有机地结合在了一起，使投资者能快速理解、立刻上手并在实战中加以应用。为了方便读者学习，《让你的财富雪球滚起来：股市获利最经典的11个技术指标精解》还人性化地配备了多媒体视频教学光盘，形象生动地对书中的内容进行详尽的演示和讲解，使读者可以更直观、快捷地掌握书中所有内容。目录第1章&K线&--破译股价走势&1.1&K线的绘制&1.2&单根K线的研判&1.2.1&单根K线的判断原则&1.2.2&常用单根K线的研判&1.3&多根K线的研判&1.3.1&底部多根K线&1.3.2&顶部多根K线&1.3.3&持续走势多根K线&1.4&K线实战中的注意事项&1.5&习题&第2章&成交量&--掌握股票涨跌的秘密&2.1&成交量的表现形式&2.1.1&成交股数（VOL）&2.1.2&成交金额（AMOUNT）&2.1.3&换手率（TUN）&2.2&成交量的主要形态&2.2.1&缩量&2.2.2&放量&2.2.3&堆量&2.2.4&量不规则性放大缩小&2.3&成交量实战运用&2.3.1&量增价平&2.3.2&量增价升&2.3.3&量平价升&2.3.4&量缩价升&2.3.5&量减价平&2.3.6&量缩价跌&2.3.7&量平价跌&2.3.8&量增价跌&2.4&涨跌停板的量价研判&2.5&成交量的特殊使用&2.5.1&散兵坑&2.5.2&底量超顶量&2.5.3&后量超前量&2.5.4&量顶背离&2.5.5&放量过前头部&2.5.6&轻松过前头部&2.6&习题&第3章&形态&--决胜股林之道&3.1&底部形态&3.1.1&双底&3.1.2&头肩底&3.1.3&圆形底&3.1.4三重底&3.1.5&V形底&3.2&头部形态&3.2.1&双头&3.2.2&头肩顶&3.2.3&圆形顶&3.2.4&三重顶&3.2.5&倒V形顶&3.3&整理形态&3.3.1&矩形&3.3.2&旗形&3.3.3&楔形&3.3.4&对称三角形&3.3.5&上升三角形&3.3.6&下降三角形&3.4&缺口&3.5&习题&第4章&趋势线&--股海量天尺&4.1&趋势理论&4.1.1&趋势的方向&4.1.2&趋势的周期&4.2&趋势线&4.2.1&趋势线的方向&4.2.2&趋势线的周期&4.2.3&趋势线的绘制&4.2.4&趋势线的实战运用&4.2.5&趋势线突破的判断&4.3&支撑位和阻力位&4.3.1&支撑位和阻力位的定义&4.3.2&支撑位和阻力位的确认原则&4.3.3&支撑位和阻力位的实战运用&4.4&通道线&4.4.1&通道线与趋势线的关系&4.4.2通道线的实战运用&4.5&习题&第5章&移动平均线&--线里掘金&5.1&移动平均线概述&5.1.1&移动平均线的计算方法&5.1.2&移动平均线的分类&5.1.3&移动平均线的调用&5.1.4&移动平均线的特点&5.2&单条移动平均线&5.2.1&常用单条移动平均线的实战意义&5.2.2&单条移动平均线的实战应用&5.3&移动平均线组合&5.3.1&移动平均线组合的分类&5.3.2&移动平均线组合的实战运用&5.4&移动平均线的优缺点&5.5&习题&第6章&指数平滑异同移动平均线&--笑傲股林的必杀技&6.1&MACD指标的原理&6.2&MACD指标的调用&6.3&MACD指标的一般研判原则&6.4&MACD指标的实战应用&6.4.1&买入方法&6.4.2&卖出方法&6.5&MACD指标的特殊使用&6.6&MACD指标的适用范围和盲点&6.6.1&MACD指标的适用范围&6.6.2&MACD指标使用中的盲点&6.7&习题&第7章&随机指标&--股市提款机&7.1&随机指标概述&7.1.1&随机指标的计算方法&7.1.2&随机指标的调用&7.1.3&随机指标的取值&7.2&随机指标的基本使用&7.2.1&随机指标的交叉&7.2.2&随机指标的背离&7.2.3&随机指标的钝化&7.3&周线随机指标的实战运用&7.3.1&低位双底突破&7.3.2&低位金叉&7.3.3&回调中位区后金叉&7.3.4&死叉后快速金叉&7.3.5&J值W底&7.3.6&J值超买收阴&7.4&习题&第8章&相对强弱指标&--逃顶抄底不再难&8.1&相对强弱指标概述&8.1.1&随机指标的计算方法&8.1.2&相对强弱指标的参数&8.1.3&相对强弱指标的调用&8.1.4&相对强弱指标的取值&8.2&相对强弱指标的基本使用&8.2.1&相对强弱指标的交叉&8.2.2&相对强弱指标的背离&8.3&相对强弱指标的缺点&8.4&相对强弱指标的实战运用&8.5&习题&第9章&趋向指标&--孕育黑马的摇篮&9.1&趋向指标概述&9.1.1&趋向指标的计算方法&9.1.2&相对强弱指标的调用&9.2&趋向指标的基本使用&9.2.1&上升指标和下降指标的使用&9.2.2&ADX和ADXR的使用&9.3&趋向指标的实战运用&9.4&习题&第10章&乖离率&--熊市赚钱术&10.1&乖离率指标概述&10.1.1&乖离率的计算方法&10.1.2&乖离率指标的调用&10.2&乖离率指标的实战使用&10.2.1&乖离率指标数值的界定&10.2.2&乖离率和移动平均线的组合使用&10.2.3&乖离率指标的背离&10.3&乖离率指标的优缺点&10.4&习题&第11章&宝塔线指标&--让利润奔跑&11.1&宝塔线指标的画法&11.2&宝塔线指标的调用&11.3&宝塔线指标的原理&11.4&宝塔线指标的典型形态&11.5&宝塔线指标的研判&11.6&宝塔线指标的实战运用&11.6.1&宝塔线与其他指标的设置&11.6.2&宝塔线与其他指标的综合研判&11.7&习题作者介绍王坚宁，上海财经大学证券专业毕业，1997年开始从事证券、期货、外汇方面的投资和技术分析研究，1999年通过证监会首批考核获得执业分析师资格。历任多家证券公司、期货公司、投资公司和私募基金的首席操盘手、市场策划和基金管理部经理。曾参与多起股票行情的策划和运作过程，在许多权威媒体发表大量有关股票、期货和外汇方面的论文和评述，是多家媒体的特约评论员，是国内既有丰富实战经验，又有深厚理论功底的金融股票投资策划人之—。文摘暂无媒体推荐暂无"
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美国银行预警：19个熊市指标中有11个已经被触发
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这意味着熊市可能即将到来，也可能不会到来。那么，在这个明显被高估的市场该如何交易呢？正如美国银行所承认的那样，我们正处于一个基本面不再重要的阶段。那么什么重要？势头。
