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如何从盘口看懂主力的操盘手法
　　对一个职业投资者而言，看盘水平的高低会直接影响其操作效果，即使是中线投资者也不能忽视其存在价值(如果中线投资者在较高位介入，却..
&　　对一个职业投资者而言，看盘水平的高低会直接影响其操作效果，即使是中线投资者也不能忽视其存在价值(如果中线投资者在较高位介入，却不懂利用高抛低吸降低成本，即使获利，也不能称其为合格的职业投资者。　　透过盘中的股指及个股走势，研判出多空双方力量的强弱，决定了其对股票的炒作节奏的把握，也是其是否盈利或盈利高低的关键。职业投资者区别于学院派的最大区别在于他们往往能从变化莫测的股市中的细微之处，见微知著，洞烛先机。而他们之所以能看出盘中诸多变化所传递的信息，主要是一种经验的积累，这种积累往往是通过多年对其自身操作失败经历的反复总结而得，但现在许多投资者入市多年也是散户(不论其资金量多大)，即是其不善于总结之故。因此，看盘水平成功衡量一个职业投资者水平的重要依据。　　看盘主要应着眼于股指及个股的未来趋向的判断，大盘的研判一般从以下三方面来考量:　　一、股指与个股方面选择的研判(观察股指与大部分个股运行趋向是否一致)。　　二、盘面股指(走弱或走强)的背后隐性信息。　　三、掌握市场节奏，高抛低吸，降低持仓成本，(这一点尤为重要)，本文主要对个股研判进行探讨。　　盘中个股走势是一天的交投产生的形态，能够清晰地反映当日投资者交易价格与数量，体现投资者买卖意愿，为了能更好的把握股价运行的方向，我们必须要看懂盘中走势，并结合其他因素做出综合判断，一般理解，看盘需要关注开盘，收盘，盘中走势，挂单价格，挂单数量，成交价格，成交数量与交投时间等，但这只是传统认知，其他因素在下文中详细探讨。　　挂单　　投资者进行交易时，常常进行盘口分析，而一般的交易系统软件可提供的及时图表是公布三档买卖盘的交易情况，即买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三。这种买卖盘挂单交易往往是庄家的&表决心&的窗口，但由于目前数据传输质量和分析软件的缺陷，使投资者难以看到真实的交易情况，加之利用此种缺陷频频做出盘中骗线，使投资者产生错误交易行为。笔者将自己多年对盘口买卖单观察时的记录及理解写下，希望对投资者朋友有所帮助。　　总论：挂单真正的含义是---主流资金的当日运作布局：主流资金当日控制即时股价波动区域的窗口。波动区域注意理解其真正的含义，如：主流资金在什么价位挂出大单，上压下托的位置。关注焦点是：到达此价位，是否有主动性买卖盘的出现。一定要关注此时关键位置的即时买卖盘以及成交重心，它充分体现了主流资金的控制意图“放弃操作”与“坚决操作”。如大盘不好个股挂单被瞬间击破，要看是大额抛单还是散户的小额抛单以及股价下落的幅度、速度，其后能否瞬间收回，缩、放量能是否真实。分析即时当天主流资金的挂单布局意图--吸洗拉出：结合股价日图表的相对位置{高，低}来研判，细节下面将仔细展开。　　(一)单向整数抛单转买单的意义　　1、单向连续出现整数(多为100手，视流通盘大小而定)抛单，而挂单持续的较小(多为单手)且并不因此出现大幅的改变，此种盘面一般多为主力在隐蔽式对敲所致，尤其在大盘成交稀少时极为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时(当然应结合股票的整体趋势来判断)。　　例如：2003年年初红河光明(600239)，在低位(6.50元--6.85元左右)曾经持续突然出现100手连续抛单，且每隔几日便突然出现，而成交却并不活跃，换手率仍处在1.30%--0.3%之间，翻开该股的月线图表，可清楚地看到该股自日见到中期大顶之后，一路下行，连续阴跌13个月之久，与大盘的跌幅进行比较，该股跌幅超过43%以上，周线日线技术图表也表明该股处于历史低价区域，十大股东中广东证券持有1344857股而几名个人股东杜才信持有481286股、顾庆其持有360000股、尹秀芳持有316378股，其中广东证券有限公司是公司 2001年配股的主承销商，通过&余额包销&的方式，成为了公司前十名股东之一，再加上日线图中经常出现上下影线，可初步判断有资金被套，在如此低的价位，此种表现，可判断为其主力正在小仓位吸货，后续在技术面配合下，出现短线拉升。　　