东方财富证券推出预约打新功能 支持新股自动申购
有回复时邮件通知我慧眼识新股持仓超上限 券商理财打新陷违规持股
　　慧眼识新股不料持仓超上限　　证券时报记者 曹攀峰　　由疯狂打新到规避打新，再到如今重新走向疯狂，机构对新股的态度经历了一个轮回。近期，有两家券商的集合理财产品回报率均因中签新股而骤升。但因中签新股暴涨，导致相关产品单只股票的持仓量超过10%的上限。而在新股3个月限售的规定下，券商资管产品不得不被动继续“违规”持股。　　打新造就业绩冠军　　浙商金惠1号和东北证券1号无疑是券商理财过去一个月里的明星。截至上周五，浙商金惠1号是最近一个月来业绩增长最快的券商理财产品，业绩总回报率达19.89%，紧跟其后的是今年以来的业绩冠军东北证券1号，其最近一个月的总回报达7.32%。两者均高于同期基金产品冠军9.85%和亚军4.08%的回报率。　　据了解，“小集合”产品金惠1号曾夺得去年下半年券商集合理财的业绩冠军。今年以来，该产品业绩平平，单位产品净值曾跌至1元以下。在7月8日至7月22日期间，产品净值从1.02元猛增至1.25元，增幅高达22.5%，该产品业绩排名也由132只混合类产品的第128名，骤升至第2名，业绩跳跃幅度令人惊叹。　　证券时报记者研究发现，获配新股佰利联助推了该产品业绩的爆发。数据显示，佰利联7月15日上市，发行价55元，上市首日即突破百元大关，当日报收102.7元。7月22日，该股收报124.75元，创下收盘价新高。以上市首日的收盘价计算，金惠1号获配的40万股佰利联，为其带来了1908万元的浮盈。若以其历史最高收盘价124.75元计算，则浮盈高达2790万元。记者统计发现，7月15日至7月22日，仅佰利联便可将金惠1号净值推高14%，该产品二季度末资产规模仅为1.99亿元。　　此外，今年以来的业绩冠军东北证券1号近期也受益于打新。8月5日，姚记扑克上市，发行价21元，当日报收36.06元。而获配94万股姚记扑克的东北证券1号，当日即浮盈1416万元。对于最近资产净值仅有2.04亿元的东北证券1号来说，姚记扑克即刻将其净值推高6.94%。数据显示，7月29日，东北证券1号单位净值为0.964元；8月5日，该产品净值已增至1.04元，增幅达7.88%，与姚记扑克对其的贡献率颇为接近。此后，东北证券1号的业绩排名，由132只混合型产品中的第6名，蹿升至目前的总冠军。　　限售引发被动违规　　不过，新股疯涨带来欣喜的同时，也带来了一个难题被动型违规持股。　　据相关规定，券商集合理财产品持有单只股票的市值不得超过该集合计划资产净值的10%。而目前，东北证券1号在姚记扑克上的持股量以及浙商金惠1号在佰利联上的持股市值均超10%。以昨日收盘价估算，浙江金惠1号持有的佰利联市值约占其资产净值的17%，这一比例最高曾达20%以上；而东北证券1号持有的姚记扑克市值，则约占其资产净值的12.3%。但同样依照现行规定，机构中签的新股有3个月的限售期。由此，上述两只券商集合理财产品在限售期内均处于被动型违规。　　此外，据现行规定，集合理财产品新股申报金额不得超过该集合计划的现金总额，申报数量不得超过该股拟发行总量。浙商金惠1号2011年二季报显示，其拥有银行存款逾7902万元，而在申购日的7月6日，金惠1号拿出4800万申购资金应不成问题；东北证券1号二季报显示，其拥有3962万银行存款，尽管姚记扑克的申购日在7月26日，但从事后结果看，东北证券1号的做法也应符合现有规定。　　值得注意的是，这是去年新股发行启动第二阶段改革以来的新问题。因为中小板、创业板新股网下发行实行摇号制，一旦中签，中签数量就很多。而目前，申购新股引发持仓超额的现象仍较少见。　　大通证券资产管理某负责人表示，按照现行规定，券商投资主办人只能在解禁期后，按政策规定进行减持。“如果监管部门觉得被动超仓持股是个问题，只能等他们出新规定，我们按照新规定来做。”　　作者：曹攀峰(责任编辑：Newshoo)
