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农业银行(601288)公告正文
农业银行：2015年半年度报告
中国农业银行股份有限公司
&&&&&（A&股股票代码：601288）
&&&&2015&年半年度报告
&&&&&&&&&&&&&&&&&1
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重要提示
&&&&本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
&&&&本行董事会&2015&年第六次会议于&8&月&27&日审议通过了本行《2015&年半年度报告》
正文及摘要。会议应出席董事&14&名，实际出席董事&14&名（其中楼文龙董事、肖星董事由
于其他安排，分别书面委托刘士余董事长、卢建平董事出席会议并代为行使表决权，袁天
凡董事在香港会场出席会议，马时亨董事通过电话连线方式出席会议）。
&&&&经&2014&年度股东大会批准，本行已向截至&2015&年&7&月&9&日收市后登记在册的普通股
股东派发现金股息，每&10&股人民币&1.82&元（含税），合计人民币&591.13&亿元（含税）。
本行不宣派&2015&年中期股息，不进行资本公积转增资本。
&&&&本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的&2015&年中期财务报告已经普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审阅
准则审阅。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国农业银行股份有限公司董事会
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二&O&一五年八月二十七日
&&&本行法定代表人刘士余、主管财会工作副行长楼文龙及财会机构负责人姜瑞斌声明并
保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
&&&&&本半年度报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。本行使用诸如
&“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”及类似字眼以表达展望性陈述。该等陈述乃基
&于现行计划、估计及预测而作出，虽然本行相信该等展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本行
&不能保证其将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，多种因素均可导致实际结果偏离任
&何展望性陈述所预期或暗示的状况，在某些情况下甚至会出现重大偏差。这些因素包括：本行经营
&业务所在市场整体经济环境发生变化，政府出台的调控政策及法规有变，有关本行的特定状况等。
&&&&&本半年度报告的展望性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
&&&&&有关本行面临的主要风险以及相应的应对措施，详见本半年度报告“讨论与分析-风险管理”
&一节。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目录
1&释义................................................................................................................................................4
2&公司基本情况.................................................................................................................................5
3&财务概要&........................................................................................................................................6
4&董事长致辞...................................................................................................................................10
5&行长致辞&......................................................................................................................................11
6&讨论与分析...................................................................................................................................12
&&&6.1&环境与展望.....................................................................................................................................12
&&&6.2&财务报表分析.................................................................................................................................13
&&&6.3&业务综述.........................................................................................................................................33
&&&6.4&县域金融业务.................................................................................................................................50
&&&6.5&风险管理.........................................................................................................................................55
&&&6.6&资本管理.........................................................................................................................................70
7&股份变动及主要股东持股情况......................................................................................................71
8&董事、监事、高级管理人员情况.................................................................................................78
9&重要事项&......................................................................................................................................80
10&备查文件目录.............................................................................................................................86
专栏一&积极顺应改革开放深化步伐&全力参与自贸区建设&...........................................................36
专栏二&首创金融智能“超级柜台”&开启银行运营服务新模式....................................................42
专栏三&服务“一带一路”建设，打造农行特色海外服务体系......................................................45
附录一&资本充足率信息
附录二&流动性覆盖率信息
附录三&杠杆率信息
附录四&审阅报告及财务报表
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3
1&释义
&&&&在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：
1.&本行/本集团/农行/农&指&&&中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有限公司及其附属
&&&业银行/中国农业银行&&&&&&公司
2.&本行章程&&&&&&&&&&&&指&&&于&2014&年&8&月&14&日经中国银行业监督管理委员会核准的《中国农业
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&银行股份有限公司章程》
3.&A&股&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票
4.&H&股&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&获准在香港联合交易所有限公司上市的以人民币标明面值、以港币认
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&购和交易的普通股股票
5.&央行/人民银行&&&&&&&指&&&中国人民银行
6.&财政部&&&&&&&&&&&&&&指&&&中华人民共和国财政部
7.&银监会/中国银监会&&&指&&&中国银行业监督管理委员会
8.&证监会/中国证监会&&&指&&&中国证券监督管理委员会
9.&汇金公司&&&&&&&&&&&&指&&&中央汇金投资有限责任公司
10.&社保基金理事会&&&&&指&&&全国社会保障基金理事会
11.&香港联合交易所&&&&&指&&&香港联合交易所有限公司
12.&香港上市规则&&&&&&&指&&&《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
13.&中国会计准则&&&&&&&指&&&中华人民共和国财政部于&2006&年&2&月&15&日及以后期间颁布的企业会
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&计准则及其他相关规定
14.&三农&&&&&&&&&&&&&&&指&&&农业、农村、农民
15.&县域/县域地区&&&&&&指&&&中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&市
16.&县域金融业务&&&&&&&指&&&本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&域客户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&农金融业务
17.&三农金融部&&&&&&&&&指&&&本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&而采取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&制、经营决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性
18.&基点&&&&&&&&&&&&&&&指&&&利率或汇率变动量的度量单位，为&1&个百分点的&1%，即&0.01%
19.&久期&&&&&&&&&&&&&&&指&&&测度债券现金流加权平均期限的一种方法，主要体现债券对利率变化
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&的敏感性
20.&经济资本&&&&&&&&&&&指&&&由商业银行管理层内部评估产生的配置给资产或某项业务用以减缓风
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&险冲击的资本
21.&两高一剩&&&&&&&&&&&指&&&高耗能、高污染及产能过剩行业
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4
2&公司基本情况
法定中文名称&&&&&&&&&&&&&&&&&中国农业银行股份有限公司
简称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国农业银行
法定英文名称&&&&&&&&&&&&&&&&&AGRICULTURAL&BANK&OF&CHINA&LIMITED
简称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&AGRICULTURAL&BANK&OF&CHINA&（缩写：ABC）
法定代表人&&&&&&&&&&&&&&&&&&&刘士余
