再融资新政影响|再融资新规实施对A股的影响：200多只股票或受冲击 - 股市要闻 - 至诚财经网
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再融资新规实施对A股的影响：200多只股票或受冲击
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　　()02月20日讯
　　从周五晚上，金融从业人士都已经忙疯了，朋友圈和微信群围绕一件事情展开大讨论&&再融资新规。分析师们都在进行多方解读，这个新规究竟对A股的影响多大?
　　1、再融资新规
　　上周证监会调整再融资制度，针对部分上市公司盲目过度融资甚至恶意圈钱的现象，对定价基准日、发行股份比例、时间间隔和融资必要性等事项进行了调整。
　　具体为：
　　一是规模。
　　上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股票数量不得超过本次发行前总股份的20%。
　　二是频率。
　　上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、非公开发行股票。但对于发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的，不受此期限限制。
　　三是募资投向理财产品的规则。
　　上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
　　四是优化了定价机制。
　　取消了将董事会决议公告日、股东大会决议公告日作为上市公司非公开发行股票定价基准日的规定，明确定价基准日只能为非公开发行股票发行期的首日。
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工作时间：周一至周五8:30-18:00
公司地址：厦门软件园二期观日路26#404-1楚天科技：2016年度非公开发行股票（创业板）预案
楚天科技：2016年度非公开发行股票（创业板）预案
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
证券代码：300358&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&证券简称：楚天科技
&&&&&&&&&&&&&&&&&楚天科技股份有限公司
2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二〇一六年八月
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司声明
&&&&楚天科技股份有限公司（以下简称“楚天科技”、“发行人”、“公司”或“本公
司”）及董事会全体成员保证本次非公开发行股票预案（以下简称“本预案”）内
容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
预案中的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个别和连带的法律责任。
&&&&本预案按照《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《公开发行证券
的公司信息披露内容与格式准则第&36&号——创业板上市公司非公开发行股票预
案和发行情况报告书》等要求编制。
&&&&本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；
因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
&&&&本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明
均属不实陈述。
&&&&投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其
他专业顾问。
&&&&本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实
质性判断、确认或核准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完
成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&特别提示
&&&&&&本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。
&&&&&&1、2016&年&8&月&5&日，楚天科技股份有限公司本次非公开发行股票的相关事
项已经公司第二届董事会第二十七次会议审议通过，根据有关规定，本次非公
开发行股票方案尚需经公司股东大会逐项审议批准通过，并报中国证券监督管
理委员会核准。
&&&&&&2、本次非公开发行股票的发行对象范围为符合中国证监会规定的证券投资
基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格
境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的
投资者，发行对象不超过&5&名。证券投资基金管理公司以其管理的两只以上基
金认购的，视为一个发行对象。信托投资公司作为发行对象，只能以自有资金
认购。最终发行对象由股东大会授权董事会在获得中国证监会发行核准文件后，
按照中国证监会相关规定，根据申购报价的情况与本次发行的保荐机构（主承
销商）协商确定。&所有发行对象均以人民币现金方式认购本次发行的股票。
&&&&&&3、本次非公开发行股票的数量为不超过&4,000.00&万股（含&4,000.00&万股）。
最终发行数量由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次
发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若本公司股票在董事会召开日至发行
日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次非公开
发行股票的数量将作相应调整。
&&&&&&4、本次非公开发行拟募集资金总额不超过&67,800.00&万元，扣除发行费用
后的募集资金净额将全部用于投资“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医
疗机器人建设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和
②“年产&50&套智能仓储物流系统建设”项目。募集资金具体投资项目情况如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目总投资额&&&&拟投入募集资金
&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目名称
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&（万元）
&&1&&&&&&&年产&100&台套后包工业机器人建设项目&&&&&&&&&&&49,600.00&&&&&&&45,900.00
&&2&&&&&&&年产&50&套智能仓储物流系统建设项目&&&&&&&&&&&&21,300.00&&&&&&&19,900.00
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&70,900.00&&&&&&&65,800.00
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&实际募集资金净额少于项目投资总额之不足部分，由公司以自有资金或通
过其他融资方式解决。
&&&&在本次非公开发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自
有资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若
实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，公
司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募
资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由
公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
&&&&本次募集资金投资&“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机器人建
设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设项目”项目和②
“年产&50&套智能仓储物流系统建设项目”项目均拟通过公司子公司楚天智能机
器人（长沙）有限公司（以下简称“楚天机器人”）具体实施，项目资金来源
于公司使用募集资金向楚天机器人的增资。截至本预案公告日，楚天机器人注
册资本为&18,600.00&万元，其中楚天科技出资&12,600.00&万元，持股比例为
67.742%；国开发展基金有限公司（以下简称“国开发展基金”）出资&6,000.00
万元，持股比例为&32.258%。楚天机器人的设立和变更情况如下：
&&&&2016&年&2&月&26&日，公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了&《关于
公司设立全资子公司的议案》，全体董事一致同意公司使用自有资金&12,600.00
万元对外投资设立全资子公司楚天机器人。该次对外投资无需提交公司股东大
会审议。2016&年&2&月&29&日，楚天机器人取得了宁乡县市场和质量监督管理局发
放的企业法人营业执照。
&&&&2016&年&3&月&3&日，公司召开第二届董事会第二十三次会议，审议通过了
《关于国开发展基金有限公司参股全资子公司楚天智能机器人（长沙）有限公
司的议案》。&2016&年&3&月&8&日，楚天科技、楚天机器人、国开发展基金签订
《国开发展基金投资合同》，约定&国开发展基金以现金方式对楚天机器人进行
增资，增资金额为&6,000&万元，增资完成后国开发展基金将持有楚天机器人
32.258%的股权。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&国开发展基金以人民币&6,000&万元对公司的下属子公司楚天机器人以夹层
投资（夹层投资是指通过股权方式为目标公司提供阶段性资金支持，投资收益
由目标公司通过分红或由目标公司其他股东提供补足实现。夹
层投资的主要特点是约定收益，投资协议应确定投资收益水平，且明确当目标
公司分红未达到约定收益要求时，由目标公司其他股东将差额
部分直接支付给基金）方式进行增资，投资期限为&15&年。
&&&&国开发展基金以人民币&6,000&万元对楚天机器人进行增资，增资全部完成
后，楚天机器人注册资本从&12,600.00&万元变更为&18,600.00&万元。国开发展基
金一次性缴付增资款并对应持有相应股权，投资期限为自首笔增资款缴付完成
日之日起&15&年。
&&&本次增资完成后，国开发展基金不向楚天机器人委派董事、监事和高级管
理人员，后续楚天机器人再进行增资时，国开发展基金放弃增资权。项目建设
期届满后，国开发展基金有权要求公司按照约定的回购计划回购其持有的楚天
机器人股权，回购计划如下：
&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&回购交割日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&标的股权转让对价
&&&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100万元
&&&2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100万元
&&&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&200万元
&&&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&200万元
&&&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&300万元
&&&6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&300万元
&&&7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&300万元
&&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500万元
&&&9&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500万元
&&10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500万元
&&11&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1000万元
&&12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1000万元
