&>&&>& > 正文
三桶油打肿脸充胖子，亏损也要分发红利
时间： 14:51:31&&&&来源：&&&&作者：
导读：受油价下跌影响，中国三大石油公司上半年利润均出现严重下滑。然而，为留住原有投资者并吸引新的资本，这些公司不得不变卖资产分发红利。
中国石油董事会决定2016年中期股息在国际财务报告准则净利润的45%进行派息的基础上，增加中期特别股息每股0。02元，即向全体股东派发2016年中期股息每股人民币0。02131元（含适用税项）的现金红利，合计派发人民币38。99亿元。
中国最大的海洋石油公司中海油正在考虑向其投资者派发额外红利。而分析人士预期该公司会在本周三（8月24日）的发布会公布其上半损失了80亿元人民币的消息。
同样不顾及自身损失，仍然坚持派发红利的公司还有中国最大的油气公司中石油。根据报道，中石油将通过出售50%的中亚天然气管道获得至少200亿元的收入，并将所获的收入部分用于分发股利。
上半年，国际油气价格进一步走低，国内成品油需求低迷，市场竞争加剧，在现阶段低油价的环境下，中国的石油公司只能通过派发股利来留住原来的投资者并吸引新投资者。
本周前两个交易日持续小区间震荡终于迎来了白银的破位下跌，所谓横有多长，竖就有多长，趋势继续看空无疑。交易的收获不仅仅在于赚取真实利润，更在于你跑赢市场的成就感。
周四(8月25日)湖南有色白银交易思路及策略
上方关注附近压力位，下方关注两点支撑，交易以反弹做空为主，支撑位做多为辅。
周四(8月25日)湖南有色天然气交易思路及策略
上方关注5170附近压力位，下方关注两点支撑，交易以反弹做空为主
天然气三连阴收窄，多头势能预计将放缓，今天价格看空为主。做多的利润够了，市场在积蓄大量买盘之后，获利出逃将陆续展开，今晚EIA天然气数据将是风险事件，个人看好利空下跌，即便不利空，也看下跌。观点就待市场检验了，交易依然要坚守原则，控制风险，决绝赌博心态。
笔者国际金融理财师（CFP）对石油市场研究数年，对于策略解析以及资金管理有独特见解。一直致力于为国家、投资朋友奉献一份力，这不仅是一个名字，而是金融界的一段低调传奇。在货币市场，你永远不是一个人在战斗，而是有我以及我身后的一群人，除了老师的角色，我更希望的是诚心去交你这个朋友，我能给你的就是：教你如何做好一个资产管理者。
本人对现货原油、沥青、铜、白银等大宗商品有深入的研究，如果你做单不顺或投资经常资金缩水，那么你可以多关注本人。金融领域，博大精深，每天行情波折不断，我所能做的就是用我的研究经验，给大家帮助。个人薇-信：HFLC（长按可以复制），投资有风险，操作需谨慎。
本人对现货投资的四大生存法则解析：
1。拿的利润越大就越危险你需要克制&&贪婪
2。行情变幻莫测拿捏不定是你要学会&&变通
3。一时失利不要抱怨这时你要学会&&忍让
4。错过了大行情你要学会&&放弃
更多策略关注：HFLC
文/宏飞（HFLC）
盟友评论 >
首席分析师
笔者是一名理财规划师，擅长投资，如果有这方面的朋友可以关注我微信HFLC对現貨投資瀝青丶銅有兴趣或者正在做但是状况不理想都可以关注笔者进行交流学习 集体智慧，倾力打造，每日分享市场资讯，行情走势分析，交易策略指导
作者最新文章
栏目最新文章客户先生，您是否思考过这样的一个问题，一旦严重的；（五）买保险，不如存银行；生老病死不可抗拒，一旦有疾病，现在的储蓄哪里能应；分红险产品话术；（一）什么是分红保险？；根据保监会规定，分红保险是指保险公司将其实际经营；（二）红利是如何产生?；主要有两种来源：1、投资回报率超过预定利率；公司；（三）红利金额是否全部分配给客户？；根据保监会规定，保险公司必须将大部
客户先生，您是否思考过这样的一个问题，一旦严重的疾病打击到您时，您或您家庭财务上的影响会如何？对您的工作收入与影响吗？
买保险，不如存银行。
生老病死不可抗拒，一旦有疾病，现在的储蓄哪里能应付各种开支？重大疾病保险让您高枕五忧，还有分红功能，到一定时间，可以取出补充养老金，一举两得！
分红险产品话术
（一）什么是分红保险？
根据保监会规定，分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分红的人寿保险产品。
（二） 红利是如何产生?
