金融股井喷推沪指重上3000&券商全线涨停仍被看好
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原标题：金融股井喷推沪指重上3000 券商全线涨停仍被看好
　　中新网12月17日电 (证券频道 汪洁)周二以券商股为首的金融板块再度发飙，演绎“二八”行情，沪指3000点关口得而复失。分析师认为，这次券商股大涨原因在于政策和年报业绩预期均被市场看好。未来金融改革大政策方向是从间接融资转为直接融资，券商行业显然最为受益；股票期权也将为券商的经纪和自营业务提供新业务增长点，仍然强烈看好券商。
　　政策利好+年报预期促券商股上涨
　　在外围股市一片惨跌声中，周二A股一枝独秀，中国最具代表性的上证综指再度强攻上3000点大关。17日，截至收盘，沪指报收3021.52点，上涨2.31%，成交4927亿元；深成指报收10668.6点，上涨1.56%%，成交3002亿元。
　　联讯证券首席策略师曹卫东对中新网证券频道表示，16日的上涨行情有政策带来的市场预期的因素，如证券市场对本届政府的信心比较强烈，此外证监会在这次行情启动之后提出证券市场要发挥融资作用，要比以前更加发挥正面市场作用，同时强调要适当增加股票供给，一般大行情伴随着大扩容，只要是管理层在扩容节奏上有科学和市场化的把握，即不构成市场因素和压力。
　　他表示，16日金融股特别是券商股涨得比较多，是因为在年报即将公布之时，投资人在其他一些传统行业中的标的比较难以选择的前提下，对券商、参股券商或者保险的业绩增长比较认可，一致看好券商股的表现。
　　17日，证券板块再度“疯涨”，各券商股全线涨停。保险板块大涨8.16%，其中新华保险涨停，中国平安大涨8.8%，中国人寿大涨7.5%，中国太保涨6.3%。银行板块不甘落后，收盘涨4.9%，建设银行大涨6.4%。
　　曹卫东认为，目前经济新常态状态下传统制造业，例如采掘、房地产产业链上的业绩可能不会出现大幅上涨；证券市场活跃相关的券商等金融股为最直接收益，三季度业绩增长比较明显，四季度增长应该更加明显。 而且从历次中国A股市场大上涨的行情来看，券商股的确在很多行情的发展阶段都是表现突出。这一轮行情中，各类机构散户还是比较看好券商股未来的表现。
　　而对于自贸区概念股近两日出现一定幅度的回调，曹卫东表示，作为中线的投资人来看，还是应该继续看好、继续持有这些自贸区板块股票，虽然其节奏和券商股表现而已言不太突出，但总体而言涨的也不错，只是震荡向上不是持续上涨，表现得并不明显。
　　改革利好不断 股票期权提供新业务增长点
　　方正证券金融研究部副总经理郭艳红对中新网证券频道表示，业绩暴增、政策利好不断，仍然强烈看好券商。
　　他分析，由于市场热情高涨，近期交易量和指数均大幅提升，上市券商11月单月收入122.84亿，环比增长20%，1-11月收入887.05亿，同比增长51%；单月利润50.02亿，环比增长17%，1-11月净利润363.08亿，同比增长82%。目前券商板块成为由流动性驱动的这波牛市中业绩最有保障的板块，也是所有板块中牛市情绪反应最直接的板块。
　　郭艳红分析，从长期来看，未来金融改革大的政策方向是从间接融资转为直接融资，券商行业显然最为受益，未来的政策利好将不断指向券商行业。短期来看，券商行业利好同样不断，周五证监会发布《股票期权交易试点管理办法》(征求意见稿)，未来将增加股票期权这一交易品种，为券商的经纪和自营业务提供新的业务增长点。静态测算，预计将提升行业整体收入约7个百分点左右。
　　此外，近期多家基金公司表示看好金融股。国泰基金日前表示，整体来说，市场运行的逻辑并没有大的变化，流动性的宽松仍将继续。依然推荐金融、地产等低估值蓝筹，同时关注煤炭等流动性预期催动的周期类板块。
　　融通基金表示，短期疯涨后金融股将大幅震荡。三季度以来A股行情由成长股唱独角戏的单边结构性行情向系统性机会演变，未来会有一轮跨年度的全面行情。金融改革主题下，受益最大的将是银行和券商，不过其短期疯狂上涨可能导致后期大幅震荡。
　　上投摩根建议均衡配置大盘蓝筹和成长股。2015年，市场在资金持续流入情况下保持活跃，震荡上行。在板块配置上，建议采取大盘蓝筹和成长股均衡配置的策略，行业关注非银金融、计算机与互联网，主题聚焦于国企改革、金融改革和工业4.0。(中新网证券频道)
(责编：值班编辑、毕磊)
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人 民 网 版 权 所 有 ，未 经 书 面 授 权 禁 止 使 用
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关键指数：
沪股通单日净买入50亿 抢筹金融股