授权代表&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&张云
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&张克秋
董事会秘书、公司秘书&&&&&&&&&张克秋
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&联系地址：中国北京市东城区建国门内大街&69&号
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电话：86-10-（投资者联系电话）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&传真：86-10-
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&电子信箱：
A&股股票上市交易所&&&&&&&&&&&上海证券交易所
股票简称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&农业银行
股票代码&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&601288
股份登记处&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&浦东新区陆家嘴东路&166&号中国保险大厦&3&楼）
H&股股票上市交易所&&&&&&&&&&&香港联合交易所有限公司
股票简称&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&农业银行
股份代号&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1288
股份登记处&&&&&&&&&&&&&&&&&&&香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东&183&号
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合和中心&17&楼&&室）
优先股挂牌交易所和系统平台&&&上海证券交易所综合业务平台
证券简称（证券代码）&&&&&&&&&农行优&1（360001）&农行优&2（360009）
证券登记处&&&&&&&&&&&&&&&&&&&中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&浦东新区陆家嘴东路&166&号中国保险大厦&3&楼）
国内审计师&&&&&&&&&&&&&&&&&&&普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&上海市黄浦区湖滨路&202&号企业天地&2&号楼普华永道中心&11&楼
签字会计师姓名&&&&&&&&&&&&&&&王伟&姜昆
国际审计师&&&&&&&&&&&&&&&&&&&罗兵咸永道会计师事务所
办公地址&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&香港中环太子大厦&22&楼
持续督导保荐机构&&&&&&&&&&&&&中信证券股份有限公司
办公地址&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&广东省深圳市福田区中心三路&8&号卓越时代广场（二期）
签字保荐代表人姓名&&&&&&&&&&&周宇&邵向辉
持续督导期间&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年&11&月&14&日至&2016&年&12&月&31&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5
3&财务概要
（本半年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发放贷款和垫款总额（人民币百万元）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&总资产（人民币百万元）
&&20,000,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,000,000
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,459,554&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,727,449
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,974,152&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,098,067
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,562,102&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,224,713
&&15,000,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,500,000
&&10,000,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,000,000
&&&5,000,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,500,000
&&&&&&&&&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013年末&&&&&&&&&&2014年末&&&&&2015年6月末&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013年末&&&&&&&&2014年末&&&&&2015年6月末
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&净利润&（人民币百万元）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均总资产回报率（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.5
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.35&&&&&&&&&&&&&&&&1.36&&&&&&&&&&&1.25
&&120,000
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&104,067&&&&&&&&104,564
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&92,384
&&&90,000&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1
&&&60,000
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.5
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0
&&&&&&&&&&0
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&月&&&&月&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&月&&&&&&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&净利息收益率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&成本收入比（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.93
&&3&&&&&&&&&&&&&&&2.74&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.78&&&&&&&&40
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&31.99
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&29.71&&&&&&&&&&&29.57
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30
&&2
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20
&&1
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10
&&0&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0
&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&月&&&&&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&不良贷款率（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&拨备覆盖率（%）
&&&&&&2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.83&&&&&&&400&&&&&&&&&&&367.04
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.54
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&286.53
&&1.5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&300
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.22&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&238.99
&&&&&&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&200
&&0.5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100
&&&&&&0&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0
&&&&&&&&&&&&&&&&&&2013年末&&&&&&&&&&&&&&2014年末&&&&&&&2015年6月末&&&&&&&&&&&&&&&&&2013年末&&&&&&&&&&&2014年末&&&&&&&2015年6月末
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6
3.1&&&主要财务数据
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&6&月&30&日&&&2014&年&12&月&31&日&&&2013&年&12&月&31&日
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,459,554&&&&&&&&&&&&15,974,152&&&&&&&&&&&&14,562,102
发放贷款和垫款总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,727,449&&&&&&&&&&&&&8,098,067&&&&&&&&&&&&&7,224,713
&&公司类贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,443,632&&&&&&&&&&&&&5,147,410&&&&&&&&&&&&&4,728,857
&&票据贴现&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&259,862&&&&&&&&&&&&&&&157,349&&&&&&&&&&&&&&&&92,823
&&个人贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,562,490&&&&&&&&&&&&&2,396,639&&&&&&&&&&&&&2,093,305
&&境外及其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&461,465&&&&&&&&&&&&&&&396,669&&&&&&&&&&&&&&&309,728
贷款减值准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&381,293&&&&&&&&&&&&&&&358,071&&&&&&&&&&&&&&&322,191
发放贷款和垫款净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,346,156&&&&&&&&&&&&&7,739,996&&&&&&&&&&&&&6,902,522
投资净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,018,438&&&&&&&&&&&&&3,575,630&&&&&&&&&&&&&3,220,098
现金及存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&&&&2,829,814&&&&&&&&&&&&&2,743,065&&&&&&&&&&&&&2,603,802