&&13&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1000万元
&&&&股权回购完成后，国开发展基金在楚天机器人的持股比例为零。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&在投资期限内，国开发展基金平均年化投资收益率最高不超过&1.2%，通过
现金分红、回购溢价等方式实现。如果楚天机器人未分红或国开发展基金每一
年度实际获得的投资收益率低于&1.2%，公司以可行且合法的方式（包括但不限
于回购溢价等）予以补足，以确保其实现预期的投资收益。
&&&&国开发展基金以人民币&6,000&万元对楚天机器人进行增资，在本次募集资
金向楚天机器人增资前国开发展基金持有楚天机器人&32.258%的股权，在&15&年
的投资期限内，平均年化投资收益率最高不超过&1.2%，实属“明股实债”，其
作为楚天机器人的股东，对本募投项目的实施及管理不会构成不利影响。
&&&&5、本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格将按照以下方式之一进
行询价：（1）不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；（2）不低于发
行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十，或不低于发行期首日前
一个交易日公司股票均价的百分之九十。最终发行价格由董事会根据股东大会
授权在本次发行申请获得中国证监会的核准文件后，按照中国证监会相关规则，
根据市场化询价的结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
&&&&若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转
增股本等除息、除权事项，发行价格将作相应调整。
&&&&6、本次发行对象认购的股票自发行结束之日起，持股期限根据《创业板上
市公司证券发行管理暂行办法》规定执行：（1）发行价格不低于发行期首日前
一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；（2）
发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，
或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十
的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。限售期结束后
按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
&&&&7、本次非公开发行股票完成后，不会导致公司控股股东和实际控制人发生
变化；亦不会导致公司的股权分布不具备上市条件。
&&&&8、本次非公开发行股票完成后，公司滚存的未分配利润，由公司新老股东
按本次发行完成后各自持有公司股份的比例共同享有。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&9、公司利润分配政策、最近三年现金分红情况及未分配利润使用情况的具
体内容详见“第五节&公司利润分配政策及执行情况”。
&&&&10、本次非公开发行股票对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补
的具体措施，详见公司《楚天科技股份有限公司关于公司非公开发行股票摊薄
即期回报的风险提示及公司拟采取的措施公告》相关内容。
&楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目&录
公司声明&.......................................................................................................................&2
特别提示&.......................................................................................................................&3
目&录&.............................................................................................................................&8
释&义&...........................................................................................................................&10
第一节&本次非公开发行股票方案概要&...................................................................&11
&&&&&&&一、发行人基本情况&..........................................................................................&11
&&&&&&&二、本次非公开发行的背景和目的&..................................................................&11
&&&&&&&三、发行对象及其与公司的关系&......................................................................&18
&&&&&&&四、本次非公开发行股票方案概要&..................................................................&19
&&&&&&&五、本次非公开发行股票募集资金用途&..........................................................&21
&&&&&&&六、本次非公开发行是否构成关联交易&..........................................................&22
&&&&&&&七、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化&......................................&22
&&&&&&&八、本次非公开发行的审批程序&......................................................................&23
第二节&董事会关于本次募集资金使用的可行性分析&...........................................&24
&&&&&&&一、本次募集资金的使用计划&..........................................................................&24
&&&&&&&二、本次募集资金投资项目情况&......................................................................&26
&&&&&&&三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响&..........................................&40
&&&&&&&四、结论&..............................................................................................................&40
第三节&董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析&.......................................&41
&&&&&&&一、本次发行后公司业务与资产整合计划、公司章程、股东结构、高管人
&&&&&&&员结构、业务结构的变动情况&..........................................................................&41
&&&&&&&二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况&..............&42
&&&&&&&三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及
&&&&&&&同业竞争等变化情况&..........................................................................................&42
&&&&&&&四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占
&&&&&&&用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形&..................&43
&楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括
&&&&&或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况&......&43
第四节&本次发行相关的风险说明&...........................................................................&44
&&&&&一、审批风险&......................................................................................................&44
&&&&&二、募集资金投资项目实施风险&......................................................................&44
&&&&&三、对医药行业的依赖风险&..............................................................................&44
&&&&&四、市场竞争风险&..............................................................................................&45
&&&&&五、公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险&..............&45
&&&&&六、核心技术人员及关键岗位熟练技工流失或短缺的风险&..........................&45
&&&&&七、财务风险&......................................................................................................&46
&&&&&八、因发行新股导致原股东分红减少的风险&..................................................&47
&&&&&九、表决权被摊薄的风险&..................................................................................&47
&&&&&十、股市波动风险&..............................................................................................&47
第五节&公司利润分配政策及执行情况&...................................................................&48
&&&&&一、公司利润分配政策&......................................................................................&48
&&&&&二、公司最近三年利润分配方案及执行情况&..................................................&53
&&&&&三、公司最近三年现金分红情况&......................................................................&53
&&&&&四、公司最近三年未分配利润使用情况&..........................................................&54
&&&&&五、公司未来三年股东回报规划&......................................................................&54