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近期热点关注【基民早餐】打新基金持股市值门槛升至5000万元
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08:09来源：好买基金网
【每日焦点】：
【打新基金持股市值门槛升至5000万元 近半数需加仓】
在资产荒大背景下，打新成为基金产品博取低风险收益的重要途径。不过，中国基金报记者从多家公募基金公司了解到，多家券商已要求提高打新门槛，持仓深交所、上交所的个股市值门槛从原来的各1000万元分别提高到2000万元、3000万元。这意味着，作为A类投资者，基金打新的门槛要提升到5000万元，少数市值不达标或总资产规模较小的产品就要面临市场的考验。
点评：打新基金本就是低风险偏好，在打新中签率不高的情况下，还要维持市值配售的底仓的安全。打新门槛从2000万元上升到5000万元，这意味着打新基金要继续加仓买股票，才能持续之前的打新业务。
&【要闻回顾】：
1、【8月CPI涨幅意外创年内最低 多因素制约货币政策再宽松】
在6、7月份南方多地出现洪涝灾害，多家机构预期将推高CPI(居民消费价格指数)重回&2时代&之际。9月9日，国家统计局数据显示，8月CPI同比增速意外回落至1.3%，低于7月1.8%的CPI增速，创下今年以来新低。然而，对于未来几个月的CPI走势，多家机构研报仍然给出了CPI上升的预期。申万宏源研报就预计，下半年CPI高点约在10月，四季度由于基数原因CPI会再度回升到2%以上。
2、【第三批PPP示范项目公布在即 专家建议发展PPP资产证券化】
国家发改委已发文提出建立PPP项目合理投资回报机制，以及构建多元化退出机制。按照工作计划，由财政部等20个部门联合推动的PPP第三批示范项目清单近期将公布，这带动了A股市场上&PPP概念股&的上涨。财政部发布的数据显示，截至7月25日，各地方申报工作已经完成，共收到34个省、自治区、直辖市、计划单列市申报和中央部委推荐的项目1151个，总投资额超过2万亿元。涉及能源、交通运输、市政公用服务、环保水利、保障房、医疗卫生、养老等领域。
【投资机会】：
1)【环保压力及旺季来临助推 草甘膦价格现持续上涨】
受环保压力和采购旺季支撑，草甘膦价格呈加速上扬态势。百川资讯数据显示，8日草甘膦市场成交价上调每吨约700元，幅度近4%，近一月累计涨幅达9%。目前草甘膦主流报价为每吨1.9万元至2万元，主流成交价为每吨1.82万元至1.85万元。
点评：券商研报指出，9月中旬中央环保巡视组即将入驻湖北、四川等省份。这两个省份均为草甘膦生产大省，产能合计32万吨，占国内产能的50%。另外，目前采购旺季来临，下游需求提升。
2)【航天军工领域事件不断板块关注度持续提升】
11日，海军新闻发言人发布消息称，中俄两国海军将于9月12日至19日，在广东湛江以东海空域举行代号为&海上联合-2016&的联合军事演习。&海上联合&系列演习是中俄双边框架内规模最大的海上演习。美国里根号航母将参加韩美两军下月10至15日在韩国海域举行的海上联合演习，将演练精确打击朝鲜最高指挥部在内的核心设施。
点评：航天领域，中国首个真正意义上的太空实验室天宫二号将在9月15日至20日择机发射升空。10月中旬，神舟十一号载人飞船也将发射并与天宫二号交会对接。这将是我国载人航天工程空间实验室任务阶段的&核心之战&。
3)【物联网产业兴起 传感器需求急剧增大】
由中国传感器与物联网产业联盟主办的2016中国(上海)国际传感器技术与应用展览会将于9月12日举办。近年来，伴随着物联网概念的兴起，智能家居、智慧城市、智慧交通等领域的市场快速成长。传感器作为物联网(IoT)的硬件基础、数据采集的入口，被誉为物联网的&五官&。
