广晟有色(600259)-公司公告-广晟有色：2016年年度报告-股票行情中心 -搜狐证券
（600259）
广晟有色：2016年年度报告&&
2016 年年度报告
公司代码：600259
公司简称：广晟有色
广晟有色金属股份有限公司
2016 年年度报告
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人兰亚平、主管会计工作负责人张喜刚及会计机构负责人（会计主管人员）张凯兴
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司2016年度实现归属于上市公司股东的净利润为26,319,963.64元，加上以前年度未分配
利润-521,776,589.45元，公司未分配利润累计为-495,456,625.81元。因尚未弥补完前期亏损，
董事会建议2016年度不进行分红，也不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对
投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
重大风险提示
√适用 □不适用
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与
分析”中关于“三、公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。
2016 年年度报告
□适用 √不适用
2016 年年度报告
释义..................................................................................................................................... 4
公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
公司业务概要................................................................................................................... 10
经营情况讨论与分析....................................................................................................... 15
重要事项........................................................................................................................... 34
普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 54
优先股相关情况............................................................................................................... 61
董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 62
公司治理........................................................................................................................... 70
公司债券相关情况........................................................................................................... 74
财务报告........................................................................................................................... 78
备查文件目录................................................................................................................. 209
2016 年年度报告
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/本公司/广晟有色
广晟有色金属股份有限公司
广东省广晟资产经营有限公司
元、万元、亿元
人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国
法定流通货币单位
中国证监会
中国证券监督管理委员会
中国证券登记结算有限责任公司
上海证券交易所
深圳证券交易所
香港联合交易所有限公司
国土资源部
中华人民共和国国土资源部
工信部/国家工信部
中华人民共和国工业和信息化部
广东省稀土产业集团有限公司
广东省广晟矿产资源投资发展有限公司
广东省广晟冶金集团有限公司
广东广晟有色金属集团有限公司
珠江矿业公司
连平县珠江矿业有限公司
河源市华达集团东源古云矿产开采有限公司
冶金进出口公司
中国冶金进出口广东公司
进出口公司
广东广晟有色金属进出口有限公司
清远市嘉禾稀有金属有限公司
石人嶂公司
韶关石人嶂矿业有限责任公司
翁源红岭矿业有限责任公司
广东韶关瑶岭矿业有限公司
棉土窝公司
韶关棉土窝矿业有限公司
平远县华企稀土实业有限公司
新诚基公司
大埔县新诚基工贸有限公司
恒佳合伙企业
广东恒佳股权投资合伙企业（有限合伙）
广西晶联光电材料有限责任公司
广东广晟智威稀土新材料有限公司
东电化公司
广东东电化广晟稀土高新材料有限公司
广东富远稀土新材料股份有限公司
龙南县和利稀土冶炼有限公司
德庆兴邦稀土新材料有限公司
广晟财务公司
广东省广晟财务有限公司
江西森阳科技股份有限公司
新余鹰越投资合伙企业（有限合伙）
2016 年年度报告
国华人寿保险股份有限公司
上海珺容投资管理有限公司
2016 年年度报告
公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称
广晟有色金属股份有限公司
公司的中文简称
公司的外文名称
Rising Nonferrous Metals Share Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写
公司的法定代表人
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
广州市天河区林和西路157号保
广州市天河区林和西路157号保
利中汇广场A栋31-32楼
利中汇广场A栋31-32楼
三、 基本情况简介
公司注册地址
海南省海口市龙华区滨海大道69号海口宝华海景大酒
店8楼809房
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址
广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31－32
公司办公地址的邮政编码
www.gsysgf.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称
中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点
公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票上市交易所
变更前股票简称
上海证券交易所 广晟有色
六、 其他相关资料
中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大
厦 A 座 11 层
签字会计师姓名
魏淑珍、杨帆
2016 年年度报告
国泰君安证券股份有限公司
上海银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表
张翼、徐岚
持续督导的期间
2016 年 11 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
国泰君安证券股份有限公司
上海银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
报告期内履行持续督导职责的
签字的财务顾问
张翼、徐岚
主办人姓名
持续督导的期间
2016 年 11 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
币种：人民币
本期比上年
主要会计数据
同期增减(%)
4,161,956,502.67
3,427,618,608.10
2,621,134,224.93
归属于上市公司股
26,319,963.64
-274,448,826.20
18,695,795.97
东的净利润
归属于上市公司股
-183,099,308.78
-318,521,757.75
-23,629,188.57
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现
-419,171,192.24
-51,378,227.32
-452,928,822.04
金流量净额
本期末比上
年同期末增
归属于上市公司股
1,931,622,751.39
531,016,216.31
822,897,013.32
东的净资产
4,431,382,353.02
3,279,026,934.69
3,727,196,289.27
期末总股本
301,802,291.00
262,122,646.00
262,122,646.00
主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标
基本每股收益（元／股）
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%）
2016 年年度报告
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2016 年分季度主要财务数据
币种：人民币
（1-3 月份）
（4-6 月份）
（7-9 月份）
（10-12 月份）
512,453,422.40
803,457,160.16
864,320,755.85
1,981,725,164.26
归属于上市公司股
-65,544,711.95 -35,356,096.89
-17,328,086.73
144,548,859.21
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
-70,965,116.54 -38,589,503.54
-25,024,166.15
-48,520,522.55
损益后的净利润
经营活动产生的现
-61,495,924.84 -80,000,634.77
-100,448,179.62
-177,226,453.01