第六节&其他有必要披露的事项&...............................................................................&55
&&&&&一、未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声明&..................................&55
&&&&&二、本次发行摊薄即期回报及填补措施的说明&..............................................&55
&楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&释&义
楚天科技、发行
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&楚天科技股份有限公司
人、本公司、公司
楚天机器人&&&&&&&&&&指&&&楚天智能机器人（长沙）有限公司
楚天投资&&&&&&&&&&&&指&&&长沙楚天投资有限公司
楚天华通&&&&&&&&&&&&指&&&楚天华通医药设备有限公司
四川医药设计院&&&&&&指&&&四川省医药设计院有限公司
楚天睿想&&&&&&&&&&&&指&&&楚天睿想信息技术有限公司
中国证监会&&&&&&&&&&指&&&中国证券监督管理委员会
公司章程&&&&&&&&&&&&指&&&楚天科技股份有限公司章程
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&楚天科技股份有限公司&2016&年度非公开发行股票（创业板）
本预案&&&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&预案
本次发行、本次非&&&&&&&&&楚天科技股份有限公司本次以非公开方式向不超过&5&名符合规
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&指
公开发行&&&&&&&&&&&&&&&&&定的特定对象发行股票的行为
定价基准日&&&&&&&&&&指&&&本次发行期首日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&在发行底价基础上，本公司董事会和主承销商根据中国证监会
最终发行价格&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&相关规定及发行对象申购报价情况最终确定的发行价格
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次发行股票的发行对象最终认购的股票数量与最终发行价格
认购金额&&&&&&&&&&&&指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的乘积
《公司法》&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国公司法》
《证券法》&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国证券法》
元、万元、亿元&&&&&&指&&&如无特别说明，为人民币元、人民币万元、人民币亿元
&楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&&&&&&&&&第一节&本次非公开发行股票方案概要
一、发行人基本情况
中文名称：&&&&&&&&&&&&&&楚天科技股份有限公司
英文名称：&&&&&&&&&&&&&&Truking&technology&limited
注册地址：&&&&&&&&&&&&&&长沙市宁乡县玉潭镇新康路&1&号
法定代表人：&&&&&&&&&&&&唐岳
注册资本：&&&&&&&&&&&&&&446,374,371&元
股票上市地：&&&&&&&&&&&&深圳证券交易所
股票简称：&&&&&&&&&&&&&&楚天科技
股票代码：
上市日期：&&&&&&&&&&&&&&2014&年&1&月&21&日
联系电话：&&&&&&&&&&&&&&0
公司传真：&&&&&&&&&&&&&&1
邮政编码：
公司网址：&&&&&&&&&&&&&&
电子信箱：&&&&&&&&&&&&&&
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&医药包装机械、食品包装机械和其他通用机械的研究、开发、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&制造销售、自营和代理各类商品和技术的进出口、但国家限定
经营范围：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（涉及行政许可审
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&批的营业项目，凭许可证或者审批文件方可经营）。
二、本次非公开发行的背景和目的
&&&&（一）本次非公开发行的背景
&&&&1、国家产业政策大力支持，促进制药装备智能化发展的产业升级
&&&&随着工业&4.0&理念的普及和《中国制造&2025》行动纲领的提出，制药企业
的生产运营模式已发生巨大的变化，传统生产方式正逐步被信息化智能化的生
产方式所取代。而为制药企业客户提供智能化制药工厂整体解决方案已成为制
药装备企业采取的主要竞争战略。机器人后包系统的研究与实现，与基于高端
装备及机器人技术的智能化生产系统一起构成智能化制药工厂整体解决方案的
核心，通过智能化后包系统，可帮助制药企业真正实现自动化、智能化、信息
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
化生产。同时，智能化物流仓储系统的研究与实现，与基于高端装备及机器人
技术的智能化生产系统、智能化管理系统，以及后包机器人一起构成智能化制
药工厂整体解决方案的主体架构。通过物流仓储系统，可以让企业生产与供应
商、客户、监管部门等高度集成，从而实现物料与产品全周期可追溯，物流智
能化，服务智能化，监管智能化，帮助制药企业真正实现自动化、智能化、信
息化生产。
&&&&为顺应这一趋势，国家在产业政策层面给予了大力支持。主要的产业政策
如下：
&&时间&&&&&&&部门&&&&&&&&&&文件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&涉及主要内容
&&&&&&&&&&工信部、&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&经过五年的努力，形成较为完善的机器人产业体
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《机器人产业发
&&&&&&&&&&国家发改&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&系。技术创新能力和国际竞争能力明显增强，产品
&&2016&&&&&&&&&&&&&&&&&展规划（2016-
&&&&&&&&&&委、财政&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&性能和质量达到国际同类水平，关键零部件取得重
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2020&年）》
&&&&&&&&&&&&部&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&大突破，基本满足市场需求。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&加快发展智能制造装备和产品，包括工业机器人、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&服务机器人；推进制造过程智能化，在重点领域试
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&点建设智能工厂/数字化车间，加快人机智能交互、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&工业机器人、智能物流管理、增材制造等技术和装
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&备在生产过程中的应用；围绕汽车、机械、电子、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《中国制造&&&&&危险品制造、国防军工、化工、轻工等工业机器
&&2015&&&&&&&国务院
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2025》&&&&&&&人、特种机器人，以及医疗健康、家庭服务、教育
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&娱乐等服务机器人应用需求，积极研发新产品，促
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&进机器人标准化、模块化发展，扩大市场应用。突
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&破机器人本体、减速器、伺服电机、控制器、传感
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&器与驱动器等关键零部件及系统集成设计制造等技
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&术瓶颈。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《关于加快实施&&&到&2020&年，依托覆盖全国主要物流节点的物流基础
&&&&&&&&&&国家发改
&&2015&&&&&&&&&&&&&&&&&现代物流重大工&&&设施网络，基本建立布局合理、技术先进、便捷高
&&&&&&&&&&&&委
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&程的通知》&&&&&效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&建立布局合理、运营高效的智慧物流园区（基
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《商务部办公厅&&&地）；建立深度感知的智慧化仓储管理系统；建立
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&关于智慧物流配&&&高效便捷的智慧化末端配送网络；建立科学有序的
&&2015&&&&&&&商务部
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&送体系建设实施&&&智慧化物流分拨调配系统；建立互联互通的智慧化
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&方案的通知》&&&&&物流信息服务平台；提高物流配送标准化、单元化
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&水平以及提升物流企业信息管理和技术应用能力。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《物流行业中长&&&&&大力提升物流社会化、专业化水平；进一步加强物
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&期发展规划&&&&&&&流信息化建设；推进物流技术装备现代化；加强物
&&2014&&&&&国务院
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（2014-&&&&&&&&流标准化建设；加强区域物流协调发展；积极推动
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2020）》&&&&&&&&&国际物流发展；大力发展绿色物流。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《战略性新兴产&&&&&确定的七个产业、24&个发展方向，进一步细化到近
&&&&&&&&&&国家发改
&&2013&&&&&&&&&&&&&&&&&业重点产品和服&&&&&3100&项细分的产品和服务，其中关键智能基础零部
&&&&&&&&&&&&委
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&务指导目录》&&&&&&&件包括工业机器人和专用机器人。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&到&2020&年，形成较为完善的工业机器人产业体系，
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&培育&3-5&家具有国际竞争力的龙头企业和&8-10&个配
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《关于推进工业&&&&&套产业集群；工业机器人行业和企业的技术创新能
