理财分九段你属哪一段 真正高手当投资人才
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　　为什么有些人勤劳一生仍然入不敷出？为什么有些人年纪轻轻就财源滚滚？　　答案当然是复杂的。在众多原因之中，理财观念的差异应该是其中极为重要的一个。　　现在市面上已经有众多介绍理财的文章，几乎众口一词都是储畜、股票、基金、债券、保险等等，还有一些银行开设了理财规划的服务，号称为客户科学规划理财生涯，量身定制个人理财建议等等，其实就是在银行现有的几种产品和服务里兜圈子，简单组合一下，距离真正的科学理财规划还差得很远。　　真正的理财规划是通过对个人财政资源的有效管理和投入组合达到人生不同阶段的目标。它必须分为不同的层级，使不同的人在不同的阶段可以进行相应的选择。　　在这里，我尝试将个人理财按照风险的大小分为三个大的层次、九个层级，模仿围棋的段位称呼，将其简称为理财九段。　　个人理财的初级层次　　理财一段即储蓄。它是所有理财手段的基础，也是一个人自立的基础。它来源于计划和节俭，是一个人自立能力、理财能力的最初体现，也是最基本检验。连储蓄都做不到的人，除非收入达不到社会最低保障线，否则说明他缺乏自我控制的能力，不可能指望他在财富管理方面获得成功。　　理财二段是购买保险。目前寿险市场上的绝大多数保险产品基本是理财功能和保险功能相结合的产品。因此，购买保险就是理财的一种方式。同时，购买保险也是一个人家庭责任感的体现。目前国内绝大多数单位都为雇员购买了基本的社会劳动保险，因此，它还是一个人社会性的体现。　　理财三段是购买国债、货币市场基金、等各类保本型理财产品。目前，金融市场上又增加了一些新的低风险金融产品，如集合理财产品、可转债等，也可以归到这一个段位。　　以上三段可以归结为同一个层次，即个人理财的初级层次。其特点是将个人财富交给银行、保险公司、证券公司等金融机构，所购买的金融产品为大众化的无风险(低风险)、低收益(固定收益)、高流动性产品，购买这些产品无须专业化知识，风险很小，当然，收益也很小。　　个人理财的中级层次　　理财四段是投资股票、期货。股票投资在最近15年进入我国人民生活以来，基本上可以分为两个阶段，前十年大体可以归为高收益投资品种，最近五年基本上是高风险投资品种。期货则永远是收益与风险并存，不断考验投资者的经验和运气。　　理财五段是投资房地产。这里所说的房地产投资是指以投资为目的购买房地产，而非买房子自己住。房地产投资与股票投资刚好相反，最近几年带给中国人民的大多是美好的体验。之所以将其列为较股票、期货投资高一个段位级，原因在于其投资金额起点较高，流动性较低，参与难度相对较高。　　理财六段是投资艺术品、收藏品。这是一个参与人群更少的投资种类。它需要更加专业的知识和更为长期的积累，也需要更为雄厚的财力。其流动性更低，参与难度更高。　　以上四到六段可以归结为同一个层次，即个人理财的中级层次。这个层次的投资品种都是属于高风险、高收益的品种。投资这些品种都需要较为专业的知识，同时也需要一些运气，当然更需要一些实力。敢于冒险的人，在利用某些财务杠杆的情况下，在这个层次努一把力，往往能使自己成为富翁。当然，运气不好也会不幸成为负债累累的&负翁&。目前，这个层次的每一个段位既是一个专门的学问，也是一个颇大的行业。目前，一般书本上的理财概念基本都停留在这个层次上。　　个人理财的高级层次　　理财七段是投资企业产权。在这里，它特指为拥有企业控制权或参与企业管理而进行的企业产权投资，而不是指为了获取差价而进行的企业权益票据&&股票投资。这种投资之所以超越了一般的理财概念而位列理财七段，其意义的通俗解释就是罗伯特&T&清崎在《富爸爸，穷爸爸》中一再强调的那样：要有自己的事业，不要一生为别人工作，以免在停止工作时变得一无所有。　　理财八段是购买与打造品牌。