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保监会叫停“短平快”高现金价值保险理财产品
　编辑：王晶
　　市场对“短平快”的高现金价值保险理财产品热情高涨，中小型保险公司借此实现公司规模迅速壮大。这类产品虽然推动了保险行业保费收入的快速增长，却潜藏着保险公司资产错配风险。为了进一步管控行业风险，保监会叫停了1年期理财产品，并对1年期以上产品设置了过渡期。
　　被业内称为“短平快”的高现金价值产品(以下简称“高现价产品”)正被保监会施以重击。
　　3月18日，保监会出台《关于规范中短存续期产品有关事项的通知》(以下简称《通知》)。关于高现价产品的争论终于有了来自官方的明确表态。此前，2015年12月，保监会曾发布了《关于进一步规范高现金价值产品有关事项的通知(征求意见稿)》。
　　《国际金融报》记者在淘宝保险平台搜索“理财险”发现，相关页面显示“没有找到你需要的保险”。此外，京东金融与翼支付的甜橙理财中，理财险也已下架。
　　重新定义“高现价”
　　《通知》对高现价产品定义、销售等方面提出了新的要求。
　　按此前规定，高现金价值产品是指第二保单年度末保单现金价值与累计生存保险金之和超过累计所缴保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满三年的产品。《通知》称，新规将于3月21日起正式实施。
　　无疑，原来的“高现价产品”改称“中短存续期产品”是此次《通知》最为显著的改变之一。业内猜测，保监会的意图是更加强调产品的存续期间，而不只是现金价值的高或者低。
　　针对此变更，保监会人身险监管部主任袁序成告诉记者，对“高现价产品”的提法修改为“中短存续期产品”的原因在于，经过征求业内意见，现行的高现价产品定义范围相对较窄，主要涵盖实际存续期限在三年期以下(不含三年期)的产品。然而，此类产品的主要风险点就在于，实际存续期限较短，给保险公司带来的资产负债错配、现金流不足等风险相对较大。
　　袁序成认为，《通知》的发布，将有利于人身保险公司不断调整和优化业务结构，进一步发展风险保障类产品，理性发展中短存续期产品，守住不发生区域性系统性风险底线；有利于人身保险公司牢固树立风险意识，加强资本规划和管理，促进全行业进一步转型升级，增强可持续发展能力；有利于人身保险业为资本市场、实体经济以及国家重点基础设施建设提供长期、稳定的资金来源，更好地服务经济社会发展大局。
　　“实际上，现金价值高本身并不是引发风险的直接原因，现金价值高反而有利于减少投诉纠纷，有利于保护消费者权益。”袁序成坦言，如果将实际存续期在三年及以下的此类产品称作“高现价产品”，易造成误读。
　　资产错配风险凸显
　　依靠短期险冲规模，快则快矣，风险倍增。一直以来，中短存续期保险产品由于具有收益稳定、透明度高、销售误导少等特点受到了众多投资者的欢迎。
　　自2014年末开始，以生命人寿、华夏人寿、前海人寿为代表的中小型保险公司通过万能险热销实现公司规模迅速壮大。然而，中短存续期保险产品虽然推动了保险行业保费收入的快速增长，却潜藏着保险公司资产错配风险。
　　不仅如此，在银保渠道或互联网渠道，个别中小公司销售的中短存续期产品投资于中长期资产博取高收益，实际存续期限只有1或2年，存在“短钱长投”风险隐患。
　　对此，华宝证券分析师李真认为，为了保证收益水平，保险公司一方面投资收益高的非标资产，一方面积极配置股票举牌上市公司。本身这些高现金价值的万能险产品配置非标资产就存在期限错配现象，如果产生流动性风险加之险资在股市中被套牢，这将进一步加剧流动性风险，引发流动性危机。
　　尤其是在当前低利率环境下，中短存续期产品收益可能低于同期定期存款或理财产品，对客户吸引力下降。加之短期内满期给付和退保，容易给公司带来现金流不足风险。
　　袁序成也认为，中短期保险理财品对于保险公司刚性兑付压力大，将造成流动性风险。
　　海通证券认为，低利率环境下，高现价产品的利差损风险和现金流风险加大，保监会进行规范属预期之中。而且高现价产品存续期较短，在目前央行频繁降息的背景下面临巨大风险。
