网利宝萝卜章事件后，投资人如何甄别平台的透明度
摘要: 近期，宣称IDG和上市公司双双投资的P2P平台网利宝“萝卜章”事件受到业内外人士的广泛关注，虽然公司风控相关人员予以严厉处罚，但是，网利宝平台的信息秀明度，也折射出借款项目是否真实存在，是否让人投资人再次信服，这个就不言而喻了招财宝逾期引风波 网友：马云爸爸都被套了
来源：北京日报
手头的闲钱不存银行，而是在余额宝、招财宝、微信理财通等互联网平台上买随时能变现的定期理财产品，这已经成了很多消费者的习惯。背靠BAT巨头，上述平台的定期理财总是让人感觉颇为放心，但最近爆发的侨兴债券违约事件让消费者惊出一身冷汗，因为这笔高风险私募债，竟然被包装成了低风险的定期理财产品。
连日来，侨兴债券涉事各方频频发布公告撇清责任，违约的皮球被踢来踢去，只剩下大量散户投资者在苦苦等待。直到昨晚，浙商财险才公告称，将对12月15日、16日到期的两期侨兴私募债合计本息3.12亿元进行预付赔付，同时启动追偿程序。招财宝随后也发出公告，向投资人表示相关资金将陆续到账，投资人的利益将获得最终保障。尽管如此，人们对互联网巨头理财产品的信任度还是大打折扣。》》》相关新闻：
保函又现&萝卜章&
本月20日，广东金融高新区股权交易中心(简称粤股交)公告称，侨兴电信和侨兴电讯两家企业发行的债券项目当天到期，两家企业表示资金周转困难，无法按时还款。作为本次项目信息服务平台的招财宝，当日也发布公告对违约情况进行确认。
据了解，此次发债主体的实际控制人是广东惠州企业侨兴集团，2014年集团旗下的侨兴电讯和侨兴电信，通过粤股交备案发行两笔场外私募债，期限均为两年，本金各5亿元，本息合计逾11亿元。
22日，为项目提供保证保险服务的浙商财险拿着一份抬头为&广发银行惠州分行&开具的保函，找到广发银行实施反担保赔偿请求时，广发银行验证发现该保函为假，随即报案。26日上午，广发银行在其官网还发布声明称，经银行鉴定，相关担保文件、公章、私章均系伪造。鉴于该事件涉嫌金融诈骗，银行已向当地公安机关报案，一切以公安机关调查结论为准。
与之针锋相对的是，26日夜，浙商财险也发声，称注意到广发银行的声明，并就此向本地公安机关报案。
保函真假陷入&罗生门&。不过，昨晚浙商财险公告表示，启动赔付侨兴违约债券。招财宝随后也发出公告，向投资人表示，相关资金将陆续到账。
引人注目的是，本月中旬，国海证券找廊坊银行代持的100亿元债券被曝出10亿元浮亏，经过一番&调查&，国海证券&离职&资产管理部员工私刻印章成为&罪魁祸首&。虽然在证监会的斡旋下国海与其它机构共担责任，但&萝卜章&事件揭开的债券代持内情还是让市场人士惊愕不已。
高风险债券咋变&安全&了?
原本高风险的私募债，为何就成了&安全&的互联网定期理财产品?要知道，就在几年前，证监会曾推过中小企业私募债，当时就被称作中国版&垃圾债&。
有分析指出，这与地方股权交易市场拆分发售私募债不无关系。据了解，部分区域性交易所通过将企业的私募债打造成资产包发行、拆分，然后再通过线上渠道完成募集。而这些交易所设置的私募债发行条件极为宽松。
一些交易所人士介绍说，在区域交易所发行中小企业私募债门槛极低，对发行人没有净资产和盈利能力的要求，只需由推荐商向交易所备案即可。交易所对报送材料只进行完备性审核，不对材料具体内容做实质性审核。这就使得很多中小企业对此趋之若鹜。
交易所还要对债券进行包装并销售。按规定，参与私募债券认购和转让的合格投资者，应是持牌的私募基金或者其他持牌金融机构，对个人投资者来说，投资公司私募债的门槛是个人金融资产达到300万元。互联网金融机构和交易所则通过每期小规模发行的方式，绕过这一规定。
&垃圾债&堂而皇之成理财产品
看似正规的互联网理财产品，可能不过是披着理财产品外衣的&垃圾债&。
以本次涉事的招财宝为例，它只是一个金融信息服务平台，平台产品主要由银行、保险公司等专业机构发布。这与用户熟知的、对接货币基金的余额宝有天壤之别。
&如果把撮合投资人和借款人比作相亲，我们只是提供了约会场地，私募债的发行方广东金融高新区股权交易中心才是红娘。&蚂蚁金服相关人士表示。&我们是信息中介服务机构，只是核查发行方的身份，审核侨兴电信和侨兴电讯不是我们的业务范围。&
