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民生银行假理财事件&源头原来是这个！郭树清“下猛药”去杠杆&未来投资者从银行得到的收益率
民生银行假理财事件
源头原来是这个！
郭树清“下猛药”去杠杆
未来投资者从银行得到的收益率会更低
& 微信公众号“叶檀财经”
这两天跟某些银行私银部的人在一起讨论，对未来的市场判断比较一致。随着监管机构对金融乱象的清理，委外赎回等越来越多，未来无风险收益率还将下降，银行系统的内部风险会不断暴露。
近日，民生银行爆出30亿元“假理财”事件，民生银行北京分行航天桥支行行长张颖涉嫌伪造产品，并以产品“让利”转让的方式吸引该行私人银行高净值客户，致使逾150名投资者被套，涉案金额或高达30亿元。
当前金融风险的源头可以追溯到2009年以来的金融自由化，大加杠杆，缺乏信用监管能力发展民间金融市场。这导致影子银行规模急剧扩大，资金在金融领域空转，资产泡沫迅速膨胀。
清明节后，银监会十几天内连续发了七份监管文件。4月25日，银监会主席郭树清更是直接表态，“如果银行业搞得一塌糊涂，我作为银监会主席，我就要辞职。这就是领导责任。”由此可见，监管机构“下猛药”整治金融乱象的决心十分坚决。
郭树清去杠杆的底线是不发生整体风险。4月25日，中共中央政治局会议分析研究当前经济形势跟经济工作，提出了三个确保：确保经济平稳健康发展，确保供给侧结构性改革得到深化，确保不发生系统性金融风险。中国会去杠杆，但去杠杆的过程中经济得发展、供给侧得改革，个别泡沫崩溃可以，全面崩溃绝对不行。
以民生银行为例，在去杠杆、清理影子银行的过程中，银行会有多受伤？
据瑞银估算，2016年底中国影子银行信贷规模大概60-70万亿左右，占整体信贷的比重从2006年的10%左右大幅提高至33%。有业内人士认为，中国影子银行的真实规模可能会更高。
随着整治金融乱象的推进，中国影子银行的规模也一定会下降，银行同业业务、票据贴现、委外业务将受到重点清理，民生银行将受到更为严重的冲击。
数据显示，民生银行近两年来同业和票据贴现业务剧增，2015年和2016年，民生银行同业往来资产分别增长34.41%和85.76%；票据贴现贷款分别增长193.67%和109.65%。同期，工商银行同业往来资产增速分别为-30.47%、27.65%，票据贴现贷款分别增长49.04%、37.92%，远低于民生银行这两项业务的增长，资产质量相对较高。
假设中国影子银行规模回到2006年的水平，即影子银行信贷规模占整体信贷规模的比重下降至10%，那么银行业信贷规模将下降23%，民生银行和整个银行业的利润将受到严重损失。
具体数值是多少呢？2016年，民生银行利息净收入为946.84亿元，净利润为487.78亿元，若影子银行业务回归2006年水平，信贷总体下降23%，最后民生银行利息净收入将损失217亿元，净利润接近“腰斩”。如果风险清理工作三年内完成，民生银行接下来每年将损失约70亿。
从资产端看，银监会清理票据、非标等影子银行业务的确对银行业利润产生非常大的影响。从负债端看，银行业业绩也会受到不小的负面影响。
随着金融去杠杆的推进、货币政策的收紧，资金面短缺、利率走高将成为常态，面临“负债荒”，银行成本也将随之增加，但是宏观投资环境恶化，“资产荒”现象仍未改善，银行业资产端的收益率难以提升，这就会导致银行的息差收紧，银行利润将受到挤压。