&&2013&&&&&工信部&&&&&&机器人产业发展&&&&&力和国际竞争能力明显增强，高端产品市场占有率
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的指导意见》&&&&&&&提高到&45%以上；每万名员工使用机器人台数将达
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&到&100&以上，基本满足国防建设、国民经济和社会
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发展需要。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《高端装备制造&&&&&重点突破自动控制系统、工业机器人、伺服和执行
&&2012&&&&&工信部&&&&&&产业“十二五”发&&&部件为代表的智能装置，并达到国际先进水平；加
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&展规划》&&&&&&&&&大对智能制造的金融财税政策支持力度。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&攻克工业机器人本体、精密减速器、伺服驱动器和
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《智能制造科技
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电机、控制器等核心部件的共性技术，自主研发工
&&2012&&&&&科技部&&&&&&发展“十二五”专
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业机器人工程化产品，实现工业机器人机器核心部
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项规划》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&件的技术突破和产业化。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《“十二五”国家
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&七大战略新兴产业之一高端装备制造产业中含盖工
&&2012&&&&&国务院&&&&&&战略性新兴产业
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&业机器人。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发展规划》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《关于促进仓储
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&加快推进传统仓储向现代物流转型升级，加强仓储
&&2012&&&&&商务部&&&&&&业转型升级的指
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&企业信息化建设，引导仓储企业推广应用新技术。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&导意见》
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&《国家中长期科
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&学和技术发展规&&&&&机器人作为重点研究方向，提出加大科技投入与科
&&2006&&&&&国务院
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&划&纲&要&2006-&&&&&技基础条件平台建设。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2020》
&&&&2、在医药终端市场需求的拉动下，医药制造业投资仍然维持较高的增速，
制药装备行业面临广阔的市场空间
&&&&（1）医药终端需求稳步增长
&&&&2015&年，我国&60&岁及以上老年人口升至&2.2&亿，增加&750&余万，占比
16.1%，老年人医疗服务需求增长迫切。2015&年，全国医疗卫生与计划生育总
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
支出&11916&亿元，增长&17.1%，拉动医药终端需求持续增加。全年全国医疗卫
生机构总诊疗量达&80&亿人次左右，入院人数超过&2.1&亿人，增长&5%。样本医
院统计显示，全年医院购药金额同比增长&6.0%。据统计，药品终端市场总体规
模已达&13775&亿元，同比增长&7.6%，较&2010&年增长近&2&倍。
&&&&（2）医保体系进一步完善
&&&&2015&年基本医保参保(合)率继续稳定在&95%以上，其中城镇基本医疗保险
人数增加&6823&万人。新农合和城镇居民医保政府补助标准提高到人均&380&元，
个人缴费标准提高到人均&120&元，城乡居民医保基金标准合计增长约&22%。
“两保合一”启动整合，城乡居民大病保险全面实施，大病保险支付比例达到
50%以上。全年健康保险收入&2411&亿元，同比增速&51.9%，较上年增长&10.6&个
百分点，对减轻群众医疗费用负担、健全多元化医保体系发挥了重要作用。
&&&&&（3）政策完善增强制药装备行业发展动力
&&&&&《中国制造&2025》将生物医药及高性能医疗器械作为发展制造强国的重
点发展领域之一。《中药材保护和发展规划（&年）》发布实施，可
促进中药产业可持续发展。药品医疗器械审评审批制度实施改革，绝大部分药
品取消政府定价，药品集中采购采取分类采购新机制，从长远看均有利于结构
调整和产业升级。《完善研究开发费用税前加计扣除政策》等税收优惠扶持政
策出台，将促进药物生产企业增加研发投入和加快创新。
&&&&2015&年，制造业投资为&180365&亿元，比上年增长&8.1%，其中，医药制造
业投资为&5812&亿元，比上年增长&11.9%，医药制造业投资增速高于制造业整体
增速。GMP&改造升级、新产品产业化仍是医药企业投资重点，生物药领域投资
增加，一批新的生物药工厂投入建设。2015&年医药工业实现主营业务收入
26885.2&亿元，同比增长&9.0%。随着人口老龄化及医保体系的完善，中国制药
行业发展面临新机遇，用药需求量不断增加，药品安全显得尤为重要。对于中
国制药行业来说，未来药品生产将向无人化操作、连续化生产、柔性化的智能
制造方向转型和发展。加快产业升级和国际化进程，打造制药工业&4.0&智慧工
厂将是未来制药装备行业发展不可阻挡的趋势。
&&&&3、智能化物流仓储系统与后包工业机器人构成智能化制药工厂整体解决
方案的重要组成部分，未来需求广阔
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&改革开放三十年来，我国制药行业已经走出了一条中国特色发展道路，同
时在制药装备技术、信息化技术、互联网技术上已经具备了建设制药强国的基
础和条件。我国的制药装备在质量及稳定性上虽然与国外相比还有一定的差距，
但是从产品的功能、种类、自动化程度上已经摸索出自己的道路，具备了产业
升级的基础。
&&&&综观国内外发展形势，全球新一轮科技革命和产业变革正在兴起，国际经
济竞争更加激烈，我国经济发展进入新常态。2015&年&3&月，我国政府提出《中
国制造&2025》国家战略，立足我国转变经济发展方式的需要，围绕创新驱动、
智能转型、强化基础、绿色发展等关键环节，针对先进制造、高端装备等重点
领域，提出了加快制造业转型升级、智能制造作为中国制造未来的主攻方向，
力争实现到&2025&年从制造大国提升为制造强国。随着新版&GMP&认证的结束，
制药装备行业进入产能调整、智慧化升级的新阶段。中国制药行业发展面临新
挑战，人口老龄化和环境问题的日益加重，用药需求量不断增加，药品安全显
得尤为重要。对于中国制药行业来说，未来药品生产将向无人化操作、连续化
生产、柔性化的智能制造方向转型和发展。加快产业升级和国际化进程，打造
制药工业&4.0&智慧工厂将是未来制药装备行业发展不可阻挡的趋势。智能化制
药工厂覆盖药品生产的原料供应、生产、加工、质检、仓储等全流程环节，智
能化制药工厂以高端智能装备为基础，利用信息化、大数据、云处理等先进技
术，与药品生产工艺要求高度集成，实现智能化生产的新型工厂，能够满足生
产运营的柔性高效、高质量、安全、节能环保、合规等要求，并通过互联网与
供应商、客户等外部资源实现“云”制造。
&&&&智能化制药工厂可以让制药企业的设备、生产过程、产品、管理全方位满
足&GMP&要求；利用智能化生产设备实现更高效、高质量的生产；利用机器人
技术实现去人工化，在合规的条件下节约成本、提高效率；智能化管理系统与
设备的融合，实现柔性化、定制化生产，保证企业小批量生产盈利；利用大数
据分析，进一步优化生产，提高企业整理运营效率；产品智能化，实现全周期
可追溯；利用云及互联网技术实现远程智能服务，智能物流实现工厂间、工厂
内部生产全流程高度集成。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&智能化物流仓储系统与后包工业机器人构成智能化制药工厂整体解决方案
的重要组成部分，未来需求广阔。面对广阔的市场前景，公司此次募集资金投
资项目产品将会进一步提高制药生产的智能化水平，并在探索信息化与制药生
产的融合方向，在数字化、智能化和信息化等方面构建公司核心竞争力。
&&&&（二）本次非公开发行的目的
&&&&1、实现公司&“一纵一横一平台”的发展战略，完善产业链的布局
&&&&公司经过十几年的发展，目前已经发展为制药装备生产的领军企业。公司
计划实施“一纵一横一平台”的战略规划：纵向打开针剂药物生产装备包括设
计、空调净化工程、医药用水设备、配液设备、分装设备、智能检测、智能后
包装、智能仓储物流的针剂药物生产装备的全产品链；横向涵盖主要药物剂型
设备的全产品链，除水剂类制药装备外，持续开发固体制剂设备、粉剂药物设
备、其他药物设备的研发与生产；依托工业&4.0&及移动互联网+技术，在一纵一
横基础上，为制药企业提供从设计-工程咨询-生产设备-培训服务—验证—工艺
配套-督导-咨询-增值服务的医药生产整体解决方案，打造“智能智慧医药工
厂”，促进医药行业产业升级，推动医药行业真正实现工业&4.0。
&&&&公司的“一纵一横一平台”服务网络如下图所示：
&&&&公司坚持“做受尊敬的人、造受尊敬的产品、办受尊敬的企业”的核心价
值观，秉承“要么唯一，要么第一”的理念，弘扬“因为执着，所以卓越”的
精神，构筑和实现&2025&战略目标，通过自主研发、自主建厂、自主壮大的内涵
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
式增长及并购、重组、控制的外延式扩张，形成两轮驱动的发展模式，以实现
全球医药装备新领袖的战略目标，为人类大健康事业做出重要贡献。
&&&&公司本次募集资金投资“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机器
人建设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和②
“年产&50&套智能仓储物流系统建设”项目正是聚焦于“智能智慧医药工厂”的
“一纵一横一平台”战略，以完善全产业链的布局。
&&&&2、顺应制药工业&4.0&智慧工厂的产业升级，巩固公司核心竞争力并培育
新的利润增长点，推动业绩增长
&&&&对于中国制药行业来说，未来药品生产将向无人化操作、连续化生产、柔
性化的智能制造方向转型和发展。加快产业升级和国际化进程，打造制药工业
4.0&智慧工厂将是未来制药装备行业发展不可阻挡的趋势。公司是国内制药装备
行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公司
在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了
相对竞争优势，并已发展成为国内领先的制药装备制造企业。公司的核心产品
生物冻干制剂生产线、安瓿瓶联动生产线、口服液生产线均系湖南省名牌产品。
巨大的品牌优势，使得公司的市场份额逐年扩大，公司客户覆盖制药工业百强
中的所有水剂类企业，同时产品的国际市场占有率逐年提升。
&&&&公司本次募集资金投资“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机器
人建设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和②
“年产&50&套智能仓储物流系统建设”项目之产品智能化物流仓储系统与后包工
业机器人一起构成智能化制药工厂整体解决方案的核心重要组成部分，公司此
次募集资金投资项目产品将会进一步提高制药生产的智能化水平，进一步优化
产品结构，巩固核心竞争力，并在探索信息化与制药生产的融合方向，在数字
化、智能化和信息化等方面构建公司核心竞争力。与公司现有的核心产品构成
更加完善的整体解决方案，提高市场竞争力，促进公司业绩的提升。
&&&&3、深化科技型创新公司的市场形象，扩大公司及品牌的市场影响力
&&&&经过多年的发展，公司已成为制药装备行业创新型企业的典范。自成立以
来，公司经历了从早期消化吸收国外先进技术，到加大自身研发投入，通过技
