尽职调查 风险防范第一步
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尽职调查 风险防范第一步
尽职调查又称谨慎性调查，是指典当企业在收到客户的典当申请后，经初步沟通，达成初步合作意向后，典当企业对申请客户开展的，以深入了解申请客户还款意愿和还款能力、& 当物价值及法律权属关系等有利于本笔典当业务正确决策的现场调查、资料分析等活动。
从上述有关尽职调查的界定可以看出，典当公司与客户对尽职调查的期望是不同的，一方面典当公司希望更彻底地了解客户的真实状况，尤其是发现存在的和潜在的风险，客户则期望典当公司的尽职调查是在发现当物及客户的价值所在。因此，典当公司总是希望客户尽可能地配合尽职调查的完成，而客户一般不愿意典当公司过多了解其内部的真实情况，总是试图有所保留或有所掩盖。此时，如果不注意沟通，典当公司对客户的尽职调查常会引起客户及其关联方的疑虑和猜疑，从而对典当最终决策产生不良影响。
典当公司应该认识到尽职调查并不能保证当户到期一定还本付息，完全的、彻底的尽职调查常是导致业务最终失败的主要原因。因此，尽职调查实际上是一门艺术，对典当公司来说尤其如此。典当公司不应该奢望从客户那里获得所有的信息，而应该关注那些可能对客户现在和将来产生重大影响的问题，也就是说&关注风险&，尽力发现隐藏在客户背后的财务风险、经营风险、法律风险以及交易本身的风险是尽职调查的运作方向，真实、有效揭示客户还款意愿和到期还款能力是尽职调查的最终目的。
尽职调查的具体方法、内容受客户属性（法人或自然人）、所处行业、经营模式的不同而有所不同，但从&关注风险&的角度来看，尽职调查一般采用定量与定性分析相结合的方法，在现场搜集客户信息的同时，多渠道验证客户信息的真实性。现笔者以占典当行业主要地位的法人典当业务进行详细介绍：
尽职调查方法& 典当公司派员赴客户或项目所在地之前需通过网络、第三方等相关渠道提前了解客户所处行业、经营管理模式、行业发展核心竞争力等基本情况，在典当公司业务部门内部充分讨论的基础上拟订现场调查工作底稿。工作底稿主要应包括当户、当物、资金用途、还款来源、其他保障措施等基本信息，根据工作底稿所列内容，在现场与当户进行详细沟通、用心观察，将尽职调查运作成为典当公司获取信息同时验证信息的平台。尽职调查人员应具有一定的独立思考能力，深入分辨当户所提供信息的真实性和合理性，并通过当户以外的其他信息渠道对&关注风险&进行验证。
当金用途及还款来源的调查& 现代典当作为服务于中小微企业融资需求和居民应急需要的新型类金融行业，在经营过程中必须坚持&短、平、快&、&小额、分散&的基本经营准则，在当金发放前必须深入了解当户的借款用途和还款来源，避免&短贷长投&，到期不能按要求还本付息。在尽职调查过程中，典当公司需现场验证当户借款用途、期限、金额的真实性、合理性。
当户承诺的还款来源必须真实、可行，且可验证。对于以营业收入为还款来源的当户，尽职调查人员须调取当户半年内的资金流水及相关的购销合同，在整体了解当户负债情况及到期时间的基础上，认真估算其毛利率、应收应付等指标，分析其合理性；对于以银行贷款为还款来源的当户，尽职调查人员须详细了解当户银行授信的具体情况，如：申请贷款行、贷款金额、期限、担保措施、进度、是否符合银行授信政策、贷款下账时间等，分析其可行性。
当户相关信息的调查& 典当业务的正常循环是从出当到赎当，当户信用好，还款意愿较强，还款能力足够，则到期赎当，这是我们所期待的；但若当户不能到期赎当，那么只能进入处置当物的程序，或一个完整封闭的典当业务循环在短期内不能闭合，进入诉讼、执行程序，这将是我们不愿看到的。为保障典当业务的正常循环，尽职调查人员必须有针对性了解当户的经营管理历程、核心竞争力、资产负债及盈利情况、市场前景、未来发展趋势、经营的稳定性、业务拓展模式的可持续性、外部经济和政策环境的影响、信用记录及再融资能力等，重点分析当户的还款意愿及到期还款能力。
