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创业板“董监高”减持期限延长
深交所鼓励上市公司董事监事和高管追加延长锁定期、设定最低减持价格
钟国斌 苏海强
　　▲深交所新近颁布规定，对创业板上市公司董事监事和高级管理人员股份管理以及离任后减持本公司股票的行为提出了进一步的要求。深圳商报记者 王兰君 摄
　　去年１０月３０日，创业板首批２８家上市公司代表敲响上市钟后合影。今年１１月，首批创业板公司限售股解禁３个交易日以来，深交所创业板大宗交易平台已经有８家公司的７．２８亿元市值股票被减持。 新华社资
&&【深圳商报讯】（记者 钟国斌）深交所日前发布《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》，通知规定延长创业板上市公司董监高减持股票的期限。业内人士认为，《通知》生效后，高管限售时间实际将延长半年以上。&&通知在借鉴中小板实践经验的基础上，结合创业板上市公司对管理层和核心技术人员稳定要求更高的特点，立足于创业板的长远发展，对创业板上市公司董监高股份管理以及董监高离任后减持本公司股票的行为提出了进一步的要求。通知自发布之日起施行。
&&通知主要内容有四点：其一，要求上市公司根据公司的发展战略，按照有关规定的要求制定适合本公司特点的董监高股份管理制度。&&二是规范上市公司董监高减持股票的行为，规定上市公司董监高在首次公开发行股票上市之日起６个月内（含第６个月）申报离职的，自申报离职之日起１８个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第７个月至第１２个月之间（含第７个月、第１２个月）申报离职的，自申报离职之日起１２个月内不得转让其直接持有的本公司股份。&&此前深交所规定，上市公司高管每年减持公司股份数量不能超过自身持有数量的２５％；在高管申报离任６个月后的１２个月内，减持公司股份数量不得超过自身持有该股份总量的５０％；１２个月期满后，将全部解锁。&&三是鼓励上市公司董监高追加延长锁定期、设定最低减持价格等承诺&&四是要求保荐机构重点关注上市公司董监高离职情况，督导董监高履行其承诺，并对董监高限售股份上市流通的合规性进行核查。&&深交所有关负责人表示，创业板高管为减持股份而辞职的现象并不普遍，持有的解禁股份比例也不是很大。深交所昨日出台的上述规定，兼顾了保持创业板公司管理层稳定和董监高股份转让需求之间的适度平衡，有利于进一步加强对创业板上市公司董监高买卖公司股票行为的监管，保持管理层和核心技术人员的稳定，保护投资者合法权益，促进创业板市场的平稳健康发展。&&一位不愿具名的创业板研究员表示，深交所规范创业板董监高减持股票行为，将对创业板公司董监高离职套现起到一定的威慑作用。创业板公司多数是民营企业，加强创业板公司董监高股票减持行为，目的是维护创业板市场长远健康发展。预计创业板的监管趋势将逐步向国际市场靠拢，一二级市场监管将会越来越规范、越来越严格。&&风投大佬热议创业板退出&&减不减持？见好才收！&&深圳商报记者 苏海强&&随着创业板解禁高潮的到来，对投资机构来说，创业板的财富效应，能否撑起目前创业板拟上市公司PRE-IPO的高估值？创业板解禁期到来，创业投资机构是选择长期持有还是见好就收？美元基金开始从创业板寻求项目退出，是否将成为一种潮流？昨天，清科集团创业投资俱乐部第88期活动在深圳举行。国内多家知名创业投资公司的老总们围绕这些问题进行了深入探讨。&&创投机构竞争异常激烈&&清科研究中心董事总经理符星华援引清科研究中心统计数据，截至１０月２２日，在创业板的１３０多家上市企业中，有创投及私募股权投资（ＶＣ／ＰＥ）支持的企业为７３家，占总数的５６．２％；７３家企业的背后共有ＶＣ／ＰＥ机构１５０家：包括２８支ＰＥ机构，融资金额为７．９９亿元；１２２支ＶＣ机构，融资额为１８．８１亿元。创业板作为刚刚起步的新兴市场，给予了ＶＣ／ＰＥ机构大展拳脚的广阔天地；而中国股市一直有追求“新”、“热”的特性，不负众望的在创业板发行首日便将回报率推高至９３．２％。之后，居高不下的市盈率和平均账面投资回报率，使ＶＣ／ＰＥ在创业板的投资中赚得盆满钵盈。据清科研究中心统计，２００９年四季度至２０１０年三季度，ＶＣ退出途径的８０％～９０％为ＩＰＯ形式，而ＰＥ则达到９０％以上。&&符星华认为，资本市场带动创业投资迅猛发展，但仍有泡沫风险。当前中国ＶＣ／ＰＥ市场处在一个高速发展时期，其中已经有泡沫，而且由于整体流动性问题，泡沫有变大的趋势。ＶＣ是风险投资，是有风险的投资。进入ＶＣ投资需要谨慎和理性。ＰＥ应是增值服务的投资者。投下去的不仅仅是钱，还要有增值服务。&&创业板ＶＣ／ＰＥ回报周期短，资金聚财效应大，但企业家和投资人需理性看待。目前，ＶＣ／ＰＥ在创业板的回报周期特别短，平均两年左右时间便成功获得ＩＰＯ的退出通道，投资机构整体回报倍数拉升。成长期投资是当前中国股权投资的主要形式。但ＶＣ投资阶段需要前移，需要投资更多早期项目，投资Ｐｒｅ－ＩＰＯ项目不是长久之计。全民ＶＣ／ＰＥ也是不现实的。受到赚钱效应的影响，目前ＶＣ／ＰＥ机构竞争异常激烈，能长期保持良好回报的基金不会超过５０家。&&此外，由于创业板存在高风险和诸多不确定性，投资机构所持股份高额价值也将面临跌损风险，投资机构的高额财富能否兑现需经市场和时间考验。长期过高平均上市市盈率终将调整。&&要使基金股东利益最大化&&深圳市同创伟业创业投资有限公司董事总经理、管理合伙人丁宝玉认为，未来三到五年是中国ＰＥ市场无比辉煌的时期，未来三年内还将有较高回报，也就是说未来三年创业板还将很火，市盈率将处在较高水平。长期来说，中国证券市场和国际接轨是不以人们意志为转移的事情。１０～１５年，中国经济将会保持高速增长，只要和资产相关联的市场都会处于牛市当中。在这种背景下，“我认为我们所投的６家创业板企业至少有一半市值被低估了。”正是基于此，同创伟业减持的速度一定会很慢，将根据企业的发展而定，既要享受当初企业ＰＥ投资的回报，也要享受企业成长的回报。&&深圳市创新投资集团有限公司总裁李万寿认为，在什么时点退出？退出的时候应该奉行什么策略？对企业应该采取怎样的策略？要根据各个企业的具体情况来定。李万寿说：“有的股票我们已抛了，因为股份很少、不好管理。潍柴动力我们就没有抛，几个月就增长１０多亿元，没卖不一定是坏事。”&&东方汇富创业投资管理有限公司执行董事、合伙人赵立群的发言以深圳创投界一个失败案例开头。他说，深圳曾有一家创投机构投的公司在香港上市，机构决定，公司上市当天就全部卖掉，并派国际部落实。收盘的时候国际部没卖股票，国际部总经理说，保荐人讲好戏在后面。可是，接下来的日子公司股票一路下跌，眼睁睁地看着一个项目就这么亏了。赵立群认为，创投机构选择退出时机很重要，什么时候退？要看基金股东利益是否最大化。&&美元基金急于退出很正常&&据介绍，目前大概有６只美元基金在创业板寻求退出，还有３只准备在下半年退出。那么，是不是美元基金退出已经形成潮流？&&招商和腾创投主管合伙人李雪刚认为，资本都是往利益高的地方流动，国内创业板收益高于其他资本市场，大家肯定会想方设法在这个市场寻求回报，这是资本的基本属性。&&深圳力合创业投资有限公司总经理朱方认为，外币基金较快退出创业板很正常，因为外币基金的压力比人民币基金的压力要小。中国一些投资人的胃口较大，１０到１５倍的回报也可能不满意。美国基金如果能有１０到１５倍市盈率的回报，他们就非常满意了，就会退出释放风险。&&朱方说，国内创投资金往往会考虑多持一段时间，因为他们和企业之间的联系比美元基金更密切，也会考虑到企业是否还会增值。可以说，美元基金上市以后就开始谋求分手。常熟汽饰首次公开发行A股网上投资者交流会（12-23周五申购） _ 东方财富网()