　　“我们从去年开始就一直关注资产负债匹配的问题。近两年保险业的快速发展确实出现了一些资产负债的错配问题，所以行业要加强资产负债管理，更多关注负债端，通过资产端来支持和服务于负债端的发展。”袁序成透露，未来还要做出一些调整，尤其是在经济下行的压力之下，作为监管部门，更要做好资产负债方面的风险监测，做到早预防，防止行业出现系统性风险。
　　风险管控再升级
　　值得注意的是，《通知》指出，为强化对中短存续期产品的规模管控，保险公司销售中短存续期产品规模超过限额的，应立即停止销售中短存续期产品。业内认为这是保监部门在守住不发生系统性、区域性风险的基础上，采取的早预警、早发现、早介入措施。
　　事实上，今年1月份原保险保费收入同比大增近60%，保户投资款新增交费同比暴增181.17%，主要是由于高现金价值产品的推动。可预计的未来，曾在市场红极一时的1年期万能险、分红险等拥有投资功能的保险产品将被下架。
　　保监会发布的统计数据显示，2015年有57家保险公司出售中短存续期产品，累计规模保费在6500亿元左右，占人身险总体规模保费的27%，3年后，这一数字要控制在20%左右，也就是说规模保费要控制在5500亿元以内。
　　为了应对部分中小公司可能产生的流动性风险，监管部门采取了缓冲措施。《通知》指出，对保险公司在售的存续时间在1年以上且不满3年的中短存续期产品给予3年的销售过渡期，并要求3年后此类中短存续期产品的销售额度不高于总体限额的50%。
　　另外，对于2015年度中短存续期产品保费收入高于当年投入资本和净资产较大者2倍的保险公司给予了5年的过渡期。
　　增资潮或涌现
　　保监会要求中短存续期产品规模管控的基准与投入资本和净资产挂钩，即要求保险公司中短存续期产品年度保费收入应控制在公司投入资本和净资产较大者的2倍以内，切实防范保险公司的偿付能力风险。
　　事实上，在此前偿付能力一代的环境下，一些保险公司的杠杆可以达到数倍甚至10倍，一家注册资本金10亿的保险公司，保费收入有可能达到100亿。
　　不过，随着新规中的资本约束严格执行，保险公司可以收揽的保费总量将呈现下降趋势。过去通过高收益大卖保费、在投资端赚钱的运作方式将不可持续。
　　不仅如此，对于在通知实施之日时中短存续期产品销售规模已经超过限额的保险公司，可以宽限其在3个月内通过增资等方式，确保其中短存续期产品的保费规模重新满足限额要求。
　　据记者梳理，今年以来，已有8家险企合计进行9次增资，包括利安人寿、前海人寿、珠江人寿、中国人寿保险(海外)、渤海财险、天安财险、信泰人寿以及天安人寿。
　　1月4日，利安人寿增资至33.9亿；1月7日，前海人寿增资至85亿，珠江人寿增资至47.5亿；1月8日，中国人寿保险(海外)公司增资至59.4亿元，渤海财险增资至16.25亿；2月3日，天安财险增资至125.3亿元；2月29日，信泰人寿增资至35.29亿元；3月11日，天安人寿注册资本金增至95亿元，珠江人寿注册资本金增至56亿元。
　　其中，珠江人寿就进行了两次。珠江人寿相关负责人表示，连续两次增资主要是因为，公司业绩在2015年实现了快速增长，消耗了相应的资本金，考虑到未来业务扩张的速度，需要提前做好资本金准备。
　　投资能力备受考验
　　新规无疑考验着保险公司投资能力。
　　一般来说，保险投资通常会根据保险产品的特点，做相应期限的配置。高现金价值产品的负债成本较高，这部分资金的配置越短，所承受的亏损总量就越小；当这类产品从3年延长至5年后，保险公司面临的投资压力可能会更大。
　　据保监会数据显示，2015年共有57家保险公司销售高现价产品，保费规模约为6500亿元，占人身险保费的27%。《通知》出台后，此类产品的总体比例拟控制在20%以内，规模或从6500亿元逐渐回落到5000亿-5500亿元。
　　海通证券认为，上市公司高现价规模占比均低于行业平均。考虑此类产品的新业务价值利润率极低，同时投资压力较大，2016年大型寿险公司均计划压缩高现价产品的绝对规模。
　　中国人寿副总裁徐海峰向记者证实，中短存续期保险产品的新规对中国人寿影响不是很大。
　　事实上，以万能险为主要产品的中小寿险公司在增员乏力、个险难做的情况下，与大型保险公司拼保障型产品力有不逮。相比之下，虽然万能险大部分不能被计入保费收入，但却能带来现金流，通过投资赚利差。