昨日沪股通再次出现异动，每日额度130亿元剩余80.42亿元，意味着沪股通净买入额高达49.58亿元，较周一放大近一倍，不仅创出今年新高，也是自沪港通开启以来除第一日额度用完以外，单日额度使用最高的一次。　　点击查看>>>沪港通行情 沪港通资金流 AH股比价外资通过沪港通抢筹A股再发力。昨日沪股通再次出现异动，每日额度130亿元剩余80.42亿元，意味着沪股通净买入额高达49.58亿元，较周一放大近一倍，不仅创出今年新高，也是自沪港通开启以来除第一日额度用完以外，单日额度使用最高的一次。此前外资通过沪股通入市一般是在尾盘急速拉升，1月29日、2月2日最为典型：收盘前沪股通的使用额度较少，甚至呈净卖出状态，而在尾盘阶段沪股通额度被大量使用，显示有大额外资购买上海A股。而昨日则略有不同，一开盘沪股通的使用额度就稳步上涨，中午收盘时额度已使用10亿元，下午开盘后使用额度上涨开始加速，尾盘30分钟内沪股通买盘激增，且放量之势一直维持至收盘。在1月27日至2月2日的5个交易日中，上证指数连续下跌，外资把握机会入市“捡漏”，通过沪股通累计净买入100.07亿元，逐渐布局A股，而仅昨天一个交易日沪股通净买入额就接近50亿元，外资流入A股的速度呈明显加快之势。昨日沪指在券商、银行、保险等金融板块大幅走高带动下大涨2.45%，并重返3200点之上，沪股通十大活跃成交股中金融股也占据半壁江山，中信证券、中国平安、中国太保、招商银行和中国银行均排在榜单前列。从1月27日到2月3日，中国平安6次上榜十大活跃股，累计买入金额达11.77亿元；中信证券5次列入十大活跃股，其中3次居于榜首，累计买入金额18.97亿元；招商银行也进入十大活跃股榜单5次，累计买入金额5.87亿元。个股的表现也与资金动向完全吻合：昨日中信证券大涨5.5%，中国平安上涨4.3%，招商银行涨幅也达到3.41%。汇业证券首席策略师岑智勇分析称，外资买入释放出积极的信号，刺激A股走出一波上扬行情，而沪港通在A股突破3400点未果而回调的整个期间都有买入意愿，可见外资对A股的兴趣依然很浓。有银行业分析师指出，外资布局A股总体呈分批买入、平均建仓的态势，而有大跌风险时会加速卖出，如果市况相对回暖，则会陆续建仓。-------------沪股通净买入再创年内新高 10.4亿扫货中信证券在1月20日沪股通净买入额创出2015年新高之后，昨日(2月3日)，沪股通净买入额超越1月20日，再创2015年新高。昨日，沪股通买入额36.8亿元，卖出额9.8亿元，净买入额为27亿元。此外，昨日沪股通使用额度同样创出2015年的新高，达49.58亿元，这一数据达到单日最大使用额度的39%。沪股通整体净买入再创新高，其中必有代表性个股“撑腰”。《每日经济新闻》记者注意到，昨日中信证券(600030，收盘价28.40元)遭港资“扫货”，净买入额高达10.36亿元，这一净买入额占到该股1月以来净买入额的54.70%。沪股通净买入不是“章鱼哥”如果经常留意沪股通每日净买入情况的投资者，或许会留意该数据与第二天沪指涨跌的关联。那么，两者之间到底有无关系？为此，《每日经济新闻》记者选取了2015年1月沪指涨跌幅较明显的日期进行分析。沪指在1月15日上涨3.54%、1月19日下跌7.7%、1月21日上涨4.74%，上述三个交易日之前的一天，沪股通净买入额分别为5.94亿元、1.27亿元和21.45亿元；上述三个交易日当天沪股通净买入数据为7.05亿元、-3.43亿元和19.25亿。此外，1月有20个交易日，沪股通每日平均净买入额为5.65亿元。记者注意到，沪股通每日净买入额高于1月日均净买入额的情况有9个交易日，9个交易日中沪指4天上涨，9个交易日的次日，沪指也仅上涨5天；沪股通每日净买入额低于1月日均净买入额的情况有11个交易日，在11个交易日中，当天沪指下跌的情况出现4次，次日下跌的情况出现5次。由此可见，沪股通净买入额数与沪指的关联度并不大。对于以上情况，有市场人士对记者表示，“沪股通净买入额目前看尚不宜作为沪指涨跌的参考指标。”他还表示，通过沪股通净买入沪市A股的资金，只是买入A股资金的一部分，且占比有限。沪股通使用额度近50亿元虽然数据说明沪股通净买入与沪指涨跌关联不大，但沪股通资金对个股所产生的影响仍不可小觑。因此，沪股通资金的一举一动仍然受到普遍关注。记者注意到，昨日一开盘，沪股通使用额度即稳步上涨，午间收盘时，额度已使用10亿人民币。下午开盘后使用额度加速上涨，14时40分，沪股通使用额度已达25亿人民币。收盘前20分钟，使用额度则再次加速上涨，截至收盘，沪股通额度为49.58亿人民币。此次额度的大量使用与前几次有所不同。1月29日和2月2日，沪股通额度放大均集中在尾盘时，全天其他时段额度使用量很小，甚至呈净卖出状态。而昨日沪股通使用额度一开盘就稳步上升，显示港资全天大量而稳定地流入沪市。那么，上述情况是否意味着香港地区及海外资金开始布局沪市A股了？