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票据理财可靠吗？理财师：存在风险
　　问理财粉　　“zzy“：票据理财可靠吗?　　问理财专业理财师　　在货币基金等余额理财工具收益率出现下行后，一部分投资者开始寻求收益率更高的替代品。目前市场上票据类交易的收益率大概在5%-6%之间。这个收益率在平台上也较为多见，特别是一些“有背景”的平台，给出的收益率一般不会超过7%。　　问理财专业理财师提醒，网上票据理财产品的运作模式是借款方以银行承兑汇票作为抵押物向投资者融资，票据到期后银行兑付的资金作为还款来源。一款典型的票据理财产品年化收益率大多在5.5%-7.5%，期限从20天-180天不等，由于抵押的多以小额票据为主，因此产品规模多在10万-100万元。　　银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的商业汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。纸质承兑期限最长不超过6个月(电子汇票的最长期限可达1年)。这意味着银行承兑汇票具备“刚性兑付”的特点，只要不是虚假票据，兑付应该不是问题。这也是票据类理财风险不算高的原因之一。　　票据理财简单地说，就是中小微企业以银行承诺一定会兑现的汇票作为质押物，通过投储在线平台向投资者募集资金的产品，可以被称为P2B模式。　　大部分票据理财平台在宣传中都打出“风险为零”，并以“银行验票、托管”作为安全保障的说辞。到目前为止，这类产品尚未出现产品逾期的情况，不过由于上线不到一年，“零坏账”的参考意义有限。　　问理财专业理财师提醒，票据理财同样存在风险，只是风险相对有限　　。有两种风险需要注意。一是银行倒闭，二是承兑汇票虚假。对于前者，《2013年中国金融稳定报告》表示允许银行破产倒闭，不过，在当前环境下，这种可能性并不高。　　而对于汇票虚假的问题，假票、被止付、被冻结和延期支付等，其中票据真伪并不是重点，因为现在验票技术已经很成熟，票据被冻结和延期支付的风险更大。　　问理财专业理财师提醒，平台的可信度很关键。因为，首先所有质押银行承兑汇票都经过专业票据验票团队检验，保证初步审核的可靠性。其次，所有票据都委托托管银行进行全程管理服务，包含票据真伪检验，票据信息一致性查询，票据业务库管理，以及到期票据委托承兑。另外，在银行票据库托管期间，风险管理岗会不定期的通过相关机构进行票据挂失查询，以保证在第一时间处理开票企业的恶意挂失，及时进行司法维权。　　有时因为银行流动性问题，或银行要求对可疑票据进行背书补充会导致延期兑付，延期期限3-7天不等。即使有银行验票、托管也不能保证就完全没有风险，在交易环节中，即使票据已经在银行托管，也可能存在因为企业的问题存在票据被冻结的可能。　　各个草根平台风控水平也良莠不齐。由于目前交易规模尚小，一些草根平台大多引入制度来保证兑付，当出现延期等问题时通常由平台先行垫付给投资者，这也是目前没有一例逾期报告的原因。随着未来产品规模扩容，有平台计划引入公司承保。　　相对强势的第三方平台，通常会和合作方达成保本的共识，因此潜在的风险相当于转嫁给了合作机构。此外，第三方平台以及背靠金融机构的大平台们由于沾光母公司信誉背书，本身出现倒闭和跑路等经营和信用风险的可能性较低，也更容易被投资者所接受。这些平台上线的产品即使收益率略低(5.5%-6%)也同样供不应求。　　对台风险，部分票据平台引入了外部机构承保的机制来规避，例如购买高管董事责任险、职业责任险、商业犯罪防护保险等。　　问理财专业理财师注意到，监管机构对于这种新兴的业态也保持关注，央行、都曾到草根票据理财平台进行过调研，而监管机构最为关注的风险点是设资金池问题。　　当然，“刚性兑付”的特点只是银行承兑汇票的特性，票据类理财产品能否做到则需要考虑多方面的因素，至少投资者所选择的投资平台自身的状况就是风险之一。如果投资平台在背后进行不法的操作，那么一切安全就无从谈起，如宣传的银行查验与代管能否不折不扣做到。即便在过硬的抵押物如果遇到不良的平台，投资者的资金依然会血本无归。总之，任何理财都有一定的风险性，绝对的安全几乎是不存在的，在互联网理财中选对平台是第一步也是最关键的一步。
（责任编辑：HN666）