鉴于典当企业的服务对象多为中小微企业和个人，主要领导者个人对企业经营管理有着较重大的影响，所以尽职调查人员还应重点关注当户法定代表人或主要领导者的人品状况，对于部分有严重不良嗜好、恶意违约记录的业务应坚决不能进入。当然，这些信息客户不会主动告诉尽职调查人员，这需要尽职调查人员通过其他渠道进行多方咨询。
当物相关信息的调查& 现代典当与传统典当在业务操作过程中都离不开当物这一基本要素。相对于传统典当，现代典当面对的当物门类更广，从传统的黄金、字画等民品到车辆、商品房、商用物业、土地、股权、大额物资等各种资产，这就需要尽职调查人员具有较广的知识面和较强的学习能力，避免因经验缺乏而导致审当、验当失误。
典当公司对于部分价值难以确定的当物，可聘请专业的第三方评估、鉴定机构参与审当、验当，但尽职调查人员必须明确当物的权属关系是否明晰、是否触碰相关禁止性规定，以房地产业务来讲，尽职调查人员须确保当物不属于期房、公房、抵押按揭房、共产权证房、5年以内的经济适用房、两证不齐全的房屋、有产权纠纷或法院查封等不具备上市交易流通条件或处置变现困难的房产。
其他保障措施的调查& 尽职调查人员通过现场调查，若发现当户的还款能力存在瑕疵或当物的处置难度较大，可与客户协商，要求其提供其他的保障措施。客户提供的其他保障措施必须具有一定的还款能力和代偿意愿，其他保障措施最好为当户的实际控制人或共有人、实际用款人或实际用款项目，尽职调查人员须有效了解其他保障措施的有效性。
尽职调查人员在获取上述信息后，应秉承客观、公正的原则，如实撰写《尽职调查报告》以提交评审会审议。尽职调查人员须独立分析本笔典当业务的收益及风险状况，并对风险状况提出有针对性的防范措施，形成尽职调查的结论，为最终决策提供参考。
（任鹏胜（作者系安徽国元投资有限责任公司工作人员））企业信用报告、企业信用记录查询与商业风险控制的关系
在签订正式合同之前，大多数国外企业已经习惯于先审核对方的，查询，及目标公司的。这是典型的预防的一个步骤。
查询企业信用记录，在确认其没有相应的不良信用记录后，再考虑进一步交易的可能。如果发现对方存在不良信用记录或行业口碑较差，则可以及时采取相应的风险防范措施，如中止谈判、要求提供担保、或更改合同条款等，减少可能出现的商业风险。由此可见，对潜在合作伙伴信用记录的查询是商业风险防范中的重要一环。也正是我们在企业商业风险控制中的一个重要措施。在我们为企业或个人提供的商业风险调查中都会进行相关的信用调查与信用记录的调取。
通常情况下，针对于不同的调查目标，信用记录查询可以为两个部分&&和企业信用记录查询。由于我国在个人信用数据系统方面起步较晚，至今为止，尚没有可供公开查询的个人信用记录，国内资信公司所保有的个人信用数据量和信息覆盖范围还较少，而供银行间进行系统查询的个人信用记录数据又不对外开放。在这种情况下，如果希望获取准确性高、时效性强的个人信用记录，需要调查公司人员采取实地走访的调查方式，通过侧面收集目标人周围反馈信息的方式，才可能比较全面地了解目标人的个人信用情况。
比较而言，企业信用记录查询比单个个人的信用记录查询具有更多的可操作空间。一方面，过在各个法院逐一查询以目标公司及其法定代表人为被告人的诉讼记录，调查公司人员可以正面了解获取目标公司以往的涉诉记录，明确其是否存在不良诉讼记录。另一方面，通过走访与目标公司曾经有过经济往来的其他企业以及所属行业协会，调查公司人员可以从侧面更加广泛地了解目标公司过去的履约情况，确定目标公司是否存在违约等不良信用记录。而正是在这种多范围的调查下，企业的信用调查报告也真正的成为了在控制商业风险时的重要文件。
