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电大信托与租赁
《信托与租赁》参考题 1.信托：信托是一种以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。 2.信托行为：是以设定信托为目的而发生的一种法律行为。 3.资金信托：又称金钱信托，是指在设立信托时委托人转移给受托人的信托财产是金钱，即货币形态的资金，受托人给付受益人的也是货币资金，信托终了，受托人交还的信托财产仍是货币资金。 4.金钱债权信托：是指以各种金钱债权作为信托财产的信托业务。 5.担保信托：是指以确保信托财产的安全，保护受益人的合法权益为目的而设立的信托。 6.管理信托：是指以保护信托财产的完整，保持信托财产的现状为目的而设立的信托。 7.处理信托：是指改变信托财产的性质、原状以实现财产增值的信托业务 。 8.民事信托：是指信托事项所涉及的法律依据在民事法律范围之内的信托。 9.商事信托：是指信托事项所涉及的法律依据在商法规定的范围之内的信托。 10.营业信托：是指受托人以收取报酬为目的而承办的信托业务。 11.他益信托：是委托人指定第三人作为受益人而设立的信托业务。 12.自益信托：是指委托人将自己指定为受益人而设立的信托。 13.私益信托：是指委托人为了特定的受益人的利益而设立的信托。 14.任意信托：根据当事人之间的自由意思表示而成立的信托。 15.法定信托：由司法机关确定当事人之间的信托关系而成立的信托。 填空题 1.信托是一种以(信任)为基础，以(财产)为中心，以委托为方式的(财产管理制度)。 2.信托行为是以设定信托为目的而发生的一种(法律行为)；(信任)是信托行为发生的基础。 3.信托关系人通常有(委托人)、(受托人)、(受益人)。 4.信托财产是信托行为的标的物，也称(财产权)；作为信托财产，必须具有(财产价值)，同时又可以转让。 5.从信托产生的社会条件看，信托是在(私有制)出现后产生的。 6.以信托目的为标准，信托可划分为(担保信托)、(管理信托)、(处理信托)和(管理和处理信托)。 7.信托行为的确立必须具备的两个条件是：(财产权)、(权力授予和转移给受托人)。 选择题 1.信托行为设立的基础是（ d）。 a、委托 b、 金钱 c、 股权 d、信任 2、在整个信托期间，受托人在无过失的情况的情况下风险由（ b ）承担。 a、受益人 b、委托人 c、受托人 d、保险公司 3、（ c）是信托的基本职能，具有重要的社会经济意义。 a、融通资金的职能 b、 社会投资的职能 c、财产事物管理职能 d、社会福利职能 4、有司法机关确定当事人之间的信托关系而成立的信托是：（ b A、法人信托 B、法定信托 C、公益信托 D、他益信托 5、以下信托财产具有物上代位性的是：（ b ）。 ）。a、管理信托 b、处理信托 c、生前信托 d、担保信托 6、信托财产的有限性是指对（c ）权利的限制。 a、受益人 b、委托人 c、受托人 d、担保人 7、以下属于自益信托业务的是（b ）。 a、宣言信托 b、贷款信托 c、 生前信托 d、养老金信托 8、属于金钱债权信托业务的是（b ）。 a、专利信托 b、人寿保险信托 c、公司债信托 d、投资信托 9、属于单独运用指定金钱信托业务的是（d ）。 a、专利信托 b、人寿保险信托 c、公司债信托 d、福利养老金信托 10、在特定金钱信托业务中，受托人无过失的情况下，一旦出现财产运用损失由（a ）负责。 a、委托人和受益人 b、委托人和受托人 c、受托人和受益人 d、受托人和担保人 11、属于典型私益信托业务的是（a ）。a、雇员受益信托 b、贷款信托 c、 身后信托 d、生前信托 12、《中华人民共和国信托法》于（ c）正式实施。 a、2001 年 1 月 1 日 b、2001 年 1 月 10 日 c、2001 年 10 月 1 日 d、 2001 年 7 月 1 日 13.下面关于委托人描述正确的的有 （acd ）。 a、委托人必须是财产的合法拥有者 b、委托人必须是完全民事行为能力的法人 c、委托人可以是一个人，也可以是多个人 d、委托人与受益人可以是同一人 e、禁治产人也可以充当委托人 14、在一项信托业务中，受托人可以是一个人，称（ b a、个人委托 b、个人受托 c、共同委托 d、 共同受托 15、关于委托人、受托人和受益人具描述正确的是（ab ）。 a、可以是一个人或多个人 b、既可以是法人，也可以是自然人 c、法律上对于三个当事人的资格都无限制 d、受托人不能充当受益人和委托人 16、信托作为一种财产管理制度，包括以下内容（abcde ）。 a、信托行为 b、信托关系人 c、信托目的 d、 信托财产 e、信托报酬 17、信托财产具备的特性是（acd ）。 a、独立性 b、相关性 c、物上代位性 d、有限性 18、以信托关系成立的方式为标准，信托基本可分为（ac ）。 a、任意信托 b、金钱信托 c、 法定信托 d、 动产信托 19、从委托人的不同，信托可以分为（acd ）。 a、个人信托 b、 身后信托 c、 法人信托 d、个人法人通用信托 20、以信托目的为标准，信托可以分为：（acd ）。 a、担保信托 b、养老金信托 c、 管理信托 d、处理信托 21、从受益人的角度对信托进行划分，可以将信托分为：（abcd ）。 a、公益信托 b、他益信托 c、自益信托 d、私益信托 22、信托的职能有：（abcd ）。 a、财产事务管理职能 b、 融通资金职能 c、社会投资职能 d、社会福利职能 23、以下信托业务中属于他益信托业务的有：（bde ）。 a、贷款信托 b、身后信托 c、生前信托 d、 赡养信托 e、宣言信托 24、信托财产独立性体现在（ abc）。 a、受托人的信托财产应与受托人的固有财产分开 b、不同委托人的信托财产应该分开，分别核算 c、信托财产应与委托人的其他财产分开 d、受托人的信托财产应与受益人的固有财产分开 25、以下能够充当信托财产的是（abcde ）。 a、房屋 b、土地 c、商标权 d、 金钱 e、专利权 26、在商事信托业务中涉及的商法规定的范围包括（bcd ）。 a、劳动法 b、公司法 c、保险法 d、 海商法 27、在民事信托业务中涉及的民事法律范围包括（abd ）。 a、劳动法 b、继承法 c、保险法 d、 民法 判断题 1.不管是营业信托还是非营业信托都是以盈利为目的的。（错 ） 2.信托行为确立的基本条件是委托人必须拥有信托财产的所有权。（错 ） ）也可以是几个人，当受托人为几个人时称为（ d）。3.在受托人无过失的情况下，信托财产的经营风险由委托人承担。（对） 4.由于信托财产的管理和运用而取得的利息、租金等收入，不属于信托财产的范畴。（错） 5． 委托人将财产转移给受托人之后,就不再享有任何权利。（错 ） 6． 宣言信托必须是他益信托。（ 对） 7． 只要具有价值的财产,都可以成为信托财产。（ 错） 8． 信托设立后,委托人和受益人都可随时解除或终止信托。（ 错） 9． 在金钱信托方式下,受托人可以变换信托财产形式,也可以在给付收益人的信托收益时以其他形态财产给付。（错 ） 10． 在担保信托方式下,受托人同样具有在受托期间运用信托财产去获取收益的责任。（错 ） 11． 在管理信托方式下,受托人具有改变信托财产形态的权力。（错 ） 12． 身后信托的受益人可以是委托人本人,也可以是他人。（ 错） 13.信托是一种以经济实力为基础的财产管理制度。（错 ） 14． 法院裁决命令书并无成立的信托意愿,因此严格上说它并不具备信托行为特征。（错 ） 15.委托人的信托财产可以是租借来的。（错 ） 16.只有在委托人享受全部信托收益时，才具有解除或终止信托的权利。（错 ） 17.不管是信托还是代理都有三方代理人.（错 ） 1.生前信托：委托人与受托人签订信托契约，委托受托人办理委托人在世时的各项事务。 2.身后信托：委托人委托受托人办理委托人去世后的各项事务。 3.监护信托：利用信托方式，由信托机构对某类人的人身财产及其它权益进行监督和保护的行为。 4.执行遗嘱信托：由受托人作为遗嘱执行人，按照遗嘱人的遗嘱，处理有关事项并负责分配遗产的业务。 5. 管理遗产信托：是指信托机构作为受托人对遗嘱人的遗产进行管理。 6.人寿保险信托：是信托机构在委托人办理了人寿保险业务的基础上开办的一种信托业务。 7.禁治产人：是指法律上规定的丧失了独立掌握和处理自己财产能力的人。 填空题 1.个人作为委托人，利用信托方式处理与财产有关的事项，是建立在个人拥有( 私有财产 )的基础上。 2.个人信托最常用的分类形式是( 生前信托) 和(身后信托)。 3.委托人设立生前信托的目的一般有( 管理财产) 、(处理财产)、（保全财产）和（增殖财产）。 4.身后信托的形式主要有(个人遗嘱 ) 、(信托契约)、（法院裁定命令）。 5.监护信托分为（未成年监护信托）和（禁治产人信托）两种。 选择题 1.属于金钱债权信托业务的是（ b）。 a、专利信托 b、人寿保险信托 c、公司债信托 d、投资信托 2.生前信托与身后信托的区别在于( b )。 A 受托人不同 B 信托契约的生效期不同 C 信托财产不同 D 收益不同 3.下列各项终于个人信托业务特点不符的是：（ b ）。A、 个人信托的多样； B、受托人可以是法人，也可以是个人； B、 都是非营业信托； D、受托人不仅管理信托财产，而且对受益人承担一定责任； 4.典型的个人信托业务是（bd ）。 a、投资信托 b、生前信托 c、职工持股信托 d、身后信托 5.从办理信托是否以盈利为目的看，个人信托有（ab ）。 A、营业信托 B、非营业信托 C、金钱信托 D、动产信托 6.委托人设立生前信托的目的有（bcde ）。 A、控制财产 B、管理财产 C、处理财产 D、增值财产 E、保全财产 7、人寿保险包括三种形式，即：（acd ）。A、定期寿险 B、不定期寿险 C、终身保险 D、两全保险 8.在遗产继承已定时，受托人办理管理遗产信托业务的主要职责是：（ef A、 清理遗产，编制财产目录； ）。B、 公告继承人； C、 公告债权人和被遗赠人； D、 偿还债务，交付遗赠物； E、 妥善管理遗产； F、交还遗产； 判断题 1.不管是继承未定还是继承已定，其管理遗产信托的内容是一致的。（错 ） 2.监护信托中的监护人，对人的责任重于对物的责任。（对 ） 3.赡养信托是一种自益信托。（ 错） 4.不管是遗产继承未定还是遗产继承已定时，管理遗产信托的设立都是由法院或遗嘱人的亲属提出。（错 ） 5、信托监护人对未成年人或对禁治产人的职责首要的是保证监护人的财产有较高的收益。（错） 6、人寿保险信托的委托人是被保险人。（ 错 ） 1.公司债信托：称抵押公司债信托，信托机构为协助企业公司发行债券提供发行便利和担保事务而设立的一种信托业务。 2.