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网友评论：
来源：中国网-银行要闻
编辑：yanglin
摘要：近日，天津银行爆出7.86亿元票据案，再次引起广泛关注。这是今年以来继中国农业银行、中信银行之后的第三起银行大型票据风险事件。
近日，爆出7.86亿元票据案，再次引起广泛关注。这是今年以来继、之后的第三起银行大型票据风险事件。那么，互联网平台上的票据理财安不安全？到底还能不能买？
票据理财，主角是，而汇票包括和两种。银行是由付款人委托银行开具的一种远期支付票据，票据到期银行具有见票即付的义务。本身银行承兑汇票以银行的信用为担保，见票银行就会兑付，理论上风险很小。商业承兑汇票是由付款人开具的远期支付票据。由于没有通过银行的担保，所以商业承兑汇票信用比银行承兑汇票低。
互联网票据理财，其运作模式是借款方以银行承兑汇票或商业承兑汇票作为抵押物，通过第三方互联网理财平台向投资者融资，票据到期后以银行或付款企业兑付的资金作为还款来源。通俗地说，就是企业需要融资时，它可以把银行承兑汇票或商业承兑汇票作为质押担保，在互联网平台上发布产品，向投资者募资，其本质是一个P2B(个人对企业)的投融资平台。
         
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我的意见：扫码直接下载
关于金银猫票据理财的几点疑问——谈谈我感兴趣的互联网“票据宝”
(写在最前面，在5月23日我第一次写了关于金银猫的文章，后来根据实际操作和体验我开始重新修改此文(7月10日重发)，给大家在阅读上造成不便，请谅解 8月5号再翻土 顺带搂了眼页面 文章回复中有个人很执着的给我信息，谢谢你一直关注，其实对我来说目前开源比节流、理财更重要。所以很抱歉我一直没有回复你。哎，我还是适合薅羊毛，最近看这个网站搞了好多活动，免费看电影呀，关注这个网站的微信还能抽我最爱的话剧，不要掏钱就能小资，我就开心了~~哎，我就是个“市井小民”吧！)
看到群里面在聊网络理财中又出现了“吸引人眼球”的高收益“保本保息”产品——新浪携手“金银猫”推出票据贷类理财产品“微财富金银猫票据”，宣传语中“微财富、金银猫票据理财产品年化收益8.8%”和“银行承兑，保本保息”的字眼太诱惑人了。他一下子吸引了我的注意力，去年底今年初出来的货基都没有那么撩动我，原因太简单了，就像是见到老朋友一样，票据我实在是熟悉。作为工程类公司的对公客户，我开过票据，金额不小；作为对私客户，我买过这个在银行理财中被评级为是风险低的理财产品，购买金额也可以，但是它风险低就意味着收入也不会太高，据我两三年的票据类理财经验，平时的票据理财一般是5%-6%（超过6%的概率不是太高）左右的收益。
“8.8%”，太震惊啦！！！为了求证，我立马打电话给相熟的银行经理，不是询问理财产品，而是询问现在的票据贴现，得到的答复是“6个月足月的票，现在是5.6%-5.7%左右”同时她回复，现在贴现也得看是什么银行，一般情况下小的地方性银行的票据不一定给贴，贴的话贴现率也会相应提高。
为什么我不问理财产品，而是问银行贴现业务呢？其实这是理财产品的根源，企业把票据拿给银行贴现，取得资金支持，银行不想垫付自己的资金，打包做成理财产品，募集储户的资金给企业兑付，赚取贴现和支付理财利息的差价，补贴自己的人工成本，这就是本源。
仔细查看这款产品，该产品8.8%的收益率是由7%的票据产品收益和1.8%的微财富红包两部分组成。看来这个1.8%的微财富红包，明显是新浪“微财富”“赔本赚吆喝”的一种手段，打响知名度的广告费！既然是红包，就是送的呗，大家就欣然接受吧！不过金银猫的7.0%票据产品还是诱惑着我，高，还是高。
好奇心使然，我立马注册“金银猫”网页，看到网站首页的6款“银企众盈”票据贷类理财产品预期年化收益率在7.1%~7.6%之间，委托期在41天至59天之间。仔细查看网页后，我有以下几个疑问。
疑问一，也是最大的疑问：如果，银行的贴现业务贴现率都没有那么高，怎么理财可以那么强悍的高利率？？？此前阿里招财宝票据理财产品的收益大多在5.6%~5.8%之间，这个水平算是正常的。7.1% 这个利率真的是很高。差距在哪里？真的好想知道啊！
疑问二：是实际利率吗？
