互联网金融面临四大风险-中国青年报
新闻排行榜 热点新闻
中国青年报手机版
中国青年报-中青在线官方微信
& & 往期回顾 & && &&&
一家投资公司联合学者编写《互联网金融蓝皮书》认为：
互联网金融面临四大风险
本报记者 董伟
中国青年报
&&&&银行业被批评时，互联网金融迅速崛起，轻而易举地获得了公众的青睐。“革命者”的形象固然是一种优势，也意味着不确定性。互联网并不能消除金融领域内在的风险，只是使之参入某种特性有了新的表现形式，甚或也带来了新的风险种类。
&&&&这是新近发布的首部《互联网金融蓝皮书》的核心观点之一。它由中国电子信息产业集团有限公司所属中国电子投资控股有限公司联合中国人民银行金融研究所、中国社会科学院、浙江大学、南开大学、南京大学等单位的专家学者编写而成。他们审慎的观点对于当前热得发红的互联网金融无疑是一针清醒剂。
&&&&在蓝皮书编著者看来，互联网金融主要面临四大风险。
&&&&法律监管与保障的缺乏
&&&&蓝皮书称，我国有关金融的法律法规的规制对象主要是传统金融领域，由于无法涵盖互联网金融的众多方面，更无法贴合互联网金融的独有特性，势必会造成一定的法律冲突。如有关互联网金融市场的企业准入标准、运作方式的合法性、交易者的身份认证等方面，尚无详细明确的法律规范。互联网金融企业极易游走于法律盲区和监管漏洞之间，进行非法经营，甚至出现非法吸收公众存款、非法集资等现象，累积了不少风险。网民在借助互联网提供或享受金融服务的过程中，将面临法律缺失和法律冲突的风险，容易陷入法律盲区的纠纷之中，不仅增加了交易费用，还影响互联网金融的健康发展。
&&&&最近，银行大战余额宝，背后凸显的就是规则的缺乏。尽管阿里卖萌式的回应被“转疯”，可是基本的问题却没有回应。P2P贷款的法律困境也相当显著。
&&&&根据人民银行2011年4月发布的《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》定义：非法集资是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（2010年），非法集资有非法性、公开性、利诱性、社会性的四个基本特征。非法集资包括集资诈骗和非法吸收公众存款。
&&&&目前，P2P平台的债权转让模式和优选理财计划模式，就是亟须引起关注的互联网金融涉嫌非法吸收公众存款的行为。债权转让模式是指，借贷双方不直接签订债权债务合同，而对期限和金额进行双重分割，由第三方个人（专业放贷人）先行放款给资金需求者，再由该第三方个人将债权转让给投资者，此时P2P平台成为资金往来的枢纽，不再是独立于借贷双方的纯粹中介，与非法吸收公众存款有一定的相似性。依照最高法设定的标准，是否认定为非法吸收公众存款的行为，核心问题在于资金流转行为是否形成了新的存款、债务或股权关系，专业放贷人是否有先获取资金放贷再转让债权的行为，是否将向社会公众吸收的存款划归自有账户名下，是判断是否触及法律底线的标准。由于目前尚未有法规出台，P2P非法集资的边界并未明确。
&&&&模式创新契合难
&&&&近年来，国内外互联网金融模式层出不穷，大部分因为与金融市场环境不相适应，与客户具体需求不相契合而遭遇失败。国内一些互联网金融企业在模仿国外互联网金融业务模式时，由于主观或客观原因，发生扭曲和异化，无法取得如国外同类企业一样的商业成就。
&&&&蓝皮书以数银在线为例指出，互联网金融某种原创的发展模式过于创新或创新不足，脱离现实社会经济状况，最终发展瓶颈导致失败的风险。有“在线贷款超市”之称的数银在线，由数字金融服务（杭州）有限公司运营的数字金融服务中心于2009年7月成立，为契合金融危机后浙江地区中小企业融资难问题而产生。作为全国首家B2C模式贷款平台，数银在线致力于为企业和个人量身打造全方位的贷款解决方案。从2008年开始进入研发阶段，共拥有49项专利技术，美国Forbes评估其为未来3年最具爆发性成长潜力的互联网企业。数银在线享受多款政策支持，不仅集成政府公共信息平台为融资机构提供信用辅证，还是首家获得银监会核发牌照的互联网金融企业，国内唯一引入人民银行个人身份认证系统的互联网金融企业。但在2013年，因模式过度创新和管理营运问题导致流动性危机，创办4年后破产。此前，由于长期找不到稳定的盈利点，数银在线不断调整业务方向，如游戏开发、广告开发等，但业绩不佳。
