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怎样安全理财---昂道私人银行家教你5招
来源:向日葵保险网&
&&&&&& 随着近几年股市的不景气，与后经济危机时期的不定因素不断增多，老百姓的风险比以往更大了。众所周知，老百姓理财是为了能达到盘活资金和盈利的目的，但无论是那种理财方式，老百姓都希望自己辛辛苦苦积攒下来的本金不要亏损。建议保守型的投资者不要进入股市这样风险较大的资本市场，同时为大家介绍了目前市场上存在的几种安全性较好的理财方式。
　　长期以来，储蓄具有安全可靠、手续方便、形式灵活等优点，被被投资者称为安全保本之王。除了定期和活期，银行还推出了不少衍生产品，诸如通知存款、约定转存等，都属于&保本&的储蓄理财产品。只要方法得当，储蓄也可以钱生钱。投资者首先应预留3至6个月的生活开支放在活期存款或者可以随时支取的理财产品上，以备不时之需。其次，投资期限主要以3个月至1年为宜，以保证资产的流动性。假设存3万元，可以将这3万元三等分，每隔一年存1万元，都做3年定期存款，这样，接下来的每年都有1万元到期，如有需要可以使用，不需要则可再转存3年，周而复始。这种方式，既能应对储蓄利率的调整，又可获取3年期存款的较高利息，兼顾了高收益与流动性。
　　虽然基金市场整体亏损，但是保本基金的收益情况缺相对较好。从目前情况来看，在已经完成3年保本期的所有保本基金中，平均年化收益率达到20%。在3年保本期中，当上证指数出现下跌时，没有任何一只保本基金发生亏损；但是当上证指数上涨时，保本基金至少能够分享指数30%以上的涨幅。保本基金具有一定的保本周期，投资者只有在认购期购买并持有到期，才能享有保本条款承诺的权利。投资保本基金时，应充分考虑保本周期是否与自身的投资周期相匹配。
　　保本型银行理财产品
　　目前的银行理财产品中，保本型产品可以占到三分之二以上，其中相当一部分为保本的挂钩型理财产品。根据获取本金和收益方式的不同，一般可分为保本保收益型、保本浮动收益型。通常情况下，购买银行保本理财产品可以保证本金安全。此类产品的保本有期限限制，一旦提前终止或赎回，就不在承诺范围内。同时，保本型产品规定的保本期限较长。
　　万能险
　　万能险是介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险，以保险投资两不误的特点深受投资者青睐。万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，目前的保底收益在2.5%左右。除保本收益外，万能险还能获得结算利率。目前的结算利率普遍高于一年期存款利率，有的超过5年期存款利率。很多投资者认为，万能险实际收益率是对缴纳的所有保费而言的，其实不然。万能险同时涉及初始费用、手续费和管理费等，因此初期回报率可能不会太高。
　　国债向来被投资者公认为最安全的投资工具。我国国债分为凭证式国债、记账式国债和电子储蓄国债。其中前两种，凭证式国债和电子储蓄国债不能上市流通，没有信用风险与价格波动风险，利率也比同期储蓄存款利率高。另外，银行存款要缴纳5%的利息税，国债则免缴利息税。而第三种可以上市交易记账式国债，可随时买卖，收益相对较高，但保本功能随之下降。
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投资天数（天）问盛付通招财进宝，50万本金真实存在吗
