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收益率≠年化收益率？揭秘银行理财产品最容易被忽略的5大陷阱
收益率≠年化收益率？揭秘银行理财产品最容易被忽略的5大陷阱看似简单的银行理财产品背后其实暗藏玄机，一不小心可能就掉坑里了，为了避免投资结果与你的预期产生较大偏离，投资前你要弄明白以下几件事。陷阱1 收益率≠年化收益率很多理财产品在说明书中会故意模糊收益率和年化收益率的区别，虽然看起来差不多，但是收益真的差很多。收益率指合同到期后，本金的收益水平：如1万元本金，5%收益率，理财期限是30天，则30天后的收益为0（元）。而年化收益率，指一年365天到期后的收益，则1万元本金、年化5%、理财30天后的收益率为（5%/365）*30*（元）。 陷阱2收益率的不确定性银行在销售理财产品时习惯标示“预期收益率”，而我们可能会误认为真的能拿到这么多的收益。实际上“预期收益率”是银行认为在“正常”的市场走势下获得的收益，一旦遇到不利的市场波动，这一收益是很难保证实际到手的。陷阱3：发行期和滞后期常被忽略相比投资者对年化收益的关注程度，理财财产品的募集期、认购期，以及回款滞后期常常被忽略。在这段时间里，本金往往是不计算利息或只计算活期利息的。也即是说，大部分理财产品的购买时间并非起息时间，到期时间并非到账时间。以某银行发行的35天人民币理财产品为例，预期年化收益率高达4.5%，募集期有7天。如果募集期第一天就把资金打进去，那么35天产品实际上变成42天产品，客户的实际年化收益率约为3.8%。　陷阱4：指鹿为马，理财产品变保险 买的时候明确告知要买理财产品，一年后却被告知当时买的是保险，不少投资者会遇到这样坑人的销售陷阱。如何避免类似的情况发生在自己身上呢？建议投资者买前仔细看清产品认购书：如果是银行的理财产品，一般认购产品的名称为×××银行第×期人民币(外币)理财产品，还会有理财产品的编号。如果是银保产品会在认购书中有保险公司的名称、保险产品的名称。陷阱5：警惕“霸王条款”某城商行一款非保本浮动收益结构性理财产品明确规定，到期年化收益率最高为3.55%，收益超过3.55%的部分，将作为银行投资管理费用。也即是说，投资者承担的负收益无上限，若产生超额收益却归银行所有。对于这种“没收”投资者超额收益的理财产品，投资者尽量不要购买。
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商业银行个人理财产品收益比较研究
中国的经济在这几年一直保持着快速增长态势，随着人民收入水平的逐步提高，中国投资者的家庭财富也随之不断累积。近几年来，投资者的理财意识越来越强烈，传统的理财方式已经越来越不能满足投资者的需要了，所以不仅投资者在思考如何让自己的财富增值，银行方面也在思考如何收集这部分闲散资金并发挥出其最大的效用。论文针对中国理财产品发展过程中出现的问题进行定性与定量分析。通过对比中外理财产品市场的发展现状、理财产品的特点，分析我国近几年在理财产品市场衍生出的资金池现象，发现银行理财产品经营管理中存在的问题。包括:理财产品的风险管理不完善;理财产品的业务模式往往雷同;理财产品的门槛较高;营销手段较为单薄;缺乏专业的从业人员;客户资料信息系统不完全;居民传统理财观念的制约;资金池存在潜在风险。　　对银行理财产品实际收益与及其影响因素相关指标进行比较分析。基于WIND资讯的金融数据库，对不同年份银行理财产品的平均收益率、不同委托期银行理财产品的收益率、不同银行类别理财产品的收益率进行比较分析。发现如果投资市场比较活跃，那么理财产品市场的收益也会随之提高，如果投资市场出现萎靡，那么理财产品市场的收益也会随之下降。总体来说，购买银行理财产品的平均收益要高于银行存款的利率。但就理财产品的个体来说，也存在例外情况，有很多理财产品存在零盈利的可能。长期理财产品的平均年化收益率要高于短期理财产品，但是相对应的是它的风险也比短期理财产品高。