安信国际研究部董事韩致立对《每日经济新闻》记者表示，港资并非昨日才开始大规模进入沪市，上周就已出现苗头，反映出香港地区及海外资金春节前积极建仓A股。中信证券昨净买入10.4亿元提到沪港通，每日成交活跃股无疑是最受关注的项目之一。《每日经济新闻》记者注意到，在昨日的沪股通十大成交活跃股中，中信证券成为明星，不光成交额3倍于第二名，净买入额更达到10.36亿元之巨。昨日中信证券在前一日跌3.37%的背景下，大涨5.5%。值得注意的是，2月2日海通证券(600837，收盘价20.63元)通过沪股通获得2亿元净买入，昨日(2月3日)即大涨6.12%。那么，沪股通净买入与券商股第二日涨跌有无关联呢？《每日经济新闻》记者注意到，至少从中信证券的情况看，同样是关联不大。1月至今，中信证券14次现身沪股通十大成交活跃股榜单，累计获得净买入18.94亿元。除昨日外，中信证券13次现身沪股通时，有9次获得净买入，但第二个交易日中信证券上涨的情况只有4次。不过也有分析人士认为，昨日中信证券一天的沪股通净买入额即占到该股1月至今净买入额的54.70%，如此大力度的资金流入，或将对股价构成一定的支撑。此外，昨日通过沪股通获得净买入的股票分别是中国平安(601318，收盘价69.07元)、航天电子(600879，收盘价16.83元)、招商银行(600036，收盘价14.57元)、伊利股份(600887，收盘价27.20元)、中国石化(600028，收盘价6.01元)、中国银行(601988，收盘价4.28元)、青岛海尔(600690，收盘价20.23元)和大秦铁路(601006，收盘价10.41元)。上述个股在沪股通分别获得净买入2.92亿元、2.47亿元、1.54亿元、1.21亿元、1.16亿元、1亿元、0.5亿元和0.4亿元。昨日沪股通十大成交活跃股中唯一出现净卖出的是中国太保(601601，收盘价33.99元)，遭净卖出0.24亿元。（每日经济新闻）　　相关报道>>>　　深港通方案设计闪电出炉 下半年推出概率大　　深港通加速推进 机构热议受益股投资机会 3200点猴象共舞 存量博弈下一个“风口”2月3日的A股市场再现一幅牛市图景：创业板早盘发力，刺激成长类股全线活跃，创业板指数最终收于1750.91点，创出新高；大盘股尾盘发力，保险板块以7.28%的涨幅领先于两市，银行、券商板块分别涨4.32%和2.55%。“猴象共舞”之前，A股经历了去杠杆化窘境，增量资金流入规模剧降。在博时基金投资经理罗景看来，1月份在经济数据疲弱、人民币意外贬值、监管机构严查两融资金、央行迟迟不愿兑现市场的货币政策放松预期等因素作用下，市场风格重回存量博弈的格局。这样的态势下，部分抄底资金的作用正被放大。“金融股再次拉升，明显有资金耐不住又进去了。但规模不会很大，两市成交并未出现明显放量。”一位资深投资人士对《第一财经日报》称。截至收盘，沪市成交金额2833.56亿元，深市2338.66亿元，总量仅相当于去年末成交高峰期间的一半。　　抄底资金效应放大股市反弹背后的确出现了抄底资金的介入。统计显示，今年以来，伴随着市场的小幅调整，沪股通资金正不断在逢低吸纳。截至2月3日，今年以来外资通过沪股通净买入金额达到142.4亿元。其中每次大调整过后，沪股通加仓痕迹明显，1月19日大盘暴跌7.7%，20日沪股通净买入21.45亿元、21日净买入19.26亿元。2月2日大盘暴跌2.56%，3日沪股通净买入27.42亿元。沪股通抄底目的有迹可循。国都证券报告称，过去两周融资融券余额日均增量已大幅下降至20.4亿元，较去年11月21日宣布降息至1月19日公布两融违规事件前的日均增量89.0亿元，大幅减少77%。去杠杆后的A股市场一度寂静，在1月份的回调中，银行股平均跌幅12%，券商股下跌约20%。与此同时，随着AH溢价率从去年7月底约-10%快速上升至1月22日的30%，创三年新高水平后，1月末虽已回落至25%，但仍远高于历史均值15%。随着蓝筹股估值快速修复至历史均值附近后，市场预期的央行降准、降息迟迟未有到来；与此相反的是监管层放言不会大开“水龙头”。由此，推动大盘急涨的增量资金入市节奏已明显减缓，A股拐进了存量博弈的新格局。不过，当民生银行“黑天鹅”事件的发酵、人民币贬值、IPO批量发行等众多利空消息诱发A股市场连续下跌之后，仍有部分资金入场，上述的沪股通便是一例。2月3日，涨幅第一的保险股明显获得资金追捧，其中中国人寿午盘涌现众多大额买盘，股价一度封于涨停板。银行股同样获得资金追捧，民生银行距2日开盘以来，反弹幅度超过了5%。“这很正常。只要看准了有上涨空间的，一旦大幅回调就该果断买入。对于大盘蓝筹尤其是银行股，我们认为还是有上涨空间的。”上海一家大型公募的基金经理对《第一财经日报》称，“银行股毕竟存在估值优势，现在行业PB不到1.2倍，即便涨到1.5倍也不算高。”统计显示，截至2月3日，上市银行最近12个月市盈率6.44倍、市净率1.17倍。在业内人士看来，这样的估值依然便宜。　　