日 16:10&&&投稿：&& 作者:厂商投稿&& 编辑:肖授 分享
　　为此，本编也体验了一下，通过盛付通招财进宝的客户端存入了1块钱，得到了7350元。　　页面显示我本周虚拟收益是0.91元，按6周算也只能拿到5.46元，只有宣传15.12的1/3，跟宣传不符。特此我在网上搜索了这个活动，一些论坛上有用户在讨论，也有跟我一样有疑问的用户，最后有用户回复这个“本周虚拟收益”是指今天一天的，明天再累加上来。　　从各个论坛上对这个活动的讨论来看，盛付通招财进宝“存1分钱，得50万虚拟本金”的活动还是很吸引人，很火爆的，因为有用户说系统都等不了了，可能被刷爆了。　　本编从各个论坛来看，大家领取到的虚拟金都是在10000元以下，我本人也是几千而已，而宣传上却最高有50万的本金。　　通过盛付通招财进宝的官方微博也看到有16万的本金领取了，肯定有很多用户跟本编一样质疑，这所谓的50万真的有吗，还是说只是个噱头。　　本次活动为期6周，每周二新老用户都可以领取，本编希望用户跟我一起来见证这50万的诞生，看看是不是真的有这50万。　　用户可以通过两种方式获得虚拟本金：　　方式一：活动期间每周二，购买招财进宝任意金额(仅限使用银行卡支付，不包含钱包支付),将获得大于1000元的任意金额的虚拟本金，最高50万元。每人每周限领取一次。　　方式二：活动期间每周二，在微信或微博上分享获得虚拟本金的消息，每个平台分享一次可再获得1000元虚拟本金，最多可获得2000元。
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【招财金宝】年终将至本金亏了一半，如何才能回本走上盈利之路？
新华大宗·昊鼎聚富028号会员单位,集体智慧，倾力打造。对于投资，我们自成一派,赢在“多空”，在专业中彰显灵动，于智慧中成就财富。在这里，我们追踪市场动态、直击全球热点、解读行情走势、剖析突发事件。聚焦新华大宗·昊鼎聚富028号会员单位，为您的投资保驾护航。
一个优秀的交易高手的定义应该是，能够连续多年获得稳定持续的连续复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚，资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现辉煌，难有成就的根本原因。
所有的问题都有解决的办法，所有的谜语都有揭晓的答案，就像所有的做单思路都有严谨的思路。我们投资追求的是稳健的操作！不是投机倒把！我们追求的是稳中有赢！
　　团队合作永远比自己埋头苦干来的容易，选择一个好的分析师不如选择一个对的舍身为你着想的分析师，跟对一单只能赚一单，跟对一人就能获利一生
我认为频繁的交易害死自己，胡乱的分析害死别人，一日三餐才是养身之道，而我所看到的是大量的，一天五篇，甚至八遍的文章，一会看多头说要崛起，一会看空说要断崖，如果这是打仗，这是战场，你愿意跟着这样的将领卖命，最后，我想死了也不知道什么原因，狙击手要干狙击的事，将士要干将士该干的活。有人想通过交易学会交易，有人想通过投资懂得投资，目的不一样，结果不一样，这个市场永远有两种人，一种是花钱买经验，另一种则是用经验换钱，其实大家都不亏，只是兑换了不一样的东西而已。
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以下新华大宗首席分析师，北斗老师为你制定的转亏为盈的方案：
　　●你头脑充血不知道怎么做，来找我，我给你思路!