常熟汽饰首次公开发行A股网上投资者交流会（12-23周五申购）
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　　12月22日，常熟市汽车饰件股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录：
　　主持人： 各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
　　常熟市汽车饰件股份有限公司A股网上投资者交流会现在开始。
　　首先来了解一下常熟市汽车饰件股份有限公司A股发行的基本情况。
　　本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
　　本次发行规模为7000万股，发行股份均为新股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为4200万股，占本次发行总量的60.00%；网上初始发行数量为2800万股，占本次发行总量的40.00%。
　　发行人股票简称为“”，股票代码为“603035”。本次发行网上申购简称为“常汽申购”，申购代码为“732035”。网上申购时间为日。本次发行价格10.44元/股。
　　日，公司刊登了发行公告，为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解，今天，公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流，欢迎大家积极参与。
　　接下来介绍现场的各位嘉宾，首先介绍公司几位嘉宾：
　　常熟市汽车饰件股份有限公司董事长罗小春先生
　　常熟市汽车饰件股份有限公司副总经理王卫清女士
　　常熟市汽车饰件股份有限公司财务总监阚峰先生
　　常熟市汽车饰件股份有限公司董事会秘书刘军先生
　　欢迎你们！
　　下面，介绍保荐机构主承销商的嘉宾：
　　中国国际金融股份有限公司保荐代表人周智辉先生
　　中国国际金融股份有限公司协办人罗翔先生
　　欢迎各位！感谢各位嘉宾的光临！
　　下面有请常熟市汽车饰件股份有限公司董事长罗小春先生致辞，有请罗总。
　　常熟汽饰罗小春： 尊敬的各位投资者、各位网友：
　　大家好！
　　欢迎参加常熟市汽车饰件股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动。在此，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工向各位投资者和各位网友给予的热情关注和积极参与表示衷心的感谢！
　　常熟市汽车饰件有限公司创立于2004年，位于地区江苏省常熟市，是零部件主要供应商之一。经过多年发展，公司生产基地已分布在国内各主要汽车生产基地，分别是常熟、长春、沈阳、北京、成都、芜湖，知名度享誉国内外。公司上下励精图治，努力拼搏，在壮大资本实力、丰富业务体系、优化人才队伍、拓展客户资源、塑造品牌形象等方面均取得了显著成绩。目前，公司主要客户包括上海通用、一汽大众、奇瑞汽车、北京奔驰等国内知名整车厂及伟巴斯特、延锋汽车饰件、恩坦华等知名汽车零部件一级供应商。
　　本次发行上市，将是常熟汽饰发展史上的一次重要跨越，显著提升公司的资本实力、经营规模、品牌形象以及抗风险能力。面对资本市场改革创新的大潮，我们将继续遵从“诚信、稳健、专业、和谐”的经营理念，坚持“敬业、担当、协同、进取”的核心价值观，秉承“成就客户事业、助力员工成长、创造股东价值”的企业使命，努力以优良的业绩回报投资者、回馈社会。
　　最后，希望通过今天的网上投资者交流会活动，充分解答各界投资者关心的问题，可以让更多的朋友们认识、了解我们，并进一步认识到公司的投资价值，同时我诚恳地希望各位在今天的交流活动中多对公司提出宝贵的意见和建议，以利于我们拾阶而上，共创美。
　　谢谢大家！
　　主持人： 感谢罗总的精彩致辞。
　　下面有请中国国际金融股份有限公司保荐代表人周智辉先生致辞，有请周总。
　　中金公司周智辉： 尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关注和支持常熟汽饰的朋友们：
　　大家好！
　　我是中国国际金融股份有限公司的周智辉，欢迎大家参加常熟汽饰首次公开发行A股股票的网上路演活动。作为常熟市汽车饰件股份有限公司首次公开发行A股股票的保荐机构和主承销商，我谨代表中国国际金融股份有限公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
　　常熟汽饰是行业内较早成立的一家汽车内饰零部件供应商，公司秉持“成就客户事业、助力员工成长、创造股东价值”的发展使命，构建了较为完善的服务体系。凭借良好的经营业绩，公司树立了优秀的品牌形象和市场口碑。公司目前已成为国内乘用车内饰件主要供应商之一，主要客户包括众多国内知名整车厂及跨国汽车零部件一级供应商。我们相信，借助资本市场的力量，公司将会进一步扩大业务规模，优化业务结构，巩固行业地位，增强盈利能力，为投资者带来丰厚的投资回报。近年来，公司业务健康发展，各项财务指标持续稳步提高，2015年度实现营业收入10.2亿元，净利润2.2亿元，总资产20.45亿元。
　　作为常熟汽饰本次发行的保荐机构和主承销商，中金公司与常熟汽饰并肩作战，共同见证了公司成长壮大、成功走向国内资本市场的奋斗历程，公司管理团队在此过程中所展现的敬业务实、专业专注、积极进取让人印象深刻。我们为能够参与此项工作、与常熟汽饰共同成长而倍感荣幸。中金公司将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好本次发行和持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，投资者朋友们能够更加深入了解常熟汽饰，从而更准确地把握投资价值和投资机会！欢迎大家踊跃提问、积极申购！
　　最后，预祝常熟汽饰本次发行取得圆满成功！并祝愿常熟汽饰在未来的发展中创造更加辉煌的成绩！
　　谢谢大家！
　　主持人： 感谢周总的精彩致辞。
　　各位投资者、各位网友：
　　本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落，您可以通过多种方式参与到本次活动当中，欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流，现场推介部分就到这里，下面进入网上交流环节。
　　问：公司原材料主要包括哪些？
　　答常熟汽饰王卫清：公司所需主要原材料为塑料粒子(含PP、ABS、色母等)、发泡类材料(多元醇、异氰酸酯等)、面料类(玻纤毡、毯面、麻毡、面料、PVC、仿真皮)、纸板类(蜂窝板等)、胶水类(热熔胶、胶水/固化剂)、循环利用类(废纺、丙纶)等。谢谢！
　　问：请问公司发行后什么时候上市？
　　答中金公司罗翔：公司将尽快安排上市。谢谢！
　　问：公司董事、监事、高级管理人员是否符合相关法律法规要求的任职资格？
　　答常熟汽饰刘军：截至目前，公司董事、监事、高级管理人员的任职资格均符合《公司法》、《证券法》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定。谢谢！
　　问：您认为目前的新股询价能反映公司的投资价值吗？
　　答中金公司罗翔：询价机构对公司的报价是根据公司的整体实力结合了本次公司募集资金量而来确定，我相信公司股价在二级市场上还有上升空间。谢谢！
　　问：请问保荐人：在你们与公司合作过程中，你认为公司人员的整体素质如何？
