反弹行情尚未完结 寻找成长股里的“三好生”_网易财经
反弹行情尚未完结 寻找成长股里的“三好生”
3月以久违的红盘报收，4月也迎来了开门红，但此时的分歧和疑虑却越来越大。本周，私募基金翼虎投资总经理余定恒在接受《红周刊》专访时表示，行情还没到转折决断期，今年市场将维持重心略微上移的箱体震荡格局。现阶段选股以成长为主，优质的成长股应符合好行业、好公司、好股票的“三好”原则。在证券市场摸爬滚打20多年的余定恒，形成了一套系统的投资理念和哲学。2015年以来，不少私募折戟沉沙，他却能在三次“股灾”中成功控制回撤，净值甚至还逆势上扬，在去年12月还创出新高。反弹行情未到转折决断期《红周刊》：近期，迎来了一个难得的喘息机会，向上突破的“最肥行情”是否已在路上？余定恒：我认为，这轮反弹可以定义为流动性宽松和政策稳增长引发的估值修复行情。当前，A股技术形态依然偏好，但追涨资金不足，结合内外因素，我判断行情处于周线级别的中期反弹趋势中。《红周刊》：但市场上涨至此，分歧和疑虑开始增多，短期面临的不确定性也逐渐加强，您怎么看呢？余定恒：本轮行情类似2015年四季度，行情起点和终点均源于政策面变化，自上而下宏观政策未到转变期，所以我依然保持反弹的心态参与。不过，市场已经出现300点左右的反弹，这个过程中机构仓位逐步提升，做多动能是否在逐渐消耗值得关注。《红周刊》：对于已经开始的二季度行情，您的看法是什么呢？余定恒：对于二季度而言，市场将延续偏强震荡，指数可能会创新高，但不要认为是一个新趋势的开始，建议投资者把握美联储加息前2~3个月的时间窗口。《红周刊》：虽然短期还有反复，那能不能这样说，A股市场的“黄金坑”已经显现了？余定恒：这样的判断还为时过早。指数在3月11日出现地量反弹，“七连阳”后站上3000点，期待中的最后一跌并未发生。低位地量代表卖盘稀少，市场惜售情绪浓重，目前是短线资金入场的好时点，结合机构仓位普遍偏低，短线反弹大概率会形成，而指数的走势也很好地印证了我们的判断。但对于中长线资金来说，当前市场并没有处在长期底部，该点位很多公司的价值依然无法凸显。市场底部与经济周期密切相关，当前利率、汇率、房价、劳动力成本等指标均未具备底部特征，经济基本面短期还没有回升迹象。如果出现最后一跌，整体估值水平下杀，我觉得这才是今年真正意义上的行情。由此可见，2638点只能算是市场的中短期底部。《红周刊》：基于此，您觉得今年行情大概率会怎么走？余定恒：总的来看，今年市场将呈现重心略微上移的箱体震荡格局。资本市场一定程度上是国内经济形势的体现，我预计指数底部整体微幅上移是大概率事件，但外围环境不确定因素依然存在，比如美联储加息等，所以市场还将维持箱体震荡格局。《红周刊》：久经杀场这么多年，您对于“底部”究竟是如何判断的呢？余定恒：总的来说，“底部”包括三个层面：政策底、市场底、预期底。政策底的形成带来了市场底，地量地价等特征出现，随着市场底的出现，下跌趋势结束，上涨趋势开始，人们的预期抬升，预期底出现。《红周刊》：举个例子具体说说。余定恒：比如2014年，我发现了几大拐点：第一，三、四线房地产销售出现下滑，地产投资热度下降，居民资产出现再配置需求，资产周期开始转向权益类；第二，政府将资本市场作为经济抓手，希望通过资本市场将资金输送到优质实体企业；第三，通过PLF、SML等金融创新工具定向宽松，货币政策周期宽松。多重利好共振之下，政策底逐渐形成。随后，市场底也开始出现，成交量萎缩、市场人气极度低迷、技术指标底背离、均线呈现拐头趋势、指数反复震荡筑底等特征出现。接下来，人们的预期开始乐观，预期底出现。“三因子”法甄选优质成长股《红周刊》：投资者当前可把握的机会有哪些？余定恒：市场反弹阶段，往往是弹性大的品种会轮番表现，尤其是阶段性有催化剂、前期涨幅落后的行业。