银行的理财产品也是有这个问题，发售时间与起息日、到期日与到款日都会存在时间差异，所以理财产品的利率一般都是名义利率，而实际利率都会低一点。那么金银猫上的利率是实际利率还是名义利率呢？
为了解决这个困扰，经过本人小试水，购买了一款金银猫的产品后，它的计息时间是从购买当天计算。也就是说发售时间和起息日之间是没有差异，很好！
但是最后项目结束日和到账日之间的利息是否给付，因为我购买项目未到时间，不能够确定，有待已经购买的童鞋帮忙解答。
不过到这里，我又产生了一个疑问。
疑问三：项目期怎么算？
每款项目的项目期限都是募集开始日到项目到期日，却忽略了募集结束日，如果有一款产品募集的额度一直不够，一直到募集结束日都有人在购买，那么这批够买的人购买的产品项目期限就不是显示的时间了，当然你也可以说募集当日所有额度就抢光了，根本就不会到募集结束日，那么这个日子存在的意义是什么呢？ 很悲剧，我还是看到了一款产品，他没有在当天就完成募集的。就是下图的第1468期，日开始募集，但是在日仍在募集中，那些在日购买的朋友这个项目期限又是怎么算的呢，是延后一天到期吗？不解。
经常接触票据的人都有习惯，想去看票面和连续背书情况，我看不到连续背书，就只能看看票面上的出票银行、出票公司和最后背书的公司了，这样第四个疑问就出来了。
疑问四：为什么出票银行小银行居多？对于贴票公司的介绍那么少呢？ 这是5月23日的截图
现在去网站上看，还是会有这种情况
一些地方性银行的票据相对比较多。之前楼主也提到，问的商业银行经理，他们说公司业务现在贴票也很看重出票银行，小的银行可能不会给贴现或者要是真给贴，贴现率也会高！说起地方性银行票据问题，就不得不提到“齐鲁银行伪造金融票证案”。虽然是个别情况，却结结实实地打击了投资者尤其是保守投资者的信心，看起来最安全的票据也是会有风险的，包括业内对小银行出具的票据都是心有余悸。
那么这是利率高的原因吗？ 关于融资方的信息，就是最后背书的公司即贴票公司，没有其他资料辅助。这么不了解自己资金项目投资给了谁，会不会风险很大呢？虽然网站上显示票据经过银行验证和托管，但是如果票据依托的商业背景有问题，这就是票据的最大风险。
疑问五：风险提示是不是撇清自己的关系呢？
在5月23日时的风险提示如下 这让我产生了上述疑惑，不过现在点进去风险提示改成了如下： 这么看来，平台在风控上也自我完善了。 最后借用这句“理财有风险，投资需谨慎”来结束此文。
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& 2012－ 京ICP证 B2-作者：夏夏前几天，农行北京分行出现巨大风险，价值39亿的票据被员工用报纸掉包，拿去换钱炒股了。结果遇上股灾，窟窿填不上，东窗事发，一娄子捅到了国务院。虽然之前票据贴现也出现过一些问题，但这回大家格外害怕，你可是农行啊，北京分行啊，内部管理居然可以这么乱。其他银行、其他地区得乱成什么样？果然，今天又传出中信银行兰州分行也出事了，涉及9.69亿，也是票据被挪用炒股了。在水面下还藏着多少秘密，细思极恐。那对于我们来说，票据理财还安全吗？越女觉得没必要“远离”。银行票据理财，依然是互联网金融理财里，安全性最高的产品之一。它的风险主要来自平台和票据真实性。如果银票是假的，或者是一票多卖，而平台又没有能力分辨，甚至联合骗子空手套白狼的话，那我们的风险必然很大。但是对于我们普通人来说，分辨票据真假，又是一件太专业的事情了，根本办不到。所以，我们能做的，就是认准靠得住的大平台，只买大平台、大银行的票。如何选大平台？第一条，远离那些给你8%以上收益的银票平台。银行汇票贴现利率也就3%-4%上下，之所以平台给我们的利率比较高，一是因为票据中介利用了信息差，在不同银行、企业间来回倒手，利息就上来了；另外就是票据理财平台为了吸引用户，自己拿钱补贴。但怎么高，也到不了8%的，超过就别玩了。第二条，大平台要满足三个条件：首先，平台的背景要足够高大上，实力够强，钱够多；其次是高管团队要足够专业，之前身家干净、做事靠谱，不会轻易的狗带。然后是，合作的机构都是权威的大机构。因为大机构在选择合作伙伴时，也会选靠谱的，侧面帮你做了筛选。目前，实力比较强的票据平台有京东金融、陆金所、票据宝、金银猫等等。最后，不太建议碰商业汇票。银票是银行承兑的，商业汇票虽然利率高，却是企业承兑的，信用和风险水平，不在一个级别上。碰上不靠谱企业的概率，要比碰上不靠谱银行的概率，高多了。票据理财是个什么鬼？_网易财经