购买品牌也必须获得企业控制权或控股权，但它与一般投资企业产权的区别、在于其企业经营行为的目标指向企业所拥有的品牌，而不仅仅是短期的利润。这种目标决定了其行为的长期性和与社会需求的一致性。　　简单地说，八段理财高手着眼于长远的品牌建设，因此，更有可能获得高于社会平均水平的超额收益。　　理财九段是投资人才。真正的老板是特别善于发现人才并运用人才的人。聪明的人往往会雇佣比自己更聪明的人或与他们一道工作，而能够成就大事业的人不仅能雇佣比自己更聪明的人，而且能够信任并控制他们，将自己事业的一方面交给他们。因此，理财高手的最高境界不是投资在物体上，而是投资在人身上。当然，根据风险收益对应原则，这种投资是风险最大的、也是潜在收益最大的。　　这三个段位是个人理财的高级层次。在这个层次上，投资品种都不是简单的物体，而是物体与人的组合；所需要的知识也不仅仅是某个学科的专门知识，而是某个领域专门知识和管理学、社会学的复合知识体系。在这个层面上，理财成败的关键在于对社会性因素的把握，如对行业趋势、市场变化、人们心理因素变化等因素的把握等等。此外，在这个层次上，个人理财已经不是一件仅仅关系自身财产的事情，而是关系到其他许多人财产和职业前景的事情，具有了较强的社会性。正因为充分调动了社会资源，因此，这个层次的投资所能获取的收益也可能极大。我们至今还没有听说哪个富豪是没有公司的纯粹个体户。　　不管个人现实财富的多寡，每个人都是自己人生企业的董事长。任何人的人生企业发展状况和前景，除了客观的限制条件，往往取决于个人的理财理念与思路，取决于此人的眼界和胆略。前面理财九段的划分，仅仅是罗列总结了一下目前个人财富管理和创造的几个阶段，并非人人都必须一步一步阶梯式遵循。只要拥有激情和创造，每个人都可以创造出丰厚的人生财富。
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举报成功！摘要：一直以来，跟投资者沟通的过程中，我发现很多基金投资者其实是很专业的，但是他们对自己的专业度的信心时有时无，摇摆不定，有信心的时候，大举入资，入资后又对自己的判断产生怀疑，患得患失。为了帮这部分读者解决
一直以来，跟投资者沟通的过程中，我发现很多基金投资者其实是很专业的，但是他们对自己的专业度的信心时有时无，摇摆不定，有信心的时候，大举入资，入资后又对自己的判断产生怀疑，患得患失。为了帮这部分读者解决这个问题，我想到或许可以通过对基金投资水平进行分级的方式让大家对自己的基金投资水平有个了解，知己知彼，百战不殆嘛。我觉得基金挑选主要分四个层次：01初级基金投资者初级投资者对基金已经比较了解，如何申购赎回等问题早就不是问题，了解基金的种类，各类基金之间的区别；了解基金是如何管理和运作的，以及投资基金的获利方式和影响因素；明白如何看基金的业绩数据，以及哪些是基金的重要数据。初级投资者主要根据基金业绩、基金公司知名度、基金经理过往业绩等判断基金的好坏。这个层级的基金投资者判断基金的主要标准是寻找短期业绩好的基金，认为选出好的基金经理就可以获得超额回报。初级投资者可能在某一天看到某个基金过去某几个阶段的业绩不错，就会认为该基金非常好。大多数基金均可以找到其业绩较为优异的时间段，就像大多数股民在股市总会有那么一两次机会抓住了牛股，因此这类基民的投资结果可能会被套牢，并且选择投资了一些“看上去很美”的基金，而且基金持有时间往往会小于一个月。02中级基金投资者中级基金投资者会明白，基金没有绝对的好坏，业绩好不是判断基金优劣的唯一标准；会根据自己的收入水平、年龄、性格、家庭情况等评估自己的风险偏好，并且根据自己的风险偏好自行选择相应的基金种类以及单只基金。比如极端保守投资者、不想承受风险的投资者，他们会只考虑货币基金、分级基金固定收益份额等；明白组合投资是基金投资的最佳策略，懂得用不完全正相关的基金对冲风险；明白定投的根本原理，知道如何选择适合自己的定投基金，并做到适时止盈；理解几类基础的建仓策略，如买入并持有，市场择机，分批购买，价值平均法等等。