目前，市场风格偏向成长板块，风格转换与板块轮动共同构成结构性机会。我比较看好高端制造、现代服务业（IP、VR、教育、医疗、旅游、体育）、信息服务业（人工智能、云计算、大数据）。其中，医疗服务业中的CRO（医药研发外包）子板块以及信息服务业中的子板块是配置的重点。《红周刊》：对于一直处于风口浪尖的“的高估值”，您怎么看？余定恒：目前，创业板整体估值依然偏高，随着注册制和战略新兴板推出的延后，估值自然会回归，但这个过程不是一蹴而就的，所以数大幅提升的概率不大。但创业板短期的高估值其实是可以接受的，主要看优质个股的结构性和阶段性机会，正可谓“拉锯震荡期，重个股、轻指数”。《红周刊》：您所说的优质个股如何定义和选择呢？余定恒：我们一般将股票分为三类：成长股、价值股、主题股，它们各自考虑的重点都不一样。成长股关注安全边际，价值股关注弹性，主题股关注确定性。现阶段风险偏好得到修复，应首选成长股，而在风险偏好较低时，还是回到价值股上。《红周刊》：当前是以成长股投资为主，那怎么才能筛选出优秀的成长股呢？余定恒：对于成长股而言，我要求符合好行业、好公司、好股票的“三好”原则，主要是通过“三因子”选股法来甄别。《红周刊》：具体讲讲这个“三因子”选股法。余定恒：选股的时候，我们通常用外生因子、价值因子、成长因子这三项来衡量股票的价值。外生因子，指未来3~6个月是否有定向增发、外延并购等外生增长；价值因子，指除去外延并购带来的并表增长，原有主业是否有产业地位、现阶段盈利状况是否良好、公司治理结构是否有效、财务状况是否健康、估值是否有安全边际；成长因子，考量公司产品是否有差异化、技术核心是什么、品牌是否有溢价、营销网络是否健全、行业壁垒及转移成本等问题。同时，还需要关注公司所在行业的市场体量、竞争格局和发展速度等。《红周刊》：举个例子告诉我们如何运用这个方法吧。余定恒：比如，我是从2014年一季度到2015年一季度持有该股。外生因子：广州国企改制，员工持股计划参与定增，外延预期强烈；价值因子：作为中国金融机具供应商龙头，行业地位突出，内部治理结构完善，盈利能力良好，以当时的利润测算估值便宜，具有很强的安全边际；成长因子：公司是国内惟一能够自产芯片的厂商，芯片拥有自主知识产权，毛利率高，能够对其他厂商形成技术卡位。在进口替代的背景下，市场空间广阔，作为行业龙头，年增速保持稳定增长。通过分析后，我对该股进行左侧布局，最终股价翻了2~3倍。磨练心性技术是最后临门一脚《红周刊》：不光是从基本面的角度进行分析，您在投资过程中还需要结合哪些技术面的方法呢？余定恒：技术方法可被视作“最后的临门一脚”，我总结为“时空、价量、涨跌、强弱、结构、形态”这12字诀。时间、空间、价格、成交量是技术分析最核心的四个因素；涨跌、强弱指当日领涨板块是什么，相对弱势的板块又有哪些，并且通过成交量判断上涨及下跌强度；结构指上涨股票是大市值还是小市值，是周期还是成长；形态指是双底还是头肩底，圆弧底还是v形底，是处在上升通道还是下降通道。《红周刊》：能不能结合例子帮我们分析一下。余定恒：从去年4月底市场调整后震荡上行，指数呈现上升楔型，属于多头消耗型，在楔型顶端会产生拐点，大的终极头部特征逐渐显现。由于趋势强烈，在顶部构建中，复合顶部构筑概率较大。但是价量关系显示，单边成交量到1.2万亿，两融规模2.2万亿，在去杠杆的预期催化下，指数又出现位势能反转，即上攻受阻放量滞涨。在这种情况下，单日反转的概率很大，所以我在左侧坚决减仓，把仓位降到1成，待趋势建立后，才将最后1成仓位减掉。《红周刊》：您在操作上属于什么风格？持仓时间一般为多久？余定恒：重仓股的持有一般是以1年为周期，出现系统性风险后会进行风控。我通过选择产业趋势向上的公司，在股价出现向下波动的时候逆市场周期买入。