这种趋势从上市银行的财务报告中就已经体现出来了。在20多家上市公司中，2016年利息净收入占利息总收入比重下滑的银行近半，只有极少数在负债端有超强竞争力的大银行没有受到太大影响。
民生银行是受影响较大的一批银行，一季度至四季度利息净收入占利息收入的比重一路下滑，分别为48.74%、48.38%、47.44%和46.43%。按照这个趋势，民生银行今年和明年净息差将下降至44%-42%左右，这将对利润将产生显著的负面影响。
具体数值又是多少呢？根据民生银行2016年的财务数据，负债端因素对民生银行未来两年净利润的影响大概为41亿-90亿元左右。
除民生银行外，兴业银行、光大银行、南京银行、宁波银行、上海银行等业绩也将受到较大影响。
对银行业利润有负面影响的还有坏账。随着房地产市场冷却，以及对经济新周期预期降温，银行业的坏账将进一步走高。目前官方给出的中国银行业坏账率数据是2%左右，但是大部分人都认为这个数据被低估了，激进的机构和经济学甚至认为中国的坏账率高达15%。
2016年，民生银行高风险的企业贷款和低风险的个人贷款占贷款余额比重分别为56.67%和43.33%，如果高风险贷款的风险债务比例为9%，低风险贷款的风险债务比例为3%，那么民生银行实际不良贷款率最高会达到6.4%。
然而，民生银行官方给出的不良贷款率仅为1.68%。根据我们估算的最大数据与民生银行给出的数据差计算，民生银行的利润率将下降4.72%。2016年民生银行净利润487.78亿，若净利率下降4.72%，民生银行利润最多将损失23.02亿。
总结起来，从资产端看，也就是清理影子银行将使民生银行损失217亿元，每年损失约70亿；从负债端看，利率走高将使民生银行损失41亿元；坏账将使民生银行损失23.02亿元。由于归类的问题，会存在部分损失重复计算的现象，但是这个比重不是太大，因此民生银行理论最大损失为134.2亿元，相当于去年净利润的27.5%。
截止4月25日，民生银行股价为7.84元，较2016年9.9元高位下跌20%。影响股价的因素很多，从盈利的角度看，民生银行股价最多可能还有7%左右的下跌空间。
估计类似于民生银行这样的金融机构远不止一家，随着监管机构清理银行委外、理财等业务的推进，以及利率走高导致的理财产品赎回需求上升，以后可能会爆出更多类似民生银行理财案件的风险事件。如果只是几家发生风险，监管层将宜将剩勇追穷寇，如果连大型银行都发生问题，或者去杠杆爆发债务危机，监管层一定会谨慎而行。
自己投资的银行发生民生事件，是普通投资者无法投资之重。普通投资者如何防范这种风险呢？投资者需要仔细查看合同和产品说明，了解所募资金流向，对高收益率的产品要格外注意。最重要的是，不管是银行自主发行的还是代销的理财产品，一定要确认它是否正规，这在“中国理财网”输入理财编码查询一下就知道了，未登记的理财产品不要买。
未来收益率还将下降，有个4％的收益率相当不错了，任何一家金融机构无风险收益率高达10％甚至更高，那必是骗子无疑。记住，天上掉馅饼是掉在天鹅嘴里的，普通投资者得到的馅饼，多半是裹着糖衣的毒药。
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以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。民生银行又出事了！美女行长涉嫌伪造30亿理财，150名客户受骗...
