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激进渣打为什么做不过花旗敌不过汇丰：只为套进客户
日 06:32来源：理财周报
独家揭秘渣打之误：激进渣打为什么做不过花旗敌不过汇丰，只为套进客户从不标注雷区
周报零售银行实验室研究员 张莉/文
入主中国4年来，一路在奔跑。
三年一个坎。一同经历过跑马圈地，现在的汇丰已经转入精耕细作，花旗也在做深做强，渣打，还没有转折点。
有人说，渣打在狂奔。也有人说，渣打在盲奔。渣打的目标是什么？渣打之路通向何处？
记者将上述疑问转交渣打，渣打高层终未能在截稿前予以回应。但是，从其4年来的表现，渣打在华战略隐约可现。
渣打的激进
153岁的渣打银行，凭借在香港发钞行的特殊地位，其在华人群体，尤其在香港乃至大中华地区的龙头地位，堪比汇丰、花旗。
如今，渣打中国，即将迈入第四个春秋。
客观地讲，渣打4年不无成就。现贷派、活利贷、优先理财、创智理财等都是业内知名品牌，中小企业无抵押贷款服务，在国内处于各银行之先，它同时也是境内最早提供私人银行业务的国际性银行。
中小企业务，这块其他外资行甚少涉猎的领域，渣打占取一半以上的市场份额。2010年，渣打中小企东北亚总部也从香港搬至上海。
“渣打已经打通了个人与企业账户，实现客户营运户口的多余资金的捆绑。
2010年推出了‘一贷全’业务，为中小企业提供全方位组合融资方案。”渣打东北亚区兼中国中小企业业务总裁顾韵婵说。
顾表示，未来还会考虑加强在整个东北亚地区的业务联动和整合,重点推动跨境业务。
自2008年渣打中国个人银行业务亏损1.11亿之后，渣打也加紧了这块业务的拓展步伐。
不同于汇丰、花旗纷纷为理财客户划定的高门槛，渣打以“0门槛”揽客。2010年新开拓的创智理财，更是将服务对象锁定在“年龄在25岁到40岁, 月收入在1万到4万”的进富一族。这也是业内首创。
以至于业内说，“外资行中，渣打跑得最快。”
渣打跑的快还表现在房贷业务。2010年，房贷紧缩的市场，在外资行清一色实行一套房八折优惠的时候，它仍能给予“2或3成，利率最低7.5折的优惠”。如今，一纸书文一出，它才将步调与其他外资行转为一致。
“在外币理财产品方面，外资行占有先天优势，不过，外币风险很大，加上汇率风险，客户很容易亏损。国外产品条款复杂、陷阱也多，国内人很容易吃哑巴亏。一旦，监管层出台相应政策，遭殃的首先是银行。”一位大型投行部门的高层表示。
记者调查发现，苏州分行2008年是渣打理财产品的销售冠军，也是引起非议、引起投诉最多的分行，渣打原本想在苏州开多几家支行的愿望，以始终得不到监管层许可而落空。直到现在，被渣打视为颇具潜力的城市苏州，也只有3家网点。
渣打之误：背后有多少不明不白
“渣打之误”，“误”出于“暗”。
取得法人资格之前，在入股中资行方面，渣打高层一直表示，为了慎重做出在国内的“第一次选择”，将联姻的目标锁定在“具有较大网点规模的中资银行”。
日，一度与走得很近的渣打突然宣布，决定购入渤海银行19.99%的股权，双方已就此签署框架协议。渣打移情于“襁褓”之中的渤海银行，令外界诧异。
2008年受金融海啸影响，海外市场大环境很不景气，银监会要求：“商业银行不得以理财产品名义变相代销境外基金。”6月，渣打推出一款名为“金通道环球投资系列”理财产品，可让投资者直接投资16只境外基金。
虽然渣打一直坚持此类产品是理财产品，但是质疑“渣打代销海外基金”声音一直存在。
“这就是渣打的风格，从来不充分披露产品的投资信息，什么都是模棱两可。”一些渣打银行产品投资人向记者表示。
渣打一直高调宣扬其“现贷派”政策：以“无抵押无担保，最高可贷30万人民币，手续简单，资料齐全，最快4个工作日放款”。
事实并非如此。记者实地调查，一般客户只能贷款3-10万元左右。只有银行行长级别的人物才能拿到更高额度。其中还有很多“隐形收费”，记者曾计算，现贷派最高手续费高达16.78%，也就是说，贷款10万元，一年手续费就要收取1.678万元。而这些，在产品宣传册中是没有的。
