如何评价 P2P 网络贷款投资？风险在哪里？
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P2P平台可能涉嫌非法集资的巨大风险据央视报道，最近，广西贺州警方逮捕了两名涉嫌利用P2P网贷平台进行非法吸收公众存款的犯罪嫌疑人，涉案金额达4900多万元，受害的373人遍及26个省份。
今年年初，贺州市公安局经侦支队陆续接到100多名民众现场或电话报案，称自己在一家名叫“有钱贷”的P2P网贷平台上进行投资，怀疑自己受到了诈骗。投资者中少的投资了几百元、上千元，多的投资了80多万元。
P2P是一种新型的融资手段，P2P贷款不需要金融机构作为中间人，贷款人与借款人之间的业务往来都在网络平台上完成，网站管理方只收取一定的中介费。这家“有钱贷”网络融资平台隶属于广西信亿银贷投资管理有限公司。
由于受害者分布较广，取证困难，广西警方发出了一个全国性协查通报。在全国多地公安机关的协作下，贺州市警方在收集了大量的证据和受害人笔录之后，终于揭开了“有钱贷“的真实面目。
贺州市公安局经侦支队一大队教导员黎明说：“这个有钱贷平台主要的一个业务模式就是在网上发布标的，接受全国各地的人员进行投资，投资以后再把资金转给需要借款的那一方人，但实际上操作不是这样操作，它是自己发布大量的假的标的来获取大量的资金，形成自己的资金池，挪作它用。”
在掌握了大量证据后，今年1月31号，贺州市公安局经侦支队将两名涉案嫌疑人董某和左某抓获。随着调查的深入，这家“有钱贷“网贷平台的更多真相浮出水面。
P2P网贷平台作为一种新兴的网络借贷模式，推行的是人人贷，通过网络平台对接供方与需方，网站管理方只能收取一定的手续费，不能接触资金。但是在实际操作当中，这家名为“有钱贷“的P2P网贷平台，完全违背了这一规定。
贺州市公安局经侦支队一大队教导员黎明说：“比如说一个标的，本来真实的投资人只投资了10万块钱，他们如果投资这十万块钱，这个标三十万，没有充满这个标的话，这个标是没有办法形成合同，资金是没有办法进入到他们所谓的资金池，他们公司就必须要注册大量虚假的账户，虚假地去投标，使这个三十万的标满标以后，十万的资金就进入到他们的资金池。”
除了设立虚假账户，“有钱贷”还直接虚构投资项目，承诺以每年22.6%的高额利率来吸引投资者。
2013年，嫌疑人董某注册了广西信亿银贷投资管理有限公司，只花几十块钱，就建立了这个名为“有钱贷”的P2P网贷平台。
黎明说：“他们在淘宝上花了60块钱，买了一个代码，自己再组织相关的懂技术的人员进行开发，然后做出了这个网站，实际上这个网站的成本没有什么，而且技术含量也不高。董某是属于空手套白狼的性质，本身自己是没有什么资产和经营项目，他通过P2P收集到资金，自己在南宁开了一家公司，这个公司产生了亏空，他就把这个公司捆绑卖给了第二个嫌疑人左某。”
左某接手公司后，同样也是沿袭了董某的做法，套用投资人资金，投资自己的实业。据董某和左某交代，因为P2P是网络借贷的模式，标的发布者和投资人之间互不相识，资金的流向不公开，甚至连平台是否具备资质都不明确，他们正是利用监管漏洞钻了空子。
监管的缺失，再加上高额回报，蒙蔽了投资者的双眼，导致众多投资者被骗。
两名犯罪嫌疑人董某和左某目前已被检察机关批捕，贺州警方正在进行案件查处工作，联合各地警力全力追缴涉案资产，最大限度挽回投资者的损失。本所律师提示，P2P领域主要有三种情形可能导致非法集资，分别为假标、自融和资金池。本所律师据此总结了四类涉嫌资金池的P2P平台，提醒投资者注意：
一是流动性高、宣称“可以随时赎回”的P2P产品。表面看兼具了高收益和流动性两种优点，然而实质上，当P2P借款尚未到期时实现随时提现，钱只能来自P2P的“垫资”——资金池。
二是只有产品名称、收益率、期限、起投金额的产品。这类产品没有关于借款人的任何信息描述，投资者完全不知道资金的流向和用途。
第三类是P2P平台先从第三方受让债权，然后转让给平台投资者的产品。这类产品表面上看起来没有问题。但在整个债权转让环节，从项目和资金的匹配上而言，常常无法遵循点对点的业务逻辑，以投资者的资金对接所筛选的P2P平台项目。在这个转让的过程中，平台可能先用之前投资者的资金来受让债权，然后转让给新的投资者。
