欢迎您， ！|
|||||||||||||||||||||||||
&&&&>> &正文
浙江浙能电力股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要(上接D1版)(下转D3版)
作者：佚名&&&
中金在线微博微信
扫描二维码
中金在线微信
　　(上接D1版)
　　单位：元
　　8、母公司所有者权益变动表
　　浙能电力母公司所有者权益变动表
　　三、最近三年及一期的主要财务指标
　　(一)主要财务指标
　　注：上述指标的计算公式如下：
　　1、 流动比率＝流动资产÷流动负债
　　2、 速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债
　　3、 资产负债率＝(负债总额÷资产总额)×100%
　　4、 无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例＝无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)÷净资产
　　5、 应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额，
　　6、 存货周转率＝营业成本÷存货平均余额
　　7、 息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+计入财务费用的未确认融资费用
　　8、 利息保障倍数=息税折旧摊销前利润÷计入财务费用的利息支出
　　9、 研发费用占营业收入的比重=研发费用÷营业收入
　　10、每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额÷期末普通股份总数
　　11、 每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数
　　12、每股净资产＝归属公司母公司所有者的净资产÷期末普通股份总数
　　注：月的存货周转率、应收账款周转率已经简单年化
　　(二)净资产收益率和每股收益
　　按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第09号-净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》计算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示：
　　(三)非经常性损益明细
　　根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号》的规定，报告期内，浙能电力非经常性损益列示如下表：单位：元
　　注：公司月非经常性损益未经审计
　　第四节 管理层讨论与分析
　　浙能电力管理层结合最近三年经审计的合并财务报告以及最近一期未经审计的合并财务报表，，对报告期内浙能电力的财务状况、盈利能力、现金流量状况和资本性支出进行如下讨论和分析。
　　本节部分内容可能含有前瞻性描述。该类前瞻性描述涉及一些不确定因素，可能与浙能电力未来的最终经营结果不一致。投资者阅读本节内容时，应同时参考募集说明书“第六节 财务会计信息”中的相关财务报告及本公司经审计的财务报告。
　　根据日浙能电力2013年第二次临时股东大会和东南发电2013年第二次临时股东大会审议通过的浙能电力换股吸收合并东南发电的相关议案，自换股完成之日起，原归属于东南发电少数股东的损益也将纳入浙能电力归属于母公司股东的净利润进行核算，提醒投资者关注上述变化。
　　一、财务状况分析
　　(一)资产结构分析
　　报告期内，浙能电力总资产情况、流动资产和非流动资产占比情况如下：
　　单位：万元，%
　　公司为电力企业，属资本密集型行业，且经营周期长，因此资产规模较大、非流动资产占比较高。近三年，公司非流动资产平均占比超过77%，符合行业特点。报告期内，随着浙能电力权益装机容量和发电量持续增长、盈利稳步提高及2012年末增资扩股引入外部投资者，浙能电力总资产保持增长态势。