主要有两种来源：1、投资回报率超过预定利率；公司利用专家理财，集中全国保险基金形成投资的规模效应，将投资回报率超过预定率的绝大部分返还给投保人。根据国外的经验来看，主要的红利来源为利差益2、实际死亡人数少于预定的死亡人数。
（三）红利金额是否全部分配给客户？
根据保监会规定，保险公司必须将大部分分红保险业务产生的红利分配给投保人，现在的规定是将70%的红利分配给投保人。
（四） 公司对红利发放有何可信的凭证？
红利分配方案由总公司的精算师负责计算，根据保监会有关规定，精算师对红利金额的计算必须符合保监会的规定，否则将承担相应的责任。公司向保监会报送的分红保险专题财务报告必须经符合资格的会计师事务所审核。红利分配方案必须报保监会批准。
（五）公司对分红保险的赢利，是否会用于弥补前几年其它险种的亏损？
没有可能。因为分红保险的帐户和其它险种的帐户是分开的，也就是说，分红帐户是独立运作，并由专家进行理财，以确保资金运作安全、高效，给客户更多的回报。
（六） 保险公司如果出现经营亏损，是否会不分红？红利是否会倒扣？是否会影响保险利益？
理论上讲是有可能出现不分红利的情况。但是合同中约定的保险利益，如身故保险金、满期保险金、现金价值等是不会受影响的，已经派发的红利也不会倒扣。
（七） 分红险的“上不封顶，下有保底”如何理解？
“上不封顶”表示客户可以参与分享本公司的经营成果，可能得到的红利金额没有上限，而是随保险公司的经营业绩的提高而提高；“下有保底”并不是表示保单在每一年度都一定有红利。而是表示无论公司的经营状况如何，分红保险的保单现金价值保证不会受影响，同时我们还保证只要保单是有效的，当被保险人身故或满期时一定可以获得保险金的给付。
（八）分红保险的投资渠道是什么？
首先，分红保险作为保险产品，其投资渠道与保险公司目前允许进入的投资渠道是相同的。按国家有关政策规定，目前可投资的渠道主要有以下几个方面：即存款、买卖国债、买卖金融债券和其它高资信的债券、银行间同业拆借、在一级市场和二级市场买卖证券投资基金以及其它国务院批准的资金运用方式。
（九）分红保险给我们带来的是什么？
从客户角度看，分红保险首先与普通保险一样，保证了客户万一出险以后，能够得到寿险公司及时的理赔以及在规定的条件下得到规定的生存金给付。在此基础上，借用寿险公司的专家投资理财，有更多的投资渠道和较好的投资回报；保险公司通过集中运用客户资金，进行多元化投资组合，使投资风险降低；在红利领取方式上，客户有更多的灵活性。
（十） 您们说有投资回报，可我总觉得不划算。
客户先生，您是一个聪明人，现在银行利率很低，还有谁把钱存银行?一年期利率只有1.98%，而且还要交利息税，算下来利息只有1.584%，如果只把钱放在银行里实在是可惜了，这样会使许多资金丧失了升值的机会，是一种隐性浪费。现在泰康针对广大客户急需理财的需求，适时地推出了分红保险。首先有高于银行两年期存款的同期利率，确保您的资产保值、增值；其次有专家为您理财，红利滚存，泰康理财专家可以为您节省时间和精力，他们的专业水平很高，90%的人都是投资理财专业的硕士、博士，并且在投资领域都有成功的表现，他们不会让广大客户失望的。 （十一）你们公司投资亏了怎么办。
首先我们是专家理财，回报要高于个人投资回报，其次是机构运作，资金规模和投资信息都是个人无法比的。
（十二） 没钱，怎么买分红险。
（1） 您现在没钱没关系，我想您也不希望自己将来没钱。所以从现在开始请您每天节省一块钱??