　　答中金公司周智辉：我们在与公司的合作过程中，深感企业上市和管理团队诚实守信、勤勉敬业，整体素质较高，是可以值得信赖的合作团队。谢谢！
　　问：请问公司是否存在单一大客户依赖？
　　答常熟汽饰王卫清：报告期内，公司不存在严重依赖单一大客户的情况。
　　问：请问本次采取怎么的发行方式？
　　答中金公司周智辉：本次发行采取网下向网下投资者询价配售与网上按市值申购相结合的方式或中国证监会规定的其他方式。谢谢！
　　问：请董事长谈一下公司成为上市公司后的感想？
　　答常熟汽饰罗小春：企业上市之后可能承担更多的社会责任，作为上市公司的经营管理者，其责任就是对股东负责，因此我们需要迅速开拓市场，加快产业化，为股东创造最大的利润。谢谢！
　　问：您作为公司的保荐人，上市后工作是否已经结束呢？
　　答中金公司周智辉：作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，尽自己最大的努力把后续许多工作更好地完成，保护投资者的利益。谢谢！
　　问：请问参与本次发行的中介机构有哪些，公司与这些中介机构之间的关系如何？
　　答常熟汽饰刘军：参与本次发行中介机构包括：保荐人(主承销商)：中国国际金融股份有限公司，律师事务所：北京市中伦律师事务所，会计师事务所：立信会计师事务所(特殊普通合伙)。本公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢！
　　问：公司主要供应商情况？
　　答常熟汽饰王卫清：公司的主要供应商有：1、中化塑料有限公司(上海分公司)；2、北京英特迈有限公司；3、天合汽车零部件(苏州)有限公司；4、上海豪稳正贸易有限公司；5、科思创聚合物(中国)有限公司；6、江苏中联地毯有限公司；7、宝适汽车部件(太仓)有限公司；8、开德阜(上海)有限公司。谢谢！
　　问：贵公司员工对此次上市有何反响？
　　答常熟汽饰罗小春：公司员工对此次公司上市欢心鼓舞，大家认为这给公司带来了新的契机，一致认为公司未来的发展空间将更加广阔。谢谢！
　　问：请问公司是否对单一供应商依赖的情况？
　　答常熟汽饰王卫清：报告期内，公司不存在严重依赖于少数供应商的情况。
　　问：公司财务报表的编制基础是什么？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。谢谢！
　　问：请问贵公司的股票具有中长期价值吗？值得我投资吗？
　　答常熟汽饰罗小春：我深信公司股票具有中长期投资价值。本公司主业经过良好的经营和发展，已经具备了核心的竞争力；而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着主营业务的不断完善，公司将进入高速发展期。同时，您还可以看到本行业的发展潜力巨大。谢谢！
　　问：请介绍公司上市后股价稳定措施？
　　答常熟汽饰刘军：本公司本次发行并上市后3年内，公司股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产值，且满足监管机构对于增持公司股份或回购公司股份等行为的规定，则触发控股股东罗小春，公司董事(不含独立董事和不在公司领取薪酬的董事，下同)和高级管理人员以及公司增持或回购本公司股份的义务(以下简称“触发稳定股价义务”)。具体内容详见招股说明书，谢谢！
　　问：请问公司的发行价和市盈率是否合理？
　　答中金公司周智辉：参照目前新股发行市场的情况，考虑到公司前期的经营业绩，行业的发展状况和公司在行业中的地位；特别是公司具有的较强的产品技术创新能力和公司未来的成长性空间，我们认为发行价和市盈率是合理的，相信获得市场的认可。谢谢！
　　问：请问董事长，您觉得自己承担的最大责任是什么？
　　答常熟汽饰罗小春：把企业做大做强，对员工负责，对股东负责，这就是我的责任。谢谢！
　　问：公司股票有中长期投资价值吗？值得我投资吗？
　　答中金公司周智辉：作为本次发行的保荐代表人，我深信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力；而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得进一步的发展。谢谢！
　　问：请简要介绍下公司的盈利状况。
　　答常熟汽饰阚峰：您好！2015年度、2014年度和2013年度分别实现营业收入102,122.39万元、108,835.07万元和85,185.23万元。2013年度至2015年度复合增长率为9.49%。月，公司营业收入为63,759.81万元。
　　报告期内，公司的主营业务毛利和毛情况如下：2013年度、2014年度、2015年度、2016年度1-6月主营业务收入分别为81,398.00万元、100,950.19万元、93,495.43万元、59,651.67万元；主营业务成本分别为57,592.62万元、71,105.78万元、67,564.47万元、45,215.11万元；主营业务毛利分别为23,805.38万元、29,844.40万元、25,930.96万元、14,436.56万元；主营业务毛分别为29.25%、29.56%、27.74%、24.20%。
　　谢谢！
　　问：保荐机构应该如何履行保荐制？
　　答中金公司周智辉：我们认为，保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢！
　　问：请问作为保荐机构，您对常熟汽饰的行业地位和未来发展有何评价？
　　答中金公司周智辉：作为保荐机构，我们对常熟汽饰的行业地位和市场竞争力充分认同，通过本次公开发行，常熟汽饰的行业领先地位将更加巩固，核心竞争力进一步提高，盈利能力进一步加强。谢谢！
　　问：对网上路演怎么看？网上路演对公司首次公开发行股票有多大程度的影响？
　　答中金公司周智辉：网上路演为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者对企业有全方位的了解，企业也可以更真切地了解投资者的需求。我们深信，通过这种交流，对公司首次公开发行股票有积极的作用。谢谢！
　　问：公司有哪些无形资产？
　　答常熟汽饰王卫清：1、商标：境内5个，境外27个
　　2、专利：23个
　　3、域名：.cn
　　4、土地使用权：分别在常熟、沈阳、北京、长春、芜湖、天津6处
　　具体内容详见招股说明书，谢谢！
　　问：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗？如何互动呢？
　　答中金公司罗翔：有，您可以拨打我们在招股意向书上的联系电话，还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意与您就招股意向书及其他相关文件不了解不清楚的地方一一探讨。谢谢！
　　问：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢？
　　答中金公司周智辉：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢！
　　问：贵公司董事会与管理层是怎样衔接的？
　　答常熟汽饰罗小春：董事会决策，管理层执行。谢谢！
　　问：公司高级管理人员近几年变动情况如何？
　　答常熟汽饰刘军：根据本公司《公司章程》的规定，本公司的高级管理人员为公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书。发行人自设立以来高级管理人员的任职变化情况如下：
　　1、2013年1月，发行人的总经理为ToddEdward Fortner，副总经理为王惠君、王卫清、吴海江、陶建兵、徐选，财务总监为王惠君，董事会秘书为刘军。