　　●如果你现在控制不住自己还在疯狂的不知方向的做单，请你停下来，不要拿自己的资金开玩笑！
　　●如果你已经亏了很多了，不知道该怎么办，请你控制住自己，不要对你的账户为所欲为！
　　●赚钱的，也请收一下，落袋为安，谨防获利回吐！
　　●还有那些场外关注的，请不要以为行情没做就可惜了，观望就不要有任何的后悔！
首先金宝老师在此温馨提示：
　　1.在自己不懂行情分析的情况下不要盲目的去操作。
　　2.做单严格止盈、止损，不要抱有侥幸心理！
　　3.选着一个负责任、用心的老师尤为重要。
　　4.时刻牢记行情天天有，资金不常在“这句话！
专家简介：
　　（招财金宝）：湖北武汉人，国家认-证高级金融分析师（CFA）。现任职新华大宗028首席分析师，主要从事黄金、白银、原油技术分析，具多年实战经验。有丰富的实战操盘经验和独特的交易理念，拥有专业的分析团队，对数据分析有清晰的解析、过硬的功底、独特见解。拥有丰富的非农做单经验，并且我们的客户已经从非农中获取丰厚的回报。稳重、果断、有计划性是制胜的法宝。奉行心态至上，计划为重，稳重操作。
近期很多人问到我判断趋势为何如此准，下面我就简单介绍以下168专用指标！
北斗168指标：关于168指标的概述 市场中强大压力和支撑位的测算 市场运行的特征一直是朝向压力最小的方向运行
是由MA均线、SAR、RSI、威廉变异量、江恩、箱体指标、交量VOL等十几种技术指标用量比公式科学计算而来，依托大数据量化投资模型，经过10万次仿真交易测试，专属白银、石油投资智能决策，准确率高达�！金宝168清晰判断趋势，提示买卖点，做多做空，让你自己也能锻炼成操盘手！
关于实力：
说了这么多，想必各位投资者已经对金宝168指标的应用有了大体的了解，不过，我们还是要提醒大家，一定要把理论与实践相结合，只有将理论应用于实践中，并在实践中不断调整优化，才能找到真正适合自己的投资方法。北斗老师做了近5年的贵金属投资和分析，摸爬滚打，从一个股票操盘手，转战黄金市场，现深入研究内盘现货原油，收获最大的是经验和沉淀下来的对市场的研究。看到网络上以及生活中有很多不知所措的新手，如果你来找到我，我会尽全力帮到你。贵金属投资市场就像海洋，我们永远不可能掌控这片海洋，我们只能去努力做到在这片海洋里自由的遨游，用智慧去赢得我们想要的。
关于指导：
1、喊单,不仅仅是给官方区间单,我们更实用,更准时,因为我们是即时给单！
2、即时单之后,盘中行情有变化,随时给出提示,仓为控制提醒！
3、我们不仅仅是做指导老师,我们想与投资朋友们做交流,做配合！做双赢！
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5、授之于鱼不如授之于渔的服务体系，保证你的持久获利能力！
6,本文由北斗老师原创，翻版必究
严格的止损，顺势做单，平和的心态=稳健长久的盈利！
成功的投资=严格的心态控制＋正确的资金管理＋过硬的技术功力
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新手有什么问题可以加我！同时也可以关注我的博客（百度招财金宝）
在这里，我理解投资者的心理，同时也了明白你们的痛，在金融市场中，盈亏永远是市场中不变的话题。作为人性而言，盈利，是进入市场的目标，而亏损，是不愿意面对的结果，我想大部分都是想赚钱的，或者是想买房买车，或者是个存私房钱，再或者是保养小三。现在市面上的投资公司太多，先不说你会不会被黑平台骗之类的话，能带你赚钱的有多少？大家的钱都是辛苦钱，哪能经得起消磨。
好好想想吧，想清楚才能在市场生存下来！
我是一个技术派，我很希望我的技术能够发扬光大，传播我的正能量，帮助更多的投资者实现稳健盈利。&
学技术，那是很乏味的，如果你想成功赚钱，就耐心的把本文全部看完，否则，现在就离开吧，绝不勉强。当然，师傅领进门、修行靠个人，能否执行或能否理解，就看你自己了。
以下是本人设计的两套交易方案：
本金;10万起，预期纯收益：26.6万 预期周期;3月以上
　　以每月20个交易日算，除去时间冲突等工作生活因素，实际操作暂定15个交易日，参照目前VIP群的喊单收益与操作手法计算：喊单胜率保守预计70%。平均每个交易预期1-3单，以1单计，每单原油5-8点利润，取中间值定6点，操作以20%-50%仓位计算，以1000桶原油为基准，浮动1点为1000RMB，每次手数为;2-5标准手，取中间值3手计
第一月：总喊单：15*1=15单
　　获利单：15*70%=10.5单
　　总收益：10.5*6*000RMB
　　亏损单：（15-10.5）*6*00RMB
　　交易成本：每手1000桶原油约1000RMB
　　总成本：15*00RMB
　　纯收益：00-RMB
第二月：资金变化为10万+6.3万=16.3万，交易手数变为4-7手，以5手一次计
　　总喊单：15单
　　获利单：10.5单
　　总收益：10.5*6*000RMB
亏损单15-10.5）*6*000RMB
　　交易成本：15*00RMB
　　纯收益：000-RMB
第三月：资金变化为16.3万+10.5=26.8万，交易手数变化为6-10手，以8手一次计
　　总喊单：15单
　　总收益：10.5单