四是P2P网贷基金。这类产品是由平台方先用自有资金购买多笔P2P债权，然后再将这些集合的债权重新打散，转让出售。作为比较“间接”的P2P产品，可以将投资者的投资充分分散，降低“踩雷”的风险。但投资者的资金并不可能完全与基金的资金流动同步，必然会形成资金池。
律师提醒：监管层很可能近期开始着手规范P2P行业，投资者也应加强风险意识，认清踩线平台，及早规避风险。
P2P的监管问题一直以来都是各方争论的焦点。原央行副行长、清华五道口金融学院院长吴晓灵今天在接受媒体采访时表示，P2P严格讲应该是民间借贷的“线上化”，P2P只是一种信息中介。
吴晓灵指出，目前P2P平台一般从事债权和股权众筹，这实际上是民间借贷的线上化，但某些平台将一份债权进行分割，这就涉嫌非法集资。
“根据我国刑法的规定，如果一份债权每笔超过20万，集资人数超过30人就涉嫌非法集资。”吴晓灵说，之前第三方支付已经颁发了牌照，但P2P没有必要发牌照，因为我国刑法在这方面有相关规定。
吴晓灵表示，P2P平台的信息中介具体是指它只能提供信息展示，借贷行为的发生必须在线下进行，如果平台进行担保就涉嫌违法。
本来想学点东西的。。看了半天高赞答案里也是漏洞百出。。还是结合现有的4个监管红线来说吧，首先明确一点，现在这个行业是没有明确的监管方案的，据说七月份会出，但也不好说，即便真的出了，有什么实质性的内容也不好说，毕竟这是个新模式，而且国情所限，不好管的太严，管的严了谁也别想干了，管的松了又没必要出整体方案，摸索吧。。四条红线是啥呢？第一，平台必须是中介性质。也就是说，平台不是金融机构，只是金融信息居间服务者，替那些想赚点收益的投资人和需要融资的个人或企业做一个信息交流平台。这是大前提。第二，平台不得提供担保。为啥？因为平台就是个中介嘛，你见过买房失败的时候，中介赔你预付款吗？不能吧？如果中介说你给我五十万预付款吧，包你满意，如果买不了我赔你钱，那就不是中介了，那是开发商了。说到底，你的钱是要进入平台另一端需要借钱的人手里的，而不是平台手里，所以平台不能担保。但现实情况是，我国的投资者就喜欢你给我担保，这样心里有底，也无可厚非，咱们没有像美国那么完整的征信体系，LENDING CLUB当然可以说我不担保，你自负盈亏，一旦借款人还不上钱，你也别找我，我是根据FICO的数据筛选过的，顶多是数据出了错，不是我平台的责任。那咋办？引入第三方担保公司嘛，分它一点服务费，这样投资者也愿意在我平台上投资，出了问题也有担保公司兜底。。。上面有人说平台竟然把担保外包给别的公司这不合理。。。显然是外行话了。第三，禁止资金池。啥是资金池？就是投资者的钱直接进了平台自己的账户，而不是经过第三方支付通道最终到达借款人手里。为啥要杜绝资金池？因为平台如果有资金池，这个钱他就可以拿来自己用了，也就是自融，这就不好控制收益率了，他万一拿去炒股赔了个底儿掉呢？但是话说回来，相当大一部分平台肯定还是这么运作的嘛，互联网金融，不就是这点好吗，多方便，只要源源不断地有资金进来，游戏就能玩下去。上面有人说第三方支付通道也不靠谱，这是实情，但他又说怎么着也得和银行合作进行资金托管才是正道。。这显然也是外行话，目前国内宣称与银行签订托管协议的平台不超过五家，真正实现了银行托管的，一家也没有。。不是大家不想做，而是因为银行是监管很严格的机构，没有法律依据的事情，他是不好贸然去做的，大家都在等监管方案。而且即便银行能托管资金，最后钱还是要到借款人手里的，这个钱是谁也控制不了的，银行自己的坏账也吓死人，你指望银行资金托管就万无一失，也是too young。只能说把风险尽量降低。第四，禁止非法吸收公众存款。这个和第三条有点像，但它的含义是，平台另一端的借款人必须是真实的，整个借贷流程必须是真实交易，平台不能设立一个假的标的，把公众的资金吸收进来，自己偷偷拿去花。有点儿禁止传销、禁止非法集资的意思。但还是那句话，谁能监管你的交易一定是真实的呢？法理上，规银监会来管，但全国两千多家平台，又没有硬性的监管方案，银监会也管不过来是不是？所以呢，归根结底，这是一个还没有明确规则的江湖，投资本身有风险，但在没有规则的江湖上行走那风险就更大了。平台之所以还能不断生长，原因是这个模式很好，长远来看对整个国家和民众都有好处，平台也希望能做大做规范，所以也根据这四条红线形成了一些不成文的行规——第三方支付通道、平台风险准备金兜底、引入担保公司、引入商业保理公司对接债权、自建征信数据库、不玩个人对个人改玩资产对个人相比起来把钱借给有实力的机构比借给个人貌似更安全等不一而足的模式。