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"合作之初我们对团队的要求比较高，经过多次委托后才更加相信这支团队在调查领域的专业性,值的推荐！"Ra迈瑞医疗,法务部,李菲
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你可能喜欢VC 做的尽职调查（Due Diligence）一般包括哪些问题？
也许各家有各家的不同要求，我只想知道通常的分类、格式，涉及的主要问题等就ok。
一般的DD清单都会包含以下部分：
（1）公司基本信息
A. 注册文件；公司章程及修改；
B. 董事会和股东会会议记录及决议；
C. 历史交易，包括并购重组和其他已完成的重大交易；
D. 公司业务的许可和授权、税务登记证书以及其他政府批准证书和许可；
E. 股权结构信息；
F. 董事、高管名单；
G. 子公司、分公司和代表处图表。
（2）财务信息
（3）资产、知识产权和设备
A. 自有或租赁不动产清单；
B. 自有或租赁其他财产清单；
C. 专利、商标、著作权、域名和其他知识产权清单，包括转让协议和许可协议；
（4）重大合同
A. 经营合同（供应合同、购买合同）；
B. 与高管、股东、债权人之间的关联协议；
C. 关于并购重组和重大资产处置的合同；
D. 其他向潜在投资者披露经营和财务状况所必须的重大合同、备忘录；
E. 与员工和股东之间的竞业禁止协议和保密协议；
F. 与财务顾问之间的协议；
G. 信贷协议、抵押协议。
A. 公司组织结构图；
B. 核心员工名单；
C. 与管理层、员工之间签订的合同；
D. 管理层的外部任职；
这是个很经典的问题。很多朋友都问我要过DD清单模板。网上也遍布着各种DD清单版本。但说句实话，用这些清单模板在时间紧张的DD过程中是很难换来精准的信息的。当你飞了上千公里到达目标公司，发现自己面对的是一堆没什么大用的资料，甚至目标公司的人员要按你的指示现找资料时，你就会知道，一份没有用心去做的DD清单，会毁了一次DD的机会。于是你就得多定几天酒店，坐等资料被重新搜集整理，或者再多订一次往返机票，先草草结束这次DD了。
以下是我的几点经验，不知道其他朋友用不用得上：
1.为了避免遗漏，先列出几个大的方面，比如可分为：公司主体情况、股东情况、资质和行政许可情况、营利和业绩情况（重大经营合同）、固定资产情况、无形资产情况、员工情况（组织结构、薪酬、社会保险以及核心员工名单）、违法和诉讼情况 ...... 财务、法务清单可以合一，也可以分开，但业务清单和技术清单通常是独立的。
2.DD前，弄清楚在本次投资中最看重的目标公司的价值是什么，再分析这种价值在各个方面的载体，把所需要看的具体内容列入上述各个方面的明细清单中。
比如：看重团队，就重点列出核心人员履历、劳动合同期限、竞业限制条款、期权等福利制度等；
看重技术壁垒，就重点列出专利、软件等无形资产的清单、专利和著作权的证书复印件、商业秘密的保护措施；
看重用户群，就重点列出商标清单和注册证书、用户的具体统计方法和数值定义等。
3.DD前，尝试分析一下：目标公司的商业模式中最容易发生的风险是什么，再将可能诱发这些风险的因素列到上述各个方面的明细清单中。
比如： 有构成滥用用户数据侵犯隐私的风险，就重点看看目标公司经营中是否有适当的个人数据使用协议？是否在搜集和传播个人数据时对用户有足够的提示和“同意”点击？ 有构成侵犯著作权的风险，就重点看看目标公司的行为是否符合“避风港”等免责条件？ 有用户退费的风险，就重点看看用户协议中是否有明确的约定或者企业有产品退换机制？
4.把上述要点列入清单后，附上尽可能详细的资料整理说明，比如：按什么表格样式整理清单，是否需要核验原件，复印件需要准备几份？准备好工商档案查询手续，以便在投资方人员陪同下，到工商局打印全套工商档案等等。
