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[a50交割日]如何通过新华富时A50指数期货做空A股！
作者：xxcc7788&&时间： 07:03:05
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『转』如何通过新华富时A50指数期货做空A股！本文来自：理想论坛
作者：泥浆 点击686次原文：/viewthread.php?tid=3012341 自从新加坡交易所（SGX）于日推出新华富时A50指数期货合约后， 一股强劲的国际资金力量在新加坡证券交易所(SGX)疯狂操作新华富时A50股票指数期货，直接造成了A股的巨量震荡。SGX新华富时A50指数期货是目前国际资本大鳄（包含海内资本）唯一的可以做空A股的机制，也是没有获得QFII资格的国外财团资金参与A股的最便利的渠道，而且交易成本及其低廉，交易及其方便。SGX 新华富时中国 A50 指数期货是一种独特的投资工具，如前所述，由于新华富时A50指数，和沪深300指数高度相关，因此可以通过操作新华富时中国 A50 指数的成份股实现A股和A50指数期货的无风险套利。海外一些基金通过QFII等各种渠道进入内地，抢得了大量指数权重股特殊是中国石油，中国石化和大盘银行股的筹码。当这些股票价格涨到一定高度时，这些海外基金卖出A50股票，打压价格。由于A50股票占到沪深总市值的35%以上，就可以做空A股。同时，再通过在新加坡市场做空新华富时A50指数，就可以实现无风险套利。这是通过新华富时A50指数期货做空A股的内在原因和机制。新加坡证券交易所的进攻性很强，它抢先一步推出了新华富时A50指数，争夺A股的定价权。新加坡要想成为国际金融中央，与邻近的香港展开竞争，就必须利用优惠的条件吸引国际基金来此交易。事实上，新加坡在很大程度上也做到了这一点，它成为投机者的天堂。在巴林银行倒闭事件中，尼克里森之所以掀起那么大的风浪，与SGX管制较松，而且对客户收取的保证金比率相对较低有很大关系。新华富时A50指数期货在推出初期，交易清淡，徐徐的被人们所忽视。但事实上，国际的资金大鳄一直在寻找机会，这些基金巨头通过QFII手中已经积累了相称多的权重股筹码。在股价已经有些高处不胜寒时，抛出这些权重股，打压股价。而这些权重股在新华富时A50指数期货中也占有相称的份量，当这些股票的A股价格下跌时，必然影响到A50指数。这时，资金大鳄们开始在SGX大肆做空A50指数期货，因为交易成本低廉，他们的手法更加凶狠，很短的时间里就攫取了暴利。在两市没有做空机制的情况下，能做空赚大钱的只有QFII和国际游资他们一直把新加坡的a50指数期货作为其投机和套利交易的工具，QFII的持仓品种几乎大部分都是A50 指数成份股。国际资本一直唱空A股，但是确未见他们减仓，反而在大量收集筹码，QFII和国际游资把握了大量现货之后，把市场推向狂热，中石化，中国石油，中国联通的强势可见一斑！！！最要害的是在没有投资额度限制的新加坡，QFII和国际游资利用A50指数期货对冲获利远远超出我们想象，以A50一口合约价值5万美金为例，保证金5-10%，刀的保证金，获利多少呢，一份沽空合约在大盘暴跌8%，也就是A50大约暴跌300多点， A50 股指期货每个指数点的价值乘数为 10 美元，一份合约投入美元保证金一天就可以暴赚3000美元，一天资金收益率约为60--120%，QFII和国际游资以几个大单砸空几个权重股的代价，就可以在海外获得难以想象的对冲利润，他们将成为股市暴跌最大的赢家和受益人。而又因为其利益之大，所以SGX新华富时A50指数期货多空双方在交割日必然展开激战，SGX洗染成为国际资本大鳄A股的血腥战场，这也使得交割日A股巨量震荡成为常常现象。