央行等十部委共同发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，鼓励银行业金融机构为P2P网贷平台提供资金存管、支付结算等服务。那么对于意见规定的&存管&应当如何理解，且银行存管资金后又会对P2P造成什么影响呢？
存管与托管，虽一字之差，但背后是责任与义务的区别，也是平台与客户资金真隔离还是假隔离的分界。一般地，资金存管是指P2P网贷平台将客户交易资金或平台备付金、风险金等存放于第三方机构账户，如银行账户或第三方支付公司账户，类似于证券资金第三方存管。 在这种模式下，第三方机构实际上并不承担监督资金流向的义务，P2P平台也未真正与客户资金隔离，平台可以随时从第三方提取这些资金;而资金托管是指投资人与借款人均在银行开设个人账户，银行按照指令做资金划转，整个过程投资人都能看到自己资金的准确去向，平台绝无接触借贷资金的可能。 两者最根本的区别表现在，托管需要银行对资金账户进行监控，并定期出具报告，以证实资金用途是专项用于保障投资者投资本息，并定期向大众公开余额;而存管仅仅是开一个定期存款账户而已。 尽管在实践中，存管与托管往往被混淆、混用，但监管者不这么看。从此前监管部门提出P2P机构“十大监管原则”，要求“贷款人和投资人的资金要进行第三方托管，不能以存管代替托管”看，资金托管与存管的区别显而易见。
目前推出存管业务的银行有民生银行、招商银行、广发银行，互联网金融行业内一些平台也相继和银行推出了用户资金托管业务。如人人贷、积木盒子和民生银行签订资金托管合作协议，宜人贷和广发银行进行资金托管合作，新希望旗下的平台希望金融（目前第三方托管为联动优势）也在为切向于银行托管做相应的准备。 银行进行P2P平台的资金托管，在某种程度上来说更为专业和安全，另外银行有长期积累的经验、系统、人员和账户的优势。
银行管理资金，平台管理交易流程，做到了用户资金和交易的实际隔离，使得平台不能直接接触用户的资金，避免了用户资金被挪用的风险，也解决了网贷资金池的“壁垒”。 对于平台方面：
图源于网贷之家，仅供参考，不作为投资依据 对于银行方面：
图源于网贷之家，仅供参考，不作为投资依据
资金托管是国家监管细则的要求之一，也是倡导P2P平台定位于做信息中介，回归借贷的本质内在要求。资金托管在某种程度上来说只是工具，是平台发展到某一阶段的市场需求（基于用户来说）。要从根本上解决P2P行业野蛮生长的的问题，一方面国家加强行业的监管，监管细则落实到地；另一方面，平台也要加强行业的自律，建立行业的相互监督、限制机制；同时，互联网金融行业相关法律法规的完善和落地，也为保护平台和用户权益做下有利铺垫。只有这样措施多管齐下，才有可能建立起文明、健康、有益的互联网金融生态圈。 华中第一房产理财金融平台好借贷，是武汉吉家地产旗下P2P理财平台，好借贷主营100%真实房产抵押“赎楼贷”，年化利率7%~16%，并设立本息保障计划，在借款出现逾期时（超过30天），好借贷将通过“风险备用金”向投资人垫付此笔借款的剩余出借本息。好借贷运营团队由具有金融投资、风险管理和软件开发等领域的资深专业人士组成。平台一直秉承“让投资更安全”的理念，专注于拥有真实房产抵押的理财业务，为广大投资人提供1-12个月的优质理财产品，为借款方和投资者提供极致安全的服务，请广大投资者放心投资！长按识别二维码　
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中国的文字博大精深，一个字的不同往日就意思就大相径庭。就像我们这些P2P的者，最担心的就是我们的投资资金安全，害怕自己的资金被非法平台卷走而血本无归。但是又经常被平台宣传的存管、托管、监管而弄得一头雾水，傻傻分不清楚。
那么何为存管，托管及监管呢？字面意思及在P2P的含义又有何不同？
如果您投资过，您一定对“第三方存管”并不陌生，它的全称是客户交易结算资金第三方存管”。 简单说由银行管理资金，券商管理交易，做到资金与交易的分离，使得券商无法直接接触资金，避免直接挪用；而且后期还引入了证券登记结算公司这样一个中立的机构，为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务；防止虚拟交易风险的发生；
P2P的存管是指P2P平台将交易资金或平台相关备付金、风险金等存放于第三方账户上，如银行账户或第三方支付公司账户。这种方式下，第三方没有任何义务监督资金流向，平台能够随时从第三方提取这些资金，因此存管并不能有效保障投资者的资金安全，也无法避免平台跑路情况的发生。
“资金托管”，最近随着跑路平台的增加常常监管机构，专家学者，从业人员提及，各方言论中也不乏对于到底什么才是真正的资金托管之争。到底什么是资金托管？