总之，我觉得在准备DD的过程中，如下原则很重要：
－根据投资目的列出DD目的，再根据DD目的制定DD清单。
业务、财务、法务和技术人员事先深入地讨论目标公司商业模式是非常重要的，DD不仅是为了查实目标公司的现状，更重要的是获取足够的信息用以分析未来的情况。
－用列举＋概括的方式列出资料清单。
列举需要尽可能的具体，最好能在前往目标公司现场DD之前，和目标公司的人员保持沟通，以指导他们按DD的需求整理资料，以节约在目标公司现场办公的时间。
概括是防止遗漏自己没有考虑到的重要资料。概括的内容应当结合将来投资合同中做陈述和保证的内容来做。
谢谢Raymond的交流，看过Raymond的评论后，补充一些内容：
Raymond说的没错，有针对性调查的前提是尽量齐全的搜集资料，其实对任何企业的DD中，查阅能查阅的一切，带走能带走的一切，应该都是首要原则：）
此前写的内容之所以要强调有针对性地列资料，是因为调查信息的细化是无止境的——比如一份专利证书，简单地看看原件，只能确认有这样一份文书，上网查查能核实这份文书的真假，但如果这个专利是企业竞争力的核心，就需要考察专利的剩余时间对经营的影响，还有在技术上是否可能被轻易地绕开，企业已申请的其他专利是否已形成了一个互相保护的专利壁垒。再比如软件著作权，如果是不重要的软件，只要看看是否盗用过第三方的源代码，以确认是否能继续使用就OK了。但如果是非常重要的无形资产，除了要看各版本是否都有著作权登记外，还要核实源代码的开发过程，看参与开发的人员是否签了知识产权归属协议，看源代码是否含有开源代码或员工从以前的企业中带出的代码，看源代码在开发过程中的保密技术措施，是否有可能被之前已离职的员工带走部分源码。如果是委托开发的，与受托方对著作权的详细约定是怎样的……
但是，DD的调查周期是有限的，消化资料和撰写报告的周期是有限的，投资方阅读报告精力也是有限的。如果遇到必须要简化调查内容和报告的情况，我们需要从清单阶段就做好准备，确定重点，以保障最重要的内容得以核实并反映在报告中。
尽职调查(简称DD)分3个部分，法律DD、财务DD、业务DD：
其中法律DD往往由VC聘请专门的律师事务所完成，法律DD list有基本的模版，参考Raymond的回答；
财务DD理论上会聘请专门的会计师事务所，但如果公司是很早期、轻资产、没收入的典型互联网公司，很多时候不必会计师来做，做得过程就是把3个报表以及所有单据(理论上)都过一遍，和审计类似；
业务DD是由VC的投资经理等亲自做的，DD清单将问及一切可能和公司业务相关的问题，且因公司而异，如：UV/PV/注册用户的历史，商业模式，收入结构和利润，竞争分析，主要成员访谈，用户调研，业务未来预测，财务未来预测，主要合作方，专利和知识产权等等
简单说尽职调查就是要确认两个问题，第一是否“华而不实”，这方面主要指公司资产方面的核查，主要由会计师完成，看资产质量资产构成等财务资料是否属实；
第二方面是看是否“身家清白”，投资就像结婚，总是要找个身家清白的人过，否则麻烦多多。企业也一样，过往如果存在问题，投资人也会受牵连。
比如注册资本是否出资到位，经营过程中是否有抽逃出资的情况，这是非常严重的行为，又是广泛存在的，而且会以各种隐蔽的方式存在，不仔细核查可能就会留下隐患，一旦查起来轻则遭遇行政处罚，重则影响公司上市计划，而且投资人还可能为此承担连带责任。
又比如资产，可能在财务上被列为资产，而实际上可能权属还没有被转移到公司名下，又或者该资产本身确认就有问题，如房产未办产证，没有施工许可等手续就私自建房等等。
此外历次变更也是需要关注的，历次变更意味着新旧股东的交替，这中间需要弄清楚是否存在历史遗留问题，否则股权纠纷也会严重影响新的入股人的权益。