存放同业和拆出资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,141,817&&&&&&&&&&&&&&&&979,867&&&&&&&&&&&&&&&706,333
买入返售金融资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&647,110&&&&&&&&&&&&&&&509,418&&&&&&&&&&&&&&&737,052
负债总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16,337,512&&&&&&&&&&&&14,941,533&&&&&&&&&&&&13,717,565
吸收存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,406,292&&&&&&&&&&&&12,533,397&&&&&&&&&&&&11,811,411
&&公司存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,798,881&&&&&&&&&&&&&4,437,283&&&&&&&&&&&&&4,311,407
&&个人存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,917,712&&&&&&&&&&&&&7,422,318&&&&&&&&&&&&&6,923,647
&&境外及其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&689,699&&&&&&&&&&&&&&&673,796&&&&&&&&&&&&&&&576,357
同业存放和拆入资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,650,184&&&&&&&&&&&&&1,056,064&&&&&&&&&&&&&&&&903,717
卖出回购金融资产款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&98,010&&&&&&&&&&&&&&&131,021&&&&&&&&&&&&&&&&26,787
已发行债务证券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&324,998&&&&&&&&&&&&&&&325,167&&&&&&&&&&&&&&&266,261
归属于母公司股东的权益&&&&&&&&&&&&&&&&&1,120,329&&&&&&&&&&&&&1,031,066&&&&&&&&&&&&&&&&843,108
资本净额&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,440,711&&&&&&&&&&&&&1,391,559&&&&&&&&&&&&&1,074,967
核心一级资本净额&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,034,981&&&&&&&&&&&&&&&&986,206&&&&&&&&&&&&&&&838,473
其他一级资本净额&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&79,902&&&&&&&&&&&&&&&&39,946&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1
二级资本净额&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&325,828&&&&&&&&&&&&&&&365,407&&&&&&&&&&&&&&&236,493
风险加权资产&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,125,503&&&&&&&&&&&&10,852,619&&&&&&&&&&&&&9,065,631
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&1-6&月&&&&&&&&2014&年&1-6&月&&&&&&&&2013&年&1-6&月
中期经营业绩（人民币百万元）
营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&274,147&&&&&&&&&&&&&&&266,635&&&&&&&&&&&&&&&234,958
利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&219,493&&&&&&&&&&&&&&&209,438&&&&&&&&&&&&&&&180,002
手续费及佣金净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&47,643&&&&&&&&&&&&&&&&47,848&&&&&&&&&&&&&&&&47,597
业务及管理费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&81,063&&&&&&&&&&&&&&&&79,229&&&&&&&&&&&&&&&&75,158
资产减值损失&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&39,321&&&&&&&&&&&&&&&&28,939&&&&&&&&&&&&&&&&22,471
利润总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&134,679&&&&&&&&&&&&&&&135,584&&&&&&&&&&&&&&&119,502
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&104,564&&&&&&&&&&&&&&&104,067&&&&&&&&&&&&&&&&92,384
归属于母公司股东的净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&104,315&&&&&&&&&&&&&&&104,032&&&&&&&&&&&&&&&&92,352
扣除非经常性损益后归属于母公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&104,118&&&&&&&&&&&&&&&103,842&&&&&&&&&&&&&&&&92,045
司股东的净利润
经营活动产生/（使用）的现金流
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&520,348&&&&&&&&&&&&&&&479,598&&&&&&&&&&&&&(157,586)
量净额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7
&3.2&&&&财务指标
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&1-6&月&&&&&&&&&&2014&年&1-6&月&&&&&&&&&&&&2013&年&1-6&月
盈利能力&(%)
平均总资产回报率&2&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.25*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.36*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.35*
加权平均净资产收益率&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19.96*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23.04*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23.22*
扣除非经常性损益后加权平均净资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19.92*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22.98*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23.16*
产收益率&3
净利息收益率&4&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.78*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.93*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.74*
净利差&5&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.61*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.77*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.58*
风险加权资产收益率&1,6&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.88*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.00*&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.15*
手续费及佣金净收入比营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17.38&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17.95&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20.26
成本收入比&7&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&29.57&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&29.71&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&31.99
每股数据（人民币元）
基本每股收益&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.32&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.32&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.28
稀释每股收益&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.32&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.32&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.28
扣除非经常性损益后基本每股收益&3&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.32&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.32&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&0.28
每股经营活动产生/（使用）的现金
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.60&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.48&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(0.49)
流量净额
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&6&月&30&日&&&&&&2014&年&12&月&31&日&&&&&2013&年&12&月&31&日
资产质量(%)
不良贷款率&8&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.83&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.54&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.22
拨备覆盖率&9&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&238.99&&&&&&&&&&&&&&&&&&&286.53&&&&&&&&&&&&&&&&&&&367.04
贷款总额准备金率&10&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.37&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.42&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.46
资本充足情况&(%)