从实际年化收益率来看，外资银行理财产品的实际年化收益比较高，但是它的产品数量相对较少，委托期相对较长;国有银行理财产品的实际年化收益率仅次于外资银行;股份制银行理财产品的实际年化收益率属于中等，平均委托期相对较短;地方银行是各部分都比较保守的，不过其实际年化收益率相对不错;邮政储蓄所推出的理财产品实际年化收益率较低。　　对不同投资工具组合的类型银行理财产品的收益、稳定性与风险进行分析。尽管股票、商品和QDⅡ类理财产品的预期收益率较高，但往往实际年化收益率达不到银行设定的预期收益率上限。信贷资产类理财产品的实际预期收益都不是很高，一直保持在一年期存款利率左右浮动，这类产品的实际收益与预期收益相差不大。票据、信贷资产和债券类理财产品大部分都达到了预期收益率;债券类产品的平均预期收益率与一年期储蓄利息差不多，但债券扣股票进行混合之后的理财产品，无论是委托期、预期收益还是实际收益都有很大的提升。利率类和汇率类以及票据类的平均预期收益就比较低。　　各投资品种和股票进行挂钩的理财产品，其稳定性相对较差，实际风险率较高，超预期盈利率也是比较高的。以债券为单一挂钩投资品种的理财产品，它的实际风险值和超预期盈利率都比较低;以债券为主体挂勾投资品种的理财产品几乎都属于低风险低盈利产品。信贷资产类理财产品也是一种低风险低收益类的产品;以信贷资产为主体投资品种的理财产品的风险控制能力比较强，普遍盈利能力大于亏损可能。利率类理财产品的稳定性很好，这类理财产品也是属于低风险低收益类的。以商品作为投资品种的理财产品不达标率和亏损率都比较高，属于高风险产品。当票据为单一挂钩投资品种的时候，实际风险值和超预期盈利率都非常低，当票据和债券等投资品种进行融合后，它的实际风险值和超预期盈利率都有所上升，这说明投资品种的叠加会带来实际风险值的增加与盈利率的提升。QDⅡ类理财产品不具有超预期盈利率，算是高风险低收益类理财产品。有三类投资工具组合的理财产品，产品的共同之处在于它们的实际风险值和超预期盈利率都为0，故判断这三类产品应该是靠资金池维持运转的，因此它内部分担了除预期之外的盈利和亏损，因此它能够保证投资者100％得到预期收益。　　通过计量分析的方法，分别分析了影响纯债券类理财产品、混合型债券类理财产品以及股票类理财产品收益的主要因素。发现纯债券类理财产品的实际年化收益率与上证国债指数，预期收益率上限以及委托期都呈正相关，债券类理财产品会顺应上证指数的变化而变化，委托期越长，其实际年化收益率也相对会更高。混合型债券类理财产品与预期收益率上限呈正相关，与委托期也呈正相关，但是与上证国债指数呈负相关，这也就表示混合型债券类理财产品的稳定性会因为所加入的其它投资工具而降低。股票类理财产品的实际年化收益率与结束期上证指数正相关，这说明如果恰巧股票类理财产品到期时的时机股市正为红火，那么实际年化收益会比较高，而股票类理财产品的实际年化收益率与委托期负相关，委托期越长，实际年化收益率反而会越低。　　针对论文中发现的问题作者提出一系列政策建议，包括加大对资金池的监控，扩大理财产品的投资项目与投资者的比例，将理财产品信息半透明化，建立理财产品综合管理体系，支持银行发行个性化的理财产品。
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算法那些都是一样的，不过可能结息期限不同而已
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你好，是的。年化收益率就是存一年或者几年以上收益比率是多少的意思。祝您投资愉快！
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一般现在所有产品的收益率都是年化收益的，所以你看到定期利息或者理财收益利率都是年化的收益率。
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你好，是同一个意思都是是到期的年化利率