　　2014年6月末浙能电力资产规模较2013年末减少125,685.67万元，降幅为0.22%，主要原因如下：浙能电力将长兴热电51%股权转让给上海电力股份有限公司，导致长兴热电2014年起不再纳入合并报表；2014年6月末浙能电力持有的可供出售金融资产账面价值下降53,591.68万元；公司以部分自有资金偿还了银行贷款。
　　2013年末浙能电力资产规模较2012年末增加1,063,971.94万元，增幅为13.07%，主要原因如下：2013年浙能电力建设六横电厂、台二电厂、长兴、镇海和常山等天然气热电联产工程、燃煤机组脱硝工程等项目，在建工程大幅增加434,023.27万元；2013年浙能电力参股的发电企业盈利增长以及对秦山核电有限公司等公司进行增资，2013年末长期股权投资余额较2012年末增加354,726.29万元；根据日召开的浙能电力2012年度股东大会的决议，浙能电力分红349,744.13万元，在一定程度上抵消了总资产增加的幅度。
　　2012年末浙能电力资产规模较2011年末增加586,057.78万元，增幅为7.76%，主要原因如下：2012年浙能电力正在建设六横电厂、台二电厂、长兴、萧山和镇海等天然气热电联产工程、燃煤机组脱硝工程等项目，无形资产、在建工程大幅增加；2012年浙能电力参股的发电企业盈利增长，2012年末长期股权投资余额较2011年末增加275,560.50万元；2012年浙能电力实现净利润462,414.32万元；2012年末浙能电力所持有的可供出售金融资产市值较2011年末上升46,715.36万元。
　　(二)负债结构分析
　　报告期内，浙能电力总负债情况、流动负债和非流动负债占比情况如下：
　　报告期内，浙能电力负债结构整体较为稳定，流动负债比重均在40%-55%之间。截至2014年6月末，流动负债金额为1,950,793.19万元，占负债总额的42.80%，而非流动负债金额为2,607,450.70万元，占负债总额的57.20%。年，浙能电力负债总额持续增加，2013年末较2012年末，浙能电力负债总额增加670,760.35万元，增幅16.01%；2012年末较2011年末，浙能电力负债总额增加128,337.76万元，增幅3.16%，主要是由于报告期内浙能电力建设六横电厂、台二电厂、长兴、镇海和常山等天然气热电联产工程、燃煤机组脱硝工程等项目，相应的借款和应付工程款大幅增加所致。
　　(三)偿债能力分析
　　报告期内，公司主要偿债指标如下：单位：万元，%
　　注：上述财务指标的计算公式详见本募集说明书“第六节财务会计信息”的
　　1、流动比率
　　报告期内，浙能电力与可比上市公司流动比率的比较情况如下：
　　数据来源：上市公司定期报告
　　由上表可见，报告期内，浙能电力流动比率高于A股同行业上市公司，反映与A股同行业上市公司相比，浙能电力具有较强的资产流动性和偿债能力。
　　截至2014年6月末，浙能电力流动比率较截至2013年末有所上升，主要是由于长兴热电不再纳入合并范围，相应的短期借款98,000万元转出；浙能电力利用部分自有资金偿还了部分银行贷款和委托贷款导致公司短期借款大幅下降所致。
　　截至2013年末，浙能电力流动比率略有下降，主要是由于短期借款和应付工程款大幅增加所致，但期末浙能电力的流动比率仍然高于行业平均水平，表明浙能电力保持了良好的流动性。
　　截至2012年末，浙能电力流动比率提高，主要是由于日浙能电力进行了增资扩股，收到河北港口集团、航天基金、信达资产认缴的出资款133,002.66万元所致。
　　2、速动比率
　　报告期内，浙能电力与可比上市公司速动比率的比较情况如下：
　　由上表可见，报告期内，浙能电力速动比率高于A股同行业上市公司，反映与A股同行业上市公司相比，浙能电力具有很强的资产流动性和偿债能力。
　　截至2014年6月末，浙能电力速动比率较截至2013年末有所上升，主要是由于公司短期借款大幅下降所致。
　　截至2013年末，浙能电力速动比率略有下降，主要是由于短期借款和应付工程款大幅增加所致。但期末浙能电力的流动比率仍然高于行业平均水平，表明浙能电力保持了良好的流动性。