点评：传感器作为智能装备感知外部环境信息的自主输入装置，对智能装备的应用起着技术牵引和场景升级的作用，并将在产业化浪潮中优先受益。
【理财速递】：
美股：美联储9月加息预期上升，美股三大股指跌逾2%。道琼斯工业平均指数下跌394.46点，报18085.45点，跌幅为2.13%;标准普尔500指数下跌53.49点，报2127.81点，跌幅为2.45%;纳斯达克综合指数下跌133.57点，报5125.91点，跌幅为2.54%。
黄金：COMEX 12月黄金期货下跌7.10美元或0.5%，报1334.50美元/盎司，上周累涨0.6%。
原油：WTI 10月原油期货下跌1.74美元或3.65%，报45.88美元/桶，上周累计上涨3.2%。布伦特11月原油期货下跌1.98美元或3.96%，报48.01美元/桶。
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IPO今日重启 你是打新还是持仓死守？
来源：重庆晨报&&&
作者：佚名&&&
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　　本周内将发行10只新股，业内人士提醒资金较少的投资者应首选大盘股申购
　　上周五A股惨遭血洗，大盘直逼3400点，让投资者感到一丝恐惧。值得注意的是，从今天开始本周内将有10只新股申购，明天则是申购高峰，预计冻结资金超万亿元，市场又该如何表现？投资者该如何操作？
　　折价率高股价表现好
　　暂停4个多月后，今天正式重启IPO。本周内，将发行10只新股，今天发行1只叫凯龙股份的新股，明天新股发行密度较大，共有8只新股申购，后天可以申购中科创达。这10家IPO仍将按照现行规则发行，即先冻结缴款，再配号中签。
　　“新股申购新规取消申购预缴款，新规实行后中签率将下降，这是新规前的最后一次新股申购，将会受到投资者的高度关注。”私募从业者黎灿称，这次新股申购采用的是旧规则，待申购完成后，未中签款项将全额退还。
　　打满10只新股需要资金154万元，今天发行的凯龙股份顶格申购则需要22.94万元。通常折价率越高，其上市后股价表现越好。数据显示，本次新股折价率排序前五位依次是中坚科技、中科创达、读者传媒、润欣科技、三夫户外，其发行价折价率分别为84%、80%、74%、73%、70%。
　　第三天新股中签率高
　　国泰君安表示，从可比公司的估值角度来看，预期上市涨幅较大的有：中科创达、润欣科技、邦宝益智。由于发行价格绝对值较低，预期上市涨幅较大的有：润欣科技、博敏电子。由于发行股本最少，流通市值小的个股建议关注：三夫户外。
　　“当有两只或两只以上的新股同时申购，优先考虑冷门股。”平安证券申远表示，对资金有限的投资者，最主要的是提高中签率，可以精准出击，顶格申购一只股票。这次10只新股连续在3日发行，投资者也要注意时间节点，踩准节奏。申远称，大多数投资者会在前两天申购新股，而第三天很多资金已经用完，申购第三天的新股，中签率或许更高。
　　此外，资金较少的投资者应首选大盘股申购。因为，大盘新股的中签率高于小盘股。
　　本周有望先抑后扬
　　在上周五创下近3个月来的最大单日跌幅后，市场是否还能再坚挺起来，成为投资者最为关注的一个话题。调查称，四成股民将持仓死守。
　　还有一个消息是，今天，国际货币基金组织(IMF)可能会将人民币纳入特别提款权(SDR)货币篮子，给予人民币储备货币地位。“一旦纳入，将提振人民币以及中国在国际经济中的影响力，也将提升股市信心。”网友留言说。
　　“从消息面来看，新股申购、美联储加息、继续规范配资等仿佛都成了市场利空的因素。”黎灿表示，市场调整是短期行为，中期向好趋势未变，他仍坚定看多。
　　广发证券钱霞称，今天市场仍会出现抽血效应，但到底是持续反弹还是就此向下寻底，今天大盘的走势就很关键，“今天是11月股市收官之战，今天走势决定这个月是否收阳，历史数据显示，每年最后一个交易月上涨的概率比较大。”