我不会刻意地进行波段操作，因为资金体量变大后会考虑冲击成本，过于频繁和短时的操作并不适合。《红周刊》：您之前说过，投资最终是回归“心性”。从去年以来，您所管理的产品多次逃顶成功，这主要还是归功于“心性”的磨练吧。余定恒：当然，这对于投资是很关键的。作为私募，“活下来”和“追求绝对收益”是最重要的两个原则。比如去年“股灾”前，疯狂的市场在短时间内上涨至5100点，然而股票估值大幅飙升并没有基本面的配合。从投资心性上讲，5100点也是我们对风险容忍的极限。在这一时点，我内心对自我的劝诫是不与赌徒比收益，不与韭菜争利益，在人性露出疯狂一面的时候，我选择了冷静。而在政府出手救市后，市场出现稳定迹象，但投资情绪极度悲观，所有机构将仓位降的很低。在市场感觉到恐惧、资金滞留场外的情况下，我认为短期见底，博弈机会显现，因而加仓参与反弹，产品净值也创了新高。
标准一旦建立了之后，大多数时间并不用总管着市场。
巨丰投顾6月策略：市场低谷期防御为上。
此种战法是短线交易者必须注意的一个因素，是散户能够获利的力量之源。
K线是分析和判断行情走势最基本的技术指标。学会看图，赚钱不再难！
在这个市场里，主力决定着大市走向。散户能赚钱的方法就是跟庄操作。
要做股票，先看大盘，如果把握不好节奏，想在市场生存，真的很难。
本文来源：证券市场周刊·红周刊
责任编辑：胡崇源_NF6082
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几千只股票，如何判断出大牛股？
许多股民初出茅庐缺乏对股市的一定认识，感到难以做出决定，实际上股市并非想象中那样云谲波诡，只要你足够熟悉行情，就能掌握其中的规律做出正确的判断。这里的股票分析类文章，希望大家能够借鉴学习，避免走冤枉路。通信达软件：点击进入： 功能-选股器-综合选股1：选流通股小于5亿的根据自己喜欢，你可以设定股本10亿，20亿的。设定完点加入条件。
2：在实时行情选股里面选择换手率大于3%换手大于3%是一只股票活跃的最低表现，太大则小心已经上涨太多回调，这个数据自己揣摩设定。设定好了点加入条件，右框出现2个条件了。
3：在走势特征选股里面选择c128? ：N天内出现涨停收盘的N的设定你可以选8，10，13，根据自己喜欢，这是最关键的一个条件，选好设定好点加入条件，右框出现3个条件。选股周期为日线级别
4：在改变范围里面，挑选选股的板块，一般就上海，深圳，中小，创业四个，你想选B股，基金也行。在右下角点选股入板块，新建一个板块，点确定，这是为了好分别。更好的再调进自选。
5：OK，点执行选股这时系统会问你是否更新下载实时数据，点是，将下载数据，下载完了自动选股。
6：在选股1板块中找到选出来的股票。总共有13个。
7.这就完成了粗选的第一步工作，选出来的基本是近期的强势股，有些朋友说强势股难找，用这个方法，就能逮到大多数的强势股。8.选股进股票池这是最关键的，也最难的。比如看是否近期热点，看个股基本面，看技术形态，均线和股价位置，看涨停后几天量能情况。找到后，放进自选股进行跟踪。最后，根据大盘买卖点和个股的买卖点，在盘中决定是否进场，这是一个常用的不错的选股法，简单，好用，不用花钱买。股票投资的基本分析主要是分析股票的内在价值。股票的内在价值是股票本身所具有的真实价值。计算股票的内在价值,可以了解股票的市场价格是否背离其价值以及背离的程度,从而有利于投资决策。中国自从2000年引入西方股票估值理论后,基本上保持了和国际上相同的估值模式：相对估值法和绝对估值法。前者将同行业类似竞争企业的状况进行对比,或者将国际类似行业企业进行比较；后者则基本沿用现金流折现法(DCF)。投资机构相信股票内在价值能用一系列的模型估计出来,而普通的长线投资者也需要研究股票的内在价值,需要学会一套股票估值模型,这样对投资是很有好处的。