中级投资者的投资效果是满足了自己的理财需求，但从客观上来说。这类投资者是可以在相同风险下获得更好的收益的。03高级基金投资者高级基金投资者懂得资产配置，并且在不同的经济和市场环境下，能够动态调整风险程度不同的基金资产和基金品种；懂得根据统计学原理判断基金的风格，会具体查看单只基金的资产配置，并根据基金的目前仓位，对基金的具体重仓股未来走势进行分析。所以，这个阶段的投资者需要对宏观经济周期有了解，对个股、板块走势具备较好的判断力。高阶的基金投资者会建立自己的待选基金池，并且基金池内的基金符合其资产配置的目标。这个阶段的基金投资者已经是少之又少了，估计100位里面有一位就不错了。04专业级基金投资者这一级基本都是金融行业从业人员，对基金长时间跟踪调研，有很强的基金投资的sense；对国际通行的资产配置策略了如指掌，即除最基本的马科维茨理论外的一系列资产配置理论，如美林时钟、Black-litterman、组合卫星等等，并且能够用量化的方式模拟各个策略的投资效果或组合策略的投资效果；有扎实的统计学知识，熟悉基金数据库中的数据所代表的金融学或经济学含义，能够通过量化分析的方式构建基金池，并理解相应基金池的风险收益特征；能够通过量化的方式自行研究基金的可持续性，并找出哪些因子对基金业绩的可持续性具有影响(或没有影响)，例如换手率、基金业绩、基金风格、择时、选股能力等；对各类量化投资模型熟悉外，知道哪几类模型在中国市场不适用，如何优化；对宏观经济有研究能力，并能够通过主观及量化方式判断周期，从而指导大类资产配置；能够自如运用以上量化及主观相配合的方法构建基金组合，并且能够理解整个构建过程的深层次原因；能够不基于历史收益，通过主观对宏观经济的正确判断、对大类资产配置的正确判断、对行业的正确判断，通过量化拟合的方式找出适合的基金，从而利用高风险博取高收益；同时，会基于以上的各项能力在考虑交易成本的情况下适时做资产再平衡。除以上研究能力外，实际运作过资金是更好的，因为在金融行业往往“研究很美，实盘骨感”。以上的分类只是我的个人想法分享，非喜勿喷。初级投资者的话，建议在学习的同时，不要盲目入市；中级投资者可以拿一小部分不影响家庭的资金自己做一做投资找找感觉并继续学习，大资金的话还是慎重为好，免得患得患失；高级投资者其实已经有一定的判断能力了，在做好家庭财富规划的前提下（安全资产与风险资产的合理配比），如果形成了自己的判断，就不要患得患失了。但是，高级投资者想要进阶到专业级别的话，需要花大量的时间、精力、和资金，继续学习提高的概率比较小，在自行操作的同时，跟专业人员交流一下即可。
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理财投资过程中的五个段位 看看你处在哪里？
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　　导语：网友nannan认为工资收入是资本运作的基础，投资理财得到的收入是资本运作手段得到的收益。并结合理财知识，得出理财投资有五个段位，清楚的知道自己处于哪个段位，便可以很容易知道自己目前的理财问题，找到适合自己的努力方向。
　　我们可以把工资收入看做是产品经营带来的收益，是资本运作的基础；把投资理财得到的收入看做是通过资本运作手段得到的收益。
　　结合之前学到的理财知识，nannan想到一个理财五阶段等式，小伙伴们先看看自己目前处在什么晋级阶段：
　　第一阶段：收入-支出=储蓄
　　这个阶段是很多人刚工作的状态：工资到手，想花多少花多少，剩下的当做储蓄，但是这个阶段的储蓄意识是非常薄弱的，因为将支出作为优先级后，很难保证储蓄量。很多人止步于此阶段的原因就是，每月反正也存不下几百元钱，还不如消费让自己更舒服。此阶段不在于存多存少，在意的是建立储蓄的意识，拜托月光，量入为出。