附：新加坡抢推指数有前科新加坡在抢推期指方面确有专长，以前抢先推日经期指，在相当长一段时期内，大阪的日经期指和美国的日经期指均没有SIMEX活跃，虽然日本最后夺回发言权，但已耗时15年。当时新加坡的股指在新加坡的SIMEX交易，其全称为新加坡国际货币期货交易所。我国台湾和香港地区期指均受到过新加坡的抢夺，1997年新加坡先推出摩根台指期货，而台湾1998年才回击，至今还未完全夺回发言权，但差不多已扳成个平手。不过抢夺香港期指没有成功，香港一度阻止路透社，向编制指数的摩根士丹利资本国际(MSCI)提供即时报价，以使新加坡的香港指数期货交易受阻，当时新加坡市场有关香港股指的交易几乎降为零。新交所（SGX）产易品种相当丰富，有日本10年公债期货，当地国债期货、MSCI（摩根士丹利）日股期指、MSCI香港期指、日经225期指、MSCI台指、欧洲美元期货等等。不过在这些品种中，还是最著名的日经225期指成交最大，截至从去年7月1日至今年6月30日，交易所成交的日经225期指占了半壁江山，差不多达1690万手。有品种、有资金还得有故事，伦敦金交所有“5%先生”，有刘其兵，新交所也有大名鼎鼎的霸菱银行前交易员尼克．里森。1995年时，尼克．里森正是在新交所输的钱造成百年欧洲大银行破产。据新加坡金管局副执行总裁Teo Swee Lian所说的数据，新加坡共有100家对冲基金常驻，治理总资产超百亿美元。本月30日是新华A50指数期货结帐日！新华富时A50指数是新华富时指数有限公司编制的由中国A股市场市值最大的50家龙头股构成的股票指数，在新加坡交易所上市交易，是国际投资机构唯一可以在海外直接投资以中国股票为标的的指数。同时，在新加坡交易所交易的还有以这个指数为标的的股指期货。路透数据显示，新华富时A50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期，也就是说2009年的3、5、7、8、9、11、12月，每个月份的倒数第二个工作日是其交割日。如果对照历年以来历次发生的大盘大幅跳水，就会发现，几乎都是在新华富时A50股指期货的交割月以及交割日前后发生的。类似的交割日大跌还发生在5.30和6.28。每到交割日前期，海外对冲基金一方面卖空这个指数，另一方面向QFII融券；交割日当天再卖出向QFII融券的这些股票，打压国内A股指数，同时在新华富时指数的卖空交易上获利。如果查查这几年月尾盘暴涨的情况，可能也和这个A50有关，记得有几次在月底前突然暴涨，还有人说基金在拉市值，但总是提前一两天，估计幕后和这个A50有些关系。综上所述，在本月30日前行情的上涨有可能会令人惊喜，但、30日应引起足够的警惕！转自罗夏 欢迎您转载分享：
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400亿国际套利资金狩猎新华富时A50期指
　　国内沪深300股指7月合约持仓量萎缩至不足万手，而境外新加坡期货交易所新华富时A50期货持仓量大幅上升至56万张，连续5个月在当月合约结算前规模超过沪深300期指。这显示，国际套利资金正试图通过新华富时A50期货指数对国内股市施加更大影响。
　　业内人士表示，国内资金被中金所捆绑手脚，在交割日只能化作“两小儿辩日”，聊胜于无。不过，千里之外的新加坡期货交易所，不在中金所管辖范围内的新华富时A50期货上依然硝烟弥漫。作为中国A股市场相关的离岸指数期货，新华富时A50期货与国内沪深300期指呈现高度相关性。按照新加坡交易所的数据，30天内，相关性达到95.3%；60天内，相关性达到94.5%；一年内，相关性达到95%。
　　数据还显示，今年上半年沪深300股指期货主力合约在结算前，持仓普遍维持200亿至300亿元人民币水平。而新加坡A50期货合约同期则成交大增，持仓维持400亿至500亿元人民币水平，此现象已经维持5个月之久。