　　不过，海通证券认为，高现价产品存续期较短，在目前央行频繁降息的背景下面临巨大风险。尤其是对于中小保险公司，或将面临巨大现金流压力，负债成本可能进一步提升。2015年反映未能通过风险测试的万能险和分红险的投资收入部分(多为万能险)“保户投资款新增交费”较2014年大幅增长。2014年全年保户投资款新增交费3917亿元，2015年大幅增长103%至7947亿元。其中，华夏、正德、前海等部分公司保户投资款新增交费数倍于原保险保费收入。以华夏人寿为例，其2015年的原保险保费收入为52亿元，而同期的保户投资款新增交费高达1520亿元。
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原标题:保监会叫停“短平快”理财产品
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来源：中国保险报
作者：李画
　　近日，中国保险保障基金有限责任公司举行第七次风险评估专家委员会，会议回顾总结了2014年保险行业经营形势与风险关注点，三位专家分别就寿险满期给付高峰的应对策略、未来几年车险行业的挑战及偿二代对保险资金配置影响等主题作了专题报告，与会专家积极建言，为行业发展提供一份冷静的思考。
　　2014年，我国保险业交出了一份亮丽的成绩单。面对“三期叠加”的挑战，保险业主动适应新常态，改革创新，重新回到了发展的快车道。过去一年，全国保费收入突破2万亿元，行业总资产突破10万亿元，行业增速达到17.5%；财产险保费收入7203亿元，同比增长16%；人身险保费收入1.3万亿元，同比增长18.2%；保险资金运用实现收益5358.8亿元，同比增长46.5%。保险资金投资收益率6.3%，同比上升1.3个百分点。2014年底，全行业净资产1.3万亿元，较年初增长56.4%。
　　成绩振奋人心，与此同时，风险也正不断积聚。从寿险行业来看，虽然银保新政效果显现，但是银保期缴增长乏力，渠道转型依然任重道远；受退保和满期给付双重因素影响，部分公司现金流管理面临较大挑战。从产险行业来看，虽然保证保险、健康险等险种增速高于往年，但是传统的车险、企财险、责任险等险种同比增幅均出现不同程度的下降，主要险种费率持续走低，手续费升高，市场竞争加剧。从资金运用方面看，传统的投资品种利率进一步降低，新增资金配置难度加大，涉及房地产、地方政府融资平台等非标产品的风险增大。
　　“要主动适应风险因素从相对简单向错综复杂的转变”，这是保监会主席项俊波在全国监管工作会议上提到的“五个转变”之一。风险更加复杂，对风险监测和风险管控的要求更高。进入2015年，如何应对错综复杂的市场变化，与会专家从不同的角度阐述了独立观点。
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商业保险我该不该买
您好；我的商业保险已经交了2年了，可是我听朋友讲这些都是骗人的，我现在很矛盾是继续交还是退保？
其实很多人，都不知道这个问题该怎么处理，而生活中，我们很多人都应该根据自己不同的情况，拥有一些不同的保障，这既是对自己负责，也是对家庭的负责。每个人都应该拥有七张保单，你拥有了多少？
我觉得说这么多都是废话.上百度搜搜资料大把.我说我自己好了.我就买了新华的"至爱无双"终身险.现在我22岁,经我了解,我觉得这份保险很好!用通俗的话来说:我买的新华的"至爱无双"终身险,每年扣6000元, 5年扣的即交了3万元,但它的月复利功能快的5年就可以回本,慢的7,8年就可以回本, 它的灵活取账功能等于放银行存钱但比银行利息高很多 ,还有12万基本风险保障,不过要保证账户有1万元存起才能在一发生事时有12万赔款.交费5年还有公司奖励的600元,第6年起随你存几多下去,公司按情况奖励.这毕钱一样是随你拿的,还可以生钱仔.在我的计划书计算中,到我70岁时,保守估计有143436元,多则320405元.若我那年发生啥啥的不在这个世界了,公司保守估计赔款263436元,多则440405元.当然这个数字前提是我之前没有提过款,没有的追加过保费.