两周前，美国银行发出了经济衰退观察家的警告。当时美国银行宣布，其最可靠的市场指标之一（从未有过错误的负面指标）刚刚被触发。正如我们当时所说，根据美国银行分析师Savita Subramanian 11月的分析，标准普尔500指数的3个月收益预期修正率(ERR)连续第四个月下降到0.99(从1.03)，这是7个月以来的第一次。也就是说，在近期利润大幅增长的情况下，出现了更多的负面收益修正，而非正面的收益修正。为什么这是重要的？正如美国银行所解释的那样，3个月的标普500 ERR指数已被该行用作19个关键的&熊市信号&之一。而一个月的ERR在6个月内第二次下降到1.0以下，这标志着触发了第11个熊市信号。在六个月的窗口期，如果所有以下的标准都被满足，那么美国银行的ERR规则将被触发。1)一个月的ERR从1.0以上降到1.0以下；2)一个月的ERR在1.0以下两个月以上；3)三个月的ERR跌至1.1以下至少一个月。顺便提一下，&ERR&熊市指标的命中率，也就是说它在预测熊市时的历史准确性是100%，唯一的问题是熊市在多久后才会出现。要知道，上一次触发发生在2003年中期，这也是美国银行的尴尬笑点：自1986年以来，每当有ERR规则被触发时，熊市就会随之而来。虽然个别的信号可能对市场时机的判断不太有用(在过去的两个周期中，这一指标曾提前几年触发)，但在熊市之前，会触发了一系列更广泛的信号。这在下面的图表中可以看到：好吧，有一个指标已经被触发了。那么其余的指标呢？好吧，正如美国银行在刚刚发布的投资策略幻灯片文件中指出的，最新的熊市标志显示，就在这一刻，在19个信号中有11个被触发。这是个坏消息。好消息是，在此前的7次熊市出现前，至少触发了其中80%的指标。以下是分析：具体而言，以下指标已被触发：在熊市出现之前，美联储的加息周期至少为75个基点。在牛市的最后12个月中，最低回报率为11%牛市中最后的24个月的最低回报率是30%9个月价格回报(最高值) VS 标准普尔500指数的权重指数普遍预测长期增长(最高值) VS 标准普尔500平均指数在之前的24个月里仍没有突破100水平线的时候，熊市仍未出现。类似地，在之前的6个月里仍没有突破20水平线的时候，熊市仍未出现。在过去三个季度中，公司每股收益和销售额两个指标高于标准普尔500指数（涵盖公司指标均值）不到1%。尽管并非总是发生重大变化，但总增长预期往往在最后的18个月熊市中有所上升。在过去12个月里，拖尾PE+CPI（同比）&20%基于1-3个月的估计修正趋势；更多细节请参阅脚注下面是8个尚未敲响警钟的指标。&在此前的三次熊市中，每一次熊市都是在（净积极%，指占多数）银行收紧贷款标准时开始的。标普评级为B（或低于B评级）的公司的股票表现高于评级为B+（或高于B+）的公司股票表现在熊市来临前的牛市(除1961年的牛市行情)最后的12个月里，市场至少曾经有一次回调了5%以上。未来12个月的净收益率(最高值) VS 标准普尔500平均指数一种反向指标：卖出股票一方的乐观态度；此前6个月里卖出信号触发。一种反向指标：买入股票一方的乐观态度。虽然不能总是引领或捕捉到每一个峰值，但几乎所有的股市峰值都与熊市同时发生在24个月之内（除了1970年的反转）。在VIX &20之后，熊市出现前3个月的某一时点，市场的峰值出现。虽然美国银行一半以上的熊市指标被触发，这引发了一些不太好的股市预兆，但下面的图表显示，在历史的基础上，熊市开始的最低门槛仍需要触发不低于80%的指标，而目前只有58%。这意味着熊市可能即将到来，也可能不会到来。那么，在这个明显被高估的市场该如何交易呢？正如美国银行所承认的那样，我们正处于一个基本面不再重要的阶段。那么什么重要？势头。我们的美国制度模式（US Regime Model）是一种定量的选股策略，它表明我们正处于市场周期的中后期阶段，在这个阶段，根据势头选股是最好的投资方式。作为反向投资者，这不是一个简单的方式。但如果这一牛市即将结束，我们对要素回报的分析表明，后期的牛市主要由价格强劲、增长强劲的股票主导，而价值低的、被分析师忽视的和已经支付过股息的股票将是某些股票表现最差的因素。In other words, buy whatever everyone else is buying, just be sure to sell before everyone else sells. Good luck.换句话说，买别人买的股票，在别人卖出股票之前一定要先卖。祝你好运。
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美国银行预警：19个熊市指标中有11个已经被触发
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这意味着熊市可能即将到来，也可能不会到来。那么，在这个明显被高估的市场该如何交易呢？正如美国银行所承认的那样，我们正处于一个基本面不再重要的阶段。那么什么重要？势头。
两周前，美国银行发出了经济衰退观察家的警告。当时美国银行宣布，其最可靠的市场指标之一（从未有过错误的负面指标）刚刚被触发。正如我们当时所说，根据美国银行分析师Savita Subramanian 11月的分析，标准普尔500指数的3个月收益预期修正率(ERR)连续第四个月下降到0.99(从1.03)，这是7个月以来的第一次。也就是说，在近期利润大幅增长的情况下，出现了更多的负面收益修正，而非正面的收益修正。为什么这是重要的？正如美国银行所解释的那样，3个月的标普500 ERR指数已被该行用作19个关键的&熊市信号&之一。而一个月的ERR在6个月内第二次下降到1.0以下，这标志着触发了第11个熊市信号。在六个月的窗口期，如果所有以下的标准都被满足，那么美国银行的ERR规则将被触发。1)一个月的ERR从1.0以上降到1.0以下；2)一个月的ERR在1.0以下两个月以上；3)三个月的ERR跌至1.1以下至少一个月。顺便提一下，&ERR&熊市指标的命中率，也就是说它在预测熊市时的历史准确性是100%，唯一的问题是熊市在多久后才会出现。要知道，上一次触发发生在2003年中期，这也是美国银行的尴尬笑点：自1986年以来，每当有ERR规则被触发时，熊市就会随之而来。虽然个别的信号可能对市场时机的判断不太有用(在过去的两个周期中，这一指标曾提前几年触发)，但在熊市之前，会触发了一系列更广泛的信号。这在下面的图表中可以看到：好吧，有一个指标已经被触发了。那么其余的指标呢？好吧，正如美国银行在刚刚发布的投资策略幻灯片文件中指出的，最新的熊市标志显示，就在这一刻，在19个信号中有11个被触发。这是个坏消息。好消息是，在此前的7次熊市出现前，至少触发了其中80%的指标。以下是分析：具体而言，以下指标已被触发：在熊市出现之前，美联储的加息周期至少为75个基点。