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央行降息降准，和我们有什么关系？
来源：作者：-责编：弥尘
七年等一回。与上一次同时降息降准时隔7年，央行6月27日宣布，自28日起定向降准并同时下调存贷款基准利率。调整后，一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点，分别至2%和4.85%。降息6大影响与你有关1、存款：去银行存钱，利息变少了此次央行降息，1年期的存款基准利率由调整前的2.25%降为2%，意味我们以后去银行存款，利息会减少。比如50万元存银行1年定期，利息就整整少了1250元。2、楼市：商业贷款和公积金贷款利率均下降，房贷压力小了个人住房公积金5年以上贷款利率由调整前的3.75%降为3.5%左右，商业贷款基准利率也由调整前的5.65%下调为5.4%左右。一般来说，公积金贷款或商业房产的贷款、还款利率是跟央行的基准利率挂钩的，因此，此番基准利率的降低对于一些想要买房的个人和家庭来说，房贷压力变小了。比如买房时商业贷款100万，贷款期限30年，利用等额本息还款法，降息后每月月供减少260元左右，总利息共减少了9万元左右。3、生活：消费更加活跃降息，意味着利息可能减少，使银行的存款流转到消费和投资方面。单从消费方面来看，国家统计局曾对中国消费者信心的调查显示，2014年10月城市和农村消费者信心指数分别为102.0和106.9。通过此次降息会促进消费，预计消费者信心指数在未来会有所上升，这也有利经济总体向上发展。4、理财：会有更多选择央行降息直接影响到投资产品，利好较大的主要有房地产、水泥建材钢铁等资产负债率较高或资金流动性压力较大的行业；其次对股市和债券市场也利好，但嘉丰瑞德理财师提醒大家，股市和债市风险仍不可忽视。在家庭资产配置方面，稳健理财方面的投资也不可少，除了优选定存、国债，还可以选择固定收益类产品，风险低，投资收益也不错。不过，降息会对以货币基金为主要投资方向的余额宝等互联网“宝宝”类产品和银行理财产品的收益率造成一定的影响，预计此后两类产品的收益会将下行，建议大家谨慎选择。5、股市：六大行业受益明显 最利好地产股分析称，降息直接利好高负债率行业，比如地产、基建、有色、煤炭、证券等行业。但银行业能否享受降息利好还有待观察。降息对股市什么影响？无疑是重大利好。因为货币的价格下降，使得企业运营成本降低，也使得股市融资成本降低，这都会刺激更多资金向股市流动，也会刺激企业投资。这些，对股市当然都是利好。由于这次降息，股市无疑将会向上寻求对前期高点的突破，一旦放量突破，则新的主升浪即可确立。所以，后市，投资者要关注大盘在向前高突破过程中的盘面状态。当然，就短期而言，对银行股显然是利空，因为降息使得贷款利率下降，而鉴于现在银行仍然缺流动性，它们就不得不继续上浮存款利率。如此，银行存贷款利差将再次被挤压。降息最大利好的板块就是房地产板块。因为，对于当前房地产行业来说，货币价格高和资金压力大是两个最重要的矛盾。上次降息后，市场迎来一轮购房潮，房地产企业的资金面压力有所缓解。如今，再次降息，不但会促进购房者购房，也会降低企业成本，故对房地产股来说是重大利好。降息会进一步引发人民币的贬值预期，所以对于需要进口原材料较多的企业来说是利空，譬如造纸行业等。但是，人民币贬值利于出口，所以对于出口产品特别是中高端产品的企业来说，是利好消息。另外，一方面降息，另一方面政府增加基础建设投资，未来基础建设相关板块值得继续关注。6、贷款：环境宽松，创业投资更容易此次降息，银行放松了贷款要求，民众贷款更加容易，贷款的成本也降低了。获得了财务支持，会使得更多具有能力的人，更愿意去创业、去做投资来获得更多的经济收入。虽说降息后民众从银行贷款更容易，贷款的金额也放宽，但是银行的贷款审批流程一直很复杂，意味着民众也并非那么容易贷到款。部分人还需从一些非银行的金融机构进行贷款才行。