“渣打创新的东西是不少，但很多条款同行看不懂，非专业人士也看不懂。美国次贷危机后，美国出台规定，所有产品老百姓不能一眼看懂的就要银行承担责任，中国没有这种规定，才使得银行有空可钻。”一位股份制银行高层表示。
不只是内地，就连渣打香港，记者也曾经亲历众人积聚渣打总部示威的场景。
“当时渣打的销售人员，没有说清楚产品背后挂钩的标的物是雷曼债券，后来我们才知到那并不是普通的债券产品，是一款通过次级房贷包装成的债券。”
这种案例，内地更是时有发生。
“因为看不懂说明书，只能听理财经理的，更确切地说，是相信渣打银行是150余年的老店声誉。结果，被误导的现象难以避免。外资行做的是品牌，一旦品牌受损，以后的业务肯定受影响。”一位知名经济学家表示。
对于渣打曾有的房贷和个人信用贷款的激进政策，一家大型银行的零售业务负责人表示，这么做，短时间内可以争取一点市场份额，偶尔冲击一下当地市场，但是，银行始终以盈利为终极目的，其间追加手续费、管理费等额外费用要比那一点点利息更加昂贵。
“由于外资银行吸纳存款的成本比例较中资银行要高，因此其总体利率上不可能低于中资银行。”上述人士补充。
“在中国，中小企融资难是痼疾，尤其是信用贷款。这一块市场，城商行才有优势。外资行也只有渣打放开做。但是，无论是中小企贷款还是现贷派，坏账率始终是一个外界探讨的课题。”一家城商行的行长告诉记者。
众所周知，外资行定位一向高端。花旗明确定位为月平均存款余额为8万元或等值外币的人群服务，汇丰的最低要求则是10万或者等值外币。而渣打，没有最低要求，而且还打出“一对一”服务的旗号。
“高净值人群可以享受一对一服务，低收入群体则无可能，在中国，渣打施行化服务，让人揣摩不到它的真正定位。”国内一家大型银行高管也一直搞不清渣打的战略。
渣打的未来在哪里？
同样是同一批入主国内的国际性银行，汇丰与花旗是毋庸置疑的主要竞争对手。提起渣打，汇丰、花旗以规模不能相提并论将其无视，东亚更是以“全球性和区域性”无法对比而拒谈。
没人将其视为敌手，也意味着人人都是敌手。
外资行已公布的2010年报显示，2010年税前盈利增长19%，达到61.2亿美元，亚洲区取得160.6亿美元的收入，增长6%。而汇丰集团除税前利润达到184亿美元，上升近50亿美元或36%。亚太其它地区(除香港)收入590.2亿美元，增幅31%。
由此可见，汇丰等不将其列为竞争对手，也是有根据的，无可厚非。
截至日，渣打在中国的网点达到66个，覆盖18个城市。其中长三角有上海、南京、宁波、苏州、杭州5个城市，环渤海有北京、大连、天津、青岛4个城市，珠三角深圳、广州、珠海、厦门、南昌5个，中西部呼和浩特、成都、武汉、重庆4个。
比起坐拥108网点的汇丰和93网点的东亚，渣打显然有点力不从心。
“我们的目标是每年在三个城市开设分行。”渣打(中国)行长林清德曾向记者透露。
同是百年老店，同样在同一起跑线上赛跑了四年，为什么渣打做不过花旗，也敌不过汇丰？
“66家网点的渣打，经营规模并不算大，电子设备再完善也不可能完全取代实体网点。加上本土文化融合度不高，品牌影响力也不足，没有合作的中资行导致本土人才的培养匮乏，加上不如汇丰和花旗跟政府、国企的关系那么紧密，渣打的在华之路并不好走，所以，有时候，不得不变相地要求客户支付较高的额外费用。”一位股份制银行的高层表示。
一家投行的高层亦表示，政府对外资行的监管和干预相对严格，随着银行业逐步开放，行业的竞争更加激烈。由于对中国市场的不充分了解，中小企业务越多，渣打的坏账率就越高。
一位在中外资银行工作过多年的人士说，外资行短期目标都不怎么明显，渣打也一样。不过，他们也只能提供部分适合客户的产品，比如外币理财、业务等，其他的还是会放大到国有大行里去。
一业内知名人士一针见血地指出，渣打只是希望依靠国内银行的网络来扩大自己的业务。
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从苏宁电器来看中国存在的估值危机,也许我们正在透支太多的未来!