笔者通过百度百科查询，没有查到“资金托管”这个词，只有“资产托管”这个词条。其释义为：资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。
之所以百度百科中没有特别记录“资金托管”词条，因为资金本质上是交易环节中的形态之一，也可以认为是广义的资产之一。而托管本身并不局限于资金的保存管理，一般还涉及到交易的清算、结算、资产交割等环节。
P2P的托管：是指P2P平台与银行或第三方付出公司协作的一种方式，P2P平台一般会在一家或多家第三方支付开设账户，分为两种模式，即大账户（通道模式）托管模式和点对点托管模式。
第三方支付托管
大账户托管模式是指：在第三方支付公司注册一个账号，投资人充值后资金进入网贷平台在第三方支付公司开设的账号，网贷平台不直接经手资金的转移，支付机构依据P2P平台发出的支付指令进行资金划转。支付机构的‘托管’更多体现为支付务、账目核对等服务，而没有建立相应的监督机制。但由于缺乏类似“证券登记结算中心”这样的机构，P2P的债权也不像股票市场上交易的证券一样是明确公开的，所以支付公司只能被动接受P2P公司给予的相关信息和指令，并没有办法做到有效甄别校验，存在了虚拟借款标的的可能性，并存在借此挪用资金的风险。
点对点模式是指：以支付机构自身名义，开设独立于P2P平台的专用支付账户，并在单独的支付账户下为P2P客户开立虚拟子账户。由于目前，央行在《支付机构网络支付业务管理办法》(征求意见稿)中，禁止支付机构为金融机构以及从事融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户，若上述要求确定予以实施，“点对点”的模式将被禁止，所以还有待相关监管制度确认。
商业银行托管
银行为P2P平台提供支付结算、资金托管，还有诸如资产推荐、综合授信等服务，而由于传统银行的系统对资金流程的审核非常严格，而大部分P2P平台在资金方面的管控与银行标准不符，因此与银行系统的对接仍然处在摸索阶段，这也是大部分P2P资金托管系统至今仍未完全落地的原因，相信随着P2P平台进入银行托管时代，会真正实现了平台自有资金和P2P交易资金的完全隔离。
第三方监管是指按照《证券法》的有关规定，由商业银行作为独立第三方，为证券公司客户建立客户交易结算资金明细账，通过银证转账实行客户交易结算资金的定向划转，对客户交易结算资金进行监管并对客户交易结算资金总额与明细账进行账务核对，以监控客户交易结算资金安全
P2P的监管是指具备行政能力的机构，如央行、银监会等，对行业进行监督管理的行为，主要体现在监管政策方面。媒体中常出现的P2P监管也就是指央行或银监会对P2P行业的出具相关政策，规范并管理该行业的朝着正规方向发展。
P2P资金监管目前仅是指银行对P2P平台的风险备用金进行监管，银行的监管仅限平台的风险备用金，不包括投资者的投资资金。对采取风险金监管的平台，银行会定期出具监管报告，对风险备用金的总额、流向、用途等信息进行披露。
临到最后，还是希望提醒一下广大P2P投资者，无论是监管、存管、托管方案还是其他种种都不应该构成你对于在P2P投资的充分理由，任何投资都是有风险的，理性分析，独立思考，综合考量，选择正规平台进行投资。
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你是否真正了解p2p理财中“资金存托管”的含义
　　首先，资金存托管是指，网贷平台与银行金融机构(过渡期或可与第三方支付)合作，使投资人的交易资金不经过平台直接流入托管账户，再到达借款方的账户。这个过程隔离了平台方自有账户和投资人账户，降低了P2P平台开设资金池、卷钱跑路的几率，同时还可使资金与项目一一对应，避免资金错配的风险。
　　正因为资金存托管在一定程度上代表着安全，由此很多平台拿来作为营销点。但理财小助手提醒，对于网贷平台所声称的“资金存托管”，投资人一定要抱着质疑的态度，细心考察一番，否则便容易陷入文字陷阱。
　　举例，一、说好的托管，咋找不到托管方呢?有相当一部分P2P平台在各种宣传渠道上称进行了资金存托管，但打开官网一看，根本找不到所谓的托管证明，更有甚者连托管方都不清不楚。
　　二、说好的资金存托管，查证时咋变成了风险准备金的存托管呢?虽然准备金存托管也很有必要，但用户交易资金存管才是最关键的。投资人在考察时，需看清平台托管的是什么，平台未注明的话，可以咨询其客服。
　　三、说好的与第三方支付合作进行托管，咋变成了只是用它的支付功能呢?这点也是投资人需要警惕的。
　　判断P2P平台是否具有真正的资金存托管，理财小助手支招，投资人可用以下两招来验证：不清楚其托管方的，可在平台注册账户时注意是否跳转到了资金托管账户开通页面;知道其托管方还未注册的，可直接致电托管机构询问。
　　综上，你以为你懂了P2P平台的资金存托管，但很有可能你不懂。理财有风险，投资需谨慎。