那么普通投资者应该如何做呢？1.学习国际上流行的估值方法和模型现在国际上流行的估值方法有两种：股票相对估值法和股票绝对估值法。相对估值法是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其他多只股票（对比系）进行对比,如果低于对比系相应的指标值的平均值,股价就被低估了,股价将很有希望上涨,使得指标回归对比系的平均值。相对估值法包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是对比,一是和该公司的历史数据进行对比；二是和国内同行业企业的数据进行对比,确定它的位置；三是和中国香港以及国际上的（特别是美国）同行业重点企业数据进行对比。绝对估值法是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测估算上市公司股票的内在价值。这样选长线股准没错：估算股票价值长线炒股一点通绝对估值的方法：一是现金流贴现定价模型；二是B-S期权定价模型（主要应用于期权定价、权证定价等）。现金流贴现定价模型目前使用最多的是DDM和DCF,而DCF估值模型中,最广泛应用的是FCFE股权自由现金流模型。绝对估值的作用：股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动,发现价格被低估的股票时,可在股票的价格远远低于其内在价值的时候买入股票,而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。除绝对估值和相对估值两种股票估值方法外,还有一种联合估值方法,所谓联合估值就是结合绝对估值和相对估值,寻找同时股价和相对指标都被低估的股票,这种股票的价格最有希望上涨。普通投资者并不一定是要具体应用这些估值方法,但是必须了解它们,通过了解和掌握其具体方法的操作可以明白很多机构投资者的观点看法,对自己选择股票是有一定帮助的。2.谨慎对待自己创造的“股票估值方法”或“模型”有的投资者根据自己的经验独自发明了一套适合自己的股票估值方法或模型,这本来无可厚非。但前提是你必须对估值的来龙去脉非常清楚,深知其利弊,并能加以改良并在中长期实践中得到验证；否则,创造出一套方法或模型容易,但是得到市场的长期认可却很难。3.千万不要以为利用一套估值模型就能战胜市场到目前为止,还没有谁靠一套估值模型就能战胜市场。美国人对美国股市七十余年的各种投资策略和估值模型进行的测试统计表明：从长时间来看,大部分固定的策略或者估值模型都无法明显超越同期股市指数。点金箴言：对于普通投资者来说,股票估值的意义在于：（1）帮助投资者发现价值被严重低估的股票,买入待涨获利,直接带来经济利益。（2）帮助投资者判断手中的股票是否被高估或低估,以作出卖出或继续持有的决定,帮助投资者锁定盈利或坚定持有以获得更高收益的决心。（3）帮助投资者分析其感兴趣的股票的风险。估值指数越低的股票,其下跌的风险就越小。估值指数小于30％或操作建议给出“立即买入”或“买入”的股票,即使下跌也是暂时的。（4）帮助投资者判断机构或投资咨询专家推荐的股票的安全性和获利性,做到有理有据地接受投资建议。（5）帮助投资者在热点板块中寻找最大的获利机会。通常热点板块中的股票的表现大相径庭,有些投资者虽然踏中的是热点,却获利不高。估值能帮助投资者在热点板块中寻找到最佳的股票,获得最大的收益。（6）帮助投资者理解股评信息中对股票价值低估的判断。但是,投资者必须明白这样一个道理：估值模型只是基本分析中的一个环节,你可以相信它,可以将其作为分析机构看法观点的工具,但如果你把其他的工作都省略掉,那吃亏的只能是自己。当然,市场上的投资者形形色色,不研究分析股票的估值方法和模型并不意味着就不能在股市上获得成功。