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
币种:人民币
非经常性损益项目
2016 年金额
2015 年金额
2014 年金额
非流动资产处置损益
-17,785.51
-1,223,761.27
-407,587.06
计入当期损益的政府补助，
68,557,684.11
31,249,106.25
60,712,863.03
但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
2016 年年度报告
计入当期损益的对非金融企
977,800.44
1,827,332.77
511,500.00
业收取的资金占用费
同一控制下企业合并产生的
-1,287,735.39
子公司期初至合并日的当期
除同公司正常经营业务相关
3,960,116.89
25,332,454.44
1,266,984.44
的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投
受托经营取得的托管费收入
943,396.23
1,300,000.00
2,050,000.00
除上述各项之外的其他营业
-3,192,739.56
248,920.36
-8,823,163.30
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
158,109,183.91
的损益项目
少数股东权益影响额
-3,610,226.88
-502,072.35
651,873.08
所得税影响额
-16,308,157.21
-14,159,048.65
-12,349,750.26
209,419,272.42
44,072,931.55
42,324,984.54
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
2016 年年度报告
公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务
公司主营业务范围为：有色金属（含稀有稀土金属）矿采选与贵金属矿采选项目的投资及管
理；有色金属（含稀有稀土金属）冶炼、贵金属冶炼；有色金属合金制造、有色金属压延加工；
有色金属产品的收购、加工和销售等。报告期内，公司坚持顺价销售、去库存策略，加大了对稀
土产品和钨产品的销售力度，有效提升了公司经营业绩。
（二）经营模式
公司主要从事钨矿采选和稀土矿开采，冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务。公司的稀
土及钨业务严格按照国家工信部下达的生产总量控制计划，合理合规地指导所属企业开展生产，
严格做到不超计划生产。公司总部统一管控，所属企业开展原料采购、生产、产品销售、产品研
发以及贸易经营业务，实现经营目标。公司总部加强所属生产企业的营销管理，建立钨矿产品统
购统销制度和稀土产品销售报批制度，促进销售效益提升。公司全资子公司进出口公司发挥贸易
渠道优势，巩固和发展稀土产品的出口业务，为公司稀土分离产品销售提供服务，同时不断开拓
非稀土贸易新业务，通过香港子公司平台开展基本金属的转口贸易。
（三）行业情况说明
公司主营业务属于有色金属矿采选业，利润主要来源于稀土和钨矿相关产品的生产、加工、
销售及贸易。
1.稀土行业
稀土元素是一种重要的战略资源，具有优异的磁、光、电、超导、催化等物理特性，对改善
产品性能，增加产品品种，提高生产效率起到了巨大的作用，被誉为“工业的维生素”。由于稀
土作用大，用量少，现已成为改进产品结构、提高科技含量、促进行业技术进步的重要元素，尤
其近年来被广泛应用于电子信息技术、先进制造业、生物工程、新能源、新材料、节能环保等战
略性新兴产业领域。
目前中国的稀土储量约占世界总储量的 23%。中国的轻稀土矿主要分布在内蒙古包头等北方
地区和四川凉山，离子型中重稀土矿主要分布在江西、广东、福建等南方地区。经过多年的无序
开采，我国南方离子稀土矿遭受较大破坏，是目前国家重点保护的特定矿种。2011 年以来，国家
出于保护稀土资源的考虑，实施了限制稀土资源开采的相关政策，把保护资源和环境、实现可持
续发展摆在更加重要的位置。国家工信部于 2012 年 7 月发布了《稀土行业准入条件》，要求从事
稀土矿开采、分离、稀土金属生产的企业按照稀土行业准入条件进行整改，从而提高了稀土行业
准入的门槛。2015 年 3 月，工信部出台《关于印发 2015 年原材料工业转型发展工作要点的通知》，
强调严格稀土总量控制计划管理；2015 年 10 月，工信部出台《整顿以“资源综合利用”为名加
2016 年年度报告
工稀土矿产品违法违规行为的通知》，进一步对南方省（区）稀土资源综合利用企业进行全面核
查整顿，行业发展秩序有了一定改善。稀土出口配额已在 2015 年初被取消。
2016 年，中国南方稀土集团有限公司、广东省稀土产业集团有限公司、中国五矿集团公司组
建工作已通过验收，加上 2015 年已验收的中国铝业公司、中国北方稀土（集团）高科技股份有限
公司、厦门钨业股份有限公司，6 家稀土集团全部组建完成，我国已经基本形成以大型稀土集团
为主导的行业发展格局。未来，稀土大集团将进一步以资产为纽带，充分发挥资金、技术、管理
等方面的优势，共同推进我国稀土行业规范发展。10 月，工信部出台《稀土行业发展规划
（）》，明确了将构建合理开发、有序生产、高效利用、科技创新、协同发展的稀土行
业新格局作为“十三五”主要发展方向，在保护稀土战略资源，继续压缩过剩冶炼分离产能的前
提下，重点发展稀土高端功能材料及器件，着力拓展稀土功能材料的中高端应用，加快稀土产业
转型升级，提高行业发展质量和效益，发挥好稀土在改造传统产业、发展新兴产业及国防科技工
业中的战略价值和支撑作用。
此外，2016 年底，工信部等八部委联合开展打击稀土违法违规行为专项行动，将重点打击稀
土非法开采，整治以“综合利用为名”变相加工非法矿产品，严格规范稀土产品交易，追查低价
出口稀土产品来源，检查地方监管职责落实情况。稀土行业发展环境将得到持续改善。
钨属于稀缺资源，是一种不可再生的战略金属，具有熔点高、硬度强的特点，硬度仅次于金
刚石，被称为“工业食盐”。其具有卓越的高温机械性能、导电性和导热性，广泛的用于军事、
机械、电子、电力、金属加工、采矿等领域。我国是钨矿已探明储量最大的国家，钨矿资源相对
丰富，在全球探明的钨矿产资源储量中占比近 70%。我国从上世纪 80 年代开始对钨矿开采秩序进
行治理整顿，并于 1991 年将钨列为国家实行保护性开采的特定矿种，2002 年起对钨生产实行总
量控制和出口配额控制。自 2002 年我国钨矿开采配额数量保持稳定增长，近十年涨幅接近一倍，
但钨矿私挖乱采现象比较严重，导致我国钨矿实际产量存在超标现象。2013 年以来，我国加强了
对钨资源的保护力度，钨矿供给趋于稳定，但受经济下行压力等因素的影响，钨产品价格持续下
降，目前处于较低水平。2015 年，中华人民共和国商务部取消了钨出口配额限制，同年 3 月，工
信部《关于印发 2015 年原材料工业转型发展工作要点的通知》，要求严格总量控制计划管理。
为保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展需求，中华人民共和国国务院于 2016
年 11 月批复通过了《全国矿产资源规划（ 年）》，明确将稀土和钨等 24 种矿产列入
战略性矿产目录，作为矿产资源宏观调控和监督管理的重点对象。同时提出将建立战略性管理机
制，支持政府决策，引导行业持续健康发展。
总体来说，随着“一带一路”“京津冀协同发展”“长江经济带”三大国家战略，以及“中
国制造 2025”规划纲要的实施，将推动国家产业结构迈向中高端，加快从制造大国转向制造强国，
我国稀土和钨行业将迎来新的发展机遇。
2016 年年度报告
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
（一）挂牌转让全资子公司部分股权
经公司 2016 年 7 月 29 日召开的第六届董事会 2016 年第六次会议及 8 月 22 日召开的 2016 年
第二次临时股东大会审议通过《关于挂牌转让公司全资子公司瑶岭公司和棉土窝公司部分股权的
议案》，同意公司在南方联合产权交易中心以公开挂牌转让方式，挂牌转让全资子公司瑶岭公司
和棉土窝公司各 81%股权。经南方联合产权交易中心确认，新余鹰越为本次股权挂牌转让的受让
方。根据公司与新余鹰越签订的《产权交易合同》约定，新余鹰越以 14,060.37 万元、7,386.91
万元（合计 21,447.28 万元）受让瑶岭公司和棉土窝公司各 81%股权。
截至报告期末，上述股权转让工作已实施完毕，实施完成后，公司仅持有瑶岭公司和棉土窝
公司各 19%股权，瑶岭公司和棉土窝公司不再纳入本公司合并报表范围。
（二）非公开发行股票募集资金
经中国证监会出具的《关于核准广晟有色金属股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可[ 号）核准，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）39,679,645 股，每
股发行价格为 34.15 元，募集资金总额为人民币 1,355,059,967.85 元，扣除发行费用人民币
21,459,517.85 元后，实际募集资金净额为人民币 1,333,600,450.00 元。该项募集资金于 2016
年 10 月 27 日全部到位,已经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)审验,并出具了中喜验字[2016]第
0407 号《验资报告》。本次发行股份已于 2016 年 11 月 1 日在中登公司上海分公司办理完成股份
登记相关手续。
本次发行完成后，公司的总资产和净资产均有一定幅度增加，资产负债率和财务风险降低。
本次发行优化了公司资本结构、提高了公司运用债务融资的能力，公司整体财务状况得到改善。
同时，公司总股本从 262,122,646 股增加至 301,802,291 股。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1.资源优势
稀土资源方面，广东省是我国重要的中重稀土产地，广晟有色实际控制广东省内仅有的 4 张
稀土采矿权证（含托管企业古云矿），是广东省唯一合法稀土采矿人。目前，我国六大稀土集团
主导行业发展的格局基本形成，公司将协同稀土集团按照国家稀土产业规划要求，实施对广东省
内外稀土矿山和冶炼分离企业的整合。
钨资源方面，广东粤北地区是我国重要的钨生产基地，广晟有色在粤北地区控股及参股五个
钨矿山，开采历史悠久，但存在钨矿开采品位日益下降、储量日益减少的不利局面。公司已在部
分矿区发现较为丰富的接替资源，并于 2016 年通过非公开发行股票募集资金开展进一步探矿工作。
2016 年年度报告
2.产业链优势
广晟有色的主营业务为稀土矿的采选和冶炼分离、钨矿的采选，其中稀土业务既从事上游的
稀土矿采选业务，也从事中游稀土冶炼分离业务及下游的稀土深加工等业务。稀土矿采选方面，
公司实际控制广东省内全部 4 张稀土采矿权证，采矿工艺采用先进的原地浸出法；稀土冶炼分离
方面，公司拥有 5 家稀土冶炼分离企业，冶炼分离能力合计达 14,000 吨/年，其中富远公司为国
内产能最大的离子型稀土冶炼分离企业之一；公司在稀土新材料方面，以智威公司稀土新材料项