（2） 想想当时发生股票认购证时大部分人都说没钱买，现在看买的人全发了。如果大家知道，当时借钱也要买。您没有，后悔吧！
（3）我们的松鹤延年养老保险是老少皆宜，丰俭由人，有钱多买，钱少就少买点。您看是买3份还是5份比较合适呢？
（十三） 红利又没有固定，我担心没有保证。
我很理解您的担心。其实呢，固定的红利不一定就好。您想想看，如果现定4。5%的回报率，而将来银行利率提高了，那么你不是就亏了吗？所以说，还是不固定的好。
（十四） 您说这个产品的比以前的产品多了投资的功能，但是究竟有多少回报呢？
其实，很多客户跟您有同样的想法。我也在想，每年拿同样的钱买股票，多年后会有我少呢？或者每年拿同样的钱存银行，多年后会有多少呢？很难确定是吗？股价天天在变，银行利率一直有变化，但是我知道世纪长乐分红产品有泰康人寿许多比我更在行的专家进行资金运作，我想回报一定不会少，您说对吗？
（十五） 你们公司保单的回报低。
客户先生，所有保险公司的保费都是按生命表为基础计算出来的，然后再经中国保险监督管理委员会的审批。而泰康的经营策略是把客户放在第一位，追求长期、稳定而低风险的投资回报。所以，选择一家稳健的保险公司才是我们主要考虑的因素。况且，我们公司在计算保费时已让出了5%的费用率，本身价格已是整个保险市场中最低的，所以，您更不用担心了。
（十六） 我年纪大了，投保会吃亏。
客户先生，有一点您也许没想到，年轻人保费虽低，但缴费的期限较长。年纪大的人保费虽高，但缴费的年限短，两者平均算起来差不多。其实无论保费多少，只要有了寿险，就等于有了一份保障，遇到意外，也不用担心经济问题。
三、说明篇---制胜方略第三招
（一） 分红如何保证
首先，为了给客户一个比较好的回报，公司聘请了留美投资博士徐徐等著名投资管理专家组成资金管理中心，确保投资收益。其次，保险公司是机构投资，无论是投资规模还是投资渠道都是个人无法比拟的，另外，保险公司注重稳定经营，长期信誉。因此，您的分红是有保证的。
（二） 收益不确定
是啊，您说得很对。请给我们彼此一个信心吧！就好象很多股民去炒不知利润的股，很多市
民去买不知道是否高中的彩票，但我们能看到的是我们的分红保险4.5%的确定收益，以及我们雄厚的资金和专业的投资队伍，请相信我们的决定吧！您是选择累计生息呢，还是抵交保费呢
（三） 您们操作不透明，无法知道到底有无赚钱
我们有大量的专家帮您理财，没有一家公司是想做亏的。同时我们将定期公布我们的财务报表，经营状况一目了然，而且这些报表要经国家会计、审计事务所审核，保监会批准后发出的，请放心。我们这个险种除了给您收益及保障外，还给了您关心我们公司经营的权力。如果购买了本保险，您就相当于我们公司的股东，股东会对企业不清楚吗？放心吧1
（四） 保费好象贵了点
1，但是，贵有贵的道理啊。
2，是啊，一分价钱一分货嘛！再说，你投入高，回报也高啊！
3，每个公司都是以赢利为目的，现在又讲双赢，双方得利。再说了，我们每花一分钱都会看它值不值，就好比有人会花3千元买一件皮衣，他只要认为值就不会认为贵。您觉得用1千元换10万元保障，终身领取，算不尽的红利，难道您不觉得值吗！――不知您的身体是否健康？（开始填写健康告知）
（五） 保费这么贵，我目前没有能力购买
1，先生，既然您说无法负担这项保费，我就更可以确定寿险对您是迫切需要的。如果现在每个月减少低于10%的收入，您可以重建高生活水准。但当您完全没有收入时，您的家庭又如何生活呢？
2，先生，假如医生现在说，家中的一分子必须到医院动手术，您会说无法负担吗？还是想办法去筹措呢？这答案是很明显的。先生，现在我所建议的这个计划，正如那手术对您或家庭是同样重要的。
（六） 把计划书留下，我研究再说
1，您是要研究保单中的条款内容还是保额呢？