对于普通投资者而言，要考察的不是法理上合不合逻辑，而是看谁的模式更合理，实力更靠谱，所以才有了看平台的母公司是谁，银行系、国资系、风投系，相对来说有这些做背书，安全一些；或者别的模式，A2P、P2L等等个人对资产的模式，抵押物价值更高而且债权方能处置资产。。个人而言，多泡泡论坛，看看排名，排前十的肯定比新成立的要安全一些，哪怕服务费高一点、手续费繁琐一点，也可以先试试嘛，有三个月的、六个月的都可以尝试一下，时间久了也就懂了。。。说的好像我很懂似的，只不过准备近期玩玩所以研究了一下。。而已。。赔了钱别来找我啊。。。算了，再赔钱也不会比在股市上赔的那么狠了，放心去玩吧
有个东西叫比特币，好像能解决这个风险控制的问题啊
看见大家聊的这么火热，我也来说两句P2P的模式：-
A通过B（平台，中间人）借钱给C-
C的利息用来覆盖A的收益和B的收益-
当然，大部分B（平台是亏的，其中包括X金所哦，不过人家意在跑马圈地）好了，了解了这个模式，那么风险就很容易理解了：1， 风险只可能发生在B和C身上2， 风险的类型只有一种：跑路（等同于倒闭，无力偿还）造成B（平台，中间人）的跑路的原因：1， 就是3个人花60块钱搞得一个平台，意在快速实现自己的财务自由2， 经营管理不善，导致平台无法良好运作，最后挂了如何避开B（平台，中间人）跑路陷阱：1， 选择有强品牌背书的，风险相对较小，为什么这么说？a)
信用损失的代价：金融的立身之本是信用，所有的风险和杠杆都要基于此才得以存在。有大品牌背书的平台一旦发生问题，将会影响背书品牌的信用，后果是不堪设想的。如果你是马明哲，你敢让陆金所用户蒙受收益损失吗？b)
补救力量：有背书是好，关键还要大品牌背书，因为大品牌相对于小品牌，更有实力去赔付任何可能的损失2， 选择有资金托管的平台：平台无权限来操作你的资金，根本上杜绝平台卷钱的可能性3， 备付金托管只是锦上添花，有是最好，没有莫强求4， 100%保本保息虽好，平台跑路了一样拿不到哦5，利率不是越高越好，8~12%就差不多了，太低不如买银行理财，太高不可行举个例子，x金所的一款理财产品为年化8%收益，那么贷款人的贷款利率就是8%，除此之外贷款人还有担保费要付哦（否则借款人跑路了平台拿什么来垫付），综合下来年化利率在30%左右，这已经是高利贷了。所以我也一直好奇，那些18%收益的长期产品到底是怎么出来的？如何避开C跑路陷阱（人失踪，无力偿还）1， 首先，必须要说明的是：目前阶段，对于C的甄别和风控，还是要靠B（平台）来完成2， 借钱给生意人的风险肯定高于工薪阶层3， 借贷金额越大，出借人的风险越高举个例子：-
你借50万给一个生意人，他生意失败了，可能就远走他乡了（说不定他本来就是外地的）-
你借5万给一个上班族，他在不失业的情况下，每个月就还几千块钱两者风险不言而喻了。综上，小额的借贷金额，稳定的职业会有效规避风险总结一下，选择好的P2P需要关注：1， 平台背书2， 资金托管3， 借款人稳定性4， 借款金额低以上四点满足了，基本问题不大，否则还不如把钱投股市，因为风险是一样一样的~还有，看到利率太高的长期产品请三思哦
一个真正的P2P应该是投资人风险自担的，这是和银行间接投资的最大区别。融资人应该充分披露融资人信息。投资人自行调查并对投资失败负责。平台只负责确保信息完整。三方评级机构审核材料和对项目标的评级。现在国内已跑偏，挂P2P开银行，非法集资无疑。-国家支持P2P窃以为沾了互联网加的光，金融圈实在没有拿的出手的颠覆性互联网产品（这和我国信用体系不完善有关）。正儿八经要直投不如去买企业债券
P2P行业的风险主要来自于互联网风险和金融风险。互联网的风险指的主要是自网络技术安全和规范运营，但这不是行业的主要问题。最关键的风险来自于金融产品方面。P2P行业是好的，但是目前死亡率还较高，投资者一定要甄别风险。下面可以举几个典型的金融风险：1、资金池风险