既有诉讼或或有诉讼也是应当重点关注的，之前的诉讼是怎么引起的，如何处理的，目前经营中是否有重大合同未履行或者存在履行风险可能引起诉讼的情况。
行政处罚，是否因为注册资金，产品质量问题受过工商处罚，是否因为税务问题，环境问题或者劳动关系问题遭受过处罚，这些都会成为过往的纪录，对于企业来说就是污点，对于未来以上市为目标的企业极为重要，越少越好。
防止误解，主要讲商业DD。财务和法律DD交给四大和律所完成，商业DD由基金的投资团队完成，所以流程上和标准上每家会有区别。商业DD前面大家谈了很多，我想从另一个方面切入。尽职调查是大多数PEVC都会做的事情。Peter Thiel认为，优秀的公司会带来三点：1. 创造价值；2. 能以有意义的方式存续；3.兑现部分自身创造的价值。那么既然VC们都想通过投资优秀的公司获得回报，与其研究VC们会在尽职调查中问什么具体的问题，不如关注需要考察哪些点并且达到最终的目的：1. 评估价值；2. 是否可持续；3. 能否退出。当然不同的人有不同的观点，不同机构有不同的分析方法。首先是对于不同stage，考察的点不一样。比如天使投资人经常会说投资就是投人，这也是取决于该阶段公司的特性。如果一个投pre-IPO的说投资也是看人，就不完全正确了，因为到企业后期有很多更重要的考察点。下面就是一个投资人对不同阶段的企业所应该考察点，最早版本是网上的一个英文版，我觉得不错做了翻译并且进行了修改，也希望大家提意见进行删减。对单个企业来说，考察点主要还是管理、市场和技术。特别是对越早期的企业，应该抓大放小，关注企业如何避免做错事。大部分VC的尽调还是集中在访谈（后期也会做正式DD，但发term sheet前一般还不会请出四大、律所等做DD）。访谈有时是模糊和盲目的（苏格拉底式访谈），抱着一个问题清单，有时候问着问着就会针对几个问题一直探索下去，不同企业可能有不同类型的关注点。模糊性有时候是好的，只针对一个list问下去是很难得到满意的答案的，还是需要发散思维刨根问底。但刚开始的时候和结束的时候，我觉得还是应该把下面这些问题搞清楚：现在有的VC比如Google Ventures用大数据的数据驱动投资策略来判断投资价值，认为如果能得到最多的数据并且可以量化投资可行性，那为啥还拍脑袋呢？这和有效市场假说有类似的观点，没想到二级市场的理论跑一级市场也能忽悠一批人。但实际上呢？即使Google也没法做到获得某个细分市场发展的所有因素吧，这比二级市场还难。我很好奇这个模型的算法是怎样的。这和很多网上的DD模板有异曲同工之妙：问那么多问题，到底想得到什么？数据多了去了，怎么分析才是最重要的。抓住重点！所以有个悖论来了，如果数据告诉你这个公司应该投，但你总觉得CEO是个傻X，是投还是不投呢？欢迎关注专栏：
武量的分析很精彩。能军的“华而不实”与“身家清白”概括得很精到。
在找对象时，我们大部分人对对方的要求至少包括：活的；异性；至少是双性恋。为了确保对方符合这三条，则需要我们去访谈，去调查，去验证。
投融资业务的尽职调查本质上和这是一样一样的。
投资人之所以投资目标公司，最关注的无非是“人”与“事”两方面是否靠谱，或至少感觉靠谱。所有其他的关注点，都是从这两点衍生分化出来的。
就“人”而言，无非是人的履历，品性，资历，与目标公司是否有充分的绑定（比如劳动合同、竞业禁止、不劝诱、知识产权转让、其他任职情况等），团队合作互补情况等。
就“事”而言，无非是跟商业模式相关的诸多要素，诸如产品、技术、客户与渠道等。
业务团队、法律团队与财务团队，虽然是分开做尽调的，但这三个团队干的活，归结到最后，无非是从不同角度（比如，合规性与量化分析）去考量验证拟投资项目在“人”与“事”两方面是否靠谱。
个人粗浅看法，请大家拍砖。
这其实就是个八股文，在这里给出一个其实没什么鸟用的模板吧，DD这个事是需要针对性和建立在对商业模式理解基础上的。1.