2， 您是觉得保障太少还是保费太少呢？
3，研究是应该的，您认为您需要多久的时间？一星期够吗？那麻烦您先签字，让他马上生效，一星期后如果您不满意，我会退回您缴的保费，您一点损失也没有，还赚了7天的保障！
（七） 建议书放在这儿，投保的时候我们一定会找你
1， 谢谢您对我的信任，但在投保这件事上是越早越好，您不马上投保，一定是对保险计划有什么不满意或有疑问的地方，不如花上一点时间，我们来探讨一下。
2， 感谢您对我的信任，但是我们投保的条件就是此时您健康情况下才可投保，到您想投保的时候可不一定来得及了。
（八） 这计划很好，过一阵子再说
客户先生，没有新衣服，也可以出门；没有新房子，老房子一样住；没有新车，照样上街；一天不吃饭，不会饿死。但一天没保险，小心了，最好不要到外面去，因为一旦出了事，一家大小可能长期没新衣服穿、没汽车坐、不能上饭店，甚至一辈子租房子。
（九） 保费太贵，我负担不起
1，×先生，通常我们说的“无法负担”是针对奢侈品而言，而保险并非奢侈品，而是生活的必需品，它代表着未来衣、食、住、行、教育的费用，所以，事先做好财务规划，就可以保证您家人未来的生活安枕无忧，您不愿意吗？
2，假如单位目前要减薪10%，以协助企业渡过难关，但是，若您个人有任何问题单位均会照顾您及您的家人，这样您愿意吗？当然，若您的老板跟您这么说，您也许不太相信。但是如果这10%交给我们保险公司，我们将照顾您及您的家庭使他们生活无忧。若今天您说减10%都不可
以接受，若有一天要减50%甚至100%，您将如何面对呢？若发生事故，也许会让我们丧失工作能力，加上医疗费用，不都可能让我们的收入减少吗？所以现在您说负担不起，表示您更应及早做好风险规划。如果每日减10%收入，您只需要重新高速生活水准，但当完全没收入时，您的家庭又该如何生活？
（十） 我还年青，将来再说吧
吴先生，您真是精打细算。但是有几个总是您不能不考虑。
第一个“总是”是事故不一定等我们老一点的时候才会发生，假如有一个人还没老就碰到事故，他的家人岂不是惨了，有句话您听了不要生气，俗话说：“坟墓里装的是死人而不是老人。”
第二，保险公司也不是傻瓜，您准备老的时候再投保，当然是想少缴些保费，但事实上是那时候的保费贵得把您吓倒。有一个比喻：年轻时缴保费像口袋里装弹珠，有感觉但不重。中年时缴保费像口袋装棒球，有负担但可以忍受。老年时缴保费像随时背个铁球，既沉重又不自在。
第三，您想保的时候，保险公司却不一定投资。人年纪一大，身体状况总是比较差，而且毛病比较多，保险公司当然要衡量得失，不愿做冤大头。当您想买保险的时候，也许就是保险公司不想保您的时候。
四、促成篇---制胜方略第四招
（1）．您太客气了，像您这样在事业上很成功有很有家庭责任感的人，这份计划书是完全符合您的社会地位的。如果您现在不投保，将来保费会更贵（年纪增加），所以还是现在签字生效吧！
（2）．其实这笔钱并不是把它花掉，像我们一般买鱼、买肉、喝酒那样花完就没有了，而是这笔钱，到时候仍然能够连本带利地拿回来，就好象存私房钱一样。
（3）．其实这笔钱就好像给太太准备的退休金一样，她陪我们辛苦了一辈子，晚年能有一笔退休金来慰劳她，表示我们对她的感谢与感情，不是很温馨、很感人的事吗？！所以，这笔钱是花在我们太太与小孩子的幸福上，我们又何必斤斤计较呢？
（4）．这笔钱，平均每天只有100元而已，只要我们把日常生活上一些不必要的开销节省一点就有了，就好象拧湿毛巾一样，用力拧一把，就会有一些水滴流出来。可是，我们太太、小孩的幸福及生活费、教育费，马上就有了一个保障，而对身为一家之主的我们，也会无比的安心与放心。
（5）．买保险就好像打预防针一样。打预防针虽然有肌肤之痛，欲能使您免受疾病的传染。交保险费虽须掏腰包，却能获得较大的保障。
