股指期货风险管理制度大吗？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2016-09-13 02:22 标签： 股指期货风险度
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我国股指期货的投资风险及其规避
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你可能喜欢股指期货风险一定比债券高吗？NO!
&&&最近有不少朋友听说我开通了期货账户，都很忍不住说，你现在开始玩高风险的啦！包括银行、证券公司的朋友和许多博友。刚开始，我还会解释一下，后来我发现一两句话是说不清楚的，于是只好笑过。其实我从来没有想过去走高风险道路，低风险理财一直是我的理念。而开通股指期货账户，对我来说，其实跟高风险没有什么关系，而是为了更方便地做低风险理财。
&&&&我发现，很多人都认为期货的风险高于股票，股票的风险高于债券，债券的风险高于放银行。但我认为，这几个品种在风险上并没有绝对的高低。真正的风险并不仅只取决于品种，任何一个品种都是理财的工具，其风险的大小取决于使用它的人。不同品种，对不同人的风险是不一样的。同一个品种，对不同的人来说风险不同，只因为人这个变量中含有两个因素：一是对品种的熟悉程度；二是人的欲望。
&&&&先说债券，通常我们都说企业债的风险是比较小的，最大的风险是违约风险，只要不违约到期收益是有的。但是，一个不熟悉企业债的人，别人说买什么就买什么，遇到一个大跌，出现一两个月浮亏，可能就怕了，当股票一样割肉，那样也是会亏本的。通常债券的日涨跌幅很小，一天才一两毛，0.5元都算是大幅度。大跌10%等于债市地震，而涨跌10%对股票来说司空见惯，于是有人会觉得债券风险小于股票。可是当债券遇上正回购，胆子大的人将债券套作加上5倍杠杆，如果跌10%就要亏掉60%本金，跌17%就爆仓本金归0。所以说，如果你不熟悉债券，或者想通过加高杠杆在债市赚很多钱，那都是高风险的。如果想赚快钱，一直保持高杠杆做债券，风险也是巨大的。
&&&&股票是证券市场上最广为人知的品种，“炒股”几乎成为证券投资的代名词。但对我来说，股票是一种高风险的品种，因为我不熟悉，所以我从来不炒股。并且股票的T+1的交易规则，加大了投资风险。
&&&&期货，几乎99%的人认为风险很高，做期货就是赌博。而实际上，期货是最重要的避险工具，如套期保值。专门做期货的机构，也有3种主要的方法，套利、程序化交易、投机交易。套利包括跨期套利和期现套利，是风险最低的一种，简单点说，就是见了兔子才撒鹰，在两个品种出现可以套取的利差时才下单，这个风险是很低的。程序化交易，是将交易策略写成电脑程序，自动或半自动操作，以克服人的欲望、贪婪、恐惧等弱点带来的错误操作，这要求对技术分析非常精通，并且风险也不低。投机交易，更加考验操盘者的技术、经验、心态，在市场瞬间变化间做出即时的判断和修正。期货的风险还来自投资者的欲望，比如体现在仓位上，如果以10%的仓位做股指期货，当天的赢亏也不会很大；如果70%以上的仓位，风险就非常非常大了。
&&&&那么股指期货跟低风险理财有什么关系呢？其实股指期货，是做低风险理财的必备工具。一，可以做期货套利，包括跨期套利、跨品种套利、期现套利；二，可以做为风险对冲工具来锁定利润，比如做分级基金套利时就可以用股指期货来对冲风险。
&&&常常有人问我，“我手里有一笔钱，怎么做低风险的投资？”这个问题真的很难回答。因为任何一种工具，对不同的人来说，风险是不一样的。你有多少熟悉的交易品种，对每一个品种的熟悉程度，你的期望收益有多高，你敢于和能够承担的损失是多少......这些问题都直接影响着你可选择的投资方式。
&&&我觉得，交易品种的风险程度不是绝对的。要做好低风险投资，需要尽可能地熟悉不同的交易品种，而不必局限在一两个品种里。同时，要控制自己的欲望，严格遵守交易纪律，始终坚持低风险理念，多学习多实践多体会不盲从。
&&&以上属个人观点，仅供交流参考，请勿盲从。
作者：优美的博客
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以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。股指期货能短时间(5～10分钟)被操作吗？需要的资金是多少？手法是怎么操作的？有什么风险？谢谢啦?
