国债年利率不及4%却遭“秒杀”哪些产品仍在坚挺_中国经济网――国家经济门户
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国债年利率不及4%却遭秒杀 哪些产品仍在坚挺
　　近日，财政部公告将下调3年期国债利率至3.9%；市面上保本类银行理财产品的收益也徘徊在3%左右；500多只货币基金又鲜有7日年化收益率超过4%。　　对于热衷低风险、稳健收益类产品的普通投资者来说，以往能达到年化收益7%的固收类产品“破4”已成定局。那么，手握资金该怎么投？4%的大关该怎么突破？理财不二牛通过多方调查，为您探究低风险理财产品如何重回收益“4时代”。　　昨日早上8点半，最新一期国债开始在银行柜台发售，尽管3年期年收益率跌破4%、5年期不到5%，仍出现投资者排队购买的火热场面，而且很快售罄。　　连一向最稳健的国债收益都跌了，还有什么理财产品能保障收益？4%的大关就这么难以逾越？普通投资者到底该买什么？　　理财不二牛今天就把市场上常见的低风险、稳健型理财产品一一验色。看看收益率和风险状况究竟如何？真的有可能在“3时代”稳稳地保住4%以上的收益？　　 国债：3年期年收益跌破4%　　 财政部网站本月初公告称，本轮国债收益率将会下调，3年期国债年利率由4%下调至3.9%，正式跌破4%大关。5年期国债年利率也由4.42%下调至4.32%，二者均下调0.1个百分点。　　也就是说，如果购买10万元国债，按照最新的票面利率，3年期和5年期到期后的收益分别为1.17万元和2.16万元，与之前分别相差300元和500元。　　和很多理财产品不同，国债的另一大好处是可以随时兑取。根据财政部公告，从购买之日起，本期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按年利率0.64%计息，满1年不满2年按2.37%计息，满2年不满3年按3.39%计息；5年期本期国债持有时间满3年不满4年按3.91%计息，满4年不满5年按4.05%计息。　　这也引出了另一大购买国债的策略：尽量购买5年期，因为即使没有持有到期，在第3年赎回时所获取的利息仍然高于3年期国债。　　不过，一位国有银行内部人士告诉理财不二牛，国债的持有时间相对较长，这也意味着投资者付出了更多的机会成本，再加上目前收益率又下调了，相对而言还是更适合“非常重视资金安全性、哪怕收益相对低一点也能忍受的低风险投资偏好者”。　　 银行理财产品：收益还将走低　　 银行理财产品收益率的下降已经成为不争的事实。理财不二牛走访多家银行后发现，目前市面上保本类银行理财产品的收益普遍在3%左右，非保本产品则在4%~4.5%浮动，收益5%以上的理财产品屈指可数。　　根据普益标准的最新数据，4月30日~5月6日，银行理财产品的平均预期收益率为3.99%，“破4”已成定局。多位银行人士表示，这一数字还将继续降低。　　与之类似的还有银行大额存单，如1年期定期存款利率只有1.5%。在利率持续降低的大背景下，大额存单的收益率也在不断下跌。根据某商业银行的最新数据，其一年期大额存单目前的收益率仅2.05%，与之相对应的是惨淡的销售。　　在银行自推的理财产品收益率下跌时，银保产品却开始悄然走俏。理财不二牛发现，某国有银行代售的某款保险产品1年期收益率为3.75%，2年期4.5%，3年期达到了5.1%，收益率都写在合同中，且只要1万元起购，看上去十分诱人。　　不过，目前市面上很多所谓的银保产品只是银行代销的保险产品，银行只是保险公司的销售渠道，并不对该产品负责。这些保险公司产品的结构设置往往非常复杂，投资者考虑购买时，应认真阅读产品说明书及合同，并识别清楚银行、保险公司各自承担的责任，再做决定。　　 固收类基金：4月出现亏损　　 在公募基金中，固收类通常是指货币基金、债券基金等。此外，理财不二牛也将近一年来大热、风险也相对较小的保本基金和分级基金A份额拿来验色。　　固收类产品，顾名思义就是可以实现固定收益的产品，不过现在看来也不尽然了。　　首先来看货币基金。曾经借助互联网渠道大火的“宝宝”类产品近来表现可谓相当乏力。其中，作为风向标的余额宝——天弘余额宝货币，5月6日公布的7日年化收益率仅为2.434%，几乎已到该基金成立以来的谷底，和当初成立时的近7%，不可同日而语。　　