目、东电化公司高性能磁材工程为起点，不断开拓稀土深加工及高科技新材料应用领域。近年来，
随着国家对有色金属资源与产业的整合控制力度的不断加大，稀土、钨的生产均已列入国家指令
性计划及战略性矿产目录，公司将紧抓发展契机，继续深耕稀土和钨产业链“两头”，将稀土和
钨产业做精做专，提高产品科技含量和附加值，稳步提升公司行业地位。
3.技术优势
公司始终坚持以科技进步推动企业发展，不断进行技术改造和工艺创新。公司拥有和使用的
多项技术和先进设备将为提高企业效益，提升企业的生产水平提供强大的技术支撑。公司所属的
钨矿企业采选系统完备、技术先进，稀土企业在国内生产冶炼技术一流。目前公司共有 3 家所属
企业被认定为省级高新技术企业。
4.环保优势
公司一直贯彻落实国家有关环保法律法规、方针政策及环保标准，建立了健全的环保管理机
构、完善的环保管理规章制度和完备的污染源在线监测系统，各项污染物达标排放，满足总量控
制要求。公司控股子公司华企公司已建成国内唯一的稀土绿色示范矿山，成为第一家通过环保核
查的南方离子型稀土矿山企业。
5.控股股东优势
公司控股股东广晟公司成立于 1999 年，注册资本金 100 亿元，是广东省属国有独资企业。经
过 10 多年的改革发展，广晟公司已成长为集矿产资源、电子信息、工程地产、金融、环保产业于
一体的大型跨国企业集团。截至 2016 年底，广晟公司拥有 25 家一级企业，控股境内 6 家上市公
司，是中国电信的第二大股东。广晟公司资产总额突破 1300 亿元，稳居竞争性广东省省属企业之
首。广晟公司实力雄厚，在省内外具有较高的知名度与美誉度，公司作为广晟公司的上市平台之
一，一直以来都受到广晟公司的大力支持。
6.管理优势
公司系由原广东省冶金厅、中国有色金属工业广州公司经 50 多年沿革而来的——有色集团将
其优良资产借壳上市而成，承袭了有色金属行业管理的优良经验，拥有一批经验丰富、作风过硬
的管理和专业技术人员。公司一直严格按照《公司法》、《证券法》及监管部门有关法律法规的
要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。特别是通过内部控制体系建设，完善了股东大会、
董事会、监事会、经营层议事规则等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机构、监督机构和
2016 年年度报告
经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制并有效运行，形成了具有本公
司特色的规范、高效的公司治理，并有力推动着公司持续健康发展。
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
2016 年年度报告
经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2016 年我国宏观经济呈现“缓中趋稳”的新形态，新结构、新经济、新动能在加速形成，传
统产业调整在深化，但经济发展仍然面临供需矛盾突出、经济增长内生动力不足等问题。公司所
处的稀土和钨行业需求不足、产能过剩、行业失序、产品价格持续低位运行等问题依然严峻。报
告期内，公司通过狠抓生产经营、盘活现有资产、加强预算管理等一系列行而有效的措施，实现
公司业绩扭亏为盈，并成功实施非公开发行股票。
2016 年公司主要工作如下：
（一）狠抓生产经营管理
抓好企业生产经营管理，一企一策增收创利。一是鉴于钨产品销售价格与成本倒挂，公司严
格实施钨矿企业减产控亏措施，减少钨矿产量，减少掘进，优化生产作业及劳动力安排，控制材
料采购和库存规模。2016 年共生产钨精矿 1090 吨，与上年相比下降 27.33%；二是根据稀土企业
实际情况，实行差异化经营策略，通过多渠道采购高性价比原材料、加强技术改造、调整工艺生
产适销产品等措施稳定生产、降低生产成本、提升效益，同时，通过加强上下游合作、开展供应
链金融业务等手段进一步开拓市场，提升企业经营业绩；三是采取顺价销售策略，一方面根据市
场行情顺价销售适销产品，控制库存，另一方面加大对市场滞销产品镧、铈、铕等的销售处置力
度，加快产销循环。
（二）全力推进定向增发
2016 年，公司全力推进定向增发工作，并于 2016 年 7 月 6 日获得中国证监会发审委会议审核通
过，于 9 月 19 日取得核准批文，10 月 27 日募集资金全部到位（共募集资金 1,355,059,967.85 元），
11 月 1 日完成了新增股份登记确权。截止目前，公司已完成了新增股份后的工商变更登记工作。
（三）加大力度去库存
报告期内，公司强化去库存目标，加大库存处置力度，分类实施，灵活处置。一是通过积极
参与国储及商储，推进稀土及钨矿库存产品的处置力度，有效化解库存压力；二是加大销售力度，
实施顺价销售策略，积极盘活库存，回笼资金。
（四）灵活有效盘活资产
根据市场情况及行业竞争格局变化情况，公司及时采取灵活、有效措施，实行资产处置策略。
一是将所持瑶岭公司、棉土窝公司各 81%股权进行挂牌转让，盘活资产，回笼资金，获得股权收
益 1.58 亿元；二是完成了对晶联公司的投资退出，收回了投资本金，有效控制了投资风险，获得
了投资收益。
（五）全面加强企业管理
一是实施重点工作督办机制，确保扭亏为盈各项工作措施得到有效落实；二是强化全面预算
管理，持续跟踪预算执行的监督与考核；三是加强精细化管理工作，通过实施精细化管理促进降
2016 年年度报告
本增效；四是抓好财务管理工作，统筹资金管理、防范资金风险，充分用好资源税收政策，进一
步提高会计信息质量；五是发挥内控监督作用，抓好风险管控工作；六是抓好制度建设与专项督
导，全年完成涉及财务、投资管理、公司治理等新增、修订的制度共 26 项。
（六）强化资源控制战略
公司坚持强化资源控制战略，有效推进钨矿探矿、稀土矿权申办工作。一是大力推进红岭公
司钨矿探矿工作，已通过非公开发行股票募集配套资金，目前正按照股票发行方案开展进一步探
矿工作；二是稀土矿区扩界办证工作取得突破，新诚基公司已成功取得矿山扩界采矿证，华企公
司稀土矿区整合扩界进入矿价款评估阶段；三是继续推进稀土资源探矿工作，并取得良好进展。
（七）积极推动科技创新
一是支持企业申报高新技术企业。所属企业富远公司、兴邦公司、嘉禾公司被认定为省级高
新技术企业；二是组建企业技术中心。优化生产工艺，富远公司、嘉禾公司、兴邦公司组建的工
程技术研究中心获得了省及所在地市的认定；三是加强知识产权保护，塑造名牌产品。富远公司、
兴邦公司的氧化钇产品被认定为省名牌产品；四是争取政府扶持资金，实施创新发展。9 家企业
获得省技改专项资金，3 家企业的相关示范工程项目先后获得财政补助资金扶持；五是加大科技
创新投入，提供研发支撑；六是推动科研成果转化，促进转型升级，将科研成果转化产生经济效
益；七是富远公司、嘉禾公司获得省级科技进步二等奖，有效提升了企业的创新升级能力。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 41.62 亿元，同比增长 21.42%；实现归属母公司所有者净利润
2,632.00 万元，上年同期归属母公司所有者净利润-27,444.88 万元，同比增加 30,076.88 万元，
实现扭亏为盈。截至 2016 年 12 月 31 日，公司资产总额 44.31 亿元，归属于母公司所有者的净资
产 19.32 亿元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
上年同期数
变动比例（%）
4,161,956,502.67
3,427,618,608.10
4,022,799,779.11
3,309,187,813.25
22,112,564.36
23,650,994.38
152,950,522.96
165,766,698.07
113,432,435.21
117,706,710.60
经营活动产生的现金流量净额
-419,171,192.24
-51,378,227.32
投资活动产生的现金流量净额
142,567,441.90
-33,598,138.14
筹资活动产生的现金流量净额
712,091,861.86
57,665,722.67
11,731,554.31
10,537,942.43
2016 年年度报告
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
公司报告期主营业务收入比上年同期增加了 21.42%，主营业务成本比上年同期增加了 21.56%，主要原因是公司采取积极灵活的经营策略，充分把握
市场机会加大贸易规模，实施稀土产品顺价销售，积极争取国家收储机会销售钨矿产品，主营产品销售量增加，导致营业收入和营业成本增加。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比上年
营业成本比上年增
毛利率（%）
毛利率比上年增减（%）
1,033,730,221.53
975,708,486.14
减少 0.95 个百分点
3,128,226,281.14
3,047,091,292.97
增加 0.27 个百分点
4,161,956,502.67
4,022,799,779.11
减少 0.12 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比上年
营业成本比上年增
毛利率（%）
毛利率比上年增减（%）
钨及相关产品
145,874,485.23
136,875,727.53
增加 24.19 个百分点
稀土及相关产品
2,036,838,711.01
1,912,296,497.84
减少 1.01 个百分点
1,979,243,306.43
1,973,627,553.74
减少 0.19 个百分点
4,161,956,502.67
4,022,799,779.11
减少 0.12 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入比上年
营业成本比上年增
毛利率（%）
毛利率比上年增减（%）
3,867,444,128.45
3,746,333,078.37
减少 0.38 个百分点
294,512,374.22
276,466,700.74
增加 2.85 个百分点
4,161,956,502.67
4,022,799,779.11
减少 0.12 个百分点
2016 年年度报告
分产品情况说明：报告期公司积极利用国家收储和钨精矿价格回升机会，加大钨矿产品去库存力度，导致钨矿产品营业收入和营业成本大幅增加；由于
库存钨精矿上年末已按会计准则计提了跌价准备，报告期价格回升对外销售导致毛利率提升幅度较大。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
所属工业企业主要产品产销量情况表
生产量比上年增减
销售量比上年增减
库存量比上年增减
稀土氧化物
其中：氧化镧
产销量情况说明
钨精矿生产量比上年减少 27.33%，主要是报告期采取限产保价措施所致；钨精矿销售量比上年增加 11,746.67%，主要是 2015 年钨产品价格低迷，
公司采取惜售策略，本年度公司积极利用国家收储和钨精矿价格回升机会，加大钨矿产品去库存力度，导致钨精矿库存量比上年下降 38.27%。