&&&&回头看数银在线的模式，在理论上虽然是可行的，现实运营过程中却发生各种弊端，最大的缺陷是持续盈利模式模糊，过度依赖银行等外部金融机构。数银在线采取向银行收取佣金的方式来获利，相当于把对利润来源的控制权直接交给银行；贷款审批和发放的流程是由银行来完成的，主动权掌握在银行手中，难以获得较大话语权；而正规金融机构对互联网借贷行业采取的是压制策略，导致数银在线盈利明显不足。此外，下游的用户规模增长有限，成功贷款的客户，下次申贷时很可能直接和银行对接，使数银在线失去了业务支撑。
&&&&“可见，互联网金融机构面临的不确定性因素很大，如果某种原创模式过于创新或创新不足，不切合经济实际、不符合客户需求，将无法实现持续盈利，即使条件再好，也将因为模式创新风险而走向失败。”蓝皮书称。
&&&&安全风险涉及每个人
&&&&互联网的技术风险显而易见。计算机病毒可通过互联网快速扩散与传染。一旦某个程序被病毒感染，则整台计算机甚至整个交易互联网都会受到该病毒的威胁。在传统金融业务中，电脑技术风险只会带来局部的影响和损失，在互联网金融业务中，技术风险可能导致整个金融系统出现系统性风险，进而导致体系的崩溃。
&&&&另外，互联网金融平台因技术缺陷在某些特殊时刻无法及时应对短时间内突发的大规模交易也会产生不良后果。该风险主要存在于“七夕”、“双十一”、“圣诞节”等传统电商打折促销日。由于巨量网上交易集中在一天甚至某个时点，数据量远超于日常基准数量，极易出现系统不稳定、服务器故障等问题。淘宝、天猫、聚划算以及京东、当当等都是直接参与一日促销的主力电商，在过往几年的大促销活动中均不同程度地出现了页面崩溃、下单系统无法打开、银行支付系统拥堵等情况。
&&&&不过，蓝皮书强调的却是数据安全风险。随着数据的爆炸式增长，海量数据集中存储，能够方便数据的分析、处理，但安全管理不当，易造成信息的泄露、丢失、损坏。互联网和信息技术日益发达，对信息的窃取已不再需要物理地、强制性地侵入系统，因此对大数据的安全管理能力也提出了更高的要求。日，美国万事达、VISA和运通公司主要服务商的数据处理中心网络被黑客程序侵入，导致4000万个账户信息被黑客截获，使客户资金处于十分危险的状态。2012年，我国最大的程序员网站CSDN的600万个个人信息和邮箱密码被黑客公开，引发连锁泄密事件；2013年，中国人寿80万名客户的个人保单信息被泄露。这些事件都凸显出大数据时代，互联网金融领域数据管理安全面临着前所未有的挑战。
&&&&再者，互联网已成为国家的重要基础设施，现代社会各个领域对数据的依赖程度越来越高，互联网逐渐成为主导性数据传播方式。互联网的安全运行成为维系社会秩序的先决条件。如黑客攻击英国政府机构网站而导致该国信息泄露，以及美国“棱镜”斯诺登事件等案例，显示出国家信息安全的高度重要性。互联网金融涉及国家金融体系的重要内容，大量的互联网金融数据既能反映一个国家的政治、经济等方面的状态，还可能被利用以直接影响公众的日常生活和民众意识。该系统一旦出现漏洞，国家金融经济体系都将陷入瘫痪状态，国家安全也将因此受到损害。同时，我国互联网金融业作为一个新兴产业，海量大数据关乎国家利益，应更加重视互联网金融的信息安全问题。
&&&&市场风险的互联网之“险”
&&&&市场风险是传统金融体系固有的风险。作为互联网技术与金融领域结合的产物，互联网金融的市场风险有其独特的一面。蓝皮书指出，由于便捷性和优惠性，互联网金融可以吸收更多的存款，发放更多的贷款，与更多的客户进行交易，面临着更大的利率风险；互联网金融机构往往发挥资金周转的作用，沉淀资金可能在第三方中介处滞留两天至数周不等，由于缺乏有效的担保和监管，容易造成资金挪用，如果缺乏流动性管理，一旦资金链条断裂，将引发支付危机；网络交易由于交易信息的传递、支付结算等业务活动在虚拟世界进行，交易双方互不见面，只通过互联网联系，交易者之间在身份确认、信用评价方面就会存在严重的信息不对称问题，信用风险极大。