　　持仓量是反映多空双方动向的有力证据。从即将于7月17日交割的沪深300期指情况看，7月合约持仓量为8908手，资金量在106亿元人民币左右。考虑到连续一周多时间内，沪深300股指7月合约连续减仓，每个交易日减仓数量均在1万手以上，预计7月17日当天，真正交割规模将十分有限。
　　相比之下，新加坡期货交易所新华富时A50期货7月合约的持仓量总价值，已经远超沪深300股指期货。7月15日数据显示，新华富时A50期货7月合约持仓量为56万张，资金规模在400亿元人民币左右。
　　数据还显示，新加坡A50期货主力合约交易量近半年显著上升，由1月份日均约1500张，上升至如今的6月份中旬日均3000张至5000张，高峰时是1月份的两倍多。而自3月起，A50期指主力合约持仓量平均为50万张，5月平均更达60多万张，较去年初时高出约一倍。
　　值得关注的是，新华富时A50期指主力合约成交量在6月12日仅为4963张，但随后成交量急剧攀升，到6月29日成交量飙至120万张的历史高峰，且连续多个交易日维持在100万张水平。一直到7月6日，随后成交量有所下滑到100万张之下。
　　不过，针对此前外资机构做空A股市场的传闻，中金所7月1日特意发布消息强调，中金所对参与股指期货市场的所有38家QFII（合格的境外机构投资者），25家RQFII（人民币合格境外投资者）的期、现货交易情况进行了核查。
　　经排查，南方基金系RQFII没有在中金所开户交易。包括高盛在内的QFII、RQFII在股指期货中只能做套保交易，这些机构近期在股指期货市场的套保交易符合规则，没有所谓的大幅做空行为。中金所表示，将继续加强市场监测监控，维护市场秩序，严密防范和严厉打击市场操纵行为。
　　不少期货业分析人士表示，由于此次新华富时A50期指已经成为做空主导，首次凸显以海外战场牵制内地股市走势。刚开始，新华富时A50期指的主要投资者受制于与现货市场的隔离，短期内该产品不会对中国国内市场的股指期货造成较大的影响，因而该股指期货对中国国内市场的影响也不会太大。但是最近新华富时A50期货的发展，可能已经通过国际套利资金运作，意图对中国国内资本市场施加重大影响。
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特别提醒?本月29日是新加坡新华富时A50指数期货交割日。
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来自: 云南省|玉溪市
特别提醒?本月29日是新加坡新华富时A50指数期货交割日。
A股指数可能有较大波动，风险及机会并存，O(∩_∩)O哈哈~
飞雨摧残花，
F酒断人肠。
但得梦里醉，
醉死又何妨。
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来自: 上海市|上海市
谢谢LZ提醒
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用户被禁止发言
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来自: 海外|亚洲
*** 该用户太调皮了，已被禁言。 ***
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哦。。。。。
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A股指数可能有较大波动，风险及机会并存，O(∩_∩)O哈哈~ 就明天了????????
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来自: 北京市|北京市
明天又是大阴棒了.