此次央行降息，旨在降低社会融资成本，传导到投资理财市场，除了整体利好楼市外，对银行理财、股市、债券、基金、“宝宝”、P2P、黄金商品等都会产生不小的影响。虽然央行降息，但有定存习惯的人暂时无需紧张忙着“存款搬家”。随着各家银行的利率可能展开的差异化竞争，未来在存款时，消费者可“货比三家”后进行选择，以获取更高的收益。此外，存款保险条例已在征求意见，即将出台，银监会在去年12月4日又下发了《理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，大家密切关注并及时研判政策走向，在理财方面仍需做到理性，最好采取组合投资策略，分散风险，实现收益最大化。&为何降息降准？中国人民银行决定，从28日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，同时有针对性地对金融机构实施定向降准。央行有关负责人就此回答了经济日报记者提问。1、此次定向降准并结合下调存贷款基准利率的背景是什么？答：今年以来，人民银行继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度，适时适度预调微调，完善差别准备金动态调整机制，对部分金融机构实施定向降准，加强信贷政策的结构引导作用，鼓励金融机构更多地将信贷资源配置到“三农”、小微企业等重点领域和薄弱环节。同时，综合运用利率、存款准备金等多种工具组合，保持流动性合理充裕，引导市场利率适当下行，降低社会融资成本。总体看，随着各项政策效果的逐步显现，货币信贷和社会融资规模合理增长，银行体系流动性保持充裕，社会融资结构有所改善，各类市场利率均有所下行，企业融资成本高问题得到有效缓解。在经济新常态背景下，我国经济正处在新旧产业和发展动能转换的接续关键期，稳增长、调结构、促改革、惠民生和防风险的任务还十分艰巨，需要继续灵活运用货币政策工具，通过结构调整促进经济平稳健康发展，并着力降低社会融资成本。同时，我国物价水平仍在低位运行，实际利率高于历史平均水平，也为运用存款准备金和利率工具提供了有利条件。鉴于此，经国务院批准，人民银行决定再次定向下调金融机构人民币存款准备金率，同时结合下调金融机构贷款及存款基准利率，以更好地平衡好总量稳定与结构优化的关系，促进稳增长、调结构，并降低社会融资成本。2、此次定向下调存款准备金率措施的具体内容是什么？答：此次定向下调金融机构人民币存款准备金率的主要内容：一是对2015年初考核中“三农”贷款达到2014年6月定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行降低存款准备金率0.5个百分点。此前，已对“三农”贷款达标的上述机构定向降准0.5个百分点，并累计对小微企业贷款达标的上述机构定向降准1个百分点。二是对2015年初考核中“三农”或小微企业贷款达到2014年6月定向降准标准的国有大型商业银行、股份制商业银行、外资银行降低存款准备金率0.5个百分点。此前，已对“三农”或小微企业贷款达标的上述机构定向降准0.5个百分点。这样，国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行和外资银行，只要在2015年初考核中符合审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到2014年6月定向降准标准，均可执行较同类机构法定水平低1个百分点的存款准备金率。三是降低财务公司存款准备金率3个百分点，增强大型企业集团内部资金融通功能，提高资金周转效率，纾解国有企业资金和成本压力，支持实体经济转型发展。3、此次为何没有在定向降准的同时普降准备金率？答：4月末存款准备金率下调1个百分点后，银行体系备付金水平一度达到历史高位，预计6月末银行体系超额备付金水平仍将保持在3万亿元左右。同时，货币市场隔夜利率最低时降至接近1%的历史低位。近期受新股发行冻结巨量资金影响，银行间市场利率与最低点相比有所上升，但仍处于较低水平。