在牛市的最后12个月中，最低回报率为11%牛市中最后的24个月的最低回报率是30%9个月价格回报(最高值) VS 标准普尔500指数的权重指数普遍预测长期增长(最高值) VS 标准普尔500平均指数在之前的24个月里仍没有突破100水平线的时候，熊市仍未出现。类似地，在之前的6个月里仍没有突破20水平线的时候，熊市仍未出现。在过去三个季度中，公司每股收益和销售额两个指标高于标准普尔500指数（涵盖公司指标均值）不到1%。尽管并非总是发生重大变化，但总增长预期往往在最后的18个月熊市中有所上升。在过去12个月里，拖尾PE+CPI（同比）&20%基于1-3个月的估计修正趋势；更多细节请参阅脚注下面是8个尚未敲响警钟的指标。&在此前的三次熊市中，每一次熊市都是在（净积极%，指占多数）银行收紧贷款标准时开始的。标普评级为B（或低于B评级）的公司的股票表现高于评级为B+（或高于B+）的公司股票表现在熊市来临前的牛市(除1961年的牛市行情)最后的12个月里，市场至少曾经有一次回调了5%以上。未来12个月的净收益率(最高值) VS 标准普尔500平均指数一种反向指标：卖出股票一方的乐观态度；此前6个月里卖出信号触发。一种反向指标：买入股票一方的乐观态度。虽然不能总是引领或捕捉到每一个峰值，但几乎所有的股市峰值都与熊市同时发生在24个月之内（除了1970年的反转）。在VIX &20之后，熊市出现前3个月的某一时点，市场的峰值出现。虽然美国银行一半以上的熊市指标被触发，这引发了一些不太好的股市预兆，但下面的图表显示，在历史的基础上，熊市开始的最低门槛仍需要触发不低于80%的指标，而目前只有58%。这意味着熊市可能即将到来，也可能不会到来。那么，在这个明显被高估的市场该如何交易呢？正如美国银行所承认的那样，我们正处于一个基本面不再重要的阶段。那么什么重要？势头。我们的美国制度模式（US Regime Model）是一种定量的选股策略，它表明我们正处于市场周期的中后期阶段，在这个阶段，根据势头选股是最好的投资方式。作为反向投资者，这不是一个简单的方式。但如果这一牛市即将结束，我们对要素回报的分析表明，后期的牛市主要由价格强劲、增长强劲的股票主导，而价值低的、被分析师忽视的和已经支付过股息的股票将是某些股票表现最差的因素。In other words, buy whatever everyone else is buying, just be sure to sell before everyone else sells. Good luck.换句话说，买别人买的股票，在别人卖出股票之前一定要先卖。祝你好运。
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播放数：5808920美银美林：这个100%精准的指标显示，市场要进入熊市
美银美林：这个100%精准的指标显示，市场要进入熊市
摘要：美银美林的19个熊市指标已经被触发了11个，最新数据显示，衡量美股企业短期内盈利预期的修正趋势走弱。这个指标相对精准，每次被触发后总是接入了熊市，但过去两个周期的记录显示，这个指标在熊市之前几年出现，代表美股还有一定上行空间。 什么是促使美股牛市走入第九年的信号？ 你可能会提到美国和全球经济稳步复苏、通胀保持低位、失业率下跌、市场情绪乐观，也会注意到企业盈利的稳健增长，以及美国税改带来的盈利增长潜能。 但美银美林的美股与量化策略主管Savita Subramanian发现， 一个精准的熊市指标已被触发，投资者对明年一季度的财报季还是应保持警惕。 盈利修正比例（Earnings Revision Ratio，ERR）是美银美林19个熊市指标之一，其预估值的走势不容乐观。 截止11月， 3个月期预估ERR跌破了1的关口，为7个月以来首次， 代表美股企业下修未来3个月盈利预期的数量超过了上修数，并已连降了四个月。 与此同时，1个月期预估ERR也跌破了1的关口，降至0.94，10月前值为1.16，这一数据在过去六个月中已经是第二次破1。 至此， 美银美林的ERR规则已被触发，因为在6个月窗口期正好满足了所有三个条件 ：1）1个月期ERR跌破1；2）1个月期ERR至少2个月在1以下；3）3个月期ERR至少1个月跌破1.1。 研报指出， ERR规则的精准程度高达100%，熊市总是在这一规则被触发之后出现。 当然在过去两个周期中，ERR规则触发时点都比熊市的到来早了几年，像上一次被触发时是2003年中旬。 尽管单一指标不能准确预测熊市的时点，但ERR规则被触发仍是一个负面前瞻。目前美银美林用来探测熊市的19个指标已经有11个亮起了红灯（即2/3），再多亮几个，熊市就真的不远了。 分板块来看，标普大盘在11月的ERR预估值呈明显恶化，大盘11个板块中有8个的3个月期ERR都下跌了，其中材料、医疗保健和金融板块降幅最深，只有科技和能源板块不降反升。在跌破1关口的板块中，电信、房地产和非必需消费品板块的ERR最差。 但熊市指标陆续被触发，并不能阻挡散户和职业投资者对美股的看涨热情。不仅散户“韭菜们”跑步入市，美国对冲基金在四季度对股市ETF的净多头头寸也创纪录新高。 美银美林统计发现，对冲基金在四季度配置的美股净多头头寸为8240亿美元，环比上涨3.8%。对冲基金最喜爱的ETF板块是公用事业，但也同时做空标普500和纳指标的，代表牛市进入尾部。 来源：华尔街见闻 转载请注明
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〖分析专栏〗【新时代中国股市的新使命】早在2007年的中国共产党第十七次代表大会上，胡锦涛总书记在报告中指出，“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。这是党的代表大会报告第一次将提升财产性收入确定为执政党的政策取向和目标。2012年的十八大报告再次提出，“多渠道增加居民财产性收入”。2017年，习近平总书记在十九大报告中确立了“中国特色社会主义新时代”，并再次强调，“拓宽居民劳动收入和财产性收入渠道”。连续三届的党代会报告一致强调要增加居民的财产性收入，可见这是个确定而长期的政策目标和发展目标。实际上，提高居民的财产性收入，这也是发达的市场经济国家的共同特点。美联储最新公布的美国季度财务报告显示，含非盈利组织在内，今年第三季度，美国家庭的资产净值达到96.9万亿美元，创造了单季最高资产净值记录。报告显示，三季度家庭资产净值环比二季度增加约1.7万亿美元，绝大多数增长来自股票和房地产。其中直接和间接持有的企业股票价值环比增长了1.1万亿美元，所持房地产价值增长4000亿美元。