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截至上周末,苏宁的市值是近1000亿人民币,美国最大的电器连锁店BEST BUY的总市值差不多1200亿人民币,支持苏宁股价无外乎是
未来成长的预期,但是成长真的能够支持目前的股价吗?中国目前的GDP是美国的30%,与美国主要靠消费推动的经济发展模式不同
中国目前经济发展的还是更多的依靠投资和出口,所以相对目前中,美两国的GDP.中国目前的消费根本达不到美国的30%,乐观估计,
如果未来15年中国能保持10%成长再考虑人民币升值的因素,那15年后中国的整体消费规模,可能达到或接近目前美国,从这点来说,即便以成长作为主题,
假设苏宁电器能保持伴随中国消费市场成长和扩张,目前的股价也几乎已经透支了未来至少5到10年的业绩.这不过是A股估值危机的冰山一角.
从中美两国主要上市公司的总市值分析,目前的A股确实有太多的公司透支了未来.
以中国最优秀的两家金融公司为例,根据目前人民币对美元的汇率中信证券目前的总市值已经达到了高盛的50%,仅仅几个月前这个比例还是20%,平安保险目前的市值是AIG的
50%强,别人几十年的积累,我们似乎只需要两年,成长是一个我们可以考虑给予资产溢价的因素,作为个人我希望中国公司的发展能支持溢价,填充泡沫.
但是这么大的溢价和这么快的速度,老实说我是很担心的,也许我们在创造成长奇迹,也许我们正在重复在另一个日本的泡沫?
为了中国经济的未来,为了中国资本市场的可持续发展,2008年应该是一个消化整固的一年,随着散户的持续被边缘化,管理层需要作强国内机构投资者,并严格对他们的操作进行监管
,对海外资本应该以更加严格的机制来控制监管,金融的发展关系到未来20年中国的国运,走好了中国的崛起将在2030年前完成,反之也许中国会成为一个巨型版的拉丁美洲,一个畸
形的巨人!!
[ 本帖最后由 lx7999 于
09:25 编辑 ]
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如果未来15年中国能保持10%成长再考虑人民币升值的因素,那15年后中国的整体消费规模,可能达到或接近目前美国,从这点来说,即便以成长作为主题,
假设苏宁电器能保持伴随中国消费市场成长和扩张,目前的股价也几乎已经透支了未来至少5到10年的业绩.这不过是A股估值危机的冰山一角.
苏宁肯定不会是10%这样的增长！
中国的消费市场其实大的很让你想不到：现在的大中型城市基本普及了空调，农村呢，我老家离城市20多公里，全村几乎没有空调。
中国有7亿农民，这消费潜力有多大？
当然了，我也怀疑苏宁能不能向以前那样的高速率增长，管理能跟上吗，资金、物流、售后都是问题。
股市里的钱最好赚，也最难赚
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原帖由 六磅炮 于
05:20 发表
截至上周末,苏宁的市值是近1000亿人民币,美国最大的电器连锁店BEST BUY的总市值差不多1200亿人民币,支持苏宁股价无外乎是
未来成长的预期,但是成长真的能够支持目前的股价吗?中国目前的GDP是美国的30%,与美国 ...
苏宁是比较缺乏资金的,从这次收购大中是可以看出来的
但若说股价透支,我看倒不一定,我甚至认为现在的价格是偏低的......
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回复 #3 费德勒 的帖子
之所以那BEST BUY做参照,就是说如果全球最大的消费市场的,具有苏宁所不具备的管理优势和全球扩张优势的最大的电器连锁巨头只能享受1200亿的市值,那根据中国目前的宏观经济地位,苏宁电器目前1000亿的市值是不是高估了!我觉得某种程度上是!