（6）．买保险就是买平安。平常我们买水果、买鸡鸭鱼肉来拜佛，主要是祈求平安，而我们每天缴付100元的保险费，就好象在烧香拜佛一样，祈求一个心里的平安。
（7）．我们一年花3，000元的保险费，若不买保险，这3，000元存到银行去，只是得几个可怜的利息钱而已。如果买保险，那我们就得到了20-30万的生活保障，得到了重大疾病、意外医疗费用的解决、得到了子女教育费用的准备、得到了年老退休金，安享晚年。 所以，买保险是让我们投资一点点钱，却有很高的人身保障和经济效益。
（8）．买保险并不花费您太多钱。买房子是为了给家人挡风遮雨，而买保险是让您的房子更安全、更安心。
（9）．买礼物给太太，不一定要先跟太太商量再去买，假如自己先买了，回家再送给她，这不是一份意外的惊喜吗？买保险也是为了太太和子女，正如买礼物送给她一样，何必一定要太太
同意呢？何况您是一家之主呢？
（10）．加保险是一件好事，相信太太知道了，不但不会生气还会感激您。
说服客户的太太
（1） 幸福家庭的保姆
陈太太，俗语说：“树头若稳，不怕树尾起风台”，这句话我认为说得很适当。今天陈先生的事业上，能够那么成功，处处顺利，我相信主要是有一个幸福的家庭、有一位贤慧的太太，但另一方面，陈太太及两位可爱的孩子能够每天快乐的过日子，也是因为有能干的陈先生在保护着你们。可见作为一个家庭的主人，在妻儿的心目中是非常重要的。所以，这个“树头”，越加需要一份完整的保障，陈太太，你说对吧！
（2） 投保就是为了太太
陈太太，你知道你先生投保到底是为了什么吗？他是为家庭、为儿女、为您而投保的呀，那是爱你的真实表现呀！我想陈太太你可能还不太了解这份保险计划的内容，这样子，我再向你详细说明一下好了！
（3） 很多太太主动为先生投保
喔！陈太太，你是反对先生投保，这倒是出乎我意料之外，就我所知，很多先生不愿意投保，都是太太拼命鼓吹，才投保的，甚至有些太太还背着丈夫，偷偷地为他投保呢！
（4） 投保是为了子女
例：远足便当的故事、出租车的故事。
（5）你是否觉得买保险不吉利――其实这是最实质的生活保障，也是你们爱情的真凭实据，以前没有结婚的时候，只要一句“我爱你”就够了，可是成家以后，爱情要有经济后盾才能安稳可靠，你说是吗？
（6） 你是否觉得买保险划不来――其实，它就好象存私房钱一样，又兼有生活保障的功能。
（7） 多一个孝子
有这么一个孩子，您每月只要花300-500元养他，往后当我们生病住院时、意外受伤时、不幸罹患癌症时，他帮我们负担医药费外，又给我们零用钱花用。而当您养了二十年，他为了报答您，在他满二十岁成年后，您就不用再养他，在您60-80岁晚年期间的每一天，他都会尽一个孝子之责，累计给您20-35万养老金，您看好吗？
（1） 你们的分红能不能确保？
首先2.5%的保底利息是确定的，基本保障是由保额确定的，这是不变部分。另外，公司聘请了国际知名的精算师=投资理财专家，收益是能确保的。几年来公司的经营一直是良好的，在同业属于领先地位。您看，还有什么犹豫的？
（2） 国外保险公司分红产品更好，等等再说
目前外资保险公司尚未进入南京，何时进入，您我都不知道。再说，条款是有保监会统一制订的，价格上不会有区别，只是服务不一样，与其等待购买，不如立即行动，早买早得益，请问收益人该填谁？
（4） 看看泰康公司的投资收益如何再说。
看来您很认同这份计划。记得96年少儿险才360元一份，诈多人嫌贵，现在想买也买不到了。分红是一种稳健的投资初期不是太高，但随着复利的累计，收益空间很大。 或看得出您是个谨慎的人。但您想过没有，等到第二年保险公司分红的时候实际上您已经比别人少得益了许多――同样花钱，少受益您愿意吗？
三亿文库包含各类专业文献、外语学习资料、幼儿教育、小学教育、专业论文、行业资料、高等教育、中学教育、生活休闲娱乐、30寿险营销面对面等内容。　