从2008年到今年第三季度，美国家庭资产净值已累计增长40万亿美元以上，涨幅超过70%。上述数据显示，美国的家庭财富增长与股市和房地产等资产增值有很大关系，尤其是股市的发展起到了主要的财富增值作用。从2008年至今，美国股市上涨达到历史新高，房地产价格也回到并超过金融危机之前的水平。截止2017年3月30日收盘，纽交所股票市值27.87万亿美元，纳斯达克股票市值10.39万亿美元，包含其他交易所美股在内，全部上市美股（不含OTC）市值38.51万亿美元。美国的股票总市值相当于美国GDP（2016年18.56万亿美元）的207.5%。从美国的情况看，股市发展的好坏直接关乎国民财富的变化。反观中国的情况，则与此差距甚大。从股市规模来看，2017年3月22日，中国沪深股市市值54.56万亿元人民币，中国2016年GDP总量74.41万亿元人民币，股市市值为GDP的73.32%。此比例在2012年最低时曾低于40%，低至36%；2015年牛市最高点时达到过93%（只计算沪深股市市值，不包括港股和美股中概股）。过去四十年，只计纽交所的股票市值与美国GDP之比，这个比例在1982年熊市为35%左右，在2000年科技泡沫时达到148%，在2017年也接近148%。可以看到，中国股市市值与GDP规模之比只相当于美国同类数字的不到一半。在提升居民财产性收入方面，中国应该向美国学习。过去近二十年，中国的房地产市场迅速扩张，中国把房地产给炒起来了，城市化突飞猛进，居民个人资产的相当大一部分都依托于房地产。据统计，2014年全国居民新增财产性收入40%来自房地产，17%来自银行理财，16%来自存款，12%来自股票，其他来自信托、基金、保险等。由经济日报社中国经济趋势研究院编制的《中国家庭财富调查报告（2017）》显示，在全国家庭的人均财富中，房产净值占比为65.99%。与中国相比，美国房产占家庭总资产的比重一般情况下都保持在50%之内，更多情况下在40%左右。在加拿大，在居民自有住房率较高的情况下，房产占家庭总资产的毕生也就在50%左右。显然，中国的居民家庭资产中，房地产所占比重太高，居民财产性收入结构并不合理。下一步怎么办？由于国内的房子不能再炒了，就需要拓展其他居民可投资的资产种类，否则，中国的钱就跑到国外去炒房子。在我们看来，一个重要方向就是发展中国股市。中国股市发展已有几十年了，中央早已明确表态要增加老百姓的财产性收入，但股市一直发展不起来。自2008年以来，道琼斯指数从不到10000点涨至目前的24300点，累计涨幅达143%；同期中国股指（上证指数）则从2000点左右到目前的3290点左右，累计升幅为60%。要指出的是，在此期间，中国股市曾经历了大涨大跌的股灾，使得国内大量散户损失惨重，虽然整体股指在涨，但在此期间居民来自股市的财产性收入恐怕是个巨大的负数！导致中国股市无法成为居民财产性收入来源的原因有多种，有中国股市的定位问题，有市场制度问题、证券市场的政策问题、市场监管问题等，但最重要的问题，恐怕还是各种权力因素参与利益博弈，使得股市成为一个巨大的利益输送场所，使其没有发展到更加规范的正轨上来。从策略来看，中国是大国经济，中国的股市也应该成为大国股市，具有足够大的总量规模，足够深的市场深度，对外部市场保持足够的开放度，同时要有足以在国际上被认可的规范度，有比较完善的制度设计，有足够严厉的保护中小投资利益的监管制度，等等。最终分析结论（Final&Analysis&Conclusion）：中国股市无小事，这不是一个肮脏的投机场所，而是增加国民财产性收入的重要市场支撑。它不仅可以动员更多的国内社会资金参与市场，还可以吸引规模可观的国际资金进入中国市场。国内决策层在这方面要提高认识层次，提升重视程度，让股市成为国民增加财产性收入的增长点，这应该成为中国证券市场在新时代的新使命！&〖优选信息〗万亿理财超过80%都没问题】11月17日，央行等五部委发布资管新规征求意见稿，新规内容将影响到30万亿规模理财市场。日前，传出国内银行就资管新规风险联名上书的消息。不过，中国银协深夜紧急声明称，银行就资管新规风险联名上书的报道不实。中国银监会审慎规制局副局长刘志清在“2017中国新金融高峰论坛”上强调了监管的几道防线：第一道防线是通过前瞻性的提示，限制机构的风险承担，在法治范围内愿意做什么就做什么，有提示。第二道防线是通过完善规制，提高机构的管理诉求。第三道防线是要提高整体的风险吸收水平和能力，动态的瞬时吸收能力。刘志清表示，“2017年监管有一项重要的任务，其中资管行业是特别需要完善规制的。对于资管新规各方面都比较关注，各方观点不一样，但是一个非常重要的关注点，就是过渡期和整改的安排，对银行的影响是个非常重要的问题”，“新规提出了高要求，也为未来资管的发展确立了很好的目标。第一步，实际上也是当前和实施后重要的问题，就是怎样把现在30万亿的银行理财产品进行改造。”刘志清强调，“新规在确定之前一定会充分考虑对银行和市场的影响”，“现在正在征求意见，希望各方多提意见，最终产生好的方法，并且能够平稳实施。”关于银行达标的难度，刘志清认为：“各家银行的情况不太一样，比如说非标多一些，其中隐藏一些高风险的因素，做了很多高杠杆并且产生了浮亏。但是，30万亿理财其实80%以上都没问题，这是一个很好的基础。”银行理财产品主要还是信息，面对一些低风险、低差异成本的资金，随着调整逐步减少成本。（持续近一年的侨兴私募债违约事件终于揭开谜底。银监会12月8日公布对广发银行违规担保案件的处罚结果，对广发银行总行、惠州分行及其他分支机构罚没合计7.22亿元，创下银监会成立以来单家罚款金额最高纪录。银监会称，广发银行惠州分行员工与侨兴集团人员内外勾结、私刻公章、违规担保案件，涉案金额约120亿元。这是一起银行内部员工与外部不法分子相互勾结、跨机构跨行业跨市场的重大案件，涉案金额巨大，牵涉机构众多，情节严重，性质恶劣，社会影响极坏，为近几年罕见。新华社评论文章称，金融风险是一个强大的敌人，对不守规矩触碰监管红线并制造风险的金融机构，金融监管部门不能只靠风险提示或道义劝说实施监管，在巨大的利益面前监管部门的口头警告充其量不过是纸上谈兵，金融监管要“长牙齿”，严惩不贷。当前，随着私募基金行业快速发展，备案信息失真、违规募集资金、挪用基金财产等管理失范问题突出，甚至滋生操纵市场、利益输送、利用未公开信息交易等违法行为，扰乱市场秩序，损害投资者合法权益。作为资本市场的重要参与主体，私募基金领域相关机构和人员应恪尽职守，诚信为本，合规经营，绝不能踩踏市场红线，挑战监管底线。对监管部门来说，则应对违法违规零容忍，发现一起，查处一起。只有严格监管、严厉惩处，金融市场机构才会“长记性”。