学习分析了各种股票估值方法和模型也不意味着你就比其他的投资者多了多少胜算。但是,投资者通过了解和学习股票估值方法和模型,至少可以知道自己的对手庄家、机构是如何在股市上通过研究分析试图战胜自己的。下面介绍一下估值选股六大法则所谓估值选股方法,其实就是寻找价值低估的公司,但问题是普通投资者如何找到这类公司。大机构有庞大的研发机构,但我们只是单兵作战,要长期跟踪数千家上市公司无疑是天方夜谭,而且也不可能熟悉所有行业。因此我们要放弃自己寻找公司的想法,从现有的公开信息中寻找。目前权威的证券报或营业部都会提供一些研究报告,为我们大大缩小了选股的范围。但并不是所有报告提到的公司都是可以投资的,以下是几个必须的估值选股过程：1、尽量选择自己熟悉或者有能力了解的行业。报告中提高的公司其所在行业有可能是我们根本不了解或者即使以后花费很多精力也难以了解的行业,这类公司最好避免。2、不要相信报告中未来定价的预测。报告可能会在最后提出未来二级市场的定价。这种预测是根据业绩预测加上市盈率预测推算出来的,其中的市盈率预测一般只是简单地计算一下行业的平均值,波动性较大,作用不大。3、客观对待业绩增长。业绩预测是关键,考虑到研究员可能存在的主观因素,应该自己重新核实每一个条件,直到有足够的把握为止。4、研究行业。当基本认可业绩预测结果以后还应该反过来自己研究一下该公司所处的行业,目的仍然是为了验证报告中所提到的诸如产品涨价可能有多大之类的假设条件。这项工作可以通过互联网来完成。5、进行估值。这是估值选股的关键。不要轻信研究员的估值,一定要自己根据未来的业绩进行估值,而且尽可能把风险降低。6、观察盘面,寻找合理的买入点。一旦做出投资决定,还要对盘中的交易情况进行了解,特别是对盘中是否有主力或者主力目前的情况做出大致的判断,最终找到合理的买入点,要避免买在一个相对的高位。在下跌的过程中，盘面上我们也能看到不少个股走势比较强，并不为大盘的持续下跌而持续走弱，有些甚至是逆势走强。事实上，后市的强势股大多数来自于这些在弱势中抗跌的品种，但也并不是所有的抗跌品种都是好的。到底怎样甄别这些差异呢？1、个股的基本面判断：要以未来的行业、政策以及重组等预期来首先做一个大方向的筛选，有些个股虽然短期在某些利好的支撑下走势比较强，比如某些高送转的地产股。但是一旦利好兑现，由于整个行业的看淡，利好出尽下跌的速度也是惊人的。所以我们可以在几个未来看好的板块中寻找一些初现强势的个股;2、强势股并不是说从来不跌：下跌是修正超买的一个过程，也是上涨过程中不可缺少的一个部分，所有的牛股也肯定都有回调的阶段。因此，并不要刻意追求逆势翻红的个股，适当的回撤也是非常正常的;3、技术上重点关注回撤的幅度：一般来说，未来的强势股都是有未来的利好预期在支撑的，因此在调整中显示出买盘的积极介入，下跌幅度不会太大。这个幅度一般和大盘的下跌幅度或者平均下跌幅度对比，应该是偏小的，如果出现超出平均的大幅度的回调，至少说明未来的预期已经无法支持持股，可能这个预期的力度不会很大;4、注意回调的节奏：大多数未来的牛股在调整中的回调节奏很有讲究，比如我发现经常是某一天在大盘跳水的拖累下出现了集中大幅的下跌，而之后其他时间就开始横盘或者修复，除非大盘出现崩盘，连续大幅的杀跌一般不会出现，这其实还是表明了持股者的信心比较稳定;5、注意区分是否是资金刻意推动型：有些强势股的目的只是大户(持有者)为了在弱市中保持股价，等到反弹出货而刻意控制的价格，这些个股成为未来牛股的可能很小。而这些个股的交易过程中可以明显地找到资金刻意推动的迹象：比如交易不连贯，脉冲式的集中放量，其他时间交易惨淡;或者价格是靠向上的买盘敲出来的，没有真实的买盘支撑等等。在选择强势股的时候，最好回避这些纯粹为资金推动型的股票，寻找到有真实买盘支撑的个股。