　　2、2014年12月，发行人第一届董事会第十三次会议聘任阚峰为财务总监，王惠君不再担任公司副总经理及财务总监。
　　综上，本公司董事、监事及高级管理人员在报告期内未发生重大变动。谢谢！
　　问：公司有哪些特许经营权？
　　答常熟汽饰王卫清：截至目前，公司业务不涉及特许经营内容，无特许经营权。谢谢！
　　问：公司主要客户情况？
　　答常熟汽饰王卫清：公司的主要客户分为国内各整车厂及国际知名一级汽车零部件供应商两大类型。
　　目前采用公司产品的整车厂有：一汽大众汽车、北京奔驰、华晨宝马、奇瑞捷豹陆虎汽车、奇瑞汽车、神龙汽车、上海大众汽车有限公司、上海汽车集团股份有限公司、观致汽车等。
　　目前公司供货的国际知名一级汽车零部件供应商或其控股的公司有：伟巴斯特车顶供暖系统(上海)有限公司、伟巴斯特车顶系统(重庆)有限公司、伟巴斯特车顶系统(长春)有限公司、延锋汽车饰件、恩坦华汽车系统(上海)有限公司、上海恩坦华汽车部件有限公司、麦格纳汽车技术(上海)有限公司、烟台英纳法汽车天窗系统有限公司及长春派格、长春安通林、常熟安通林等。谢谢！
　　问：补充流动资金的合理性和必要性情况。
　　答常熟汽饰阚峰：您好！公司所属汽车内饰行业是资本密集型行业，具有生产规模大、生产设备及产品质量要求高、引进高端研发人才投入大等特点，项目开发建设过程中对于配套流动资金的需求也较大。近年来，随着公司规模不断扩大、产量不断增长、配套车型种类持续增加，每年需采购大量的原材料用于正常的生产经营活动，另外也需要较大规模的资本金投入和配套流动资金。
　　其次，补充流动资金有利于进一步提升公司的短期流动性。截至日，公司流动资产7.70亿元，流动负债8.91亿元，营运资本为-1.21亿元，流动比率为0.86。通过本次利用募集资金补充流动资金，有助于改善短期流动性，优化公司的财务状况和资本结构。
　　谢谢！
　　问：请问公司的股东大会的议事规则如何？
　　答常熟汽饰刘军：本公司根据《公司法》、《证券法》等法律法规及《公司章程》制定了《股东大会议事规则》，对公司股东大会的召集、提案和通知、召开方式、召开条件、表决方式等作出了明确的规定，以确保股东大会能高效运作和科学决策。谢谢！
　　问：公司的前10名自然人股东都是公司员工吗？
　　答常熟汽饰王卫清：本次发行前，本公司前10名自然人股东及其在本公司的任职情况详见招股说明书。谢谢！
　　问：公司报告期员工人数变化情况如何？
　　答常熟汽饰王卫清：截至日、日、日及日，本公司及其子公司员工总数分别为1,926人、1,803人、1,706人及1,606人。谢谢！
　　问：募集资金运用对财务状况的及经营成果的影响如何？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！募集资金运用对财务状况和经营成果的影响有以下几个方面：
　　(一)巩固公司核心竞争力
　　本次发行募集资金投资项目成功实施后，公司将进一步扩大现有主要产品的生产能力和研发设计能力，能够满足整车厂新车型开发的需要，进一步加强公司与各整车厂的战略合作、实现协同开发，从而进一步提升公司的核心竞争力。
　　(二)降低财务风险，优化资本结构
　　本次募集资金到位后，公司的净资产和流动资金将大幅增加，可进一步优化公司的资产负债结构，有效改善公司的财务状况，提高抵御风险的能力。
　　(三)净资产大幅增长，募集资金投资项目达产后净资产收益率将回升
　　本次发行募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增长。由于募集资金投资项目在短期内难以完全产生效益，发行人存在发行当年净资产收益率大幅下降的风险。随着募集资金投资项目的逐步达产，项目效益逐步显现，公司盈利能力将持续提升，从而促使净资产收益率稳步提高。
　　(四)募集资金投资项目新增折旧及摊销对公司经营业绩的影响
　　公司房屋及建筑物、生产设备等固定资产按照年限平均法分类计提，房屋建筑物折旧年限为20年，生产设备折旧年限为10年，土地使用权按直线法摊销预计使用寿命为50年。募集资金投资项目每年新增折旧及摊销情况可详见招股说明书。
　　谢谢！
　　问：请问主承销商，您如何看待常熟汽饰股价未来的走势？
　　答中金公司周智辉：常熟汽饰是一家非常优秀的企业，而且发行价是在询价基础上合理制定的。我们相信公司股票上市后，市场和广大投资者会给予常熟汽饰的股票一个合理的定价。谢谢！
　　问：此次发行采取了余额包销的方式，请问保荐机构有压力吗？
　　答中金公司罗翔：众多的机构投资者给予了常熟汽饰热情的关注，我们相信本次发行能够圆满成功，不存在余额包销的压力。谢谢！
　　问：公司董监高、核心技术人员的薪酬水平如何？
　　答常熟汽饰王卫清：您好，具体金额可查阅公司披露的招股说明书。谢谢！
　　问：公司领导层对信息披露的原则有什么样的看法？
　　答常熟汽饰罗小春：本公司须严格按照法律、法规和《公司章程》规定的信息披露内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送并披露信息。公司信息披露应体现公开、公正、公平对待所有股东的原则。谢谢！
　　问：贵公司主要产品的产销情况如何？
　　答常熟汽饰王卫清：公司的主要产品为门内护板、仪表板、天窗遮阳板、衣帽架等，报告期内主要产品的产能和产量情况详见招股说明书。谢谢！
　　问：公司现有多少家子公司？
　　答常熟汽饰王卫清：截至目前，本公司拥有1家德国代表处、8家全资子公司和5家参股公司。其中，8家全资子公司包括长春常春、沈阳常春、北京常春、天津常春、芜湖常春、成都苏春、江苏常春和凯得利回收；5家参股公司包括常熟安通林、长春安通林、长春派格、芜湖麦凯瑞及一汽富晟。谢谢！
　　问：贵公司员工对此次上市有何反响？
　　答常熟汽饰罗小春：公司员工对此次公司上市欢心鼓舞，大家认为这给公司带来了新的契机，一致认为公司未来的发展空间将更加广阔。谢谢！
　　问：请问本次公司总共发行多少股A股股份？
　　答常熟汽饰刘军：本次拟公开发行7,000万股人民币普通股(A股)。谢谢！
　　问：公司所在行业是否具有区域性？
　　答常熟汽饰王卫清：基于降低物流成本等因素的考虑，汽车内饰件行业生产厂商具有需在整车厂商周围建立生产基地的特性，内饰件行业的区域性与整车行业基本一致。随着汽车产能扩张，全国汽车产业由原来长春、上海、武汉3大产业基地，演变成6大产业集群，大致分布在我国长三角地区(主要是上海、江苏和浙江)、地区(主要是京津地区)、华南地区(主要是珠江三角洲和福建)、东北地区(主要是沈阳、长春和哈尔滨)、中部地区，以及西南地区。谢谢！
　　问：公司报告期内享受哪些税收优惠？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！本公司享受的税收优惠具体内容详见招股说明书，谢谢！
　　问：请问公司目前主营业务有哪些？
　　答常熟汽饰罗小春：公司主要从事研发、生产和销售乘用车内饰件业务，是国内乘用车内饰件主要供应商之一。公司目前主要客户包括上海通用、一汽大众、奇瑞汽车、北京奔驰等国内知名整车厂及伟巴斯特、延锋汽车饰件、恩坦华等知名汽车零部件一级供应商。谢谢！
　　问：请问本次发行前每股净资产是多少？
　　答常熟汽饰刘军：本次发行前每股净资产为6.18元(根据本公司日经审计的归属于本公司股东的权益除以发行前总股本计算)。谢谢！
　　问：请分析公司投资活动产生的净现金流情况？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！2015年度、2014年度和2013年度，公司投资活动现金流入分别为16,395.74万元、10,656.68万元和10,019.98万元。公司投资活动现金流入主要来自于参股公司芜湖麦凯瑞偿还的借款资金、利息，以及从其他参股公司获得的分红。月，公司投资活动现金流入为1,258.12万元。