&&&&我国的互联网金融发展程度不高，大数据资源和大数据技术都没有跟上模式创新与仿照，现有多种模式偏离“互联网金融”核心。社会信用体系还处于完善阶段，较难依靠外界第三方力量对交易双方的信用状况进行准确评价。
&&&&以P2P为例，P2P平台一般强制要求借款人提供基础资料，自愿提供财产证明、学历证明等详细信息。一方面，此类信息极易造假，给信用评价提供错误依据，交易者也可能故意隐瞒不利己的信息，导致P2P平台在选择客户时处于不利地位；另一方面，P2P平台所获取的资料存在滞后性、片面性，不构成“大数据资源”。美国有完备而透明的个人信用认证体系，个人信用记录、社会保障号、个人税号、银行账号等材料可以充分验证借款人的信用水平；有多家独立、权威的信评公司通过高科技技术手段，提供信用评分和信用管理服务，广泛地服务个人贷款客户、小贷公司、银行等金融机构。因而美国的P2P平台真正属于互联网金融模式，极具发展优势。
&&&&蓝皮书认为，我国金融业要真正迈入互联网金融时代，必须依赖数据的大量积累和大数据处理能力的不断提升，解决信息不对称和信用问题，实现交易成本的大幅下降和风险的分散，提供更有针对性的特色服务和更多样化的产品，提高金融服务覆盖面，尤其是使小微企业、个体创业者和居民等群体受益。此外，信用体系建设是互联网金融机制体制创新的重要配套措施和组成部分，应完善社会信用体系，弥补互联网金融现有大数据资源的不足。同时，互联网信用体系是我国社会信用体系的有机组成部分，也应当成为社会信用体系建设的一个不可缺少的环节。
<INPUT type=checkbox value=0 name=titlecheckbox sourceid="SourcePh" style="display:none">近日，互联网金融又遇大事，百度与中信银行成立直销银行:百信银行，这意味着BAT三大巨头均以不同形式拿到银行牌照。至此互联网金融&井喷式&发展过后，进入了新的排位赛，行业加速优胜劣汰，向寡头时代迈进。正如行业人士评价&互联网金融指导意见出台后，互联网金融将加速洗牌，预计2016年底整个互联网金融理财端格局就会比较清晰，将出现少数寡头，有可能是两家超大型寡头&。于是行业内外开始纷纷猜测：在互联网金融理财端寡头时代来临之时，谁会被剩下来？以下三类则成为大众眼中未来巨头的希望：1、拥有深厚背景的&富二代&，如有微信支付支撑的微众银行和阿里支付宝背后的招财宝。2、自身专业背景过硬，将风控做到极致的正苗儿，比如平安系的陆金所等。3、不局限于P2P模式的综合理财平台，用P2B和P2G等模式实现差异化的&草根派&。如铜板街、挖财等。因此今天响铃这货以&坐井观天&之功短评几款明星产品，看看谁最有可能成为最后的霸主。&富二代&招财宝，拼爹近期不可期今年8月25日，小微金融对外正式发布又一款互联网金融产品&招财宝&（此前还有余额宝），据说招财宝自上线以来交易金额已经超过100亿元。需要注意的是作为理财产品代销平台，招财宝与发行理财产品金融机构的关系只是渠道商与供货商的关系，对接的是理财产品的供销。而且招财宝是用&团购&的方式汇聚起资金相对少的&散客&并让其享受大额购买才能享受到的年化收益。这种模式刚好借助于余额宝海量用户做后盾，并通过统领电商的老爹阿里不断输血从而表现出巨大的想象空间。阿里力推招财宝也是&司马昭之心路人皆知&：一是希望延续余额宝的辉煌，二是转化电商集聚的海量用户的存量理财资金，再造阿里金融帝国。但这一步棋是否真能&称心如意&，&富二代&招财宝靠拼爹是否能成常胜将军，现在还不要太乐观。首先，从招财宝变现的核心功能来说，只是将理财产品的收益权更变，而没有增加新的价值，他的变现功能实际上是把A用户手里的理财产品到期收益作为抵押，使得提供个人贷款项目的B用户享受到期收益。一个没有创造价值的产品终究做不成生态。其次，招财宝如要&独霸一方&，仍受制于两点：1、行业市场规模，也就是代销的理财产品规模到底有多大，小池子里难养大鱼；2、核心功能是否为强兵刃，也就是变现功能是否真能突破风险且固化收益还不影响招财宝理财产品规模。