2、单向连续出现整数(多为100手，视流通盘大小而定)买单，而挂盘并无明显变化，交易全为主力对倒所致，此时理解，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。　　如近期鲁能泰山(000720)及日的中兴商业(000715)在短线躁动后持续杀跌跌幅超过50%，以中兴商业(000715)为例，该股运行较为典型，该股上市以来，一直在5.89元--14.23元的大型箱体中运行，究其原因，可能是基本面欠佳之故，但从日大盘见顶以来，该股出现强势横盘状态，盘中震荡幅度开始加大，但一到技术的关键位置，便有人为调控的痕迹，控盘庄股中经常出现的长上下影线的K线图形开始越来越多，在日该股突然出现大幅打压18天后该股震荡盘出上升通道，换手率也保持在3%以下，盘中筹码锁定较好，股价运行至日时，已经距历史高点14.23元只有一步之遥，盘中分时上窜下跳，在日09点52分，一笔416手的大单打开局面，其后在卖一上挂出500手左右的卖单，注意，此时的抛单并不一定是主力在抛空，应是庄家自己的筹码，庄家在制造成交量吸引散户注意，随着买单的汹涌而出，卖单也不断加大，在900多手卖单被吃掉后，盘中主力被激怒在此日竟在卖一上压出1600多手卖单，无论买盘多大，仍让其保持至收盘，笔者就是在盘中介入的，第三日，连续携量突破，第四日创出14.22元近五年的高点，但盘中抛盘如注，在下跌时成交持续放大，笔者在获利10%左右将股票抛出，但其后的走势也出乎笔者意料，该股从14.22元一口气跌至6.93元，笔者回想起来仍心有余悸。　　(二)无征兆的大单解读　　一般无征兆的大单多为主力对股价现有运行状态实施干预所致，如果是出现连续大单的个股，现行运作状态有可能被改变。如出现不连续的情况也不排除是资金量较大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。　　1、股价处于低位(复权后)，买单盘口中出现层层较大买单(多为100手，视流通盘大小而定)，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓，例如2001年年末至2002年初ST厦新(600057)在6.50元--7.50元附近就出现此种情况。　　例如该股卖一在6.58元挂出200手卖单，买一6.60元挂100手买单，然后股价重心出现振荡上移，但始终是在卖一、买一中间相差一分钱，一旦出现6.59元单子便被资金迅速吃掉然后不再向上高挂，以此手法显示上档抛压较为沉重，诱使投资者抛出筹码，以达到迅速建仓的目的。　　2、股价处于高位(复权后)，卖单盘口中出现层层较大卖单(多为100手，视流通盘大小而定)，而买单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现小单持续吃掉上方大卖单，然后又快速炸掉下方出现较大买单，此时可理解为主力诱多减仓，例如2002年3月末4月初上实发展(600748)在11.60元--13.10元附近就出现此种情况。　　例如该股在卖一12.92元，只有17手小手挂单，买一12.91元有5手小手挂单。成交价为12.92元、成交为331手，而卖一处只减少了14手，显然此次成交是盘中资金对倒行为所致，配合该股出现在高位持续三日换手率达62%，可以判断主力开始大幅对倒减仓，其后该股跌至8.15元，跌幅惊人。　　(三)、买二、买三、卖二、卖三的解读。　　在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(至少200手以上)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，出现短线大幅拉升，此时主力用意有二：一方面显示自己的资金实力，另一方面引诱跟风者持续跟入，减少自己实际资金过多介入控制持仓，利用同向合力形成技术共振，减少拉升压力。