据了解，此次涉及的侨兴私募债是粤股交在2014年12月推送到招财宝平台进行发布的。由于私募产品门槛较高，互联网金融平台就打起擦边球规避监管要求，把单笔私募债进行多期拆分，确保每一期投资人不超过200人，投资门槛一下子从数十万元降到了1万元。
由于招财宝投资人大多是从支付宝平移而来，习惯了投资低风险的余额宝类货币型基金，对投资风险的把控能力欠缺。&拆分后私募债投资额度虽小，但整个项目的资产包可不小，一旦发生违约牵涉人数较多、涉及面积较广，容易引发关注。&业内人士分析。》》》相关新闻：
原标题：“萝卜章”再惹债券违约风波
编辑：王顺
[此文系转载，来源于北京日报，版权归属原作者]
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萝卜章事件频现 P2P平台应借鉴什么？[来源图片]
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作者：佚名&&&
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　　时值年底，资金市场比较紧张，市场对于风险信息也比较敏感。这不，最近债券市惩互联网金融领域发生的两个兑付事件就引发市场极大关注。
　　国海证券债券代持事件
　　上周14日左右，国海证券找廊坊银行代持的100亿债券浮亏巨大，事情牵涉二十多家证券公司等金融机构，国海证券决绝承担责任的态度令舆论一片哗然，引发市场信用危机，直接酿成债市灾难。但是经过一番“调查”，国海证券“离职”资产管理部员工私刻印章成为“罪魁祸首”。虽然在证监会的斡旋下国海与其它机构共担责任，但由此这一萝卜章事件揭开的债券代持内情让监管部门和市场人士惊愕不已。
　　所谓债券代持指的是中国债券市场常用的交易协议。举个例子，机构A持有一支债券，因为缺乏资金或者风险资本占用过多，他把债券转让给机构B，代自己持有，约定未来赎回，并向B支付固定收益，这支债券的风险和收益由A来承担。这种行为被部分机构充分利用，通过不断代持放大杠杆谋取高收益，这无疑为市场埋藏了许多风险点。近期债市走熊，债券代持所造成的持有方违约风险也在加大。
　　蚂蚁金服招财宝违约事件
　　12月20日，招财宝发布公告称，惠州侨兴电讯工业有限公司和惠州侨兴电信工业有限公司于2014年分别发行的“侨兴电讯第一期至第七期”和“侨兴电信第一期至第七期”私募债，由于资金周转困难无法按时还款。这一消息迅速将蚂蚁金服招财宝和关联合作机构推上风口浪尖。
　　然而随着调查的进一步深入，合作机构浙江财险拿着一份抬头为“广发银行惠州分行”开具的保函，找到银行请求实施反担保赔偿请求时，银行发现这份保函是假的，并立刻报了警。于是这又成了一起萝卜章事件。
　　这些机构重重合作将高风险的企业垃圾债经过层层“洗白”，从地方股权交易中心一直推销到互金行业的巨无霸——蚂蚁金服上，变成颇受欢迎的“中低风险”理财产品。这中间发生的利益勾连和投资者利益损害现场值得深思，但浙江财险的内部管理问题更值得当事方反思。
　　P2P平台应该借鉴什么
　　长期以来，我们的投资人在选P2P平台和评估平台风险的时候往往强调平台的风控水平和兜底能力，以至于那句“互联网金融的本质是金融，金融的核心是风险控制”成了很多网贷从业者和投资人的口头禅。但是我们在强调网贷平台的风控水平的时候却忽视了其内控能力甚至企业的管理水平，由于企业内控问题引发投资者质疑、公关问题甚至风险事件从来不乏实例。
　　如果说要评2016年度全球互联网金融大事件的话，那么上半年的Lending Club贷款违规事件定能入选，受其影响Lending Club股价暴跌、公司联合创始人雷纳德.拉普兰奇辞去董事长兼CEO职位，以至有人撰文《P2P鼻祖Lending Club之死：从辉煌到垂死 只花了1年》。
　　反思Lending Club动荡问题，内部控制和管理成为当时业内反思的一大焦点。其实在业内这些内控问题也是行业内比较忽视的，尤其是大量出生于草根的网贷平台以及部分过分鼓吹互联网扁平化管理的互联网系平台。其内部控制中的职责分工、授权批准、风险预警等控制程序薄弱，这些在笔者近期考察的部分同行平台中也得到了一定的印证。