稀土矿生产量比上年增加 95.97%，主要是报告期稀土矿山扩界，提高生产量所致；稀土矿销售量比上年增加 117.35%，主要是报告期公司实施稀土
产品顺价销售，加大稀土产品去库存力度所致。
氧化镧销售量比上年增加 23.93%，库存量比上年减少 54.39%，主要是报告期公司实施稀土产品顺价销售，加大稀土产品去库存力度所致。
2016 年年度报告
氧化铈生产量比上年减少 22.15%，主要是报告期采取限产保价措施所致；氧化铈销售量比上年增加 21.78%，主要是报告期公司实施稀土产品顺价销
售，加大稀土产品去库存力度，导致氧化铈库存量比上年减少 79.94%。
氧化镨钕生产量和销售量比上年分别减少 26.44%、23.73%，主要是报告期公司扩展稀土产业链，将氧化镨钕加工为镨钕金属的生产销售所致；氧化
镨钕库存量增加 28.08%，主要是报告期末积极应对国家稀土产品收储备货所致。
氧化铕生产量比上年增加 88.89%，主要是报告期分离的稀土矿铕元素含量较高所致；氧化铕库存里增加 257.14%，主要是报告期末积极应对国家稀
土产品收储备货所致。
氧化铽销售量比上年降低 32.82%，库存量比上年增加 135.29%，主要是报告期末积极应对国家稀土产品收储备货所致。
氧化镝销售量比上年降低 54.29%，库存量比上年增加 118.35%，主要是报告期末积极应对国家稀土产品收储备货所致。
氧化钇生产量和销售量比上年分别增加 43.32%、93.21%，主要是报告期公司实施稀土产品顺价销售，加大稀土产品去库存力度所致。
镨钕金属生产量与销售量比上年增加 32.59%、46.42%，主要是报告期公司扩展稀土产业链，将氧化镨钕加工为镨钕金属的生产销售所致，加大镨钕
金属去库存力度，导致库存量比上年减少 31.37%。
(3). 成本分析表
分行业情况
本期金额较
成本构成项
本期占总成
上年同期金额
上年同期变
3,047,091,292.97
2,448,978,010.81
报告期内贸易业务量增加所致
3,047,091,292.97
2,448,978,010.81
685,123,486.19
603,054,587.30
报告期内钨矿产品销售量大幅增加以及
辅材价格上涨所致
114,620,575.61
83,622,159.43
报告期内钨矿产品对外销售导致人工成
本结转增加
175,964,424.34
173,533,055.71
报告期内钨矿产品对外销售导致制造费
用结转增加
975,708,486.14
860,209,802.44
2016 年年度报告
分产品情况
本期金额较
成本构成项
本期占总成
上年同期金额
上年同期变
30,037,552.07
2,871,802.51
报告期积极利用国家收储和钨精矿价格
回升机会，销售大幅增加所致
66,147,718.72
5,786,817.86
报告期积极利用国家收储和钨精矿价格
回升机会，销售大幅增加所致
40,690,456.74
3,223,260.19
报告期积极利用国家收储和钨精矿价格
回升机会，销售大幅增加所致
136,875,727.53
11,881,880.56
1,728,549,673.35
1,207,854,659.21
报告期内稀土产品贸易业务量增加以及
辅材价格上涨所致
48,472,856.89
77,835,341.57
报告期内公司通过优化工艺结构，提高生
产效率，推行降本增效减少用工成本所致
135,273,967.60
170,309,795.52
报告期内公司通过优化工艺结构，提高生
产效率，推行降本增效所致
1,912,296,497.84
1,477,819,681.07
1,973,627,553.74
1,841,306,136.39
报告期内其他产品贸易销量增加所致
1,973,627,553.74
1,841,306,136.39
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 151,106.55 万元，占年度销售总额 36.31%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。
前五名供应商采购额 130,399.33 万元，占年度采购总额 31.92%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。
2016 年年度报告
√适用 □不适用
本期数（元）
上年同期数（元）
变动比率(%)
22,112,564.36
23,650,994.38
152,950,522.96
165,766,698.07
113,432,435.21
117,706,710.60
所得税费用
-5,261,486.18
-17,508,634.55
销售费用同比下降 6.50%，主要是报告期内职工薪酬下降所致；
管理费用同比下降 7.73%，主要原因是报告期内职工薪酬、业务招待费、差旅费和办公费下
降以及自 2016 年 5 月 1 日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等改
为在“税金及附加”项目中列报；
财务费用同比下降 3.63%，主要原因是报告期内银行借款减少及利率下降所致；
所得税费用增加主要原因是报告期内利润总额增加，导致所得税费用增加。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
本期费用化研发投入
11,731,554.31
本期资本化研发投入
研发投入合计
11,731,554.31
研发投入总额占营业收入比例（%）
公司研发人员的数量
研发人员数量占公司总人数的比例（%）
研发投入资本化的比重（%）
√适用 □不适用
现金流量表项目 本期发生额（元） 上期发生额（元） 变动比例（%）
经营活动产生的现
主要是报告期内公司购买
-419,171,192.24
-51,378,227.32
金流量净额
商品增加所致
投资活动产生的现
主要是报告期内转让子公
142,567,441.90
-33,598,138.14
金流量净额
司部分股权所致
筹资活动产生的现
主要是报告期内公司非公
712,091,861.86
57,665,722.67
金流量净额
开发行股票募集资金所致
2016 年年度报告
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
2016 年 7 月 29 日公司召开的第六届董事会 2016 年第六次会议和 2016 年 8 月 22 日公司召
开的 2016 年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于挂牌转让全资子公司瑶岭公司和棉土
窝公司部分股权的议案》。公司按照国有产权转让的有关规定，将全资子公司瑶岭公司和棉土窝
公司各 81%股权在南方联合产权交易中心公开挂牌出售，股权出售的挂牌价格为不低于人民币
21,447 万元。2016 年 10 月，新余鹰越分别以 14,060.37 万元、7,386.91 万元受让瑶岭公司和
棉土窝公司各 81%股权（合计 21,447.28 万元）。截至 2016 年 12 月 31 日，上述事项已实施完
毕，确认投资收益 15,810.92 万元。
2016 年年度报告
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
资产及负债状况
本期期末数
上期期末数
本期期末金额
本期期末数
占总资产的
上期期末数
占总资产的
较上期期末变
动比例（%）
781,935,164.15
206,432,455.23
主要是报告期非公开发行股票募集资金所致
37,097,648.50
10,969,232.23
主要是报告期销售商品收到银行承兑汇票增
49,347,895.23
82,333,009.76
主要是报告期回收货款所致
2,203,205,206.22
1,701,370,284.38
主要是报告期末国家收储备货导致稀土产品
其他流动资产
172,395,722.47
126,908,314.87
主要是报告期增值税留抵税额增加所致
可供出售金融
53,025,986.97
18,717,552.40
主要是报告期处置子公司部分股权后将剩余
股权投资确认为可供出售金融资产所致
长期股权投资
177,740,632.20
128,250,154.20
主要是报告期增加一家联营企业投资所致
82,029,360.44
113,070,020.16
主要是报告期转让子公司部分股权导致合并
范围发生变化所致
237,666,159.14
212,028,166.90
主要是报告期新增应缴纳采矿权价款所致
998,094,500.00
1,276,518,750.29
主要是报告期归还部分银行借款所致
353,884,419.23
47,480,000.00
主要是报告期购货开具的银行承兑汇票增加
187,071,121.25
287,386,561.60
主要是报告期支付货款所致
其他应付款
187,409,955.81
121,095,593.26
主要是报告期新增应付采矿权价款所致
一年内到期的
40,000,000.00
121,000,000.00
主要是报告期归还了部分一年内到期的长期
非流动负债
2016 年年度报告
380,000,000.00
161,050,000.00
主要是报告期长期借款融资增加所致
287,243,759.67
主要是报告期赎回公司债券所致
71,714,753.14
102,648,649.19
主要是报告期部分递延收益达到计入损益条
件确认为营业外收入所致
2016 年年度报告
截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
期末账面价值
170,775,097.10
信用证等票据保证金
500,000.00
银行承兑汇票质押
68,918,121.49
33,966,493.13
借款、票据抵押
65,836,170.98
借款、票据抵押
339,995,882.70
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
1.稀土行业
2016 年，稀土市场依旧低迷，终端需求未有明显改善。2016 年稀土价格一季度平稳运行，市
场低迷，需求疲软，市场持续处于低位震荡的状态。经 4 月份商储消息对稀土强力拉涨后，主流
产品顺势走高，直至 5 月下旬价格保持相对稳定，而后市场进入淡季低迷期，下游需求收缩，稀
土各产品一路疲软下行至 10 月中旬，在环保督查、国家收储、八部委打黑行动利好消息等刺激下，
市场交易活跃，稀土主流产品在年底又有一波小幅反弹。
图 1：2016 年稀土主要产品价格走势图
2016 年年度报告
2016 年，随着稀土六大集团组建工作验收完毕，稀土收储逐渐明朗化，《稀土行业发展规划
（ 年）》等文件出台以及年底八部委联合打击稀土违法违规行为专项行动的实施，再
加上国家环保督查等利好政策因素，将有助于进一步引导行业规范发展。
鉴于近年来钨矿产品市场价格与开采成本倒挂，自 2015 年下半年以来，国内钨矿企业先后采
取限产保价措施，同时控制销售量，维护市场价格，力挺原料市场；2016 年，随着国家钨矿收储
的落地，一定程度上缓解了钨市场的供需矛盾，提振了市场信心，国内钨矿市场价格呈现理性回
归的积极变化。虽然钨矿价格逐渐筑底企稳回升，但全年最高报价未能突破 8 万元关口，与预期