票据理财是个什么鬼？
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　　 王云涛/图连续降息后大部分和“宝宝”们收益明显下滑，P2P产品也因风险大而饱受诟病。因此，少数投资者开始青睐另类低门槛理财品种——，其因打着“高收益、零风险”旗号而异军突起。该类产品1元起投，年化收益率动辄6%—7%，又有银行承兑汇票作为抵押，基本完胜“宝宝军团”。有苏宁、、阿里、为首的互联网巨擘参与，也有一大批理财网站涉足这一领域。不过业内人士提醒，尽管票据理财多以银行信用支持，但并不表示没有风险，其高收益多为产品收益加平台补贴构成，很难持久。新快报记者&黎华联&现象低门槛、低风险，却有高收益继“宝宝”们大热之后，现在互联网理财市场正刮“票据”风。大部分的票据理财平台都主要人对企业的借贷模式，这些企业会以其持有的银行承兑汇票作为质押担保，然后由互联网平台发布，最后向个人投资者融资，票据到期之后，以银行兑付的资金作为还款来源，归还投资者本息。因为最终资金是从银行处获得，在票据为真的情况下，除非银行倒闭，否则很难出现逾期或坏账情况。目前，互联网票据产品的期限往往都比较短，投资期限基本都在半年以下，从已推出的票据理财产品来看，投资起点一般在千元左右，最低的只要1元，绝大多数票据理财产品以开出票据的银行风险兜底，年化收益率在5.5%到10%之间，有些甚至高出10%。&“低门槛”、“高收益”、“低风险、银行承诺兑付”都是互联网票据理财平台一致喊出的口号。此前，阿里、淘宝、新浪都推出过年化收益率高达8%甚至近10%的票据理财产品，销售火爆。据媒体报道，上线的票据理财产品有12款，对外发行总额近100万元，上线仅1分钟就被秒抢。目前票据理财产品的特点，总的来说就是起点低、收益高、风险低、期限短，恰好迎合了投资者的需求，颇受资金量大且对资产流动性要求较高的投资者欢迎。多方逐鹿，三大派系分割市场“票据理财平台主要分三类：一类是以阿里招财宝、京东小银票为代表的互联网平台；第二类是银行系平台，如小票通、民生易贷(e票通)；第三类是专业票据理财平台，如金银猫、票据宝、投储在线等。”银率网分析师殷燕敏说。事实上，最早让票据理财火起来的是阿里金融推出的“招财宝”平台，这一平台销售基金、保险等产品，其中也包括了“票据贷”这样的理财品，激起了不少投资者对这类产品的热情。就互联网平台而言，它们自身并不开展票据业务，也没有，然而由于其背靠大型互联网公司，有着良好的流量优势，通过与票据中介合作，作为一个销售通道，年化收益一般在6%-7%之间。银行系优势则是专业程度高，信用好，其给出的年化收益基本在4%-6%之间，基本上就是银行贴现利率。专业平台一般都是在线下长期从事票据业务，积累了丰富的资源，然后转战互联网。这些平台给出的年化收益在7%-9%之间。此外，一些P2P网贷平台也有推出相关产品。实战攻略看收益票据贴现的年化收益率一般在6%左右，如果年化收益率在10%以上，投资者要警惕了。银行承诺兑付的只是正常的票据贴现，10%以上的收益银行肯定无法兑付。看平台目前互联网平台无准入门槛，有些平台可能会将银行承兑汇票作为幌子来集资。建议优选一些信誉较高、实力较强公司的票据理财产品，风控可能会做得更好些。最好不要选择一些没有资质的平台，如果没有第三方支付，就不予考虑。&看产品
投资者在投资票据理财时，一定要了解到产品的实质，比如承兑银行是谁、融资用途是什么，并查阅相关企业的资质，千万不要盲目地追求高收益，考虑到验证真伪的能力和兑付的能力，投资者在选择票据理财平台时，可以多选择银行承兑的产品。&看瑕疵一旦发现纸质票据上出现瑕疵，银行都不予兑付的。要注意汇票的票面信息，如果汇票表面有涂改，或P过，也要小心了。投资者拿到票据，应先检查票据完整性，以及票据上内容的正确性。看日期投资者应该关注的是购买日和起息日的间隔。一些票据是隔天计息，也有一些产品是设定了一个固定的起息日。购买日和起息日之间的时间段无收益或只享有活期利率，就会使得投资者获得的实际利率比预期收益率低。
本文来源：金羊网-新快报
责任编辑：王晓易_NE0011
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