动产信托：又称设备信托，是指由设备的制造商及出售者作为委托人，将设备信托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人；后者再将设备出租或以分期付款的方式出售给资金紧张的设备使 用单位的一种信托方式。 3.受益权证书：是一种由信托机构根据设备厂商转移的信托财产开立的有价证券，持有者可以在金融市场上转让，到期可凭此证书要求信托机构偿还本金并支付利息。 4.信托证券：由信托机构向社会投资者发行的一种有价证券，筹措的资金用于支付生产厂商的货款。 5.雇员受益信托：公司为雇员提供各种利益的信托，即公司定期从雇员的工资或公司利润中扣除一定比例的资金，交给信托机构，委托后者加以管理和运用，并由公司雇员享受信托收益。 6.养老金信托：信托机构接受受托人定期缴纳的养老基金，负责基金财产的管理和运用，在雇员退休后定期向其支付退休金的信托形式。 7.财产积累信托：是法人信托的一种，把职工的财产积累储蓄委托给信托机构管理运用，以便将来能形成一项财产的一种指定金钱信托业务。 8.商务管理信托：又称表决权信托，即由公司全体或多数股东将其持有股票的表决权信托给信托机构，由其在信托期间行使表决权的信托。 填空题 1.法人信托有称“公司信托”、“团体信托”，它是以（法人）作为委托人的信托业务。 2.根据抵押方式不同，公司债券可分为（开放型抵押公司债）和（ 闭锁型抵押公司债）两种。 3.在公司债信托关系中，（债券发行人）是委托人，（信托机构）为受托人，持有公司债券的债权人为（受益人）。 4.根据对动产的不同处理方法，可将动产分为三类（管理动产信托）、（处理动产信托）和（ 管理和处理动产信托）。 5.雇员受益信托最早出现于（美国 ）。 6.在养老金信托关系中，一般有三方当事人：企业为（委托人），企业职工为（受益人），（信托机构）为受托人。 选择题： 1.在我国，负责投资基金审批工作的主管机关是（c ）。 a、中国人民银行 b、财政部 c、中国证监会 d、工商行政管理局 2、根据《基金办法》，封闭式基金募集期满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的（ c）时，该基金不能成立。 a、50% b、60% c、80% d、90% 3、根据《基金办法》的规定，每个基金发起人的实收资本不少于（c ） 。 a、1 亿元 b、2 亿元 c、3 亿元 d、4 亿元 4、根据《基金办法》的规定，每个基金管理公司的最低实收资本为（a ）。 a、1000 万元 b、5000 万元 c、1 亿元 d、2 亿元 5、契约型基金反映的是（ d）关系。 a、产权关系 b、所有权关系 c、债权债务关系 d、信托关系 6、债券基金和货币基金的收益均受货币市场利率的影响，具体表现为（ d） 。 a、 市场利率下调，债券基金和货币基金收益均下降 b、 市场利率下调，债券基金和货币基金收益均上升 c、 市场利率下调，债券基金收益下降而货币基金收益上升 d、 市场利率下调，债券基金收益上升而货币基金收益下降 7、已知价计算法中的“已知价”是指（d ）。 a、当日的开盘价 b、当日的收盘价 c、上一个交易日的开盘价 d、上一个交易日的收盘价8、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，单个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的（d ）。 a、10% b、40% c、50% d、80% 9、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1 个基金持有 1 家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（b ）。 a、5% b、10% c、30% d、40% 10、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，同一基金管理人管理的全部基金持有 1 家公司发行的证券，不得超过该证券的（b ）。 a、5%b、10% c、30% d、40% 11、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1 个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的（c ）。 a. 5% b、10% c、20% d、40%12、下列信托机构中属于非官方和非营利的组织是（ b）。 a、基金管理公司 b、基金会 c、社保局 d、基金保管公司 13、根据《基金办法》的规定，基金主要发起人是按国家有关规定设立的（bcd ） 。 a、商业银行 b、证券公司 c、信托投资公司 d、基金管理公司 14、根据《基金办法》的规定，基金管理公司主要发起人是按国家有关规定设立的（bd ）。 a、商业银行 b、证券公司 c、保险公司 d、信托投资公司 15、基金发起人申请设立基金，应向中国证监会提交的主要文件包括（abcd ）。 a、申请报告 b、发起人协议 c、基金契约和托管协议 d、基金招募说明书 16、申请设立基金管理公司必须具备的条件包括（abcd ）。 a、 主发起人为按国家有关规定设立的证券公司和信托投资公司 b、 主发起人经营状况良好，最近 3 年连续盈利 c、 有合格的基金管理人才 d、 有符合要求的营业场所 17、基金托管人应当具备的条件包括（abcd ）。 a、 实收资本不少于 80 亿元 b、 有足够的熟悉托管业务的专职人员 c、 具备安全保管基金全部资产的条件 d、 具备安全、高效的清算、交割能力 18、证券投资基金资金的主要投向是（ bc）。 a、房地产 b、股票 c、债券 d、金融期货 19、货币基金的投资工具包括（bc ）。 a、公债 b、银行短期存款 c、国库券 d、股票 20、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ bc）。 a、 申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 b、 赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 c、 申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 d、 赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费 21、我国于 2001 年 9 月先后发行的两只开放式基金分别是（bc ）。 a、基金开元 b、华安创新型基金 c、 南方稳健成长型基金 d、科汇基金 e、天华基金 22、根据投资风险和收益的不同，投资基金可分为（abc ）。 a、成长投资型基金 b、收入投资型基金 c、平衡型投资基金 d、股票基金 23、契约型基金根据基金单位是否可增加和赎回，可分为（abcd ）。 a、单位型 b、封闭型基金 c、基金型 d、开放型基金 24、收入型投资基金是以基金当期收入为投资目标，其投资对象主要是（abc ）。 a、绩优股 b、债券 c、可转让大额定期存单 d、普通股 25、在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法的规定》，（abcde ）符合托管人的资格条件。 a、中国工商银行 b、中国建设银行 c、中国农业银行 d、中国银行 e、中国交通银行 26、根据信托财产的不同，不动产信托可以分为（ac ）。a、房屋信托 b、设备信托 c、土地信托 d、租赁型土地信托 27、下面关于开放型基金的说法哪一种是不正确的（ d）。 A.基金股票经常变动 B.基金股票可以赎回 D.基金股票价格取决于资产净值C.基金股票可以在股票市场流通买卖28、我国的《投资基金管理条例》是（ c）公布的。 A.1991 年初 B.1996 年底 C.1997 年底 D.1998 年 3 月 29、公益信托的信托契约（d ）。 A.可以中途解除 C.受托人疾病死亡时可以解除 B.受托人工作变动时可以解除 D.不得中途解除30.投资基金的收益主要来源有四个，即（abcde ） A、股息收入 B 红利收入 C、资本利得 D、债券利息 E、存款利息收入 判断题 1．当企业破产时，为保护债权人利益，企业原有的养老金基金应作为破产财产处理。（ 错） 2 开放型抵押公司债信托中，发行公司可以就同一抵押资产多次发债。（对 ） 3.在动产信托中信托机构可以通过向社会公开发行“信托受益权证书”的方式为设备生产企业筹资。（错 ） 4.在动产信托关系中，生产单位是最初受益人，使用单位与社会投资者是第二受益人。（错 ） 5.商务管理信托方式的特点是将收益权与表决权统一起来，一起使用。（错 ） 6.法人信托的受托人可以是法人机构，也可以是个人。（错 ） 7.养老金信托一经设立，就可享受税收优惠。（ 错） 8.商务管理信托是原股东为确保对企业的控制权而设立的。（错 ） 9.可随时收回的债券对发行者是有利的。（对 ） 10.为了责权利相结合，公司债信托的信托机构只能是一家。（错 ） 11.偿债基金债券对债务人有利。（错 ） 1.通用信托：指那些既可以由个人作委托人，也可以由法人作委托人的信托业务。 2.成长型投资基金：是以资本长期增殖作为投资目标的基金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。 3.收入型投资基金：是以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是绩优股、债券、CD 等收入比较稳定的有价证券。 4.平衡型基金：是既追求长期资本增殖，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股。 5.不动产信托：以不动产如房屋、土地等作为信托财产的信托业务，以管理、处理不动产为目的。 6.公益信托：是指委托人为了社会公共利益的目的而设立的信托。 7.公众信托：委托人为一定范围内的公众的利益而设立的信托。 8.公共机构信托：为促进公共机构的管理发展而设立的信托。可以提高公共机构的运行效率。 9.慈善性剩余信托：由捐款人设立的一种慈善信托，捐款人可将一部分信托收益用于自己及家庭的生活，剩余部分转给慈善机构。 10.基金会：是以维持或资助有关社会、教育、慈善、宗教或其它有助于大众福利活动为目的的事业而成立的非官方且非营利的组织，它是一种特殊的信托机构。 填空题 1. 2. 3. 4. 5. 6. 选择题： 1.在我国，负责投资基金审批工作的主管机关是（c ）。 a、中国人民银行 b、财政部 c、中国证监会 d、工商行政管理局 2、根据《基金办法》，封闭式基金募集期满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的（ c）时，该基金不能成立。 