后市分歧仍大“大象”与“猴子”共舞的行情，时常被定义为反弹行情到头的指标。在过去几年，每当中小盘经历暴涨、大盘接力上涨的时候，A股市场经常出现跳水。这一次似乎有所不同。1月份，沪深300指数下跌2.8%，中证100指数下跌5.5%，中小板指数上涨10.7%，创业板指数却大涨14.2%。从行业表现上看，计算机、传媒、基础化工、农林牧渔、轻工、电子等行业涨幅居前，非银行金融、银行、建筑、煤炭、电力及公用事业等行业跌幅居前。对于目前的行情，刚“奔私”不久的前公募一姐王茹远曾撰文称：“资金浮躁冲动的结果是，一边抬高所有大盘蓝筹的水位线，一边在挤过去两年成长股的泡沫，之后会趋于平静，重新回归基本面中枢，波动、轮动也会拉长时间。”过去一段时间，大盘蓝筹的急涨行情下、散户投资者满仓踏空的同时，是成长股的回落。当时，兴业全球前明星基金经理陈扬帆对《第一财经日报》称：“成长股的机会是有的，大量中小盘股票都在调整中，这预示着买点的逐步临近，做投资没必要抓住最低点，只要抓住附近的区域即是成功。”然而，当创业板指数创出历史新高的当下，也有人担心估值已经过高。有行业资深股民对《第一财经日报》称：“如果明天(2月4日)大盘蓝筹继续反弹，创业板指数极有可能高台跳水，这个风险是很大的。”（第一财经日报） 　　机构：低仓位等待货币宽松 “退二进一”潜伏周期股2月1日，中国物流与采购联合会公布的2015年1月制造业PMI为49.8%，环比下降0.3个百分点，是连续第6个月下行。2月2日，沪指大跌82点，昨日(2月3日)又上涨77点，收复2日失地。如此震荡令投资者头疼。《每日经济新闻》记者注意到，有机构建议投资者：监管层可能“三步走”，最终实现再次货币宽松，目前宜低仓位等待。大市风向广发：低吸煤炭、水泥等周期股2月1日公布的制造业PMI数据为49.8%，环比继续下跌。对此，招商证券认为，中采PMI显示实体经济下行压力依然较大，症结仍在于稳增长措施对需求端刺激见到效果仍需时日。而1月就业分项指数跌至47.9%，这是2013年3月以来的最低水平，显示经济低迷对就业形成了更大压力。《每日经济新闻》记者注意到，广发证券近日发布研报称，目前压制市场的主要因素仍然是货币政策全面宽松的途径受到抑制，干扰了居民存量资产向股市转移的节奏。广发证券认为，在下一次货币政策全面宽松前，需解决股市分流实体资金的矛盾，可行途径是进一步规范流向股市的资金渠道，并提升股市的直接融资功能。这一过程可能分为三步走：第一步，规范流向股市的资金渠道，清理违规资金和违规操作；第二步，实质性提高股市直接融资能力，包括对新股上市放行和再融资审批的加快，以及进一步推进注册只准备工作；第三步，央行启动再一次货币宽松。广发证券称，目前第一步已在近期得到加快落实(如对“两融”、伞形信托加强监管等)，第二步应该也会很快迈出去，但第三步仍需等待。由于投资者放松预期不断落空，而监管又在进一步加强，因此市场可能陷入震荡或回调，风格和行业更替也更缺乏规律。据此，广发证券建议以较低仓位耐心等待下一次全面宽松信号，如果市场恐慌性回调，可采取“退二进一”方式潜伏煤炭、水泥、机械等传统性周期行业。所谓“退二进一”，即上述行业相关公司股价每下跌2%，则可加仓1%，逐步摊薄成本，也能更加灵活地应对未来的不确定性。海通证券认为，春节临近叠加新股发行，流动性再遇考验，过去每年春节前央行通过公开市场操作放水约4000亿元，预计本周起逆回购或继续加码，呵护节前资金面。历史经验表明，伴随着人民币贬值的启动，降准概率将大幅提升。瑞银也表示，投资者普遍有降息、降准预期，并期待是否会在春节前公布，但不能判断具体时间点。申万则提醒投资者，虽然资金面整体中性偏松，但考虑近期投资者对经济基本面的担忧抬头，同时2月存在新股、期权批量上市和春节长假等扰动因素，预计股指短期将顺势调整，震荡加剧。市场关注度：驱动周期：中长期重点关注：人民币贬值趋势及IPO动态行业热点小型无人机利好雷柏科技近10年来，受益于基于MEMS(微机电系统)的惯性导航系统和相应控制算法的成熟，小型无人机制造成本大幅降低，国内外掀起多旋翼商业化浪潮。中国的大疆创新科技(简称 DJI)、 美国的 3DRobotics、法国的Parrot成为这一市场的龙头企业。广发证券认为，随着小型无人机应用由小众娱乐向航拍、测绘、搜救甚至物流领域拓展，行业呈现巨大发展空间，预计未来5至10年内将达到百亿美元规模，国外巨头如谷歌、Facebook等都积极布局该领域。尽管国外巨头纷纷涉足无人机领域，但国内无人机企业仍然占据这一市场的全球主导地位。国内小型无人机龙头大疆创新近三年营收增长近百倍，目前在小型无人机市场的份额接近70%。广发证券认为，国内企业的成功主要得益于硬件上成本优势与软件先发优势：首先，无人机硬件制造壁垒不高，国内企业借助于完善的电子产业供应链，能以比国外企业低得多的成本生产出性能差不多的产品，性价比极高；其次，无人机的真正壁垒在于软件方面(飞行控制+云台+图像传输)，而国内企业在这方面起步较早，形成了“一步早、步步早”的先发优势，最终主导了全球无人机市场。