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年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。实际获得的收益计算公式为本金×年化收益率×投资天数/365年化收益率仅是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。比如某银行卖的一款理财产品，号称91天的年化收益率为3.1%，那么你购买了10万元，实际上你能收到的利息是10万*3.1%*91/365=772.88元，绝对不是3100元。另外还要注意，一般银行的理财产品不像银行定期那样当天存款就当天计息，到期就返还本金及利息。理财产品都有认购期，清算期等等。
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QQ/Email：年化收益率和实际收益率一样吗？购买银行理财需注意
收益率是很多人在评价理财产品时最先关注的，大家总觉得“数字不会骗人吧”。但你有没有想过，即便都被称为收益率，最终带来的实际回报却是不同的。其实年化收益率和实际收益率是不同的，不管是购买银行理财产品还是基金产品一定要注意隐藏的条件。
　　收益率是很多人在评价理财产品时最先关注的，大家总觉得&数字不会骗人吧&。但你有没有想过，即便都被称为收益率，最终带来的实际回报却是不同的。
　　比如单利与复利、年化收益率与实际收益率、还有隐藏在产品中的起息日、到账日等等。细微的差异，也可能给你的投资带来不同的效果。
　　收益率=年化收益率?
　　&您好，我们是某某集团下属的理财公司，现在有一款收益率10%的产品正在发售，您有兴趣吗?&
　　&年化10%，这么高?&
　　&您好，这款产品的期限是3年，有良好的风控保障哦!&
　　&那到底是不是年化10%的收益率?&
　　&是3年到期后一共可以获得10%的收益。&
　　这样的理财产品你是否遇到过呢?表面看，10%的收益率还真是高，但仔细一听，原来是3年10%，这其中的差距可大了。
　　通常情况下，我们会习惯性地认为，理财产品亮出的收益率就是年化收益率，其实不然，有些销售人员为了将产品包装好看，会对其加以掩饰，投资者稍不留神，就会中招。
　　年化收益率VS实际收益率
　　&这产品收益看着挺高的，怎么到期就这么点?&孙小姐前不久投了5万元购买了一款年化收益率9%的产品，本想着这样的收益率算是当前市场上高水平的了，可到期实际的收益才不到400元。究竟是怎么回事呢?
　　原来，这款产品是某家理财公司为了招揽新客特别推出的，产品的期限只有30天，而产品介绍中的9%是指年化收益率，并非实际收益率，所以最终，孙小姐的实际收益就与预期产生了较大的差距。
　　那么，我们平日里该怎么计算实际收益率呢?
　　以孙小姐这款产品为例，实际收益=&360=375元，实际收益率=9%&12&1，也就相当于375&%。
　　正是受到产品期限短的影响，这款理财产品实际的回报并不高。这一点应该引起投资者重视。如果你对流动性的要求并不高，那么在选择产品时，除了要观察收益率外，更要注重产品的期限，1年期产品的实际收益率与年化收益率是比较接近的，而越是短期的产品，实际收益率与年化收益率之间的差距会越大。
　　那么，是不是所有产品都用实际收益率来表达更清楚呢?未必。当你面对不同期限的产品时，最好把它们的实际收益率放在相同的维度上比较，也就是计算年化收益率后更清楚。
　　比如A产品30天，收益率0.75%;B产品6个月，收益率4%。乍一看，你很难判断两者谁的收益水平更高。这时候不妨将两者的年化收益率算出来。得到的结果是A的年化收益率为9%、B的年化收益率为8%。
　　如果理财市场正处于比较稳定的阶段，你不用担心产品到期后找不到对接的高收益新品，又或是希望产品流动性更高，那么选A自然更合适些。
　　隐形因素影响收益
　　买理财产品，除了收益率外，还有一个因素很重要，那就是&起息日&。大部分理财产品并不是即买即起息的，因为理财产品并不是存款，银行用理财资金去投资，获得收益后分配给客户，这个&代客理财&的过程前后都需要一定时间来过渡。所以，不同的产品也就有了不同的募集时间。
　　起息日的长短对收益率到底有什么影响呢?