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不仅仅是苏宁,工商银行市值全球第一,可盈利能力比的过花旗和汇丰吗?上海汽车好像也快超通用了,什么时候我们企业的盈利能力和竞争力也上去了,才能说是估值合理吧
股市如波涛汹涌的大海，舵手需要小心的慢速航行才可能到达彼案，追求速度只会增加颠覆的危险
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国美收购了中大，
据说在京沪粤，
国美的市场占有率将达到80%。
苏宁的未来比较悲观
在别人都贪婪时,你要恐惧;当别人都恐惧时,你要贪婪.
Be greedy when others are fearful and fearful when others are greedy.
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拿苏宁举例子是不太合适的
毕竟苏宁的动态PE在A股市场算是很低的了
还有,LZ提供的百思买的市值准确吗,年初的时候好象百思买是苏宁的2倍多呢
目前我国的家电连锁应该是发展环境最好的时期吧,曾经百思买有过连续13年的复合增长率在65%
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顶楼的朋友
你这样的话放在美国,
真的很中肯,真的.....十几年前的美国就在透支了
不过好象他们刚刚在还钱....
凭什么中国人一定要一手交钱一手交货??
一边玩去...中国人还没玩够呢.....有得好涨了,人民币有的好升值了!!!:@:@
就算生活只是个杯具，我也要做个高档瓷器，河北省曲阳县的北宋定窑白瓷。嘿嘿
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百思买的市值大约为1800亿人民币！
目前股价50美元，每股收益2.8美元！
苏宁两年后每股收益将可以超过百思买！
业绩增长率是今年百思买的5倍（今年百思买业绩增长近年最快）！
所以支撑苏宁高股价的根本就是它的高成长，股市不就是炒预期，炒未来吗？
只要大家认为苏宁的预期变差，苏宁的股价自然会下跌！
相反则会继续推高股价！
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原帖由 费德勒 于
15:39 发表
拿苏宁举例子是不太合适的
毕竟苏宁的动态PE在A股市场算是很低的了
还有,LZ提供的百思买的市值准确吗,年初的时候好象百思买是苏宁的2倍多呢
目前我国的家电连锁应该是发展环境最好的时期吧,曾经百思买 ...
拿美国的成熟期行业和中国的成长期行业比较，不大合适的
BESTBUY和WAL-MART这两大霸王龙，都已经过了成长期了
纯属吹牛、扯淡、马后炮！当看笑话最好！
现金157612
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为啥要用市值比较呢？比较成长性和市盈率才实际。。。如果用整个大经济环境来比较，更加没有可比性。。。美国资金收紧，我们流动过剩。。。lz再想想吧
现金117172
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下面是BEST buy的数据
51.14&&+0.80 +1.59%
After Hours: 51.00 -0.14 / -0.27% Vol. 408,100
Previous Close 50.34 Bid NA
Open 50.80 Bid Size NA
Day's High 51.31 Ask NA
Day's Low 49.95 Ask Size NA
Volume 10.65 Mil 52 Week High 53.90
Avg. Daily Vol. (13 wk.) 2.68 Mil 52 Week Low 41.85
BBY Intraday Chart5d 1m 3m 1y 3y 5y 10y&&Beta 1.44
Dividend & Yield 0.52 (1.01%)
Earnings/Share 2.80
Forward P/E 16.20
Market Cap. 21.37 Bil
Return on Equity 30.06
Total Shares Out. 417.78 Mil
Last trade (extended hours) 12/
BEST BUY约213亿美元的市值，明年人民币对美元很可能达到1比7那相当于1400亿人民币的市值！目前苏宁的动态PE都要达到近70，最重要一点苏宁的成长具备很强的不可复制性吗？
当然未来随着中国经济的成长以及消费市场爆发，存在很大的概率苏宁会取代BEST BUY成为全球家电连锁的龙头，但是这是个未来概念，就目前无论从市值还是估值苏宁都是被高估的！
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苏宁有水分，滚动的操作，谁都说不清楚究竟赚了多少.
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说的很中肯 没有什么要补充的
的确 目前的市场上 不只是高估值那么简单了 一旦进入恶性循环 公司的基本面就会露出水面了
公司的财务数据如果要是把水分都扣除掉...很多公司就...