《每日经济新闻》记者注意到，广发认为，如果说无人机领域的龙头大疆创新科技是“飞在天上的 GoPro(美国便携式运动摄影机开发商)”，那么从GoPro所处行业的发展经验来看，随着更多竞争者进入这片新蓝海，有可能出现除了大疆之外的另外2~3家主流企业，而技术积累深厚的国内企业零度智控有望脱颖而出，通过和零度智控合作切入无人机领域的雷柏科技 (002577，收盘价32.28元)值得关注。市场关注度：驱动周期：中长期重点关注：行业发展速度稀土会议召开华创看好有色股1月28日，工信部召开了重点稀土省(区)和企业工作会议。会议表示，将支持稀土资源和冶炼分离厂整合以及稀土企业主动参与新能源汽车、工业机器人 、污染防治等领域。目前，相关稀土公司已经开始筹划相关资本运作，印证了稀土工作会议中提及的稀土六大集团整合并非纸上谈兵；另外也可看出行业对资金的迫切需求，并且二级市场融资成为首选，这也将成为企业支持提价的主动力。广晟有色 (600259，收盘价57.24元)1月23日停牌，拟筹划非公开发行股票 ，面向特定投资者募集资金，但最终因与相关投资者就方案未达成一致意见，于1月30日终止。对此，华创证券表示，一方面，终止只是暂时的，在政策大潮和2015年底完成行业整合的大限前，稀土企业资本运作不会停息。另一方面，工信部稀土工作会议后，常态化“打黑”点燃了稀土现货加速涨价的序幕，与此同时，供应商现货有限，惜售心理坚定，主流大型集团也表示目前矿源紧张且库存趋紧，无法满足在手订单，且随着之前一轮收储结束以及未来收储的开启，供给紧张局面加剧。华创证券认为，近期，轻、重稀土均已进入上涨周期，稀土价格自2014年11月起开始反弹，至今仍处于稳定上升阶段，氧化镨钕已累计上涨7.5%，氧化镝涨18.1%，氧化铽涨42.3%，新一轮行情正在发酵，启动时点预期为2015年2月。根据历史数据分析，当现货价格累计涨20%，A股稀土板块主升浪将开启。因此，华创证券建议首先关注五矿稀土 、广晟有色；其次看好厦门钨业 、盛和资源 、中色股份 、北方稀土和包钢股份 ；在稀土产业链轮动下，磁材亦存在传导机会，推荐中科三环 、正海磁材 、宁波韵升和银河磁体 .市场关注度：驱动周期：中长期重点关注：稀土扶持政策（每日经济新闻） 　　点击查看>>>沪港通行情 沪港通资金流 AH股比价外资通过沪港通抢筹A股再发力。昨日沪股通再次出现异动，每日额度130亿元剩余80.42亿元，意味着沪股通净买入额高达49.58亿元，较周一放大近一倍，不仅创出今年新高，也是自沪港通开启以来除第一日额度用完以外，单日额度使用最高的一次。此前外资通过沪股通入市一般是在尾盘急速拉升，1月29日、2月2日最为典型：收盘前沪股通的使用额度较少，甚至呈净卖出状态，而在尾盘阶段沪股通额度被大量使用，显示有大额外资购买上海A股。而昨日则略有不同，一开盘沪股通的使用额度就稳步上涨，中午收盘时额度已使用10亿元，下午开盘后使用额度上涨开始加速，尾盘30分钟内沪股通买盘激增，且放量之势一直维持至收盘。在1月27日至2月2日的5个交易日中，上证指数连续下跌，外资把握机会入市“捡漏”，通过沪股通累计净买入100.07亿元，逐渐布局A股，而仅昨天一个交易日沪股通净买入额就接近50亿元，外资流入A股的速度呈明显加快之势。昨日沪指在券商、银行、保险等金融板块大幅走高带动下大涨2.45%，并重返3200点之上，沪股通十大活跃成交股中金融股也占据半壁江山，中信证券、中国平安、中国太保、招商银行和中国银行均排在榜单前列。从1月27日到2月3日，中国平安6次上榜十大活跃股，累计买入金额达11.77亿元；中信证券5次列入十大活跃股，其中3次居于榜首，累计买入金额18.97亿元；招商银行也进入十大活跃股榜单5次，累计买入金额5.87亿元。个股的表现也与资金动向完全吻合：昨日中信证券大涨5.5%，中国平安上涨4.3%，招商银行涨幅也达到3.41%。汇业证券首席策略师岑智勇分析称，外资买入释放出积极的信号，刺激A股走出一波上扬行情，而沪港通在A股突破3400点未果而回调的整个期间都有买入意愿，可见外资对A股的兴趣依然很浓。有银行业分析师指出，外资布局A股总体呈分批买入、平均建仓的态势，而有大跌风险时会加速卖出，如果市况相对回暖，则会陆续建仓。-------------沪股通净买入再创年内新高 10.4亿扫货中信证券在1月20日沪股通净买入额创出2015年新高之后，昨日(2月3日)，沪股通净买入额超越1月20日，再创2015年新高。昨日，沪股通买入额36.8亿元，卖出额9.8亿元，净买入额为27亿元。此外，昨日沪股通使用额度同样创出2015年的新高，达49.58亿元，这一数据达到单日最大使用额度的39%。