在越来越多大型P2P平台中，基金类标的比重越来越高，比如有利网、人人贷等，所谓基金标就是投资人的资金并不是和特定的借款项目一一匹配的。资金统一流入资金池，由网站对若干项目进行资金分配。这样的匹配让投资者较难看清真正的投资去向，容易衍生出资金池，造成错配风险。虽然错配是金融机构的存在之本，但因为网贷公司尚不成熟，错配特别是期限特配，容易造成资金链的断裂。因此，如果比重过大的资金池还是容易造成很多平台的问题。2 虚假宣传
平台为了增加信任度会宣传获得风投或进行第三方托管或运用第三方担保，但这里的每个概念都有过骗子的案例出现：比如有平台自己成立一家VC风投自己；还有公司的所谓第三方托管不是整体资金流的托管、而是风险准备金等小部分资金的托管、且第三方托管实际上无法避免自融等问题；还有一些平台担保是由非融资性担保公司来担保或平台关联公司来担保，真正出事时，无法起到担保作用。3 诈骗风险
有些平台从一开始就几乎很少有真实标的，大部分标的为捏造借款材料造假而成，而网络客观上造成了诈骗成本降低，于是骗子P2P公司屡见不鲜。
综上所述，我们认为衡量P2P平台的关键点不在于托管、担保等类似的定性信息，而在于衡量平台真实的运营数据和财务数据，通过测算运营数据变化的趋势和现金流等财务指标，从统计的规律里看出平台的风险变化，这才是辨别风险的核心（在这方面，有兴趣的同学可以看看安投宝等第三方专业评级工具）
P2P按年计算死亡率超过20%，因此锻炼一双慧眼是取得高回报的最关键的核心。
中国P2P网贷问题平台占比图示　　目前，国内一些P2P平台圈钱跑路、提现困难、融资诈骗等风险频发的现状也引起了监管部门高度重视：从央行官员强调的P2P监管红线，到明确P2P监管的主管部门，再到即将出台的网贷监管细则都是监管部门为了规范整个行业的发展而做的努力。但是，在监管政策呼之欲出的今天，监管政策的细化以及实施仍是一个任重道远的事情。因此, 如何多维度探索评估P2P网贷平台的风险，也成为了行业关注的重点。　　理财魔方、易观智库利用自身在数据挖掘及数据分析方面的优势，同时，融合中央财经大学中国互联网经济研究院的数据建模与数据解读方面的特长，三方共同完成了“P2P网贷平台风险评级报告”;本次评级是从多个维度对P2P网贷平台数据进行系统分析, 探索P2P网贷行业风险评级评估机制，目的是为P2P网贷平台用户投资理财选择提供实操性参考。
各位用户，如有需求可以登录下载完整版的《中国p2p网贷平台风险评级报告》。
不匿名，这玩意压根就是骗局，不过有些是无意，有些是有意，仅此而已
风险肯定是有的，投资都会有风险，但是投资前最好能了解清楚，选择一些成熟稳定的大平台，如宜贷在线()
陆金所等等，这些大平台
【先回答楼主第一个问题：P2P网贷咋样？】刚过去的518互联网理财节，由网贷之家发起，联合了陆金所、人人贷、拍拍贷等50多家国内网贷平台，为投资人带去“高息”理财产品。在18天的活动周期内，参与投资人数突破25万，特别在5月18日当天，成交量超10亿。虽不及4月份沪深两市日均超6000亿的交易量，但P2P网贷也才在2013年后大规模兴起，518互联网理财节也才办了第一届，日后体量不可估量。所以，P2P网贷是“洪水猛兽”还是“理财工具”？我只能说，它现在是“金融新兵”，顺应了“互联网＋”的发展大环境，整体走势向上，国家也十分支持。当然，每个事物都有两面性，股市、P2P网贷均不例外。5月20日，汉能薄膜在70分钟内股价狂跌46.95%，市值缩水1443.31亿港币。投资人还会觉得股市比P2P网贷风险低、本金有保障、更有主动权吗？在金钱面前，只要诱惑力够大，人人贪婪不止，越跌越不舍卖出，越跌越损失惨重。再说P2P网贷，个别平台出现提现困难、利息逾期、借款坏账、老总跑路的情况，应该是楼主理解的投资人“风险”。但从另一面看，P2P网贷为“贷款人”提供了快速、及时、小额的信用贷款，缓减了小微企业和个人的融资需求；为“投资人”提供了股市、基金、余额宝之外的第四种低门槛理财方式，收益适中，资金流向清晰，借贷关系更为透明化。楼主看到这里，可能要问“P2P网贷有好的一面，但具体到投资人权益保障问题，以及网贷平台的自律问题，这些怎么把控”？【是时候回答第二个问题了：P2P网贷风险在哪里？】上面的回答者说了好多，我就捡最关键的2点，再次重点阐述。1、投资人面临的风险选择P2P网贷平台，大额投资人要做的功课确实更多：了解平台背景、团队组成、标的真实性、是否100%本金保障、有无第三方资金托管、核心风控系统、有无媒体正面报道、获得过哪些奖项、参加了哪些协会……这些是“基本款”。