再者，招财宝目前仍然面临着诸多不确定性，如：1、交易规模提高，资金交易增加后，交易风险如何规避？2、如何应对因国家基准利率发生较大幅度变化产生的利息差和供需不平衡。3、在5%到7%相对较低的收益率之间，招财宝如何保障自身成长的速度和规模。4、招财宝如何做到在不抢余额宝生意的同时，还能在老爹面前&呼风唤雨&。总之，阿里在让余额宝与招财宝左右互搏之时，总有损伤，短时间拔得头筹可能性不大。铜板街是否迈向康庄大道未成定数再说说铜板街这类探索行业差异化发展路径的综合理财交易平台，据官方数据显示：截至11月10日，铜板街的累计交易额已经超过了500亿,注册用户超过680万。这个成立3年的草根一族，前期通过与找钢网、优信拍等企业合作，实现产业链深度融合，创造诸多个性化理财产品；后又融入供应链金融、汽车金融、消费金融、经营贷款等多类理财产品，一直在垂直细分市场走&农村包围城市&的路子，前两天还上线了5.0版本，开始新的探索。然而这个方向是否就是康庄大道目前也未成定数。1、可以看到铜板街5.0新版本对理财产品进行了分类，划分出新手专享、定期理财、银行票据等类别，也优化了列表样式，是希望让理财一目了然。这确实让分类更加明晰，界面更加直观。而新版本上线特设&转让专区&和开售倒计时等功能，在满足用户随时随地变现的同时，也充分表现出铜板街作为理财平台的灵活和高效，同时也增强了自身的电商平台元素：开放交易、自由转换，透明操作，其中利弊各有取舍。但必须指出铜板街通过客户端为客户提供便捷服务（成本可能较高），最大化实现包揽客户金融需求进行交叉销售，这是商超模式，也是地产模式。2、铜板街的产品和BAT的平台不同,BAT皆是股票、基金、保险产品等标准化产品，但铜板街多是非标准化债权产品，这类非标产品安全性好，收益率也相对较低（不过还是高于银行理财产品且稳定），同时考验着团队的精耕细作能力。所以，铜板街能否熬到最后，一方面取决于互联网金融大市场的成熟度，一方面也受团队的运营能力影响，我们暂且边走边看。网络银行新贵微众银行短时难掌舵&无网点、无柜台、无财产担保&的互联网银行也被看做是互联网金融未来的顶梁柱，阿里系的网商银行、腾讯系的微众银行也成为了掌上明珠。近日微众银行还上线了微粒贷，试图通过纯线上业务模式去&火烧&传统银行的后院。不可否认这种去掉繁琐流程的网络模式充分发挥了互联网模式的快捷性。但随之而来的风险也在蔓延滋生。况且微众银行要处理的&麻烦&还远不止这些。第一、尽管微众银行严格把自己定位为互联网银行，APP界面也极其简单，只有&首页、理财、转账&三项，但这个简单到成为支付宝钱包第二的APP为用户提供的也是资产增值服务，这又是第二个余额宝的节奏，余额宝都&廉颇老矣&，微众银行难道要步其后尘？第二、先不说微众银行的&微粒贷&仍然游走在法律边缘，单纯的网上模式就有束缚，如即使可以不面签，开户总需要用户当场&验明正身&。而且他行还款、银行贷款资金不足等问题的解决也还在摸索阶段。即便未来能做到远程开户，客户的真实性（含真实身份和真实意愿等）又该如何保证？第三、微众银行虽然采用了开放的互联网用户体系，顺势&借来&了微信手Q用户，但能否留住还是个未知数，腾讯的电商悲剧就是个例证。况且微众银行并未在应用场景上有所创新，目前仍然停留在产品包装和价格吸引的层面，并未发挥出腾讯系在征信、社交媒体、移动支付、大数据等领域的优势。或许，我们真的高估了腾讯在互联网金融领域的能力，微众银行这类轻资产、平台化、交易型的互联网民营银行还需时间考验。是非成败，或有定数同样，即便是陆金所这样的好苗子也不敢拍着胸膛说自己拿到了&船票&。行业加速洗牌之时，欲要成为寡头的选手们还需继续苦练修行，但就在相互厮杀之中，有些事情却早已注定。比如互联网金融本质是信息中介与资金中介的融合，因为金融是解决资金时空的分配问题，互联网是解决信息不对称问题，互联网金融是将金融信息利用互联网方式解决信息不对称的问题，只有符合这样逻辑的金融产品或平台才有可能存活下来。尤其是现在，货币基金规模受宏观利率和流动性等影响，多数互联网金融业态都从早期的高速渗透进入到平稳发展阶段。于是响铃这货再&武断&一回抛出以下观点，等待时间验证。