沪股通整体净买入再创新高，其中必有代表性个股“撑腰”。《每日经济新闻》记者注意到，昨日中信证券(600030，收盘价28.40元)遭港资“扫货”，净买入额高达10.36亿元，这一净买入额占到该股1月以来净买入额的54.70%。沪股通净买入不是“章鱼哥”如果经常留意沪股通每日净买入情况的投资者，或许会留意该数据与第二天沪指涨跌的关联。那么，两者之间到底有无关系？为此，《每日经济新闻》记者选取了2015年1月沪指涨跌幅较明显的日期进行分析。沪指在1月15日上涨3.54%、1月19日下跌7.7%、1月21日上涨4.74%，上述三个交易日之前的一天，沪股通净买入额分别为5.94亿元、1.27亿元和21.45亿元；上述三个交易日当天沪股通净买入数据为7.05亿元、-3.43亿元和19.25亿。此外，1月有20个交易日，沪股通每日平均净买入额为5.65亿元。记者注意到，沪股通每日净买入额高于1月日均净买入额的情况有9个交易日，9个交易日中沪指4天上涨，9个交易日的次日，沪指也仅上涨5天；沪股通每日净买入额低于1月日均净买入额的情况有11个交易日，在11个交易日中，当天沪指下跌的情况出现4次，次日下跌的情况出现5次。由此可见，沪股通净买入额数与沪指的关联度并不大。对于以上情况，有市场人士对记者表示，“沪股通净买入额目前看尚不宜作为沪指涨跌的参考指标。”他还表示，通过沪股通净买入沪市A股的资金，只是买入A股资金的一部分，且占比有限。沪股通使用额度近50亿元虽然数据说明沪股通净买入与沪指涨跌关联不大，但沪股通资金对个股所产生的影响仍不可小觑。因此，沪股通资金的一举一动仍然受到普遍关注。记者注意到，昨日一开盘，沪股通使用额度即稳步上涨，午间收盘时，额度已使用10亿人民币。下午开盘后使用额度加速上涨，14时40分，沪股通使用额度已达25亿人民币。收盘前20分钟，使用额度则再次加速上涨，截至收盘，沪股通额度为49.58亿人民币。此次额度的大量使用与前几次有所不同。1月29日和2月2日，沪股通额度放大均集中在尾盘时，全天其他时段额度使用量很小，甚至呈净卖出状态。而昨日沪股通使用额度一开盘就稳步上升，显示港资全天大量而稳定地流入沪市。那么，上述情况是否意味着香港地区及海外资金开始布局沪市A股了？安信国际研究部董事韩致立对《每日经济新闻》记者表示，港资并非昨日才开始大规模进入沪市，上周就已出现苗头，反映出香港地区及海外资金春节前积极建仓A股。中信证券昨净买入10.4亿元提到沪港通，每日成交活跃股无疑是最受关注的项目之一。《每日经济新闻》记者注意到，在昨日的沪股通十大成交活跃股中，中信证券成为明星，不光成交额3倍于第二名，净买入额更达到10.36亿元之巨。昨日中信证券在前一日跌3.37%的背景下，大涨5.5%。值得注意的是，2月2日海通证券(600837，收盘价20.63元)通过沪股通获得2亿元净买入，昨日(2月3日)即大涨6.12%。那么，沪股通净买入与券商股第二日涨跌有无关联呢？《每日经济新闻》记者注意到，至少从中信证券的情况看，同样是关联不大。1月至今，中信证券14次现身沪股通十大成交活跃股榜单，累计获得净买入18.94亿元。除昨日外，中信证券13次现身沪股通时，有9次获得净买入，但第二个交易日中信证券上涨的情况只有4次。不过也有分析人士认为，昨日中信证券一天的沪股通净买入额即占到该股1月至今净买入额的54.70%，如此大力度的资金流入，或将对股价构成一定的支撑。此外，昨日通过沪股通获得净买入的股票分别是中国平安(601318，收盘价69.07元)、航天电子(600879，收盘价16.83元)、招商银行(600036，收盘价14.57元)、伊利股份(600887，收盘价27.20元)、中国石化(600028，收盘价6.01元)、中国银行(601988，收盘价4.28元)、青岛海尔(600690，收盘价20.23元)和大秦铁路(601006，收盘价10.41元)。上述个股在沪股通分别获得净买入2.92亿元、2.47亿元、1.54亿元、1.21亿元、1.16亿元、1亿元、0.5亿元和0.4亿元。昨日沪股通十大成交活跃股中唯一出现净卖出的是中国太保(601601，收盘价33.99元)，遭净卖出0.24亿元。（每日经济新闻）　　相关报道>>>　　深港通方案设计闪电出炉 下半年推出概率大　　深港通加速推进 机构热议受益股投资机会3200点猴象共舞 存量博弈下一个“风口”2月3日的A股市场再现一幅牛市图景：创业板早盘发力，刺激成长类股全线活跃，创业板指数最终收于1750.91点，创出新高；大盘股尾盘发力，保险板块以7.28%的涨幅领先于两市，银行、券商板块分别涨4.32%和2.55%。“猴象共舞”之前，A股经历了去杠杆化窘境，增量资金流入规模剧降。在博时基金投资经理罗景看来，1月份在经济数据疲弱、人民币意外贬值、监管机构严查两融资金、央行迟迟不愿兑现市场的货币政策放松预期等因素作用下，市场风格重回存量博弈的格局。