核心一级资本充足率&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9.30&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9.09&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9.25
一级资本充足率&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10.02&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9.46&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9.25
资本充足率&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12.95&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12.82&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11.86
风险加权资产占总资产比率&1&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&63.72&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&67.94&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&62.25
总权益对总资产比率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6.43&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6.46&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.80
每股数据（人民币元）
每股净资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.20&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.05&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.60
&注：&1、根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。截至&2015&年&6&月&30&日和&2014&年&12&月&31&日，按
&照《商业银行资本管理办法（试行）》计量超额贷款损失准备可计入二级资本金额，即并行期内，采用内部评级法计量
&信用风险加权资产的，高于&150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行&95%的资本底线要求，
&将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按&9.52&倍调整计入风险加权资产。
&&&&&&&2、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
&&&&&&&3、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第&9&号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010
&&&&&&&年修订）的规定计算。
&&&&&&&4、利息净收入除以生息资产平均余额。
&&&&&&&5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
&&&&&&&6、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会相关规定计算。
&&&&&&&7、业务及管理费除以营业收入。
&&&&&&&8、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
&&&&&&&9、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
&&&&&&&10、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
&&&&&&&&&＊为年化后数据。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8
&&&3.3&&&其他财务指标
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&6&月&2014&年&12&月&2013&年&12&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&监管标准
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30&日&&&&&&&&31&日&&&&&&&&&31&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币&&&&&&&&&&&&&&&≥25&&&&&&&&&&&&&&42.51&&&&&&&&&&&44.02&&&&&&&&&&&43.57
流动性比率1（%）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&外币&&&&&&&&&&&&&&&&&≥25&&&&&&&&&&&&&&77.56&&&&&&&&&&&72.49&&&&&&&&&&114.95
贷存款比例2（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&本外币合计&&&&&&&&&&&≤75&&&&&&&&&&&&&&65.10&&&&&&&&&&&64.61&&&&&&&&&&&61.17
最大单一客户贷款比例3（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&≤10&&&&&&&&&&&&&&&&6.33&&&&&&&&&&&5.23&&&&&&&&&&&&3.33
最大十家客户贷款比例4（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15.83&&&&&&&&&&&14.43&&&&&&&&&&&13.22
贷款迁徙率5（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&正常类&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.51&&&&&&&&&&&3.60&&&&&&&&&&&&2.53
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&关注类&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12.16&&&&&&&&&&&&4.99&&&&&&&&&&&&4.36
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&次级类&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&86.76&&&&&&&&&&&42.53&&&&&&&&&&&37.24
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&可疑类&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.98&&&&&&&&&&10.10&&&&&&&&&&&&8.62
&&&&注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
&&&&&&&&2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。2015&年上半年，日均贷存款比例为&66.85%。按照银监会监管口径计算，
&&&&&&&&截至&2015&年&6&月&30&日的人民币存贷比为&57.70%。
&&&&&&&&3、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
&&&&&&&&4、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
&&&&&&&&5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9
4&董事长致辞
&&&&经董事会批准，现发布中国农业银行&2015&年半年度报告。
&&&&今年上半年，本行紧紧围绕国家经济发展的大政方针，在股东和社会各界的大力支
持下，坚持稳中求进的工作总基调，稳健经营，防控风险，全力支持实体经济，继续强
化“三农”金融服务，实现了业务经营的总体平稳发展。
&&&&当前，全球经济发展仍呈不稳定、不确定的显著特征。中国经济下行压力仍然较大，
经济结构调整和融资结构调整任重道远。本行仍面临着不良贷款增加和利润增速下降等
多重挑战，经营风险防控任务十分艰巨。本行深信，国家宏观政策的连续性和稳定性，
稳增长、促改革、调结构、惠民生的政策举措的实施，必将为包括本行在内的金融业带
来新的发展机遇。为此，本行将更加全面深刻地认识和主动适应经济发展新常态，牢牢
把握机遇，服务大局，在全面提升服务效率和市场竞争力的同时，以更加坚决的态度和
力度，从严治行，向管理要效益，向改革发展要效益。
&&&&谨代表董事会和全行&50&余万同仁，对股东和社会各界给予本行的大力支持表示衷
心感谢。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&董事长&刘士余
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二零一五年八月二十七日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10
5&行长致辞
&&&&经济进入新常态，银行业创新驱动、转型发展是大势所趋。上半年，农业银行积极
对接国家重大战略和产业布局，在服务实体经济中抓机遇、促创新、防风险、强基础，
实现了各项业务的平稳发展。全行资产规模稳定增长，资产质量总体稳定，实现净利润
1,045.64亿元，资本实力和价值创造能力不断增强，监管指标总体达标。
&&&&调整优化信贷结构，着力服务实体经济。对接国家“四大板块”、“三大战略”，强化
对“三农”和大行业、大项目、大客户的贷款投放。新增县域贷款1,618亿元；交通、城
市基础设施等国家稳增长项目贷款增加2,200亿元，占公司类贷款增量的74%，同时运用
发债、理财、产业基金等多元融资工具，为重大项目融资2,989亿元，同比多增944亿元；
积极拓展小微和消费信贷市场，小微企业贷款余额突破1万亿元。
&&&&加快新兴业务体系建设，培育壮大新的增长点。金融市场业务持续发力，本外币投
资规模同比多增2,513亿元，非重组类债券投资收益率居可比同业领先水平。债券承销、
高端投行、电子银行、信用卡、代理保险等业务保持较快增长。跨境金融和自贸区金融
稳步发展，境外机构总资产和净利润增速分别达到24.2%和22.8%，总资产规模首次突破
千亿美元。综合化经营加快推进，5家综合化经营子公司总资产增长31.6%，净利润同比
增长72.4%。
&&&&强化信用风险管控，资产质量保持稳定。截至6月末，不良贷款1,595亿元，不良贷
款率1.83%，整体控制在目标以内。全行拨备覆盖率238.99%，拨贷比4.37%，保持了较
强的风险抵补能力。
&&&&提升经营管理效能，夯实业务发展基础。落实基层网点三级管控责任，启动柜面业
务综合化改造，及时更新完善内控制度，强化IT安全生产和“平安农行”建设，全面提
升运营、科技、案防工作精细化水平，实现了业务安全平稳运行。
&&&&又到中流击水时。农业银行将继续坚持稳中求进总基调，进一步深化“三农”事业
部改革，巩固提升县域“三农”基础地位；契合国家新型城镇化和城市群发展战略，加
快城市业务发展，抢抓新业务新市场；筑牢管理防线，守住风险底线，实现稳健、协调
和可持续增长。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&行长&张云
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二零一五年八月二十七日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&11
6&讨论与分析
6.1&环境与展望
&&&&&&&2015&年上半年，全球经济整体维持温和复苏态势。美国经济一季度意外收缩但不改
长期趋势，失业率降至金融危机以来的最低水平。欧元区经济走出衰退阴影，但希腊债务
问题隐患犹存。日本经济表现好于预期，但复苏基础仍显脆弱。新兴市场经济体整体面临
经济减速与资本流出压力，部分资源输出国受强势美元与商品价格下跌影响面临滞胀风
险。
&&&&2015&年上半年，中国国内生产总值同比增长&7%，增速较去年放缓&0.4&个百分点。但
二季度以来主要经济指标增速出现逐月回暖走势，固定资产投资、社会消费零售总额增速
5、6&月份连续回升，6&月份出口增速由负转正。上半年中国经济结构加快调整，第三产业
占&GDP&比重较去年同期提高了&2.1&个百分点，工业主导向服务业主导的趋势延续，消费
对经济增长的贡献率较上年同期提高了&5.7&个百分点。居民收入增速高于&GDP&增速，收
入分配结构继续改善。
&&&&2015&年上半年，中国政府在保持宏观政策连续性和稳定性的同时，适时适度预调微
调。财政政策更为积极有力，货币政策要更加注重松紧适度。通过连续三次降息、普降和
定向相结合三次降准，市场流动性相对宽松，广义货币（M2)和社会融资总量平稳增长。
存款保险制度正式实行，存款利率浮动区间上限进一步扩大，推出资产证券化注册制和大
额存单试点，互联网金融监管规则落地。
&&&&展望下半年，预计全球主要经济体仍将延续复苏态势和货币政策的分化局面。中国经