的合理价位还存在一定的差距。
2016 年年度报告
图 2：2016 年钨精矿（65%）市场价格走势图
总体上，2016 年，我国钨行业经济效益趋于好转，但由于钨矿价格偏低，大部分钨矿企业依
然处于亏损状态，下游应用端冶炼、硬质合金和加工企业实现利润增长，企业盈利分化加剧，行
业利润向产业链后端转移。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末公司长期股权投资 17,774.06 万元，上年期末为 12,825.02 万元，同比增加 38.59%，
变动的原因是：一是公司对森阳科技投资 5,062.50 万元(持股比例 22.50%),二是合营和联营企业
按照权益法确认投资损失 117.39 万元。
报告期公司可供出售金融资产 5,302.60 万元，上年期末为 1,871.76 万元，同比增加 183.30%，
变动的原因是：一是处置全资子公司瑶岭公司和棉土窝公司各 81.00%股权，持有该两家公司剩余
19.00%股权确认为可供出售金融资产 5,030.84 万元；二是收回对恒佳合伙企业投资成本 1,600
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
公司于 2016 年 11 月 10 日召开第六届董事会 2016 年第十一次会议审议通过《关于收购江西
森阳科技股份有限公司 22.5%股权的议案》,同意以每股 7.5 元的价格收购森阳科技原股东 675 万
股股份，合计 5,062.50 万元，占其总股份的 22.5%。截止报告期末，公司已按照《股权转让协议》
内容完成了森阳科技的股份交易。
2016 年年度报告
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
（一）挂牌转让全资子公司部分股权
经公司 2016 年 7 月 29 日召开的第六届董事会 2016 年第六次会议及 8 月 22 日召开的 2016 年
第二次临时股东大会审议通过《关于挂牌转让公司全资子公司瑶岭公司和棉土窝公司部分股权的
议案》，同意公司在南方联合产权交易中心以公开挂牌转让方式，挂牌转让全资子公司瑶岭公司
和棉土窝公司各 81%股权。经南方联合产权交易中心确认，新余鹰越为本次股权挂牌转让的受让
方。根据公司与新余鹰越签订的《产权交易合同》约定，新余鹰越以 14,060.37 万元、7,386.91
万元（合计 21,447.28 万元）受让瑶岭公司和棉土窝公司各 81%股权。
截至报告期末，上述股权转让工作已实施完毕，公司仅持有瑶岭公司和棉土窝公司各 19%股
权，瑶岭公司和棉土窝公司不再纳入本公司合并报表范围。
（二）参股子公司挂牌转让所持晶联公司股份
经公司 2016 年 7 月 15 日召开的第六届董事会 2016 年第五次会议审议通过了《关于参股子公
司恒佳合伙企业挂牌转让所持广西晶联股份并实施清算的议案》，公司同意广东恒信基金管理有
限公司将恒佳合伙企业所持晶联公司的全部股权挂牌转让。截至报告期末，公司间接持有的晶联
公司股份已全部完成转让，收回投资成本 1,600 万元及投资收益 396.01 万元，公司已从恒佳合伙
企业退伙。
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
（1）大埔县新诚基工贸有限公司：注册资本 313 万元，报告期末总资产 2.56 亿元，总负债
0.68 亿元，所有者权益 1.88 亿元；报告期实现营业收入 7,130 万元，净利润 304 万元。上年同
期净利润-98 万元，报告期净利润比上年同期大幅增加，主要原因是报告期内加大稀土产品顺价
销售力度，销售量增加，毛利增加，同时政府补助增加所致。
（2）平远县华企稀土实业有限公司：注册资本 120 万元，报告期末总资产 1.37 亿元，总负债
0.67 亿元，所有者权益 0.70 亿元；报告期实现营业收入 8,790 万元，净利润 348 万元。上年同
期净利润-694 万元，报告期净利润比上年同期大幅增加，主要原因是报告期内加大稀土产品顺价
销售力度，销售量增加，毛利增加，同时政府补助增加所致。
2016 年年度报告
（3）德庆兴邦稀土新材料有限公司：注册资本 1,000 万元，报告期末总资产 2.28 亿元，总
负债 1.35 亿元，所有者权益 0.93 亿元；报告期实现营业收入 3.19 亿元，净利润 796 万元。上年
同期净利润 135 万元，报告期净利润比上年同期增加 487.86%，主要原因是报告期内加大稀土产
品顺价销售力度，销售量增加，毛利增加，同时稀土产品价格趋于稳定，当期计提的存货跌价准
（4）广东广晟智威稀土新材料有限公司：注册资本 8,000 万元，报告期末总资产 1.22 亿元，
总负债 0.45 亿元，所有者权益 0.77 亿元；报告期实现营业收入 1.24 亿元，净利润 36 万元。上
年同期净利润-739 万元，报告期净利润比上年同期大幅增加，主要原因是报告期内生产和销售量
增加，毛利增加，同时政府补助增加所致。
（5）广东广晟有色金属进出口有限公司：注册资本 5,002 万元，报告期末总资产 9.14 亿元，
总负债 7.34 亿元，所有者权益 1.80 亿元；报告期实现营业收入 26.77 亿元，净利润 999 万元。
上年同期净利润 813 万元，报告期净利润比上年同期增加 22.95%,主要原因是报告期内稀土产品
价格趋于稳定，当期计提的存货跌价准备减少。
（6）广东省南方稀土储备供应链管理有限公司：注册资本 5,000 万元，报告期末总资产 4.08
亿元，总负债 3.70 亿元，所有者权益 0.38 亿元；报告期实现营业收入 4.11 亿元，净利润 1,009
万元。上年同期净利润-1,997 万元，报告期净利润比上年同期大幅增加，主要原因是报告期财务
费用减少，同时钨矿产品价格上升、稀土产品价格趋于稳定，存货跌价准备减少所致。
（7）广东富远稀土新材料股份有限公司：注册资本 7,500 万元，报告期末总资产 6.56 亿元，
总负债 3.98 亿元，所有者权益 2.58 亿元；报告期实现营业收入 2.05 亿元，净利润-1,714 万元。
上年同期净利润-4,466 万元，报告期净利润比上年同期大幅减亏，主要原因是报告期内财务费用
降低，稀土产品价格趋于稳定，当期计提的存货跌价准备减少。
（8）龙南县和利稀土冶炼有限公司：注册资本 3,000 万元，报告期末总资产 3.92 亿元，总
负债 1.86 亿元，所有者权益 2.06 亿元；报告期实现营业收入 2.62 亿元，净利润-1,085 万元。
上年同期净利润-1,472 万元，报告期净利润比上年同期减少亏损，主要原因是报告期内稀土产品
价格趋于稳定，当期计提的存货跌价准备减少。
（9）清远市嘉禾稀有金属有限公司：注册资本 2,000 万元，报告期末总资产 1.75 亿元，总负
债 1.09 亿元，所有者权益 0.66 亿元；报告期实现营业收入 1.43 亿元，净利润-316 万元。上年
同期净利润-524 万元，报告期净利润比上年同期减少亏损，主要原因是报告期内加大稀土产品顺
价销售力度，销售量增加，毛利增加所致。
（10）韶关梅子窝矿业有限责任公司：注册资本 109 万元，报告期末总资产 4,285 万元，总负
债 4,462 万元，所有者权益-178 万元；报告期实现营业收入 1,755 万元，净利润-905 万元。上年
同期净利润-1,902 万元，报告期净利润比上年同期大幅减亏，主要原因是报告期钨矿价格回升，
降本增效工作取得一定成效，销售毛利增加，以及计提的探矿工程减值准备减少所致。
2016 年年度报告
（11）韶关石人嶂矿业有限责任公司：注册资本 163 万元，报告期末总资产 4,335 万元，总
负债 8,149 万元，所有者权益-3,814 万元；报告期实现营业收入 2,244 万元，净利润-1,231 万元。
上年同期净利润-2,146 万元，报告期净利润比上年同期大幅减亏，主要原因是报告期钨矿价格回
升，降本增效工作取得一定成效，销售毛利增加，以及尾矿库闭库费用减少所致。
（12）翁源红岭矿业有限公司：注册资本 278 万元，报告期末总资产 1.40 亿元，总负债 0.86
亿元，所有者权益 0.54 亿元；报告期实现营业收入 1,295 万元，净利润-1,218 万元。上年同期
净利润-1,255 万元，报告期净利润比上年同期减亏，主要原因是报告期钨矿价格回升，降本增效
工作取得一定成效所致。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
行业格局和趋势
√适用 □不适用
1.国内经济形势及行业格局
从国内经济形势看，一方面，我国仍处于“三期”叠加的特定阶段，中国经济还处于 L 型筑
底的过程，经济稳定运行的基础还不牢固，区域、行业走势分化明显。实体经济结构性供需失衡、
金融和实体经济失衡，经济下行压力仍然很大。另一方面，经济供给侧改革在加快推进，经济增
速新常态愈发明显，去产能效果开始显现，创新驱动力度加大，新旧动能转换逐步到位。市场温
和向好，CPI 有所增长，工业品出厂价降幅收窄，需求有所好转；企业利润将有所增长，预计企
业最艰难的阵痛期将逐步过去。
从行业情况看，2016 年为“十三五”开局之年，在供给侧改革下大宗商品形势表现较好，国
内经济也呈现上涨趋势，有色金属行业正处于阶段更替、结构转换、模式重建、风险释放的关键
期，大宗商品市场将长期面临来自宏观和基本面的双重压力。稀土和钨行业 2017 年产能过剩、需
求不振将依然存在，行业管理不到位、行业失序现象短时间难以改变，产品价格难以走出低位运
行态势，行业经济形势仍将非常艰难。国家下放稀土矿山、冶炼分离项目核准权限的影响仍有待
政策细节的推出，稀土黑色产业链仍将持续存在，环保核查的正面影响将有所体现，稀土产品价
格预计仍将维持在成本线附近震荡。由于价格处于低位，预计将推动需求稳步增长。钨精矿价格
仍然不乐观，需求没有明显改善，受国家收储推动的价格上涨能否维持仍有待观察。
2.公司行业竞争格局及发展趋势
我国稀土和钨的储量和产销量均居世界前列，同时稀土和钨又均属于国家实行保护与限制开
采的稀缺矿产资源，是国家保护性矿种，矿产资源不能再生，能循环利用的数量又极其有限，多
年来国家一直实行生产配额调控。
公司拥有我国具有资源垄断优势的稀土和钨两大业务，其中稀土业务主要为上游的采矿及中
2016 年年度报告
游的稀土冶炼分离，钨业务主要为钨矿的采选。稀土产业方面，公司作为广东省内唯一的稀土合
法采矿人，拥有多家稀土类企业，同时拥有国内稀土分离最先进的生产技术，具有比较完整的从
开采到分离的稀土产业链，在行业内具有一定优势。2016 年，公司所属企业新诚基公司、华企公
司拥有离子型稀土矿（REO）开采指标共 2,160 吨，受托管理的古云矿拥有离子型稀土矿（REO）
开采指标为 40 吨，合计占全国离子型稀土矿开采指标 17,900 吨的 12.29%；富远公司、和利公司、
嘉禾公司与兴邦公司合计获得的稀土分离产品（REO）生产配额 5,694 吨，占全国稀土分离产品
生产指标 100,000 吨的 5.69%。
钨产业方面，公司在我国重要的钨生产基地粤北地区控股及参股五个钨矿山，开采历史悠久，
但存在钨矿开采品位日益下降、储量日益减少的不利局面，目前已在部分矿区发现较为丰富的接
替资源。公司多数钨矿企业服役年限过长，规模小、产品单一，且均为破产国企改制而来，历史