　　第二阶段：收入-储蓄=支出
　　第二阶段是第一阶段储蓄意识的清晰化，每月有了储蓄计划，并且严格执行，可以以固定数额或者固定比例在每月发工资后立即存入一部分，也可以建立几个梦想基金的方式督促自己实现存钱大计。与第一阶段相比，储蓄的优先级提升标志着我们理财思路初步建立，并且因为限定了定额的储蓄，会开始关注花销的去向，建立记账分析以及合理规划生活开销的好习惯。
　　钱是工具，虽说只是实现梦想的工具而已，但是没有“金融的利器”就不能实现梦想的目标。所以，要知道自己想做什么，需要多少资金，什么时候需要，这太重要了，这样就能激发我们时常做好预算，建立有计划的生活规律，而预算往往能反过来迫使你思考，你最想做的是什么，你的人生目标是什么。楼主目前处于此阶段，还有太多提升的空间。
　　第三阶段：收入=主动收入+被动收入
　　前两阶段主要停留在规划、节流、记账、预算这个层面上，再往下走就是开源了，开源是我们扩大收入、增加财富最直接的手段，而当我们一段时间储蓄后往往有了小小的资本，这第一桶金不管是10w，1W还是1K，都是你能参与“资本运作”的种子，它的性质就是资本，它的收益就是被动收入。这个阶段会非常漫长，因为储蓄往往只是收入的30%-50%，而初始的收益率，参考、理财或者P2P往往在4%-8%左右，被动收入不会cover很多生活的开支，所以，我们并没有感觉被动收入给我们带来什么质的变化，而是再等到几十几百元的收益当做“飞来的小财”马上犒赏自己了。
　　我有两个直观的办法让你认识到被动收入虽然微薄但是能引起量变到质变飞跃的能力：
　　第一，用被动收入去cover你生活的某一项小开支。比如，我用余额宝的每天利息去cover我的交通费用，我用理财的收益去cover我每月的话费，当然这不是一日之功，理财2年，我发现我可以用被动收入覆盖掉我日常越来越多的开支，这个感受是非常直观的。
　　第二，我会把收益滚入下次理财中，并且用自己的生活费补个整数，比如5W的理财，有700的收益，就补到5.1W，我戏称为“快乐的小尾巴”，这样能让自己看到本金和复利在时间的效应下如何快速长大。
　　第四阶段：主动收入=主业收入+副业收入
　　除了被动收入，另外就是在主动收入上下功夫，没有主动收入的剩余，如何带来被动收入的资本金呢？所以，开源为上，增加主动收入。在主业上下功夫，升职加薪或者跳槽加薪是一条途径，还有就是建立副业收入。很多人就会马上想到微商、代购、淘宝这些，但是你有没有想过，你的副业是为了赚个零花钱还是为了将来在主业萎缩时候，变成另外一颗摇钱树呢？是马上立竿见影就要收益，还是为了在未来成为另一个支撑家庭开支甚至是事业飞跃的翘板？
　　尽早建立狡兔三窟的副业开源收益模式，对未来应对大的经济危机或者产业危机大有裨益，这才是鸡蛋不能都放在一个篮子里。最好的副业是你的兴趣所在，或者和主业相关的衍生行业，或者有人脉、知识、经验等资源，如果能和大的产业发展周期吻合上，就更好了。切记，副业是未来的事情，先播种才能收益，不能急在一时之功。
　　第五阶段：资本增值量=资本投入量*资本增值率
　　资本增值量是包括主动收入和被动收入的总和，一部分放在资本市场的，根据对资本市场的投资能力会有一个投资回报率，就是增值率，投入的资本越多，增值率越高，资本增值量就越大。资本的增值量可以作为事业的投资本金，而事业的投资收益又可以反过来增加资本投入量，就形成了人与资本共同获得收益，且二者形影相随，盘旋上升的良性循环。
　　我希望通过我的五阶段理财模型，能够让大家看到理财的几个必经过程，从而找到自己目前的理财问题和努力方向。
(责任编辑：DF101)
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