　　2015年度、2014年度和2013年度，公司投资活动现金流出分别为22,293.52万元、15,889.12万元和24,969.36万元。主要原因是公司近几年正处于快速发展阶段，购置了土地、生产设备及新建厂房。此外，2012年、2013年投资一汽富晟股权支出了大量资金。2014年，公司投资活动现金流出主要包括向芜湖麦凯瑞提供的委托贷款以及购建固定资产、无形资产等现金支出。2015年，长春派格和一汽富晟两家参股公司分红大幅提升了投资活动现金流入。月，公司投资活动现金流出为3,253.82万元。谢谢！
　　问：请问公司是否设置了专门接股东来电或来函的部门？
　　答常熟汽饰刘军：本公司负责信息披露和投资者关系的部门是公司董事会办公室，主管负责人为董事会秘书刘军先生，对外咨询电话为8。谢谢！
　　问：请介绍一下公司的基本情况？
　　答常熟汽饰罗小春：公司名称：常熟市汽车饰件股份有限公司，英文名称：Changshu Automotive Trim Co。， Ltd. 法定代表人：罗小春，成立日期：日，注册地址：常熟市海虞北路288号。注册资本21000万元，谢谢！
　　问：请问保荐人，您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何？
　　答中金公司周智辉：在保荐工作中，公司管理团队所展现出的敬业务实、专业专注、积极进取让我们印象深刻。谢谢！
　　问：公司所在行业是否具有周期性？
　　答常熟汽饰王卫清：汽车作为大型耐用品，消费受和国家政策以及购买力水平影响较大。当经济发展处于上升阶段，居民购买力达到一定水平，消费积极，汽车市场发展迅速；当经济发展停滞或下降时，消费者购买力和购买欲低下，汽车市场发展放缓，整车消费的低迷将直接影响汽车内饰件厂商，所以汽车内饰件行业受到经济周期性波动影响较大。谢谢！
　　问：请简单介绍一下公司实际控制人情况？
　　答常熟汽饰刘军：本公司的实际控制人为罗小春和王卫清夫妇。
　　罗小春、王卫清分别直接持有本公司49.21%和1.62%的股份，并通过春秋公司间接持有本公司0.50%的股份，两人合计控制本公司51.33%的股份。
　　问：公司平台及客户如何？
　　答常熟汽饰王卫清：通过多年的努力经营及借助合资平台的优势，公司及合资平台积累起了一汽大众、上海通用、华晨宝马、北京奔驰等宝贵的客户资源，为宝马、奔驰、奥迪、凯迪拉克等高端品牌汽车配套内饰件；公司的主要客户为产销量大、车型齐全、品牌卓越的一流整车厂，在国内市场处于强势地位。同时，借助于与这些品牌的跨国供应商建立的合资平台以及多年的合作关系，公司与这些整车厂的合作关系趋于稳定和紧密。凭借这些稳定的客户资源和较强的产品开发实力，公司在业内获得了较好的口碑；而合资平台则使公司在市场开拓以及新项目获取方面的能力相比竞争者具有显著的优势。另外，由于配套车型以中高端及车为主，公司产品的毛利率高于行业平均水平，提升了公司的盈利能力。谢谢！
　　问：请问公司处在哪个细分行业？
　　答常熟汽饰罗小春：汽车零部件是组成汽车的各个部分的基本单元，也叫汽车配件，简称汽配。汽车内饰件主要包括座舱、侧围饰件、座椅、顶饰及声学等系统，是汽车重要的与乘驾人紧密接触的零部件系统，要满足功能性、舒适性、经济性、耐久性等要求。汽车内饰件是汽车零部件的一个大类，根据《国民经济行业分类》(GB/T)，汽车内饰件行业处在“C3725汽车零部件及配件制造”行业的子行业位置。
　　根据中国证监会日公布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司归属于“C36汽车制造业”，细分为汽车零部件行业中的内饰件行业。谢谢！
　　问：请问本次发行前公司的注册资本是多少？
　　答常熟汽饰刘军：本公司系由常熟汽饰有限于日整体变更设立的股份有限公司，公司注册资本为21,000万元。谢谢！
　　问：公司在行业内的竞争地位如何？
　　答常熟汽饰王卫清：公司作为国内起步较早的民营内饰件生产企业，经过多年的发展，已逐渐成为汽车整车厂主要的内饰件供应商之一，并在中高端产品市场形成较强竞争力，树立了自己的品牌与行业地位。公司同时也获得了国际汽车零部件一级供应商的认可，公司内饰产品已经进入全球著名汽车零部件厂商恩坦华、伟巴斯特、英纳法的采购体系，同时也以二级配套供应商身份将部分内饰件产品向其他行业内知名的一级配套供应商供应。谢谢！
　　问：公司生产基地布局及服务优势如何？
　　答常熟汽饰王卫清：为更加贴近国内各整车厂生产基地，及时跟进其生产和设计需求，实现对整车厂的准时化供货，公司对生产基地进行了战略布局。迄今为止，公司已拥有常熟、长春、沈阳、北京、芜湖、成都六个生产基地，分布在国内各主要汽车生产集中区域。通过建立上述生产基地，能够为整车厂提供全方位的服务，并最大程度地提高客户的满意度，主要体现在：1)可以实现对整车厂的近距离准时化供货与服务，以满足整车厂对采购周期及采购成本的要求；2)快速反应能力，公司派驻工作人员到整车厂的生产线上提供现场的即时服务，并将整车厂的要求及时、准确地反馈到公司生产基地，快速地实现产品工艺技术的调整和服务方式的变化；3)便于沟通，可以及时了解整车厂的最新需求和新车开发情况，听取整车厂对公司产品、服务的各种反馈意见，并积极进行整改，实现与整车厂的协同发展。谢谢！
　　问：请问本次募集资金投资项目实施的可行性。
　　答常熟汽饰阚峰：您好！本次募集资金投资项目实施可行性如下：
　　1、行业发展政策利于本项目实施
　　2、国民收入的快速提高、巨大的汽车需求潜力为汽车内饰件行业的发展奠定了坚实基础
　　3、公司拥有较强的技术、设计与研发实力
　　4、公司拥有优质的客户资源，且主要客户销售市场保持良好
　　5、主要募集资金投资项目产品的市场需求情况
　　具体内容详见招股说明书，谢谢！
　　问：公司在法人治理结构上如何做得更规范，财务制度更透明？
　　答常熟汽饰罗小春：公司将严格按照上市公司的要求规范运作，进一步完善法人治理结构，充分发挥股东大会、董事会和监事会在重大决策、经营管理和监督方面的作用。谢谢！
　　问：本次发行对象有哪些？
　　答常熟汽饰刘军：网下配售对象为经中国证监会认可的机构投资者，网上发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司开立账户并可买卖上市公司股票的自然人、法人和其他机构投资者(国家法律、法规禁止者除外)或中国证监会规定的其他对象。
　　问：公司技术优势如何？
　　答常熟汽饰王卫清：公司生产工艺齐全，涵盖了门内护板、仪表板、天窗遮阳板、衣帽架等多个汽车内饰产品的生产工艺。公司成熟的汽车内饰件生产工艺能满足各类产品的开发制造、各种注塑、双色搪塑、表皮成型、发泡成型、激光铣切、真空成型、高频及摩擦焊接等。其中，除了公司的主打产品门内护板和仪表板外，公司的天窗板产品也独具技术优势。由于对弧度极高的精度要求，高质量天窗板的制造具有较高的技术壁垒。经过多年的开发与工艺摸索，公司掌握了天窗板的制造技术，并已成为天窗板的国内龙头企业。此外，近年来开发的蜂窝纸板喷涂PU工艺广泛运用于奥迪Q5衣帽架、宝马3系、5系天窗遮阳板、奔驰GLK行李厢盖板等多个项目上。该工艺能使产品在满足强度要求的情况下达到轻量化的目的，具有质量轻、强度高和结构稳定等特点，该工艺已获得实用新型专利，注册号为ZL.2。谢谢！