欠账过多，尤其近年来深边部探矿、基础设施及设备更新、环境治理、安全投入等不断增大，同
时钨矿山税负、职工福利、社会保险费用也在增长，已导致钨精矿生产成本大幅度上升。2014 年
底以来，国内钨矿价格持续下跌，目前，已出现全行业亏损的局面。2015 年国家已将有色金属行
业列为重点去产能领域，加大供给侧结构性改革力度，公司将积极响应国家政策号召，抓住政策
机遇，去产能、调结构，大力整合钨矿资源，逐步优化、配置产业结构，向钨深加工及下游应用
产业拓展延伸。2016 年，公司控股及参股五个钨矿企业钨精矿的开采指标合计 1,500 吨，占全国
钨精矿（三氧化钨含量 65%）开采总量控制指标 91,300 吨的 1.64%。
公司发展战略
√适用 □不适用
通过“产业经营多元化、资本运营国际化、科学管理标准化、人才队伍专业化”，全方位的实
现公司经营利润、科技创新、品牌价值提升，力争实现公司资源种类及规模增加，新材料、新能
源等新兴产业资产占公司总资产的比重逐年提升，促进产业结构合理调整，产业升级取得显著成
√适用 □不适用
2017 年，公司预计完成营业收入 42 亿元左右。公司将坚持“调结构、促升级、抓改革、强
管理、谋创新、控风险、稳增长、保效益”的工作方针，主动适应经济发展新常态、创新发展新
趋势、供给侧结构改革新要求。着力调整结构，着力改革创新，着力资本运作，着力降本增效，
着力提升管理，着力防范风险，着力人才建设，着力履行社会责任，不断提升综合实力和市场竞
争能力，努力使公司发展迈上新台阶。
1.多措并举，加强经营管理。钨矿企业继续实施减亏措施，稀土矿山企业提高自产矿产量，
稀土分离企业以销定产，贸易企业多渠道开展贸易业务。
2016 年年度报告
2.实施项目并购，促进企业转型升级。加大并购力度，重点并购稀土、稀有、稀贵、稀散金
属上下游以及新材料、新能源、新装备和环保产业项目，通过项目并购，促进公司产业升级。
3.实行顺价销售，减少企业库存。加大存货处置力度，实施顺价销售策略，加快产销节奏，
同时结合参加国家收储及利用稀土交易所平台扩宽销售等途径，积极处置存货，有效回笼资金。
4.强化精细化管理，实现降本增效。加强全面预算管理，提升管理效益；拓展融资渠道，降
低融资成本；统筹规范生产企业大宗物料采购及稀土分离产品销售管理，降低采购成本，提高销
5.加大创新力度，推动企业产业升级。加大科技创新投入，开展产品研发；加大工艺、设备
和产品的改造力度，提高工艺技术装备水平，增加产品附加值；加快成果转化，形成创新利润增
6.开展人才队伍建设行动。加大人才培养和引进力度，完善选人用人机制，完善人才考核体
系，落实人才的待遇保障，研究制定公司管理人员交流任职管理办法，做好公司人才队伍的建设。
7.加快自身的改革，强化自身的管理。通过改革和管理，增强活力和动力；进一步完善法人
治理结构，合理区分决策、经营和监督权；建立健全薪酬与业绩挂钩的收入分配机制；改变管理
粗放、管理不到位等问题。
可能面对的风险
√适用 □不适用
1.宏观经济形势波动带来的风险
宏观经济环境的变化具有复杂性和不确定性，当前，中国经济稳定运行的基础还不牢固，经
济下行压力仍然很大，有色金属行业正处于阶段更替、结构转换、模式重建、风险释放的关键期，
大宗商品市场将长期面临来自宏观和基本面的双重压力。稀土和钨行业 2017 年产能过剩、需求不
振的情况将依然存在，稀土产品价格低位运行，对公司经营业绩构成一定影响。
2.市场风险
近年来，国外加快了稀土开采与加工进程，可预见到今后几年全球稀土供应将会增加，稀土
国际产销格局面临变化。国家已于 2015 年取消稀土出口配额及稀土出口关税，一段时期内仍将可
能对正规生产运营的稀土企业造成一定的冲击，同时，国内稀土散乱状况治理尚不彻底，稀土市
场供大于求的矛盾尚未根本解决。以上因素致使公司稀土产品在国内外市场竞争中承担一定压力。
3.安全生产及环保风险
公司所属的矿山开采存在着安全生产的风险，同时，公司在勘探、选矿、冶炼及精炼过程中，
同样存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏的可能；2016 年国家重拳治理环境保护问题，
先后出台及修订了《环境保护税法》、《水污染防治法》等法律法规，加强环保督查，企业环保
压力骤增，这对公司安全生产提出了更高的要求，公司存在一定的环保风险。公司一直重视安全
生产和环保工作，公司将继续加强安全生产和环保工作的管理，加大各项安全和环保投入，不断
严格培训员工的安全环保意识，并不断对生产工艺流程进行升级改造，以适应新的环保要求。
2016 年年度报告
4.财务风险
虽然公司 2016 年通过非公开发行股票募集资金大额偿还银行贷款，使公司资产负债率下降至
行业平均水平，但公司财务利息支出仍然较高,财务结构有待进一步改善。公司将通过制定合理科
学的财务计划，审慎安排资金，提高资金使用效率，使财务结构趋于合理，风险处于可控范围。
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
2016 年年度报告
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
1.根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号--上市公司现金分红》以及上海证券交易所《上
市公司现金分红指引》的有关精神，2014 年公司修订完善了《公司章程》中有关利润分配政策的
条款，并于 2014 年 1 月 13 日经公司第六届董事会 2014 年第一次临时会议审议通过，于 2014 年
2 月 17 日经公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过。修订后的《公司章程》明确了公司利润
分配尤其是现金分红事项的决策和分配政策、调整程序和机制，明确了由独立董事发表意见事项
和程序以及利润分配时间、利润分配比例等事项，充分维护了公司股东尤其是中小股东的合法权
2.2016 年度现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求
分红标准和比例是否明确和清晰
相关的决策程序和机制是否完备
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明
3.公司 2016 年度实现归属于上市公司股东的净利润为 26,319,963.64 元，加上以前年度未分
配利润-521,776,589.45 元，公司未分配利润累计为-495,456,625.81 元，因尚未弥补完前期亏损，
本期不进行分红，也不进行资本公积金转增股本。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元币种：人民币
占合并报表中
分红年度合并报
每 10 股送
每 10 股派
归属于上市公
每 10 股转
表中归属于上市
司普通股股东
增数（股）
公司普通股股东
的净利润的比
26,319,963.64
-274,448,826.20
18,695,795.97
2016 年年度报告
二、承诺事项履行情况
公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
为了保护广晟有色的合法利益，保障广大中小投资者的合法权益， 2016
在作为广晟有色控股股东期间，广晟公司特就避免同业竞争有关事项 年 1
做出如下承诺：
一、广晟公司承诺，截至本承诺函出具之日，除广晟公司全资子
公司稀土集团、通过广晟公司全资子公司广晟矿投间接控股的珠江矿
业公司、通过广晟公司全资子公司广晟冶金间接控制的冶金进出口公
司之外，广晟公司及广晟公司下属其他企业不存在与广晟有色及其分
公司、子公司存在实质性同业竞争的情况。
二、目前，广晟公司间接控股的珠江矿业公司、冶金进出口公司
注入上市公司仍存在一定程度的障碍，广晟公司下属广晟矿投、广晟
冶金已分别与广晟有色签署《珠江矿业公司股权托管协议》、《委托
管理协议》，将其持有的珠江矿业公司股权、冶金进出口公司的经营
权委托广晟有色管理。
广晟公司承诺如下：
1、目前，珠江矿业公司注入上市公司仍存在一定障碍。广晟公司
将促使广晟矿投加快解决珠江矿业公司的相关问题，并于本承诺函出
具之日起三年内且条件成熟时，向广晟有色提议收购其所持有的珠江
矿业公司 60%股权。
如有关股权转让的提议未能获得广晟有色及相关部门批准或核
准，或相关障碍在三年内仍无法消除，则广晟公司亦将促使广晟矿投
至迟于其后一年内启动将其所持珠江矿业公司 60%股权转让给无关联
第三方的程序。
2、冶金进出口公司将自 2017 年起停止与广晟有色在稀土产品购
销方面的一切业务往来。广晟公司承诺，广晟公司将通过广晟冶金敦
促冶金进出口公司以 2016 年为过渡期清理相关稀土贸易业务，清理完
成后冶金进出口公司不再从事稀土产品贸易业务。
3、上述事项未完成前，广晟公司下属子公司需依照其已分别与广
晟有色签署的上述协议，将其持有的珠江矿业公司、进出口公司的控
制权委托给广晟有色管理。
三、广晟公司下属全资子公司稀土集团系作为配合国家关于“加
快组建大型稀土企业集团”的政策而成立的平台公司。截至本承诺函
出具之日，稀土集团持有江苏广晟健发再生资源有限公司（以下简称
“广晟健发”）35%的股权，广晟健发主营业务为稀土资源综合回收利
广晟公司已于 2015 年 8 月启动提议广晟有色收购稀土集团持有的
2016 年年度报告
广晟健发 35%股权的程序，但因广晟有色未取得广晟健发部分股东关
于放弃优先购买权的承诺函，同时，广晟健发的部分固定资产相关证
照正在补充完善中，部分生产项目尚未通过环保验收，短期内取得上
述证照存在不确定性。因此，广晟有色不再将收购广晟健发股权作为
本次非公开发行的募投项目。
广晟公司承诺，自本承诺函出具之日起三年内，督促稀土集团、
广晟健发加快解决将广晟健发注入上市公司所面临的相关实质性障
碍，待条件成熟后，再向广晟有色提议收购稀土集团所持有的广晟健
发 35%股权。
如有关股权转让的提议未能获得广晟有色及相关部门批准或核
准，或相关障碍在三年内仍无法消除，或广晟健发其他股东仍未放弃
行使优先购买权，则广晟公司将促使稀土集团至迟于其后一年内启动
将其所持广晟健发 35%股权转让给无关联第三方（含广晟健发其他股
东）的程序。
四、广晟公司承诺将按照国有资产管理相关规定确保本承诺各事
项的审批程序顺利完成。如需要取得国资部门的批准，广晟公司将加
强与国资部门的沟通，确保取得国资部门的批复同意。如最终无法取
得国资部门批复同意，广晟公司将通过其他合法合规途径，解决与广
晟有色之间存在的前述问题。
五、除上述情形外，广晟公司将不会并且将要求、督促广晟公司
控制的下属企业不会在中国境内外任何地方、以任何形式直接或间接
(包括但不限于独资经营、合资经营和拥有在其他公司或企业的股票或
权益)从事与广晟有色及其子公司、分公司构成竞争的业务或活动。
广晟公司将对自身及广晟公司控制的相关企业的生产经营活动进
行监督和约束，如果在本承诺函所述以上资产处置完成后，广晟公司
及广晟公司控制的相关企业经营的业务与广晟有色及其子公司、分公
司的业务出现相同或类似的情况，广晟公司承诺将采取以下措施解决：
1、按照相关法律法规及证券监管部门的要求，广晟公司及广晟公
司控制的相关企业将全部转让所持有的有关股权、资产和业务；
2、按照相关法律法规及证券监管部门的要求，在享有优先购买权
的有关第三方放弃行使优先购买权的情形下，广晟有色可以通过适当