认为中国银行业资本管控应高于全球准则】近期，国际货币基金组织呼吁中国的银行应加强资本缓冲至超出全球规则要求的水平，以增强抵御经济冲击风险的能力。IMF在12月7日发布的中国金融体系的全面评估报告中称：“过度追求高增长，尤其是在地方政府层面，刺激了信贷扩张，特别是在影子银行部门。”报告指出，虽然中国当局“已把金融稳定作为今年的首要任务”，但“一些根本性的风险因素尚待彻底解决”。实际上，IMF一直注意着中国的债务问题，此前，IMF曾警告称，目前中国债务的快速增长是2008年以来最危险的。而为此次的评估报告，IMF对中国33家银行进行了压力测试，结果发现，其中27家银行的资本相对于高压力情景所需的水平不足。其实，很多分析人士都表示，中国的银行往往通过表外渠道（以及对一些表内贷款的创造性会计处理）进行的广泛贷款，这已导致中国各银行资本金不足，尽管它们在技术上符合《巴塞尔协议》规则。对此，尽管IMF赞扬了中国当局执行《巴塞尔协议III》（BASEL&III）中关于银行资本金的标准，但同时呼吁中国银行在这些规则要求之外再增加额外缓冲资本。IMF补充道，“这包括设立缓冲以吸收经济转型过程中随着信贷收紧以及打破隐性担保后预期产生的潜在损失，以及更好地反映因复杂和不透明交易所导致的风险可能被低估的情况。”国家金融与发展实验室（NIFD）、国新指数研究中心12月9日在京举办发布会，首次发布了“中国宏观经济先行指数”和“中国金融形势指数”。国家金融与发展实验室高级研究员、国新指数研究中心首席经济学家费兆奇表示，“考虑到先行指数到GDP有传导时滞，我国经济增速在2017年三季度出现回落，并在2017年四季度继续保持小幅回落的趋势。”从高频经济先行指数与金融形势指数的运行趋势来看，金融形势指数的运行趋势对经济先行指数的影响比较显著。特别在次贷危机之后，金融形势对经济运行有着非常明确的先导作用，领先约三至四个季度。这说明宏观经济的运行对金融的依赖程度较高。费兆奇分析称，从金融形势指数的运行趋势看，该指数自2016年9月下旬达到顶点后快速下行，直至2017年5月初止跌回升。与此对应的是经济先行指数自2017年6月初达到顶点后逐步下行，这种下行趋势可能至少会延续至2018年2月初，进而对2018年一季度的GDP增速产生影响。费兆奇表示，宏观经济先行指数是对GDP的运行趋势进行预判，金融形势指数综合反映宏观金融的松紧状况和未来通货膨胀的压力。两个指数均以偏离均衡水平的形式展示出来，旨在直观反映经济和金融运行的冷热程度。据介绍，“中国宏观经济先行指数”和“中国金融形势指数”均为日度数据，在指数运行初期每月发布，此后根据需要，可以实现每周发布。月我国外汇储备规模小幅上升0.3%】我国外汇储备继续平稳增加。中国人民银行公布最新外汇储备规模数据显示，2017年11月末，我国外汇储备规模较10月底上升101亿美元。外汇局表示，截至2017年11月末，外汇储备规模为31193亿美元，较10月末升幅为0.3%，为连续第十个月出现回升。11月，我国跨境资金流动和境内外主体交易行为维持稳定平衡局面；国际金融市场总体小幅波动，主要非美元货币汇率上涨及资产价格变动等因素综合作用，是外汇储备规模增长的主要原因。今年以来，我国国民经济稳中向好态势持续发展，结构调整深入推进，新旧动能加快转换，质量效益不断提高，推动跨境资金流动更加稳定、更加平衡。国际收支形势稳健为外汇储备规模连续稳步回升提供了根本保障。展望未来，十九大的胜利召开使国内外对中国经济发展的信心得到提升，支持经济下一步继续保持稳中向好的条件和基础越来越稳固。随着利率和汇率市场化改革进一步深化，市场预期不断改善，促进国际收支平衡、跨境资金流动保持平稳的基础将更加坚实，有利于外汇储备规模保持总体稳定。11月29日至30日，深圳市国资委召开市属国企混合所有制改革暨并购重组工作宣讲动员会，“用3年时间全面推进市属国企混合所有制改革工作，能混尽混、应改尽改，通过混合所有制改革全面提升深圳市属国资国企的市场化水平。”不久前，深圳国资全系统制定混合所有制改革工作方案，对系统内法人企业整体混改情况进行摸底梳理，遴选出一般竞争性领域企业，特别是二级以下企业。计划2018年，全面推进系统混改工作，2019年，基本完成商业类企业的混合所有制改革，做到“应改尽改、能混尽混”。作为深化国企改革的重要突破口，混合所有制改革已成为深圳市属国资国企当前和今后时期的一项重要任务。截至目前，深圳国资系上市公司数量已不低于24家。深圳国资委计划通过优质资源向上市公司集中等多种手段，持续推进资源资产化、资产资本化、资本证券化，促进国有资本保值增值。力争至2020年，每家主业清晰的产业集团原则上控股1家上市公司，资产证券化率由50%提升到60%以上，其中商业类国有企业资产证券化率达到80%以上。在推动国资改革上，深圳市还启动了基金群战略。目前，深圳市属国资基金已超过180只，基金群总规模超过2700亿元。计划力争至2020年，深圳市属国资基金群规模超过5000亿元（撬动社会资本比例超过50%），其中国资改革与战略发展基金总规模达到1500亿元。要指出的是，国企混改的推进速度和质量与地方经济总量大小、资本市场的发达程度有关，好的资产更容易进行混改，上海的国企混改就是这样。港交所推出的新板咨询，继早前政府及港交所称倾向由主板容纳同股不同权后，再有新进展。近日，财经事务及库务局局长刘怡翔表示，港政府、港交所及港证监会三方正在就此方面合作研究，预计明年下半年将会有企业，以同股不同权方式在主板上市，相信有助吸引金融科技及新经济企业来港上市。港交所行政总裁李小加则表示，相关谘询结果快将公布。实际上，相关咨询结果将于下12月15日公布，并会建议多项保障投资者措施。港交所发言人对于消息未有置评，但称很快会公布。李小加在出席论坛时表示，同股不同权咨询结果将于今年内公布，明年上半年进行细节咨询，期望完成后，下半年新经济公司能以新规则上市。李小加指出，在港股引入同股不同权，是经过市场一段长时间讨论，才达成共识并向前走，现时重点是讨论允许未有收入的企业，例如医疗及生物科技公司、同股不同权制度的公司，以及在港进行第二上市的企业来港上市。但李小加强调，保护投资者的措施并不会因为引入新制度而改变，也不是设计一个新的投资者保障制度，强调股东的权利仍受到规管和制约，至于详细的监管门槛仍要待实际内容公布。市场的桂冠】香港交易所（HKEX）在连续两年位居榜首之后，2017年将被纽约证交所（NYSE）夺走企业首次公开发行（IPO）首选交易所的桂冠。数据和分析公司DEALOGIC的数据显示，今年迄今在纽约证交所上市的公司募资总额超过326亿美元，相比之下香港交易所主板的这一数字是146亿美元，这使香港目前排在第四位。香港失去上市首选目的地称号之际，今年以来选择到纽约证交所上市的中国企业数量激增，达到9家，这是自2010年以来的最大数目。