选择未来牛股，最关键的因素还是对公司基本面的把握，以及配合好对市场趋势的判断。仅仅在调整中的表现并不一定就是最好的试金石，好的东西最终将被用心、细心和耐心所捕获。股票分析包括技术面分析和基本面分析，相对应的就是技术面选股和基本面选股，技术派和价值派，趋势投机和价值投资。技术分析的3大理论基础：市场价格行为包容一切、价格以趋势方式演变以及历史会重演。化成白话文就是：1、任何消息面基本面的利多和利空因素迟早都会作用到日K线图的走势上面，2、主要着重趋势投机，3、个股的走势前后往往会有比较相似的股性，比如左边怎么走的右边可能还会这么走，对称性上涨结构，这也是统计学的概率原理，为何要马后炮事后猪去研究历史，因为没有调查就没有发言权，实践才能出真知。本文全以个股300148天舟文化为案例进行讲解，仅是举例而已不作推荐。从技术面上看，此货明显两波下跌结构，7月初的低点后在年线附近上下振荡横盘走了1.5月，然后破位下跌挖出一个大坑，而后停牌重组收购一大堆动作，复牌后仅是三连一字板，第四板开板后回抽年线确认支撑，因大盘不理想造成大跌，次日反身涨停有突破左边平台之势。这个坑有V型反转黄金坑之意
当我们在技术分析的迷宫当中不能自拔的时候，回归原始是一种最好的选择。所以就要用到基本面分析，就是分析公司的质地，坚持价值投资。真正要赚钱还是要价值投资中线持股，因为短线的涨跌很难把握容易做错，受消息面影响太大，暴跌时因为恐慌不敢买入，盘后突然又有利好出来，次日就会高开冲高什么的，此时追高如果开盘后高开低走又容易戴套，并且频繁交易手续费也不划算，左右挨耳光两头受气，本金越搞越瘦。因为即使亏损很多，只要公司不破产倒闭，大多数个股迟早都会现涨上去的，除非你像中石油那样买在一个山顶上。说到价值投资，质地最好的明星股无疑只有茅台了，每股收益9元多，每股未分配利润高得出奇达到41元，现金流达到9元多，完全是不差钱的主啊。其实此货应该经常来点高送转把价格搞下来的。…………价值投资就要从基本面着手选股，主要从以下几点进行考虑：1、股本和业绩：这是任何行情分析行情看日K线图时就可以清楚看到的指标，一目了然。流通股本：可以在二级市场自由买卖的股本，当然是越小越好，股本小就有高送转扩张的可能，并且股本小主力也比较好操控，流通股本在2亿以下是较好的。总股本不是太重要。每股收益：当然是越高越好，说明公司赢利能力强很找钱，有大比例分红的可能。在股本较小的情况下，如果收益很高股价往往也会很高。一般情况是只要不是大亏就好。
…………其他更明细的内容，要按F10才能看到，在此以大智慧经典版为例进行讲解，其他软件也是大同小异。大概有下述明细板块和内容，请分别点击查看
2、概念题材板块：这个相对比较重要，A股有炒题材炒概念的恶习，要有故事可讲才行，否则谁来搞你啊。要有当前的一些大热点才好，但是题材过多反而说明你主业不突出，最重要的还是主业在干什么。比如这个天舟文化：有教育传媒和在线教育概念：传媒类可是2015年大热点，有手游网游概念：走出了中青宝和掌趣科技等大牛股。并且这些热点都是与计算机网络相关，也算是科技类个股，也可能会是后期的持续热点之一。最为关键的是还有虚拟现实和增强现实概念：智能穿戴概念的扩展并且可能会是2016年的大热点。并且还有二胎概念，可谓是万千宠爱于一身啊
…………3、公积金未分配利润：这两项越高越有高送转的可能，并且公积金大于5，未分配利润大于2是最好的。148的两值偏小，送转的可能性不大。
像下面这个股两值较大，送转的可能性很大了