公司主要文件1.1
公司基本情况介绍，包括公司历史沿革简介和公司业务模式
公司最新的营业执照（正本副本）
组织机构代码证
税务登记证（正本副本）
公司章程及其修订案
注册会计师出具的有关公司的所有验资报告
公司经营活动所需的政府批准、登记证及许可证等
公司内部组织结构图、对外投资架构图（包括股权关系和实际控制关系）
分公司、子公司、关联公司、合资企业或其他对外投资的清单、相关协议和文件
内部规章制度（劳动人事、财务管理、投资管理等）
公司当前的股权结构【包括现任股东的姓名（请供所有现任股东的营业执照和/或身份证明）、持股比例以及任何自公司成立以来的股权变更】
公司所有的股东协议（包括其任何修改及在登记机关登记的证明）
控股股东的情况
（1）如控股股东为法人的情况（营业执照、公司章程、股权结构、资产规模、财务情况、业务情况）
（2）如控股股东为自然人的情况（居民身份证、护照等有效身份证件、简历）
公司决议和会议记录，包括股东会、董事会或监事会
各股东之间或者股东与第三方之间的代持、信托、间接参与等协议
任何有关公司股权转让、留置、抵押、质押或收费的详细情况及其登记文件
任何可能影响公司的合同或其他协议的复印件，该等合同和协议可能在拟进行的投资完成之后导致以下任意一种情况的：
需要返还现金
任何合同或协议无效，终止或修改；或
资产上的利益被抵押，终止，购买或受到其他影响。
任何未在帐目中反映出来的对公司的出资承诺
公司历来获得的国内外奖项、荣誉、媒体宣传、发表文章等、公司与国内外行业协会等行业组织的关系及活动情况、公司对外宣传材料
主营业务及重大合同
公司主营业务介绍（包括主要业务模式介绍、年交易额、按服务产品种类划分的交易情况等）
公司主营业务的所有客户名单及合同/合作协议
是否有任何客户会因本次投资而停止或减少其与公司的交易
公司及其子公司、实际控制的公司所采用的标准合作合同
公司或其子公司、实际控制的公司作为一方当事人所签署的限制公司或其子公司在任何国家或地区开展业务的协议或合同的复印件
与关联方进行的交易相关的协议
近三年来，违约客户名单（其未付金额详情及最终解决情况），即拖欠款项超过3个月以上的客户、或逾期金额超过10万元的客户
与公司所提供的服务有关的，单笔超过人民币5万元或总计超过人民币10万元的保证和/或责任索赔
公司所执行的质量管理体系（或质量标准）及有关证明
对本行业国内外市场需求状况、特点及未来发展前景的描述
有关国家对本行业的产业政策及发展规划的文件
对公司未来发展起重大影响的因素分析，如现有优惠政策（税收）的取消、未来可能出台的支持或限制政策等
服务协议(如公司集团为之提供或被提供的仓储、运输、信息、中介、技术开发、技术转让、技术或商标许可、技术服务、广告、印刷等方面)
任何合资、联营、合伙或投资参股及利润共享的合同、协议或安排
其它重大合同，包括但不限于满足以下任何一项或一项以上情况的：
对公司相关业务、利润或资产有重大影响的
公司日常业务范围以外的
在签署后6个月内不能完全履行的
预计在履行完毕后会给公司造成损失的
所需的对价金额巨大的（即超过10万元）
要求以人民币以外的货币支付任何金额的
知识产权3.1
公司所拥有的、许可的或被许可的所有登记的或未登记的知识产权清单，包括专利、商标、域名、版权、商业秘密、数据库等。
知识产权申请登记、已登记的证明、许可或被许可有关的文件的复印件。
借款／融资4.1
公司作为贷方或借方的所有借贷合同以及所有附件的复印件。前述借贷合同的履行情况信息资料
公司在上述借贷协议项下违约（若有）情况的信息资料
公司所签发的所有担保和补偿文件
关于向股东或其关联方提供借款或者从股东或其关联取得借款的协议，详述利率、金额、提款日和还款日以及任何相关的担保
关于公司就股东或者股东的关联方的债务向第三方提供担保的协议
财务、税务5.1
公司成立以来的经审计的年度财务报告、审计报告及相关的账册、凭证
公司的财务管理制度
公司主要债务，列明贷款银行及债权人名称、借款金额、期限、还款日
公司近3年经营活动产生的现金流量情况