分析师们表示，SNAP今年早些时候在纽约证交所完成的34亿美元大型IPO，对这家证交所起到了重大提振作用。DEALOGIC研究主管KEN&FONG表示，香港在IPO榜单上排名下滑的另一个主要原因是，2017年在这里上市的金融企业较少。他指出，其结果是，香港今年的“巨无霸”上市数量较少，大笔上市交易的总价值从去年的170亿美元降至今年的70亿美元。有几家原本预期今年会上市的公司，包括在全球拥有电信塔的中国铁塔（CHINA&TOWER）以及中石化旗下的中国石化销售（SINOPEC&MARKETING），结果并未上市，进一步影响了香港交易所的上市交易募资总额。近年香港是中国企业大型IPO的首选目的地，因为该市与中国内地在地理上接近，在文化上相通。2017年最大规模的中国独角兽公司IPO在香港交易所完成，即众安在线财产保险股份有限公司（众安保险）在9月的IPO，募资15亿美元。同时，美国正被证明是中国科技公司趋之若鹜的上市目的地。其中一个诱人之处是纽约证交所允许双层股权结构；这种安排被科技行业的企业家大量利用，因为他们想要在不把完整的投票控制权交给流通股股东的情况下筹集资金。当年香港就是因为不能向阿里巴巴提供其想要的治理结构，而眼睁睁地看着这家科技集团转赴纽约进行250亿美元的巨额上市。近年海航集团非常进取的进行海外并购，外界一直对其资金及融资状况揣测不断。彭博引述消息指，汇控已要求内部涉及交易的员工，暂停寻求与海航集团有关的新业务，包括新并购咨询或融资。消息称，汇丰银行主要担心海航的负债过高，以及与其业务往来过多会影响银行的名声。此前已有消息指，美国银行、花旗、摩根士丹利都暂停与海航的往来。不过，海航新任董事赵权在接受《金融时报》访问时指，集团债务结构健康，现金流稳定，待明年银行的流动性改善后，其借贷成本将会下降。赵权还透露，海航与金融机构的合作理想，约8000亿元人民币的信用额度中，集团已经使用逾5000亿元人民币。赵权称，随着年关将至，信贷额度几乎用完，但到明年初海航便会获得新额度，相信明年融资成本会下降。对于融资成本上升问题，赵权表示，由于市场要应对美国加息及中国政府收紧货币政策，以及去杠杆的进程，而且12月一般利率都较高，因此相信高息并非针对海航。他强调，海航集团有来自其旅游及航空业的健康现金流，而且有很多融资选择，现时不急于放售资产。到上周五（12月8日）港股已经连续两日挟千亿元成交反弹，投资界相信市场已经完成调整。不过，大市成交主要围绕腾讯及平保两大蓝筹，两股12月8日的成交额较3个月平均分别高出76%及68%。香港市场预期，下周市场的资金流向仍系于两个关键的会议，一是美联储的议息会议，二是中国的中央经济工作会议。美联储将于下周四（12月14日）凌晨宣布议息结果，美联储主席耶伦将出席记者会，市场将会紧盯美联储对明年的加息及通胀前瞻指引。目前市场预计，美联储明年将会加息两至三次，如美联储的加息路径较预期快，可能掀动美元汇率指数进一步攀升，抽走新兴市场的资金。另一个重要会议是中央经济工作会议，此次会议已确定在12月14日至16日在北京召开，中共中央领导层将于会议上简述明年经济工作部署，以及宏观经济政策的取向。国内分析一般认为，如果会议按照十九大的政策路径，相信明年政策目标仍会围绕金融去杠杆、改善住房制度及稳定经济增长动力三大范畴，将会影响银行、房地产及内需等板块的走向。的熊市指标目前已被触发】什么是促使美股牛市走入第九年的信号？市场可能会提到美国和全球经济稳步复苏、通胀保持低位、失业率下跌、市场情绪乐观，也会注意到企业盈利的稳健增长，以及美国税改带来的盈利增长潜能。不过，美银美林的美股与量化策略主管Savita&Subramanian发现，一个精准的熊市指标已被触发，投资者对明年一季度的财报季还是应保持警惕。这个指标就是盈利修正比例（Earnings&Revision&Ratio），也是美银美林19个熊市指标之一，其预估值的走势不容乐观。具体而言，截止11月，3个月期预估ERR跌破了1的关口，为7个月以来首次，代表美股企业下修未来3个月盈利预期的数量超过了上修数，并已连降了四个月。与此同时，1个月期预估ERR也跌破了1的关口，降至0.94，10月前值为1.16，这一数据在过去六个月中已经是第二次破1。至此，美银美林的ERR规则已被触发，因为在6个月窗口期正好满足了所有三个条件：1）1个月期ERR跌破1；2）1个月期ERR至少2个月在1以下；3）3个月期ERR至少1个月跌破1.1。研报指出，ERR规则的精准程度高达100%，熊市总是在这一规则被触发之后出现。当然在过去两个周期中，ERR规则触发时点都比熊市的到来早了几年，像上一次被触发时是2003年中旬。尽管单一指标不能准确预测熊市的时点，但ERR规则被触发仍是一个负面前瞻。目前美银美林用来探测熊市的19个指标已经有11个亮起了红灯（即2/3），再多亮几个，熊市或许就真的不远了。随着美联储的缩表行动进行到第二个月，其效果正逐渐显现。截至12月6日，美联储的资产负债表规模降至44370亿美元，为2014年9月17日以来最低水平。而在缩表开始之前的10月底，规模为44560亿美元。整体来看，由于每月缩表规模仅100亿美元，因此，如果将时间线拉长到2008年至今，美联储资产负债表的收缩幅度并不明显。换句话说，缩表行动在启动之初只迈出了一小步，它是循序渐进的。作为缩表的一个部分，美联储还不再滚动续作一些到期的国债。当10月31日85亿美元国债到期之时，美联储将其中的25亿美元进行了再投资，其余60亿美元则移出表外。11月，先后有规模分别为约110亿美元、约79亿美元的国债到期，美联储合计令大约59亿美元国债自然到期兑付，从而将它们移出了表外。截至11月底，美联储持有的国债数额从10月25日创纪录的24657亿美元，降至24545亿美元，为2014年10月8日以来的最低水平。抵押贷款支持证券（MBS）规模在10月初为17682亿美元，当月底降至17706亿美元，11月进一步降低至17670亿美元，创出今年3月8日以来最低。如果美联储按照既定计划继续实施缩表计划，那么，缩表行动将使得美联储在实施QE期间增加的3.6万亿美元规模全部移除。随着这一过程的持续，以及资产负债表规模明显降低，其对金融市场更加广泛的影响也将逐步体现出来。12月9日，澳洲证券交易所（ASX）宣布，将使用区块链技术取代现有的登记结算和清算系统“结算所电子附属登记系统”（CHESS），希望新技术能够削减客户成本，成为全球第一家计划使用这种新技术的主要交易所。实际上，澳交所测试了包括区块链在内的分布式分类账（DLT）两年后作出上述决定。行政总裁Dominic&Stevens相信，以DLT取代CHESS可让客户开发更多新服务及降低成本。