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苏宁的高成长必然对应高估值，除非高成涨的趋势改变！
百思买的市盈率确实低了，那是不是也变得越来越无人问津了！
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在线时间20 小时
如果这次调整时间够长，够充分的话，它的估值就会到达一个合理的区间了
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原帖由 吴中 于
12:33 发表
不仅仅是苏宁,工商银行市值全球第一,可盈利能力比的过花旗和汇丰吗?上海汽车好像也快超通用了,什么时候我们企业的盈利能力和竞争力也上去了,才能说是估值合理吧
不一样，工行是举全国之物力，中字头的国有资本
墨香，天下海风是 一家xfcjtsh
现金263945
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在线时间22 小时
原帖由 laoganbu 于
16:13 发表
苏宁有水分，滚动的操作，谁都说不清楚究竟赚了多少.
严重支持这位坛友的意见。。
对比国美的税后利润： 《人民币(千元)》
2004& & 580,594& &
2005& & 777,199
2006& & 942,624
这样的复合增长多少。。。
再看苏宁的符合增长是多少。。。
财务指标(单位)& & ｜｜｜｜｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)& &&&｜8.63& && &｜8.21& && &｜10.33& &&&｜15.05& &&&｜
｜应收账款周转率(%) ｜404.83& & ｜176.58& & ｜118.19& & ｜189.40& & ｜
｜总资产周转率(%)& &｜3.20& && &｜3.98& && &｜5.00& && &｜6.49& && &｜
｜主营业务收& && &&&｜& && && & ｜& && && & ｜& && && & ｜& && && & ｜
｜入增长率(%)& && & ｜53.48& &&&｜64.16& &&&｜74.99& &&&｜50.94& &&&｜
｜营业利润增长率(%) ｜96.14& &&&｜106.84& & ｜89.76& &&&｜67.75& &&&｜
｜税后利润增长率(%) ｜93.42& &&&｜116.08& & ｜93.50& &&&｜83.22& &&&｜
｜净资产增长率(%)& &｜46.40& &&&｜170.15& & ｜40.69& &&&｜225.50& & ｜
｜总资产增长率(%)& &｜83.82& &&&｜104.04& & ｜110.90& & ｜171.68& & ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
难道真实真的国美和苏宁有如此悬殊么？？？？？？？？？？？？？？？
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在线时间55 小时
....以中国最优秀的两家金融公司为例,根据目前人民币对美元的汇率中信证券目前的总市值已经达到了高盛的50%,仅仅几个月前这个比例还是20%,平安保险目前的市值是AIG的50%强...
中国平安今天的市值是3400亿，中国人寿今天的市值是8100亿，那现在中国人寿的市值已经比AIG高了。
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在线时间0 小时
接近100%的增长
对应静态60倍
很正常的估值,决没高估
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坚决看好啊
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以中国最优秀的两家金融公司为例,根据目前人民币对美元的汇率中信证券目前的总市值已经达到了高盛的50%,仅仅几个月前这个比例还是20%,平安保险目前的市值是AIG的
50%强,别人几十年的积累,我们似乎只需要两年,成长是一个我们可以考虑给予资产溢价的因素,作为个人我希望中国公司的发展能支持溢价,填充泡沫.
但是这么大的溢价和这么快的速度,老实说我是很担心的,也许我们在创造成长奇迹,也许我们正在重复在另一个日本的泡沫?
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在线时间3873 小时
原帖由 天使之音 于
15:43 发表
顶楼的朋友
你这样的话放在美国,
真的很中肯,真的.....十几年前的美国就在透支了
不过好象他们刚刚在还钱....
凭什么中国人一定要一手交钱一手交货??
一边玩去...中国人还没玩够呢.....有得好涨了,人民 ...
几个月过去了
中国人玩够了么?
没看见人民币对美圆还在彪升么?