银行体系流动性总体上较为充裕，并不需要普遍降低存款准备金率来提供流动性。中国人民银行长期以来积极运用货币政策工具，大力支持经济结构调整，特别是鼓励和引导金融机构更多地将新增或者盘活的信贷资源配置到“三农”、小微企业等领域。本届政府一贯重视定向调控，着力提高宏观调控的针对性和有效性。中央经济工作会议提出，2015年要继续实施定向调控、结构性调控。此次定向降准的目的，正是为了增强金融机构支持“三农”、小微企业发展的能力，强化正向激励作用，支持国民经济重点领域和薄弱环节，有利于金融支持“大众创业、万众创新”。4、此次下调存贷款基准利率对于促进降低社会融资成本有何积极意义？答：2014年以来，为发挥好基准利率的引导作用，推动社会融资成本下行，支持实体经济持续健康发展，人民银行先后3次下调金融机构存贷款基准利率。其中，一年期贷款基准利率累计下调0.9个百分点至5.10%，一年期存款基准利率累计下调0.75个百分点至2.25%。在基准利率连续下调的引导下，今年5月，金融机构新发放贷款加权平均利率为6.16%，较去年同期下降0.91个百分点，创2011年以来的最低水平。同时，金融机构存款定价更趋理性，存款利率总体有所下行，分层有序、差异化竞争的定价格局基本形成。随着各项政策措施效果的逐步显现，货币市场利率和债券市场利率也有明显下行，社会融资成本整体有所降低。从近几次降息的效果看，贷款利率虽已全面市场化，但央行公布的贷款基准利率仍然具有较强的导向和信号作用，进一步下调贷款基准利率，可望继续引导实际贷款利率下行。加上同步下调存款基准利率，也有利于降低金融机构的筹资成本，带动各类市场利率和企业融资成本进一步下行，巩固前期宏观调控的政策效果。5、下一步人民银行在货币政策调控方面还有哪些考虑？答：此次定向降准并结合下调存贷款基准利率，重点是要进一步增强货币政策优化结构的重要功能，推动经济平稳健康可持续发展，同时继续发挥基准利率的引导作用，促进降低社会融资成本。下一步，我们将继续按照党中央、国务院的战略部署，坚持稳中求进工作总基调和宏观政策要稳、微观政策要活的总体思路，更加主动地适应经济发展新常态，注意把握好宏观政策的力度和节奏；继续实施稳健的货币政策，综合运用多种货币政策工具，加强和改善宏观审慎管理，优化政策组合，为经济结构调整和转型升级营造中性适度的货币金融环境；同时，进一步完善调控模式，进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，疏通货币政策传导渠道，提高金融资源配置效率，促进经济科学发展、可持续发展。&名词解释：1、存款利率指客户按照约定条件存入银行帐户的货币，一定时间内利息额同贷出金额即本金的利率。有活期利率和定期利率之分，有年/月/日利率之分。2、贷款利率指借款期限内利息数额与本金额的比例。我国的利率由中国人民银行统一管理，中国人民银行确定的利率经国务院批准后执行。 贷款利率的高低直接决定着利润在借款企业和银行之间的分配比例，因而影响着借贷双方的经济利益。贷款利率因贷款种类和期限的不同而不同，同时也与借贷资金的稀缺程度相联系。3、降息指银行利用利率调整，来改变现金流动。当银行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，结果是资金流动性增加。一般来说，降息会给股票市场带来更多的资金，因此有利于股价上涨。降息会推动企业贷款扩大再生产，鼓励消费者贷款购买大件商品，使经济逐渐变热。4、存款准备金指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度是在中央银行体制下建立起来的，世界上美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。5、存款准备金率是央行调节货币供应量的杠杆。由于货币虚拟化，加上银行可以将钱不断周转放贷，所以在货币供应量上存在“货币乘数效应”，粗略地说，用1除以存款准备金率，就是货币乘数。