2016年中国黄金行业实现现状及发展趋势预测【图】_中国产业信息网
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2016年中国黄金行业实现现状及发展趋势预测【图】
& & 随着中国黄金投资市场的发展，许多投资者已经不满足于只是进行场内的撮合交易。众多黄金投资者将目光投向了黄金做市商。伴随着金价在近几年的步步走高，国内黄金市场日趋火热，国内的黄金做市商得到了蓬勃的发展。即使现在对黄金做市商制度的法律法规还是一片空白，但黄金做市商交易制度必然要在中国生根、发展。参照伦敦黄金市场的发展历程，黄金做市商制度能够弥补现在国内现有的交易所交易模式的不足，提供黄金市场更多的交易流动性，促进中国黄金市场的繁荣。& &&中国已成为世界上第四大黄金生产国，第三大黄金消费国，但我国人均年黄金消费量仅约0.26克，远远低于0.7克的世界平均水平，这反映出中国黄金投资市场潜力巨大。我们认为，中国黄金市场的未来在于大力发展黄金衍生产品，与国际接轨，成为国际性的主要黄金市场。而摆在眼前道路只有一条，即两条腿走路-场外交易和场内交易并举。其中场内交易则是发展以黄金期货和期权为主，接近纽约和东京的黄金期货市场；而场外交易以现货延期交割的模式为主，类似于伦敦黄金市场和苏黎世黄金市场。& &&中国黄金协会近日公布的统计数据显示，2015年上半年，全国黄金产量完成228.735吨，比2014年同期增加17.662吨，同比增长8.37%。其中，黄金矿产金完成191.689吨，有色副产金完成37.046吨。&&
世界产金前20名国家（）单位：吨
2004 2003 2002 2001 2000 1999 国家 1999 2000 2001 2002 2003 2004
1 1 1 1 1 1 中国 450 428 394 395 376 343
2 3 2 2 2 2 美国 342 355 335 199 281 262
3 2 3 3 3 3 澳大利亚 300 296 285 164 283 258
4 4 4 5 4 5 南非 156 162 193 202 206 217
5 5 5 6 6 7 俄罗斯 138 155 165 181 182 182
6 6 7 8 8 8 秘鲁 128 133 134 157 172 173
7 8 8 7 5 4 加拿大 158 155 157 148 141 129
8 7 6 4 7 6 印度尼西亚 152 139 183 158 164 114
9 9 9 9 9 9 乌兹别克斯坦 86 86 85 87 80 84
10 11 11 11 10 11 巴布亚新几内亚 65 76 68 65 69 75
11 10 10 10 11 10 加纳 78 74 72 70 69 58
12 14 14 15 21 - 坦桑尼亚 - - 34 39 45 48
13 13 13 12 12 12 巴西 54 53 51 46 43 42
14 12 12 13 15 17 马里 25 30 45 56 47 39
15 15 15 14 13 13 智利 48 50 40 35 38 39
16 16 16 16 14 15 菲律宾 33 35 32 33 34 29
17 17 17 17 17 14 阿根廷 35 26 31 33 30 28
18 22 - - - - 津巴布韦 - - - - 21 24
19 21 18 18 16 18 墨西哥 23 27 26 23 22 24