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投资理财做自己，盲目跟风最可怕有了银行监督 P2P资金“存管”就更安全吗？
发布时间： 16:11:51
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& & & &千呼万唤始出来。18日，央行发布《关于促进健康发展的指导意见》（下称“指导意见”），意味着P2P网贷平台这个“野孩子”终于有“妈”了，业界人士无不拍手称快。&& & & &此前，不少业内人士对P2P平台资金到底该“存管”还是“托管”，已经争论了很长时间。尽管《指导意见》明确了“客户资金第三方存管制度”，然而大家对资金“托管”与“存管”的区别，仍然含混不清，各方解读也不尽相同。&& & & 《指导意见》已经正式公布，无论是从业者还是投资人对“托管”与“存管”到底有什么区别，似乎都还傻傻分不清楚。两者之间有何不同？客户资金有了第三方“托管”和“存管”就真的可以做到绝对安全吗？&“存管”与“托管”到底有啥区别？&& & & 一般说来，资金存管指P2P（网贷）平台将交易资金或平台相关备付金、风险金等存放于第三方机构的账户上，如银行账户或第三方支付公司账户。这种模式下，第三方没有任何义务监督资金流向，平台可以随时从第三方提取这些资金；资金托管指的是平台全部借贷资金托管，投资人与借款人均将在银行开设个人账户，银行按照指令做资金划转，平台绝无接触借贷资金的可能。&& & &两者最根本的区别表现在，托管需要银行对资金账户进行监控，并定期出具报告，以证实资金用途是专项用于保障投资者投资本息，并定期向大众公开余额；而存管仅仅是开一个定期存款账户而已。&& & & &投哪网CEO吴显勇认为，存管是一种更加宽泛的表述，事实上给了商业银行更大的自由度。但监管层最主要的目的还是实现客户资金的管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理，杜绝资金挪用。&& & & 吴显勇表示，从字面上来看，存管与托管有很大的区别，存管也有义务监督的功能，但是责任相对比较低，而托管是委托管理的意思，包含着审计、清算和跟踪资金流向的义务。&& & & &严格意义上讲，托管比存管复杂，存管是托管功能的一部分，只保证资金支付结算的效力，银行对资金是否安全、投资是否盈利等不负有责任；而托管则包括对产品的资金清算、会计审核、风险管理、信息披露、绩效考核等多方面服务。&目前来看，不管是证券账户，还是阳光私募，甚至是目前已经公开与银行签订资金托管协议的P2P平台，实质上都是资金存管的概念，只有信托才真正实现了资金托管。&& & &“实质上，大家都误解了“托管”的概念，监管层使用‘存管’概念是准确合理的。”吴显勇表示。&银行赋予监督功能就真的安全了吗？&& & & 无论是资金托管，还是存管，其核心还是出于对P2P平台资金安全的考虑。那么，有了第三方资金存管就真的可以做到绝对安全吗？&& & &《指导意见》指出，“客户资金第三方存管制度”，而非“托管”。此外，《指导意见》还明确“除另外规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。”&& & & &实际上，我们可以看到，监管层明确了银行作为第三方资金存管的主体地位，通过银行实现对P2P平台资金的管理和监督。虽然资金存管也是平台在第三方机构里开设的账户，但是平台人是能够动用账户里面的资金。而资金托管是平台动不了用户资金，从而避免了平台非法集资、涉及资金池以及恶意挪用交易资金给投资人带来的风险。&& & & &从执行层面上来讲，银行很难做到托管。但是不代表资金就是不安全的，监管层在资金安全方面也做了很多要求。&& & & &事实上，《指导意见》也表示，客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。《指导意见》中既说明银行要做的是“存管机构”，又指出要对客户资金进行管理和监督，已经赋予了银行对P2P资金进行监督的功能。有了银行信誉的加持，即便只是资金存管，也可大大提升投资人P2P平台资金的安全信任度。&& & & 对此，吴显勇认为，一方面第三方支付对传统银行的冲击很大，另一方面，安全性上面，银行的实力毋庸置疑，让银行作为存管主体，使P2P的资金有了更加安全的保障。-全国领先的纯P2P，由微贷投资，微贷网络科技，微E贷P2P平台组成，为小微企业和个人提供更专业的、更贴心的-网络借贷-及投资理财服务，为网贷投资人提供最新的网贷资讯和网络金融资讯
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