比如在20%存款准备金率的时候，理论上的货币乘数就是1÷20%=5。也就是说，在这种情况下，央行“印刷”1万亿人民币，全社会实际增加5万亿人民币（因为存在个人手持现金和金融机构超额存款准备金因素，目前实际货币乘数是4.3左右）。&政策回顾：近半年央行货币政策一览日央行宣布自日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。日央行宣布自4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点。对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点，并统一下调农村合作银行存款准备金率至农信社水平；对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率2个百分点；对符合审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到一定比例的国有银行和股份制商业银行可执行较同类机构法定水平低0.5个百分点的存款准备金率。日央行宣布自日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。日央行宣布自日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建设的支持力度，对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。日自日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。
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中行：明年是经济下行阶段性低点 央行或再降息降准
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在“三期叠加”大背景下，2014年中国经济继续放缓，预计全年GDP增长7.4%左右，显著低于改革开放以来9.9%的年均增速。但总体来看，中国经济依然运行在合理区间，同时出现了一些积极的趋势性变化。预计2015年GDP增长7.2%左右，CPI增长2.4%左右，全年经济运行依然呈现“低增长+低通胀”格局。
中国银行12月2日发布年度经济金融展望报告。报告称，经济增长新动力正在孕育，改革红利逐步释放，这些都在为中国经济进入新一轮景气周期积蓄力量。2015年很可能是中国本轮经济下行的阶段性低点或谷底。
中国银行国际金融研究所常务副所长陈卫东表示，在&三期叠加&大背景下，2014年中国经济继续放缓，预计全年GDP增长7.4%左右，显著低于改革开放以来9.9%的年均增速。但总体来看，中国经济依然运行在合理区间，同时出现了一些积极的趋势性变化，以服务业为主体的第三产业快速增长、比重提高，电子商务、移动互联等新型业态加快发展，就业和节能降耗等指标好于预期。
他说，展望2015年，外部环境稳中趋好、改革红利进一步释放、新的增长点蓄势待发，中国经济仍将平稳增长。但增长动力切换、&去产能&压力较大、房地产市场调整和债务率高企等因素也在制约增长。预计2015年GDP增长7.2%左右，CPI增长2.4%左右，全年经济运行依然呈现&低增长+低通胀&格局。
谈到明年宏观调控政策取向，中国银行认为，积极财政政策将更加积极，以创新改革激发市场活力；货币政策坚持稳健取向，突出灵活性和针对性；房地产调控重在落实，住房金融改革则将加快。中国银行战略发展部高级分析师周景彤表示，2014年11月末，央行调降了存贷款基准利率。总的来说，此次降息属于中性操作，不代表货币政策取向发生变化。2015年是否会继续降息，主要取决于现有政策对降低实体经济融资成本的效果。我们认为，有关部门会继续引导银行间市场利率下行，以此达到压低贷款定价的目的。如果效果不佳、企业融资成本仍居高不下，特别是经济明显走低、就业恶化，那么就会继续调降存贷款基准利率。我们预计2015年再次调降基准利率的可能性比较大。