济可望逐步企稳向好，投资对稳增长的关键作用将逐步显现，消费继续发挥对经济增长的
基础支撑作用，预计全年能够实现&7%左右的预期增长目标。“一带一路”、京津冀协同
发展、长江经济带三大区域战略的实施，以及“中国制造&2025”、“互联网+”、创新驱
动发展战略等专项规划或实施意见的出台，将为商业银行的业务经营和结构调整带来重要
的发展机遇。货币和监管政策方面，预计央行仍将保持中性适度的货币金融条件，进一步
降低融资成本，支持实体经济发展；同时，注重优化银行信贷的投向结构，综合运用公开
市场操作、短期流动性调节工具、中期借贷便利等多种工具组合合理调节银行体系流动性。
预计监管机构将继续在巴塞尔协议&III&实施、支持“三农”和小微企业、信用风险和操作
风险管理等方面加强监管指引。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12
6.2&财务报表分析
6.2.1&利润表分析
&&&&2015&年上半年，本行实现净利润&1,045.64&亿元，较上年同期增加&4.97&亿元，增长&0.5%，
主要是由于利息净收入增加。
利润表主要项目变动表
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&增减额&&&&&&&&&增长率(%)
利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&219,493&&&&&&&&&&&&&&&&&209,438&&&&&&&&&&&&10,055&&&&&&&&&&&4.8
手续费及佣金净收入&&&&&&&&&&&&&&&&47,643&&&&&&&&&&&&&&&&&&47,848&&&&&&&&&&&&&(205)&&&&&&&&&&-0.4
其他非利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,011&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,349&&&&&&&&&&&&(2,338)&&&&&&&&-25.0
营业收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&274,147&&&&&&&&&&&&&&&&&266,635&&&&&&&&&&&&&7,512&&&&&&&&&&&2.8
减：业务及管理费&&&&&&&&&&&&&&&&&&81,063&&&&&&&&&&&&&&&&&&79,229&&&&&&&&&&&&&1,834&&&&&&&&&&&2.3
&&&营业税金及附加&&&&&&&&&&&&&&&&&15,059&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,457&&&&&&&&&&&&&&&&&602&&&&&&&&&4.2
&&&资产减值损失&&&&&&&&&&&&&&&&&&&39,321&&&&&&&&&&&&&&&&&&28,939&&&&&&&&&&&&10,382&&&&&&&&&&35.9
&&&其他业务成本&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,900&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,417&&&&&&&&&&&&(3,517)&&&&&&&&-37.3
营业利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&132,804&&&&&&&&&&&&&&&&&134,593&&&&&&&&&&&&(1,789)&&&&&&&&&-1.3
加：营业外收支净额&&&&&&&&&&&&&&&&&1,875&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&991&&&&&&&&&&&&&&884&&&&&&&&89.2
税前利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&134,679&&&&&&&&&&&&&&&&&135,584&&&&&&&&&&&&&(905)&&&&&&&&&&-0.7
减：所得税费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&30,115&&&&&&&&&&&&&&&&&&31,517&&&&&&&&&&&&(1,402)&&&&&&&&&-4.4
净利润&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&104,564&&&&&&&&&&&&&&&&&104,067&&&&&&&&&&&&&&&&&497&&&&&&&&&0.5
归属于：母公司股东&&&&&&&&&&&&&&&104,315&&&&&&&&&&&&&&&&&104,032&&&&&&&&&&&&&&&&&283&&&&&&&&&0.3
&&&&&&&&&&&少数股东&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&249&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&35&&&&&&&&&&&&&&214&&&&&&&611.4
利息净收入
&&&&利息净收入是本行营业收入的最大组成部分，占&2015&年上半年营业收入的&80.1%。
2015&年上半年，本行实现利息净收入&2,194.93&亿元，同比增加&100.55&亿元，其中规模增
长引起利息净收入增加&239.30&亿元，利率变动导致利息净收入减少&138.75&亿元。2015&年
上半年，本行净利息收益率&2.78%，同比下降&15&个基点；净利差&2.61%，同比下降&16&个
基点。净利息收益率和净利差同比下降，主要是由于央行连续降息、融出资金收益率同比
下降以及资金成本有所上升。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13
&&&&&&&&&&&下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均付
&&&息率。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2015&年&1-6&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年&1-6&月
&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均收益率/
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&利息收入/
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率/付息率&7&&&&平均余额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&付息率&7
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&/支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&支出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（%）
资产
发放贷款和垫款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,459,744&&&&&&&242,737&&&&&&&&&&&5.79&&&&7,556,699&&&&&227,126&&&&&&&&&&&&&&&6.01
&&&&&&&&&&&&1
债券投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,411,844&&&&&&&&69,652&&&&&&&&&&&4.12&&&&3,040,574&&&&&&59,246&&&&&&&&&&&&&&&3.90
&&非重组类债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,040,230&&&&&&&&63,993&&&&&&&&&&&4.24&&&&2,585,220&&&&&&52,189&&&&&&&&&&&&&&&4.04
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2
&&重组类债券&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&371,614&&&&&&&&&&5,659&&&&&&&&&&&3.07&&&&&455,354&&&&&&&&7,057&&&&&&&&&&&&&&&3.10
存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&&&&2,566,774&&&&&&&&20,112&&&&&&&&&&&1.58&&&&2,474,564&&&&&&19,524&&&&&&&&&&&&&&&1.58
&&&&&&&&&&&&&&&&3
存拆放同业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,459,026&&&&&&&&31,329&&&&&&&&&&&4.33&&&&1,213,487&&&&&&31,936&&&&&&&&&&&&&&&5.26
总生息资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,897,388&&&&&&&&363,830&&&&&&&&&&&4.62&&&14,285,324&&&&&337,832&&&&&&&&&&&&&&&4.73
&&&&&&&&&&&&4
减值准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(373,667)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(332,204)
&&&&&&&&&&&&&&&&4
非生息资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&945,819&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&822,972
总资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16,469,540&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,776,092
负债
吸收存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,655,072&&&&&&&&118,098&&&&&&&&&&&1.88&&&11,796,548&&&&&106,491&&&&&&&&&&&&&&&1.81
&&&&&&&&&&&&&&&&5
同业存拆放&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,448,169&&&&&&&&19,238&&&&&&&&&&&2.68&&&&1,063,572&&&&&&17,161&&&&&&&&&&&&&&&3.23
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6
其他付息负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&409,865&&&&&&&&&&7,001&&&&&&&&&&&3.44&&&&&267,377&&&&&&&&4,742&&&&&&&&&&&&&&&3.55
总付息负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14,513,106&&&&&&&&144,337&&&&&&&&&&&2.01&&&13,127,497&&&&&128,394&&&&&&&&&&&&&&&1.96
&&&&&&&&&&&&&&&&4
非付息负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&959,542&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&853,564
总负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,472,648&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,981,061
利息净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&219,493&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&209,438
净利差&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.61&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.77
净利息收益率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.78&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2.93
&注：1、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期债券投资以及应
&&&&&&&&收款项类债券投资。