例如日的中信证券(600030)，该股股价上市以来走出先抑后扬的走势。上市首日，收出中阴线，换手率不足50%，整体定位大大低于市场普遍预期的6元价位;上市次日，股价直接低开，收出小阴线，但换手率更小不足9%，市场惜售情况明显，但从该股60分钟图上看，有资金在当天接近5元价位处暗中吸纳，3月07日盘中走势极为稳健，全天大部分时间股价盘稳在均价上方，尾盘前1小时，突然放量连续拔高，在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单(10497手)一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，短线跟风盘蜂拥而入，收盘前半小时，上封涨停。全日成交7200万股，涨停价位上成交1400万股，涨停封盘量3400万股，仔细观察，并无中线资金介入，此种盘口特征加之后续走势其实全为散户热钱打起的。　　(四)、买卖盘异常　　有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定主力同时敲进买、卖单对敲。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。如湖北车桥(000760)在2002年11月末-12月初时，该股仍处于历史低位区域，盘口观察，其交投不活跃，长时间出现不成交现象，基本是散户单成交，但在11月20日以后盘中开始振幅加大，在买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处却也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定该主力同时敲进买、卖单对敲，一方面活跃人气，另一方面清洗意志不坚的跟风者，其后该股走出震荡上扬走势。　　(五)、机会买单解读，　　如200手以上连续向上买单而卖单较少。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单(数量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时对敲维持买气，如海虹控股(000503)在日--1月16日附近，该股盘中在17.40元--17.60元附近，近日就出现此种情况。买单虽较大，但仍被小单子持续不断的吃掉，如同蚂蚁吃大象一样，价位也在不知不觉中悄然下移，三天内在盘中几次冲高诱多后，股价跌至14元。　　(六)、交易单手数的解读　　通过长期盯盘，发现盘中主力市场通过买卖单的数量来传达信息，例如在2001年初，某生物制药股在22.80元处，股价震荡盘升，成交较为温和，主力初步完成控盘，在日9:51点盘中突然出现111手成交单，股价迅速上扬，股价持续强势，笔者在观察了一月之后，在12月29日10点发现，该股形成周线创新高后大型收敛形态之后，盘中突然出现111手单，便果断介入，短线获利不菲。一般主力常选择110、111，112、113、114、118、119等交易单进行，原因是单子过大，容易引起市场注意，单子太小容易产生合并，百手单恰到好处。但由于证券市场的长庄模式开始没落，也许主力将改变手法，在使用时应谨慎分析，以免本末倒置。
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主力常用操盘手法
主力常用操盘手法
主办建仓、震仓及波段运作、拉升及控盘、出货及逃顶各定律&
主力建仓形态四定律 &
定律一：底部首次涨停 主力建仓标志&
&&&&当个股经历漫漫熊途下跌至低位或长期持续横盘整理，一旦目标个股在低位出现量价配合理想的涨停板值得投资者密切注意，因为空头能量释放完毕，多头力量开始反攻，意味新一轮行情到来。&
&&&&观察涨停板时更要注意目标个股的成交量变化。实战中具有较高参与价值的个股在底部第一个涨停板时成交量并不会很大，分时走势上呈现明显的涨停前放量、涨停后迅速缩量，且封涨停时间较早的特点，这类个股通常可以迅速参与追涨，获利概率很大。&