投资人如果对自己资金负责，见到年利率18%、20%、30%等高息标的，请果断绕行，而不是盲目跟投，不评估自身的抗损失承受力，还以为高收益均可刚性兑付。考虑到人人实地考察并不现实，投资人起码可以致电平台官网宣称的“合作方”，确认真实性，或者委托平台当地的投资人组团实地考察，再决定投资金额。比如我们平台，办公地址在深圳西乡财富港，该写字楼为我们平台的股东所有，真实性非常容易被考证。2、网贷平台面对的风险对借款人的风险把控，是每个网贷平台的重中之重。不管平台的核心风控体系如何、被哪家天使/风投看中、高管团队如何高大上，一旦借款端偿还能力失调，在“刚性兑付”情况下，平台与投资人同样蒙受损失。所以，平台拥有正规、高效的贷款风控模式，才能从源头规避损失发生。之前的回答人
提到“几万元的信用小微贷的核心风控模式和我们国内传统意义上所有的借款机构用的都不一样，包括银行的企业贷款，包括小贷公司和担保公司用的那种抵押方式，都完完全全不一样”，我们因此看到了河北最大担保公司——河北融投破产，数百亿担保金额无的放矢，带给积木盒子等知名网贷极大的负面影响。网贷平台如果有自己的风控模式，也不会如此被动。如我们平台的贷款审核及提供方的核心团队，均拥有多年的小额信用贷款从业经验，能够从贷款源头评估风险，经过 项目获取、系统录单、初审、复核到客户服务这五道关键流程，判断每笔贷款的可行性，确保贷款项目的安全性。总之，任何理财产品均有风险，关键看投资人的甄别能力、风险承受能力，以及理财平台的自律性。因此，一家优质的理财平台，才是投资人的首选。__________________________________对P2P网贷感兴趣的同学，欢迎私信交流。
只要是投资，都会存在一定的风险，鹏信理财专家表示，不能因为某些骗子公司的存在就否定P2P这种理财模式，如果你具备一定的风险意识，多关注一些相关的理财信息，利用好P2P理财的优势，那就一定能够收益颇丰。更多详情请登录鹏信理财官网。
P2P其实特别好理解：一拨人有钱，一拨人缺钱，中间搭建一个平台，齐活金融本来就是为了更高效的利用资本的价值而存在的所谓互联网金融，其实也一样，也许商业模式有所创新，产品的形态上有所创新，但是属于金融的属性本身没有太多变化大多数P2P公司就是一个小贷平台加一个投资理财平台。业务发展最最重要的两个条件：一个是流量，一个是风控流量取决于体验、推广、营销、转化。技术一直进步，体验随便能抄，对于p2p平台而言，流量的问题，我认为SEO和SEM做好了，基本也就差不多了。更赤裸裸的说：钱花够了流量就来了关键核心的地方，在于风控的问题。风控取决于贷前、贷中、贷后的风险管理模式。其实就是制定贷款审批原则，控制贷款审批发放，设计还款和逾期催收的流程。从这个方面看，平台必须要有自建风控体系。而风控体系的建立，就一个办法，数据积累（花钱买教训）既然说到风控体系，那我大致先介绍一下一般银行的做法：银行一般会对所有有过授信个人和企业，记录下有过违约记录的，利用积累的数据拟合出违约概率、损失率，然后建立对应的模型体系。这个做法在国外很成熟，但国内有严重的问题，首先是国内起步较晚，银行以前又没有太重视数据的价值，导致违约数据不足，模型建立存在困难。再者是国内个人征信系统建立时间短，没有成熟的信用体系，大部分的人还没有培养出信用有价值这样的观点，不太重视个人信用的培养（比如助学贷款的高坏账率）之所以先说银行的风控体系，是希望大家明白难点所在，也请记住这两个存在的问题，方便我介绍互联网能带来的革新那么，互联网金融的风控到底是个啥？其实我特别想对大数据这个词吐个槽，感觉这个词已经被玩坏了。很多时候，明明一堆垃圾数据，做个毫无意义的数据分析，就敢叫大数据大数据针对动态分析本身也是有很大的问题的，它只能根据你过去的记录向你提供一个静态的分析，而最后的决策，还是看你怎么利用数据举个例子，一笔贷款如果有问题，问题一定出在贷前。因为等你发现问题，这笔贷款基本也完蛋了。那好，通过历史的数据，假设你的模型发现这个借款人比较优质，基于历史依据和数据判断，这笔借款你是可以做的。但由于突发变化，借款人失去偿还能力。那你怎么判断你的数据模型呢？所以对风险的控制一定是多维度，动态的。从模型的建立到客户的筛选，具体到放款，所有的工作都是为了在放贷前就发现问题，尽量的规避问题。