&&&&&&&2、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债。
&&&&&&&3、存拆放同业主要包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产。
&&&&&&&4、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额。
&&&&&&&5、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。
&&&&&&&6、其他付息负债主要为已发行债务证券。
&&&&&&&7、为年化后数据。
&&&&&&&&&&下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生的变化。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&14
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&增/（减）原因
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&净增/（减）
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&规模&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&利率
&资产
&发放贷款和垫款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25,911&&&&&&&&&&&&&&&(10,300)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,611
&债券投资&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,579&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,827&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,406
&存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&723&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(135)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&588
&存拆放同业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,272&&&&&&&&&&&&&&&&&(5,879)&&&&&&&&&&&&&&&&&&(607)
&利息收入变化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&39,485&&&&&&&&&&&&&&&(13,487)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25,998
&负债
&吸收存款&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,012&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,595&&&&&&&&&&&&&&&&&&11,607
&同业存拆放&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,109&&&&&&&&&&&&&&&&&(3,032)&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,077
&其他付息负债&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,434&&&&&&&&&&&&&&&&&&(175)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,259
&利息支出变化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,555&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&388&&&&&&&&&&&&&&&&&&15,943
&利息净收入变化&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23,930&&&&&&&&&&&&&&&(13,875)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,055
&&注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。
&利息收入
&&&&&&&&2015年上半年，本行实现利息收入3,638.30亿元，同比增加259.98亿元，主要是由于
&生息资产平均余额增加16,120.64亿元，但部分被平均收益率下降11个基点所抵销。
&发放贷款和垫款利息收入
&&&&&&&&发放贷款和垫款利息收入&2,427.37&亿元，同比增加&156.11&亿元，增长&6.9%，主要是
&由于平均余额增加&9,030.45&亿元，但部分被平均收益率下降&22&个基点所抵销。
&&&&&&&&下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收
&益率情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月
&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均收益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均收益
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&&利息收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&&&利息收入
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率1（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率1（%）
公司类贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&5,344,589&&&&&&&&&159,383&&&&&&&&&&&&&&6.01&&&&4,914,365&&&&&&&&&152,941&&&&&&&&6.22
&短期公司类贷款&&&&&&&&&&&&2,263,190&&&&&&&&&&64,523&&&&&&&&&&&&&&5.75&&&&2,207,731&&&&&&&&&&66,856&&&&&&&&6.06
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&15
&中长期公司类贷款&&&&&&&&3,081,399&&&&&&94,860&&&&&&6.21&&&2,706,634&&&&86,085&&&&&6.36
票据贴现&&&&&&&&&&&&&&&&&&&202,919&&&&&&&4,879&&&&&&4.85&&&&&&80,137&&&&&2,673&&&&&6.67
个人贷款&&&&&&&&&&&&&&&&&2,471,816&&&&&&71,983&&&&&&5.87&&&2,205,644&&&&66,410&&&&&6.02
境外及其他&&&&&&&&&&&&&&&&&440,420&&&&&&&6,492&&&&&&2.97&&&&&356,553&&&&&5,102&&&&&2.86
发放贷款和垫款总额&&&&&&&8,459,744&&&&&242,737&&&&&&5.79&&&7,556,699&&&227,126&&&&&6.01
&注：1、为年化后数据。
&&&&&&&&公司类贷款利息收入&1,593.83&亿元，同比增加&64.42&亿元，增长&4.2%，主要是由于平
&均余额增加&4,302.24&亿元，但部分被平均收益率下降&21&个基点所抵销。个人贷款利息收
&入&719.83&亿元，同比增加&55.73&亿元，增长&8.4%，主要是由于平均余额增加&2,661.72&亿
&元，但部分被平均收益率下降&15&个基点所抵销。平均收益率下降主要是由于&2014&年&11
&月以来央行连续四次降息，本行贷款陆续重定价以及新发放贷款利率下行导致收益水平下
&降。
&&&&&票据贴现利息收入48.79亿元，同比增加22.06亿元，增长82.5%，主要是由于平均余额
&增加1,227.82亿元，但部分被平均收益率下降182个基点所抵销。
&&&&&境外及其他贷款利息收入64.92亿元，同比增加13.90亿元，增长27.2%，主要是由于平
&均余额增加838.67亿元，以及平均收益率上升11个基点。平均余额增加主要是由于境外分
&行贷款较快增长。
&债券投资利息收入
&&&&&&&&债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2015&年上半年，债券投资利
&息收入&696.52&亿元，同比增加&104.06&亿元，主要是由于平均余额增加&3,712.70&亿元，以
&及平均收益率上升&22&个基点。平均收益率上升主要是由于本行在债券市场收益率相对较
&高时段加大了投资力度，同时持续优化投资结构，非重组类债券投资收益水平同比提升。
&存放中央银行款项利息收入
&&&&&&&&存放中央银行款项利息收入201.12亿元，同比增加5.88亿元，主要是由于平均余额增
&加922.10亿元。
&存拆放同业利息收入
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16
&&&&存拆放同业利息收入313.29亿元，同比减少6.07亿元，主要是由于平均收益率下降93
个基点，但部分被平均余额增加2,455.39亿元所抵销。平均收益率下降主要是由于市场利
率下行，资金融出业务收益水平有所下降。
利息支出
&&&&利息支出&1,443.37&亿元，同比增加&159.43&亿元，主要是由于平均余额增加&13,856.09
亿元以及平均付息率上升&5&个基点。
吸收存款利息支出
&&&&吸收存款利息支出1,180.98亿元，同比增加116.07亿元，主要是由于平均余额增加
8,585.24亿元以及平均付息率上升7个基点。平均付息率上升主要是由于：（1）定期存款
占比有所上升；（2）本行根据存款业务发展策略及市场竞争态势适度上浮存款利率。
按产品类型划分的存款平均成本分析
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月
&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均付
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均付息&&&&&&&&&&&&&&&&&&&利息支
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&&&利息支出&&&&&&&&&&&&&&&&平均余额&&&&&&&&&&&&&&&&&息率1
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&率1（%）&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&（%）
公司存款
&定期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,935,273&&&&&&31,984&&&&&&&&3.33&&&&1,712,334&&&&&&28,379&&&&&&3.31
&活期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,943,796&&&&&&10,309&&&&&&&&0.71&&&&2,885,929&&&&&&10,218&&&&&&0.71
&小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,879,069&&&&&&42,293&&&&&&&&1.75&&&&4,598,263&&&&&&38,597&&&&&&1.68
个人存款
&定期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,188,180&&&&&&69,434&&&&&&&&3.34&&&&3,716,348&&&&&&61,694&&&&&&3.32
&活期&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3,587,823&&&&&&&6,371&&&&&&&&0.36&&&&3,481,937&&&&&&&6,200&&&&&&0.36
&小计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,776,003&&&&&&75,805&&&&&&&&1.97&&&&7,198,285&&&&&&67,894&&&&&&1.89
吸收存款总额&&&&&&&&&&&&12,655,072&&&&&118,098&&&&&&&&1.88&&&11,796,548&&&&&106,491&&&&&&1.81
注：1、为年化后数据。
同业存拆放利息支出
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17
&&&&&&&同业存拆放利息支出&192.38&亿元，同比增加&20.77&亿元，主要是由于平均余额增加