…………4、股东进出和股东户数：这个数据滞后太久有时要达到1个多季度，更新不及时，但也有一定的参考作用，一定要结合日线的涨跌情况进行判断。一定要看“前十名无限售条件股东”，限售股东不去管它。增减情况一列：除一二大股东之外，其余全部是“新进”，这种就很好，说明有其他投资者看好，要赚钱才会走吧？如果很多“减持”什么的说明有人跑路。合计持股比例：这个是大于50%最好，当然是越高越好，前十大不限售股东持股比例越高，说明外界的流通筹码越少，筹码越集中，便于主力好控盘。当然你有精力也可以去研究这10家是哪些机构，哪些家伙？分别有什么操盘特征…………
这仅是930第三季度的持股情况，离现在已经过去了一个季度，可能变化很大一定要结合日K线图看看这些人是否出逃，如果930到目前涨幅较大换手较大，这些人可能已经获利出逃了。此货9月开始停牌目前是复牌后遇暴跌才开板，前十大股东大多是做中长线的人，也不可能全部买在低点，平均成本下来，可能略有赢利，
有些个股能够看到证金汇金持股的身影：
…………5、机构持仓情况：如果是做短线投机，机构家数越少越好，很多大牛股往往是一家机构也没有，一是因为游资敢死队等短线热钱也不愿意去给机构抬轿没人是傻的；二是因为机构监管较严，炒作乱来容易留下蛛丝马迹被抓个现行，三是机构数量如果过多，七爷子八条心各自心怀鬼胎，你要拉他要抛行为难以统一。这就像有100个人卖菜，价格就难以控制，如果仅有1-2个人卖菜，只有我两人说定了一致涨价，价格就会搞到很高。
…………6、盈利预测：
…………周线选股法每年都有一批板块和个股成为牛股，这是不争的事实。三年熊市，也跑出了相当数量的大牛股。周线是一周时间股票走势的缩影，它能够有效的消除庄家在日线上的骗线，比较准确的反映股票的中长期走势。首先说10周线。一般来说，10周线下的股票，代表了下降通道走势，特别是在30周线压制下的10周线下的股票，是不应该买入的。10周线上的股票，代表了庄家的意愿，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近十周线的交易水平时，庄家的资金就象火柴一样，点燃向上的趋势。怎么样的股票才能是牛股？10周线上是活股。几千只股票，如何判断出大牛股？
10周线下是死股。几千只股票，如何判断出大牛股？
股价在低位，新股站在30周线，老股站在60周线上才能产生大牛股。60周线，是股票形成上升通道的一个标志（但要站住）。也是股票由弱转强的标志。换句话说，上了60周线上的不一定都是牛股，但牛股必然从60周线上产生。因此，高度关注上了60周线的个股，应该是我们选择股票的重中之重。尤其要注意在底部爬上的60周线的个股。周线选股具体操作：一、用10周线判断上升还是下降通道：1、10周均线趋势向下的股票，不应该买入。10周均线趋势向下代表下降通道走势，特别是在30周线压制下的10周线下的股票。2、10周均线趋势向上的股票，可以在10周均线附近介入。10周均线趋势向上的股票，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近10周线的交易价格时，庄家的资金就象火柴一样点燃股价向上涨。二、操作点：1、选股：选10周均线趋势向上的个股。坚决回避10周均线趋势向下的个股；2、介入点:（1）强势股5,10,20,30周线正排列向上时（弱势股：负排列向下）并周线排列开口不大时；（2）介入点：股价回档5周均线附近；3、介入点2：10周均线趋势向上，股价回档十周均线附近。4、介入点3：横盘股，选择10，20，30周线粘合的个股5、介入点4：10周均线趋势向上，如果股价跌破10周均线，可在20，30周均线之上考虑介入，但如果跌破30周均线，跑。6、跑——股价上涨后，从上向下跌破10周均线且10周均线有拐头向下的趋势，快跑。三、股价与30周线（1）股价要上30周线，进入上升通道（2）大涨从30周线开始，买入（3）股价跌破30周线，卖出（4）寻找良好底部形态的个股：10，20，30周线粘合的个股在实际操作中,对于买卖时机的把握首先要分析周K线是否安全,然后再分析日K线的组合和量价关系配合是否合理,最后才能在适当的时机选择操作方向。