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　　　　《人民的名义》这部剧有毒！　　小财女发现，剧中提到的企业，好像大多都出事了...　　先是山水集团内部争夺控股权：　　　　再是美联航暴力赶客：　　　　这一次，则是民生银行爆出30亿理财“飞单”案。（“飞单”通常指银行向客户出售不属于银行自己的理财产品，从中获得高额的佣金提成。）　　据《21世纪经济报道》的报道称，民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造产品，以产品"让利"转让方式吸引该行私人银行高净值客户，致使逾150名投资者被套，涉案金额或高达30亿元。　　其实，这件事早在上周五就有爆出，没想到，这周，媒体的报道就出来了。　　　　哎，安全性高的银行都能出这种乱子？你让老百姓怎么安心买你家产品？　　报道称，该产品宣称保本保息，由于“原投资人急于回款，愿意放弃利息，一年期产品原本年化收益率4.2%，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报”。　　呵呵，既保本收益还高，又宣称是民生银行推出，难怪大家都会买。　　　　话说，这个虚假理财大案，还是民生银行自己发现并报警的。　　报道援引投资者介绍称：　　　　此事的暴露纯属偶然。某日，一位客户向民生银行北京分行的熟人询问，这款又保本收益又高的理财产品，为什么只有航天桥支行在卖。随后，经民生银行北京分行查询发现，该行并未发行过这款理财产品，相关领导找到航天桥支行行长张颖，询问情况后决定上报总行，最终由民生银行总行向公安机关报案。　　　　另据财新报道称，此事牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节，系该行在某企业客户的商业票据上盖上了私刻的银行承兑汇票的公章，即“萝卜章”。　　该票据经银行手不断转贴现，直到兑付时刻，交易对手行方才发现公章为假。民生北分航天桥支行负责人为了填平这一票据窟窿，竟给该企业客户违规发放了贷款，用以兑付到期的票据。　　也就是说，这30亿都被民生银行北京分行航天桥支行用以表外放贷，掩盖票据“萝卜章”窟窿。　　去过银行购买理财产品的朋友都知道，银行在销售理财和代销保单等金融产品时，会同步录音录像，在这个过程中会询问投资者，是否知道这款理财产品，知道其中的风险，购买者需要按要求回答知道。　　然而，就是在摄像头和录音下，一个支行顺利完成了30亿元的理财飞单大案。　　　　民生银行今日对此进行回应称：此事件为张颖的个人行为，已成立工作组调查。　　　　日前，我行发现航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案。张颖目前正在接受公安部门调查。我行已成立工作组，协助公安部门调查，力争尽快查明事实，最大限度保护资金安全，妥善解决各方诉求，并依法承担相关责任。我行航天桥支行日常业务正常开展。　　　　同时，据腾讯财经报道称，在民生银行的内部通讯录里，张颖的名字在4月14日左右，即被移除；该支行目前还有3位行长助理在册。　　不过，你要说这事儿全凭张颖一个人做成，小财女是不信的。据《21世纪经济报道》，投资者们在给监管部门的一份“紧急情况反映材料”中表示，年期间，“我们通过民生银行航天桥支行行长、副行长、理财经理强力推荐，在柜台内购买的&非凡资产管理保本理财产品&，并有一些购买文件为证。”　　看到没有，不仅有行长，还有副行长、理财经理，民生银行，你们一定要好好查，把这些人全都查出来。　　新闻一出，大家纷纷哗然，称，这是现实版《人民的名义》，这个女行长比欧阳菁还厉害，欧阳行长判了十年，这个行长该判几年？　　　　　　　　其实，小财女觉得，还是研究下能追回来多少吧。也希望民生银行不要因为称是张颖的个人行为就完全撇清关系。　　正如下面这位网友所说：老百姓无论存钱还是办理财，都是冲着银行的招牌去的。　　　　接下来，我们来聊聊这个大案的主角——民生银行航天桥支行和其行长张颖。　　先说航天桥支行。　　民生银行北京航天桥支行成立于2006年10月。　　