方式优先收购广晟公司及广晟公司控制的相关企业持有的有关股权、
资产和业务；
3、广晟公司及广晟公司控制的相关企业与广晟有色及其子公司、
分公司因同业竞争产生利益冲突时，则将相关利益让渡予广晟有色；
4、接受广晟有色提出的可消除竞争的其他措施。
六、如广晟公司或广晟公司控制的相关企业违反本承诺函，应负
责赔偿广晟有色及其子公司、分公司因此而导致的损失，并且广晟公
司及广晟公司控制的相关企业从事与广晟有色及其子公司、分公司竞
争业务所产生的全部收益均归广晟有色所有。
本承诺函在广晟公司作为广晟有色控股股东期间持续有效。
2016 年年度报告
认购的广晟有色 2014 年非公开发行股票 3,816,793 股自上市之日起
36 个月内不得转让。
广晟有色 2016 年非公开发行股票 39,679,645 股，其中广晟公司
司 、 定 认购 13,235,724 股，定向资管计划（暨员工持股计划）认购 1,253,879
向 资 管 股，国华人寿认购 14,641,288 股，珺容投资认购 2,928,257 股，刘益
计 划 谦认购 7,620,497 股。
上述股份自上市之日起 36 个月内不得转让。
公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 √未达到 □不适用
1.项目情况
2016 年 11 月 10 日，公司召开第六届董事会 2016 年第十一次会议审议通过《关于收购江西
森阳科技股份有限公司 22.5%股权的议案》，同意公司以每股 7.5 元的价格收购森阳科技原股东
675 万股股份，合计 5,062.50 万元，占其总股份的 22.5%。
2.盈利承诺
按照双方签订的《股权转让协议》，森阳科技原股东就公司本次股权转让特别作出盈利承诺
如下：保证森阳科技在 2016 年、2017 年、2018 年实现归属于母公司所有者(即森阳科技股东)的
净利润分别不少于人民币 2,100 万元、2,600 万元、3,200 万元；如无法达到上述承诺业绩，森
阳科技原股东应按照下列业绩补偿办法向公司支付补偿款。
森阳科技如当年经审计后的实际归属于母公司所有者的净利润未达到年度承诺实现归属于母
公司所有者的净利润时，由森阳原股东依次以现金、资产（评估作价）向公司进行补偿。
2016 年的业绩补偿金额计算方式为：当年补偿金额=（当年承诺实现归属于母公司所有者的
净利润-当年实际完成归属于母公司所有者的净利润）*22.5%。
2016 年年度报告
3.完成情况
森阳科技 2016 年实现归属于母公司所有者的净利润 1,504.66 万元(未经审计)，完成率为
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
财政部于 2016 年 12 月 3 日，发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22 号），适用于
2016 年 5 月 1 日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下：
会计政策变更的内容和原因
1、将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及
影响税金及附加项目
附加”项目。
2、将自 2016 年 5 月 1 日起企业经营活动发生的房产税、土
地使用税、车船使用税、印花税等从“管理费用”项目重分
影响税金及附加和管
类至“税金及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前发生的税费
理费用项目
不予调整。比较数据不予调整。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元 币种：人民币
境内会计师事务所名称
中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限
2016 年年度报告
内部控制审计会计师事务所
中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
国泰君安证券股份有限公司
17,000,000
国泰君安证券股份有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
2016 年 4 月 18 日，公司 2015 年年度股东大会通过了继续聘用中喜会计师事务所（特殊普通
合伙）为本公司 2016 年度审计机构，聘期一年。
2016 年公司实施非公开发行股票，聘请了国泰君安证券股份有限公司为公司独立财务顾问及
保荐人，费用合计为 1,900 万元。
七、面临暂停上市风险的情况
导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
2016 年年度报告
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
员工持股计划情况
√适用 □不适用
2015 年 5 月，公司筹划非公开发行股票事项，同步实施员工持股计划。
2016 年 1 月 26 日，公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过《关于广晟有色金属股份有限
公司 2015 年度员工持股计划（草案）（认购非公开发行股票方式）（修订稿）的议案》，公司
2015 年员工持股计划设立时计划份额合计不超过 4,376 万份，资金总额不超过 4,376 万元。公
司委托广发证券资产管理（广东）有限公司设立“广发原驰广晟有色 1 号定向资产管理计划”
（以下简称“资产管理计划”）管理本次员工持股计划的资产。
2016 年 10 月，经中国证监会核准，公司非公开发行人民币普通股（A 股）39,679,645 股，
每股发行价格为 34.15 元，募集资金 13.55 亿元。资产管理计划（暨员工持股计划）认购公司股
份 1,253,879 股，认购金额 42,819,967.85 元。
公司已于 2016 年 11 月 1 日办理完本次发行新增股份登记托管手续，本次员工持股计划所持
股份为有限售条件流通股，限售期为本次发行新增股份上市之日起 36 个月。
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
（1）2016 年度日常关联交易预计
2016 年 3 月 24 日公司第六届董事会 2016 年第一次会议及 2016 年 4 月 18 日公司 2015 年年
度股东大会审议通过了《关于公司 2015 年度日常关联交易执行情况及预计 2016 年度日常关联交
易的议案》，预计 2016 年度公司购销稀土产品关联交易的额度为人民币 62,300 万元(不含税)左
右。其中，采购稀土产品预计 38,300 万元左右，销售稀土产品预计 24,000 万元左右。
2016 年 4 月 18 日，公司第六届董事会 2016 年第三次会议审议通过了《关于与珠江矿业公司
签订产品购销合同的议案》，公司拟与珠江矿业公司签署产品购销合同，向珠江矿业公司购买黑
钨精矿（WO3≥65%） 产品 200 吨，总金额 1,340 万元。
2016 年 10 月 28 日公司召开第六届董事会 2016 年第十次会议及 2016 年 11 月 28 日公司 2016
年第四次临时股东大会审议通过了《关于新增 2016 年日常关联交易的议案》，2016 年第四季度，
公司及子公司拟新增日常关联交易总额度为 22,200 万元，其中关联采购额度 15,100 万元，关
2016 年年度报告
联销售额度 7,100 万元。综上，公司预计 2016 年度关联交易购销总额度为 85,840 万元，其中采
购额度为 54,740 万元，销售额度为 31,100 万元。
（2）本期实际发生的关联方交易：
1）购买商品、接受劳务的关联方交易包括（交易金额不含税）：
关联交易内容
本期发生额
上期发生额
江苏广晟健发再生资源有限公司
173,138,375.79
6,150,427.37
中国冶金进出口广东公司
64,054,064.25
119,322,452.03
连平县珠江矿业有限公司
11,355,085.56
连云港泽宇新材料销售有限公司
27,796,324.41
854,700.90
276,343,850.01
126,327,580.30
2）销售商品、提供劳务的关联方交易包括（交易金额不含税）：
关联交易内容
本期发生额
上期发生额
广东国华新材料股份有限公司
423,076.93
广东省广晟冶金集团有限公司
46,734,292.50
江苏广晟健发再生资源有限公司
46,584,164.86
深圳福义乐磁性材料有限公司
37,647,859.82
2,880,341.88
中国冶金进出口广东公司
稀土产品/分析费
12,020,148.94
3,816,511.72
韶关市中金岭南商贸有限公司
1,145,330.91
惠州市福益乐永磁科技有限公司
1,397,435.90
144,806,978.95
7,842,184.51
3）在关联人财务公司存款、贷款的关联交易
2016 年 8 月 10 日公司第六届董事会 2016 年第七次会议及 2016 年 9 月 13 日公司 2016 年第
三次临时股东大会审议通过了《关于与广东省广晟财务有限公司签署的议案》，
同意公司与广晟财务公司签订金融服务协议，公司在广晟财务公司的每日最高存款余额不超过人
民币 1.03 亿元；广晟财务公司为公司提供综合授信额度不超过人民币 2.9 亿元。
截至 2016 年 12 月 31 日，公司取得人民币借款 2.9 亿元，向广晟财务公司支付资金占用费
322.38 万元，存款余额 8,081.48 万元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
2016 年年度报告
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
(1) 2016 年 8 月 10 日公司第六届董事会 2016 年第七次会议及 2016 年 9 月 13 日公司 2016
年第三次临时股东大会审议通过了《关于与广东省广晟财务有限公司签署的议案》，
同意公司与广晟财务公司签订金融服务协议，公司在广晟财务公司的每日最高存款余额不超过人
民币 1.03 亿元；广晟财务公司为公司提供综合授信额度不超过人民币 2.9 亿元。(具体内容详见
公司于 2016 年 8 月 11 日披露的“临 ” 公告)
2016 年 9 月 19 日，广晟公司与广晟财务公司签订《最高额不可撤销担保书》，为公司与广
晟财务公司签订的《综合授信协议》项下所欠的所有债务提供连带保证责任。截至 2016 年 12 月
31 日，公司取得人民币借款 2.9 亿元，向广晟财务公司支付资金占用费 322.38 万元。
（2）2016 年 11 月 10 日，公司第六届董事会 2016 年第十一次会议及 2016 年 11 月 28 日公
司 2016 年第四次临时股东大会审议通过了《关于与深圳市投资发展有限公司签署暨关
联交易的议案》，同意公司与深圳市广晟投资发展有限公司（以下简称“深圳广晟”）签订 1.2
亿元借款合同，借款利率 3.5%/年，借款期限 5 年。(具体内容详见公司于 2016 年 11 月 11 日披
露的“临 ” 公告)