1、寡头时代，强者更要有自知之明，管好自己。认清互联网金融边界，区分互联网金融中介业务和互联网金融业务，因为互联网金融中介只做信息平台和通道，而互联网金融业务仍然是金融，金融经营风险的本质没有变。既想做中介又想玩金融的墙头草注定竹篮子打水一场空。2、能否成为寡头刚开始取决于自身产品设计逻辑、盈利模式和应用场景，而后仍然由这三方面决定，所以或许一开始就注定了结局。而我们可以产品设计和盈利模式上发力。比如：产品设计上，从B2C向C2B改变，增强个性化，重点开拓碎片化、场景化的小额高频消费金融市场。盈利模式上：靠手续费赚钱的传统金融方式将寸步难行，盈利方式需重点考虑支付入口化，同时需善用互联网特质，实现盈利方式转移。如利用互联网的零边际成本，服务于长尾用户，重点满足小微投融资需求。或扩展交易场景，实现金融服务价格转移，本身业务可能不赚钱，依靠关联交易赚钱。3、玩得转互联网和金融的才可能&长袖善舞&，一要懂得互联网&流量&和&入口&的重要性。既要抓优质流量获得优质用户，又要开放用户触点增强用户粘度。二要&保护&和经营好金融风险，那些投机取巧的跑路者永远只能是反面教材！4、中小创业者不妨关注行业新的机会，比如对不良资产处理和第一产业的互联网金融等。这些市场空间大，需求已经打开，且呈趋势性增长，同时巨头短期还不会出现的细分市场或留有空间。最后响铃这货以行业人士的一段演讲作结尾：互联网金融改变不了金融的本质或者风险，而是更加高效和透明去做金融，传统金融文明是以金融机构为核心，而新金融文明则以理财和借款客户为中心。寡头时代的互联网金融理财端更应为客户提供高效、平等、透明的服务，这才是我们要的时代。
24小时报不停
京东物流三问苏宁：不提升服务就是自绝于用户
阿里影业13.3亿增持淘票票9.12%股份 持股达96.71%
Verizon承认对Neflix等流媒体平台限流
苏宁再发声明：妄想称霸的京东物流必将自绝于物流同行
苏宁再发声明：妄想称霸的京东物流必将自绝于物流同行
摩拜发布《共享单车文明停放倡议书》：别将单车提供给12岁以下孩童
京东物流发言人致苏宁孙副董事长：请收起您的玻璃心
苏宁副总裁孙为民：京东，可以做错，不可作恶
腾讯入围世界500强 现涨1%企稳300港元兼破顶
传亚马逊8000万美元收购FreeCharge
住范儿获华创资本领投千万级人民币A轮融资
消息称苹果iPhone 8有LCD/OLED双版本：后者贵且买不着
滴滴和软银20亿美元投资Uber东南亚对手Grab
丰田或将2019年在华量产纯电动车
新车B2B牛牛汽车获1.1亿元B轮融资，将着重切入线下交易场景
饮品行业的自媒体《咖门》获200万天使轮融资，定位“饮品老板内参”
乐视网被诉至法院：因乐视视频未付推广费
“共享睡眠舱”被叫停，警方：提供住宿必须有许可证互联网金融理财有这三大风险_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
互联网金融理财有这三大风险
|0|0|暂无简介
国丞创投注册金2亿元，以互联网金融和财富管...|
总评分0.0|
阅读已结束，如果下载本文需要使用0下载券
想免费下载更多文档？
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢免费服务热线
当前位置：
互联网理财发展迅猛 行业发展现状与风险分析
　来源：前瞻产业研究院　E1896
随着中国社会的高速发展，居民财富水平也显著提升，目前已成为全球财富增速最快的国家之一。然而经济发展的态势，也带了通货膨胀的问题，据一篇权威告显示，30年前的1万元相当于现在的255万元，钱的贬值速度远远超出我们的想象，而央行的一年期存款利率由96年的10.98%下降至目前的1.5%，也满足不了投资者对收益率的需求。
近年来，日益成为人们交谈的热门话题，同时也出现了很多投资机会，10年的煤矿、12年的比特币、14年的及15年的影视，投资产品也从股票、、基金，再到等平台，丰富多样的理财产品为理财市场带来广阔前景。
一、理财市场现状