这样的态势下，部分抄底资金的作用正被放大。“金融股再次拉升，明显有资金耐不住又进去了。但规模不会很大，两市成交并未出现明显放量。”一位资深投资人士对《第一财经日报》称。截至收盘，沪市成交金额2833.56亿元，深市2338.66亿元，总量仅相当于去年末成交高峰期间的一半。　　抄底资金效应放大股市反弹背后的确出现了抄底资金的介入。统计显示，今年以来，伴随着市场的小幅调整，沪股通资金正不断在逢低吸纳。截至2月3日，今年以来外资通过沪股通净买入金额达到142.4亿元。其中每次大调整过后，沪股通加仓痕迹明显，1月19日大盘暴跌7.7%，20日沪股通净买入21.45亿元、21日净买入19.26亿元。2月2日大盘暴跌2.56%，3日沪股通净买入27.42亿元。沪股通抄底目的有迹可循。国都证券报告称，过去两周融资融券余额日均增量已大幅下降至20.4亿元，较去年11月21日宣布降息至1月19日公布两融违规事件前的日均增量89.0亿元，大幅减少77%。去杠杆后的A股市场一度寂静，在1月份的回调中，银行股平均跌幅12%，券商股下跌约20%。与此同时，随着AH溢价率从去年7月底约-10%快速上升至1月22日的30%，创三年新高水平后，1月末虽已回落至25%，但仍远高于历史均值15%。随着蓝筹股估值快速修复至历史均值附近后，市场预期的央行降准、降息迟迟未有到来；与此相反的是监管层放言不会大开“水龙头”。由此，推动大盘急涨的增量资金入市节奏已明显减缓，A股拐进了存量博弈的新格局。不过，当民生银行“黑天鹅”事件的发酵、人民币贬值、IPO批量发行等众多利空消息诱发A股市场连续下跌之后，仍有部分资金入场，上述的沪股通便是一例。2月3日，涨幅第一的保险股明显获得资金追捧，其中中国人寿午盘涌现众多大额买盘，股价一度封于涨停板。银行股同样获得资金追捧，民生银行距2日开盘以来，反弹幅度超过了5%。“这很正常。只要看准了有上涨空间的，一旦大幅回调就该果断买入。对于大盘蓝筹尤其是银行股，我们认为还是有上涨空间的。”上海一家大型公募的基金经理对《第一财经日报》称，“银行股毕竟存在估值优势，现在行业PB不到1.2倍，即便涨到1.5倍也不算高。”统计显示，截至2月3日，上市银行最近12个月市盈率6.44倍、市净率1.17倍。在业内人士看来，这样的估值依然便宜。　　后市分歧仍大“大象”与“猴子”共舞的行情，时常被定义为反弹行情到头的指标。在过去几年，每当中小盘经历暴涨、大盘接力上涨的时候，A股市场经常出现跳水。这一次似乎有所不同。1月份，沪深300指数下跌2.8%，中证100指数下跌5.5%，中小板指数上涨10.7%，创业板指数却大涨14.2%。从行业表现上看，计算机、传媒、基础化工、农林牧渔、轻工、电子等行业涨幅居前，非银行金融、银行、建筑、煤炭、电力及公用事业等行业跌幅居前。对于目前的行情，刚“奔私”不久的前公募一姐王茹远曾撰文称：“资金浮躁冲动的结果是，一边抬高所有大盘蓝筹的水位线，一边在挤过去两年成长股的泡沫，之后会趋于平静，重新回归基本面中枢，波动、轮动也会拉长时间。”过去一段时间，大盘蓝筹的急涨行情下、散户投资者满仓踏空的同时，是成长股的回落。当时，兴业全球前明星基金经理陈扬帆对《第一财经日报》称：“成长股的机会是有的，大量中小盘股票都在调整中，这预示着买点的逐步临近，做投资没必要抓住最低点，只要抓住附近的区域即是成功。”然而，当创业板指数创出历史新高的当下，也有人担心估值已经过高。有行业资深股民对《第一财经日报》称：“如果明天(2月4日)大盘蓝筹继续反弹，创业板指数极有可能高台跳水，这个风险是很大的。”（第一财经日报）　　机构：低仓位等待货币宽松 “退二进一”潜伏周期股2月1日，中国物流与采购联合会公布的2015年1月制造业PMI为49.8%，环比下降0.3个百分点，是连续第6个月下行。2月2日，沪指大跌82点，昨日(2月3日)又上涨77点，收复2日失地。如此震荡令投资者头疼。《每日经济新闻》记者注意到，有机构建议投资者：监管层可能“三步走”，最终实现再次货币宽松，目前宜低仓位等待。大市风向广发：低吸煤炭、水泥等周期股2月1日公布的制造业PMI数据为49.8%，环比继续下跌。对此，招商证券认为，中采PMI显示实体经济下行压力依然较大，症结仍在于稳增长措施对需求端刺激见到效果仍需时日。而1月就业分项指数跌至47.9%，这是2013年3月以来的最低水平，显示经济低迷对就业形成了更大压力。《每日经济新闻》记者注意到，广发证券近日发布研报称，目前压制市场的主要因素仍然是货币政策全面宽松的途径受到抑制，干扰了居民存量资产向股市转移的节奏。广发证券认为，在下一次货币政策全面宽松前，需解决股市分流实体资金的矛盾，可行途径是进一步规范流向股市的资金渠道，并提升股市的直接融资功能。