　　截至2012年末，浙能电力速动比率提高，主要是由于日浙能电力进行了增资扩股，收到河北港口集团、航天基金、信达资产认缴的出资款133,002.66万元所致。
　　3、资产负债率
　　报告期内，浙能电力与可比上市公司资产负债率的比较情况如下：
　　由上表可见，报告期内，浙能电力资产负债率基本保持稳定，并低于A股同行业可比上市公司，说明浙能电力资本结构较为稳定，具有较强的偿债能力。
　　4、利息保障倍数
　　2014年6月末、2013年度、2012年度、2011年度浙能电力的利息保障倍数分别为7.58、8.33、6.13和5.42，说明报告期内浙能电力自身盈利可以充分保证到期利息的偿付，从而维持现有的资本结构，偿债能力较强。报告期内，浙能电力利息保障倍数逐年增加，偿债能力进一步提升，主要是由于报告期内浙能电力盈利能力总体呈现提升态势，月、2013年度、2012年度和2011年度分别实现利润总额411,340.28万元、929,950.01万元、561,315.90万元和332,452.27万元。
　　此外，公司与银行等金融机构保持了良好的关系，与多家银行建立了长期战略合作关系，被多家银行授予较大的授信额度，具有良好的债务融资能力。同时，公司还可以通过资本市场进行股权融资和债务融资，具有广泛的融资渠道和较强的融资能力。
　　(一)营运能力分析
　　1、应收账款周转率
　　报告期内，浙能电力与可比上市公司应收账款周转率的比较情况如下：
　　单位：次/年
　　注：上述财务指标的计算公式为：应收账款周转率＝营业收入／期初期末应收账款平均余额。
　　注：2014年上半年应收账款周转率指标均已简单年化。
　　报告期内，浙能电力应收账款周转率高于A股同行业上市公司，主要是由于浙能电力努力提高应收账款管理水平，有效控制账龄较长的款项所致。月份公司应收账款周转率较低主要是由于受到宏观经济影响，上网电量有所下降以及煤炭贸易规模压缩进而导致营业收入较低所致。
　　2、存货周转率
　　报告期内，浙能电力与可比上市公司存货周转率的比较情况如下：单位：次/年
　　注：上述财务指标的计算公式为：存货周转率＝营业成本÷期末期初存货平均余额。
　　注：2014年上半年存货周转率均已简单年化。
　　报告期内，浙能电力存货周转率低于A股同行业上市公司，主要是由于浙能电力距离主要产煤区较远，为保障电力生产的煤炭供应，煤炭库存量高于A股同行业上市公司平均水平所致。
　　2013年度，浙能电力存货周转率有所上升，主要是由于在煤炭价格下降的预期下，浙能电力为了盘活资产，规避煤炭价格下降给其带来的损失，同时加大媒体采购规模，有效实现成本控制，在保障电煤供应的情况下，增加了对现有煤炭存货的对外出售，加速了存货的周转效率。月份公司存货周转率较低主要是由于受到宏观经济影响，上网电量有所下降以及煤炭贸易规模压缩进而导致营业成本较低所致。
　　(二)财务性投资情况
　　截至2014年6月末，浙能电力未持有任何交易性金融资产，持有的可供出售金融资产主要系由于浙能电力换股吸收合并东南发电后，自东南发电承继所得。年期间，东南发电为加强资金和资本运营管理，提高资金运作效率和效益，出资认购相关银行的增资扩股，该等银行上市后即按照会计准则的相关规定纳入金融资产核算，截至2014年6月末，可供出售金融资产账面价值为298,075.03万元，具体情况如下：
　　[注1]: 该股票期末收盘价10.24元/股，包含已宣告未发放股利0.62元/股。
　　[注2]：该股票期末收盘价3.88元/股，包含已宣告未发放股利0.26元/股。
　　[注3]：该股票期末收盘价10.03元/股，包含已宣告未发放股利0.46元/股。
　　[注4]：该股票期末收盘价2.54元/股，包含已宣告未发放股利0.172元/股。
　　一、盈利能力分析
　　报告期内，浙能电力经营状况良好，营业收入、营业毛利、营业利润、利润总额和净利润总体保持增长态势。单位：万元，%
　　注：营业毛利=营业收入-营业成本
　　期间费用=销售费用+管理费用+财务费用
　　(一)营业收入分析