新系统由澳交所去年入股的美国区块链开发商&Digita|&Asset负责设计，明年3月底开始试运，最终推出时间将取决于相关各方的协商结果。Digital&Asset由摩根大通前高层Blythe&Masters创立及领导。Masters说，澳交所的决定创下先例，证明区块链技术可应付复杂的企业需要。事实上，区块链是近年冒起的新技术，比特币等数码货币就是用这种技术制作。银行业和其他大金融机构过去几年也加强了这方面的投资，希望能够简化后勤程序和削减成本。另一方面，华尔街大行对比特币期货持保留态度，担心金融体系准备不足。《金融时报》报道，根据期货业协会（FIA）致商品期货交易委员会的信件草稿，大行们认为比特币期货推行得太仓促，缺乏透明度。FIA是美国期货业主要游说组织会具括所有华尔街大行。信件指出，芝加哥商品交易所（CME）和芝加哥期权交易所（CBOE）本月稍后推岀的期货采取自我认证模式（Self-certification），意味监管机构没有充分审视这些潜在风险过高的产品，而且据他们所知，公布推出这些产品的认证前，有关机构未咨询所有相关交易所的风险评估委员会。尽管日本企业手头有大量的现金，但仍不愿加薪。日本央行数据显示，4-6月期间，日本企业的现金和存款达254万亿日圆（2.3万亿美元），为纪录第二高水平。在首相安倍晋三执政的五年间，他一直敦促企业提高薪资以鼓励消费者支出，并帮助经济摆脱通缩，甚至还提出为加薪幅度达到一定水准的企业提供税收减免。不过，路透近日调查发现，有三分之二的日本企业认为，政府力推的3%加薪要求难以达到，一些企业对该要求不予理会，凸显出尽管企业拥有大量现金，但也非常不愿提高固定成本。调查是在11月21日至12月4日期间进行的。Nikkei&Research为路透进行的这项调查，访问了547家大中型企业，其中大约230家企业回答了加薪问题。调查匿名进行。尽管过去几年大型企业每年上调薪资2%左右，但较小型企业的加薪步伐一直落后。在截至3月份的上个财年，日本企业的整体薪资涨幅仅为0.4%。认为3%涨薪幅度现实的受访企业中包括运输企业。运输业是受到劳动力短缺冲击最为严重的，他们说除了涨薪别无选择。调查还显示，企业涨薪3%将享受更大税收优惠的可能性只对约半数日本企业具有吸引力。日本执政党正在研究一项提案，如果企业涨薪3%并投资于创新性技术，就可以将实际税率从目前的约30%降至20%左右。几家企业表示，惟有在获利增长足以支撑加薪3%的情况下，他们才会考虑利用大幅度的税负优惠。一名食品公司经理在表明不会利用新的税负优惠时写道，“加薪将对企业财报造成永久性影响，但减税不会永远存在”。要指出的是，如果日本企业的真实加薪意愿与调查结果一致，那么日本政府的政策效果将大打折扣。资本框架将严格约束银行监管】巴塞尔银行监管委员会终于打破长达一年的僵局，在12月6日发布声明称，完成巴塞尔协议III资本框架（巴III协议），银行将面临更严格的资本监管。巴塞尔协议III是由国际清算银行制定，同时得到世界各主要经济体的中央银行参与制定并同意实施的全球金融监管标准。据了解，巴III资本框架涉及，针对银行如何估算抵押贷款和其他资产账面风险设置新的限制措施，从而提高贷款方资产负债表的透明度和健康度。欧洲央行行长德拉吉发言称，巴III协议的决定乃“重大里程碑”。该项协议将使资本框架更加稳健，并提高对银行体系的信心。巴塞尔协议III的最后阶段主要集中于银行衡量投资损失风险的统计模型上，该模型还部分用于确定银行资本要求。2008年金融危机时期，巴塞尔协议II因对非正态分布复杂风险缺乏有效测量和监管、风险度量模型有内在局限性等问题，未能提供准确的风险评估，最终监管机构介入。新的框架给银行通过用自己的统计模型衡量资产风险来制定的资本标准设定了最低限制。据了解，欧盟高层官员曾经一度反对加入该限制，之后妥协表示银行需要达到监管者设定的标准公式收益率的70%，而美国则要求80%，之后下降至75%。最终设置最低标准为72.5%。2010年9月12日，由27个国家银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会就《巴塞尔协议Ⅲ》的内容达成一致，全球银行业正式步入巴塞尔协议III时代。作为巴塞尔协议的第三版，协议着眼于通过设定关于资本充足率、压力测试、市场流动性风险考量等方面的标准，从而应对在2008年前后的次贷危机中显现出来的金融体系的监管不足。今年美联储多次加息，美股依然涨得热火朝天，而美元则持续萎靡。今年至今，美元指数累计下跌8%，从100上方一路走低至93左右。美元兑一篮子G10国家货币今年也已经下跌8%，特朗普政府推动减税的努力也未能挽救美元颓势。不过，美银美林G10外汇策略全球负责人Athanasios&Vamvakidis表示：“看起来市场共识认为税改的影响不会太大，这和我们从客户那里得到的反馈一致。”但Vamvakidis进一步指出，市场这一反应和他们的观点向左，美银美林外汇团队认为，美国税改是一件大事，将在2018年初对美元形成支持。Vamvakidis表示，税改对美元的提振将表现在三个方面：第一，税改鼓励美国企业将海外留存资金转回国内，其中一些资金将被转换成美元，用于资本支出；第二，减税措施可能将在未来两年提振美国GDP年增长率0.3至0.4个百分点；第三，这可能会迫使美联储以比预期更快地速度提高利率。Vamvakidis预计，投资者可能在税改通过不确定性消除后买入美元。对于具体策略，美银美林认为，买入美元兑瑞郎是为海外资金回流布局的好方式。值得注意的是，目前已有多家投行看好明年美元走势。荷兰国际银行认为，美/日在2018年一季度将出现适度反弹，因10年美债收益率将上升。法国巴黎银行外汇投资北美地区主管Daniel&Katzive则认为，美元的反弹时点可能会在2018年中。