这一过程可能分为三步走：第一步，规范流向股市的资金渠道，清理违规资金和违规操作；第二步，实质性提高股市直接融资能力，包括对新股上市放行和再融资审批的加快，以及进一步推进注册只准备工作；第三步，央行启动再一次货币宽松。广发证券称，目前第一步已在近期得到加快落实(如对“两融”、伞形信托加强监管等)，第二步应该也会很快迈出去，但第三步仍需等待。由于投资者放松预期不断落空，而监管又在进一步加强，因此市场可能陷入震荡或回调，风格和行业更替也更缺乏规律。据此，广发证券建议以较低仓位耐心等待下一次全面宽松信号，如果市场恐慌性回调，可采取“退二进一”方式潜伏煤炭、水泥、机械等传统性周期行业。所谓“退二进一”，即上述行业相关公司股价每下跌2%，则可加仓1%，逐步摊薄成本，也能更加灵活地应对未来的不确定性。海通证券认为，春节临近叠加新股发行，流动性再遇考验，过去每年春节前央行通过公开市场操作放水约4000亿元，预计本周起逆回购或继续加码，呵护节前资金面。历史经验表明，伴随着人民币贬值的启动，降准概率将大幅提升。瑞银也表示，投资者普遍有降息、降准预期，并期待是否会在春节前公布，但不能判断具体时间点。申万则提醒投资者，虽然资金面整体中性偏松，但考虑近期投资者对经济基本面的担忧抬头，同时2月存在新股、期权批量上市和春节长假等扰动因素，预计股指短期将顺势调整，震荡加剧。市场关注度：驱动周期：中长期重点关注：人民币贬值趋势及IPO动态行业热点小型无人机利好雷柏科技近10年来，受益于基于MEMS(微机电系统)的惯性导航系统和相应控制算法的成熟，小型无人机制造成本大幅降低，国内外掀起多旋翼商业化浪潮。中国的大疆创新科技(简称 DJI)、 美国的 3DRobotics、法国的Parrot成为这一市场的龙头企业。广发证券认为，随着小型无人机应用由小众娱乐向航拍、测绘、搜救甚至物流领域拓展，行业呈现巨大发展空间，预计未来5至10年内将达到百亿美元规模，国外巨头如谷歌、Facebook等都积极布局该领域。尽管国外巨头纷纷涉足无人机领域，但国内无人机企业仍然占据这一市场的全球主导地位。国内小型无人机龙头大疆创新近三年营收增长近百倍，目前在小型无人机市场的份额接近70%。广发证券认为，国内企业的成功主要得益于硬件上成本优势与软件先发优势：首先，无人机硬件制造壁垒不高，国内企业借助于完善的电子产业供应链，能以比国外企业低得多的成本生产出性能差不多的产品，性价比极高；其次，无人机的真正壁垒在于软件方面(飞行控制+云台+图像传输)，而国内企业在这方面起步较早，形成了“一步早、步步早”的先发优势，最终主导了全球无人机市场。《每日经济新闻》记者注意到，广发认为，如果说无人机领域的龙头大疆创新科技是“飞在天上的 GoPro(美国便携式运动摄影机开发商)”，那么从GoPro所处行业的发展经验来看，随着更多竞争者进入这片新蓝海，有可能出现除了大疆之外的另外2~3家主流企业，而技术积累深厚的国内企业零度智控有望脱颖而出，通过和零度智控合作切入无人机领域的雷柏科技 (002577，收盘价32.28元)值得关注。市场关注度：驱动周期：中长期重点关注：行业发展速度稀土会议召开华创看好有色股1月28日，工信部召开了重点稀土省(区)和企业工作会议。会议表示，将支持稀土资源和冶炼分离厂整合以及稀土企业主动参与新能源汽车、工业机器人 、污染防治等领域。目前，相关稀土公司已经开始筹划相关资本运作，印证了稀土工作会议中提及的稀土六大集团整合并非纸上谈兵；另外也可看出行业对资金的迫切需求，并且二级市场融资成为首选，这也将成为企业支持提价的主动力。广晟有色 (600259，收盘价57.24元)1月23日停牌，拟筹划非公开发行股票 ，面向特定投资者募集资金，但最终因与相关投资者就方案未达成一致意见，于1月30日终止。对此，华创证券表示，一方面，终止只是暂时的，在政策大潮和2015年底完成行业整合的大限前，稀土企业资本运作不会停息。另一方面，工信部稀土工作会议后，常态化“打黑”点燃了稀土现货加速涨价的序幕，与此同时，供应商现货有限，惜售心理坚定，主流大型集团也表示目前矿源紧张且库存趋紧，无法满足在手订单，且随着之前一轮收储结束以及未来收储的开启，供给紧张局面加剧。华创证券认为，近期，轻、重稀土均已进入上涨周期，稀土价格自2014年11月起开始反弹，至今仍处于稳定上升阶段，氧化镨钕已累计上涨7.5%，氧化镝涨18.1%，氧化铽涨42.3%，新一轮行情正在发酵，启动时点预期为2015年2月。根据历史数据分析，当现货价格累计涨20%，A股稀土板块主升浪将开启。因此，华创证券建议首先关注五矿稀土 、广晟有色；其次看好厦门钨业 、盛和资源 、中色股份 、北方稀土和包钢股份 ；在稀土产业链轮动下，磁材亦存在传导机会，推荐中科三环 、正海磁材 、宁波韵升和银河磁体 .市场关注度：驱动周期：中长期重点关注：稀土扶持政策（每日经济新闻）
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