　　问：请分析公司筹资活动产生的净现金流情况？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！2015年度、2014年度和2013年度，公司筹资活动现金流净额分别为-14,996.18万元、-12,573.97万元和4,267.87万元。2014年筹资活动现金产生较大流出的原因为公司偿还债务及支付股利所致。2015年，公司筹资活动现金流出较2014年有所下降，但由于取得的借款小于偿还的银行借款，因此总体筹资活动产生的现金流量净额减少。月，公司筹资活动现金流入和流出分别为20,100.00万元和21,367.13万元。谢谢！
　　问：请介绍一下本次发行后公司的股本结构？
　　答常熟汽饰罗小春：本公司本次发行前总股本为21,000万股，本次拟公开发行新股不超过7,000万股。谢谢！
　　问：公司未来两年的发展计划？
　　答常熟汽饰王卫清：1、市场开发计划
　　公司未来两年将仍然以国内中高端乘用车内饰件市场为主，不断提升公司市场份额，巩固公司在乘用车内饰件行业的领先地位。
　　2、产品开发、技术创新计划
　　未来两年，公司将以现有产品为基础，持续加大新产品的设计开发力度，紧跟新车型更新速度，实现与整车厂的同步研发，不断提升产品质量和性能，全面满足环保、轻量化和安全性的要求。未来两年的新项目研发计划主要包括：PC天窗的研发、天然纤维材料的应用开发、汽车天窗遮阳帘产品研发。
　　3、人才战略与人才扩充计划
　　为实现公司总体战略目标，公司将加强人力资源的开发和配置，通过不断引进核心人才和持续的培训计划，建立汽车内饰件研发设计和专业化生产的人才体系。谢谢！
　　问：本次发行的承销方式是什么？
　　答常熟汽饰刘军：由主承销商中国国际金融股份有限公司组织的承销团以余额包销方式承销本次发行的股票。谢谢！
　　问：公司是如何处理与投资者的关系？
　　答常熟汽饰罗小春：本公司负责信息披露和投资者关系的部门是公司董事会办公室，主管负责人为董事会秘书刘军先生，对外咨询电话为8。谢谢！
　　问：如何查询本次发行的招股意向书及其摘要？
　　答常熟汽饰刘军：投资者于本次发行承销期间，可直接在上海证券交易所网站查询，也可到本公司和保荐人(主承销商)的办公地点查阅。查询时间：除法定节假日以外的每日9:00-11:00,14:00-17:00。谢谢！
　　问：公司主要竞争优势有哪些？
　　答常熟汽饰王卫清：1、合资平台及客户资源优势
　　为了更好地学习国外先进技术及利用国外合作伙伴的原供背景，公司早在2001年就开始了中外合资的道路，与德国西博合资建立了长春西博(长春派格前身)。长春西博成立后不久就先后获取了宝来、奥迪A6、奥迪A4等多个门内护板项目。
　　2、生产基地布局及服务优势
　　为更加贴近国内各整车厂生产基地，及时跟进其生产和设计需求，实现对整车厂的准时化供货，公司对生产基地进行了战略布局。迄今为止，公司已拥有常熟、长春、沈阳、北京、芜湖、成都六个生产基地，分布在国内各主要汽车生产集中区域。
　　3、自主创新及设计能力优势
　　公司拥有自主知识产权，近年来，持续加大科技创新力度。截至目前，公司拥有发明专利7项，实用新型专利16项。公司研究开发项目及产品中获国家火炬计划6项，江苏省火炬计划4项，江苏省高新技术产品14项。公司核心产品“CAIP牌轿车门内护板”、“CAIP牌轿车天窗板”获江苏省名牌产品称号。
　　4、工艺技术及成本控制优势
　　公司生产工艺齐全，涵盖了门内护板、仪表板、天窗遮阳板、衣帽架等多个汽车内饰产品的生产工艺。公司成熟的汽车内饰件生产工艺能满足各类产品的开发制造、各种注塑、双色搪塑、表皮成型、发泡成型、激光铣切、真空成型、高频及摩擦焊接等。
　　先进的制造设备和完善的设备维护，提高了生产效率，确保了产品的质量稳定性和工艺先进性，同时高度的生产流程也大大减少了人力配置，有助于降低生产成本。成本控制能力是影响内饰件生产企业盈利能力和竞争能力的一个关键因素。
　　5、人力资源优势
　　公司的人员稳定，员工忠诚度高。人员的稳定既是公司较高管理水平的体现，也是员工工作熟练度及公司高生产效率的保证。公司的高层管理人员大多都已在行业中工作了20年以上，其中有的分别曾在一汽大众、延锋汽车饰件等行业内的主要企业工作，具有丰富的行业经验、广泛的业内人脉资源以及对公司深厚的了解。
　　6、成功的中外合资经验
　　我国内饰件行业的合资企业中，通常外方具有先进的技术、信息优势，中方则具有敏锐的市场感觉及开拓能力，在劳动力组织培训、规模化生产等方面优势明显。自2001年与德国西博建立第一个合资平台至今，公司已积累了十多年的中外合资经验。在与外方的合作中，公司以出众的市场开拓能力和突出的管理经验取得外方股东的信任。中外双方利用合资平台优势互补，既具有外方的技术优势，又能够充分发挥中方深谙中国国情、了解国内市场的长处，在与整车厂的沟通及业务拓展方面具有其他类型企业所不具备的竞争力。
　　谢谢！
　　问：请问公司对信息披露是否有专人负责？
　　答常熟汽饰刘军：为切实保护广大投资者的利益，本公司将按照中国证监会、上交所相关法律法规的要求，认真做好本公司上市后的信息披露工作。制度规定公司须严格按照法律、法规和《公司章程》规定的信息披露的内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送及披露信息。本公司信息披露体现公开、公正、公平对待所有股东的原则。
　　负责信息披露和投资者关系的部门：公司董事会办公室
　　联系人：曹胜
　　电话：8
　　传真：4
　　电子邮箱：.cn
　　地址：常熟市海虞北路288号。
　　问：请介绍公司未来重大资本性支出计划？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！公司未来重大资本性支出计划如下：
　　根据预算，公司拟于2016年年内投资约4,604万元用于注塑机等生产设备建设及技术改造项目，涉及奥迪、大众等品牌的新产品。
　　2、生产基地建设
　　根据预算，公司拟于2016年年内投资12,127万元筹建天津常春厂房，涉及多个品牌车型的新产品。
　　除本次发行募集资金投资项目及上述投资计划外，公司无其他可预见的重大资本性支出。
　　谢谢！
　　问：本次的发行费用为多少？
　　答常熟汽饰刘军：新股发行费用总额为6,349.03万元，主要包括：
　　承销及保荐费用4,428.00万元
　　审计费及验资费用996.40万元
　　律师费用416.50万元
　　招股书印刷费3.19万元
　　股份托管登记费用28.00万元
　　信息披露及发行手续费用440.40万元
　　印花税36.54万元
　　问：公司研发投入情况？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！近年来，公司持续保持了较强的研发资金投入力度，以确保公司产品能够及时满足整车厂的车型更新速度和要求，报告期内，公司的研发资金投入分别为：1,414.55万元、2,098.40万元、2,388.00万元、1,364.99万元。谢谢！
　　问：请简单介绍汽车内饰行业的发展概况？
　　答常熟汽饰王卫清：汽车内饰件应用领域集中在汽车制造业，主要包括以下子系统：门内护板系统、仪表板/副仪表板系统、立柱护板系统、顶棚系统、座椅系统、其余驾驶室内装件系统、驾驶室空气循环系统、行李厢内装件系统、发动机舱内装件系统、地毯、安全带、安全气囊、方向盘，以及车内照明、车内声学系统等。
　　由于商用车内饰件部分功能简单，附加值低，且因应用范围较窄，一般订单量比较小，不适合大批量生产。因此目前公司生产的汽车内饰件主要应用于乘用车，行业内具有一定生产规模的企业亦都选择乘用车市场作为主要方向。
　　问：常熟汽饰在行业内的竞争地位如何？