据Wind数据显示，目前500多只货币基金中，鲜有7日年化收益率达到4%以上的。此外，7日年化收益率“破4”的货币基金在5月和今年以来的7日年化收益率均值几乎都在3%左右甚至以下，高收益很难持续。　　总体说来，货币基金的收益和货币市场紧密挂钩，当然也会受到利率降低的波及，收益率继续降低也是意料之中的事。　　再来看看债券型基金。　　据凯石金融产品研究中心数据显示，4月债券型基金交出了负收益的成绩单。一向被视为风险极低的纯债基金平均收益为-1.03%，一级债基平均收益-1.05%，二级债基平均收益-1.19%。　　同样在4月祭出了负收益的还有保本类基金。对于保本基金，很多投资者有个误区，认为只要买了就能保本。但实际上，保本基金对持有时间有要求，通常为3年或以上。提前赎回时，如净值低于面值就不保本。目前，不少保本基金的累计净值都已跌破面值，所以风险仍然存在。　　总而言之，债券市场风险尚未完全释放的阶段，建议投资者还是暂时别入手债券仓位较高的基金，谨慎总是不会出错的。　　最后来看一下分级基金A份额。在分级基金的组成中，包含了“进取”（即B份额）与“稳健”（即A份额）两类不同的风险偏好。　　根据集思录分级A指数，从1月4日~ 5月6日，该指数从1337.57点稳步上升到1396.11点，涨幅为4.4%。不过从2016年初至今，复权单位净值增长率最高的易方达中小板指(,-13.89, -0.13%)数A也不过2.37%。　　但值得注意的是，在债市表现不佳的当下，由于分级A的安全性是以分级B净值作为担保的，后者由于有下折机制净值并不会跌成0，因此分级A也不会出现信用风险。随着信用风险的发酵，分级A反而暗藏机会。　　 突破4%需靠组合配置　　 对于目前市面上低风险、稳健收益类产品的扫描，有了这些切实的数据为基础，不难发现，在当前的市场环境下，要想单凭某类产品实现4%以上的收益，还真是不容易。　　当然，也不是说完全没有可能性。要么选择付出时间成本，要么选择承担更大的风险，这就需要根据个人不同的风险偏好来决定。　　理财不二牛实地走访时发现，有银行客户经理建议普通投资者购买长期理财产品、提前锁定收益，也有资深业内人士建议买短期灵活的产品，众说纷纭。其实，投资者只需要通过合理有效的资产配置，来保证4%以上的收益。　　正如普益标准研究员匡宸郗所说，在理财收益率不断下降的趋势之下，直接购买长期产品确实是提前锁定较高收益的手段，但是这样投资方案的前提是确保这部分资金属于闲置资金，在较长的时间内不会使用，否则会出现流动性风险。对于资金闲置时间较短的投资者而言，短期理财产品则是较好的选择，既可以获得高于存款的收益，又不受投资期限太长的影响。　　“总的来说，我们认为投资者根据自身需求，灵活的进行理财产品的配置，期限方面长短结合，是最佳的方案。”
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保存至快速回贴400亿国债被秒光，今年仅剩7次机会抢不抢（附攻略）
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&&& 400亿，90分钟抢完！！
　　“开门半小时五年期国债没了”　　“部分网点一笔没办理额度就被抢光”　　抢春运火车票也没这么夸张吧...完全靠人品。　　也堪比苹果盛世
　　辣么，为啥人们都去疯抢国债嘞？　　原来是今年首期电子式储蓄国债。在央行六次降息、股市动荡不安，银行理财产品收益率逐步下滑的当下，国债再次成为市民理财的宠儿。　　本次发行的国债分为三年期和五年期两种，其中三年期票面年利率为4%，最大发行额200亿元；五年期票面年利率为4.42%，最大发行额也是200亿元。
　　没关系，今年还有七次购买机会呦！　　2016年储蓄国债发行计划表　　400亿国债瞬间售罄　　接连经历六次降息后，市民购买国债的热情再次被点燃。为抢几万元收益率4.42%的国债，不会用网银的老人们从昨天晚上9点就来到24小时自助银行打地铺守候。事实证明，老人的举动并非多余，有的网点只通过柜台卖了一笔就没有额度了。截至上午10点，全国400亿的规模已经销售一空。连大堂经理都感叹，如此火爆的国债销售场面已经四五年没有出现了。