a、50% b、60% c、80% d、90% 3、根据《基金办法》的规定，每个基金发起人的实收资本不少于（c ） 。 法人信托有称“公司信托”、“团体信托”，它是以（法人）作为委托人的信托业务。 根据抵押方式不同，公司债券可分为（开放型抵押公司债）和（ 闭锁型抵押公司债）两种。 在公司债信托关系中，（债券发行人）是委托人，（信托机构）为受托人，持有公司债券的债权人为（受益人）。 根据对动产的不同处理方法，可将动产分为三类（管理动产信托）、（处理动产信托）和（ 管理和处理动产信托）。 雇员受益信托最早出现于（美国 ）。 在养老金信托关系中，一般有三方当事人：企业为（委托人），企业职工为（受益人），（信托机构）为受托人。a、1 亿元 b、2 亿元 c、3 亿元 d、4 亿元 4、根据《基金办法》的规定，每个基金管理公司的最低实收资本为（a ）。 a、1000 万元 b、5000 万元 c、1 亿元 d、2 亿元 5、契约型基金反映的是（ d）关系。 a、产权关系 b、所有权关系 c、债权债务关系 d、信托关系 6、债券基金和货币基金的收益均受货币市场利率的影响，具体表现为（ d） 。 a、 市场利率下调，债券基金和货币基金收益均下降 b、 市场利率下调，债券基金和货币基金收益均上升 c、 市场利率下调，债券基金收益下降而货币基金收益上升 d、 市场利率下调，债券基金收益上升而货币基金收益下降 7、已知价计算法中的“已知价”是指（d ）。 a、当日的开盘价 b、当日的收盘价 c、上一个交易日的开盘价 d、上一个交易日的收盘价 8、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，单个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的（d ）。 a、10% b、40% c、50% d、80% 9、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1 个基金持有 1 家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（b ）。 a、5% b、10% c、30% d、40% 10、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，同一基金管理人管理的全部基金持有 1 家公司发行的证券，不得超过该证券的（b ）。 a、5%b、10% c、30% d、40% 11、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1 个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的（c ）。 a. 5% b、10% c、20% d、40%12、下列信托机构中属于非官方和非营利的组织是（ b）。 a、基金管理公司 b、基金会 c、社保局 d、基金保管公司 13、根据《基金办法》的规定，基金主要发起人是按国家有关规定设立的（bcd ） 。 a、商业银行 b、证券公司 c、信托投资公司 d、基金管理公司 14、根据《基金办法》的规定，基金管理公司主要发起人是按国家有关规定设立的（bd ）。 a、商业银行 b、证券公司 c、保险公司 d、信托投资公司 15、基金发起人申请设立基金，应向中国证监会提交的主要文件包括（abcd ）。 a、申请报告 b、发起人协议 c、基金契约和托管协议 d、基金招募说明书16、申请设立基金管理公司必须具备的条件包括（abcd ）。 a、 主发起人为按国家有关规定设立的证券公司和信托投资公司 b、 主发起人经营状况良好，最近 3 年连续盈利 c、 有合格的基金管理人才 d、 有符合要求的营业场所 17、基金托管人应当具备的条件包括（abcd ）。 a、 实收资本不少于 80 亿元 b、 有足够的熟悉托管业务的专职人员 c、 具备安全保管基金全部资产的条件 d、 具备安全、高效的清算、交割能力 18、证券投资基金资金的主要投向是（ bc）。 a、房地产 b、股票 c、债券 d、金融期货 19、货币基金的投资工具包括（bc ）。 a、公债 b、银行短期存款 c、国库券 d、股票 20、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ bc）。a、 申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 b、 赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 c、 申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 d、 赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费 21、我国于 2001 年 9 月先后发行的两只开放式基金分别是（bc ）。 a、基金开元 b、华安创新型基金 c、 南方稳健成长型基金 d、科汇基金 e、天华基金 22、根据投资风险和收益的不同，投资基金可分为（abc ）。 a、成长投资型基金 b、收入投资型基金 c、平衡型投资基金 d、股票基金 23、契约型基金根据基金单位是否可增加和赎回，可分为（abcd ）。 a、单位型 b、封闭型基金 c、基金型 d、开放型基金 24、收入型投资基金是以基金当期收入为投资目标，其投资对象主要是（abc ）。 a、绩优股 b、债券 c、可转让大额定期存单 d、普通股 25、在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法的规定》，（abcde ）符合托管人的资格条件。 a、中国工商银行 b、中国建设银行 c、中国农业银行 d、中国银行 e、中国交通银行 26、根据信托财产的不同，不动产信托可以分为（ac ）。 a、房屋信托 b、设备信托 c、土地信托 d、租赁型土地信托 27、下面关于开放型基金的说法哪一种是不正确的（ d）。 A.基金股票经常变动 B.基金股票可以赎回 D.基金股票价格取决于资产净值C.基金股票可以在股票市场流通买卖28、我国的《投资基金管理条例》是（ c）公布的。 A.1991 年初 B.1996 年底 C.1997 年底 D.1998 年 3 月 29、公益信托的信托契约（d ）。 A.可以中途解除 C.受托人疾病死亡时可以解除 B.受托人工作变动时可以解除 D.不得中途解除30.投资基金的收益主要来源有四个，即（abcde ） A、股息收入 B 红利收入 C、资本利得 D、债券利息 E、存款利息收入 判断题 1.开放型基金和封闭型基金的股票都可以挂牌上市流通。（错 ） 2.一般对投资基金的纳税采取二重课税。（错 ） 3.公益信托与私益信托一样，可以中途解除契约。（错 ） 4.基金资产净值与基金单位价格的变化是完全一致的。（错 ） 5.开放式基金不必保有一定比例的现金资产。（错 ） 6.投资基金募集未结束，基金管理人就可动用已募集的资金进行投资。（错 ） 7.租赁土地信托中的土地所有者要放弃土地所有权。（ 错 ） 计算题 1.设按 2000 年 5 月 6 日收盘价计算，基金 B 拥有的金融资产总值为 227243 万元，现金为 374 万元，已售出 20 亿基金单位。试计算基金 B 在 2000 年 5 月 7 日的基金单位资产净值。 基金单位资产净值=（上一个交易日收盘价计算的基金所拥有的金融资产总值+现金）/已售出的基金单位总数 =（）万元/20 亿基金单位=1.138 元/基金单位 2.申购价格=单位基金净值×(1＋申购费率) 申购单位数=申购金额/申购价格 例如：一位投资人有 100 万元用来申购开放式基金，假定申购的费率为 2％，单位基金净值为 1.6 元。 申购价格=1.6 元×(1＋2％)=1.632 元 申购单位数=100 万/1.632=61.2745 万基金单位(非整数份额取整数) 3.赎回价格=单位基金净值×(1－赎回费率)； 赎回金额=赎回单位数×赎回价格 同样，假如一位投资人要赎回 100 万份基金单位，假定赎回的费率为 1％，单位基金净值为 1.5 元，那么赎回价格=1.5 元×(1－1％)=1.485 元 赎回金额=100 万×1.485=148.5 万元 1.信托机构：是指从事信托业务，充当受托人的法人机构。 2.单一信托机构：指专业信徒机构，具有完全独立法人资格，专门办理金融信托业务的经济组织。 3.附属于其他机构的信托机构：指本身不具有独立法人资格或本身虽具有独立的法人资格但受到另一机构控制的信托机构 填空题 1. 2. 3. 4. 5. 为保证信托业的健康发展，各自一般都规定营业性的信托机构必须是（法人）。 各国一般都把信托机构定位为金融机构，归（中央银行）监督和管理。 信托机构的组织形式有（单一信托机构）和（附属于其它机构的信托机构）。 （财产事物管理职能）是金融信托的基本职能。 按照《中华人民共和国信托法》规定，设立信托投资公司最低注册资本不低于人民币（3 亿元）。选择题 1.信托机构是从事信托业务的（b ）；是充当受托人的（b ）。 a、非金融机构，法人 b、金融机构，法人 c、非金融机构，自然人 d、金融机构，自然人 2.在我国，设立信托投资公司，必须经（a ）批准，并领取《信托机构法人许可证》。 a、中国人民银行 b、证监会 c、工商管理局 d、财政部 3. 在我国，信托投资公司的注册资本不得低于（ c）元人民币。 a、5 亿 b、10 亿 c、3 亿 d、8 亿 4.在信托法中关于请求报酬的权益是针对（b ）而言的。 A、委托人 B、受托人 C、受益人 D、管理人 判断题 1.信托机构是在信托业务中充当委托人的法人机构。（错 ） 2.信托可因受托人的过失或死亡而终止。（对 ） 3、信托机构属于金融机构，财产事务管理职能是其首要的、基本的职能。（对 ） 4.信托利润的来源主要是信托报酬。（ 对 ）5.各国一般规定营业性信托机构必须为法人。（ 对 ） 第六章 租赁概述 基本概念 1.直接租赁：是由出租人从金融市场筹措的资金向供货厂商购买设备，然后直接租给承租人，设备所付款项由出租人自行筹措的。 2.转租赁：是由出租人先从别的租赁公司租进设备，然后再租给承租人 。 3.回租：售后租赁，指设备物主将自己拥有的资产卖给租赁公司同时与出租人签定一份融资租赁合同，然后再从该公司租回使用。 4.国内租赁：是指租赁交易只涉及国内区域，即租赁交易中涉及的当事人同属一国居民。 5.国际租赁：是指租赁交易范围扩展到国外，即租赁交易涉及的当事人分属不同国家。 6.杠杆租赁：出租人一般只需提供全部设备金额的 20%-40%的投资。