　　“周四周五打新资金陆续解冻，大盘或迎来反弹。”牛散包杨则总结出了一个规律，就是月末股市必跌。他称，本周有望先抑后扬。
责任编辑：cnfol001
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栏目最新文章这些券商火拼个人网下配售业务 谁家胜出就看这三大关键点
今年新股市值配售以来，不少券商都推出了新股个人网下配售业务，只是这一新业务还有着“养在深闺”之感，并未被广而告之，令更多投资者分享红利。
就在昨天，券商中国《个人网下配售成“忽视的金矿”：今年993人网下配售浮盈已超7亿！个人参与十问十答》报道发出后，火速吸引了市场眼球：
一是券商中国的后台爆了，投资者朋友纷纷在后台留言询问；
二是不少券商的咨询电话被打爆，基本都在咨询这一业务如何操作；
三是不少营业部投资顾问纷纷在朋友圈晒出这一报道，亮出自家特色“招揽”生意。
今年新股市值配售以来，不少券商都推出了新股个人网下配售业务，只是这一新业务还有着“养在深闺”之感，并未被广而告之，令更多投资者分享红利。
符合要求的投资者要选择服务券商，关键在于券商能否充分提供三大类服务：
一是能否为客户办理权限，向交易所申请网下打新资格；
二是能否为客户提供询价策略；
三是能否为持仓市值不足的客户提供两融服务。
服务体现三个关键点
今年1月新股网下申购取消预缴款后，只要持有沪深各1000万元的流通市值，就可以按照新股网下初始发行总量上限进行申购。1000万元的流通市值，可以申购数亿元的新股。这使得网下申购收益率大幅提高。
今日不少券商都在朋友圈推荐自家产品：
网下打新哪家券商好？自昨天券商中国推出网下打新一文后，引爆了市场各方的关注点。今天，便有上海某大型综合性券商反映，公司的客户服务电话快被打爆了，而多数是了解网下打新业务的投资者。
简单来说，券商为网下打新客户提供的服务无外乎三个方面： 一是券商为客户办理权限，向交易所申请网下打新资格；二是券商为客户提供询价策略；三是为持仓市值不足的客户提供两融服务。
与网上打新凭运气中签不一样的是，网下打新只要报价准确，都可以获配新股。上海证券经纪业务总经理郭燕玲表示，网下打新业务服务的质量通常取决于该券商为客户提供的询价策略，而此项服务多数需要券商研究所协助经纪业务部门来完成。
据券商中国记者了解，申万宏源证券、广发证券、华泰证券等在个人网下新股配售业务上颇有亮点。
申万宏源“当融资融券遇上网下打新”
申万宏源证券从今年2月份起，便开始开展网下投资者集中推荐工作，是行业内最早开展此项工作的券商之一。该券商较早瞄准了此块业务的机会，因此业务布局得较早，并且高度重视。据了解，申万宏源网下打新客户今年一季度年收益达42%左右。
据公开数据估算，今年3月份至5月份，通过申万宏源证券推荐的客户数量，占同期全市场备案的投资者总数的22%。
值得注意是，申万宏源证券研究所设有市场上少有的新股研究团队，专门为投资者提供专业的新股预期发行价参考。
据了解，在威龙股份、中国核建、小康股份、海波重科等定价估测难度大的新股上，所有参考了申万宏源新股预期发行价的网下打新客户均成功获配新股。申万宏源会在新股询价前向客户定向提供新股预期发行价信息。
独具特色的是，申万宏源证券已经形成了完备的网下打新服务体系，通过财富管理总部、研究所和各营业部的“上下联动”。除了统一服务标准“一对一”投资顾问全程指导外，该券商还独家制作了行业首创的图文版《网下打新操作流程》，独家提供《新股申购快报》、《新股网下申购提示》等咨询报告。
此外，对于申万宏源而言， “融资融券+网下打新=？”这一业务的设计颇具亮点，结合融资融券业务解决了网下打新门槛略高的问题。
申万宏源证券的建议如下：
广发证券“配市值网下打新业务”