3,845.97&亿元，但部分被平均付息率下降&55&个基点所抵销。平均付息率下降主要是由于
低成本的结算性同业存款增长较多，同时本行严格控制高成本同业存款规模，有效降低了
同业资金融入成本。
其他付息负债利息支出
&&&&&&&其他付息负债利息支出70.01亿元，同比增加22.59亿元，主要是由于平均余额增加
1,424.88亿元，但部分被平均付息率下降11个基点所抵销。平均余额增加主要是由于央行
向本行发行常备借贷便利（SLF）及境外分行发行中期票据及存款证。平均付息率下降主
要是由于境外分行发行中期票据和存款证利率较低。
手续费及佣金净收入
&&&&&&&2015&年上半年，本行实现手续费及佣金净收入&476.43&亿元，同比减少&2.05&亿元，下
降&0.4%。
手续费及佣金净收入主要构成
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&2015&年&1-6&月&&&2014&年&1-6&月&&&&增减额&&&&&&增长率（%）
代理业务手续费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&16,153&&&&&&&&&&&&13,237&&&&&&&2,916&&&&&&&&&&&22.0
结算与清算手续费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,492&&&&&&&&&&&&12,383&&&&&&(2,891)&&&&&&&&&&-23.3
银行卡手续费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&10,408&&&&&&&&&&&&&9,261&&&&&&&1,147&&&&&&&&&&&12.4
顾问和咨询费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,450&&&&&&&&&&&&&7,876&&&&&&(1,426)&&&&&&&&&&-18.1
电子银行业务收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,375&&&&&&&&&&&&&3,855&&&&&&&&&520&&&&&&&&&&&13.5
托管及其他受托业务佣金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,679&&&&&&&&&&&&&2,077&&&&&&&(398)&&&&&&&&&&&-19.2
承诺手续费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,496&&&&&&&&&&&&&1,637&&&&&&&(141)&&&&&&&&&&&&-8.6
其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&107&&&&&&&&&&&&&&&115&&&&&&&&&&(8)&&&&&&&&&&&-7.0
手续费及佣金收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50,160&&&&&&&&&&&&50,441&&&&&&&(281)&&&&&&&&&&&&-0.6
减：手续费及佣金支出&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,517&&&&&&&&&&&&&2,593&&&&&&&&(76)&&&&&&&&&&&&-2.9
手续费及佣金净收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&47,643&&&&&&&&&&&&47,848&&&&&&&(205)&&&&&&&&&&&&-0.4
&&&&&&&代理业务手续费收入&161.53&亿元，较上年同期增加&29.16&亿元，增长&22.0%，主要是
由于代理保险、代销基金及代客理财业务收入均有较快增长。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18
&&&&结算与清算手续费收入&94.92&亿元，较上年同期减少&28.91&亿元，下降&23.3%，主要
是由于受监管收费政策影响，部分结算类业务收费标准下调，结算业务收入有所下滑。
&&&&银行卡手续费收入&104.08&亿元，较上年同期增加&11.47&亿元，增加&12.4%，主要是由
于银行卡分期业务和消费收入增长较快。
&&&&顾问和咨询费收入&64.50&亿元，较上年同期减少&14.26&亿元，下降&18.1%，主要是由
于投行业务收入有所下降。
&&&&电子银行业务收入&43.75&亿元，较上年同期增加&5.20&亿元，增加&13.5%，主要是由于
电子商务及消息通知服务等业务收入增长较快。
&&&&托管及其他受托业务佣金收入&16.79&亿元，较上年同期减少&3.98&亿元，下降&19.2%，
主要是由于受到监管政策变动影响，交易及专项资金托管收入有所下降。
&&&&承诺手续费收入&14.96&亿元，较上年同期减少&1.41&亿元，下降&8.6%，主要是由于本
行加大对公客户收费的优惠减免力度，取消与贷款相关的部分担保承诺类收费所致。
其他非利息收入
&&&&2015&年上半年，本行实现其他非利息收入&70.11&亿元，同比减少&23.38&亿元。
&&&&投资损益为&26.41&亿元，较上年同期增加&43.34&亿元，主要是由于衍生金融工具以及
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益增加。
&&&&公允价值变动损益为-1.86&亿元，较上年同期减少&52.35&亿元，主要是由于衍生金融工
具以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动损失增加。
&&&&汇兑损益为-0.05&亿元，较上年同期减少&7.42&亿元，主要是由于汇率波动导致外汇敞
口汇兑损失增加。
&&&&其他业务收入为&45.61&亿元，较上年同期减少&6.95&亿元，主要是由于本行子公司农银
人寿保险股份有限公司分出保费增加。
其他非利息收入构成
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元
&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月
投资损益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,641&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(1,693)
公允价值变动损益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(186)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,049
汇兑损益&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(5)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&737
其他业务收入&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,561&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,256
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&19
合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,011&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,349
业务及管理费
&&&&&&&业务及管理费&810.63&亿元，较上年同期增加&18.34&亿元。其中职工薪酬及福利&536.79
亿元，业务费用&177.57&亿元，折旧和摊销&96.27&亿元，分别较上年同期增加&10.29&亿元、
5.12&亿元、2.93&亿元。成本收入比&29.57%，同比下降&0.14&个百分点。
业务及管理费主要构成
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&月&&&&&&&增减额&&&&增长率(%)
职工薪酬及福利&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&53,679&&&&&&&&&&&52,650&&&&&&1,029&&&&&&&&&&2.0
业务费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,757&&&&&&&&&&&17,245&&&&&&&512&&&&&&&&&&&3.0
折旧和摊销&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,627&&&&&&&&&&&&9,334&&&&&&&293&&&&&&&&&&&3.1
合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&81,063&&&&&&&&&&&79,229&&&&&&1,834&&&&&&&&&&2.3
资产减值损失
&&&&&&&2015&年上半年，本行资产减值损失&393.21&亿元，同比增加&103.82&亿元。
&&&&&&&贷款减值损失&388.74&亿元，同比增加&117.89&亿元，主要是由于个别方式计提的贷款
减值准备同比增加较多。
所得税费用
&&&2015&年上半年，本行所得税费用为&301.15&亿元。实际税率为&22.36%，低于&25%的法
定税率，主要由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收入。
分部信息
&&&&&&&本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配。分部信息按照与本行内部管
理和报告一致的方式进行列报。目前本行从业务、地理区域、县域金融业务三个方面进行
管理。
&&&&&&&下表列示了于所示期间本行各业务分部的营业收入情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&20
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&占比（%）
公司银行业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&144,248&&&&&&&&&&&&&&&52.6&&&&&&&&&&&&&145,091&&&&&&&&&&&&&&&&54.4
个人银行业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&101,579&&&&&&&&&&&&&&&37.1&&&&&&&&&&&&&&95,448&&&&&&&&&&&&&&&&35.8
资金运营业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,110&&&&&&&&&&&&&7.7&&&&&&&&&&&&&&19,127&&&&&&&&&&&&&&&&&7.2
其他业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&7,210&&&&&&&&&&&&&2.6&&&&&&&&&&&&&&&&&&6,969&&&&&&&&&&&&&&2.6
营业收入合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&274,147&&&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&&&&&&&266,635&&&&&&&&&&&&&&&100.0
&&&&&&&下表列示了于所示期间本行各地区分部的营业收入情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月
&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&占比（%）
总行&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&31,435&&&&&&&&&&&&11.5&&&&&&&&&&&&&&32,268&&&&&&&&&&&&&&&&12.1
长江三角洲地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&54,281&&&&&&&&&&&&19.8&&&&&&&&&&&&&&50,745&&&&&&&&&&&&&&&&19.0
珠江三角洲地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&36,232&&&&&&&&&&&&13.2&&&&&&&&&&&&&&35,601&&&&&&&&&&&&&&&&13.4
环渤海地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&42,495&&&&&&&&&&&&15.5&&&&&&&&&&&&&&40,773&&&&&&&&&&&&&&&&15.3
中部地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&35,130&&&&&&&&&&&&12.8&&&&&&&&&&&&&&34,707&&&&&&&&&&&&&&&&13.0
西部地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&56,008&&&&&&&&&&&&20.4&&&&&&&&&&&&&&54,749&&&&&&&&&&&&&&&&20.5