21世纪是人民币的世纪,,,别杞人忧天,,,呵呵
就算生活只是个杯具，我也要做个高档瓷器，河北省曲阳县的北宋定窑白瓷。嘿嘿
Medal No.1花旗汇丰，想说爱你不容易
花旗汇丰，想说爱你不容易存钱要收服务费，这似乎不符合我们一向的惯例，然而，随着两家金融大鳄―――花旗和汇丰相继获得在上海经营外币业务权之后，这种惯例就被打破了。
花旗：总存款额低于5000美元，收取月服务费6美元；汇丰：总存款额低于2000美元，则每6个月收取20美元手续费……优质服务、先进管理、多元投资等，都是上海市民对外资银行翘首以盼的。然而，一道存款门槛，让那些手揣外汇不多的普通大众叹息。
存钱少要付服务费
前天，继花旗之后，汇丰又获准在上海为内地居民和企业提供外币银行服务。两家外资银行向想要储蓄外汇的上海市民传递了一个信息：低于一定额度的外汇存款是要收取服务费的。
晨报记者了解到，汇丰银行在内地开办外币储蓄的活期存款，开户不设最低限额，但是6个月的平均余额必须达到2000美元；如低于2000美元，则每6个月收取20美元的服务费；定期存款为2000美元起存，不收任何费用。而先期已经获得外汇经营权的花旗，则规定：普通居民可以携带护照或者身份证开户，开户金额没有限制，但每月日平均总存款额低于5000美元的，收取月服务费6美元……一直以来，在我们的概念里，在银行存钱不但不收费，而且还会有一定的利息，但花旗、汇丰的做法显然会让不少上海人失望。花旗浦西支行开业的当天，慕名前来咨询的人数众多，但不少人听说存款还要收费，都显出很诧异的样子，“存两三千美元，每月交6元服务费，利息都不够付”。
为什么要设置这个门槛？对此，花旗银行上海分行公关部的人员在接受晨报记者咨询时表示，花旗银行为客户提供的是星级服务，目标是为了吸引优质的客户。收取一定费用，也是为了考虑经营成本，对此，花旗是经过市场调查的。
汇丰银行上海分行公关部经理张丹丹则认为，外资银行基本上都是这样操作的。在国外，金融机构提供优质的服务和创新金融产品是要一定成本的，收取费用是很正常的。就汇丰而言，面对的是所有的居民，提供不同的产品，以供客户选择。
对小额存款收取一定服务费的同时，花旗银行推出“贵宾理财服务”，只需保持每月综合帐户存款余额不低于10万美元，便可成为花旗的“贵宾”，作为CITIGOLD贵宾理财客户，可以专享一系列理财专利及优惠，其中包括各项银行服务费用的减免，幅度高达50％。言下之意，外资银行对大宗存款更感兴趣。
外资银行抢攻中国市场，已经不是什么新鲜事了，然而它们一出招就重重砸在百姓的生活当中，除了触动老百姓的观念外，势必还要刺激一下市场的神经。
营业厅表达经营理念
这种刺激深深地触动了某国有商业银行上海分行的李先生。3月21日，获准经营外汇业务的花旗银行浦西支行开业，花旗集团董事长亲临开业典礼，一时，“花旗”飘扬南京东路，显得来势汹汹。本着学习、了解的目的，李先生也到了花旗的浦西支行营业厅去“取经”。对于这位在国有商业银行浸染多年的行家，在大致观看了花旗浦西支行营业厅之后，便用“震惊”来形容他所看到的。“可能是面积稍为狭小了点，营业厅分为两层，花旗‘居然’把现金柜台放在二楼，而不是更为方便进出的一楼，一楼被安排为‘一对一式”的理财咨询柜台和贵宾服务间。”
“一般，我们的现金柜台都是面向大门，进出方便的。”李先生说，这种布局显然表明了花旗的经营观念，现金的存取款不是银行的主业，多元化的投资理财才是银行着力培养的市场。“毫无疑问，花旗的经营是有自己的目标群体的，不是对每个客户都‘有利的’，比如，那些只想存取现款的客户只好每次都要‘费力’地去爬二楼了；而那些有足够财力进行投资理财的，就可以接受他们理财顾问的面对面服务，存款大户更是可以进入更为私密的单间选择或接受更为细致的服务……”
“说白了，在那里，1000美元和10万美元是拥有不同的地位和权利的，这种观念颠覆了我们现在的一些惯例。”