　　风险不仅存在于资产端的还款能力和还款意愿，不仅存在于平台信息审核和信息披露体系，还在于平台自身的内部管理能力。互联网金融整治和监管细则落地为网贷行业内的大量违规平台贴近合规提供了不长不短的过渡期，这一时期也应该成为平台加强企业管理、完善企业流程的良机。网贷平台应尽快应建立完善的内控组织架构，设置诸如合规部等职能部门，完善包括风险管理制度、操作规程制度等。同时，还要加强内部员工规章制度和操作规程等领域的培训。
责任编辑：cnfol001
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栏目最新文章不能让“萝卜章”事件在金融业重复上演|广发银行|浙商财险_新浪财经_新浪网
不能让“萝卜章”事件在金融业重复上演
　　文/新浪财经意见领袖（微信公众号kopleader）专栏机构 莫开伟
　　金融业“萝卜章”事件不断上演的苗头必须遏制。银监会等监管部门对广发银行惠州分行保函事件应予以高度关注，及时介入，妥善处理，防止事态进一步扩大，进而推动事件向有利于侨兴债风险化解的方向转化，以维护金融业整体诚信形象。
　　据报道，浙商财险近期拿着一份抬头为“广发银行惠州分行”开具的保函，到广发银行惠州分行请求实施反担保赔偿时，该行称浙商财险的保函非该行出具，并表示报警。昨天，浙商财险在官网发布公告，介绍与广发银行惠州分行就“保函”进行沟通的情况，称对方“口头表示保函的真实性存在问题，将不会履行保函责任”，但对于书面回复的要求，未正面回应。
　　就目前披露的信息看，这很可能是又一起金融业“萝卜章”事件。近年金融业“萝卜章”事件屡有发生，比如2014年阳光财险黑龙江省分公司私刻公章等违法违规行为，涉及金额1297万元。再比如2016年12月，涉嫌私刻公章，涉及债券金额约165亿元。在证监会强力干预下，这两起案件得到处理，但公众仍存疑问：金融业怎么了？难道公章都能儿戏，想刻就刻、想盖就盖？
　　回到浙商财险和广发行这件事上，目前广发银行惠州分行称保函是虚假的，但据财新报道，这份保函是浙商财险员工在广发惠州分行办公地点、办公时间内与其签署，且该保函确有广发惠州分行的盖章，广发惠州分行还在2016年5月出具了针对两份保函的声明，称“履约保函真实合法有效”。那么，广发行在“萝卜章”事件中，是真冤还是撒谎？
　　从现实情况看，即便如广发银行惠州分行所称是虚假保函，从法理上看，广发银行也负有不可推卸的责任。
　　一方面，根据最高法《关于在审理经济纠纷案件中涉及经济犯罪嫌疑若干问题的规定》，行为人私刻单位公章或者擅自使用单位公章、业务介绍信、盖有公章的空白合同书以签订经济合同的方法进行的犯罪行为，单位有明显过错，且该过错行为与被害人的经济损失之间有因果关系的，单位对该过错行为所造成的损失，依法应当承担赔偿责任。
　　另一方面，根据最高法公报案例（2008）民二终字第124号判决中所述：单位规章制度不健全、用人失察、对其高级管理人员监管不力，属于单位具有明显过错的具体表现。根据上述规定，广发银行惠州分行明显存在内控不严、用人失察等问题。因此，若前述财新报道最终被证实，不管萝卜章事件真假与否，广发行都将负有赔偿责任。
　　抛开事件本身，更应该看到，“萝卜章”已成金融领域的“临时工”问题：出事不是凭法律行事，而是动辄推给“印章”。这样的做法无疑会严重损害我国金融业的诚信根基和诚信形象。
　　现在国内不少金融机构有一种不好的苗头，问题发生后总是力图避开干系，采取回避矛盾的不负责任手段，或把当事员工开除并对外声称不是自己的员工，或对外声称是个别员工个人违法行为与单位无关，或谎称临时工匆匆辞退平复舆论。表面看，似乎撇开了单位与员工的关系，能让金融企业自身“化解危机”或避免损失，事实却往往不仅于事无补，还会遭到更多的舆论诟病和民众非议，最终自毁诚信“长城”。
　　金融业“萝卜章”事件不断上演的苗头必须遏制。笔者认为，银监会等监管部门对广发银行惠州分行保函事件应予以高度关注，及时介入，妥善处理，防止事态进一步扩大，进而推动事件向有利于侨兴债风险化解的方向转化，以维护金融业整体诚信形象。
　　(本文作者介绍：知名财经评论人、中国地方金融研究院研究员)
责任编辑：杜琰 SF007
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知名财经评论人、中国地方金融研究院研究员
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