一般而言,将二者结合起来指导实际操作可以避免很多失误。如果仅仅依靠日K线的组合来判断短线的操多数投资者都较为重视对日K线方面的分析,但在周K线方面,尤其是在短线的操作中,却常常并不十分留意。实际上,日K线是对一个交易日的记录,由于变化太快,极易出现技术性陷阱,而周K线反映的是一周的交易状况,短期K线上出现的较大波动在周K线上一般都会被过滤或烫平。因此,如果能够将日K线的分析和周K线的分析相结合,则对操作指导的效果会更好。作方向,难免会面临较多的不确定性风险,同时也容易形成追涨杀跌的习惯。在强势的行情中过早抛掉手中的获利筹码,而在弱市行情中又由于反弹力度时强时弱难以掌握,又十分容易被套。从表面来看,周K线与日K线的形态是相同的,但由于二者所覆盖的交易周期上的差异,所透露出的操作方向有时会完全不同,甚至会给出相反的买卖信号。周K线的分析在应用一般K线分析的基础上,还应该注意以下几点:1、周K线在连续出现阴线而超跌时,在出现两根以上的周K线组合表明有止跌迹象后,一般表示其后可能会有力度较大的反弹或反转行情出现,这时买入后可不必依照日K线的分析过早卖出,可以适当增加持股的时间。2、在连续的下跌行情中,对周K线而言,要等到较长的下影线和成交量极度萎缩同时出现时才可以考虑是否介入,而不应仅靠日K线的分析来判断操作时机。3、在上涨行情中,如果周K线呈现出量价齐增的态势,则下一周应该还有新的高点出现。这时若周初盘中出现低点,一般不需依照日K线的提示考虑卖出,反而应当视为较好的短线介入时机而考虑短线买入。4、如果周K线在连续上涨后出现了较长的上影线,同时成交量也出现明显放大,表明行情即将进入调整,此时通常可以看作是卖出的信号,应当在下周初及时出局,而不一定等到日K线发出卖出信号时再作决定。5、如果行情在下跌后出现转暖迹象,在有理由认为反弹不会演变成为反转的情况下,周K线若出现了实体较大的光头光脚的大阳线,一般应该是见顶回落的信号,其后多数情况周K线会出现一两根的阴线,因此,这种情形下周K线出现的大阳线,也应当作为卖出信号来对待。由于周K线的时间跨度要远远大于日K线,在同样的K线组合出现的情况下,周K线所预示的买卖信号的可信度要远远高于日K线。此外,如果能把对周K线的分析和其间的股价形态分析结合起来,分析的效果会更佳。1、总市值非常小，它们在启动前大部分总市值不高于50亿，市值小的公司股价弹性高，上涨速度快。2、大行业里的小公司，往往公司成长空间较大，或者说可预期的未来市场发展空间很大。3、新兴业务具有一定颠覆性，具备短期快速暴涨大牛股，往往他们具有一些颠覆意义，如15年大牛市里互联网金融、基因测序、移动支付，这些颠覆性行业涌现了很多短期内涨幅超过十倍的公司。4、公司管理层表现出较强市值管理欲望，非常在乎股价，俗话说好酒也要会吆喝！5、公司股价上市以来未经大幅炒作过的小市值里容易出现十倍大牛股，因为如果前期已经被大幅炒作过，公司总市值较大，估值较高获利盘多，能炒作卖点已被挖掘，所以前期大幅炒作过的很难再成为十倍大牛股。6、小公司成功转型发展潜力较大的行业，由于公司原有业务较为没落，公司不被投资者看好，股价长期下跌后总市值较低，随着公司大力转型发展成功股价大幅上涨，这类如此前的多氟多和前几年的华夏幸福等。7、业绩持续快速增长，无论是大牛股，资本本就是逐利，最终都要经过业绩证伪的考验，业绩能持续增长的公司股价才能持续增长，业绩无法持续增长的大牛股到了市场环境不好的熊市都会坐过山车。虽然十倍股是个很恶俗的话题，看起来跟脑门上写着功利二字一样，但谁又不想偶尔能“功利”成功一次呢？
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