即可获得设备所有权，享受百分之百设备投资优惠 ，设备成本从 60%-80%的资金可以以设备为抵押向银行和其他金额机构贷款 ，贷 款可以设备本身和租赁费为保证，同时需出租人以设备第一抵押权，租赁合同及收取租金的受让权为该贷款的担保。 7.节税租赁：是可以享受税收优惠的租赁称之为节税租赁，也叫真实租赁。 8.风险租赁：是以风险企业为承租对象的租赁形式，风险租赁的出租人不仅可以得到租金和设备残值的收入，而且可以获得认购承租人股份的优先权。 9.厂商租赁：是指由设备生产厂商作为出租人为客户办理的以自身生产的设备为租赁标的的租赁交易。 填空题 1、租赁是在（私有制）的基础上产生的。 2.融资租赁是（融资）与（ 融物 ）相结合，以（融资）为目的的租赁。3.1981 年 4 月，创建的中国第一家中外合资租赁公司是（中国东方租赁有限公司），同年 8 月建立的第一家国营现代租赁公司是（中国租赁公司）。 4.以的会计角度租赁，租赁可分为（ 融资租赁 ）和（经营性租赁）。 5.租赁中以出资者的出资比例为标准可划分为（单一租赁）和（杠杆租赁）。 6.在现代租赁业务中，承租人具有以下权利（续租权）、（退租权）、（留购选择权）。 7.反映租赁业发展程度的统计指标有（设备渗透率 ）和（租赁交易额/GDP）。选择题 1.杠杆租赁的核心是（c ）。 A、出租人 B、贷款人 C、物主受托人 D、承租人 2.承租人将设备卖给租赁公司后再行租用的方式，称为（b ）。 A、现代租赁 B、回租租赁 C、经营租赁 D、融资租赁 3.关于融资租赁，下列说法正确的是（abcd ）。 A、 融物与融资相结合，而以融资为主要目的 B、 签定租赁与购货两个合同 C、 承租赁人自行选择设备和供货商并承担相应责任 D、 租赁期满，承租人拥有退租、续购和留购的权利 E、 出租率是租赁利润的重要影响因素 4.关于杠杆租赁 ，下列说法正确的是（ acde）。 A、 是一种融资性节税租赁 B、 出租人可按出资份额享受设备投资的税收优惠 C、 出租人可获得设备所有权并享受全部的设备所有权收益 D、 贷款人在提供贷款时对出租人无追索权 E、 承租人可分享出租人的税收优惠 5.转租赁业务中，转租赁人是（bc ）。 A、第一出租人 B、第二出租人 C、第一承租人 D、第二承租人 6.租赁中以出资者的出资比例为标准可划分为（ab ）。 A、单一租赁 B、杠杆租赁 C、直接租赁 D、转租赁 7.从会计角度划分，租赁可分为（ac ）。 a. 经营性租赁 b、 销售式租赁 c、 融资租赁 d、节税租赁8.在现代租赁业务中，承租人具有以下权利（abcd ）。 a、续租权 b、退租权 c、留购选择权 d、选择设备和供货商权 9.以下租赁业务中，属于融资性节税的有（ b）。 A、单一租赁 b、 杠杆租赁 c、 转租赁 d、经营性租赁 10.以下可以充当融资租赁标的的物品有（c ）。 A、无形资产 B、消耗性物品 C、 固定资产 D、 自然资源 11.反映租赁业发展程度的统计指标有（ab ）。 A、设备渗透率 B、租赁交易额/GDP C、租赁深度 D、租赁密度 12.我国最早成立的内资租赁公司是（b ）。 A、中国东方国际租赁公司 B、中国租赁公司 C、广州租赁公司 D、 浙江租赁公司 13.租赁的基本特征是（a ） A.价值单方面的转移 B.出售资产 C.收益性 D.资产的流动性 判断题 1.现代租赁以融资为目的，其最基本的当事人有两个：出租人和承租人。（错 ） 2.融资租赁是一种百分之百的融资。（ 对） 3. 经营性租赁的出租人可在一次租期内完全收回投资并赢利。（错 ）4. 现代租赁在租赁期满时，承租人只有退租和续租的权利。（错 ） 5. 融资租赁的承租人在整个租赁期内既获得了设备的使用权，又获得了设备的所有权。（错 ） 6.租赁是一种信用形式，是价值的单方面转移。（ 对） 7.从法律角度来看，出租人和承租人既可以是法人也可以是个人。（ 错） 8.传统租赁与现代租赁都是只有两个当事人。（ 错） 9.现代租赁的利润来源于出租率的高低来决定。（ 错） 10.现代融资租赁与贷款都是一种百分之百的融资。（ 错）11.节税租赁租期结束后，承租人可无偿享受其末资产残值。（错 ） 12.出租方在租赁期间不可将租赁财产转让给第三者 。 （错 ） 13.承租人在租赁合同有效期间内，享有对租赁财产的所有权 。 （错 ） 14.出租人可将自己的租赁债权转让给其他第三方。 （对 ） 15.如果承租人在租期内未行使租赁品的使用权，承租人可减免租金。（错 ） 16.承租方在不损害出租方的所有权的前提下，可以在整个租赁期内对财产享有独占使用权。（ 对） 17.风险租赁与一般租赁最大的不同点在于收取租金的风险更大。（ 错） 18.传统租赁与经营性租赁在租金的支付上都具有不完全支付性。（对 ） 19.任何物品都可充当租赁物，被用来出租。（ 错） 案例 关于出售回租 ――问题：什么是出售回租，实践中涉及哪些问题 远东国际租赁有限公司与斗门县 长虹瓶盖制品有限公司等 出售回租合同纠纷上诉案 上诉人(原审第三人)：珠海市西部银通集团公司。住所地：广东省珠海市拱北发展大厦十一楼。 法定代表人：何强，总经理。 诉讼代理人：赵洪琛，北京市益成律师事务所律师。 诉讼代理人：黄放，广东省宏诚律师事务所律师。 上诉人(原审第三人)：长沙市银通城市信用社(现更名为长沙市商业银行泰兴支行)。住所地：湖南省长沙市芙蓉中路 1 号。 法定代表人：伍颂椒 诉讼代理人：周曼丽，湖南轩辕律师事务所律师。 被上诉人（原审原告）：远东国际租赁有限公司。住所地： 辽宁省沈阳市皇姑区友谊宾馆 4 号楼。 法定代表人：赵志良，董事长。 诉讼代理人：王辉、张云飞，均为金杜律师事务所。 被上诉人（原审被告）：斗门县长虹瓶盖制品有限公司。住所地：广东省珠海市斗门县井岸镇东岸区。 法定代表人：黄建开，总经理。 诉讼代理人：张运仲、傅新民，均为斗门县城区法律服务所律师。 被上诉人（原审被告）：斗门县三洲工业集团公司。住所地：广东省珠海市斗门县井岸镇东岸区。 法定代表人：黄建开，总经理。 诉讼代理人：张运仲、傅新民，均为斗门县城区法律服务所律师。 一、案件基本事实 1992 年 11 月，原告远东国际租赁有限公司（以下简称远东公司）与被告斗门县长虹瓶盖制品有限公司（以下简称长虹公司）签订 FEL-92007 号融资回租赁合同，约定由远东公司购买原为长虹公司 所有的价值 338 万美元的三套瓶盖、防盗盖生产线及生产车间，再由远东公司将上述设备租给长虹公司使用。回租期为 3 年，分 6 次支付租金。合同签订后，斗门县投资管理公 司、斗门县三洲工业集 团公司(以下简称三洲集团)、斗门县晶达饮料容器制品有限公司、斗门县彩虹印刷制罐厂、斗门县华联玻璃制品有限公司、斗门县三洲房地产开发公司向远东公司出具了不可撤消的担保函，为承租人长 虹公司提供共同担保，承诺一旦长虹公司不履行其在 FEL―92007 号合同项下义务时，负连带责任。1992 年 11 月 27 日，远东公司依约向长虹公司电汇回租赁设备款 3，200，860 美元。长虹公司在租赁 期间仅向远东公司支付了第一期部分租金 620，312．21 美元，并于 1992 年 12 月 11 日向原告支付手续费 43，940 美元。 经查，1997 年 10 月 6 日，拱北海关以拱关函（ 号关于斗门县长虹瓶盖制品有限公司生产设备情况的蛤告称，该公司购买合同号为 91DIL/ST/23388 的两条铝质防盗盖生产线系统凭“计外 经字（1992）35 号“文报斗门海关审批，于 1992 年 4 月 9 日进口，海关监管期限五年；该公司另外购买的一条铝质防盗盖生产线和一条皇冠瓶盖生产线，因时间过久，其进口情况难以核实。 斗门县对外经济贸易委员会于 1997 年 9 月 1 日出具证明书证实，斗门县长虹瓶盖制品有限公司是由斗门彩虹印刷制罐厂与澳门海岸企业有限公司，1989 年经我委斗外经字（ 号文批准成 立的中外合资企业。该公司成立之后连续免税进口一皮皇冠盖防盗盖生产机械设备，1992 年该公司把全部皇冠盖生产机械设备转让出卖给远东国际租赁有限公司，没有经我委同意和办理一切必须办理的 手续。二、起诉与答辩及法院的认定和判决 远东公司于 1996 年 7 月 5 日向珠海市中级人民法院对斗门县长虹瓶盖制品有限公司提起诉讼，诉讼中放弃了对斗门县三洲工业集团公司之外的五家担保人的担保请求。后被告斗门县长虹瓶盖制品 有限公司向珠海中院申请追加珠海市西部银通置业有限公司、海南金海信托投资有限公司为本诉讼案的第三人。远东公司起诉称：远东公司与长虹公司签订融资回租赁合同后即履行了全部付款义务，但长虹公司除交付第一期部分租金外，未按合同约定履行还款义务，虽经远东公司多次催促，长虹公司和担保 人均未履行应尽义务，要求法院依法判决长虹公司支付租金 3，239，962．84 美元，担保人三洲集团承担连带责任。并 要求长虹公司承担诉讼费及律师费。 长虹公司答辩称：远东公司与长虹公司签订的融资回租赁合同违反了我国海关对外商投资企业进出口货物监管和征免办法的通知第 18 条第 3 款等规定，属于无效合同，应按我国&民法通则的有关相 互返还的规定，由远东公司将取得的财产所有权还给长虹公司，长虹公司将向远东公司收取的、还实欠远东公司的本金 223 万美元，应通过远东公司、三洲集团、西部银通、金海信托所约定的途径返还 给远东公司。 （被告三洲集团及第三人答辩意见略) 珠海市中级人民法院经审查后认为：1992 年 11 月原告远东公司与被告长虹公司签订的 FEL―92007 编号的融资回租赁合同，由于合同约定原告远东公司向被告长虹公司购买的四条瓶盖和防盗盖生产 线中，第 3#、第 4#生产线属于海关监管物资，违反了我国海关法的有关规定；并且由于被告长虹公司属中外合作经营企业，而约定原告远东公司向被告长虹公司购买四条生产线和生产车间，未依法律 和合同约定报经斗门县对外经济贸易委员会批准，故该合同应认定无效。按照无效合同的处理原则，被告长虹公司应将收取的 3，200，860 美元货款减去已付的部分租金 920，312.21 美元和手续费 43940 美元后，将剩余本金 2，236，598．79 元及利息返还给原告。 在原告远东公司与被告长虹公司签订融资回租赁合同的同时；斗门县投资管理公司、斗门县三洲工业集团公司、斗门县晶达饮料容器制品有限公司、斗门县彩虹印刷制罐厂、斗门县华联玻璃制品有 限公司、 斗门县三洲房地产开发有限公司向原告发出了不可撤销担保函)， 承诺在承租人未交租金后的 10 日内代其向原告汇付所欠租金和租赁合同中规定的逾期利息。 虽然被担保的融资回租赁合同无效， 但按照最高人民法院关于贯彻执行(中华人民共和国民法通则)若干问题的意见(试行)第 111 条的规定，三洲集团等六单位仍应承担连带责任。在诉讼期间，原告放弃了对三洲集团以外的五个单位的担保 请求，属原告自由处分其权利，应于准许。 (对第三人责任认定略) 广东省珠海市中级人民法院于 1997 年 10 月 22 日以(1996)珠法经初字第 124 号民事判决书判决如下： （一） 被告斗门县长虹瓶盖制品有限公司应在本判决生效之日起十日内将货款本金 2， 236， 607.79 美元和利息（从 1992 年 11 月 27 日起按中国人民银行规定的外汇贷款利率计至还清款日止）返还给原告。（二）被告斗门县三洲工业集团公司对上述债务承担连带清偿责任。（三）第三人珠海市西都 银通集团公司应依约将购被告斗门县三洲工业集团公司履行清偿责任。（四）第三人长沙市银通城市信用社应在人民币 1680 万元的范围内承担有限连带清偿责任。 案件受理费人民币 217，543 元和诉讼保全费 144，359.54 元由被告长虹公司负担。 三、上诉与答辩及二审法院的认定与判决 第三人西部银通及长沙银通不服上述判决，向广东省高级人民法院提起上诉，法院经审理后，于 1998 年 6 月 10 日一（1998）粤法经二字第 120 号民事判决书判决：驳回上诉，维持原判。 四、对本案的评析 本案涉及多个法律问题，鉴于有些法律问题已在其他案例分析中体现，在此仅就海关监管设备进行出售回租时是否需要海关批准并补缴关税问题进行评析。 根据我国海关法的规定，减征或免征关税进口的货物物品要受到海关监管，即只能用于特定地区、特定企业或者特定用途，未经海关批准并补缴关税，不得挪做他用。 在出售回租中，租赁物有可能是海关监管下的减免税进口设备，但这一情形并未违反上述法律规定，本案受理法院错误地适用了法律。具体理由如下： （一）出售回租是融资租赁交易的一种形式 出售回租，是指承租人（出卖人）将自己所有资产出售给出租人然后再从出租人处将该资产租回并支付租金的一种融子交易形式。其在法律性质上与一般融资租赁完全相同；即以融物的方式达到融 资的目的；其在表现形式亦与一般融资租赁相同，即交易涉及两个法律关系（买卖关系和租赁关系）三方当事人（承租人、出租人、出卖人）。所不同的是，回租式租赁交易涉及的三方当事人中有两方 发生了竞合，即租赁关系中的承租人同时又是买卖关系中的出卖人。但这一点既未否定融资租赁的本质，也未改变三方当事人的名义极其在两种法律关系中的地位。可见，回租式租赁完全符合融资租赁 合同的法律特征，是一种特殊形式的融资租赁。 （二）适用于一般融资租赁的法律同样适用于出售回租租赁 在一般融资租赁交易中，承租人经合同约定可以成为缴纳进口关税的主体，并且根据国家给予其的优惠政策，在租赁物件进口时可享有关税减免的待遇。 以上依据的法律法规有： （1）我国海关法第 36 条明确规定，对于进口货物的关税缴纳，收货人、进口货物的所有权人均可成为关税的纳税主体。 （2）1982 年海关总署关税处在给中国东方租赁有限公司的关于租赁进口设备申请免税问题的复函中指出：“如果承租企业列入技术改造计划，租赁设备经进口审批部门证明确属国内不能保证供应 的、先进适用的生产设备，承租单位（或经由你公司）和提供租赁合同和经批准的进口定货卡片的影印本，向我署申请减免关税。” 上述法律表明了承租人作为关税缴纳主体的合法性。而国家税收减免政策是针对纳税义务人而制定的，承租人既然是关税交纳主体，又具备享有优惠政策的条件，它当然可以在融资租赁交易中享有 关税减免待遇。 既然出售回租是融资租赁的一种形式，那么就法律适用而言，二者亦应当是相一致的。也就是说，在出售回租交易中，承租人也应当享有关税减免待遇。当然承租人在出售回租中享有的方式与一般 融资租赁交易不同，即在一般融资租赁交易中表现为“直接减免”， 在出售回租交易中表现为“已减免的无需补缴”。 （三）出售回租不违反海关法的规定 应当说通过以上两点的解释，出售回租符合法律对于融资租赁交易的规定，并无违法之处，那么出售回租交易是否违反海关法关于监管之减免税货物只能用于特定地区、特定企业或者特定用途，未 经海关批准并补缴关税，不得挪作他用的规定呢？ 当然是不违反，否则海关法就与融资租赁的相关立法产生矛盾了。在此，我们可以从以下两个角度来分析：一方面，融资租赁交易中，出租人享有的所有权是一种名义上的所有权，其存在的意义仅 在于它是出租人收回融资成本和利润的一种担保。而租赁物所有权的实质包括占有权、使用权、取得收益权均由承租人行使并享有。出售回租交易中的出售行为同样如此――不改变租赁物的占有、使用、 收益。可以这样说，出售回租交易中的“出售”并不是真正意义上的转让或对所有权的处分，而仅是一种名义或形式。另一方面，海关法上述规定的立法意义在于限制减免税货物的实质转让，因为只有所有权的实质转让才会导致倒卖进口物资、偷逃关税牟取暴利的行为。显然，出售回租行为并非海关监管的对象，其不违反上述法规，因为交易中租赁物的使用地 点、使用人、用途均无任何改变，亦 不存在“挪作他用’’之情形。承租人依然是设备的占有、使用及收益的主体，租赁物实质所有权并未转让，纳税义务人无需经海关批准并补缴关税。 综上，出售回租不属于违反海关监管法律的行为，出售回租交易的进行也无需海关批准并补缴关税，回租合同应具有法律效力。第七章 租金 基本概念 1.租金：是出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期分次向承租人收取的报酬，或是承租人为获得某种资产的使用权按约定期限分次支付给出租人的费用。 2.年金法：是以现值理论为基础将承租人在未来各租期内应付租金按一定的利率换成现值，使其现值总和等于租赁资产成本的租金计算方法。 3.附加率法：在租赁资产的货价或实际成本上再加一个特定的比率来计算租金的方法 填空题 付租方式有（ 期初付租）和（期末付租）。 关于利率的计算方法目前国际上大体分为三种方式（大陆法）、（英国法）和（欧洲货币法）。 租金的计算方法主要有（附加率法 ）、（变额年金法）、（成本回收法 ）和（等额年金法）。 设备制造商或供应商在租赁设备装载完毕后，承运人在提单上签字确认的日期为起租日的形式被称之为（提单日起租）。 5.资金存储公式是（年金终值 选择 1.若其他因素都不变，利率越高，则租金（b ）。 A、越低 B、越高 C、不变 D、与其无关 2.先付租金比后付租金的租金总额要（b ）。 A、多 B、少 C、相等 D、不可确定 3.租金的计算方法主要有（ abcd）。 A、附加率法 B、变额年金法 C、成本回收法 D、等额年金法 4.设备制造商或供应商在租赁设备装载完毕后，承运人在提单上签字确认的日期为起租日的形式被称之为（b ）。 A、到货日起租 B、提单日起租 C、投产日起租 D、开信用证日起租 5.资金存储公式是（c ）的逆运算。 A、年金现值 B、复利现值 C、年金终值 D、复利终值 6.资金回收公式是（a ）的逆运算。 A、年金现值 B、复利现值 C、年金终值 D、复利终值 7.在租赁资产的设备货价或概算成本再加上一个特定的比率来计算租金的方法叫做（a ）。 A、附加率法 B、年金法 C、成本回收法 D、变额年金法 8.在利率的计算中，（a ）以 360/360 表示生息天数和基础天数的关系。 A、大陆法 B、英国法 C、 欧洲货币法 D、美国法 9.在国际上，租赁期满时，承租人要想获得租赁设备的所有权，必须支付（a ）。 A.残值费 B.设备价款 C.利息 D.利息+设备价款 租金的计算 1、某租赁设备的概算成本为 1000000 元，分三年六期偿还租金，年利率为 8%，附加率为 5.5%。求平均每期租金与租金总额。 解：每期利率 i=8%/2=4% ）的逆运算。每期租金 R={[+6*4%）]/6}+.5%= 租金总额=Rt=6R=6*= 2.某项设备的概算成本为 1000000 元，分三年偿还，每年分两期，于每期期末支付，年利率为 6%，求平均每期租金；若于每期期初支付，求平均每期租金？ （1）后付：已知 PV=1000000 元 n=6 i=6%/2=3%，由公式R=PV/（PV/R，i，n）得：R=1000000/（PV/R，3%，6） 查年金现值系数表：R=.417= (2)先付：已知 PV=1000000 元 n=6 i=6%/2=3%，由公式R=PV/[（PV/R，i，n）*（1+i）]得：R=1000000/[（PV/R，3%，6）*（1+i）] 查年金现值系数表：R=.417*（1+3%）= 判 断题 1.租赁的起租日一般是租赁标的的交付之日。（对 ） 2.起租日即为计息日。 （错 ） 3.期初付租和期末付租两种方式对承租人效果一样。 （ 错） 4.附加率法属于复利法。（ 错） 5.若其他因素都不变，利率越高，则租金越高。（ 对） 第 八 章 租赁法律合同 基本概念 1.租赁法律：是调整租赁关系（是有关当事人在办理租赁业务过程中以及国家在管理租赁工作中所发生的经济关系）的法律规范的总称。 2.融资租赁合同：是指由出租人根据承租人对出卖人、租赁物件的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用并按期支付租金的合同。 3.无效租赁合同：指当事人签订的租赁合同欠缺租赁合同成立的有效要件，因而当事人设立、变更、终止有关租赁权利义务的条款内容不发生法律效力的租赁合同。 4.可撤销租赁合同：指当事人的意思表示没有表现其真实意志、违反自愿原则而签订的租赁合同。 5.租赁合同履行：是指当事人双方，按照所签订合同的标的、履行期限、租金和履行方式及地点等，全面完成各自承担的义务和责任。 6.租赁合同的变更：指在合同主体保持其同一性的情况下，基于一定事实而改变其内容标的的现象。 7.租赁合同的解除：指租赁合同订立后，尚未全部履行以前，当事人提前终止合同，从而使因租赁合同所生的债权债务消灭的一种制度。 填空题 1. 融资租赁合同是（双务合同）、（有偿合同） 。2.租赁合同成立的实质要件有（租赁当事人具有相应的民事行为能力）、（租赁当事人的意思表示真实）和（内容不违背法律和社会公共利益）。 3.购货合同的签定一般需经过（询价）、（要约）、（承诺）、（还价）和（正式签定合同）。 4.租赁合同履行的具体内容有（履行主体）、（履行标的 ）、（租金 ）、（履行期限 ）、（履行方式 ）。 5.《国际金融租赁公约》正式颁布的日期是（1988 年 5 月）。 6.在购货交易中，其起点是（询盘 ）。 7.租赁合同履行的基本和首要原则是（实际履行原则）。 选择题 1. 融资租赁合同是（abc ）合同。a、双务合同 b、有偿合同 c、要式合同 d、单务合同 2. 租赁合同签定的基本原则有（abcde ）。a、等价有偿原则 b、自愿和公平原则 c、诚实信用原则 d、合法原则 e、当事人地位平等原则 3、租赁合同成立的实质要件有（abc ）。 a、租赁当事人具有相应的民事行为能力 b、租赁当事人的意思表示真实 c、内容不违背法律和社会公共利益 d、租赁合同采用书面形式 4、租赁合同履行的原则是（abcd ）。 a、实际履行原则 b、正确履行原则 c、协作履行原则 d、 适当履行原则 5.