　　网友@仙仙By小猪猪表示，疯狂的老头老太，以后都不想在卖国债的这天上班，@水晗默茶：　　卖国债的狂暴一天…大早上一堆人堵门口，心好累......　　为何国债如此火爆？　　利率远超存款利率　　自日以来，人民银行已经连续8次下调人民币存款基准利率。日以前，1年定期存款还有3.5%，如今只剩1.5%。　　那么，以同样本金10万元购买国债和银行存款获得的利息差别：　　完胜银行理财产品　　按票面利率计算，购买10万元国债，三年期到期利息为12000元；五年期到期利息为22100元。这样的收益比银行定存显然合适。
　　事实上，在六次降息之后，银行理财产品的收益率的确节节降低。银行理财产品收益率从2014年初开启下降模式，接连跌破5%、4%临界点，3月份也是近年来银行理财收益率首次“破4”。　　在降息通道下，选择投资期限长的产品显然能锁定较高收益，但目前超过一年期的银行理财产品实在太少。　　相比之下，无论是收益率还是投资期限，国债比银行理财产品都更有优势。　　优势大于大额存单　　目前，大部分银行发行的大额存单至多也只在央行基准利率基础上上浮40%，仍比不上本期国债的利率。　　而大额存单门槛为30万元，国债100元就能买。两相对比，国债比大额存单的优势十分明显。　　尽管国债的收益率低于股票的平均收益，但其风险小、收益稳定的优势正好吸引了众多的稳健型投资者。　　此外，国债还可以进行抵贷变现，申请抵押贷款十分方便。　　国债购买全攻略　　银行工作人员提醒广大中老年市民，电子式国债也通过网银和手机银行渠道销售，中老年人不妨适当学习电子渠道的使用方法，在参与投资的同时也可减少身体上的辛苦。　　购买国债前的准备工作　　1、要尽可能全面的了解关于国债知识。　　2、掌握本年度国债发行计划，根据国债发行计划安排资金。　　3、确定购买方式。常见的国债有三种购买方式，一是网银，二是银行柜台，三是证券交易账户。目前支持网银购买国债的银行有：中行、工行、农行、建行、招行、交行、广发、(,)和。　　如果选择柜台购买，那么需持本人身份证和销售国债的银行活期存折（或借记卡）在网点开立个人国债账户，此前已开立记账式国债托管账户的可继续使用。好规划提醒，如果没有储蓄国债账户，即使发行当天去得再早，可能也抢不到国债。因此，不妨前一天先到银行开立个人国债账户。开立个人国债账户不收开户费和维护费用，开立后可以永久使用。　　4、网上开通国债帐户。　　登录网银，找到开通国债帐户的版块，开通国债帐户。如开通帐户中遇到各种问题，可打电话咨询银行客服或是直接去银行柜台开通。据了解，工行网银在“国债投资”版块下开通国债投资帐户，农行网银和建行网银在“投资理财”版块下开通国债投资帐户。　　5、确定每期国债购买资金及期限。国债一般是 早上8:30开售，所以购买资金一般要在8点前到位。国债分三年期和五年期，因此购买前，就要计划好自己准备买三年期还是五年期的。
　　购买国债　　根据经验，一般五年期的国债抢购比较激烈，几分钟就售完了，所以准备买五年期国债的财女们可要抓紧时间了，建议8:00前就登录网银，进入相应的购买版面(注：网银购买国债一般不需要U盾），然后一直刷新，直到购买按钮出现为止，火速购入，这个时候，拼的就是速度。当然，如果准备购买三年期国债的财女们就不必这么紧张了，三年期的国债比较容易购入，有时候几天之后某些网银还有三年期国债可以捡漏。　　建议：如果没有抢到也不用灰心，大银行网点多、客户量大，往往更早售罄，而小银行网点少，客户量少，反而相对宽松，我们可以多留意一下这类银行。另外据获悉，如果你是销售国债银行的VIP客户，还可以事先与客户经理预约，让银行为你留下一定的国债购买额度。　　来源：渠道经理
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（责任编辑：马郡 HN022）
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日 来源：新华网 编辑：郭旭 责编：陈秀山
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