周景彤还说，2015年，由于央行退出对人民币汇率的常态干预，以及美国可能加息，预计新增外汇占款不会太多，央行通过下调法定存款准备金率补足基础货币缺口的概率上升。预计2015年可能下调法定存款准备金率1至2次。
【作者：方烨】　(编辑：wenjing)
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央行降息后 我的“钱途”谁做主？
本报记者为您探寻“低利率”时代的理财渠道
徐兢 李冲 马燕
&&&&21日晚，央行宣布自22日起下调人民币贷款和存款基准利率，其中1年期存款基准利率降至2.75%。尽管多家银行“一浮到顶”，将1年期存款利率上浮20%达到3.3%的年利率，但对不少投资者而言，这一收益水平仍不算高。扬子晚报记者展开的微型调查显示：不少人认为降息后进入“低利率”时代，除了必要的银行存款之外，还必须开拓新的理财渠道。&&&扬子晚报记者&徐兢&李冲&马燕&&&&互联网宝宝&&&&收益也会随降息略调，但近期仍在4%以上&&&&11月22日的《法制晚报》统计300余位网友评论发现：存款利率下降后，半数人准备转存余额宝。扬子晚报记者进行的微型调查也显示：余额宝、苏宁零钱宝、微信理财通等互联网“宝宝”成为众多草根首选的活期存款转移投资目标。11月22日，这三个“宝宝”的7日年化收益率均高于降息后又1.2倍上浮到顶的2年期存款年利率4.02%。&&&&【提醒】一家互联网金融平台人士介绍，由于互联网“宝宝”挂钩货币基金，而货币基金的部分收益来自银行大额协议存款，所以降息势必波及各类“宝宝”，不过影响有限。若有意投资“宝宝”，建议选收益稳定且申购赎回等待时间较短的平台和产品。&&&&信&托&&&&年化收益8-10%左右，100万元以上投资可选&&&&南京市民胡女士告诉记者，她11月初刚投资了一款年回报率在8.5%的信托产品，投资起点100万元，投资期限为1年半。“看到降息的消息，第一个反应就是，幸亏买了信托。年回报率已经写进合同。也就是说，就算未来央行降息导致新的信托产品收益下降，这个已成立的产品收益不变。”&&&&【提醒】据了解，目前在售信托产品大多期限是1-2年，年化收益率8-10%，由于远高于银行存款收益，且相对稳定，对那些有100万-300万资金的稳健型投资者而言具有较强吸引力。&&&&投资者选择合适信托产品当注意三个维度：一、从信托公司出发看实力；二、从产品出发充分了解项目的景气程度、增信情况；三、从投资者自身出发了解投资偏好和风险承受能力。&&&&P2P&&&&民营公司收益或降至13%，1年期以上或可锁定收益&&&&在11月22日举行的2014望洲财富管理论坛南京站上，望洲财富总经理刘蓓蕾介绍，降息后，投资者会更有意愿将资金投放到收益高于银行的民间渠道，因此降息对正规的P2P公司是好事。从P2P产品收益来讲，可能随降息出现略微下调。“比如目前平均收益率为15%，可能下调到13-14%。”&&&&龙赢财富总经理楚宗麟接受扬子晚报记者采访时也表示，纯民间公司的平均收益，预计将从现在的15-18%降到13—15%。楚宗麟认为，此次降息的一个重要影响，是越来越多银行会“杀”入P2P行业，加快行业洗牌。目前P2P平台经营者有三类，一类是有国资背景的公司，预计降息后收益率约10%；第二类是银行，收益率约7%；第三类是纯民间公司，收益率13—15%。不过随着银行系进入P2P，民间平台会做更多灵活的“差异化服务”，比如允许提前赎回、按天结算利息等。&&&&【提醒】望洲财富总经理刘蓓蕾介绍，如果是之前就投资了P2P的固定收益产品，此次降息不会有影响；新投资者购买新产品可能收益会略微下调。金信网南京分公司总经理董琴琴建议，投资者可以趁收益率未下调购买一年期以上品种，趁早锁定当前的高收益。同时，P2P业内人士强调，P2P越来越热，投资者一定要注意甄别公司和项目，不要盲目为了高收益忽视投资风险。