&&&& 但是，观察形态时必须要注意的是，如果个股在绵绵跌势中突然出现放巨量的涨停（或拉出长阳线），后市仍有下跌空间。从底部脱颖而出的第一个涨停板既不能是巨量，也不是缩量，温和放量的涨停板才是最完美的量价配合。&
定律二：底部七连阳&&&&&&&&中线黑马摇篮&
形态特征：目标个股在底部区域经过长期盘整后，在连续七个交易日内收出小阳线，成交量温和放大，并且每天涨幅不大。&
主力心态：此时股价较低属于主力吸筹的“底仓”阶段，盘中可以明显感觉到一种对收集廉价筹码迫不及待的感觉，一有卖单挂出即被主力吃下，股价来不及调整而不断被推高，连续拉出一根根小阳线，而成交量的放大更暴露了机构在此建仓的痕迹。&
&&&& 实战操作注意事项：一旦发现这种走势的股票，应在随后的缩量调整中坚决介入，今后的上涨空间将会很大。选择目标个股时注意，要排除那些位于历史高点或者次高点区域的股票。在股价中底部区域出现的七连阳才是标准无误的底部七连阳形态。&
&&&& 底部、连续阳线、成交量温和放大是应用七连阳技巧选股成功的三大关键要素，决不可忽视其中任何一个要素。目标个股八连阳、九连阳密切跟踪，九连阳90%会出现对应翻番行情。&
定律三：低位复合连阳&&&&&& 短线牛股露脸&
&&&&所谓复合底部连续阳线，就是在底部走出两次七连阳或者一次七连阳加上一次六连阳的形态。这是一种超强势形态，说明主力力求缩短建仓时期，反应市场共识程度高，下跌空间被封死个股属于超强股。&
&&&& 实战中可以在连续阳线后的短暂调整结束时（这种极强势股调整结束往往是以一根大阳线为标志的）坚决买入，短线空间较大。&
定律四：庄家直接对话&&&&&& 抢庄倒仓识别&
&&&&形态特征：无论换筹或是抢庄，在K线图上的特点就是放巨量，当天的成交量一般至少是过去20天成交量平均数的3倍，或者连续几天密集放量，换手惊人。随成交量的急剧放大，股价呈暴涨暴跌大阴大阳形态。从K线组合上，同绝大多数正常时期的K线走势组合两样。&
&&&&注：这种半途抢庄的个股，新主力后续的目标位可能很高，但主力争夺筹码之时变数不定且资金消耗较大，很少在新庄进入后立即展开拉升行情，相反可能是一波凶猛的洗盘，投资者须谨慎对待，留心学习主力手法，从K线形态洞察主力的目的。&
震仓及波段运作五定律&
定律一：K线“鬼脸”跑出长庄黑&
&&&&形态特征:当股票价格在横盘或小幅上涨了一段时间后,突然在K线走势中出现连续四五天以上并不规则的“难看的”阴线组合，这个阴线组合必然包括一根甚至几根高开的光头阴线，一根或多根吞没上周阳线的阴线，以及多根带有上下引线的小阳线。一串阴线在走势上呈黑压压的一片，似乎令看盘者产生股价摇摇欲坠的感觉。&
&&&& 主力心态：在股市中一些被大资金相中的个股，为了更多的廉价筹码，必须动摇其它稍懂技术图形的持股者的信心，在走势图上故意“砸”出一些不可思义的K线形态，用画“鬼脸”的方式为不明内情者制造压力和空头氛围，以迫使其在底部区域离场。&
&&&& 实战操作注意事项：K线鬼脸形态是上升过程中的经典的主力洗盘形态，要熟练运用该形态进行选股操作需要注意重要两点：一是在这个阶段成交量没有明显的放大（通常是逐渐萎缩），量能依然保持原状最佳。二是在这个阶段股价并未出现大幅（10%以上）的下跌，股价依然受中期均线支撑。注：判断主力是否骗线简单的办法——就是研究才“鬼脸”之前之后各5--7个交易日里的K线结构，前后多个交易日里目标个股阳线数量多于阴线，就可以确认主力骗取筹码之计，放心买入。“鬼脸”时是缩量、低位&
定律二：“七只乌鸦立枝头”连阴洗盘&
&&&& 形态特征：股票处于一缓慢的上升通道之中，并在上升途中突然止步，连续收出七八根小阴线，甚至更多呈“七只乌鸦立枝头”的形态，成交量并无明显放大迹象。&
&&&& 主力心态：股票的走势显示了主力在目前局面中骑虎难下，由于具一定的中线空间，在强行调整洗盘后继续向上攻击。而此时的缩量更说明了大多数筹码已经被主力锁定，浮筹清理比较彻底。故投资者应高度戒备，在调整到位后积极介入，中线通常具备30%以上的空间。&
&&&& 操作关键：认准目标个股的运行趋势，即连续的小阳线是处于一个有效上升通道中的，而如果是下趋势或目标个股前期涨幅已经巨大的，则应坚决回避。“七只乌鸦”形态判段（1）连续小阴线&&&&（2）缩量小幅下跌&&&&（3）中期上升趋势仍然保持完好&