据腾讯财经援引知情人士称，航天桥支行是民生银行的明星支行，其依靠零售业务起家，发展非常迅速，零售业务规模（截至日，储蓄余额有40.91亿元，金融资产 121.70亿元）占到整个分行的约7%，利润约10%，至少5年连续排名第一。　　2011年，《参考消息》专门用大幅刊面介绍了民生银行航天桥支行的经营理念和创新思维。　　民生航天桥支行财富俱乐部的微信公众号日也曾发布的文章称：　　　　“航天桥支行的私人银行客户数达320余人，是全国私银客户最多的支行。而他们的服务团队，从主管行长到理财经理，平均年龄不到29岁。”　　　　　　对于这些私人客户，民生航天桥支行也是“服务诚意”十足。　　其2007年10月成立了鲸钻财富俱乐部，时而包下整个“鸟巢”体育场，为看冰雕展；时而组织客户全世界打高尔夫球、跑马拉松，时而出境游、国内游、户外采摘等等。　　　　　　　　按照其会员手册，在中国民生银行北京航天桥支行金融资产日均200万元（含）的贵宾客户为标准会员，金融资产日均500万元（含）的贵宾客户为豪华会员，金融资产日均1000万元（含）的贵宾客户，则是至尊会员。　　当然，在这次大案中，鲸钻财富俱乐部的成员也是绝对的主力。　　据《21世纪经济报道》报道称，鲸钻俱乐部成员投资的金额大多为万元，数额少的也有近1000万尚未兑付。仅鲸钻俱乐部的成员就有超过150人，其他投资者和涉及金额还在统计。　　再说张颖。　　据报道称，张颖本人出生于1982年，毕业于人大金融系，加入民生银行前，曾在外资行工作。到民生工作后也是很受重视。她本人是实干型，想做出一番事业。　　另据微信公告“信托圈”发现，在“共产党员网”的先进典型库里，张颖作为中国民生银行北京管理部先进个人上榜。　　　　张颖，2011年来到了民生银行航天桥支行这家成立不满5年的年轻团队。她本着服务一线、回报社会的信念，用短短3年时间，使支行金融资产在全国排名第一。　　　　小财女一看，果不其然，张颖果然上榜了啊，时间是在2014年。“父亲重病不误工”，这真的很拼...　　　　　　同时，腾讯财经援引知情人士称，“张颖很强势，不仅对分行，有时候对总行的招呼也不听，还经常叫板。所以发生大事情，也不是特别奇怪。”　　在这件大案的影响下，今日民生银行的股票走势也是相当地难看。　　　　截至今天收盘，民生银行A股报8.06元/股，较2016年12月创下的9.99元/股的最高价格已经跌去近20%，市值也跌破3000亿元人民币。　　民生银行的港股依然是一路向下...　　　　其实，自去年年末以来，民生银行的股价就都是在“跌跌不休”。　　　　民生银行A股近期走势　　　　民生银行港股近期走势　　原因何在？　　媒体给出的解读是：内控不严。　　　　其实，这也是大实话。　　2016年12月，民生银行爆出性骚扰门，影响（当然是负面）特别大，连民生银行大股东史玉柱都注意到了此事。　　　　有意思的是，今年，民生银行性骚扰门男主角关小虎还在“衙门口”喊冤，称自己是“性骚扰”事件的“最大受害者”，是政治斗争的牺牲品，是背黑锅，并将民生银行告上法庭索赔2600万。　　　　2017年以来，民生银行又因“票据业务严重违反审慎经营规则”等原因屡次登上各地银监局黑榜。　　今年1月12日，在各地银监局累计开出的22张罚单中，民生银行以5张的规模占据榜首。　　4月12日，外汇局向各地分局、全国性中资银行通报了12起外汇违规案例。其中，民生银行占了两起。　　哎，民生银行，你可千万不要真的成为“民不聊生银行”啊！　　　　　　　　微信勾搭小财女：lovecjnjzbl0310　　　　赞赏　　长按二维码向我转账　　受苹果公司新规定影响，微信 iOS 版的赞赏功能被关闭，可通过二维码转账支持公众号。　　受苹果公司新规定影响，微信 iOS 版的赞赏功能被关闭。
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&&利润最大化是商业银行的最终经营目标。随着我国经济金融体制改革的发展和深入。我国商业银行的的营环境正发生着巨大变化,金融竞争越来越激烈。个人理财业务以领域广、批量多、风险小、个性化、收入稳定、附加值高等特点,拓宽了商业银行金融产品的创新空间,培育了新的利润增长点,成为各银行业务发展的战略重点。本文通过分析民生银行个人理财业务现状与不足、提出相应的对策
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