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术攻关和自主研发掌握超声波清洗机、灭菌干燥机、分装、封口及联动生产线
的设计和制造技术的历程。公司研发的新型高速安瓿瓶联动线于&2006&年被国家
科技部、商务部、国家质检总局和国家环保总局认定为国家重点新产品，并于
2010&年被中华全国工商联合会授予科技进步一等奖；公司研发的&L&型安瓿瓶联
动线有效的降低了药品生产过程中的污染风险，提高了制药企业的生产效率；
公司研发的新型西林瓶联动线是采用全伺服控制技术和&RABS&系统技术、按照
CGMPS&要求设计的产品，已被科兴生物等多家知名生物医药企业使用；公司研
发出的口服液瓶联动线生产效率、稳定性居国内行业前列，被扬子江药业、哈
药集团、无限极等用于口服液药品或保健品的生产。
&&&&&公司是全国制药装备标准化技术委员会委员单位，先后主持并承担了多项
行业标准的制订、修订工作。公司的“楚天”自主品牌已成为国内制药装备领
域的著名品牌。公司安瓿瓶联动线、西林瓶联动线、口服液瓶联动线先后被湖
南省质量技术监督局评为湖南省名牌产品。2006&年、2007&年，公司“楚天”、
“&&&&&”商标先后被湖南省工商局认定为湖南省著名商标。2010&年，公司“楚
天”商标被国家工商总局认定为中国驰名商标。
&&&&&公司本次募集资金投资“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机器
人建设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和②
“年产&50&套智能仓储物流系统建设”项目的建成将深化科技型创新公司的市场
形象，进一步扩大公司及品牌的市场影响力。
三、发行对象及其与公司的关系
&&&&&本次发行对象不超过&5&名，为符合规定的证券投资基金管理公司、证券公
司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其
他境内法人投资者、自然人。
&&&&&发行对象由股东大会授权董事会在获得中国证监会发行核准文件后，按照
中国证监会相关规定，根据竞价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商确
定。所有发行对象均以同一价格认购本次非公开发行股票，且均为现金方式认
购。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&目前公司尚未确定发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。发行
对象与公司之间的关系将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中予以披露。
四、本次非公开发行股票方案概要
&&&&（一）发行股票的种类和面值
&&&&公司本次发行证券选择的品种系向特定对象非公开发行股票，发行股票的
种类为境内上市人民币普通股（A&股）股票，每股面值为人民币&1.00&元。
&&&&（二）本次发行的方式
&&&&本次发行采用向特定对象非公开发行股票的方式。公司将在中国证监会核
准后六个月内择机向特定对象发行。
&&&&（三）发行数量
&&&&本次非公开发行股票的数量为不超过&4,000.00&万股(含&4,000.00&万股)。最终
发行数量由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次发行
的保荐机构（主承销商）协商确定。若本公司股票在董事会召开日至发行日期
间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次非公开发行
股票的数量将作相应调整。若发生调整事项，具体调整办法如下：
&&&&若公司股票在本方案获得董事会审议通过之日至本次发行日期间发生除权、
除息事项，本次发行数量上限将作相应调整，调整公式为：
&&&&Q=&Q0&×（1+N）
&&&&其中：Q0&为调整前的本次发行股票数量的上限；N&为每股的送红股、转增
股本的比率（即每股股票经送股、转增后增加的股票数量）；Q&为调整后的本
次发行股票数量的上限。
&&&&（四）发行价格及定价原则
&&&&本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格将按照以下方式之一进行
询价：（1）不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价；（2）不低于发行
期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十，或不低于发行期首日前一
个交易日公司股票均价的百分之九十。最终发行价格由董事会根据股东大会授
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
权在本次非公开发行申请获得中国证监会的核准文件后，按照中国证监会相关
规则，根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
&&&&其中：
&&&&发行期首日前二十个交易日公司股票均价=发行期首日前二十个交易日公司
股票交易总额/发行期首日前二十个交易日公司股票交易总量。
&&&&发行期首日前一个交易日公司股票均价=发行期首日前一个交易日公司股票
交易总额/发行期首日前一个交易日公司股票交易总量。
&&&&若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增
股本等除权、除息事项，则本次发行价格将作相应调整，具体调整方式如下：
&&&&假设调整前发行价格为P0，每股息为D，每股送股或转增股本数N，调整后
发行价格为P1，则
&&&&派息：P1=P0-D；
&&&&送股或转增股本：P1=P0/(1+N)；
&&&&派息同时送股或转增股本：P1=(P0-D)/(1+N)。
&&&&（五）发行对象
&&&&本次非公开发行股票的发行对象范围为符合中国证监会规定的证券投资基
金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境
外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投
资者，发行对象不超过5名。证券投资基金管理公司以其管理的两只以上基金认
购的，视为一个发行对象。信托投资公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在本次发行申请获得中国证监会的核准文件后，根据发行对象
申购报价情况，遵照价格优先原则，由董事会与本次发行的保荐机构（主承销
商）协商确定。
&&&&（六）限售期
&&&&本次非公开发行股票完成后，特定投资者所认购的股份限售期需符合《创
业板上市公司证券发行管理暂行办法》和中国证监会、深圳证券交易所等监管
部门的相关规定：
&&&&1、发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股
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份自发行结束之日起可上市交易；
&&&&&&2、发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之
九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分
之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。
&&&&&&限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。本次非公
开发行股票结束后，由于公司送股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股
份，亦应遵守上述限售期安排。
&&&&&&（七）认购方式
&&&&&&所有发行对象均以人民币现金方式认购本次非公开发行的股票。
&&&&&&（八）上市地点
&&&&&&本次非公开发行的股票拟在深圳证券交易所上市交易。
&&&&&&（九）本次非公开发行前滚存的未分配利润安排
&&&&&&本次非公开发行股票完成后，公司滚存的未分配利润，由公司新老股东按
本次非公开发行完成后各自持有公司股份的比例共同享有。
&&&&&&（十）本次非公开发行决议有效期限
&&&&&&本次非公开发行股票的决议自公司股东大会审议通过之日起&12&个月内有效。
五、本次非公开发行股票募集资金用途
&&&&&&本次非公开发行拟募集资金总额不超过&67,800.00&万元，扣除发行费用后的
募集资金净额将全部用于投资“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机
器人建设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和②
“年产&50&套智能仓储物流系统建设”项目。募集资金具体投资项目情况如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目总投资额&&&&拟投入募集资金
&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目名称
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&（万元）
&&1&&&&&&&年产&100&台套后包工业机器人建设项目&&&&&&&&&&&49,600.00&&&&&&&45,900.00
&&2&&&&&&&年产&50&套智能仓储物流系统建设项目&&&&&&&&&&&&21,300.00&&&&&&&19,900.00
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&70,900.00&&&&&&&65,800.00
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&实际募集资金净额少于项目投资总额之不足部分，由公司以自有资金或通
过其他融资方式解决。
&&&&在本次非公开发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自
有资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若
实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，公
司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募
资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由
公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
&&&&本次募集资金投资“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机器人建
设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和②“年产
50&套智能仓储物流系统建设”项目均拟通过公司子公司楚天智能机器人（长沙）
有限公司（以下简称“楚天机器人”）具体实施，项目资金来源于公司使用募
集资金向楚天机器人的增资。
六、本次非公开发行是否构成关联交易
&&&&公司本次发行尚无确定的发行对象，最终是否存在因关联方认购公司本次
非公开发行的股票而构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的《发行情况
报告书》中予以披露。
七、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化
&&&&截至本预案公告日，公司股本总额为&44,637.4371&万股。其中，唐岳先生直
接持有公司&337.92&万股，持股比例为&0.76%；长沙楚天投资有限公司（以下简
称“楚天投资”）持有公司&22,165.6141&万股，持股比例为&49.66%，系公司控
股股东，唐岳先生持有楚天投资&51.46%的股权。唐岳为公司实际控制人。
&&&&若按照本次非公开发行不超过&4,000.00&万股的股份数量上限计算，本次非
公开发行股票完成后，唐岳先生直接持股比例变更为&0.69%；楚天投资持股比
例将变更为&45.57%。唐岳先生仍为公司的实际控制人。因此，本次非公开发行
股票不会导致公司控制权发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
八、本次非公开发行的审批程序
&&&&本次非公开发行股票方案已经公司第二届董事会第二十七次会议审议通过。
根据有关法律法规的规定，本次非公开发行股票方案尚需获得公司股东大会的
批准和中国证监会的核准。在获得中国证监会核准后，公司将向深圳证券交易
所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理股票发行、登记和上市事
宜，完成本次非公开发行股票全部呈报批准程序。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&第二节&董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金的使用计划