2016 年 11 月 10 日，公司与深圳广晟签订期限为 60 个月的借款合同，向深圳广晟以借款的
形式承接了由广东粤财投资控股有限公司受托管理的人民币专项资金 1.2 亿元。
2016 年年度报告
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
1.为进一步规范公司运作，公司与有色集团签订《委托管理协议》，受托管理古云矿股权，
托管期限自协议生效之日起 5 年，托管费标准为 20 万元/年，每年 12 月 31 日之前一次性支付。
公司分别与广晟矿投、广晟冶金签订《委托管理协议》，受托管理珠江矿业公司、冶金进出口公
司股权，托管期限自协议生效之日起至珠江矿业公司和冶金进出口公司与本公司同业竞争情形消
灭之日，托管费标准分别为 50 万元/年和 30 万元/年，每年 12 月 31 日之前一次性支付。
上述事项已经公司第六届董事会 2014 年第三次临时会议于 2014 年 4 月 2 日审议通过。
2.公司第六届董事会 2015 年第三次会议及 2015 年第一次临时股东大会已审议同意公司将位
于广州市天河区保利中汇广场 A 栋第 30、31、32 层房产抵偿所欠广晟公司相应额度的债务。截至
报告期末，公司已办理完成上述资产过户手续。
为解决公司办公场所问题，公司与广晟公司签订《房屋租赁合同》，双方协商一致，广晟公
司将上述广州市天河区保利中汇广场 A 栋第 31、32 层房产出租给公司作办公用途使用，租赁期为
2016 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，其中，2016 年 1 月 1 日至 12 月 31 日为免租期；按照市
场租金标准，2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日公司每年向广晟公司支付租金 529.37 万元，
合计 1,588.12 万元。
该事项已经公司第七届董事会 2017 年第一次会议审议通过。
3.公司第六届董事会 2016 年第八次会议及公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关
于向中信信托有限责任公司申请信托贷款涉及关联交易的议案》，公司拟向中信信托申请不超过
10 亿元人民币信托贷款，由公司控股股东广晟公司提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担
截至 2016 年 12 月 31 日，本公司取得借款期限为 60 个月的人民币信托资金 20,000.00 万元。
4.公司第六届董事会 2016 年第十一次会议审议及公司 2016 年第四次临时股东大会通过了
《关于与深圳市广晟投资发展有限公司签署暨关联交易的议案》，2015 年-2016 年，
公司控股子公司共获得的 1.2 亿元省财政投资专项资金，通过由公司向深圳广晟（系公司控股股
东广晟公司的控股子公司）以借款的形式承接该笔专项资金，再由公司投入到 8 个项目相应的项
目企业。借款金额为 1.2 亿元人民币，固定年利率 3.5%，期限为 5 年。
截至 2016 年 12 月 31 日，本公司向深圳广晟的借款余额为 1.2 亿元。
5.经中国证监会核准，公司拟向特定对象非公开发行 A 股股票，募集资金总额人民币 13.55
亿元。其中，公司控股股东广晟公司认购 45,200 万元，广发原驰广晟有色 1 号定向资产管理
计划（暨广晟有色 2015 年度员工持股计划）4,282 万元。发行前，广晟公司持有公司 11,613.68
万股股份，持股比例为 44.31%，为公司控股股东，公司向其非公开发行股票构成关联交易。此外
2016 年年度报告
广发原驰广晟有色 1 号定向资产管理计划由公司部分董事、监事、高级管理人员及其他员工设
立员工持股计划实际出资认购，公司向其非公开发行股票构成关联交易。
十五、重大合同及其履行情况
托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
√适用 □不适用
币种:人民币
受托方 托管资产
托管起始日
有色 本公司 河源市华
2019年 188,679.25 协议定
达集团东 日
广晟 本公司 连平县珠
471,698.11 协议定
江矿业有 日
广晟 本公司 中国冶金
283,018.87 协议定
进出口广 日
托管情况说明
为进一步规范公司运作，公司与有色集团签订《委托管理协议》，受托管理古云矿股权，托
管期限自协议生效之日起 5 年，托管费标准为 20 万元/年，每年 12 月 31 日之前一次性支付。
公司分别与广晟矿投、广晟冶金签订《委托管理协议》，受托管理珠江矿业公司、冶金进出
口公司股权，托管期限自协议生效之日起至连平县珠江矿业有限公司和冶金进出口公司与本公司
同业竞争情形消灭之日，托管费标准分别为 50 万元/年和 30 万元/年，每年 12 月 31 日之前一次
上述事项已经公司第六届董事会 2014 年第三次临时会议于 2014 年 4 月 2 日审议通过生效。
2016 年年度报告
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
524,050,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B）
524,050,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）
524,050,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%)
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的
424,050,000.00
债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
424,050,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
（1）2015 年 8 月 28 日，本公司与广州银行股份有限公司新达城支行（以下简称“广州银行”）签
订《最高额保证合同》，为本公司与广州银行签订的《授信协议书》合同项下的广东广晟有色金属进
出口有限公司取得的可用授信额度 5,000.00 万元提供担保。截至报告期末，实际使用 3,105.00 万元。
2016 年 2 月 23 日，本公司与中国银行股份有限公司广州越秀支行（以下简称“中国银行”）签订
《最高额保证合同》，为广东广晟有色金属进出口有限公司取得的可用授信额度 2,000.00 万元提供担
保。截至报告期末，实际使用 830.00 万元。
2016 年年度报告
2016 年 5 月 18 日，本公司子公司广东广晟有色金属进出口有限公司与交通银行股份有限公司广
州天河北支行签订期限为 12 个月的综合授信合同，取得授信额度 8,000.00 万元整。本公司为该综合
授信合同中的 6,500.00 万元授信额度提供 7,800.00 万元的最高额保证。截至报告期末，实际使用担
保额度 7,800.00 万元。
2016 年 9 月 2 日，本公司与上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行（以下简称“浦发银
行”）签订《最高额保证合同》，为广东广晟有色金属进出口有限公司取得的可用授信额度 5,000.00
万元提供担保。截至报告期末，实际使用 5,000.00 万元。
2016 年 10 月 28 日，本公司子公司广东广晟有色金属进出口有限公司与中国银行股份有限公司广
州越秀支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 3,000.00 万元，本公司为该贷
款合同提供连带责任担保。
2016 年 12 月 13 日，本公司子公司广东广晟有色金属进出口有限公司与浙商银行股份有限公司广
州分行（以下简称“浙商银行”）签订《综合授信协议》，取得的可用授信额度 10,000.00 万元，2016
年 12 月 14 日，本公司与浙商银行签订《最高额保证合同》,为广东广晟有色金属进出口有限公司取得
的可用授信额度提供连带责任保证。截至报告期末，实际使用 7,880.00 万元。
（2）2016 年 5 月 19 日，本公司子公司广东富远稀土新材料股份有限公司与交通银行股份有限公
司梅州分行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 2,000.00 万元。
2016 年 6 月 12 日，本公司子公司广东富远稀土新材料股份有限公司与交通银行股份有限公司梅
州分行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 3,000.00 万元。
本公司为该两笔借款提供担保，担保的最高债权额度为 5,000.00 万元, 截至报告期末，实际使用
5,000.00 万元。
（3）2016 年 3 月 3 日，本公司子公司广东省南方稀土储备供应链管理有限公司与中国银行股份
有限公司广州东山支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 3,000.00 万元。
2016 年年度报告
2016 年 6 月 3 日，本公司子公司广东省南方稀土储备供应链管理有限公司与中国银行股份有限
公司广州东山支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 4,000.00 万元。
2016 年 6 月 8 日，本公司子公司广东省南方稀土储备供应链管理有限公司与中国银行股份有限
公司广州东山支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 2,000.00 万元。
2016 年 6 月 17 日，本公司子公司广东省南方稀土储备供应链管理有限公司与中国银行股份有限
公司广州东山支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 4,000.00 万元。
2016 年 7 月 28 日，本公司子公司广东省南方稀土储备供应链管理有限公司与中国银行股份有限
公司广州东山支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 600.00 万元。
2016 年 8 月 9 日，本公司子公司广东省南方稀土储备供应链管理有限公司与中国银行股份有限
公司广州东山支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 2,400.00 万元。
2016 年 8 月 25 日，本公司子公司广东省南方稀土储备供应链管理有限公司与中国银行股份有
限公司广州东山支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 1,600.00 万元。
2016 年 9 月 18 日，本公司子公司广东省南方稀土储备供应链管理有限公司与中国银行股份有限
公司广州东山支行签订期限为 12 个月的流动资金借款合同，取得人民币借款 1,700.00 万元。
2016 年 10 月 9 日，本公司子公司广东省南方稀土储