　　答中金公司周智辉：公司作为国内起步较早的民营内饰件生产企业，经过多年的发展，已逐渐成为汽车整车厂主要的内饰件供应商之一，并在中高端产品市场形成较强竞争力，树立了自己的品牌与行业地位。公司同时也获得了国际汽车零部件一级供应商的认可，公司内饰产品已经进入全球著名汽车零部件厂商的采购体系，同时也以二级配套供应商身份将部分内饰件产品向其他行业内知名的一级配套供应商供应。谢谢！
　　问：请介绍下常熟汽饰所处行业的基本情况？
　　答中金公司周智辉：汽车零部件是组成汽车的各个部分的基本单元，也叫汽车配件，简称汽配。汽车内饰件主要包括座舱、侧围饰件、座椅、顶饰及声学等系统，是汽车重要的与乘驾人紧密接触的零部件系统，要满足功能性、舒适性、经济性、耐久性等要求。汽车内饰件是汽车零部件的一个大类，根据《国民经济行业分类》(GB/T)，汽车内饰件行业处在“C3725汽车零部件及配件制造”行业的子行业位置。谢谢！
　　问：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么？我们这些中小散户能否有机会参加？
　　答常熟汽饰刘军：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢！
　　问：在工作和生活方面，董事长先生您如何评价自己？
　　答常熟汽饰罗小春：高调做事、低调做人，本人会努力做到更好，让投资者满意，谢谢！
　　问：公司报告期内存货周转率情况如何？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！2013年度、2014年度、2015年度及月份，公司各年度存货周转率分别为4.71倍、5.66倍、5.36倍及3.44倍。谢谢！
　　问：公司董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员所持股份质押、冻结的情况？
　　答常熟汽饰刘军：截至目前，董事长罗小春直接持有公司股份，并通过春秋公司间接持有公司股份；副总经理王卫清直接持有公司股份，并通过春秋公司间接持有公司股份；吴海江、陶建兵、汤文华、Todd Edward Fortner、徐选直接持有公司股份；刘军通过春夏公司间接持有公司股份。除上述持股情况外，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属均未以任何方式直接或间接持有本公司股份。上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直接或间接持有的股份不存在质押或冻结的情况。谢谢！
　　问：本公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业是否存在同业竞争？
　　答常熟汽饰罗小春：本公司的主营业务为汽车内饰件研发、生产和销售，经核准的经营范围为：从事汽车饰件开发设计、制造、加工，销售自产产品。
　　本公司控股股东及实际控制人为罗小春和王卫清夫妇；除直接或间接持有博文创服的100%股权、春秋公司的100%股权和海虞小贷的47%股权外，罗小春和王卫清夫妇不存在控制的其他企业。控股股东、实际控制人罗小春和王卫清夫妇及其控制的其他企业均不与本公司构成同业竞争关系。谢谢！
　　问：公司所在行业是否具有季节性？
　　答常熟汽饰王卫清：汽车内饰件行业总体上主要受经济、供求等多因素影响，季节性并不明显。谢谢！
　　问：请问针对此次发行，投资者应考虑的特别风险因素有哪些？
　　答常熟汽饰刘军：投资收益金额较大以及波动的风险
　　客户相对集中的风险
　　问：请问公司资产周转能力如何？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！公司采用“先货后款”的销售策略，一般结算周期在30-90天，报告期内应收账款周转率保持稳定。由于公司主营业务为汽车内饰件，A股市场尚不存在完全从事生产汽车内饰件的公司，市场、生产、运营等方面与上述可比公司有一定差距，财务指标可比性有限。谢谢！
　　问：公司的研发模式？
　　答常熟汽饰王卫清：公司研发模式主要以同步开发为主，具体内容详见招股说明书。谢谢！
　　问：公司为什么选择中金公司？对他们的服务满意吗？
　　答常熟汽饰罗小春：中金公司是国内优秀的的投资银行，他们在国内A股市场有着丰富的项目运作经验，从以往与中金公司在上市辅导及发行审核过程中的合作来看，我们对他们的工作表现及敬业精神非常满意。谢谢！
　　问：公司报告期内产品销售结构变化对整体毛利率的影响程度如何？
　　答常熟汽饰刘军：可比公司的主营业务涵盖了外饰系统、内饰系统、座椅系统、电子系统、空调系统、供油系统、制动系统、发动机系统、金属件、车轮、轮胎等绝大部分零部件。每个可比公司均有不同的侧重方向，不同公司之间在产品构成方面均有较大的差异，造成主营业务毛利率出现较大差异。
　　公司的主要产品为门内护板、仪表板/副仪表板、天窗遮阳板、衣帽架。2015年度、2014年度和2013年度，上述四类产品合计对公司的毛利贡献度分别为93.46%、94.57%和96.76%，贡献度较为稳定。月，公司各产品的毛利贡献有所分散，上述产品组合的占比变为88.79%。谢谢！
　　问：请问本次发行募集资金的具体用途是什么？
　　答常熟汽饰刘军：经公司2013年年度股东大会审议批准，公司本次拟向社会公众发行A股股票不超过7,000万股，占发行后总股本25%。募集资金总额将根据市场情况和询价对象的询价结果确定。本次发行A股募集资金均用于主营业务，计划投资于以下项目：常熟市汽车饰件股份有限公司增资扩建汽车饰件项目；芜湖市常春汽车内饰件有限公司年产70.5万套/件汽车内饰件项目；北京常春汽车零部件有限公司汽车内饰增产项目；常熟市汽车饰件股份有限公司增资扩建研发中心项目。谢谢！
　　问：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么？
　　答常熟汽饰罗小春：一个稳健的、诚信经营的、有长远目标持续发展的上市公司。谢谢！
　　问：请问分析一下公司的偿债能力指标情况？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！报告期内，本公司盈利能力大幅提升，通过内源融资及外源融资等方式增强资金实力，公司资产负债率在过去三年呈现下降趋势，长期偿债能力增强。2014年末公司的资产负债率较2013年末小幅下降，主要系公司支付了应付股利和部分工程款，以及经营利润的增加所致。2015年末公司的资产负债率较2014年末有所下降，主要是由于公司现金流充裕，偿还了部分银行贷款所致。截至日，公司资产负债率为42.12%，较2015年末小幅上升，与报告期内基本处于同一水平。
　　截至日，公司的流动比率和速动比率较2013年末保持基本稳定。截至日，公司的流动比率和速动比率较2014年末略有下降。截至日，公司流动比率与速动比率均与速动比率均与2015年底基本保持一致。
　　报告期内，公司息税折旧摊销前利润较高且逐年增加，公司盈利能力不断增强。2015年度，公司利息保障倍数为11.32倍，月，公司利息保障倍数为13.83倍，利息偿付能力较强。谢谢！
　　问：董事长，您如何看待您的个人魅力对公司的作用？您如何看待个人对企业的核心领导作用？
　　答常熟汽饰罗小春：我认为公司做到今天，在于员工的团结和努力。只有齐心协力，才能不断地把公司做大做强。对于领导者来说，最重要的是把员工作为公司最宝贵的财富，为员工解决实际困难和后顾之忧，使员工有时间和精力全身心投入工作中。其次，个人领导者应该知人善用，把合适的人才安排在合适的岗位，这样才能发挥每位员工最大的才能和专业所长，谢谢！
　　问：请问董事长，您即将要管理一家如此规模的上市公司，您有没有感到特别大的压力？
　　答常熟汽饰罗小春：压力肯定是有的，但只要工作继续兢兢业业，认真负责，管理一家上市公司即便有压力也会充满动力。谢谢！