　　举个例子，老张花5万元买了年化收益率4.5%的产品，老王同样花了5万元买了年化收益5%的产品，两个产品的期限都是35天。到期后，老张获得了收益215.75元(%&35&365)，老王获得了收益239.73元(&365)。可以看出，从收益额上看，老王要略胜一筹。那么，实际的收益水平真是这样吗?
　　假设老张的产品是在购买后一天起息的，也就是T+1;老王的产品是在购买后7天起息的，也就是T+7。对老张来说，他实际投资36天获得了215.75元;而对老王来说，他实际投资42天获得了239.73元。老张的年化收益率为215.75&=4.37%，而老王的年化收益率为239.73&=4.17%。
　　这样一算，原来看似精明的老王败给了&起息日&，最终还是老张更精明些。而且，从流动性角度考虑，老张这款产品占用的时间更短。
　　因此，在购买理财产品时，大家别忘了关注产品的起息时间，同样收益率下，越是临近起息日的，实际回报水平会更高。
　　货币基金别只看7日年化收益率
　　与理财产品不同，货币基金在销售时，通常给出两个收益情况，一是7日年化收益率，二是每日万份收益。到底哪个更真实反映产品情况呢?
　　其实，两者最好结合来看。7日年化收益率所反映的是过去7天时间里，产品的平均收益情况，这期间，如果出现某一两天回报非常高的现象，那么7日年化收益率也会被拉高，显得很漂亮。而每日万份收益会每天变动，更贴近当下的收益情况。
　　在比较两只货币基金时，最好先看看7日年化收益，再看看过去一段时间里，有没有某些异常高企的每日万份收益。如果没有，说明产品的回报比较稳定，7日年化收益比较真实;如果有某几天的万份收益拔高，那么最好多关注产品过去一贯的表现，别被某些7日年化收益给忽悠了。
责任编辑：王飞
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来源：东方财富网
编辑：caitingting
摘要：虽说，预期年化收益率并不能代表产品到期的实际收益率，但是可以作为在选择理财产品时的一个参考因素。
9月28日讯，虽说，预期年化收益率并不能代表产品到期的实际收益率，但是可以作为在选择时的一个参考因素。近期，很多投资者在选购产品时反映，如今市面上的理财产品，有些说是&投资期限XX天，预计年化收益率达到XX&；有些说是&年收益率达到XX&；有些说是&固定年化收益率达到XX&&&但大家对收益率的表示及计算方式都不甚了解，很迷糊。针对投资者的困惑，国内知名第三方理财机构嘉丰瑞德的资深理财师William来为投资者简单地讲解，希望能让大家了解更多的理财知识。
第一种表示形式：预期年化收益率
预期年化收益率，指的是理财机构根据目前的投资项目运营情况及历史投资收益的情况，对理财产品投资1年后能实现的最终收益率进行的前期预测，所以预期年化收益率不等于实际收益率，是变动的。由于一些理财产品的投资期限不完全是1年，可能是30天，60天，80天，甚至180天等等。因此，到期后的理财收益的计算并不是简单的&本金*预期年化收益率&，而是&本金*预期年化收益率*投资天数/365&。
举个例子，银行某款理财产品，投资期限为100天，产品的起投资金为5万元，预期年化收益率为3.5%，投资者投入20万元购买了这款理财产品，那么产品到期后，投资者获得的实际收益为20万元*3.5%*100天/365天=1918元，而不是20万元*3.5%=7000元。
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