公司及其子公司于最近交税年及现有未结束年度之报税表（税务规定、纳税鉴定和完税凭证或税务单）
固定资产清单，包括服务器、车辆、机器、设备、家具及装设品
上述固定资产产权文件的复印件，包括所有原始发票、购买合同等
上述固定资产设置的抵押、质押或其它担保文件
劳动、人事情况7.1
目前公司及其子公司董事会成员、监事、高级管理人员或者执行董事的名单、简历、身份证明及登记文件
目前公司及其子公司、实际控制公司的董事、高级管理人员、业务经理的薪酬支付协议、责任保险保单
公司经理以及雇员的清单，包括职位，年薪和工资,以及雇佣日期
公司高级管理人员的专门福利和类似安排，如公司提供的任何担保或股票期权等
当前或拟签订的与经理以及雇员的劳动合同【包括保密协议、竞业禁止协议、股权期权安排、和/或对公司股本的优先权和/或认购权（无论是否已实际签发）职务发明转让协议】的复印件
现任员工的社保和福利情况，包括养老金、医疗保险金、失业保险金、住房公积金或其他计划
公司成立以来所有红利或奖金的详细分配情况
政府相关部门（或类似机构）所给予的补助，补贴或财政支持（包括税收优惠政策）的详情，以及相应的文件
证明公司为其雇员支付了必须支付的社会保险费用的证明和/或其他有效证据；
所有集体合同以及关于公司工会状况
争议（诉讼、仲裁等情况）8.1
针对公司或其任何股东的判决、裁决或其他争议解决程序？如有，请提供该判决、裁决的复印件，并确认是否为公司或其股东设定了重大义务
有关公司的现实存在的或可合理预计的诉讼、仲裁或其他争议解决程序的信息
公司对任何协议的任何违反的详细情况，该违反将导致债务提前到期或协议的解除从而对公司的业务产生重大影响
所有正在进行的或潜在的，由有关部门，包括但不限于由税务、工商行政管理、环保、公安、医生、劳动人事、纪检等部门针对公司的执法或行政调查的清单
补充一点，重点问题建立同一个问题向各个不同的人发问，看看他们的不同理解和回答，如对行业的看法，竞争态势/竞争对手评价，对技术的看法，对业绩的看法等等
这一类型的问题应该可以搜索到很多，推荐一下查立的博客
尽职调查方案举例：某餐饮连锁内部调查方案W内部调查方案与提纲准备访谈对象：W高级管理人员、各店店长以及W消费者第一部分：基本情况1.
W公司的发展定位在哪里？2.
W目标顾客是哪些？一般人均消费额是多少？3.
W现在中餐连锁餐饮业的位置如何？4.
W的主要竞争对手有哪些？ 5.
上海的川湘菜中，哪些是W的竞争对手？竞争对手的实力如何？特点如何？6.
W目前的股权结构，主要股东的背景？7.
公司的组织结构？W现有几家门店？除了各门店外，还有哪些部门？8.
管理总部中有几个部门？有多少员工？管理总部各个职能部门的职能内容？各个部门的核心团队及背景？9.
各门店的主要人员构成？哪些是门店的关键员工？10.
门店一般有多少名员工？每家门店如何配置员工？第二部分：发展战略11.
近三年来W在上海的开店计划如何？12.
新开店选址一般考虑哪些因素，哪些因素比较重要的？哪些因素是最优先考虑的？13.
从选址到开店一般流程是怎样的？时间一般持续多长？中间最困难的环节是什么？14.
随着上海地区开店数目的增长，会否造成W单店平均利润的下降？15.
开店的成本大概多少？开店成本主要有哪几项支出组成？各项的比例是多少？16.
除了上海扩张店铺外，W有无外地扩张开店的计划？如果有的话？设想的时间和地点是怎样的？17.
异地开店，如何管理，是上海管理总部管理？是否也要在当地开管理部门？18.
对于异地开店，W如何保证管理质量？第三部分 菜品及研发19.
公司菜品主要组成有哪几类？菜品是不是主要湘菜为主？其他菜系的菜品有吗？如有的话，比例多少？20.
W有哪些传统招牌菜？这些菜被点的比例多少？21.
新菜的比例占多少？新菜品的推出速度和频率如何？22.
新菜品研发主要由哪些W人员承担？23.
W的菜品注重哪些方面？色，香，味还是其他？24.
新菜品口味的好坏如何评价？25.
菜品的辣的程度如何控制？是否能符合不同口味需求的人群？26.