　　总收益：10.5*6*000RMB
　　亏损单：4.5*6*000RMB
　　交易成本：15*000RMB
　　纯收益：000-000RMB
三月累积：总资金保守预计10+6.3+10.5+16.8=43.6万，操作要求：需要投资人保证以上交易时间，保证严格跟单，严格止盈，这是以保守方式评估，最好风险管控，不排除行情较明朗之时，喊单胜率上浮至80%以上，喊单频率上浮至3单以上，如果投资人资金达10万以上，即可从第二月起算收益，以此类推！（此方案以首席团队智囊团VIP实战数据为参考依据，具体因实时行情作实际安排，准入门槛为10w-30w，其他资金不做参考）
　　本金;30万起，预期纯收益：10万 预期周期;一个月
　　以每月20个交易日算，除去时间冲突等工作生活因素，实际操作暂定15个交易日，参照目前VIP群的喊单收益与操作手法计算：喊单胜率保守预计70%。平均每个交易预期10单，以1单计，每单原油4点利润，取中间值定6点，操作以20%-50%仓位计算，以1000桶原油为基准，浮动1点为1000RMB，每次手数为;2-5标准手，取中间值3手计
　　总喊单：15*1=15单
　　获利单：15*70%=10.5单
　　总收益：10.5*4*000RMB
　　亏损单：（15-10.5）*4*000RMB
　　交易成本：每手1000桶原油约1000RMB
　　总成本：15*000RMB
　　纯收益：000-00RMB
【白银、原油技术讲座、现价喊单高级VIP//群//389739，验证：金宝】
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【推荐】——针对亏损10万以上，新手免费培训，学习技术分析
　　熟话说，磨刀不误砍柴工，有了良好的做单技术和投资心态，你是不是会在市场上更加如鱼得水？近期，
本人，抽出一周时间网上开班，针对黄金，白银和原油市场的投资者进行一个系统的培训。
培训讲师：招财金宝、老师助理
　　培训内容：
　　1、行情技术分析，几种必赚的形态！
　　2、做单心态：为什么同样的单子，我亏别人赚？为什么我赚小亏大？等等
　　3、小资金客户投资秘诀与大资金投资者如何中线操作。
　　4、针对非农行情！如何玩转非农！
　　5、小止损博取大利润的做单技巧！！！！
　　培训名额：50人！
　　培训方式：线上培训通过扣/扣,YY
　　培训时间：周一到周五开盘时间
　　培训费用：公益性质--免费
报名方式：
　　（本次培训，纯属公益性质，本人承诺不收取一分钱费用，如果有人向大家收费，那证明不是本人，请直接拉黑不予理会）
　　培训期间，为了大家的资金账户，禁止用实盘操作（大家学好技术还怕赚不到钱吗？）
　　本次培训期不长，希望大家踊跃报名，人数满50开班再不收人，错过机会的朋友，只能等待下一次开班。
培训期结束之后，会对所有学员有一个考核，通过考核者进本人VIP实仓获得进阶免费实时指导资格！欢迎大家踊跃报名，最后祝大家投资顺利，快乐交易、轻松获利！
　　我教会了多少人看盘面看行情，虽然很多都没在我这开户。。但他们来找我问行情，我还是会喊喊单子。?新手有什么问题可以加我！
　　我还是那句老话：如果你能将这个市场的每一个波浪，都能准确抓住，你现在就是世界首富啦，根本没有时间来看我的文章。既然没有这个能力，就老老实实的做一些稳健的单子，实现稳健获利。
　　最后我希望，每一个投资者，都能掌握专业知识，都能赚到钱，别再亏了。投资的路上遇到任何问题，你来找我！
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。（）详细资料
查详细资料：
基金全称博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金基金简称博时招财一号保本基金代码001238（前端）基金类型保本型发行日期日成立日期日成立规模13.530亿份资产规模（截止至：日）基金管理人基金托管人管理费率0.80%（每年）托管费率0.15%（每年）销售服务费率0.10%（前端）最高认购费率0.00%（前端）最高申购费率0.00%（前端）最高赎回费率0.00%（前端）基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金
（） - 基金经理
姓名上任日期赵云阳先生:研究生/硕士,
晨星中国/研究中心高级分析师、量化组负责人、FOF组合经理,2010-至今
博时基金/历任量化分析师、基金经理助理、博时特许价值股票基金基金经理。现任博时深证基本面200ETF基金及其联接基金、博时上证企债30ETF基金、博时招财一号保本基金、博时中证淘金大数据100指数基金、博时沪深300指数基金、博时证券保险指数分级基金、博时上证50ETF基金、博时上证50ETF联接基金、博时银行分级基金、博时黄金ETF基金的基金经理。