&&&&&&本次非公开发行拟募集资金总额不超过&67,800.00&万元，扣除发行费用后的
募集资金净额将全部用于投资“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机
器人建设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和②
“年产&50&套智能仓储物流系统建设”项目。募集资金具体投资项目情况如下：
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目总投资额&&&&拟投入募集资金
&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&项目名称
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&&（万元）
&&1&&&&&&&年产&100&台套后包工业机器人建设项目&&&&&&&&&&&49,600.00&&&&&&&45,900.00
&&2&&&&&&&年产&50&套智能仓储物流系统建设项目&&&&&&&&&&&&21,300.00&&&&&&&19,900.00
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&70,900.00&&&&&&&65,800.00
&&&&&&实际募集资金净额少于项目投资总额之不足部分，由公司以自有资金或通
过其他融资方式解决。
&&&&&&在本次非公开发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自
有资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若
实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，公
司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募
资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由
公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
&&&&&&本次募集资金投资“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机器人建
设”项目中的子项目①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和②“年产
50&套智能仓储物流系统建设”项目均拟通过公司子公司楚天智能机器人（长沙）
有限公司（以下简称“楚天机器人”）具体实施，项目资金来源于公司使用募
集资金向楚天机器人的增资。截至本预案公告日，楚天机器人注册资本为
18,600.00&万元，其中楚天科技出资&12,600.00&万元，持股比例为&67.742%；国开
发展基金有限公司（以下简称“国开发展基金”）出资&6,000.00&万元，持股比
例为&32.258%。楚天机器人的设立和变更情况如下：
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&2016&年&2&月&26&日，公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了&《关于
公司设立全资子公司的议案》，全体董事一致同意公司使用自有资金&12,600.00
万元对外投资设立全资子公司楚天机器人。该次对外投资无需提交公司股东大
会审议。2016&年&2&月&29&日，楚天机器人取得了宁乡县市场和质量监督管理局发
放的企业法人营业执照。
&&&&2016&年&3&月&3&日，公司&召开第二届董事会第二十三次会议，审议通过了
《关于国开发展基金有限公司参股全资子公司楚天智能机器人（长沙）有限公
司的议案》。&2016&年&3&月&8&日，楚天科技、楚天机器人、国开发展基金签订
《国开发展基金投资合同》，约定&国开发展基金以现金方式对楚天机器人进行
增资，增资金额为&6,000&万元，增资完成后国开发展基金将持有楚天机器人
32.258%的股权。
&&&&国开发展基金以人民币&6,000&万元对公司的下属子公司楚天机器人以夹层
投资（夹层投资是指通过股权方式为目标公司提供阶段性资金支持，投资收益
由目标公司通过分红或由目标公司其他股东提供补足实现。夹
层投资的主要特点是约定收益，投资协议应确定投资收益水平，且明确当目标
公司分红未达到约定收益要求时，由目标公司其他股东将差额
部分直接支付给基金）方式进行增资，投资期限为&15&年。
&&&&国开发展基金以人民币&6,000&万元对楚天机器人进行增资，增资全部完成
后，楚天机器人注册资本从&12,600.00&万元变更为&18,600.00&万元。国开发展基
金一次性缴付增资款并对应持有相应股权，投资期限为自首笔增资款缴付完成
日之日起&15&年。
&&&本次增资完成后，国开发展基金不向楚天机器人委派董事、监事和高级管
理人员，后续楚天机器人再进行增资时，国开发展基金放弃增资权。项目建设
期届满后，国开发展基金有权要求公司按照约定的回购计划回购其持有的楚天
机器人股权，回购计划如下：
&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&回购交割日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&标的股权转让对价
&&&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100万元
&&&2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100万元
&&&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&200万元
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&200万元
&&&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&300万元
&&&6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&300万元
&&&7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&300万元
&&&8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500万元
&&&9&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500万元
&&10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&500万元
&&11&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1000万元
&&12&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1000万元
&&13&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1000万元
&&&&股权回购完成后，国开发展基金在楚天机器人的持股比例为零。
&&&&在投资期限内，国开发展基金平均年化投资收益率最高不超过&1.2%，通过
现金分红、回购溢价等方式实现。如果楚天机器人未分红或国开发展基金每一
年度实际获得的投资收益率低于&1.2%，公司以可行且合法的方式（包括但不限
于回购溢价等）予以补足，以确保其实现预期的投资收益。
&&&&国开发展基金以人民币&6,000&万元对楚天机器人进行增资，在本次募集资
金向楚天机器人增资前国开发展基金持有楚天机器人&32.258%的股权，在&15&年
的投资期限内，平均年化投资收益率最高不超过&1.2%，实属“明股实债”，其
作为楚天机器人的股东，对本募投项目的实施及管理不会构成不利影响。
二、本次募集资金投资项目情况
&&&&“年产&300&台套高端生物医药智能装备及医疗机器人建设”项目总投资为
9.19&亿元，由三个子项目构成，分别为：①“年产&100&台套后包工业机器人建
设”项目，项目总投资&4.96&亿元；②“年产&50&套智能仓储物流系统建设”项
目，项目总投资&2.13&亿元；③“年产&150&台套医疗服务机器人建设”项目，项
目总投资&2.1&亿元。其中①“年产&100&台套后包工业机器人建设”项目和②
“年产&50&套智能仓储物流系统建设”项目为本次募资资金的投资项目，具体情
况如下：
&&&&（一）年产&100&台套后包工业机器人建设项目
&&&&1、项目的基本情况
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&（1）项目投资概况
&&&&本项目投资预算总额为&49,600.00&万元，其中&45,900.00&万元使用募集资金
投入，3,700.00&万元由公司自筹资金投入。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资合计&&&&&募集资金投入
&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&（万元）
&&&&第一部分：工程费用
&&&&&&一&&&&&&&土建工程&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,924&&&&&&&&&&&&&4,924
&&&&&&二&&&&&&&设备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&31,326&&&&&&&&&&&&31,326
&&&&&&三&&&&&&&信息系统&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,185&&&&&&&&&&&&&6,185
&&&&工程费用合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&42,435&&&&&&&&&&&&42,435
&&&&第二部分：土地及其他项目
&&&&一、土地使用权&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,253
&&&&二、其他项目（设计费、监理费、施
&&&&工图审查费、建设单位管理费等费
&&&&用）
&&&&土地及其他项目合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,582
&&&&第三部分：基本预备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,521&&&&&&&&&&&&&3,465
&&&&第四部分：铺底流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,062
&&&&项目总投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&49,600&&&&&&&&&&&&45,900
&&&&（2）项目实施主体
&&&&本项目由楚天科技股份有限公司子公司—楚天智能机器人（长沙）有限公
司负责实施。
&&&&（3）项目具体内容
&&&&后包装工业机器人生产线是公司现有灌装联动线的后端配套升级系统，包
括泡罩机、装盒机、裹包机、装箱码垛机器人等先进单机设备，是集药品/食品
后续包装的制托、入托、装盒、打码、裹包、扫码、装箱、封箱、捆扎、码垛
为一体的自动化、智能化设备，具有生产率高，药品及食品安全保障性好，可
追溯性强、占地面积小、能耗低等优点。其与原有的联动线配套，成为一条完
整的食品药品分装包装生产线。实现该类型药品或食品生产的整体集成化、自
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
动化、高速化及智能化，为药品及食品工业的发展尤其是生物制药技术的应用
及提高基本药物的质量提供良好的设备支持。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&图：后包装工业机器人生产线系列
&&&&后包装工业机器人建设项目产品主要包括以下几类：
&&&&（1）机器人设备：泡罩机、装盒机、裹包机、装箱码垛机器人等机器人后
包装系统的各种单机器人产品；
&&&&（2）后包装多机器人系统集成：对入托、装箱、码垛等各个单机的机械及
控制系统有效整合，实现整体包装线集成化、自动化、高速化及智能化；
&&&&（3）自主知识产权的药品入托技术：机器人上料技术，实现柔性入托机器
人技术；
&&&&（4）后包装多机器人与生产线其他设备协同控制，形成制药生产线整体解
决方案；
&&&&（5）后包装机器人产品柔性生产：该项目构建柔性化数字化加工车间，实
现定制化多品种机器人装备的柔性智能制造。
&&&&2、项目实施的必要性
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&（1）本项目的建设是满足下游医药制造企业产业升级需求的关键
&&&&&&&发达国家的制药行业基于工业&4.0&理念，已经在智能制药领域稳步推进，
机器人、信息化等前端技术在制药行业的应用越来越多。而国内制药行业虽然
在稳定增长、创新驱动、促进融合和提质增效等方面取得了积极进展，但是总