20 18 19 21 20 19 哥伦比亚 21 21 20 20 25 24 & & 与此同时，中国黄金消费量出现下降。2015年上半年，全国黄金消费量561.35吨，与去年同期相比减少8.10吨，下降1.42%。其中，首饰制造用金412.29吨，同比下降3.26%，金条及金币用金102.13吨，工业及其他用金46.93吨。黄金消费量（吨）& &&2013年4月至今，国际金价大幅下跌后一直处于低迷状态。从全球经济形势看，今年世界经济增速可能会略有回升，但总体复苏疲弱态势难有明显改观，国际金融市场、大宗商品市场波动性加剧，地缘政治等非经济因素影响大，不确定因素依然较多。伴随美元走强，目前黄金及有色金属、石油等大宗商品的价格均低位运行，未来几年金价低位运行或将成为一个&新常态&。& &&日一直处于低迷状态的金价反弹引起了很多投资人士的关注，现货黄金在一天之内涨价1.6%，报每盎司1308.15美元，不少人也开始担心金价是否会从此一路飙涨。而据专家的分析，金价上涨只是暂时的，因为真正促使黄金上涨的因素还未出现，这种上涨持续的时间并不长，但是不排除金价还有上涨的可能性。& &&国际金价进入2015年后大幅飙升，纽约市场金价从每盎司1200美元一路上行，不到一个月已升至1300美元关口；统计显示，纽约市场黄金期货价格今年来已累计上涨9.3%。& &&中国黄金市场未来的发展也将寻此轨迹，大量的交易将通过场外交易市场完成，市场价格将会由有实力的做市商导航。其中商业银行或者说如瑞士三大银行一样的专业性黄金银行，以及一些具备品牌影响力的专业黄金投资机构将成为做市商的主体。2016年1月-4月黄金价格走势图& &&中国黄金市场在经历十几二十年的发展后，将慢慢成为占据主导地位的国际黄金市场：首先是投资品种的丰富与多样化，黄金期货，期权，黄金存折，纸黄金，黄金EFT，黄金远期等产品不断推出并慢慢完善。其次是市场主体的广泛参与，黄金市场作为投资性的金融市场不但吸引大量的境内机构和个人加入进来，同时开放国门，让国际性的大银行和大金商一同参与，从而使得与国际其他黄金市场慢慢接轨。我们深信，黄金市场必将成为我国除股票，期货，外汇市场之外的第四大金融投资市场。
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浅析国内外黄金交易所市场及其未来发展趋势
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浅析国内外黄金交易所市场及其未来发展趋势
关注微信公众号中国是全球黄金产量第一大国，却因历史原因没能掌握定价权
关键字: 黄金定价权第一大黄金生产国中国黄金第一大黄金消费国第一大黄金加工国黄金交易市场
中国是全球第一大黄金生产国、第一大黄金消费国，第一大黄金加工国。但是，中国却只是全球第三大黄金交易市场，排在英美之后，国际黄金定价权也在英美手中。专家表示，这是因为我国黄金产业起步晚，底子薄。不过，中国已经走在了夺得国际黄金市场定价权和话语权的路上，但长路漫漫，至于路况和里程，未知却充满希望。
据微信公号“每日经济新闻”10月22日报道，当人类第一块铸金币在公元前700年诞生，黄金就为各世界强国所觊觎，不过，黄金社会生产力的突破发生在19世纪后半叶，黄金产地也从此扩展到多个国家。
进入21世纪的第一个十年，全球黄金产量平均在2500吨左右，是二十世纪年均产量的一倍左右。在这期间还发生了一件大事，中国黄金产量于2007年超越南非，成为全球黄金产量的新冠军，直至今年，已维持十年之久。
据中国黄金协会会长宋鑫介绍，中国目前已在国际黄金产业中囊获三个“第一”，分别是：全球第一大黄金生产国、第一大黄金消费国，第一大黄金加工国。但是，中国却只是全球第三大黄金交易市场，排在中国之前的是英国和美国，全球拥有国际黄金定价权的也只有伦敦黄金交易所和纽约黄金交易所两家。
金砖汇通首席策略师赵相宾对经纬君表示，由于我国在全球黄金金融交易市场方面的发展起步较晚、金融交易程度不高交易数量不大，因此我国仍缺乏在国际黄金市场中的定价权。