　　浙能电力的营业收入主要来源于合并报表范围内公司的电力销售。月，浙能电力实现营业收入1,931,995.95万元。2013年，浙能电力实现营业收入5,391,600.26万元，较2012年增长14.57%；2012年，浙能电力实现营业收入4,706,120.75万元，较2011年增长7.81%。
　　营业收入的增长主要是由于浙能电力电力销量的增长以及对外销售煤炭收入的增长。报告期内，浙能电力营业收入的构成如下：单位：万元，%
　　(二)营业成本分析单位：万元
　　公司的主营业务成本主要为燃料，2013年度、2012年度和2011年度，燃煤成本占主营业务成本的比例分别为68.00%、72.35%和74.53%。
　　报告期内，浙能电力前五大供应商情况如下表所示：单位：万元
　　(三)毛利率分析
　　月、2013年度、2012年度和2011年度，浙能电力分别实现营业毛利396,991.88万元、1,020,151.80万元、708,878.47万元和479,463.57万元。
　　2013年营业毛利为1,020,151.80万元，较2012年增长43.91%，主要是由于2013年电煤市场价格持续处于低位，有效控制了公司营业成本所致。
　　2012年营业毛利为708,878.4万元，较2011年增长47.85%，主要是由于：2012年浙能电力的平均上网电价高于2011年。自日开始，按照浙江省物价局《关于调整省电网统调电厂上网等有关事项的通知》(浙价商[号)，浙江省统调燃煤机组标杆上网电价每千瓦时提高0.025元(含税)；2012年电煤市场价格较2011年大幅下降。
　　月、2013年度、2012年度、2011年度，浙能电力主营业务毛利率分别为21.64%、23.01%、16.49%和11.48%，与同行业可比上市公司的比较情况如下：单位：%
　　从上表可以看出，不同的A股同行业上市公司的主营业务毛利率差异较大，主要是由于：各A股同行业上市公司的燃煤采购成本存在较大差异，内蒙华电、大唐发电等部分发电企业掌握了上游煤矿资源，可以获得价格较低的燃煤；各A股同行业上市公司各可比上市公司下属电厂的位置不同，距离煤炭主要产区的远近不同，导致燃煤运输成本存在较大差异；各A股同行业上市公司的发电机组结构不同，如国投电力、国电电力以及粤电力等还拥有一定比例的水电机组，导致业务的整体毛利率存在一定差异；各A股上市公司的主营业务定义不同，除发电业务外，大唐发电还拥有部分煤炭销售业务和化工业务。
　　报告期内，浙能电力合并口径下的主营业务毛利率略低于同行业上市公司的平均水平。主要是由于浙能电力的控股装机全部为火力发电机组，毛利率低于国投电力、国电电力以及粤电力等拥有一定比例水电机组的可比公司，另一方面，浙能电力目前并无控制上游煤炭资源，且距离产煤区较远，综合煤炭成本相对可比上市公司较高，导致浙能电力的主营业务毛利率略低于同行业上市公司的平均水平。
　　年度，浙能电力毛利率持续提升，主要得益于国家发改委自2011年12月至2013年9月期间对浙江省统调燃煤发电企业上网电价上调0.025元/千瓦时(含税)的政策影响，浙能电力的电力销售业务收入增加；浙能电力上网电量有所增加，2013年度上网电量984亿千瓦，较2012年增加3.69%。作为营业成本构成中最主要的燃煤价格在报告期内持续走低，浙能电力的燃煤成本得到有效控制；浙能电力通过油改气、新建大容量高效率机组等持续优化机组结构，同时提高管理效率，发电机组的整体效率得到提升。以供电煤耗和平均发电利用小时两项指标为例，2012年度浙能电力控股火电机组供电煤耗为311.89克，优于全国6,000千瓦及以上电厂供电标准煤耗327克左右；2013年公司控股火电机组供电煤耗为306.70克，优于全国6,000千瓦及以上电厂供电标准煤耗325克；浙能电力2013年度控股燃煤机组平均发电利用小时达到6,645小时，较之2012年度同比增幅达17.09%，亦远高于2013年全国6,000千瓦及以上火电设备累计平均利用小时5,012小时。
　　月，浙能电力毛利率水平较2013年度略有所下降主要是由于由宏观经济的的影响，浙江省整体的全社会用电量增速放缓，2014年上半年发电量443,亿千瓦时，同比减少40亿千瓦时，而营业成本中的人工、固定资产折旧等固定成本支出变动较小；日，根据《国家发展改革委关于调整发电企业上网电价有关事项的通知》(发改价格[号)决定调整浙江省电价水平，浙江省统调燃煤电厂上网电价每千瓦时降低2.5分钱，进而导致月平均上网电价较2013年度较低所致；煤炭价格仍处于低位，较大程度上抵消了上网电量和上网电价下降带来的不利影响。