体上仍存在大而不强的问题，与发达国家的制药行业存在相当的差距。对于中
国制药行业来说，未来药品生产将向无人化操作、连续化生产、柔性化的智能
制造方向转型和发展。加快产业升级和国际化进程，打造制药工业&4.0&智慧工
厂将是未来制药装备行业发展不可阻挡的趋势。本项目产品后包装线工业机器
人广泛应用口服剂、注射剂等药品生产的后段包装工序。后包装线工业机器人
建设项目能够满足下游医药制造企业产业升级的需求。
&&&&&&&（2）本项目的建设和实施是实现我国制药包装工业机器人国产化并实现进
口替代的关键
&&&&&&&2016&年&6&月&22&日，国际机器人联盟(IFR)发布的一组新数据显示，2015&年
全球工业机器人的销量已经达到&24.8&万台，比&2014&年增长了&12%，是&2009&年
的&4&倍多。中国以&6.7&万台的用量，成为工业机器人的第一大市场。中国市场
的工业机器人销量中主要来自&ABB、库卡、安川及发那科等海外供应商，国产
工业机器人销售数量占比约&31%，工业机器人的国产化率较低。在后包装线工
业机器人领域，国内市场基本被德国&Uhlmann、意大利&CAM&以及马克西尼等
外国品牌产品占据。国内厂家缺少核心技术并且与产业前沿领域发展的差距较
大，在保证安全性及能耗方面上，与国际顶尖技术相比还有一定的差距。公司
经过多年努力，在消化吸收国际先进设计理念的基础上，成功研制出安全性等
同于国外产品、能耗低于国内外同类产品、具有多项自主知识产权的智能后包
装机器人生产线。公司销售的智能后包装机器人生产线单价远低于国外同类产
品的销售单价，将对我国工业机器人国产化作出贡献，推动国产工业机器人产
业快速发展。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&后包装线工业机器人与国外厂商性能对比表
序号&&&&&&&&对比内容&&&&&&&&&楚天科技&&&&&&&&&&&&&&厂商&1&&&&&&&&&&&&&&厂商&2
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&从制托、装盒到装&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&只有泡罩机与装
&1&&&&&&&&&&&集成度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&无装箱码垛机器人
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&箱码垛整线集成&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&盒机
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&2&&&&&&&&入托结构形式&&&&&&&&机器人入托&&&&&&&&&&振动与摆动入料器&&&&伺服与旋转气缸
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&机器人开箱、装&&&&&&&&机械臂开箱，XY&坐
&3&&&&&&&&装箱码垛结构&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&无
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&箱、码垛一体&&&&&&&&&&&&&标轴装箱
&4&&&&&&&泡罩膜最大宽度&&&&&&&&&&500mm&&&&&&&&&&&&&&&&&300&mm&&&&&&&&&&&&&&300&mm
&5&&&&&&&&&&装盒速度&&&&&&&&&&&300&盒/min&&&&&&&&&&&&300&盒/min&&&&&&&&&&240&盒/min
&6&&&&&&&&&装盒合格率&&&&&&&&&&&99.95%&&&&&&&&&&&&&&&&&99.95%&&&&&&&&&&&&&&99.95%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&后包装线工业机器人与国内厂商性能对比表
序号&&&&&&&&对比内容&&&&&&&&&&&楚天科技&&&&&&&&&&&&&&&&厂商&1&&&&&&&&&&&&&&厂商&2
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&从制托、装盒到装&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&只有泡罩机与装
&1&&&&&&&&&&&集成度&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&无装箱码垛机器人
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&箱码垛整线集成&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&盒机
&2&&&&&&&&入托结构形式&&&&&&&&机器人入托&&&&&&&&&&&伺服与旋转气缸&&&&&&&&机器人入托
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&机器人开箱、装&&&&&&&&XY&坐标轴开箱、装
&3&&&&&&&&装箱码垛结构&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&无
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&箱、码垛一体&&&&&&&&&&&&&&&&箱
&4&&&&&&&泡罩膜最大宽度&&&&&&&&&&500mm&&&&&&&&&&&&&&&&&&400mm&&&&&&&&&&&&&&400mm
&5&&&&&&&&&&装盒速度&&&&&&&&&&&300&盒/min&&&&&&&&&&&&200&盒/min&&&&&&&&&&120&盒/min
&6&&&&&&&&&装盒合格率&&&&&&&&&&&99.95%&&&&&&&&&&&&&&&&&&99.8%&&&&&&&&&&&&&&99.8%
&&&&&&&从上述两表可以看出，公司后包装线工业机器人的性能效果远高于国内同
业水平，且已达到国际先进水平，在“泡罩膜最大宽度”指标上更是优于国外
产品性能。
&&&&&&&（3）本项目建设顺应了制药工业&4.0&智慧工厂的产业升级，巩固公司核心
竞争力并培育新的利润增长点，推动业绩增长
&&&&&&&对于中国制药行业来说，未来药品生产将向无人化操作、连续化生产、柔
性化的智能制造方向转型和发展。加快产业升级和国际化进程，打造制药工业
4.0&智慧工厂将是未来制药装备行业发展不可阻挡的趋势。公司是国内制药装备
行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公司
在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了
相对竞争优势，并已发展成为国内领先的制药装备制造企业。公司的核心产品
生物冻干制剂生产线、安瓿瓶联动生产线、口服液生产线均系湖南省名牌产品。
巨大的品牌优势，使得公司的市场份额逐年扩大，公司客户覆盖制药工业百强
中的所有水剂类企业，同时产品的国际市场占有率逐年提升。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&本项目之产品后包工业机器人是智能化制药工厂整体解决方案的重要组成
部分，公司此次募集资金投资项目产品将会进一步提高制药生产的智能化水平，
进一步优化产品结构，巩固核心竞争力，并在探索信息化与制药生产的融合方
向，在数字化、智能化和信息化等方面构建公司核心竞争力。与公司现有的核
心产品构成更加完善的整体解决方案，提高市场竞争力，促进公司业绩的提升。
&&&&3、项目实施的可行性
&&&&（1）公司雄厚的物质和技术基础为项目顺利实施提供了强大的保障
&&&&公司研发实力较强，旗下拥有楚天机器人、楚天华通、四川医药设计院、
楚天睿想等多家全资或控股子公司，公司还拥有长沙中央技术研究院和上海技
术研究院两大研发机构，设有国家级企业技术中心，国家级创新基地，博士后
科研工作站，院士专家工作站等多个技术与创新平台。公司企业技术中心是国
家五部委认定的国家级企业技术中心，并已组建博士后科研工作站、湖南省制
药装备工程技术研究中心、院士专家工作站。公司拥有一支强有力的研发团队，
研发成员&500&人左右。截止&2015&年底，公司累计申请专利&1943&项，累计获得
授权专利&1385&项，其中发明专利授权&202&项，2015&年新增发明专利&27&项。公
司是中国医药行业最主要的装备和技术综合解决方案提供商，产品已出口到亚
洲、欧洲、南美洲和前苏联等&30&多个国家和地区，是德国费森尤斯卡比、日本
大冢、诺华制药等世界著名企业的战略供应商之一。强力的研发实力与良好的
基础条件可以保证项目顺利实施。
&&&&（2）公司的销售网络和售后服务优势为项目顺利实施提供了渠道保障
&&&&公司自创业开始就非常注重销售团队、售前售后服务团队的建设，将销售
和服务工作作为公司的龙头工作。截至&2015&年底，公司本部已建立了国内&96
人、国际&31&人共计&127&人的销售团队，其&4&名高管人员直接参与销售工作。销
售网络遍布全球，国内销售划分华东、东南、西南、华中、中南、华南、东北、
华北、西北、备件销售十大区组。国际销售划分南亚、东南亚、中东与非洲、
前苏联地区和其他五个大区。其组织严密、责任清晰，有竞争有合作。公司始
终以为客户创造价值为宗旨，建立了每天&24&小时、每周&7&天的售后、售前的服
务机制，建有全球客户远程测控中心，可对发往全球的产品进行在线实时监测、
故障预警、远程处理、数据传输等，实现了服务信息化。为此项目配套的团队
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
成员由一名副总裁挂帅主抓。公司的销售能力为项目顺利实施提供了渠道方面
的保障。
&&&&（3）后包工业机器人市场需求广阔
&&&&目前国内&6000&余家制药公司，其中&80%-90%均采用人工包装，但人工包
装有以下缺点：人工包装出错率高、隐含不安全因素大；人口红利逐步消失、
人工成本高；人工包装的效率较低。智能后包工业机器人是顺应中国经济产业
转型升级的必然产物。此外，后包工业机器人不止用于水剂药品方面，还可应
用于固体制剂、片剂、胶囊剂等几乎所有药品剂型，市场需求空间广阔。据前
瞻网预测，2013&年-2017&年，我国的医药包装市场将以&11.5%的增速增长，预计
到&2017&年，我国医药包装市场规模将达到&991&亿元。
&&&&（4）公司高效的生产管理体系与智能化的生产装备系统为智能制造打下了
坚实的基础
&&&&公司早在&2004&年，在行业内率先开始采用先进的、数字化的、智能化的机
床设备作为工作母机，到目前有百余台此类大型设备，为产品零件加工精度、
产品质量提供有力保障，为智能制造打下了坚实的基础。
&&&&4、项目预计实现的经济效益
&&&&项目建设期为&2016&年&8&月&1&日&到&2018&年&12&月&31&日，生产期第&1&年生产
能力达&50%设计能力，第&2&年达到&80%设计能力，第&3&年达到&100%设计能力。
项目达产后正常年不含税销售收入为&58,000&万元，利润总额&11,801&万元。项目
的全部投资财务内部收益率为&20.68%（所得税后），项目投资回收期（所得税
后、含建设期）为&6.67&年。
&&&&5、实施该项目的核准情况
&&&&该项目用地已经取得土地证，项目已经取得宁乡县发展和改革局的备案，
目前公司正在履行相关环评程序。
&&&&（二）年产&50&套智能仓储物流系统建设项目
&&&&1、项目的基本情况
&&&&（1）项目投资概况
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&本项目投资预算总额为&21,300.00&万元，其中&19,900.00&万元使用募集资金
投入，1,400.00&万元由公司自筹资金投入。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资合计&&&&&&募集资金投入
&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（万元）&&&&&&&&（万元）
&&&&第一部分：工程费用
&&&&&&一&&&&&&&土建工程&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,904&&&&&&&&&&&&&5,904
&&&&&&二&&&&&&&设备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,008&&&&&&&&&&&&11,008
&&&&&&三&&&&&&&信息系统&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,240&&&&&&&&&&&&&1,240
&&&&工程费用合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18,152&&&&&&&&&&&&18,152
&&&&第二部分：土地及其他项目
&&&&一、土地使用权
&&&&二、其他项目（设计费、监理费、施
&&&&工图审查费、建设单位管理费等费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&232