广发证券的特色服务是配市值网下打新业务。广发证券为持有现金资产、具有网下配售资格、并且有意愿配置市值参与网下新股申购的客户提供的预约融券服务，该项业务的核心在于通过锁券的方式为客户在打新期间提供市值对冲工具，而非为客户直接提供市值参与网下打新。
据了解，广发证券该项业务采用“提供券源-客户自行交易”的模式在信用账户中配置市值，即广发证券通过锁券的方式为客户提供券源，客户在信用账户内进行“融券卖出-普通买入”的操作配置市值额度。
广发证券是业内最先开展IPO新股网下配售个人投资者申报业务的券商之一，具备多年专业运作的丰富经验。与申万宏源相似，广发证券推荐个人投资者的资格备案数和申报数双双位居券商的前列。
据介绍，广发证券投资研究实力雄厚，目前研究发展中心拥有100多位研究员，研究覆盖范围广。借助于广发证券研究发展中心的研究力量，广发证券将为参与新股网下配售的投资者提供新股定价研究服务，帮助投资者精准把握新股估值。
此外，广发证券200多家分支机构遍布全国31个省市自治区，个人投资者可就近通过营业网点提交申请，申报流程方便、快捷。广发证券已设立专人专岗受理申报业务，对参与新股网下配售个人投资者的资格审批及备案工作要求限时完成，效率较有保障。
华泰证券&东吴证券细致化&个性化
据券商中国记者了解，华泰证券与东吴证券均针对投资者参与IPO网下申购进行专业化和细致入微的培训。
东吴证券从公司总部提供的长达八十多页的东吴证券新股申购网下投资者注册及申购流程，培训资料内容涉及IPO网下询价制度相关背景、东吴证券推荐网下投资者注册流程、IPO网下询价、申购及资金认购流程，以及网下投资者后续报送及自律管理等内容。
华泰证券通过Q&A的形式为投资者提供了详细的问答。
Q:客户申请网下打新是不是一定要在我们这里的股东账户开户满五年？还是在别的地方的也行？
A:首笔交易经验满5年，在登记公司网站查询/iftd/iftd_query.html
Q:在其他券商开完CA之后，还可以在华泰开网下打新资格么？
A:对，直接在我们公司开户，把旧的股东挂过来，申购的时候填我们的席位号，这样中签了股票就会过来了。
Q:请问客户资产暂时不在华泰证券，在其他证券公司有3000万资产左右，我们能帮他申请吗？比如，打一个其他券商的对账单？以后会陆续把资产转过来，已经在华泰开好户了，这样行吗？
A:这样不符合公司的规定。
Q:新三板股票算深圳市值吗？
Q:请问下，资产1000万的要求含两融净资产么？
A:含两融的。
Q:网上网下申购现在中签率大概差多少啊？
A:不算概率，询价没错，另外的配合(寄资料、上传承诺书、银行缴款等)没错就是获得配售。
Q:网下配售新股需要几个月的申请时间，这段时间里一定要保持每天都有1000万净资产吗，还是只要1天或者2-3天有了这个资产就不用保持那么多天了可以随时变动的？
A:申请时够，申请的过程中变动了也是可以的，只是询价的时候，客户必须有单市场20日的日均有1000万市值才有资格。
Q:如果的关联人，比如丈夫和妻子同时都申请网下配售资格可以吗？
A:只要钱足够，都可以申请网下资格。
Q:网下申购报价失败，承销名单已经显示剔除了 ，请问：客户是否可以参与网上申购？
A:不行，所以不能再从网上申购了，否则就上黑名单
Q:限售股算资产吗请问？港股算资产吗？
A:限售股不算，港股不算。
东吴证券在为客户做出前面的培训和贴士服务之余，提醒投资者预测发行价格时应考虑的因素。
首先，发行新股的募集资金(发行价格*发行新股数量)不超过招股意向书中披露的可募集资金总额(拟利用募集资金净额+发行费用)；
其次，发行市盈率水平(每股收益按照扣除非经常性损益前后孰低的最近一年净利润除以本次发行后的总股数计算).
此外，如果发行市盈率超过同行业的市盈率(中证指数网公布的行业最近1个月静态平均市盈率)，则需要连续发布3周投资风险特别公告后才能启动后续发行。
(责任编辑：DF155)
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