　所以银行保险销售人员的身份基本上就是以理财师的角度与客 户进行沟通,了解,建议,进行理财营销。 我们可以了解到几乎每一个步骤的达成都有赖于和客户的面对面沟 ... 　06人保寿险行销金句_销售/营销_经管营销_专业资料。行销金句 行销金句 寻找准...中国人民人寿保险股份有限公司 2 行销金句 二、面对面约访 约访陌生人: 业:... 　销售技巧面对面_销售/营销_经管营销_专业资料。营销技巧介绍销售常识 销售常识 赢...1、 团体保险 赢在起跑线 15 销售常识 2、 员工退休保险计划 讲师可提问,让... 　(二)寿险个人代理营销渠道 保险代理人销售方式是指寿险公司依靠其支付薪金的众多保险业务人员 即专用代理人通过电话约访,上门拜访等方式,与客户面对面的接触,推销... 　保险营销行销金句话术20页_经管营销_专业资料。保险公司观念、理念、专题、培训资料...二、面对面约访 1、约访朋友: 、约访朋友: 您好,阿波。阿波呀,有空跟你谈... 　所以银行保险销售人员的身份基本上就是以理 财师的角度与客户进行沟通,了解,建议,进行理财营销。 我们可以了解到几乎每一个步骤的达成都有赖于和客户的面对面沟通... 　寿险行销金句_销售/营销_经管营销_专业资料。行销金句 行销金句 寻找准主顾 1、...中国人民人寿保险股份有限公司 2 行销金句 二、面对面约访 约访陌生人: 业:... 　[关键词]寿险业;观念营销;实施; 一、观念营销在中国寿险业中的适用性分析 就...进行面对面的讲解,使客户意识到风险的真实存在,使保险服务有形化, 促使客户主观... 　真正的保险训练是人格的训练, 内在心态、 境界的训练, 最不像“营销员”的...坐 的位置除非万不得已尽量避免与准主顾面对面 坐,最佳的位置是坐在侧旁,...　　　　　　　　　
您现在的位置：&&>&&>&&>&&>&&>&正文
分红保险中的红利计算方法
来源：　　【】　
　　由于理解红利的计算方法需要一定的精算知识，而且可能涉及保险公司的商业机密，因此笔者根据公开出版的保险教材，尽量采用通俗的语言使读者对红利的计算有一个感性的认识。本文主要包括三个部分： 一、保险公司利润的来源； 二、分红产品（par&product）的定价策略； 三、红利的选择权（dividend&option）。 　　根据保监会在2000年2月颁布的《分红保险管理暂行办法》中对分红保险的定义，分红保险，是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品，因此了解保险公司利润的来源是搞清红利计算方法首要步骤。 　　寿险公司的利润（盈余）主要来源有三：（1）死差益、（2）利差益和（3）费差益。除了以上三种主要的来源外，还有其他的利润来源，包括（4）失效收益、（5）投资收益和资产增值、（6）残疾给付、意外加倍给付、年金预计给付额与实际给付额的差额和（7）预期利润。下面简单介绍三种主要利润来源的计算方法。 （1）死差益&=（预计死亡率-实际死亡率）*&风险保额 　　目前，中国的寿险业在厘定费率时，统一使用CL（90-93）生命表系列，该系列生命表根据性别（男、女、混合）、业务种类（年金、非年金）共有6张表。由于保险公司在承保时对被保险人进行核保，一般来说实际死亡率会低于定价使用的生命表。 风险保额（net&amount&at&risk），计算公式风险保额=保险金额-责任准备金。对于终身保险和两全保险，责任准备金会随着保单年度的增长而增加。因此对于固定保险金额的保险产品，风险保额会随时间的增加而降低。 （2）利差益&=（实际收益率-定价预定利率）*&责任准备金总额 　　由于保险产品一般在首个保单年度的费用很高，保险公司提留的责任准备金数目不大，所以相应的利差益也较小。对于具有储蓄性质的保单，责任准备金会随着保单年度的增加而迅速增大。另一方面，我国正处在低利率时期，根据保监会的现行规定保单定价的预定利率不能超过2.5%，而目前分红产品的定价预定利率一般为2.0%，考虑到保险公司专业化的投资水平，获取可观的利差益是可以预期的。 （3）费差益&=（预定费用率-实际费用率）*&保险费 　　因为在保单初年度，保险公司的费用比较高，常常会导致费差损，从而影响首年度的分红水平。针对这种情况，有些保险公司采用固定费用率的方法，《分红保险管理暂行办法》的第十一条对固定费用率做出相应的规定。 　　通过以上介绍，大家对保险公司利润的来源有了个大体的印象。下面着重谈一下分红产品的定价策略，希望大家理解分红产品一般比同类的非分红产品（non-par&product）贵的原因。影响保险产品的定价有很多因素，这里只考虑99年6月出台的精算规定中提及的三个因素――死亡率、定价预定利率、预定费用率，而忽略了退保等重要因素。 　　一般而言，定价预定利率越高，预定费用率越低，则保险费率越低。对于非年金产品，死亡率越低，保险费率越低；而对于年金产品，保险费率随死亡率降低而升高。由于承保风险具有很大的不确定性，因此保险公司在产品设计时都选取保守的精算假设，根据审慎原则确定较高的死亡率（非年金产品）、较低的利率水平、较高的费用率，从而得到合理的保险费率。对于传统非分红产品，保险公司承担业务的全部盈亏，不必将部分盈余分配给投保人；而对于分红产品，一旦出现不利情况，保险公司要承担全部亏损，反之出现盈余时却要将部分盈余分配给投保人。因此保险公司在分红产品中一般采用更保守的精算假设，比如较低的预定利率（par&2.0%&vs.&non-par&2.5%），从而导致分红产品的保险费较高。 　　看了以上分析，投保人担心过高的分红产品费率是否会损害消费者的利益。其实，不必担心这种情况，因为《分红保险管理暂行办法》的第十二条规定，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70%。举一个简单的例子（很不准确，仅供理解用），假设5年后保险资金的投资收益率为5%，大致估计一下该年度的保险费增值率： 分红保险（par）=&定价预定利率+70%&*（投资收益率-定价预定剩?=&2.0%+70%&*（5.0%-2.0%）=&4.1% 非分红保险（non-par）=&定价预定利率&=&2.5% 　　由于分红保险一般采取保守的精算假设，因此保险公司在正常经营过程中会产生一定量的可分配盈余。在每个会计年度，保险公司会确定每张保单的红利水平，保单持有人有权决定红利的领取方法。红利的领取方法有以下五种： (1)&现金领取； (2)&累计生息； (3)&缴保险费； (4)&买缴清增额保险； (5)&买一年期的定期保险。 　　上述五种红利选择权除了第五种外，其余四种都已出现在我国的分红保单中。1&&&
文章责编：gaoxiaoliang&　看了本文的网友还看了
?&&()?&&()?&&()?&&()?&&()?&&()?
? ? 　 ? ? 　 ? ? 　 ? ? 　 ? ?
? ? 　 ? ? 　 ?
? 　 ? ? 　　 ? ? 　 ? ? 　 ? ? 　 ? ?
? ? 　 ? ?
实用工具 |
| 大全 | 大全
　　　　 |
版权声明：如果网所转载内容不慎侵犯了您的权益，请与我们联系，我们将会及时处理。如转载本内容，请注明出处。
Copyright & 2004-
　网　All Rights Reserved　
中国科学院研究生院权威支持(北京)　电 话：010-　传 真：010-