“比如，英国掌握了话语权，是因为在历史上很多地区和国家的中央银行、商业银行，和从事黄金贸易的矿产商、加工商、首饰商、贸易商等，都在伦敦黄金市场进行交易、交割，采用伦敦的黄金报价。” 赵相宾介绍说，“在黄金市场发展和交易的过程中，伦敦逐渐建立了自己的交割标准、质量标准，这些标准也随着历史成为全世界黄金行业的公认准则。黄金交易和交割的标准建立并得到全世界市场的认可，使得伦敦形成权威的交易中心也因此掌握了第一手价格，定价权自然也在其中。”
英国为什么能掌握定价权？
从历史来看，英国伦敦黄金市场堪称世界最古老的黄金交易市场，已有近300年的历史。在1968年以前，英国都垄断了黄金储备及对南非黄金的收购。
从地位来看，英国是最早实行金本位的国家，也是最早在国际黄金市场进行黄金定价的国家。
中新经纬获悉，伦敦黄金定价开始于1919年，使用的是以德意志银行、兴业银行、丰业银行、花旗银行和巴克莱银行五家商业银行为“做市商”的定价模式。后由于德意志银行的退出，以及过去这种并不透明的“黄金屋”(Gold Room)定价方式备受争议，导致了伦敦黄金市场传统定价模式的终结。直至2015年3月，持续了近百年的伦敦黄金定盘价被LBMA（伦敦金银市场协会）黄金价格取代。新的定价系统采用电子竞价，公开透明。
值得一提的是，伦敦是国际黄金现货交易中心，而纽约是世界最大的黄金期货交易市场。自日黄金非货币化以后，纽约就在世界黄金交易中占据了重要地位。而现货、期货两大市场都是以美元定价，单位为盎司。受供需等多因素影响，价格变化频繁。
中国何时能参与国际黄金定价？
简言之，中国已经走在了夺得国际黄金市场定价权和话语权的路上，但长路漫漫，至于路况和里程，未知却充满希望。
从历史原因来看，还是因为中国的黄金产业起步晚、底子薄。
建国初期，中国以黄金产量年产量四五吨的薄弱基础起步，于1965年成立中国黄金矿产公司，初步形成了比较完整的黄金工业体系。
1988年正式成立中国黄金管理局，对黄金生产形成了比较完善的“以金养金”优惠政策体系，黄金地质勘探、生产建设等各方面取得可喜的成果。到1990年，我国黄金产量达66.2吨，是1970年的3倍。
1993年，国家实行国内金价按照国际市场浮动的定价制度，中国黄金工业从此开始市场化改革的探索之路。到2000年，我国产金量达到177吨，是1980年的7.3倍。
2002年10月，上海黄金交易所正式挂牌，国内的黄金交易统一纳入规范的市场交易系统，这是黄金行业从计划经济走向市场经济的重要标志。
据纸黄金网报道，由于中国的黄金市场较为封闭，在价格传导链上较为“呆滞”，无法把中国黄金价格市场的供求关系真实的传递到国际市场。
不过，随着LBMA在日宣布，中国银行成为首家参与黄金定价的中资银行，也成为了伦敦黄金市场的直接定价会员，从而为国内投资者的黄金需求直接传达到国际黄金市场、集中反映中国黄金市场的供求关系构建了一条通道。
而据《劳动报》报道，上海黄金交易所在2014年9月启动的“黄金国际板”，为国际投资者提供了使用离岸人民币自由参与上金交易所所有产品交易的平台。截止2017年10月，上金所已累计招募国际会员69家，成交金额3.21万亿元。
同时，上金所在2016年4月推出的以人民币计价的“上海金”，可谓是让中国向夺得黄金定价权的路上又迈进一步。报道指出，这不仅为黄金租赁、抵押等资金融通业务及黄金衍生产品提供了价格基础，也为亚洲时段国际黄金市场提供了价格风向标。
而就在今年4月9日，“上海金”扬帆出海。以“上海金”黄金期货合约在迪拜黄金与商品交易所正式挂牌交易。业内人士认为，随着人民币国际化的逐步推进，“上海金”也将在国际黄金市场中大放光彩。
中国黄金产业将如何走？
基于我国黄金产业已占席全球黄金产量、消费和加工的三个“第一”，以及已经迈步通往国际定价权的漫漫长路，接下来，中国黄金产业该如何走？