定律三：底部“宝剑”试盘&&&&上升前奏曲&
&&&&形态特征：个股在历史底部区间运行时，突然在某日跳高开盘并强势上攻，成交量明显放出，但强势时间保持不长便出现主动回调，直至开盘附进，日K线图上形成一根带有较长上影线的小阳线。形状如同一把出鞘的宝剑，这是典型的即将向上攻击形态。&
&&&& 关键要领：长上影出现在高位和低位是截然不同的，因此在研究盘面时要特别注意该形态的位置是否处于周K线月K线的底部区域，或该股是否最进被充分炒作过。这是看盘必备的基本功之一。&
&&&& 主力心态分析：当大资金盯上某只个股后，通常不会轻举妄动，急于匆忙进场大量抢吃筹码，相反，建仓的步调越缓慢扎实，后续可能展开的行情幅度就越可观。这即是典型的主力试盘动作，又是洗盘的常见手法，跟踪这样的股票，后市一旦出现行情，就必定是大行情无疑。&
&&&& 主力试盘期间的盘面特征及操作策略&
&&&&1.主力通过拉高，打低等手段反复试探目标个股的盘面情况。&
&&&& 2.主力试盘的位置必然在个股日K线或周K线走势图上的一些关键的技术关口附近。&
&&&& 3.涨时带量，跌时迅速缩量，筹码锁定程度较高。&
&&&& 4.在试盘期间成交量极度萎缩的情况下形成中线买点，可以买入。&
定律四：顶底量能对称&&&&&& 巧赚波段空间&
&&&&形态特征：所谓顶底量能对称，是指波段运行的个股在对应波段高点和波段底点的成交量极其接近并明显呈对称的状态。掌握这个规律可以帮助投资者在介入大资金波段运作的股票中反复逃顶抄底，能够灵活进出，大大提高资金的效率。&
&&&& 操作要领：只要发现目标个股当前成交量与该股价在前一波段的谷底时成交量接近时，此时通常时波段底部区域，回落空间极小，可以大胆买进；而反之，当一段时期的成交量与上一个相邻的波段顶部接近时，此时要注意回避风险。注：成交量的参考指标为5日或7日量均线&
&&&& 主力心态分析：大资金在发掘并介入潜力个股时，绝大多数会采用波段运作方式，旨在通过高抛低吸来降低自己持仓成本，相反抬高市场的平均持股成本，并且通过制造波段，使得个股中一些常用指标失真，高点出现“金叉”而低点又有“死叉”，起到很好的洗盘效果。&
定律五：股价均线系统&&&&&& 涨跌助推器&
&&&&形态特征：在日K线以及周K线中，60、90、120、150日股价平均代表个股相对中长期的技术阻力位和支撑位，当股价运行到这些中长线均线附近时，一旦大势和股价运行趋势一致，通常回出现加速行情，股价或者加快上涨或者加速下跌来突破均线的支撑或压制，在K线图上反应出的是大阴线大阳线（或连续的小阴线小阳线）。&
&&&&实战操作关键：当股价运作到均线附近时，一定要注意大盘的运行趋势。当个股从下向上涨到临近日均的位置时，投资者要观察大盘的方向，只要大盘走势稳定或处于上涨趋势中，个股将拉出一根长阳。但此时大盘走势不稳或有利空袭击时就要注意风险，因为此时均线的阻碍功能将发挥作用。同样，但个股下跌过程中临近日均线时，如果大盘走势稳定或出于下跌趋势中，个股将会出现中阴线，而大案盘向好时，由于均线的支撑，出现这种大跌的可能则很小。总结规律，中长期均线对个股的运行有着重要作用，助涨助跌的作用特别明显。&
&&&&主力心态研究：在K线走势图上，日均线是多方主力和空方主力交战的主战场，由于中长期均线本身反应了主力在段时期内的运作成本是个股涨跌的重要指示。结论，第一、当目标个股股价上行到60、90日等重要中期均线附近是，如大盘配合的话，该股将可能出现一根中阳或长阳来突破均线的压制；第二、当个股处于下跌过程中逼近60、90日均线时，如大盘向下运行的话，个股将出现一根较大幅度的阴线跌破均线的支撑，第三、突破中长期股价均平均线时成交量必然会放大；第四、当大盘运行方向暂时不明朗时，股价会在两条相邻的重要中期均线中振荡，如60日和90日之间或90日和120日之间等。利用周K线月K线中的中长期均线结合，中线投资者能更好的找到方向和选出黑马。&
拉升及控盘四定律&
定律一：尾盘打压&&&&&&&&拉升前夜&