风控的意义就在于此，所以只有数据的量够大，时间够长，构建模型的方法合理，考虑足够周全，这样建立在历史数据上的模型才可能是可靠和有效的现在，回想一下我提到国内有个比较严重的问题——数据积累不够。这不是乱说的，发达的资本主义国家，有成熟的经验和丰富的数据沉淀，构建的模型针对性就强，我专门咨询过在银行的朋友，外国的那些风控模型，在我天朝，往往面临严重水土不服。这也是为何每次我看到有平台宣传自己用的是FICO评分，我总觉得呵呵呵呵。敢说自己是大数据风控的，我觉得也就那么几类1、银行、背靠银行的平台(陆金所)2、有大量消费数据的平台（蚂蚁金服、京东金融）3、有多年线下数据的平台（宜信、玖富）4、想不到了许多的互联网金融网站，在基因里就没啥风控的概念啊，也就谈不上大数据，谈不上优质风控别的不说，许多知名的p2p平台，风控竟然是外包的风险控制绝不是大数据这么轻轻松松的几个字，利用风控的模型，利用算法的革新，做好内部控制流程，都非常重要。程序是没有对错的，但人没法保证永远不犯错，只有通过合理的设计和交叉控制来降低犯错的可能性，才是长远和可持续发展的必由之路的当然啦，未来是可期许的。小微金融、虚拟信用卡、众筹、都是小小的第一步，p2p合理的演进路线，我认为是不断的学习银行风控体系，努力提升用户体验，认真的研究迭代算法挖掘用户数据，利用互联网和金融的交汇不断的尝试新的商业模式，作为从业者，我相信这个领域是很有前景的，最后，希望国人能慢慢建立信用有价值这样的观念，这也需要我们每个从业者的努力以上
从自己写过的文章里摘一小段出来吧，正好是这个问题。债权众筹（P2P）的法律地位债权众筹在我国有三种具体形式，第一种是不对本金担保，也不分拆债权的纯平台业务模式。代表品牌为拍拍贷。在不担保本金的情况下，众筹平台仅仅负责匹配发起人和参与人，本身并不提供核心金融服务，不承担借款人违约风险。在法律意义上，众筹平台的法律地位属于《合同法》第四百二十四条所讲的居间人。通过促成交易收取居间报酬。目前来说这种模式没有明显的风险，未来监管方向应当为资金托管，也就是平台与资金相分离。第二种债权众筹是担保本金，甚至担保收益的众筹，代表品牌是有利网。根据有利网的介绍，如果借款出现违约，那么则由合作担保机构赔付；如果合作担保机构无法赔付，则有利网启动保证金以代偿。如果债权众筹平台仅仅依托第三方担保机构对参与人债权予以保障，则该平台法律地位仍然属于居间人，只不过是债权人、第三方担保机构、债务人三方居间合同的居间人。在众筹平台自身提供担保的情况下，其所从事的是融资性担保业务。根据《融资性担保公司管理暂行办法》，其法律地位属于融资性担保公司。在有利网的案例中，有利网并没有直接参与担保过程，但是在另一家网站“友金所”中，似乎平台本身便参与到了担保中，其所选择的担保公司和平台自身的关联度极高，存在较大风险。事实上，无论是不是自融自保，这种担保本金的方式其本质都是用两个非持牌机构去替代一个持牌机构。众筹平台和非融资性担保公司不需要金融牌照，而融资性担保公司需要。通过平台+担保的模式，绕过了相关的监管，存在法律风险。事实上，这种模式面向不特定对象、承诺保本保收益且未经批准的性质符合《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》中所定义的“非法集资”行为。第三种债权众筹，以积木盒子为例，经营债权转让业务，在这种业务中众筹平台的法律地位仍然是居间人。但是当众筹平台将债权分拆包装再销售，其业务实质属于资产证券化。这方面典型业务属于有利网的无忧宝。在这个层面上，众筹平台的法律地位属于资产支持证券的真正发行人，也就是特别目的载体（SPV），且其发行行为符合《中华人民共和国证券法》第十条所称的公开发行。其法律地位是证券发行人。其他债权众筹模式一般是以上三种模式的组合，其法律地位没有差别。 拍拍贷网站上仍然有“本金保障”字样，日。但是这并非担保，而是平台对于贷款项目的筛选，管理，资金托管和网站安全等增强资金安全性。 拍拍贷对自己业务的理解是“拍拍贷用创新的技术和理念建立了一个安全、高效、诚信的网络平台，改进了原始民间借贷存在的弊端，规范了个人借贷行为，让借入者和借出者均得到收益。拍拍贷既不吸储，也不放贷，作为一个网络信用管理及借贷服务中介机构，我们致力于打造绿色网络借贷平台，使朋友之间的借贷更加简便、规范和透明化。