在菜品的营养价值方面，W是否也是考虑的因素？第四部分：原材料供应配送27.
W的主要原材料有哪些？主要分为几类？各类原料占材料成本比例如何？28.
鱼头、鱼、肉各占比例多少？消耗量每天多少？29.
W主要原料供应商有哪几个？分别是供应哪些货品？30.
供应商的货品质量如何检验？31.
原料食品安全方面存在哪些方面的隐患？有哪些机制来防止出现食品安全事故？32.
如果出现食品方面的危机事故，公司是否有机制来正确处理？33.
供应商的货款采取何种方式支付？34.
物流中心是否建设完毕？现有配送体系是否都是通过物流中心统一配送门店？35.
物流中心有多少人？职能部门有几个？主要的工作职责是哪些？36.
物流中心的配送工具是自有还是租用的？费用如何？37.
物流中心储藏货品的仓库情况如何？体积多大？38.
物流配送到各门店频率是如何？一般每天送多少趟？第五部分：培训体系39.
公司现有的培训体系？培训的目的是什么？希望达到何种效果？40.
培训有几类？分别面对哪些员工？41.
培训一般持续时间多长?42.
培训的师资主要哪里来？43.
培训的效果如何检验？44.
厨师的培训一般需要多长时间掌握？45.
未来培训基地建设设想如何?需要投入多少？第六部分：顾客反馈46.
顾客可以从哪几种渠道反馈对W的意见？47.
通常顾客对W的投诉会集中在哪几个方面？48.
顾客投诉多的主要集中在哪几个方面？主要原因是什么？如何改善？49.
在W各店，顾客可以通过哪几个环节和途径来投诉？50.
如果遇到顾客投诉，公司有否规定相应的员工应对的态度和程序？51.
除“大众点评网外”，在网络上还有哪些网站有对W的评价？公司对这些评价关注度如何？上面的哪些意见会引起重视？之后做哪些应对工作？52.
公司是否对“大众点评网”等网站的评价通过网站做过一些过滤不利信息的努力？ 第七部分：品牌建设53.
W的品牌是何时注册的？54.
在注册的同时，是否注册了其他品牌？55.
未来是否会出现与“W”类似的品牌出现，来混淆顾客对W品牌的认知度？第八部分：营销推广56.
公司对于品牌建设/产品促销/渠道建设的思路？公司前几年主要营销模式是怎样的？一般采用哪些渠道推广和宣传？57.
公司近年营销费用支出大概多少？58.
最近公司在营销方面是否会加大力度，准备做哪些方面的投入？59.
公司在广告方面的投入是如何的？主要采取何种方式？第九部分信息系统60.
公司采用的何种OA系统？开发公司是哪家？能否满足现有的管理要求？61.
门店服务人员使用何种掌上设备？是通过什么系统联系到厨房后台？这些信息是否汇集到管理总部？62.
系统稳定性如何？在数据交换繁忙的时候，是否会出现信息传输故障？63.
公司的服务器是托管的?如果是，是在哪家公司托管的？64.
随着门店的增多，是否存在信息系统跟不上门店发展的担忧？65.
信息管理系统升级的投入是多少？阶段性的安排设想是怎样的？ 再帖一个
初次项目访谈及报告提纲时
间：参加人员： 地
点：一．公司发展简史?
发展历史和背景 (成立年份与地点)?
公司性质和注册资本?
股权结构初始状况, 演变过程及现状二．公司组织架构、管理团队与员工?
董事长和总经理个人经历?
组织架构和管理团队?
员工构成三．公司产品、技术、市场与竞争态势?
产品用途及主要客户?
销售渠道及市场分布和变化?
国内竞争对手所处地位, 特点, 和发展变化 ?
国际竞争对手所处地位, 特点, 和发展变化?
市场总体规模及价格发展趋势四，公司发展战略?
企业产品定位, 技术定位, 市场定位?
实现发展战略的计划与行动?
实现发展战略所需的各类资源及其来源五．公司财务状况?
过去三年销售收入、成本、毛利及净利润?
过去三年缴税状况?
过去三年应收帐款、现金流及资产、负债状况?
未来三年财务发展预测六．简单评价及行动建议 欢迎参加知乎live
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