　　问：公司的销售模式？
　　答常熟汽饰王卫清：公司销售产品的模式是直销模式，所生产的汽车内饰件产品为国内整车厂配套或向一级供应商供货。整车厂在新车型准备开发阶段，会向在其供应商名单中的潜在供应商发布询价信息，通过多轮的技术交流及价格谈判，整车厂最后通过价格、开发能力及其他因素的综合考虑，选择相对有优势的供应商为其提供产品和服务。谢谢！
　　问：除了今天的路演活动，接下来你们还要进行哪些沟通？
　　答常熟汽饰刘军：我们随时欢迎投资者通过热线电话、传真、电子邮件以及其他方式与我们进行沟通。谢谢！
　　问：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询？
　　答常熟汽饰刘军：公司将通过网站、热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢！
　　问：公司的生产模式？
　　答常熟汽饰王卫清：对于开发完成后的产品，一般每年公司与客户签订框架性销售合同并确定年度生产计划。之后，客户会定期向公司发布月度、半月度或周采购量预测，公司根据客户的采购预测量相应进行排产，并组织人员生产。公司生产内饰件产品一般采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据订单制定生产计划，组织生产，在客户下单后一般在两周之内将产品送至客户处；同时公司也根据相应产品的最高日产量、客户的临时需求、运输风险等因素而对产成品保持一定的安全库存量，确保供货的连续性以及可以应对客户的突发需求。客户每天会按照在供应商管理平台系统中发布给公司的日订单来公司处提货或由公司将相应产品运送至客户处。
　　对于技术含量较低、工艺较为简单的辅件，或客户为满足整车内饰配套需要而指定的内饰外表面材料，公司从其他单位外购取得。谢谢！
　　问：公司报告期内综合毛利率变化情况？
　　答常熟汽饰刘军：报告期内本公司盈利能力稳定。凭借良好的成本控制能力和谈判议价能力，公司的综合毛利率稳定在较高水平，持续的新产品及工艺开发亦为公司维持毛利率水平和未来盈利能力的稳定奠定了基础。谢谢！
　　问：请问公司主要固定资产有哪些？各自占比是多少？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！报告期各期期末本公司主要固定资产为房屋建筑物和机器设备，两者合计占固定资产净值95%以上，主要是因为公司从事乘用车内饰件系统的制造和销售，需要机器设备和房屋建筑物等固定资产进行生产制造。由于公司为扩大产能而持续新建厂房和生产线，常熟汽饰二期、北京常春、沈阳常春厂房及设备陆续完工投产，公司的固定资产在报告期内持续增长。谢谢！
　　问：存货跌价准备的计提方法？
　　答常熟汽饰阚峰：您好！公司按照单个存货项目计提存货跌价准备，期末对存货的流动性进行判断，考虑存货的可变现净值进行计提。报告期内，公司主要对已经断点的车型，根据期末该车型产品所对应的原材料、委托加工物资、自制半成品、库存商品以及发出商品计提减值损失；对于因车型改款而造成流动性较差的一些存货计提减值损失。谢谢！
　　问：公司是否存在重大诉讼或仲裁事项？
　　答常熟汽饰刘军：截至目前，公司不存在重大诉讼或仲裁案件。谢谢！
　　问：公司在生产经营活动中获得了那些荣誉？
　　答常熟汽饰罗小春：公司2004年获得一汽大众A级供应商证书；2007年获得奇瑞汽车核心供应商证书；2011年获得上海通用“绿色供应商”奖；2012年子公司沈阳常春获得通用北盛“优秀供应商”称号；2013年沈阳常春获得通用北盛“质量优胜奖”。2015年公司获得北京奔驰2014年度优秀供应商奖，2016年3月，公司获得奇瑞捷豹路虎2015年度优秀供应商奖。公司于2009年获得中国汽车工业协会“中国零部件内饰行业龙头企业”荣誉称号。谢谢！
　　问：公司的采购模式？
　　答常熟汽饰王卫清：(1)指定采购
　　一些原材料是由下游客户指定的，如某些国内合资整车厂的原材料采购，合资整车厂在中国推出新车型后在选择供应商时，该合资整车厂外国投资者的原供供应商仍具有一定竞争优势，比如天合汽车零部件(苏州)有限公司经通用北盛指定后成为公司的原材料供应商之一。
　　(2)自主采购
　　①集中采购
　　近年来，公司所需的原材料价格有所上涨，公司为了有效降低采购成本，保证原材料及外购件供应的及时性并能在采购产品的质量异议处理中处于有利地位，公司主要采取了母公司、子公司将所需原材料进行分类整理，同一类的原材料采取集中采购、统一定价的模式。
　　②各子公司自行采购
　　对于需要公司自行采购的物资，首先采购部会根据年度供应商管理目标(质量、价格)以及公司产品结构总体规划，寻找潜在供应商并建立潜在供应商清单。根据供应商所填报的《调查表》和报价汇总表进行初步分析，从中筛选出2-3家，经采购业务负责人批准后，进入供应商能力调查阶段。
　　谢谢！
　　问：请问您如何评价自己手下的员工？
　　答常熟汽饰罗小春：员工是公司最宝贵的财富，公司发展到今天，并创造如今的辉煌与员工的努力是分不开的，他们都非常敬业，热爱公司。我为公司拥有这样的员工而感到骄傲与自豪。谢谢！
　　问：报告期内公司主营业务收入占比情况？
　　答常熟汽饰王卫清：2013年度、2014年度、2015年度及月份，公司分别实现主营业务收入81,398.00万元、100,950.19万元、93,495.43万元及59,651.67万元，占比分别为：95.55%，92.76%，91.55%，93.56%。谢谢！
　　问：请问保荐机构对公司如何评价？
　　答中金公司周智辉：我们认为公司若能抓住未来行业良好的发展机遇，采取适当措施规避经营中产生的各种经营风险，稳健经营，发挥自身优势，不断进行业务和技术创新，公司将具备持续增长的能力。谢谢！
　　主持人： 各位投资者、各位网友：
　　常熟市汽车饰件股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会快要接近尾声了，下面我们有请常熟市汽车饰件股份有限公司董事会秘书刘军先生致答谢辞。
　　有请刘总。
　　常熟汽饰刘军： 尊敬的各位投资者、各位网友：
　　大家好！
　　时间过得很快，常熟汽饰首次公开发行A股网上路演马上就要结束了，非常感谢大家的积极参与和热情互动。
　　在这三个小时的网上路演中，我们与大家就常熟汽饰的战略规划、经营管理、财务状况和业务拓展等一系列问题进行了充分的交流和沟通，进一步增进了彼此之间的了解和信任。通过与大家的交流沟通，我们充分感受到了大家对常熟汽饰的热切关注，大家关注的焦点就是常熟汽饰今后努力的重点，大家热切的期望就是常熟汽饰今后奋斗的方向，大家中肯的意见和建议无疑将帮助常熟汽饰更好地校准发展的目标。
　　今天的路演马上就要结束了，但与广大投资者同心同行共赢的历程才刚刚开始。真诚欢迎广大投资者继续关注和支持常熟汽饰，继续通过各种方式与我们保持联系和交流，我们也随时欢迎广大投资者到常熟汽饰参观考察。
　　请投资者朋友们放心，我们一定会更加努力，牢牢抓住资本市场赋予我们的发展契机，实现员工、客户、股东、行业及社会间的和谐发展，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！
　　再次感谢大家！
　　主持人： 感谢刘总的精彩发言。
　　各位投资者、各位网友：
　　今天，常熟市汽车饰件股份有限公司A股网上投资者交流会圆满结束了，感谢您的热情参与，在此我们预祝常熟市汽车饰件股份有限公司发行工作圆满成功！再见！
(责任编辑：DF077)
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