&&&&形态特征：尾盘打压往往发生在一些非常关键的日K线技术位，在市场最敏感的关键部位出现异动的。从分时图上看，尾盘打压的行态特征为：全天股价走势平缓，在收盘前一两分钟内（有的甚至从收盘前半小时）开始出现大手笔的抛单，股价随之出现一定幅度的下跌。&
&&&&主力心里分析：当主力控盘达到一定程度或建仓尾声时，市场流通筹码已经大量集中并锁定，此时股价对买盘较为敏感，多方很微小的攻击量就会使价格“飘”起来的感觉，为了不为市场所注目，引起太多的跟风，打乱原定部暑，主力此阶段会利用收盘前几分钟将股价尽量打低，在K线图上留下一根上影线，甚至打成阴线，来误导投资者。值得强调的是，投资者尤其要注意以下三种情况：1.全天绝大多数时间股价运行在均线之上,收盘前突然打压至均线下方；2.正常情况下本应收出阳线却在收市前瞬间砸至阴线；3.在不长的一段时间内所跟踪个股连续出现尾盘遭打压的情况。这三种情况一旦出现，说明盘中主力建仓工作已到尾声，正为拉升做准备的可能极大。&
&&&&针对尾市打压个股制定出操作守则，寻求最迅速的短线机遇。第一，从每天软件中的81、83中选出两市尾盘三分钟内跌幅前六名的股票进行研究。第二，找出明显有庄家活动迹象，刻意打压的个股，尾盘有连续五笔乃至更多的主动性抛盘出现，股价分时走势从全天上升或平盘的趋势中突然掉头向下。第三，对筛选出的这类个股的日K线形态进行分析，删除绝对价位过高者或累计涨幅较大者。第四，对选出的个股进行记录，并择机介入。&
定律二：明修双头&&&&&& 暗待拉升&
&&&&形态描述：股价持续上升为投资者带来利润，获利回吐产生股价上升的阻力，使上升行情转为下跌行情。当股价回落到某一水平，市场中的短线投资者开始进如，高位做空者也开始回补，行情出现回升。但在第一高点时错过出货机会而被套的投资者开始沽空，加上前一低点进货的短线投资者，两者合力的做空力量促使股价再次回落。两次冲高均遇阻力使该股的持有者信心大挫，引起大量做空行为，直到跌破上次低点，M头形态构造完成。&
&&&&从常识来看，形成双头或者多重头在技术上是较为恐怖的形态，意味着多头无功而返，是空头在该价格占据绝对上风的标志。但是，事实上投资者根本不必对类似M头甚至多重顶这样的形态感到恐惧，因为市场真假难测，根据大量实战经验总结，60%的双头是人为做出来的，只要经过透彻的研究分析，并通过足够的实战煅炼从而对头部区间的股价运作规律有深刻的认识，就能极其精准的抓住正准备拉升的大黑马。&
定律三：主力配股&&&&&& 泄漏天机&
&&&&形态特征：庄家参加配股的辩别特征：1.由于庄家控筹比例大配股量也大，所以一旦参加配股时分时图上明显是四五位数大单，而普通散户或者中大户不可能做到；2.庄家参加配股不会拖几天完成，通常一天解决问题，因此该日配股分时图上的成交量巨大，和其他各个配股缴款日有着悬殊的区别；3.鉴于资金数量大带来的利息成本也很高，庄家一定会在配股缴款快结束时赶末班车即在最后一至两天缴款，通常在配股日K线上呈现开始几天冷冷清清，最后一或两天突然放巨量的景象。&
&&&& 应用技巧：只要发现以上三大特征，就可以轻易通过目标个股的配股来把握主力活动踪迹。第一，通过统计放量当日的大额配股记录来大致测出主力持仓量多少和控盘比例高低；第二，只要主力控盘比例高，那么其巨资配股投入的成本也一目了然。结合目标个股的前后走势图，就能估算出主力的成本。投资者只要在配股结束后介入目标个股，应该离主力的成本区不算远，耐心持有必有较大的收获。&
定律四：长庄控股&&&&&& 与之共舞&
&&&&形态特征：主力完成建仓、洗盘等常规工作在底部拿到足够筹码控制局面，此时个股走势会符合这样几个盘面特征：1.盘面中筹码十分集中，股东人数直线下降；2.成交开始稀少，有的甚至于走势断断续续，极不流畅；3.走势和大盘脱节，多呈独立行情；4.没有其他实力相当的机构埋伏其中，唯一的主力在其中对价格走势拥有绝对的发言权。注：人均持股数超过5000股的品种肯定是绝对控盘，而3000——5000股基本上属于相对控盘，人均少于2000股的基本属于无庄行情。&
出货与逃顶五定律&
定律一：尾盘急拉&&&&&& 图穷匕见&
&&&&盘中手法研究：这种尾盘急拉，多半是依靠大单对倒，在收盘前两三分钟内将股价推高几个百分点，有的甚至推至涨停板。而此是在分时图上可以看到成交量也是相应剧烈放大，股价笔直上升，并通常以当天最高价位收盘。&