&&&&银行理财产品&&&&收益或会下滑，在售产品可综合考虑&&&&昨日，南京投资者刘先生收到来自银行的短信：“央行已经降息，但我行5.1%产品依然坚挺，停售在即，请抓住最后的机会。”中国电子银行网监测的数据显示：11月21日在售预期年化收益率在6.1%以上的银行理财产品共计16款，其中6.5%以上的5款。以其中一款收益率为6.1%的产品为例，起购金额5万元，理财期限98天。&&&&【提醒】南京一位资深理财经理介绍，降息对在售的优质理财产品是利好。因为理财产品多跟随无风险利率运行，并且许多理财产品设置了收益率浮动条款，根据央行基准利率而调整。也就是说，降息后，理财产品收益率也会下滑。另据介绍，以往降息时银行的“保本理财”卖得较火。&&&&保&险&&&&降息成营销新机会，收益率受影响不大&&&&南京首批外资保险代理人、第三方保险机构负责人熊勇介绍，降息会激发老百姓寻找其他家庭理财渠道。而家庭理财的首选就是保障，因此，降息会成为保险营销的新机会。不过如果单从收益率波动而言，保险受此次降息影响不大。&&&&【提醒】熊勇介绍，保险最核心的本质是保障，因此，建议购买者在选择时首先考虑保障，然后再考虑保险的理财功能。&&&&债&券&&&&短期将迎利好，可适度配置债券基金&&&&一位基金业资深人士称，当市场利率降低时，一般债券价格会上涨，对债券市场短期来看是个利好。另一方面，随着银行存款利率、理财产品收益率下行，投资者会选择购买国债、企业债作为替代品。不过，长期看，影响债券市场的因素较多较复杂，未来还要综合判断。&&&&【提醒】普通投资者投资债券的渠道有限，建议可适度购买债券基金进行资产配置。&&&&股&市&&&&将有更多资金涌入，控制风险可考虑基金定投&&&&独立经济学家宋清辉接受扬子晚报记者采访时介绍，降息无疑给A股注入一股能量，接下来将会有更多社会资金涌入股市。银行股将会走弱是大势所趋，高负债类公司将受益是大概率事件，如电力股，航运股或会上涨并创新高。银行板块会受到挤压，券商板块将迎来实质性利好。随着近年来券商的创新能力不断增强，本次降息将直接刺激券商板块走牛。同时，企业贷款成本减负对钢铁、有色、煤炭等资金密集型和高负债传统行业板块也是一大利好。&&&&【提醒】宋清辉提醒投资者，炒股时需注意上述潜在关联。另外理财不妨顺势而为，此前偏重配置定期存款或低风险产品的人士，今后也不妨酌情考虑基金定投，侧重配置股票型基金以分享股市红利。&&&&降息“冲击波”&&&&美股中概股普涨&地产股领衔&&&&受中国央行意外降息刺激，上周五美股交易时段中概股普遍上涨，地产股领涨，其中搜房网、乐居和易居中国均涨超10%。广发房地产研究小组指出，1998年住房商品化之后，降息周期主要有2008年和2012年两轮，当时地产板块相对沪深300的超额收益分别为200%和40%。&&&&利率市场化加速或促存款保险制度推出&&&&南京一家银行业内人士告诉扬子晚报记者，此次非对称降息带来银行息差收窄。银行将不能只利用利率去吸引客户，而要靠提供更丰富的金融服务和产品。一些实力不济或缺乏风险控制的银行，如不顾忌经营成本过分提升利率上浮空间，或许会面临亏损风险。因此他预计随着利率市场化的加快，存款保险制度也将加快推出。&&&&&&&银行“宝宝”开通个贷自动还款&&&&降息对银行系“宝宝”带来哪些影响？昨日记者获悉，银行宝宝们也更注重创新。以把“货币基金当现金用”为目标的中信银行薪金煲为例，近期上线了二期优化核心功能。其最大的不同就是开通了个贷自动还款功能——所对接的货币基金收益能与贷款利息“对冲”，令广大“房奴”们间接享受“降息”优惠。工薪族们每月从工资入账到还贷日，中间往往有几天至半个月的“空窗期”。这段时间内即便放在各类“宝宝”中，仍需要手动申购和赎回，而新开通的个贷自动还款功能，到了还贷日可自动还款，并可直接在“空窗期”享受货币基金收益，以对接的嘉实薪金宝为例，七日年化收益率为4.44%。
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