金砖汇通首席策略师赵相宾在接受中新经纬专访时表示，首先，中国黄金采矿企业已经走向全球了，在“一带一路”沿线国家的金矿开采也取得了很大的成绩。
“在全球寻找优质金矿资源并随‘一带一路’沿线国家展开，是我们国家采矿企业的使命。”赵相宾说，这样不仅帮助我国获得优势金矿资源，扩大我国金矿企业的获利能力，在获得储备黄金数量方面已经打下基础，更能为中国黄金产业链打开另一条发展的道路。
其次，赵相宾认为，黄金产业的发展应该加强联合和合作。比如由黄金行业协会等组织进行统一协调，金矿企业在产业链中处于前端，在采矿冶炼的同时，组织黄金首饰行业和上海黄金交易所联袂开展消费和标准金锭金条的制定和销售。建立和伦敦同样质量和规格以及交割的标准，对接全世界已经形成习惯的黄金交易和交割标准的同时，也要发展自己的交割交易标准和标的，利用一带一路发挥这些交易和交割标准，进行更多的创新，才能发挥我国前三个优势并利用一带一路的便利为黄金定价权打下基础。
另外，可采取集中-分散-集中的方式，建设我国与“一带一路”沿线国家的黄金交易市场平台，“集中以我们国家黄金交易为核心，分散到每个国家，金融机构能来我们这里进行集中地交易、交割，进行价值的挖掘，实现风险的规避。”他说。
赵相宾还建议，在黄金产业集中的国家和地区，在开展和培育黄金的消费市场和投资市场的同时，进行黄金文化的交流。
他认为，由于不同国家有不同黄金文化，加强对当地黄金文化的理解，加强黄金文化的交流也能快速取得“一带一路”沿线国家的认同；利用黄金的普遍性和人类的共识文化，利用黄金文化来促进我国黄金产业的发展是一条符合“一带一路”精神的方式。也能为我国黄金企业与当地政府、企业的合作产生积极作用。
原标题：中国是全球黄金产量第一大国，为何没掌握定价权？
责任编辑:李焕宇知己知彼 浅谈黄金交易市场结构
来源：搜狐理财
作者：华尔街见闻
　　许多做交易的朋友通常只关注技术分析，对黄金市场格局通常较少关注。其实了解一下当前黄金交易的总体格局，对于交易也是大有裨益的。本文简单的带读者了解一下黄金市场整体面貌。
　　目前的全球主要的黄金交易市场上海黄金交易所(SGE)、上海交易所(SHFE)，印度多种商品交易所(MCX)、日本商品交易所(TOCOM)、芝加哥商业交易所（CME）以及伦敦金银市场协会（LBMA）。
　　这些交易所中LBMA的交易量占据主导。尽管中印两国的交易量在迅速增长，但截至2015年LBMA的交易量仍然占到总交易量的88.4%。
　　黄金交易市场主要有两种类型的交易，分别是现货交易和期货交易。期货市场主要有印度多种商品交易所(MCX)、日本商品交易所(TOCOM)、芝加哥商业交易所（CME）；现货市场主要是上海期货交易所(SHFE)，伦敦金银市场协会（LBMA）。还有许多小的交易所。
　　期货交易是一种固定合约交易，对交易标的做了具体明确的规定，如标的大小、质量、交割时间和地点。比如COMEX一手黄金合约为100盎司。
　　对于想要通过持有期货合约来获得实物的参与者，通常不是持有到期交割获得实物的，而是通过一种叫做EFP的方式来完成。
　　EFP交易实际上是一种OTC交易（场外交易），通过交易所撮合有交易意向的市场参与者来完成交易，但更多时候是通过固定的做市商来完成。下面来举个例子说明：
　　小明买入一手COMEX黄金期货合约；
　　小明打算获得黄金实物，但是他不想去COMEX的交割仓库提货，假设他希望在苏黎世拿货；
　　于是小明打电话给了老王，作为苏黎世顶级黄金交易商，老王给了小明报了一个'EFP' 价格，以帮助小明在苏黎世获得100盎司实物黄金。
　　交易完成。在这次交易中，小明同时卖出了期货合约和买进了实物黄金，老王则卖出了实物黄金，同时买入期货合约。
　　以上就是'EFP'交易。