2012年4月，拍拍贷在各级领导的支持下，正式特批更名为"上海拍拍贷金融信息服务有限公司"，在经营的资质上被政府认可。拍拍贷将以此为契机，不断创新，积极开拓，让"创新科技，阳光金融"绽放出更璀璨的光芒。” 有利网在自身描述中刻意回避了监管类法律问题。在栏目“什么是有利网”中。，日。网站介绍如下“在有利网致力于为各位投资人提供安全、有担保、高收益的互联网理财服务,通过有利网的推荐，您可以将手中的富余资金，出借给由小额贷款金融机构担保的、信用良好的小微企业，并获得利息回报。”。此处明确了其“担保”的业态。但是在日。栏目中，网站介绍“根据《合同法》第23章关于"居间合同"的规定，特别是第424条规定的"居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同"，有利网为民间借贷提供撮合借贷双方形成借贷关系的居间服务有着明确的法律基础。”又将自己定位为居间人。 根据友金所官方网站
，日。“担保公司之二：深圳用友力合投资非融资性担保有限公司，公司法定代表人王文京先生。友金所董事，用友网络股份有限公司董事长兼CEO”。可以看到友金所存在较大的自融自保的嫌疑。 银发[1999]41号， 日。 根据有利网官网介绍，，日。“无忧宝是有利网根据投资人的委托，对合作机构推荐的产品（包括但不限于借款项目、货币基金等）进行分散筛选，协助投资人将加入资金出借给借款客户（及/或申购货币基金）、自动转让（及/或赎回货币基金）的投资计划。投资人的加入资金及加入资金所产生的收益，在满足本协议相关规则的前提下，可在计息后的任意时刻申请部分或全部赎回。”
现在平台跑路的太多了，所以投资人都很困惑，网贷投资，一定要选择好平台！
P2P，点对点，或个人对个人。产生的基础，在于互联网的技术，能够消除一些信息不对称的情况，然后降低各方面的成本，让双方都享受到利益。互联网金融方面，传统金融中资金的流转通过很多方面，就像一样商品，每个环节都有商户要赚钱利益，所以把成本提高。P2P的出现就是尽可能减少环节降低成本。与国外平台对比，主要是征信市场的不完善和本身中国金融体制的不完善，所以导致了互联网金融p2p模式的不同。目前的p2p平台，大多都是作出本息承诺，这也是中国金融的特色，刚性兑付。其次就是在于，投资者端，国外金融市场发达，大多数人通过中间的理财师和代理人进行理财，很少直接进行投资，lending club比较多的是机构投资人，而国内还是散户为主。另外就是在于资产端，国外的资金大多数是投给个人，用途是一些例如归还信用卡卡数或个人消费贷等等。国内主要是面向企业经营贷款，这些国内的中小企业长期在国内主流的金融机构无法享受金融服务（国内银行大多服务政府项目和国有企业，金融体制的双轨制）。目前我从事的P2P互联网金融平台，广州协众金融，模式上，也是本息保障，通过合作的贷款机构提供连带保证，平台自身提取风险准备金进行流动性风险的预防，由第三方支付公司汇付天下进行资金托管来保障投资人利益，而背景也是上市公司投资。未来在p2p市场上能越做越大的，除了行业发展初期崛起的草根平台外，剩下的就是看背景资源和运作模式。上述的协众金融的运作模式，基本上是未来国内p2p发展的基本模式。
P2P理财是一种低风险，而收益率又高于储蓄，债券的理财类型。最早的P2P理财模式是美国开始兴起的，2010年左右，在风投的支持下，国内的P2P理财公司开始了快速发展。P2P理财虽是稳健性理财模式，但他和股票，买卖黄金，外汇，信托等投资产品一样，也存在着风险问题。事实上，从P2P理财公司在国内出现以后，P2P公司跑路，无法兑现的情况一直是存在的。有风险不可怕，只要风险是可控的就行。国内规模较大的一些P2P理财公司，它们的风控体系还是值得认可的。接下来讲解，如何选择专业的P2P理财公司。
一，资金是否实行第三方托管，第三方经常指的是银行。为降低风险，P2P公司不应该设立资金池。当下P2P行业真正接入资金托管的比例仍没有达到一个理想的情况，60%的平台实际上仍未接入托管。未纳入托管的平台，极有可能是企业自融，这种风险很大，企业一旦跑路，客户很难收回本金和利息。