其实买保险是一种爱心,大多买保险得到赔款的是买保险的那个人的家人.我觉得作为一个现代人都应该买一份为自己为家人好的保险.我现在加入新华保险了.可以Q我1 ---
社会养老保险与商业养老保险有什么区别？

社会养老保险是国家强制实施的保障制度，其目的是维持社会稳定，保障因退休、失业、伤残而丧失收入者的基本生活。商业养老保险则是建立在自愿的基础之上，通过合同形式确立的一种较高水平的生活保障。
　　商业养老保险最主要的特点是其较高的保障水平，并且用户可以灵活地选择保障程度。在一些发达国家，商业养老保险是和房产、汽车并列的高档消费品。一个人在其一生之中从20岁到60岁只有大约40年的时间有收入，因此必须考虑如何将这些收入连续地分配到没有收入的时段中去。商业养老保险是比较适合这种需要的一种投资方式。
&DIV& 随着保险知识的不断普及，现在越来越多的人已经认识到了保险的重要性。但是，不少人却因为在 投保过程中的一些细节问题给自己带来被动。新华保险山东分公司有关专家表示，市民在投保前，要注意五个细节。&BR&　　细节一：投保前必须了解险种的功能。说起购买保险的目的，有的人看中的是“保障”，有的人看中的则是分红。在投保之前，对自己欲购买的保险产品应详细了解其功能，想得到保障的人应购买保障型保险，要想得到分红的话，不妨购买分红型保险。&BR&　　细节二：详细了解保险责任和保障范围。在购买保险前应仔细阅读保险合同，看看所购买保险产品的保障范围能否满足自己的需要，这一点是非常重要的。在一般情况下，保险公司对保险期限较长和保障范围较广的产品，都设立了较长的缴费期限或者需要投入不少钱。如果没有足够、稳定的财力支付保费，很容易中途无法续缴保费而导致退保，这样一来，不仅得不到有效的保障，还要承受一定的经济损失。因此，投保前一定要详细了解保险责任、保障范围和缴费情况。&BR&　　细节三：为避免退保吃亏，关注保险犹豫期。常常会有一些人购买保险后又感到后悔，其原因之一是轻信了保险营销员的话而投保，事后对照自己的实际情况，发现这种保险产品根本不适合自己，免不了会产生退保的想法。针对这种情况，保险公司一般都设有犹豫期(收到并书面签收保单起的10天内)。在犹豫期内退保，可取回已缴纳的保费，保险公司仅扣除少量工本费。&BR&　　细节四：仔细阅读现金价值表和退保金比例。有的人投保之后，由于家庭发生变故等原因需退保，一旦退保，投保人将损失不少钱财。因此，在投保前就应有这方面的心理准备，退保如果损失小还能承受，损失太大的话就得不偿失了。所以一定要了解该险种退保所导致的损失。保险公司一般都会提供各年度的现金价值表和所退保险金比例表，供保险购买者参考。据此，就可算出退保的损失，自己估计会有意外变故的人最好不要购买这种险种。建议投保人即使出现意外也不要轻易退保，在两年之内退保是最不合算的。&BR&　　细节五：莫轻信分红保险红利预期收入。不少保险公司在宣传和介绍自己的分红型保险产品时对预期收益都估得很高，对此，人们不能轻易相信。保险公司的分红型保险的红利分配是不确定的，分红水平与保险公司的经营水平和资本市场状况有关，保险公司只有在投资和经营管理盈利时，才能将部分盈余分配给投保人。如果保险公司经营不善或市场情况不佳，哪里有“红”可分呢？
该买。保险就当存钱，有事当风险。
没出事就说是骗人的，等真正出了事又后悔没有保险！你今天买了雨伞放在家里没下雨会不会觉得买雨伞上当了？等下雨的时候再去买雨伞不是要被雨淋了吗？你朋友不懂！
谁都可以拒绝保险，但谁又能拒绝意外和疾病呢？谁又能拒绝不老呢？说划算是相当划算，说不划算也不划算，中国平安和中国人寿总共的个险客户有一亿之多，难道这些人都是傻子不成？只有那些老人家和躺在医院的人才需要，但是需要的时候是晚了！
告诉你保险是骗人的那些人都怕担责任，因为他们也不了解保险，如果你这些朋友说保险好，你就投保了，如果发生了不愉快的事，他们怕你埋怨他。因为大家对保险也不是很了解。
你可以问一下，你哪位朋友，如果有万一，他能管你什么
必须的……………………
你不是卖 保险的吗？

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中国保监会关于规范高现金价值产品有关事项的通知
来源：保险同城网发布于：
　　在我国银保行业大发展大迈进，银保产品日益得到社会认可的背景下，保监会于2014年2月颁布了《中国保监会关于规范高现金价值产品有关事项的通知》，明确要求：“保险公司应合理控制高现金价值产品的保费规模”。在此基础上，生命人寿推出“生命理财三号年金保险计划”。
　　此次上市的“理财三号”趸交年金型保险理财产品，与以往趸交产品有所不同，这款产品一次交费，终身受益。虽然这是一款终身保险理财产品，但是三年后客户支取现金没有任何的费用扣除，投保年龄为30天到69周岁，一次性交费，趸交及追加，最低保费1万元，该产品自合同生效满五年后，个人账户价值不低于500元，被保险人可选择年领、月领、转换年金选择权三种形式之一领取年金，“生命理财三号”设定保底利率，资金安全有保障，理财可长可短，资金可投可领。
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