管理过的基金一览基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报ETF-场内至今98天-3.88%股票指数至今98天-0.51%ETF-场内至今98天-2.37%分级杠杆至今98天-3.37%固定收益至今98天1.43%联接基金至今98天-3.99%其他创新至今98天-2.37%其他创新至今98天-2.30%分级杠杆至今240天-73.88%固定收益至今240天3.60%股票指数至今240天-34.14%股票指数至今254天-23.31%股票指数至今255天-32.44%股票指数至今255天-32.46%保本型至今260天-1.20%混合型1年又149天33.97%ETF-场内至今2年又187天14.25%ETF-场内至今3年又62天72.98%联接基金至今3年又62天69.99%姓名上任日期杨永光先生,硕士。1993年至1997年先后在桂林电器科学研究所、深圳迈瑞生物医疗电子股份公司工作。1997年起在国海证券历任债券研究员、债券投资经理助理、高级投资经理、投资主办人。2011年加入博时基金管理有限公司,曾任博时稳定价值债券基金(日-日)的基金经理。现任固定收益总部公募基金组投资副总监兼博时天颐债券基金(日至今)、上证企债30ETF基金(日至今)、博时优势收益信用债债券基金(日至今)、博时招财一号保本基金(日至今)的基金经理。管理过的基金一览基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报混合型至今0天保本型至今27天-0.10%保本型至今27天-0.10%混合型至今125天-1.80%保本型至今260天-1.20%债券型至今1年又121天13.26%债券型1年又98天50.62%债券型1年又98天49.89%ETF-场内至今2年又187天14.25%债券型至今3年又320天33.72%债券型至今3年又320天37.01%姓名上任日期沙炜:博时基金/历任研究员、资深研究员、基金经理助理。现任研究部副总经理兼原材料组组长、博时丝路主题股票基金的基金经理。管理过的基金一览基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报保本型至今163天1.13%股票型至今237天-29.00%
（） - 档案
在保障保本周期到期时本金安全的前提下,严格控制风险,追求基金资产的稳定增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行交易的债券、货币市场工具、中期票据、现金、股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于固定收益类资产与风险资产。固定收益类资产主要包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债)、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种。风险资产主要包括股票、权证、股指期货等权益类品种。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合,利用组合保险技术,动态调整固定收益类资产与风险资产的投资比例,以确保基金在保本周期到期时,实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。
1、CPPI策略及配置策略
根据恒定比例组合保险原理,本基金将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产超过基金价值底线的数额)的大小动态调整固定收益类资产与风险资产投资的比例,通过对固定收益类资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全,通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。本基金对固定收益类资产和风险资产的资产配置具体可分为以下三步:
第一步,确定固定收益类资产的最低配置比例。根据保本周期末投资组合最低目标价值(本基金的最低保本值为投资本金的100%)和合理的贴现率(初期以三年期国债的到期收益率为贴现率),设定当期应持有的固定收益类资产的最低配置比例,即设定基金价值底线;
第二步,确定风险资产的最高配置比例。根据组合安全垫和风险资产风险特性,决定安全垫的放大倍数——风险乘数,然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产的最高配置比例;
第三步,动态调整固定收益类资产和风险资产的配置比例,并结合市场实际运行态势制定风险资产投资策略,进行投资组合管理,实现基金资产在保本基础上的保值增值。
2、债券(除可转换公司债券)投资策略
基金管理人通过对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用组合久期与保本周期剩余期限匹配下的积极投资策略,通过灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略,在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。
(1)期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。