&&&&主力心态分析：尾盘急于拉高的个股的主力目的，第一，年底突击，做高市值使得帐面上的浮动收益更可观，通常一些基金重仓个股在年底或季末都会有这样的表演。第二，尾市偷袭令原本走坏的形态修复好，在K线走势上制造上涨假象，实际为派发筹码做准备。对于此类个股投资者不能有任何幻象，离场观望是最好的选择。一旦持有，必须立刻抛出。&
定律二：单日长阳&&&&&&诱多陷阱&
&&&&主力心态分析：单日长阳这种形态在弱市或者振荡市中是一种、很管用的出货手段。要知道，单日长阳是非常具有诱惑力的形态，单纯从态看往往意味着是突破盘局，向上发力的开始，特别是在横盘或振荡市是市场短线跟风盘最喜欢追入的形态。庄家正是利用市场大众的这种心里，达到顺利出局的目的。&
&&&& 实战操作：一是看该股是否有老庄在内且许久没有出局，如果此阶段流通筹码仍然较集中的话，意味着老庄尚未离场，此时拉高就是明确无误的出货信号。二是看成交量变化，要明白当日虽然能拉长阳但成交量放大过分时，其中就会有猫腻。三是看盘中分时图表，老主力出货时能从分时图上看出明显的股价走势受操纵迹象，但若是新主力建仓则分时走势规律性差而市场性更强些。&
定律三：跳高长阴&&&&&& 空军发令枪&
&& 形态特征：个股经过一段时间的运作，当股价达到了一定高度并在此做回调姿态时，有时会突然在某天出现股价大幅高开并走低的情况，在日K线图上显示出一根突兀的光头大阴线。当即可以判断，出现这种情况是主力出货或阶段性派发筹玛的开始，此时逃定做空是唯一的选择。或者简单地说，如果一只股票经过炒作后突然在某一天走出这样一根高开长阴线，则坚决出货，这种形态称作跳高黑棒--空军发令枪。&
&&&& 实战注意：伴随着个股当日大幅跳高开盘，随即迅速缩量到正常壮态下，并且从即时走势上看买盘较为汹涌，买一买二买三支撑较强，但这是典型的盘中骗线走势，即使当天有基本面的确利好公布，也千万不能为其所动。&
&&&& 主力心态分析：在这个位置上出现瞬间高开并收成长阴线，显然不是正常的市场行为而是主力刻意为之。其目的必然是，一、看淡后市并准备大规模撤兵，于是在派发前先通过高开让手中的筹码先在一个较理想的价位出逃；二、波段操作中的顺势洗盘，用突兀的形态引起市场注意，并造成投资者错觉以为主力有挑战新高的欲望，吸引跟风后向下杀跌。不管哪钟目的通常后市将有一定程度的下跌空间。&
定律四：高位连续阳线&&&&庄家鸿门宴&
&&&&K线形态特征：目标个股在历史高点附近振荡整理或者从底部向上连续上扬并已经有了超过100%左右的升幅时（个股的上升通道末端或者下降通道中），在连续七个交易日内收出小阳线，成交量不规则且此时股票价格无明显上升趋势，或者成交量异常放大。&
&&&&操作建议：庄家此时或者已经无力做高只能勉强维持价格或者正急于派发筹码投资者应坚决回避。手中持有这种走势的股票应立即抛出。&
&&&& 主力心理分析：此时股价处于周K线月K线中的头部区域，主力机构获利丰厚，正欲兑现利润，连续收出阳线是故作强势形态，以刻意操纵的走势吸引股评人士注意并引来市场跟风盘，这种形态侧面反映了主力外强中干的本质。&
定律五：周K线上影线&&&& 主力亡命天涯&
&&&&形态特征：在个股的周K线图上，一旦目标个股在最近一周的K线上留下了一根带有较长上影线的小阳线甚至是阴线时，而如果相应大盘在该交易周内并没有明显的冲高回落走势的话，这通常是庄家开始了大举派发动作，投资者应该特别小心防范风险。&
&&&&主力心态分析：当股价到达了主力预计中的目标位，准备出货时，为了尽可能地顺利，每个庄家都会尽力在个股K线走势图上做一些伪装，有的刻意做出欲在次向上突破的假象，有的会死守均线造成支撑有力的错觉。但无论如何伪装，庄家却很难在周线上做到滴水不漏，只能在日K线上做做手脚，这是因为周K线对股价中期的变化趋势反应更为准确和直接，也很难受到人为的操纵。一些历史上经典的长庄在出货时都不可避免的在周K线上留下了长长的上影线&
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