&&&&用）
&&&&土地及其他项目合计
&&&&第三部分：基本预备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,518&&&&&&&&&&&&&1,518
&&&&第四部分：铺底流动资金
&&&&项目总投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,300&&&&&&&&&&&&19,900
&&&&（2）项目实施主体
&&&&本项目由楚天科技股份有限公司子公司—楚天智能机器人（长沙）有限公
司负责实施。
&&&&（3）项目具体内容
&&&&本项目的主要产品是智能仓储物流系统。智能物流仓储系统是以智能化立
体仓库和智能输送分拣系统为产品表现形式，由输送系统、机器人码垛/上下料
系统、自动识别系统（RFID&等）、拣选系统、AGV(RGV)、穿梭车、巷道堆垛
车、组合式货架、自动控制系统（WCS）、仓库管理系统（WMS)等组成，综
合了自动化控制、自动输送、场前自动分拣及场内自动输送，通过货物自动录
入、管理和查验货物信息的软件平台，实现仓库内货物的物理运动及信息管理
的自动化及智能化。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&智能仓储物流系统示意图
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&智能仓储物流系统主要包括三个方面：
&&&&（1）智能化立体仓库
&&&&智能化立体仓库（iAS/iRS）由立体货架、有轨巷道堆垛机、出入库托盘输
送机系统、AGV、分拣系统、自动控制系统、物料识别系统、计算机管理系统
（WMS），以及其他辅助设备组成的复杂智能化系统。运用集成化物流理念，
采用先进的控制、通讯和信息技术，通过以上设备的协调动作，按照库存管理
的指令完成货物的自动有序、快速准确、高效的无人入库出库作业。
&&&&（2）RFID&自动识别系统
&&&&利用超高频&RFID&系统雷达反射原理的自动识别系统，读写器通过天线向
电子标签发出微波查询信号，电子标签被读写器微波能量激活，接受到微波信
号后应答并发出带有标签数据信息的回波信号。射频识别技术的基本特点是采
用无线电技术实现对静止的或移动的物体进行识别，达到确定待识别物体的身
份、提取待识别物体的特征信息(或标识信息)的目的。
&&&&（3）智能仓储信息化管理与控制系统
&&&&仓库管理系统（WMS）是通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨
和虚仓管理等功能，综合批次管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓管
理和即时库存管理等功能综合运用的信息化管理系统，WMS&有效控制并跟踪仓
库业务的物流和成本管理全过程，实现完善的仓储信息管理。该系统既可以独
立执行物流仓储库存操作，也可以实现物流仓储与企业运营，生产，采购，销
售智能化集成。
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&仓储控制系统（WCS）位于&WMS&与物流设备之间的中间层，负责协调、
调度底层的各种物流设备，使底层物流设备可以执行仓储系统的业务流程，并
且这个过程完全是按照程序预先设定的流程执行。是保证整个物流仓储系统正
常运转的核心系统。
&&&&2、项目实施的必要性
&&&&（1）本项目的实施符合公司的长期发展战略
&&&&公司的十年战略愿景是：“将楚天打造成全球医药装备行业的领军企业”。
产业方向：第一，深耕于医药装备行业，向打造高度自动化、智能化的医药行
业工业&4.0&智慧工厂整体解决方案的方向发展。第二，积极拓展智能医疗设备
器械产业。第三，在十年规划后半期，向被国外食品机械行业巨头垄断的智能
高端食品机械领域进军。技术规划：建立健全楚天中央技术研究院、楚天上海
技术研究院和楚天欧洲技术研究院三大制药装备技术研究院。并在深圳、北京、
美国硅谷设立三个医疗设备器械技术研究院。公司紧紧围绕上述战略目标，积
极、稳妥、扎实地开展布局和整合工作，2015&年成功并购了楚天华通、四川医
药设计院，并增资控股了楚天睿想。同时，积极开展产品技术智能化技术升级，
推出了智能机器人后包装线、医药无菌生产智能机器人系统、制药流体工艺系
统等新产品，与华中科技大学、中南大学、湖南大学合作开展制药装备关键部
位的机器人研究，取得了卓有成效的成果。并与国防科技大学合作，研究开发
用于助老、助残、医疗服务和搬运助力的外骨骼机器人。加之，公司经过多年
探索和持续改进的其他核心产品，公司的产品类别、技术水平、创新能力、制
造工艺水平、产品品质、产业规模等等，都处于行业前茅，已形成了&EPC&整体
解决方案的能力。
&&&&为制药行业客户提供智能化制药工厂整体解决方案是公司的核心平台战略。
智能仓储物流系统与公司现有的基于高端装备及机器人技术的智能化生产系统、
智能化管理系统一起构成智能化制药工厂整体解决方案的核心。通过智能仓储
物流系统，制药企业生产与供应商、客户等高度集成，从而实现物料与产品全
周期可追溯、物流智能化、服务智能化。本项目的建设有助于公司为制药行业
客户提供智能化制药工厂的整体解决方案，也有助于公司实现战略愿景。
&&&&（2）本项目有利于我国医药仓储物流智能化、国产化并实现进口替代
&楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&&&&在智能仓储物流领域，国内市场基本被德国&SIEMENS、日本大福等外国品
牌产品占据。国内厂家缺少核心技术并且与产业前沿领域发展的差距较大，在
保证准确性、控制货损率等方面，与国际顶尖技术相比还有一定的差距。公司
经过多年努力，在消化吸收国际先进设计理念的基础上，成功研制出具有多项
自主知识产权的智能仓储物流系统。公司销售的智能仓储物流设备及系统单价
远低于国外同类产品的销售单价，将对我国智能仓储物流行业的国产化作出贡
献，推动产业快速发展。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&智能仓储物流系统与国外厂商性能对比表
序号&&&&&&&对比内容&&&&&&&&&&&楚天科技&&&&&&&&&&&&&&&&厂商&1&&&&&&&&&&&&&厂商&2
&1&&&&&&货损率&&&&&&&&&&&&&&&&&&99.9%&&&&&&&&&&&&&&&&&99.9%&&&&&&&&&&&&&&99.6%
&2&&&&&&控制方式&&&&&&&&&&&&&&&全自动&&&&&&&&&&&&&&&&&全自动&&&&&&&&&&&&&半自动
&3&&&&&&盘点准确率&&&&&&&&&&&&&&&97%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&96%&&&&&&&&&&&&&&&&94%
&4&&&&&&分拣准确率&&&&&&&&&&&&&&&99%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&98%&&&&&&&&&&&&&&&&97%
&5&&&&&&装车及时率&&&&&&&&&&&&&&&98%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&97%&&&&&&&&&&&&&&&&97%
&6&&&&&&输送自动化率&&&&&&&&&&&&100%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&80%&&&&&&&&&&&&&&&&70%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&高频&RFID
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&超高频&RFID&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&高频&RFID
&7&&&&&&自动识别技术&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(识别距离&0-
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(识别距离&0-10cm)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(识别距离&0-10cm)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10cm)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&智能仓储物流系统与国内厂商性能对比表
序号&&&&&对比内容&&&&&&&&&&&&&&&楚天科技&&&&&&&&&&&&&&&&&厂商&1&&&&&&&&&&&厂商&2
&&1&&&&&&货损率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&99.9%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&98%&&&&&&&&&&&&&&96%
&&2&&&&&&控制方式&&&&&&&&&&&&&&&&全自动&&&&&&&&&&&&&&&&&全自动&&&&&&&&&&&&半自动
&&3&&&&&&盘点准确率&&&&&&&&&&&&&&&&97%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&95%&&&&&&&&&&&&&&93%
&&4&&&&&&分拣准确率&&&&&&&&&&&&&&&&99%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&97%&&&&&&&&&&&&&&96%
&&5&&&&&&装车及时率&&&&&&&&&&&&&&&&98%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&96%&&&&&&&&&&&&&&95%
&&6&&&&&&输送自动化率&&&&&&&&&&&&&100%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&80%&&&&&&&&&&&&&&70%
&&7&&&&&&自动识别技术&&&&&&&&&&超高频&RFID&&&&&&&&&&&&&&条形码&&&&&&&&&&&&条形码
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
&&&&公司具有较强的研发能力和自主创新能力，智能仓储物流系统在性能上具
有较为明显的优势，上表反映了公司智能仓储物流系统与国内外其他主要制造
商所研制的智能仓储物流系统的对比情况。
&&&&（3）本项目的实施符合行业技术升级趋势，有利于保持公司技术先进性及
提高现有客户粘性
&&&&公司下游客户主要为国内、国际制药厂商，经过多年业务发展，公司已积
累了大量在生物医药、冻干制剂、口服液、中药制剂、软袋输液等领域的客户。
随着新版&GMP&认证的结束，制药装备行业进入产能调整、智慧化升级的新阶
段。中国制药行业发展面临新挑战，人口老龄化和环境问题的日益加重，用药
需求量不断增加，药品安全显得尤为重要。对于中国制药行业来说，未来药品
生产将向无人化操作、连续化生产、柔性化制造方向转型和发展。加快产业升
级和国际化进程，打造制药工业&4.0&智慧工厂将是未来制药装备行业发展不可
阻挡的趋势。公司下游客户具有不断升级改造自身生产产品和工艺流程的需求，
因而对上游制药装备的种类、性能及解决方案等提出了更为全面的要求。为了
持续满足客户不断变化的需求，公司需要不断加大对新产品线的投入，以确保
用户需求的及时相应，从而提高现有客户的粘性。
&&&&3、项目实施的可行性
&&&&（1）广阔的市场空间为本项目的推广提供了保障
&&&&根据中国物流技术协会估算，中国物流系统市场总规模&2016&年将达到&778
亿元，物流系统需求将以显著高于&GDP&增长率的速度提升。与物流系统市场规
模相适应，我国的仓储行业规模也在不断扩大，随着整体经济规模的不断扩大，
对于仓储物流的需求也会出现进一步的增长，这种需求不仅体现在数量上，而
且还体现在质量上。在信息技术不断发展，以及“互联网+”的背景下，仓储行业
也将朝着智能化、自动化的方向发展。
&&&&目前，国内智能物流仓储系统主要集中在烟草、医药和汽车等对自动化要
求较高的行业，三个行业占总需求的&1/3。仓储业相关智能化系统及设备投入规
模由&2007&年的&25&亿元增长至&2015&年的&453&亿元，年均复合增长率约为
43.64%。&年我国自动化仓储系统的增速已经超过了工业自动化水平，
预计在未来&5&年内国内物流仓储自动化市场仍可以维持较快的增长。截至&2014
楚天科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2016&年度非公开发行股票（创业板）预案
年底，全国累计建成的自动化立体库已经超过&2500&座，烟草、医药、零售是主
要应用领域，医药行业的仓储自动化普及率达到&42%，远高于国际平均水平
20%。未来&5&年内中国医药行业物流仓储自动化有巨大的发展空间，智能化立
体物流仓储市场新增规模预计每年可以在&150-200&亿元之间。
&&&&医药行业是智能仓储物流系统的一个主要应用领域，随着医药制造业市场
规模的进一步