(2)信用策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略:
基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最好综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。
基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,我们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。
(3)互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。互换策略分为两种:
替代互换。判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。
市场间利差互换。一般在公司信用债和国家信用债之间进行。如果预期信用利差扩大,则用国家信用债替换公司信用债;如果预期信用利差缩小,则用公司信用债替换国家信用债。
(4)息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。
2、可转换公司债券投资策略
在分析宏观经济运行特征并对各类市场大势做出判断的前提下,本基金着重对可转债所对应的基础股票进行分析和研究,从行业选择和个券选择两方面进行全方位的评估,对盈利能力或成长性较好的行业和上市公司的可转债进行重点关注,并结合博时可转债评级系统对可转债投资价值进行有效的评估,选择投资价值较高的个券进行投资。
3、股票投资策略
基金管理人在资产配置和行业配置的大框架下,充分利用蚂蚁金服电商大数据因子,包括用户行为,行业成长,价格变化等,结合博时内部量化选股模型, 精选个股。 使用严格的量化手段进行组合优化,控制组合波动和下行风险,最优匹配预期收益,风险与安全垫,力争在安全边际下获得较大超额收益,增厚组合业绩。
① 行业景气程度
采用蚂蚁金服旗下金融信息服务平台提供的网络交易数据的统计趋势特征,加工为行业投研因子,分别考察行业的价格,供需和成长性,最终确定行业的景气程度,作为基金行业配置的指标。
② 估值水平
使用的估值指标包括:
A、 公司账面资产:即账面市值比。 该指标主要用于银行,钢铁,房地产等周期性重资产行业的公司。
B、 营收: 即市销率。 用于前期投入大,利润低甚至暂时亏损的成长型公司
C、 股息率: 用于考察已经度过快速增长期,业绩稳定的公司。
D、 净利润:即市盈率。
E、 息税前收入与企业价值的比值:即EBITA/EV, 即扣除了税收和财务因素后的公司估值。
使用以上及其他一些估值指标,分别从相对和绝对,纵向和横向来考察公司的估值水平是否处于均衡状态。
主要采用分析师的一致预期来作为对未来公司成长性的判断。 具体的指标包括EPS增长,主营业务收入增长,ROE增长率等。通过分别考察按年、按季度等的增长,再与其行业进行匹配、比较和判断公司的成长水平。
4、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将主要投资满足成长和价值优选条件的公司发行的权证。
5、股指期货的投资策略
在股指期货的投资方面,本基金以投资组合的避险保值和有效管理为目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适当参与股指期货的投资。
①避险保值:利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,避免市场的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
②有效管理:利用股指期货流动性好,交易成本低等特点,对投资组合的仓位进行及时调整,提高投资组合的运作效率。
6、资产支持证券投资策略
资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。
1、本基金仅采取现金分红一种收益分配方式,不进行红利再投资;
2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
3、每一基金份额享有同等分配权;
4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
业绩比较基准
二年期银行定期存款收益率(税后)
风险收益特征
本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金,高于货币市场基金和债券型基金。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
（） - 基金费率
运作费用管理费率0.80%（每年）托管费率0.15%（每年）销售服务费率0.10%（每年）认购费用（前端）适用金额适用期限费率------0.00%
（） - 基金公告
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