东北地区&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,762&&&&&&&&&&&&&3.6&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,481&&&&&&&&&&&&&&3.6
境外及其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,804&&&&&&&&&&&&&3.2&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,311&&&&&&&&&&&&&&3.1
营业收入合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&274,147&&&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&&&&&&&266,635&&&&&&&&&&&&&&&100.0
&&&&&&&下表列示了于所示期间，本行县域金融业务及城市金融业务的营业收入情况。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&月
&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&占比（%）
县域金融业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&101,555&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&37.0&&&&&&&&&&97,887&&&&&&&&&&&&36.7
城市金融业务&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&172,592&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&63.0&&&&&&&168,748&&&&&&&&&&&&&&63.3
营业收入合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&274,147&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&266,635&&&&&&&&&&&&&100.0
6.2.2&资产负债表分析
资产
&&&&&&&截至&2015&年&6&月&30&日，本行总资产为&174,595.54&亿元，较上年末增加&14,854.02&亿
元，增长&9.3%。其中，发放贷款和垫款净额增加&6,061.60&亿元，增长&7.8%；投资净额增
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21
加&4,428.08&亿元，增长&12.4%；现金及存放中央银行款项增加&867.49&亿元，增长&3.2%；
存放同业和拆出资金增加&1,619.50&亿元，增长&16.5%；买入返售金融资产增加&1,376.92&亿
元，增长&27.0%，主要是由于本行上半年资金较为充裕，相应加大了资金融出力度。
资产主要项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&占比（%）
&发放贷款和垫款总额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,727,449&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&8,098,067&&&&&&&&&&&&-
&减：贷款减值准备&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&381,293&&&&&&&&&&&&&&-&&&&&&&&&&&&&&358,071&&&&&&&&&&-
&发放贷款和垫款净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,346,156&&&&&&&&&&&&&47.8&&&&&&&&&&7,739,996&&&&&&&&&48.4
&投资净额&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,018,438&&&&&&&&&&&&&23.0&&&&&&&&&&3,575,630&&&&&&&&&22.4
&现金及存放中央银行款项&&&&&&&&&&&&&&&&2,829,814&&&&&&&&&&&&&16.2&&&&&&&&&&2,743,065&&&&&&&&&17.2
&存放同业和拆出资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,141,817&&&&&&&&&&&&&&6.6&&&&&&&&&&&&&&979,867&&&&&&&&6.1
&买入返售金融资产&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&647,110&&&&&&&&&&&&3.7&&&&&&&&&&&&&&509,418&&&&&&&&3.2
&其他&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&476,219&&&&&&&&&&&&2.7&&&&&&&&&&&&&&426,176&&&&&&&&2.7
&资产合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,459,554&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&&&15,974,152&&&&&&&&100.0
发放贷款和垫款
&&&&截至&2015&年&6&月&30&日，本行发放贷款和垫款总额&87,274.49&亿元，较上年末增加
6,293.82&亿元，增长&7.8%。
按业务类型划分的发放贷款和垫款分布情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&占比（%）
&境内分行贷款&&&&&&&&&&8,265,984&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&94.7&&&&&&&&&&7,701,398&&&&&&&&&&&&&&&&&95.1
&&&公司类贷款&&&&&&&&&&5,443,632&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&62.4&&&&&&&&&&5,147,410&&&&&&&&&&&&&&&&&63.6
&&&票据贴现&&&&&&&&&&&&&&&259,862&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&3.0&&&&&&&&&&&157,349&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1.9
&&&个人贷款&&&&&&&&&&&&2,562,490&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&29.3&&&&&&&&&&2,396,639&&&&&&&&&&&&&&&&&29.6
&境外及其他&&&&&&&&&&&&&&&461,465&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5.3&&&&&&&&&&&396,669&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4.9
&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&8,727,449&&&&&&&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&&&&&&&8,098,067&&&&&&&&&&&&&&&&100.0
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&22
&&&&公司类贷款&54,436.32&亿元，较上年末增加&2,962.22&亿元，增长&5.8%，主要是由于本
行加大对实体经济的服务力度，积极支持国家“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济
带三大区域战略的实施，加强国家重点项目在建和续建工程的信贷支持力度，加大对战略
新兴产业、现代服务业、国民基础设施建设以及小微企业的信贷投放，确保公司类贷款稳
步增长。
&&&&个人贷款&25,624.90&亿元，较上年末增加&1,658.51&亿元，增长&6.9%，主要是由于本行
继续实施个贷优先发展战略，积极营销优质个人客户，推广新型个贷产品，提高个人金融
服务质量，个人住房贷款和农村个人生产经营贷款规模增长较快。
&&&&票据贴现&2,598.62&亿元，较上年末增加&1,025.13&亿元，增长&65.2%，主要是由于转贴
现规模增加。
&&&&境外及其他贷款&4,614.65&亿元，较上年末增加&647.96&亿元，增长&16.3%，主要是由
于境外分行信贷业务较快增长。
按产品期限划分的公司类贷款分布情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&&&&&占比（%）
&短期公司类贷款&&&&&&&&&&&&&&2,311,679&&&&&&&&&&&&42.5&&&&&&&&&&&&2,203,208&&&&&&&&&&&&&&42.8
&中长期公司类贷款&&&&&&&&&&&&3,131,953&&&&&&&&&&&&57.5&&&&&&&&&&&&2,944,202&&&&&&&&&&&&&&57.2
&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,443,632&&&&&&&&&&&100.0&&&&&&&&&&&&5,147,410&&&&&&&&&&&&&100.0
&&&&截至&2015&年&6&月&30&日，短期公司类贷款较上年末增加&1,084.71&亿元，增长&4.9%。
中长期公司类贷款增加&1,877.51&亿元，增长&6.4%，中长期贷款占比较上年末上升&0.3&个百
分点至&57.5%。
按行业划分的公司类贷款分布情况
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&人民币百万元，百分比除外
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
&&&&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&占比（%）
制造业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,430,913&&&&&&&&&&&&26.3&&&&&&&&&&1,391,090&&&&&&&&&&&27.0
电力、热力、燃气及水生产和供应
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&575,193&&&&&&&&&&&&&10.6&&&&&&&&&&&528,725&&&&&&&&&&&&10.3
业
房地产业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&596,993&&&&&&&&&&&&&11.0&&&&&&&&&&&581,072&&&&&&&&&&&&11.3
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&日
&&&&&&&&&&&&&&&&项目
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&占比（%）&&&&&&&&&&&&金额&&&&&&&&&&&占比（%）
交通运输、仓储和邮政业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&844,011&&&&&&&&&&&&&15.5&&&&&&&&&&&&756,578&&&&&&&&&&&14.7
批发和零售业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&535,252&&&&&&&&&&&&&&&&9.8&&&&&&&&&&530,896&&&&&&&&&&&10.3
水利、环境和公共设施管理业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&207,872&&&&&&&&&&&&&&&&3.8&&&&&&&&&&207,977&&&&&&&&&&&&&&&4.0
建筑业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&222,211&&&&&&&&&&&&&&&&4.1&&&&&&&&&&207,823&&&&&&&&&&&&&&&4.0
采矿业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&258,147&&&&&&&&&&&&&&&&4.7&&&&&&&&&&255,099&&&&&&&&&&&&&&&5.0
租赁和商务服务业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&457,471&&&&&&&&&&&&&&&&8.4&&&&&&&&&&395,085&&&&&&&&&&&&&&&7.7
金融业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&77,092&&&&&&&&&&&&&&&&1.4&&&&&&&&&&&