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来自: 北京市|北京市
确实大多数时候都这样
我们永远不会迟到
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来自: 北京市|北京市
将敌人打翻在地，再踏上一只脚，让他永世不得翻身。。。
。。。乔尼亚内-曹兴 。。。
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马勒戈壁，一到A50结算日临近，国内股市就要搞搞震
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来自: 北京市|北京市
新加坡股市新华富时50成交量怎么都看不到了，应该停了吧。
不过现在中国股市是引领世界，提前世界股市下跌，也提前世界股市回升。
不调亮光、不拉曲线、反对裁剪，坚持RAW味导出
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回复成功，收到1个大米！
10&&parseInt(document.getElementById('custompage_down').value)页楼[转载]新加坡股指期货新华富时a50指数的交割日
07年1月30日:A50股指期货当月交割日 (当日上证指数冲顶失败并在之后几天内狂泻500点左右)
2月27日:A50股指期货当月交割日 (当日上证指数冲顶失败并狂泻200多点,创多年来最大日跌幅)
3月29日:A50股指期货当月交割日 (当日上证指数呈倒锤型长上影线:即当天买入股票的绝大部分被套)
4月27日:A50股指期货当月交割日
(当日上证指数高开低走小幅下跌:而之前和之后的日子A股均上涨,万红丛中一绿柱,格外显眼)
5月30日:A50股指期货当月交割日 (当日开始的几天内上证指数狂泻900点左右)
6月28日:A50股指期货当月交割日 (当日开始的几天内上证指数狂泻500点左右)
7月30日:A50股指期货当月交割日 (当日及次日A股均上涨:趋势变了吗?8月1日上证指数跌去200点左右,一阴吞三阳)
2009年2月月26日:A50股指期货当月交割日
我们中国最早谈道的经典《简易道德经》里所述:“简,道之根。易,经之本。道,事物之行径。经,事物之步法。无简之道则曲,无易之经则荒。简生道,道法于自然,失道无恒,循道而长。”说明了,简是自然现象所依的最基本规律。道以这个规律为根本就成了事物的行径。这个行径即有规则的道。不是以简为根本的行径是曲折的。所以,正直的道就是出于简即为简生道,道的动作方法依赖于自然,取决自然就是真正的道。事物要是没有这个道,就不会永远地生存下去。要是遵循这个道,不但能长久地发展而且还会不地增长壮大。
相关资料介绍:
新华富时A50指数介绍:新华富时A50指数是新华富时指数有限公司编制的由中国A股市场市值最大的50家龙头股构成的股票指数,占了中国A股市场35%左右的市值,极具代表性。该指数在新加坡交易所上市交易,是国际投资机构唯一可以在海外直接投资以中国股票为标的的指数。同时,在新加坡交易所交易的还有以这个指数为标的的股指期货。
路透数据显示,新华富时A50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期,也就是说每年的3、5、8、9、11、12月,每个月份的倒数第二个工作日是其交割日
&&&&历史记录1:首先是2.27。大盘在前几日连创新高之后,突然毫无原由的下跌8.84%,创下10年以来的单日最大跌幅。当时国内外一片哗然,之后各类投资者分头打听原因,除了把其解释为技术层面的调整之外,几乎都认为这次下跌毫无原由。不过,十分凑巧的是,这一天正是新华富时A50指数期货远期合约到期交割日。
&&&&历史记录2:
6.28与2.27基本相似,市场没有任何原由的情况下突然暴跌,当日大盘狂跌4.08%
&&& 历史记录3:
9.27,因市场和媒体已经发觉A50指数对A股市场的影响,心理已经有准备,故而提前释放了利空,没有遭此惨案。
&&&&历史记录4:5.30恰是重大政策和指数期货交割配合的天衣无缝的时点。5月30日凌晨,财政部发布了证券交易印花税上调至3%的规定,而国内投资者此时无法进行交易,国际投资者却利用时间差,大幅卖空新华富时指数,从中获利。
新华富时A50股指期货每个指数点的价值乘数为10美元,以当时的收盘价4053点计,每手合约面值40万元人民币。A50股指期货的保证金预计为合约价值的5%-10%,约是2-4万美金,也就是说在近1000点的跌幅当中,空头每一手和约就赚了10万美元。这样的巧合也许并不神秘&
&&&举例:股指期货以现货为基准价,可以说,到期日公布的结算价是决定每一个持有股指期货至到期的投资者命运的价格。资本市场中不乏投机客,股指期货本身也是高杠杆倍数的商品,更容易引起不当作价的伎俩。比如,境外投资者可以先在股指期货买进多单,然后在股票市场大举买进可以影响指数的大盘股,进而拉抬指数,股指期指的多单就可以获利。同理,先在股指期指做空单,然后在股票市场大举卖出大盘股,进而压低指数,股指期指的空单也可以获利
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