　　(四)利润主要来源单位：万元
　　公司利润主要来源于主营业务，主营业务毛利占营业毛利的95%左右。其中电力销售贡献了主营业务95%以上的毛利，是公司利润的的主要来源。
　　(五)经营成果变化分析
　　1、营业收入
　　报告期内，营业收入的变动情况详见本节、营业收入分析。
　　2、营业成本
　　报告期内，营业收入的变动情况详见本节二、营业成本分析。
　　3、期间费用
　　报告期内，浙能电力的期间费用主要为管理费用和财务费用。随着业务规模不断扩大，报告期内浙能电力的期间费用呈同步增长态势，但期间费用率一直保持在相对稳定的水平。单位：万元，%
　　管理费用单位：万元
　　年，浙能电力管理费用逐年增加，一方面是由于随着嘉华发电2台100万千瓦机组、滨海热电2台30万千瓦时机组、萧山天然气热电联产机组、长兴天然气热电联产机组投产，浙能电力生产经营规模的逐年扩大，职工薪酬及社会保险费和各项税费等相应逐年增加所致，另一方面，随着六横电厂、台二电厂的持续建设，部分其他电厂员工调整至该等在建项目先行进行培训，且该部分员工工资根据会计准则的要求视同提前进场费不纳入“在建工程”科目核算，故将其计入管理费用，导致职工薪酬及社会保险费有较大幅度增加。剔除上述因素影响，报告期内浙能电力加强对下属单位的管理，提倡节约办企业，努力节约各项开支，管理费用总体得到有效控制。
　　财务费用单位：万元
　　电力行业属于重资产行业，发电企业建设新项目时，通常需要借入较大金额的项目建设贷款。该部分项目贷款产生的利息费用在工程完工转入固定资产后计入财务费用，此外，浙能电力为满足日常燃煤采购等日常资金需求，亦向银行等金融机构借入了较大金额的短期流动资金借款。因此报告期内浙能电力的利息支出金额较高，月、2013年、2012年和2011年利息支出分别为83,844.185万元、189,496.50万元、194,315.91万元和168,443.14万元。
　　4、投资收益
　　报告期内，浙能电力的投资收益主要来自其与其他发电企业、煤炭企业合资办电及投资核电企业后按照权益法进行核算所取得的投资收益。除控股火力发电电厂外，浙能电力参股火力发电电厂机组性能优势明显，超临界、超超临界机组占据主要地位。
　　截至日，浙能电力合营(不含受托管理)参股9家火力发电电厂，共计33台火力发电机组，其中燃煤机组27台，60万千瓦及以上燃煤机组20台，上述60万千瓦及以上燃煤机组权益装机容量占参股燃煤机组权益装机容量比例为86.23%，远高于全国平均水平。
　　除上述火力发电企业外，浙能电力还参股核电秦山联营有限公司(持股比例20%)、秦山第三核电有限公司(持股比例10%)、三门核电有限公司(持股比例20%)、中核辽宁核电有限公司(持股比例10%)和秦山核电有限公司(持股比例28%)。截至日，已经建成投产的核电秦山联营有限公司和秦山第三核电有限公司归属浙能电力权益装机容量66.96万千瓦。三门核电有限公司规划建设6*125万千瓦核电机组，中核辽宁核电有限公司规划建设6*100万千瓦核电机组，秦山核电有限公司拟规划新建2台百万千瓦级压水堆核电机组。待三门核电有限公司、中核辽宁核电有限公司和秦山核电有限公司上述核电机组投产后，浙能电力参股核电机组权益装机容量和权益发电量将进一步增加。
　　月、2013年度、2012年度和2011年度浙能电力的投资收益金额分别为157,986.80万元、282,837.48万元、209,580.48万元和146,097.93万元。2013年浙能电力投资收益较2012年增加73,257.00万元，主要是由于2013年煤价相对低位运行导致浙能电力上述参股的燃煤发电企业利润进一步增长所致。2012年浙能电力投资收益较2011年增加63,482.55万元，主要是由于2012年煤价相对低位运行以及上网电价的上调导推动浙能电力上述参股的燃煤发电企业利润也增长较快所致。
　　(六)非经常性损益分析单位：万元，%