　　EFP交易的重要性在于它可以使期货头寸转化为等量的现货头寸，这让我们可以在上海黄金交易所或者伦敦金银市场协会进行交割。实际上许多COMEX 的期货合约最后都是由LBMA的会员进行交割的。
　　而LBMA的黄金交割绝大部分是非标准化的，也没有集中的交割场所，由于这种非透明的操作，使得这一市场并不适合散户投资者。然而这并不能阻挡散户们的热情，普通投资者通常通过第三方做市商来参与交易，但需要支付高昂的佣金。通常散户参与现货黄金交易将支付差不多25倍的交易成本，许多情况下还会更多。
(责任编辑：谭玉庆 UFO56)
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客服邮箱：& &&外汇行业前景怎么样【鑫渡外汇】是国内领先的外汇咨询服务平台，致力于为客户安全、专业、可靠的外汇咨询服务，帮助客户洞悉全球行业发展动态，共同推动中国金融行业健康发展。
&&&&金融行业本身是一个专业性很强的领域，而在外汇保证金领域，本身影响汇率变动的因素就非常多，加上高杠杆、OTC的模式、使得对风险控制的要求非常高，使得行业本身对于交易者的素质的要求也较高。所以，市场上很多专业化的交易软件使用都是需要一定的基础的。
&&&&一直以来，国内垂直媒体都在做一些国外网站的翻译工，“我们不生产新闻，我们只是新闻的翻译工”，很多讯息都是和国内没太大关系的事情，比如国外某个不知道哪里的交易商套牌被警告了，某家没听过的交易商乔迁了，偶尔有些国内的新闻多是交易商的活动，并没有一个专门去报道这些活动的垂直媒体出现。但今年很有意思的一件事情是，国内开始出现每周来报道行业趣闻的文字出来，文字有一些活泼，但在为看来，却是实实在在的是承担媒体做的事情。
&&&&当作为一个翻译工不再满足国内市场的需求之后，行业的媒体的人开始重新审视自己的价值，开始找寻新的可以满足行业所需要的内容，就目前看来，创新主要集中在两个方面，一个是专业度、另一个是泛娱乐化。
&&&&一方面，对于知识百科以及一些大事件的深扒解读越来越到位；另一方面，泛娱乐化的、以行业人为中心的社交类活动、栏目开始出现。
&&&&这些东西的出现，都是在一个雏形阶段，谁都不知道未来的路在哪里，只有不断的尝试才能知道现阶段，我们需要的是什么，市场需求在哪里。
&&&&不创新，你会死的。
&&&&如果说2016年内盘转外盘只是一个概念，那么2017年层出不穷的新平台发布会就是真枪实弹；如果说日的G12只是一个开始，那么2017年的G+和一些联盟组织则是国内行业组织的真正发力。
&&&&外汇保证金市场是一个以交易商为中心的市场，进入2017年以来，面对国内内盘的强整、强限，很多的内盘公司开始转向外盘市场，而同时一些国外品牌的公司纷纷进军国内进行市场推广和品牌宣传。我们明显感觉到的是，新平台、新模式的发布会明显增多、平台搭建公司的宣传力度明显加大、全年的线下展会、讲座活动数量显着提高，这是一个“百家争鸣”的时代，媒体、交易商、搭建公司，谁都想要从“内转外”的浪潮中获取属于自己的一块蛋糕。
&&&&可能潮水过后，我们才知道谁在裸泳。
&&&&至于抱团的行为，自古就已经有了，当市场发展到一定阶段必然会出现一些抱团行为、往大了说，国家概念的出现也是另外一种方式的抱团行为。
&&&&不管各种组织机构的目的在哪里，想要做的是什么，但这些组织的出现都在说明了，目前市场以及到了这个阶段，去成立一些组织，去规范彼此的行为，去规范整个市场的运行。
&&&&但是，这些组织怎样去吸纳成员，准入门槛是否合理，怎样去规范彼此间的行为，是龙蛇混杂的现阶段市场要去考虑的一件事。于此同时，鄙视链的存在和特殊的国情环境必然会是这些组织壮大的拦路虎。
&&&&但总体来说，我相信一些优秀的组织终将留下，也终将为市场带来一些正面的东西。
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