目前，我国理财市场规模巨大。据统计，截至2015年底，我国金融机构和第三方理财总规模为81.18万亿。、信托和基金是最大的理财机构。其中：银行规模23.5万亿，占比28.95%；信托规模16.3万亿，占比20.08%；基金公司规模16.65万亿，占比20.51%；而互联网P2P理财占据末尾地位，规模仅为9800亿，占比1.21%。
图表1：2015年中国理财市场分布（单位：%）
资料来源：前瞻产业研究院整理
二、互联网金融理财市场展现强大动力
2015年，经济趋势下行导致P2P平台的违约现象日益严重。全年问题平台数量为896家，是2014年的2.26倍。问题平台中跑路的占55%，提现困难占29%，停业占15%，经侦介入占1%。12月，成立一年多，堪称互联网金融领域一匹&黑马&的e租宝，因涉嫌违法经营而调查的报道更是惊动了整个P2P圈。
虽然面临着各种违约、跑路的突发状况以及监管日趋严格的政策环境，但随着利率市场化预期的增强，加上国家&大众创业、万众创新&的大环境，国内互联网金融理财市场依旧呈爆发性增长的态势。前瞻产业研究院《》数据显示：2015年，我国理财规模疯狂增长近400%，P2P平台运营数量达到了2595家，同比增长64.79%，新增P2P平台总注册资金为万的占比超过50%。
图表2：年P2P平台运营数量变化情况（单位：家）
资料来源：前瞻产业研究院整理
这一阶段，互联网金融公司在众多理财领域与生态伙伴展开积极合作，互联网理财平台的资产端也呈多样化趋势，包括融资租赁、信托、私募债权等，同时平台的模式也从最初的P2P演化出了P2B、P2B2B等多种形式，为网民投资理财提供了更多选择。但是多样化的选择同样也给网民投资带来了众多风险。
三、互联网理财风险分析
1、理财平台的风险
（1）信息安全风险
互联网技术对金融的渗透，使得互联网理财的信息安全风险凸显，尤其是与第三方支付相捆绑的互联网理财产品。信息安全风险主要包括两方面：一是系统性安全风险，即信息数据保密的安全性，直接影响平台的有序运行；二是技术选择风险，出于降低成本等考虑，互联网机构采用的技术解决方案往往存在不足，在互联网复杂的技术背景下，容易引发信息安全风险。
（2）操作风险
操作风险主要表现为理财交易网络环境的安全性，最为典型的是技术外包形成的操作风险。外包有助于降低企业运营成本，提高服务专业性，但同时也将一个业务流程分解为更多的服务链条，从而降低企业对外包部分项目的控制，增加操作风险。
2、理财产品的风险
（1）信用风险
高收益率成为互联网理财产品博取眼球的宣传口号和吸引投资者进入的重要手段，但同时也隐含着互联网理财产品的信用风险。部分互联网理财宣传的的高收益率显然是不客观，即使短期内可以通过补贴的形式实现，但长期不具有可持续性。
（2）最后贷款人风险
互联网金融目前面临监管不够完善的格局，与银行理财产品相比，互联网理财缺乏央行提供的最后贷款人支持。虽然运营成本较低，但是一旦产品违约，理财用户要自行承担风险。
3、外部环境的风险
图表3：外部环境风险分析
资料来源：前瞻产业研究院整理
2016年，我国经济增速预计保持在6.7%左右，笔者预计受实体经济不景气的影响，互联网理财行业的违约风险将会继续上升，随着国家监管政策的不断出台，互联网金融平台也在加速洗牌，未来其进入门槛会更高，只有拥有金融与技术创新能力的平台才能抢占先机，瓜分理财市场这块大蛋糕。
本文来源前瞻产业研究院，转载请注明来源！（图片来源互联网，版权归原作者所有）
广告、内容合作请点这里：
前瞻网官方微信
发现趋势，预见未来！
前瞻产业研究院
如何抓准行业的下一个风口？未来5年10年行业趋势如何把握？扫一扫立即关注。
相关阅读RELEVANT
文章评价COMMENT
还可以输入<em class="orange" id="emCmtLen" maxlen="个字
网友评论仅供其表达个人看法，并不表明前瞻网同意其观点或证实其描述。
咨询·服务
研究员周关注榜
143931医药、医疗
111048房地产 能源 工程
95310医药、医疗器械
78183能源，环境，自助服务
订购热线：400-
售后热线：8
项目咨询：5您的位置： &
互联网金融理财产品的风险分析及监管建议
优质期刊推荐