　　月、2013年度和2012年度，浙能电力的归属于母公司所有者的非经常性损益占归属于母公司所有者的净利润的比例为2.11%、0.72%、4.92%，非经常性损益金额占比不高，不会对浙能电力的经营成果造成重大影响。
　　2011年，浙能电力的归属于母公司所有者的非经常性损益占归属于母公司所有者的净利润的比例较高，主要是因为：2011年，根据浙江省国资委《关于同意浙江省电力开发有限公司改制上市涉及部分企业国有产权(资产)、负债无偿划转的批复》(浙国资产权[2011]31号)，浙能集团及其子公司将其持有乐清发电51.00%的股权、兰溪发电72.00%的股权、滨海热电88.00%的股权、富兴燃料100%的股权、舟山煤电52.11%的股权无偿划转至浙能电力，使得2011年非经常损益中同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益39,669.99万元，占当年非经常性损益的79.40%。
　　(七)影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素
　　1、整体经济发展情况和全社会用电量
　　我国整体经济发展情况和全社会用电量
　　根据《2013年国民经济和社会发展统计公报》，初步核算，我国2013年国内生产总值568,845亿元，比上年增长7.7%。其中，第一产业增加值56,957亿元，增长4.0%；第二产业增加值249,684亿元，增长7.8%；第三产业增加值262,204亿元，增长8.3%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.0%，第二产业增加值比重为43.9%，第三产业增加值比重为46.1%。
　　自2006年以来，中国国内生产总值数据如下：
　　资料来源：国家统计局网站
　　随着国内生产总值的逐年增长，我国全社会用电量也呈逐年增长态势。自2006年以来我国全社会用电量的数据如下表：
　　根据国家电力规划研究中心出具的《我国中长期发电能力及电力需求发展预测》，“综合考虑各种发电装机类型，2020年我国电力装机将达到18亿千瓦左右，其中煤电、气电等化石能源装机约占2/3；2030年电力装机将达到25-28亿千瓦，化石能源装机约占50%-60%、非化石能源装机约占40%-50%。到2050年，我国发电量的饱和规模将达到13.1-14.3万亿千瓦时左右。人均发电量达到千瓦时，与韩国、台湾水平相当，约为美国水平的70%。”
　　“根据预测，2020年以前，我国仍然处于工业化高级阶段向初级发达经济阶段转型的过程中，电力需求将继续保持较快速度增长，年均增速不会低于6%，到2020年全国需电量将达到7-8万亿千瓦时左右；年，我国将从发达经济阶段的初级阶段向高级阶段过渡，电力需求年均增速将放缓到3.5%左右，到2030年全国需电量将达到10-11万亿千瓦时左右；年，我国经济社会将处于高级发达经济阶段，我国步入中等发达国家行列，电力需求年均增速进一步放缓至1.0%左右，到2050年全国需电量将达到12-15万亿千瓦时。”同时，根据《国务院关于印发能源发展“十二五”规划的通知》(国发[2013]2号)，“十二五”时期能源发展主要目标中，全社会用电量预期实现年均8.0%的增长，2015年实现全社会用电量达到6.15万亿千万时；电力装机容量预期实现年均9.0%的增长，2015年预计达到14.9亿千瓦。
　　综上，从目前开始的很长一段时间，中国电力行业仍有较大的发展空间。
　　浙江省整体经济发展情况和全社会用电量
　　浙能电力的绝大多数发电机组都位于浙江省区域范围内，浙江省整体经济发展状况对浙能电力持续盈利能力存在重大影响。
　　根据《2013年浙江省国民经济和社会发展统计公报》，初步核算，浙江省2013年生产总值37,568亿元，比上年增长8.2%。其中，第一产业增加值1,785亿元，第二产业增加值18,447亿元，第三产业增加值17,337亿元，分别增长0.4%、8.4%和8.7%。人均GDP为68,462元(按年平均汇率折算为11055美元)，增长7.8%。三次产业增加值结构由上年的4.8:50.0:45.2调整为4.8:49.1:46.1。年浙江省生产总值及其增长速度情况如下：