二，是否实行分散出借的模式。P2P理财，是指个人与个人之间的借贷，而P2P理财是指以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求，借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款。把钱分散借给20个人，相比只把钱借给1个人，风险要低的多，因为20个人同时逾期还款的概率很低。
三，P2P理财模式是否透明，这点非常的重要，理财情况越透明，安全性就越高，说明P2P理财公司风险控制的越好。作为一个完整的信息披露，平台应该在征得借款人同意的前提下，将借款方的姓名、住址等相关证件，以及借款人的借款事由，借款用途，日后如何还本付息，抵押资产的情况等等一系列材料向投资人做充分的展示，让投资人可以通过平台提供的资料对借款人的情况做到心里有数，基于这种前提下，投资人做出的投资决定才可能是理性的。但由于行业规范趋势的要求，今后，会有越来越多的P2P理财平台重视信息披露的透明度，而那些在这方面始终没有进展的平台最终会遭到市场的淘汰。
四，P2P理财公司是否会设立风险还款金。我之前说过：有风险不可怕，只要风险是可控的就行。如果有借款人逾期还款，理财公司可以动用还款风险金来保障理财客户的本金和收益。
五，清楚了P2P理财公司的风控体系以后，我们需要做的就是更多的了解这家理财公司。首先，我们要了解所选择的P2P理财公司的实力如何，规模是怎么样的，在全国有多少家分公司，注册资金是多少。可以通过网络去了解，如果是选择当地的理财公司，可以去实地考察下。并不是说就一定要选择大公司，但从历史情况来看，知名度和规模较大的公司，运作也更规范。
理财者在挑选第三方P2P理财产品时要把对应产品的类型、起买金额、期限与收益率进行一个综合的权衡，选出一个流通性好，期限合适，安全系数相对较高的。
P2P理财重中之重永远都是“严格的风险控制”，即使风险较低，投资者仍务必要有科学的风险意识。
由于以银行为代表的传统金融机构无法满足大量的社会性借款需求的同时，也因为存款利率管制，所以无法满足存款人更高的利息需求，从而形成钱多和钱少并存的局面，一方面是大量的资金无处可去，只能获得远低于通货膨胀存款利息，一方面则是大量的实体企业缺钱，到处以极高的价格到处借钱。几个因素交迭下，夹缝金融是必然兴起的，P2P只是其中的一种。不管您是新手还是熟手，听过或看过多少故事，变化每天都在发生，我们都需要保持空杯的心态再认识下P2P，特别是它的风险。其风险主要体现在三个方面：一是P2P机构的法律定位不明确，业务边界模糊。P2P行业被多人诟病，终究无人管的状态;自觉的从业者踏实做事、锐意创新，不自觉的就会浑水摸鱼、坑蒙拐骗。二是客户资金第三方存管制度缺失，资金托管存在安全隐患。没有像证券业一样有证监会这样的专门监管部门，银行存管仍无法实现，被行业视为圭臬的第三方托管也存在政策风险，始终也无法严守“钱不过手”的纯中介角色。三是风险控制是核心，就当前的运营模式，互联网金融本质还是金融，金融的根本在于风险控制，只有风控质量好，方能承载投资资金及其应有的回报，避免经营风险。目前相当部分P2P平台风控意识不强、风控体系不严、风控能力不高，项目风险甚至系统性风险在所难免。
对于现今的P2P平台，有好有坏，你怎么去分辨？先了解P2P的实质，然后看平台的投资项目是不是真的P2P，有没有涉及私募、自融、非法集资、高风险投资，等等等等。作为投资人肯定要对投资的平台做个实际的了解，了解平台的真实性可靠性。相信我们也都知道如何去辨别，如何把控风险。
整体来说，这个行业是一片蓝海，将来必定有大的发展，但是现在因为缺乏监管，其风险新也是不容忽视的，关键是大家要选择有实力的大平台涉入。
国内P2P平台的运营模式不尽相同，每个平台面临的风险也不一样。比如纯信用借款模式就存在借款人到期还不了钱或者逾期支付，少量的资金平台可以用风险准备金垫付，但一旦出现大面积的坏账平台的风险准备金也派不上用场，这也涉及到平台对融资人的信用审核。还有有一些P2P平台的债权是有抵押物做保障的，这种模式相对安全，但是也面临着抵押物的重复质押问题。前段时间红岭创投事件把这种平台的风险体现的淋漓尽致，算是一个典型的例子。企业经营不善造成大量借款无法对付，企业抵押物优先被银行处置。红岭也就只能干瞪眼。
最大的风险就是老板跑路，所以在选择平台的时候一定要慎重，有些明显的是伪P2P平台。