按时间排序
在适当的时间点位，快速把平安银行拉砸5个点以上，甚至放停板上，股指必然被资金追进走出几分钟趋势。风险就是被查水表。或者谁是庄谁是鱼不确定，庄也可能变成鱼。
5000可以搞
做日内短线
目前1分钟涨跌在几个点上下
所以及时止盈止损
可以，手法就是要盯盘，手要快；尽量选择快捷方式；风险就是两边都没捞到好处，只交了手续费！
我感觉题主问的是能否作5-10分钟的短线操作。如果我理解正确，简单说几个要点：1）不只分钟，在秒级别都是可以的，唯一的限制是流动性。如果你想在第1秒买，第6秒卖，那仓位不可能大，因为这个时间级别对手盘没有那么多；2）资金跟操作的仓位有关，跟市场有关，跟产品有关，例如香港恒生指数期货，5月的时候大概是10万港币一张，经过6-7月大大跌，现在保证金涨到12万1千港币一张了；小型恒生指数期货的保证金是这个金额的1/5；3）手法。。。。不是很明白，是想问市价单还是限价盘吗？但是这里涉及另一个风险，就是Spread，任何交易都要承受至少一个价位的spread，对于中长线，这个损失可以忽略，在短线交易上，可能本身就只赚2-3个价位，那1个价位的Spread就有实质的影响了；4）above all，短线交易的风险巨大，原因是越短线，市场的波动越随机，也就是基本在任何一次下单之后，赚亏的可能性都差不多各50%，但是赚和亏的金额却不同，往往赚的少（因为手续费和spread影响），亏的多。总体上长期的预期收益为负，特别是现在市场上程序化交易很普遍，普通交易员在短线上面对交易程序是没有胜算的。
短时间是有可能的，只是理论上。按目前沪深300股指来算，我们都取平均值，以下计算都是概数。每个价位约成交30手，一个点有5个价位，每秒成交约3次，每手交易保证金按20万算，那么在这一秒内，你想直线拉或跌3个价位（不到一个点）的话需要，30＊3＊20=1800万，拉一个点30＊5＊20=3000万，如果你想照着5分钟那么卡的话……你自己算吧。当然这是直线拉升理论值，也可能算的不对，而且走势也不会直线这么有，可以升点跌点再多升点少跌点，一般每5分钟成交量在3-6万手之间，就是60-120亿，想在这5分钟控盘，至少你得有4分之一的量吧，15-30亿。相信你，能行的。
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股指期货风险真的很大吗？
　　股指期货已运行了一段时间，有人喜、有人忧。喜的是我们资本市场又有了另一种高效的炒作工具；忧的是股指期货风险很大。股指期货难道风险真的很大吗？
　　有人搬出了前些年国内的期货操盘手连番折戟海外的消息来警示大众。实际上，股指期货的风险不见得比商品期货、权证和股票大多少，甚至风险远远低于商品期货和权证。在这里要强调的，是笔者无意放大商品期货、权证和股市的风险，也无意缩小股指期货的风险，而是意在纠正投资者对股市和股指期市的定势思维。
　　事实上，不管商品期货、权证、股市还是股指期货，本质上都是投机市场，风险都是很大的。然而它们之间还是有明显的区别。
　　股指期货风险肯定小于商品期货
　　众所周知，无论商品期货和股指期货都是用保证金做交易，目前股指期货保证金比例为15%～18%，而大部分商品期货保证金比例在5%～10%以下，以前的国债期货的保证金比例更达1%，显然股指期货风险比其他商品期货小很多。
　　商品期货的标的物是相应的各类商品，一般投资者很难了解相应商品的即时价格。当您从各类媒体了解到相应商品的价格时，商品期货价格走势早就作出了某种激烈反应，而此时您再作变动显然已晚了一拍。参与商品期货，有许多相应的现货商品商，他们可以利用手中持有的大量现货商品实施逼仓行为。到交割时，一般投资者无法拿出现货商品与其抗衡，最终只能以认输了结。而股指期货是以300指数作为标的，很难出现涨跌停板，300指数每个波动都在电脑屏幕上显示，对所有参与者公平、即时地揭示，控制好股指期货风险不是很难。股指期货采用现金交割的方式完成清算，不可能出现像商品期货因缺少现货商品而以逼仓来投机的行为。
　　股指期货风险大大小于权证
　　权证虽然不用保证金形式交易，并且也是采用T+0方式进行。但目前我们的权证自身有一个无法改变的大缺陷，就是权证本身不存在价值，权证运行的趋势无一例外地都是向下，到最终交割时都是废纸一张。并且权证只能做多不能做空，无意间将投资者驱赶向逆势操作的不利境遇，要赢钱必然是“刀口舔血”的特技行为了。
　　股指期市交易可以先买入再卖出；也可以先卖出再买入。双向交易的规则使获利和亏损机会增大。要赢钱的关键，在于投资者的看盘技巧和操作方向，相比权证，难度和风险大大降低。
　　股指期货风险不一定大于股市
　　当股市出现小幅度的盘局和一路下跌时，股市投资者最苦恼的是赚钱很难，买进股票获利不易，而套牢却时常发生。由于保证金交易具有杠杆性，股指期货微小波动就会放大造成盈利和亏损的局面，这对投机高手而言却是赚钱的好机会，只要有波动就有赚钱的可能。
　　股指期货不需要寻找黑马，当时成交量和持仓量最大的合约，就是投机者要炒作的标的合约。投资者不必每天寻找热门黑马股，不必刻意寻找热门板块和强势股票，事情会变得十分简单：投机者只要做对方向就赚钱，做错方向就输钱。由于股指期货宜进行短线炒作，而基本面不会在一天中多次发生变化，因而盘中短线走势基本面可能要让位于技术面，这有利于精通技术面的中小散户。期市交易有许多特殊的操作手段和方法，如套期保值、跨期套利和锁仓等手段是股票交易所没有的，需要投机者的敏锐程度和快速反应以及对技术方法娴熟的灵活应用。
　　因此，如果股市处于长期空头市场氛围中，交易风险不见得比期市小。陈晓钟
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