〖调整与修正〗无〖每日数据〗本数据仅供客户参考，不作为投资依据最新股市行情&日&&&&&期收盘指数涨跌点数上证指数12月8日3289.99+17.94（0.55%）↑深圳成份指数12月8日10935.06+133.80（1.24%）↑沪深300指数12月8日4003.38+32.32（0.81%）↑香港恒生指数12月8日28639.85+336.66（1.19%）↑恒生国企股指数12月8日11289.57+138.84（1.25%）↑恒生中资企业12月8日4220.28+39.09（0.93%）↑台湾指数12月8日10398.62+42.86（0.41%）↑日经指数12月8日22811.08+313.05（1.39%）↑上证Ｂ股指数12月8日335.35+2.78（0.83%）↑深成份Ｂ股指数12月8日6305.55+113.05（1.83%）↑英国金融时报指数12月8日7393.96+73.21（1%）↑德国法兰克福指数12月8日13153.7+108.55（0.83%）↑法国指数12月8日5399.09+15.23（0.28%）↑美国道琼斯指数12月8日24329.16+117.68（0.49%）↑纳斯达克指数12月8日6840.08+27.24（0.4%）↑标准普尔50012月8日2651.5+14.52（0.55%）↑股市行情&日&&&&&期收盘指数涨跌点数英国金融时报指数12月7日7320.75-27.28（0.37%）↓德国法兰克福指数12月7日13045.15+46.30（0.36%）↑法国指数12月7日5383.86&&&&&&+9.51（0.18%）↑美国道琼斯指数12月7日24240.05+99.14（0.41%）↑纳斯达克指数12月7日6818.02+41.64（0.61%）↑标准普尔50012月7日2639.49+10.22（0.39%）↑&最新外汇牌价：2017年12月10日5:30pm&1美元&1美元&1美元&1美元人民币6.6207丹麦克郎6.325瑞典克郎8.4507台币30.014日元113.464加拿大元1.2863欧元0.8497澳元1.3321港币7.8045新加坡元1.3521瑞士法郎0.9926英镑0.7463&&1欧元&1欧元&1欧元&1欧元人民币7.7825丹麦克郎7.4407瑞典克郎9.9361台币34.2541日元133.531加拿大元1.5142美元1.1766澳元1.5673港币9.1826新加坡元1.5911瑞士法郎1.168英镑0.8782外汇牌价：2017年12月8日5:30pm&1美元&1美元&1美元&1美元人民币6.6175丹麦克郎6.3282瑞典克郎8.4785台币30.0131日元113.431加拿大元1.2856欧元0.8504澳元1.3313港币7.8065新加坡元1.3524瑞士法郎0.9947英镑0.744&&1欧元&1欧元&1欧元&1欧元人民币7.7803丹麦克郎7.4412瑞典克郎9.9699台币35.287日元133.371加拿大元1.5115美元1.1757澳元1.5654港币9.1784新加坡元1.59瑞士法郎1.1696英镑0.8748&伦敦国际银行间拆放利率（LIBOR）12月8日&一个月二个月三个月六个月一年美元1.444381.488491.548781.729882.01075英镑0.497750.507940.523060.586000.78063日元-0.05217-0.03450-0.024830.014670.10400瑞士法郎-0.82230-0.77360-0.75680-0.65680-0.52900欧元-0.40471-0.39143-0.38700-0.31657-0.25614LIBOR数据为伦敦时间每日下午2：00之后提供（国内媒体转载）&香港银行同业港元拆息（%）12月8日隔夜钱1个月3个月6个月0.082141.070541.238211.31357HIBOR数据由香港银行公会于每日早上11时（香港时间）后公布&上海银行间同业拆放利率2017年12月8日13:00期限Shibor（%）涨跌（BP）隔夜（O/N）2.60802.30↑&1周（1W）2.79900.80↑&2周（2W）3.85100&1个月（1M）4.43353.85↑&3个月（3M）4.79180.45↑&6个月（6M）4.74851.42↑&9个月（9M）4.65200.28↑&1年（1Y）4.65620.43↑&NYMEX原油期货价格每桶57.36美元（12月8日收盘价）ICE布伦特原油期货价格每桶63.4美元（12月8日收盘价）COMEX&金=1248.4美元（12月8日收盘价）1人民币=4.5325新台币100人民币=12.83欧元&100人民币=15.1美元[外币100]&美元662.18&英镑891.99&日元5.8498&港币84.8&澳元497.25&欧元779.41（中国银行结算价）&&&声&&&明&安邦咨询是从事财经及公共政策领域策略分析和风险研究的独立智库机构，本研究简报是基于对公开信息的动态跟踪研究及安邦研究人员的调查撰写的信息产品，不能将其视之为规范的研究报告或结论。鉴于信息科学的基本属性，更不能将其视为等同于媒体的新闻传播。本研究简报所载的信息、工具、观点及预测，反映了安邦研究团队截至研究简报发布当日信息所做出的判断，只提供给客户作决策参考之用，不构成任何对客户的投资或购买建议，也不能被视为向客户作出的投资邀请。客户应自主作出决策并自行承担风险，作为独立的第三方机构，本公司不会承担客户的投资损失或分享客户的投资收益。本研究简报作为通用型的信息研究产品，所提供的服务可能并不适合个别客户，也不构成对客户个性化的咨询建议。如果客户有特殊的决策咨询需求或信息需要，建议客户以个性化定制方式获得本机构的单独服务。本研究简报是具有知识产权的研究产品，仅向特定的签约客户传送。未经安邦咨询的书面授权，本研究简报不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他机构或其他人（包括同一集团中的非直接签约机构对象），或以任何侵犯本机构版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本机构的商标、服务标记及标记。新闻媒体基于学术研究和观点讨论而对本研究简报的引用受到鼓励，但这种引用必须以不损害本研究机构的知识产权和商业利益为前提。新闻媒体对研究简报的引用应该获得本机构公关传媒部的许可，但不得对本研究简报的观点进行有悖原意的引用和修改。有关问题的来源、讨论或争议，请使用“电话咨询”（TELEPHONE&CONSULTING）及“在线咨询”（ONLINE&CONSULTING）服务，直接向研究员咨询。电话咨询：010-，在线咨询：.cn。客户就有关问题如果需要更为规范、详细的研究报告，请与安邦智库中国宏观经济研究中心联络，电话010-，中国宏观经济研究中心主任贺军（高级研究员）。鉴于市场上出现假冒及转发安邦产品的现象，特此声明：安邦咨询向正式客户提供的所有产品，只通过如下邮箱发送：.cn、、anboundmail@、，客户也可从安邦官方产品网站（）获得。从任何其他途径收到的产品，都不能代表安邦产品，安邦咨询概不负责。以上邮箱只作为发送邮箱，客户反馈请回复。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&-----转载自安邦资讯
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