（a ）租赁合同可以变更。 A、有效条件 B、无效 C、被撤销 D 补足有效条件 6.购货合同的签定一般需经过（abcde ）。 A、询价 B、要约 C、还价 D、承诺 E、正式签定合同7.租赁合同履行的具体内容有（abcde ）。 A、履行主体 B、履行标的 C、租金 D、履行期限 E、履行方式 8.《国际金融租赁公约》正式颁布的日期是（ a）。 A、1988 年 5 月 B、1999 年 5 月 C、1978 年 5 月 D、1968 年 5 月 9.法律一般要求融资租赁合同采取（b ）。 A、非要式合同形式 B、要式合同形式 C、购货合同形式 D、贷款合同形式 10.租赁合同是（c ）的合同 A、消费物为标的物 B、任何物品为标的物 C、非消费物为标的物 D、一次性消费品为标的物 11.在购货交易中，其起点是（ c）。 A、发盘 B、还盘 C、询盘 D、接受 12.租赁合同履行的基本和首要原则是（a ）。 a、实际履行原则 b、正确履行原则 c、协作履行原则 d、 适当履行原则 13.在租赁立法体系中处于基础和核心地位的是（ a）。 A、合同与财产法 B、会计、税务法 C、租赁促进法 D、租赁机构管理法 判断题 1. 在租赁交易中，租赁合同是购货合同成立的前提，是主合同；购货合同是租赁设备的依据，是从合同，两者缺一不可。（ 对）2.租赁合同的变更必须以有效成立的合同为对象。（ 对） 3.融资租赁合同是单务、有偿合同 。 （错 ） 4.租赁合同实质是分期付款合同 。 （错 ） 5.融资租赁合同是以有形的、非消费物为标的的合同 。 （对 ） 6. 签定租赁合同必须采用书面形式 。 （对 ） 7.租赁合同的变更其效力涉及租赁合同的履行和未履行部分 。（错 ） 8.租赁合同一般涉及到出租人、承租人、供货人三方当事人。（对 ） 9.租赁合同履行原则中，正确履行必定是实际履行，实际履行未必是正确履行。（对 ）案例1.关于融资合同的不可解约性 2.如何认定政府担保的效力， 关于融资合同的不可解约性 ――问题：融资租赁合同中途是否可以解除，造成的损失应由谁承担 中国东方租赁有限公司与吉林省长舂市 电子工业局、 吉林省国际经济技术 合作公司融资租赁合同纠纷上诉案 上诉人(原审原告)：中国东方租赁有限公司，住所地：北京北三环东路西坝河西里 23 号东颐商务会馆 408 室。 法定代表人：窦建中，该公司董事长。 委托代理人：高森幸太郎，该公司业务总部部长。 委托代理人：陈烽，北京天达律师事务所律师。 被上诉人(原审被告)：吉林省长春市电子工业局，住所地：吉林省长春市。 法定代表人：曲杰，该局局长。 委托代理人：张连科，该局副局长。 被上诉人(原审被告)：吉林省国际经济技术合作公司，住所地：吉林省长春市。 法定代表人：关长玉，该公司总经理。 委托代理人：马维山，该公司法律顾问。 委托代理人：许建平，该公司法律顾问。1984 年 9 月 1 日和同年 12 月 25 日， 中国东方租赁有限公司 （以下简称东租公司)和吉林省长春市电子工业局(以下简称 电子局)签订了两份融资租赁合同。按该两份租赁合同约定和承租人电子局的要求，出租人东租公司从国外购进年产五百万只充气塑 料打火机全套设备和生产技术，及一台气罐车和生产设备的零配件，租赁给电子局。第一份租赁合同的租赁期从 1986 年 1 月 1 日至 1989 年 1 月 1 日；第二份租赁合同租赁期从 1986 年 31 日至 1989 年 3 月 1 日。两份合同租金总额共 397，501，834 日元，约定分 六次还清，每六个月还一次，未能支付到期租金应付延迟利息。合同还约定，如电子局不支付租金，东租公司可要求即时付清租金一部或全部，或径行终止合同，收回租赁物件，并由电子局赔偿损失。上述两份合同均由吉林省国际经济技术合作公司(以下简称国际合作公司)为承租人提供担保。合同订立后，东租公司从日本购入设备，安装在吉林省长春市无线电二厂（以下简称无线电二厂)使用。经电子局和无线电二厂检验，设备质量合格。设备投产后，因生产原料需从国外进口，成本高，加之产品销路不好，致使设 备开工不久就停产。承租人电子局和无线电二厂自约定偿还第一期租金起，就未能按合同约定如数支付租金，前后两次仅支付租金 41，639，002 日元，付利息 5，319，467 日元(均系无线电二厂支付)，尚欠租金 355，862，832 日元及逾期利息。原告多次催要未 果，遂向吉林省高级人民法院 │ 二、起诉与答辩及法院的认定与判决 原告东租公司诉称：1984 年 9 月 1 日及 12 月 25 日，原告、被告电子局签订的两份融资租赁合同符合法律规定，是双方的真实意思表示，双方应按约履行各自义务。被告国际合作公司为两份合同提供担保。合同签订后，原告按约履行了义务，被告电子局应 偿付租金及迟延利息，被告国际合作公司对此承担连带责任。 被告电子局答辩称：原告在明知第三人经营情况不好，已无力偿还全部租金和利息的情况下，不采取坚决措施，收回租赁物，致损失增大，应对此承担责任。 被告国际合作公司辩称：根据合同约定，原告应在无线电二厂无力偿付租金的情况下，及时收回租赁物，防止损失扩大。但原告采取放任态度，致损失扩大。按照民法通则第一百一十四条规定，原告没有及时采取措施致损朱扩大的，无权就扩大的损失要求 赔偿。 第三人无线电二厂辩称：原告多次来函来人催款，知道我厂 已无力偿还租金及利息，我厂也要求原告依合同约定将设备收 回，但原告没有采取这一措施，对造成损失是有责任的。 吉林省高级人民法院经审理认为：东租公司与电子局签订的 融资租赁合同有效。无线电二厂是合同的实际承租人，应按合同 约定偿还租金和合同期限内的迟延利息；电子局作为合同的签订 人应当承担连带责任；国际合作公司作为保证人对此亦应承担连 带 责任。但东方租赁公司在明知承租人无偿还能力的情况下，没 有依合同约定及时采取收回租赁物等有效措施，致使损失扩大，有一定责任。保证人应按合同到期日当时的日元兑换人民币汇价折合民币数额承担连带责任，合同期满后所生的延迟利息，主要是由于 无线电二厂和电子局不及时偿还合同规定的租金所致。对此，无线电二厂和电子局应承担主要责任；东租公司由于未按合同约定采取有效措施以减少损失，亦承担一定责任。综上，根据中华人民共和国经济合同法)第二十三条第一款和第十五条之规定，于 1992 年 12 月 1 日判决如下：一、无线电二厂偿还所欠租金 355，862，832 日元，迟延利息 30，565，757 日元。电子局对此债务承担连带清偿责任。国际合作公司对上述款项按合同到期日人民币与日元兑换比价折合人民币 11，326，439．79 元，承担连带清偿责任。 二、合同期满后迟延损失 107，116，738 日元(截止 1992 年 3 月 21 日)，由无线电三厂承担 70％，电子局对此承担连带清偿责任。另 30％由东方租赁公司自行承担。1992 年 3 月 21 日以后所生迟延利息按上述比例分担。三、无线电二厂对上诉所欠全部债务应于 本判决生效之日起，每年偿还三分之一，至 1995 年 12 月 31 日全部偿还完毕。三、上诉与答辩及法院的认定与判决 东租公司不服一审判决，向最高人民法院上诉称：(1)一审 法院判决无线电二厂承担偿还租金责任，电子局承担连带责任， 是适用法律错误，应按照合同约定判决由电子局交付租金，无线 电二厂承担相应的还款责任。 (2)一审认定 其未及时收回租赁 物，致使损失扩大，既不符合事实，也与融资租赁的法律特征相 悖。（3）一审判决国际合作公司承担合同期满前人民币的连带责 任和免除其承担合同期满后迟延利息的偿还责任，没有法律依 据。合同约定是外币， 且担保合同有效，则应由国际合作公司承担偿还外币租金本息的连带责任。(4)一审判决由其承担合同期满后利息 30％不公，且判决全部债务每年偿还三分之一，1995 年 12 月 31 日全部偿还完毕，致使其合法权益受到侵害。被上诉人电子 局辩称：(1)本局是行政管理机关，即使在签约时使用长春市电子工业总公司的名称，该公司也是一个行政性公司，不是经济实体。实际承租人是无线电二厂，因此，应由无线电二厂交纳租金。(2)在承租人已经营困难，无力偿还租金的 情 况下，出租人应采取断然措施终止合同收回租赁物，但出租人却没有这样做，致使损失扩大。因此东租公司应承担部分责任。 被上诉人国际合作公司答辩称： (1)一审法院判决是客观公正的。无线电二厂是租赁合同中租赁物的直接使用人，相应地成为合同的义务人，且无线电二厂直接向东租公司给付租金，东租公司未表示异议。 (2)一审判决东租公司承担 相应责任是正确的。(3)本公司不能出具外汇担保。承担连带责任的范围应以合 同期满时承租人拖欠日元租金折成人民币的金额为限。(4)一审法院要求债务人在三年内偿还债务是合理的，可行的。 最高人民法院审理认为：东租公司和电子局所签订的融资租赁合同，符合国家法律，应为有效合同。国际合作公司为承租人所作的担保，不违反国家法律，亦应认定为有效。电子局作为承租人未按合同规定交付租金，违反了租赁合 同的规定，国际合作公司未履行担保人代为承租人支付租金的义务，也构成违约；电子局应支付租赁合同项下的全部租金和迟延利息，国际合作公司对此应承担连带清偿责任。无线电二厂虽是租赁物件的使用人，但不是租赁合同的当事人， 不应承担直接还款之责。被上诉人关于上诉人未及时采取措施，致使损失扩大的主张没有事实、法律依据，国际合作公司关于东方租赁公司超过诉讼时效的主张亦无事实依据，本院不予采纳。一审判决认定事实清楚，但责任划分不当。根 据(中华人民共和国经济合同法)第二十九条第一款、第十五条和&中华人民共和国民事诉讼法)第一百五十三条第一款第二项之规定，于 1993 年 12 月 4 日以(1993)经上字第十号民事判决书判决如下：一、撤销吉林省高级人民法院一审民事 判决；二、电子局偿还所欠东方租赁公司租金 355，862，832 日元，延迟利息 176，756，084 日元(截止 1993 年 10 月 31 日)。国际合作公司对前述债务承担连带清偿责任。 四、对本案的评析 （一）租赁期内，承租人是否可要求退回租赁物件；东租公司未收回租赁物件是否扩大损失， 是否应由其对此承担责任争议 争议焦点涉及融资租赁的一个重要特征――不可解约性，其表现之一是融资租赁合同一经签订，承租人不得中途要求退租。这是由于融资租赁表面是“融物”，本质是“融资”，租赁物件仅作为融资的载体，故出租人收取租金的根本 原因在于其融资于承租人，而非融物于承租人，可见出租人的目的在于通过一次租赁收取全部租金以获利，而非通过收回租赁物件继续租赁或转卖以获利。基于此，租赁物件及其供应商一般均由承租人选择与指 定，以满足其对租赁物件 的要求，因而具有特定性而不具有通用性，即就租赁物件很难找到新的承租人或买家。因此承租人不得 中途退回租赁物件或要求出租人收回租赁物件以免除其支付剩余租金的义务，否则，一方面违反了融资租赁的本质与特征，另一方面 也将给出租人造成重大损失。 