　　资料来源：国家统计局
　　自2006年至2013年八年间，浙江省全社会用电量从1,909亿千瓦时上升到3,453亿千瓦时，年均复合增长率达到8.84%。下表为自2006年以来，浙江省全省用电量及增长率数据：
　　注：上述数据来源于国家统计局网站、中国统计年鉴和中电联。
　　浙江省地处东部沿海，一次能源较为匮乏，能源的提供主要依靠以电力为主的二次能源。随着浙江省人民生活水平的提高、城市化进程的不断推进，未来几年的电力需求将不断增加。根据浙江省能源局和浙江省发展规划院研究的《浙江省“十二五”和中长期能源需求预测研究》，浙江省能源需求将在未来二十年继续保持增长，并于2030年达到峰值。而根据浙江省发改委和浙江省能源局研究的《浙江省“十二五”和中长期能源结构优化方案研究》，截至2015年，浙江省电网装机容量将达到8,035万千瓦，其中火电机组占比为75%左右。根据浙江省电力公司《十二五电力电量方案》的预测，到2015年，浙江省最高负荷、用电量将分别达到7,165万千瓦和4,182亿千瓦时，“十二五”期间年均增长分别为9.5%和8.4%。因此，未来相当长的一段时间内，确保电力供应安全和调整电力能源结构仍然是浙江省电力行业的发展方向。
　　从长期来看，浙江售除发行费用后，公司拟将本次发行募集的资金全部用于投入下述项目：
　　公司募集资金投资项目涉及的项目审批及用地的简要情况如下表所列：
　　如可转债募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后，予以置换。
　　本次募集资金到位后，公司将按项目的实施进度及轻重缓急安排使用。如本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目的资金需求额，不足部分由公司自筹解决。
　　三、募集资金投资项目介绍
　　根据浙江省电力公司《十二五电力电量方案》的预测，到2015年，浙江省最高负荷、用电量将分别达到7,165万千瓦和4,182亿千瓦时，“十二五”期间年均增长分别为9.5%和8.4%。到2020年，浙江省最高负荷、用电量将分别达到9,186万千瓦和5,302亿千瓦时。目前浙江省内已有的发电机组装机容量不能完全满足用电需求的增加，未来仍需加大电力机组建设投入，确保浙江省内电力供应安全。
　　同时，为了保护生态环境，实现节能减排，应大力调整电力能源结构：继续推行“上大压小”，扩大小火电机组关停范围，对在役时间长、煤耗比较高的小火电机组，建设低耗能的大型新型机组；降低煤炭、石油等化石能源消费比重，积极开发利用清洁能源，提高清洁能源在能源消费结构中的比重。
　　本次募投项目的实施符合浙江省电力发展规划的要求，将有利于确保区域内电力供应安全，有助于节能减排及环境保护。
　　(一)浙江台州第二发电厂“上大压小”新建工程项目
　　1、项目基本情况
　　本项目位于浙江省台州市三门县浬浦镇，为经国家发改委批准的燃煤电厂“上大压小”项目，将建设2台100万千瓦国产超超临界燃煤发电机组，相应关停浙江省78.9万千瓦小机组。预计项目总投资为84亿元，拟使用本次发行募集资金约52.21亿元。
　　本项目由台二发电负责具体建设和管理，浙能电力持有该项目公司94%的股权，三门县国有资产投资控股有限公司持有该项目公司6%的股权。
　　2、项目建设必要性
　　浙江省地处东部沿海，一次性能源较为匮乏，能源的提供主要依靠以电力为主的二次能源。伴随着电力需求的持续增长，特别是在国家调整电力结构、加快关停小火电机组的背景下，浙江省电力供求矛盾突出。“十二五”期间，台州地区电网预计有较大的电力缺口。本项目的建设可以就近满足台州地区电网的用电需求，同时将有助于缓和浙江省电网缺电情况，提高区域电网运行的稳定性、经济性。(下转D3版)
责任编辑：zz
天信投资联合国海证券拟发售“国海金贝壳天信投资新三板1号”基金，欲了解详情，请扫描左侧二维码，加微信号txtzxsb咨询。
我来说两句
24小时热门文章
栏目最新文章
微信扫描二维码，体验微行情服务，速查股票、利率、贵金属行情