晨报记者仔细观察过该营业所，在里面很容易看出它与国内银行的区别。四个完全开放式的办公桌，取代了传统的柜台，客户在第一时间里接触到的就是坐在桌旁的理财顾问。一位理财顾问告诉记者：客户进来能得到个性化的服务，我们会根据他的需求来设计他的理财计划。
高门槛为争高端客户
“可以这么说，对低额存款收取服务费正好表明花旗营业厅对布局的‘处心积虑’。”李先生说，“抬高存款起点不外乎是设置门槛和减少业务成本，但对于那些大客户，门槛就不存在了，而且还可以享有更多的服务。”
曾有业内人士表示，对存款收取服务费，可以说是对小客户的不尊重。但精于营销者必细分市场。对此，农行上海分行银行卡部负责人对记者说，外资银行实行的差别服务是基于他们对市场的细分，把资源和服务放在回报最高的市场上。工行上海分行的孙卫东表示，此举就是为了争夺回报率高的客户。
花旗银行个人客户业务部经理王洁凤则明确指出，虽然花旗银行目前在中国的分支机构遍布沿海主要城市，但是在网点的规模和数量上还远远不能与中国的银行相比。这一差距在短期内还无法改变。所以要在较短的时间里扩大在中国的市场份额，就必须牢牢抓住资金实力相对雄厚的优质客户。
外资银行对低额存款收取一定的服务费，消费者对其接受可能只是一个接受和认识的过程，但是对于竞争对手，这多少会冲击中资银行的现有业务。
中国银行上海分行个人零售业务部门的人士对记者说，银行的业务中有一个“二八规律”：20％的客户创造80％的利润，这是金融业的共识。农行上海分行银行卡部负责人说，争抢高端优质客户将是中外银行的焦点。
对擅长零售业务的花旗和汇丰来说，只要中国开放消费金融业务，必定全力抢攻。存款业务只是花旗和汇丰的一个小小的服务。在国外，国际市场上开放式基金的年收益达到8％左右，大大高于银行同期存款利率，是绝大多数人存款的首选。而我国银行业仍维持着传统经营模式。
据介绍，汇丰几天前在深圳开辟了汇丰全球的“拳头产品”―――汇丰卓越理财，并且下一步将在京沪推出。“通过该项服务，汇丰的客户早上会通过汇丰的免费电话，咨询股市行情；然后再打免费的投资热线，听听客户经理的理财建议；等决定买哪只股票以后，只要再打个电话，客户经理就把剩下的事情全办了，包括相应的款项划拨。这种情形，在香港是很常见的。”
中资银行将降低门槛
虽然，花旗银行亚太区总经理理查德?布朗曾经表示，再过10年，外资银行在中国金融市场的份额也不会超过10％，中资银行没有必要担心。但是，只要看看花旗银行庞大的身家，这个担心并不显得多余。
作为中国商业银行的老大，中国工商银行在全球1000家大银行中排名第七，2000年的利润是6.15亿美元，人均创利1230美元。而花旗银行的人均利润是工商银行的10倍，其资产总额是我国四大商业银行资产总额的总和。
中国银行上海分行高级经济师杨鲁邦认为，目前花旗、汇丰等外资银行瞄准高端客户，是因其网点少；而这正是国有商业银行的优势，有庞大网点的支持，在服务上应做足文章。
近日，中国银行上海分行率先在信用卡业务上取得突破，取消长城卡发卡需要担保人的限定。在众多外资银行正式登陆国内金融零售市场之际，中国银行上海分行主动降低长城卡申请门槛，无疑是一种务实的做法。中国银行上海分行零售业务处负责银行卡管理的赵明在接受记者采访时表示，除了社会信用体系的不断完善，市场竞争的日趋激烈将是改革的动力。外资银行介入之后，将成为继国有商业银行，中小股份制银行之后，国内银行卡市场的第三大竞争集团。面对日益激烈的银行卡市场竞争，唯有降低申请门槛，改善用卡环境和提供增值服务等手段，才能在市场中确立自己的竞争地位。
工行上海分行孙卫东表示，从未来的中国金融市场看，不会是外资银行吃掉中资银行，也不会是中资坚壁自闭，应该说是互相学习，取长补短。往后出现的可能是全能型银行、国际性银行、区域性银行等，市场定位更重要。当然这一切都必须建立在中资银行充分利用本土资源，发挥优势的基础上，才能在市场上占有一席之地。编辑:严程铖&　来源:新闻晨报&作者:钟建军&