东租公司和电子局签订的融资租赁合同作了如下约定：“如 乙方不支付租金，甲方可要求即时付清租金的一部或全部，或径行终止合同，收回租赁物件。，词语“可”表明了，要求承租人即时付清租金，径行终止合同，收回租赁物 件都是出租人(东租公司)的合同权利，区别在于前者为依契约追讨租金之债权，后者则为依租赁物所有权收回租赁物之物权。而我国相关法律、法规亦未规定承租人未按合同约定支付部分或全部租金，出租人应当收回租赁物件。故收回租 赁物件并非出租人的合同或法定义务，而是其合同权利。 又上述合同条文中词语“或”表明：此两种权利的行使，对于出租人来说尚有选择权，即出租人可选择要求承租人支付租金一部或全部，也可选择终止合同收回租赁物件。两种权利虽然都是出租人的违约救济措施，但东租公司的合同 目的在于收取租金以获取利润，而收回租赁物件，显然不能达到其合同目的，基于法律保护当事人的合同利益，故应当尊重出租人为追求合同目的选择要求承租人支付租金。 综上，承租人不得在租赁期内退租，收回租赁物件又不是东租公司的合同或法定义务，东租公司还有权选择要求承租人支付租金或收回租赁物件，故本案中租金、迟延利息无任何依据可作为扩大损失，东租公司不应对此承担责任。 若出租人收回租赁物件，是否意为免除承租人偿付租金及迟延利息的责任?出租人在租赁期间享有租赁物件的所有权，是以之担保承租人履行合同项下支付义务，具有与担保物权相同的功能。即出租人“收回租赁物件”，是承租人未 按约履行其债务时出租人实现担保物权的表现，故“收回租赁物件”应理解为出租人可以与承租人对该租赁物件进行折价，或按有关规定对租赁物进行拍卖、变卖或转租，并就所得价款优先受偿，即以上述所得价款来抵偿承租人依合同应 付之租金和迟延利息，不足部分仍由承租人继续清偿。因此出租人收回租赁物件，也不能免除承租人偿付租金及迟延利息的责任，而是对租金迟延利息的优先受偿。 (二)承租人、实际使用人，应由谁直接承担合同 约定的还款责任电子局作为承租人是两份融资租赁合同的签约人，即合同当事人，东租公司作为出租人已按合同约定履行了出租人义务，故电子局应履行合同下其承租人义务，若电子局向第三人（无线电二厂）转移合同义务，根据民法通则有关规定， 其应取得东租公司的同意。若其未取得东租公司同意，单方转移合同义务，则其与第三人(无线电二厂)之间的法律关系，亦与东租公司(出租人）对其(承租人)依融资租赁合同享有的债权无关。故本案中，应有承租人电子局直接承担合同 约定的还款责任。 由电子局直接承担合同约定的还款责任，并不意味着无线电 二厂作为实际使用人将不承担任何责任。由于无线电二厂为租赁物件的实际使用人，不仅实际占有、使用租赁物件，且基于上述占有使用取得收益，故人民法院可视实际情 况，将实际使用人列为当事人，并判令其承担返还租赁物件及相应还款责任。第 九 章 租赁会计与实务 基本概念 1.租赁会计：以货币为主要计量单位，全面、连续、系统、规范地反映和监督因租赁业务而产生的企业资产、负债、收入和费用变化情况。 2.公允价值：是指在一项公平交易中由熟悉有关情况并自愿交易的买卖双方能将一项资产加以交换的金额。 3.租赁期：是指承租人签约租用资产的不可取消的期限。 4.租赁最低付款：是指承租人在整个租期内应当或可能被 填空题 1. 2. 选择题 1.按租赁业务关系人不同，租赁会计可分为（ab ）。 a、出租人会计 b、承租人会计 按出租人会计处理的目的不同，出租人会计分为（经营性租赁会计）和（融资性租赁会计）。 在一项公平交易中由熟悉有关情况并自愿交易的买卖双方能将一项资产加以交换的金额，是（公允价值 ） 。c、经营性租赁会计 d、融资性租赁会计 2.在一项公平交易中由熟悉有关情况并自愿交易的买卖双方能将一项资产加以交换的金额，是（ b ）。 a、残值 b、公允价值 c、租金 d、概算成本 判断题 1.公允价值是指在一项公平交易中由熟悉有关情况并自愿交易的买卖双方能将一项资产加以交换的金额。（ 对） 2.未实现财务收益是指承租人的租赁投资总额与其现值之间的差额。（ 3.租赁的内涵利率是指一种贴现率。（ 对 ） 错）4.租赁投资净值是指，融资租赁中最低租赁收款额与未担保余值之和与未实现融资收益之间的差额。 （ 对 ） 第 十 章 租赁项目决策 基本概念 1.比较成本现值：将购买成本与租赁成本加以比较，并将不同时期发生的成本折为现值进行比较。 2.比较净现值：是指租赁项目未来的现金流入量的现值与租赁项目未来的现金流出量的现值之间的差额。 填空题 1.租赁风险中的政治风险包括（出口租赁中的政治风险 ）和（进口租赁中的政治风险）。 2.汇率标价方法主要有（直接标价法 ）、（间接标价法）。 3.租赁项目评估中对成租人基本情况进行审查评估的主要内容包括（承租人的资信状况）、（经营管理能力）和（盈利能力）。 4.在现值分析法中，不同的（贴现率）会导致不同的结论。 选择题 1.某租赁项目方案Ａ和方案Ｂ的资金流入现值总额均为 205255 元,资金流出现值总额方案 A 为 201285 元,方案 B 为 202709 元,因此( ac)。 A．方案Ａ净现值大于方案Ｂ C．选择方案Ａ较有利 2.租赁风险中的政治风险包括（ab ）。 A、出口租赁中的政治风险 B、进口租赁中的政治风险 C 进出口双方的政府风险 D、其他风险 3.汇率标价方法主要有（ab ）。 A、直接标价法 B、间接标价法 C、市价标价法 D、时价标价法 B．方案Ａ净现值小于方案Ｂ D．选择方案Ｂ较有利4.买入汇率和卖出汇率的平均数是（ A．远期汇率 判断题c）。 D．近期汇率B．即期汇率 C．中间汇率1.为了规避风险，一般出口争取以软币计价，进口以硬币计价。（错 ） 2.技术落后风险可通过保险方式来防范。（错） 3、在融资租赁中，商业风险和金融风险是交织在一起的。（ 对）4.将购买成本与租赁成本加以比较，并将不同时期发生的成本折为现值进行比较的方法为比较净现值法。（错） 计算题 1.甲、乙两个投资项目，各年净现金流量为：折现率为 8%，采用净现值法比较两个项目的总收益。 年份 1 2 3 项目甲净现金流量 00 15000 项目乙净现金流量
150000解：1）项目甲的总收益=10000*[1/（1+8%）]+50000*[1/（1+8%）*（1+8%）]+15000*[1/（1+8%）*（1+8%）*（1+8%）]=147367 元 2）项目乙的总收益=10000*[1/（1+8%）]+20000*[1/（1+8%）*（1+8%）]+/（1+8%）*（1+8%）*（1+8%）]=145481 元 2.某企业拟租赁一台价值为 200 万元的设备，设备的使用期限是 3 年，估计残值 10 万元，利率为 10%，贴现率同利率相同。有两种租赁方案可供企业选择： 甲方案：租赁期 3 年，规定承租人每年年末支付租金 80 万元，投资减税优惠由出租人享受，另外租赁期满支付给出租人 5 万元。 乙方案：租赁期 3 年，规定承租人每半年（在期末）支付一次租金 39.9 万元，同时要求在租入设备时预付两期租金（可以用来抵付最后两期租金），投资减税优惠转让给承租人（假定第一年初得到的 投资减税额为设备价值的 10%）。 C 甲=80 万元*（PA/A，10%，3）+5 万元*（P/F，10%，3） =80 万元*2.487+5 万元*0.75=202.71 万元 C 乙=39.9 万元*2+39.9 万元（PA/A，5%，4）-200 万元*10% =79.8 万元+39.9* 万元=201.28 万元 显然 C 乙〈 C 甲 即甲方案的成本现值大于乙方案的成本现值。企业应选择乙方案比较有利。3.某工厂需要一台设备，设备价款为 180 万元，折旧年限为 8 年，预计残值为 5 万元，该设备的年运营费用 26 万元，各种维修费用每年平均为 5 万元，如果向租赁公司租用设备，则每年的租金内为 27 万元。设贴现率为 10%。试比较哪一种成本较低。一种是用自有资金（现款）购买设备；二是采用融资性租赁。 1）用自有资金购买设备的成本现值为： 180+26*（PA/A，10%，8）+5*（PA/A，10%，8）-5*（P/F，10%，8） =180+31**0. 万元 2）当租赁为融资性租赁时的成本现值为： 27*（PA/A，10%，8）+26*（PA/A，10%，8）+5*（PA/A，10%，8） =58*5. 万元 3）比较分析 通过计算可知，租赁设备的成本比用自有资金购买低 33.63 万元。 第十一章 租赁机构与管理 基本概念 1.租赁机构：指作为出租人从事租赁业务的法人机构。 2.金融租赁公司：是指经中国人民银行批准以经营融资租赁业务为主的非银行的金融机构 填空题 1.对同一承租人的融资余额（租金+贷款）最高不得超过金融租赁公司资本总额的（15% ）。 2.对承租人提供的流动资金贷款不得超过租赁合同金额的（60% ）。 3.金融租赁公司的最低注册资本金为（5 亿 ）人民币。4.金融租赁公司和外商投资租赁公司分别是由（中国人民银行）和（外经贸部）批准设立的，并接受其监管。选择题 1.对同一承租人的融资余额（租金+贷款）最高不得超过金融租赁公司资本总额的（ a）。 A、15% B、10% C、25% D、8% 2.对承租人提供的流动资金贷款不得超过租赁合同金额的（b ）。 A、15% B、60% C、40% D、30% 3.金融租赁公司的最低注册资本金为（ a A、5 亿 B、3 亿 C、10 亿 D、8 亿 判断题 1.金融租赁公司和外商投资租赁公司均是由中国人民银行批准设立的，并接受其监管。（错 ） 2.金融租赁公司属于银行性质的金融机构。（错 ） 3.外商投资租赁公司应在向国家工商行政管理部门办理企业登记后一个月内向外经贸部申请〈〈外商投资企业批准证书〉〉。（错 ） 4.金融租赁公司可以办理同业拆借和担保业务。（对） 第一套 多单项混合选 1、信托与代理的区别在于（ABCDE ） A．职责不同 B．财产的所有权变化不同 C．合同稳定性不同 D．权责不同 E．当事人不同 ）人民币。2、下列属于金钱债权信托的是（ A．人寿保险信托 B．养老金信托 C．公益信托 D．不动产信托 3、下列情况（ A．当事人不合格 B．显失公平 C．合同内容违法 D．意思表示不真实 E．由于重大误解而签订合同 ACDA））导致签订的租赁合同无效。4、租赁项目决策分析最常用的分析方法包括（ A．比较成本现值法 B．比较净现值法 C．成本回收法 D．年金法 5、基金会具有如下特点（ A．是一种特殊的官方组织 B．是独立法人 C．拥有固定资本 D．设立基金会要经过国家法律的批准 6、基金管理公司的职责包括（ A．进行基金的可行性研究 B．制定基金的营运方针 C．发行基金受益凭证 D．分配基金收益 7、身后信托包括以下几种类型（ ABD ） BCD ） BCD ）AB）A．执行遗嘱信托 C．任意信托B．禁治产人监护信托 D．人寿保险信托 C ）8、利用信托财产的独立性，可达到以下目的（ A．管理财产 判断题 B．处理财产 C．保全财产D．增值财产1、信托业的发展动因是私有财产制度的发展。（×） 理由：信托业发展的动因是社会经济的发展所导致的社会分工的专业化程度的提高，以及由此所带来的人们对专业化理财的需要。 2、法人机构和个人都可以作为法人信托的受托人。（ × ）理由：这是因为法人信托所涉及的信托财产一般数额巨大，并关系到法人组织的整体利益，个人由于资金实力和经营管理能力的限制，无力承办。 3、在动产信托中，信托证券方式对信托机构更为有利。（ × ）理由：因为在信托证券方式下，生产厂商可及早得到销售货款，也避免了到处寻找投资人的麻烦。 4、养老金信托只有三方当事人。（ × ）理由：因信托管理的需要，养老金信托还需设立第四当事人，即信托管理者，目的是对受托人及委托人的行为进行监督。 5、开放式基金的资金总额是稳定的。（ × ）理由：因为开放型基金的基金单位是可以赎回的，而且投资者在基金的存续期内也可以申购基金单位，所以基金的资金总额每月均不断地变化，是不稳定的。 6、天然气、石油、木材等自然资源可以作为租赁交易的标的物。（ × ）理由：作为租赁标的的物件必须是实物财产，且使用后仍然能够保持原有形态，天然气、石油等物品使用后会转化成其他形态的实物，不能作为租赁物件。 第二套 多项选择题 1、生前信托的目的包括以下几种（ A、管理财产 B、处理财产 C、分配财产 D、保全财产 E、增值财产 2、我国的信托投资公司可以经营下列业务：（ A、投资基金业务 B、公益信托 C、投资银行业务 D、自营业务 E、吸收存款 3、下列物品可以作为租赁标的物（ A、计算机 B、石油 C、飞机 D、木材 E、电信设备 4、融资租赁合同签定的基本原则包括（ A、当事人地位平等原则 B、等价有偿原则 C、自愿和公平原则 D、诚实信用原则 E、合法原则 5、租赁利率由以下几部分组成（ ABCE ） ABCDE ） ACE ） ABCD ） ABDE ）A、出租人融资成本利率 B、融资手续费率 C、税金率 D、运保费 E、出租人收益率 6、公益信托的种类包括（ BC ）A、商务管理信托 B、公众信托 C、慈善性剩余信托 D、人寿保险信托E、养老金信托 7、信托机构目前开展的通用信托业务主要有（ ABCDE ）A、公益信托 B、不动产信托 C、投资信托 D、管理破产企业信托 E、处理债务信托 8、信托财产具有以下特性（ ACD ）A、独立性 B、适应性 C、物上代位性 D、有限性 E、社会性 判断题 1、在处理信托中，信托财产不具有物上代位性。（ × ）理由：因为在处理信托中，信托财产要不断变换形式，但这不会影响信托财产的性质。 2、养老金信托属于公益信托。（ 理由： 3、经营性租赁实际上是出租人承担租赁投资风险的融资租赁。（ 理由： 4、融资租赁合同是在当事人之间引起债权法律关系的合同（ × ） √ ） √ ）理由：融资租赁合同不仅在当事人之间产生债权债务关系，而且还引起出租人和承租人之间产生物权法律关系。 5、封闭式基金的基金单位价格会与其净资产价值发生偏离。（ 理由： 6、在融资租赁交易中，出租人对租赁设备的质量，性能及适用与否均不承担任何责任。 （ √ ） √ ）理由： 第三套 多单项混合选 1、在受托人无过失的情况下，信托财产的经营风险由（ A ）承担。 （A）委托人 （B）受托人 （C）代理人 2、根据当事人之间的自由意思表示而成立的信托为（ （A）任意信托 （B）法定信托 （C）自由信托（D）明示信托 3、信托的财产事务管理职能具有（ A （A）广泛性，多样性 （B）广泛性，增值性 （C）适应性，自益性 4、管理破产企业的信托是（ （A）债权信托 （B）债务信托 （C）既是债权信托又是债务信托 5、香港某私立学校张老师捐款 10 万元港币，委托信托公司为该校设立数学奖学基金，这是一种（ （A）公益信托 （B）私益信托 （C）自益信托 6、出租人只需提供全部设备金额的 20%-40%的投资，就可以获得设备所有权，享受百分之百的设备投资税收优惠的租赁是（ （A）杠杆租赁 （B）节税租赁 （C）回租 AB ）。 B ）。 C ）。 ）。 ABC ）。（D）直接租赁 7、商事信托是指信托事项所涉及的法律依据在商法规定的范围之内的信托，商法主要包括（B ）。 （A）继承法，公司法，婚姻法 （B）公司法，票据法，海商法 （C）民法，继承法，婚姻法 8、投资基金收益的主要来源有（ （A）资本利得 （B）利息收入 （C）红利 （D）股本金收入 ABC ）。判断题 1、当受托人根据信托契约管理信托财产，信托财产不足以补偿受托人因处理信托事务所支付的费用、负担的债务或者受到的损害时，受托人自己承担经济损失。（ 理由：受托人可以要求从受托财产中或要求受益人给予适当补偿。 2、单独运用指定金钱信托，是指受托人把运用形式范围相同的金钱汇总起来，共同向某一项目进行投资，收益统一计算。（ 理由：单独运用指定金钱信托是指受托人将每个委托人的金钱单独开立帐户，各项金钱独立运用，各项收益分别计算。 3、在养老金信托中，企业为委托人，企业职工为收益人，信托机构为受托人，无须设置第四当事人。（ 理由：有时因信托管理的需要，还须设置第四当事人，即信托管理者对受托人及委托人行为进行监督。 4、封闭型投资基金不可以在二级市场上进行交易。（ 错 ） 错 ） 错 ） 错 ）理由：封闭型投资基金上市交易时，投资者仅可以在二级市场交易。 5、公益信托除了受法律监督之外，更重要的是接受社区的监督。（ 错 ）理由：公益信托除了受法律监督外，更重要的是接受社会公众和国家有关机构的监督。 6、所谓基金会是以维持或资助有助于大众福利活动为目的的事业而成立的非官方且非赢利的组织，它是一种特殊的信托机构，所以设立基金会不需要再经过国家法律的批准。（ 理由：设立基金会要经过国家法律的批准。 第四套 多单项混合选 1、受益人是指在信托关系中享受信托财产收益的人，受益人可以享受的利益是：（ （A）本金受益 （B）信托报酬 （C）收益受益 （D）租金受益 2、一项财产一旦被作为信托财产进行信托，便具有了以下三种特性（ （A）独立性，有限性，物上代位性 （B）流动性，独立性，合法性 （C）有限性，合法性，收益性 3、投资信托就是一种（ （A）特定金钱信托 （B）指定金钱信托 （C）非指定金钱信托 4、根据基金单位买卖方式的不同，基金可以分为（ （A）封闭型基金和开放型基金 （B）公司基金和契约性基金 （C）国内基金和国际基金 5、处理信托是指改变信托财产的性质、原状，以实现财产增值的信托业务，所以在处理信托中，信托财产具有（ （A）物上代位性 （B）流动性 A ） A ）。 B ）。 A ）。 AC ）。 错 ）（C）安全性 （D）物质保证性 6、民事信托是指信托事项所涉及的法律依据在民事法律范围之内的信托，民事法律范围包括（ （A）民法，继承法，婚姻法 （B）继承法，公司法，票据法 （C）海商法，民法，公司法 7、从委托人角度上分析，公益信托属于（ （A）通用信托 （B）个人信托 （C）法人信托 8、融资租赁合同是（ （A）双务合同 （B）有偿合同 （C）非要式合同 （D）无形资产为标的的合同 判断题 1、委托人将财产转移给受托人以后，就不再拥有对这部分财产的处置权，而是由受托人根据信托合同自主处置信托财产，所以委托人也就无法改变信托管理方式。（ 理由： 2、委托人设立信托的原因是在于委托人无法亲自处理与财产有关的事项，所以委托人不可能是受托人。（ 错 ） 错 ） AB ）。 A ）。 A ）。理由：委托人仍然享有要求改变信托管理方式的权利。英美广泛实行的“宣言信托”就是由委托人充当受托人，所以委托人也可能成为受托人。 3、对于租赁物的运输保险，按照国际保险业惯例，索赔的时效一般为租赁物发生损失后的一年内。（ 理由：租赁物运输保险索赔的时效一般为租赁物发生损失后的二年内。 4、通用信托是指那些既可以由个人作受托人，也可以由法人做受托人的信托方式。（ 理由：通用信托是指那些既可以由个人作委托人，也可以由法人作委托人的信托方式。 5、“信托证券”是指由制造销售公司向社会投资者公开发行的一种特殊有价证券，筹措资金用于支付厂商的货款。（ 理由：信托证券是指由信托机构向社会投资者公开发行的一种特殊有价证券。 6、信托机构利润的主要来源是不动产信托标的物的买卖差价。（ 理由：信托机构利润来源主要是信托报酬。 第五套 多单项混合选 1、资金信托包括（ A.特定金钱信托 B.指定金钱信托 C.非指定金钱信托 D.金钱债权信托 E.有价证券信托 2、信托机构具有如下特点：（ A.充当受托人 B.发挥财产事务管理职能 C.获取信托报酬 D.遵循信托财产独立性要求 E.开展融资租赁和投资业务 3、根据我国《证券法》规定，一个基金投资于国债的比例不得低于该基金资产的（ A.10% B.20% C.30% B ） ABCD ） ABC ） 错 ） 错 ） 错 ） 错 ）。D.40% E.50% 4、信托投资基金的机构设置主要包括：（ A.基金管理公司 B.基金保管公司 C.销售公司 D.基金发起人 E.投资顾问公司 5、租赁业务中，租金的构成包括：（ A.租赁物件的成本 B.利息 C.手续费 D.出租人的收益 E.租赁保证金 6、我国在租赁业管理方面的立法包括：（ A.《金融租赁公司管理办法》 B.《财务公司管理办法》 C.《合同法》 D.《外商投资租赁公司管理暂行办法》 E.《企业会计准则――租赁》 7、无效租赁合同的认定依据包括（ A.当事人不合格 B.显失公平 C.合同内容违法 D.意思表示不真实 E.因重大误解而签定合同 8、西方国家租赁机构的类型包括（ A.金融机构型 B.厂商机构型 C.内资机构型 D.独立机构型 E.外商机构型 判断题 1、法人信托都属于营业信托。（ 理由： 2、开放式基金可以在二级市场进行交易。（ × ） √ ） ABD ） ACD ） ABCDE ） ABD ） ABCDE ）理由：当投资者投资了开放型基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申请或赎回，鉴于基金的这种特性，它一般不在二级市场进行交易。 3、在投资基金法律关系中，基金保管公司是委托人，基金管理公司是受托人（ × ）理由：基金管理公司和保管公司根据分工原则，相互监督和制约，共同履行受托人的职责。 4、在杠杆租赁中，物主出租人是核心。（ 理由：物主受托人是杠杆租赁的核心。 5、与闭锁抵押型公司债相比，开放抵押型公司债更有利于举债公司进行灵活的财务管理。（ 理由： 6、我国商业银行目前不能从事融资租赁业务。（ 理由： 第六套 √ ） √ ） × ）多选题 1、 信托行为是设立信托的法律行为，这种法律行为通常通过以下形式来表现。（ A．书面合同 B．个人遗嘱 C．法院的裁决命令书 D．电话通知 2、信托受益人在信托关系中的权利主要是（ A．同委托人